发达国家解决中小企业融资难问题的经验及启示

中小企业融资难的国际经验与借鉴【摘要】融资难是世界各国发展中小企业所面临的普遍性难题。

在当今国际金融危机背景下,中小企业融资难更显得尤为突出。

世界上许多发达国家采取各种金融支持政策和措施来缓解、解决中小企业融资难问题,收到了良好的效果,其中一些成功经验是值得学习和借鉴的。

【关键词】中小企业融资难国际经验一、完善支撑中小企业融资的配套法律、法规为了保证中小企业融资的有序进行,增强融资效率,提高融资效果,必须有相应的法律制度给予规范。

美、日、德等发达国家都从法律上明确了对中小企业的支持。

美国是制定中小企业基本法最早的国家,美国国会先后通过了《谢尔曼法》(1890年)、《小企业法》(1953年)、《机会均等法》(1964年)、《小企业技术创新开发法》(1982年)、《小企业贷款法》(1995年)等十余部法律法规。

日本的中小企业立法在世界各国中是最完备的,主要采取系统立法的办法,既有基本法,又有单行法规相配套,先后颁布了《中小企业振兴资金助成法》(1956年)、《防止拖延支付转包费法》(1956年)、《中小企业信用保险公库法》(1958年)、《中小企业基本法》(1963年)、《中小企业现代化促进法》(1963年)、《中小企业现代化资金助成法》(1963年)等30余部法律、法规,构成了日本完整的中小企业法律体系,对中小企业、新建企业的融资及发展从法律上给予明确的支持。

德国则为保护中小企业的发展,制定了《反不正当竞争法》等法律、法规,并从《税法》的层次上对新建企业给予优惠待遇。

我国在中小企业发展方面的法律仅有2003年施行的《中小企业促进法》。

二、设立专门的政策性金融机构直接对中小企业提供资金支持大多数发达国家除专设中小企业政府主管部门外,还设有专门的中小企业金融机构。

按金融机构性质的不同,可分为日欧模式和美国模式两种。

日欧模式是由政府出资组建或帮助民间组建专门为中小企业融资的金融机构,其代表是日本、德国、法国、意大利、台湾等国家和地区。

发达国家中小企业融资经验以及对我国的启示新学术论坛第十期发达国家中小企业融资经验以及对我国的启示The Financing experience of developedcountries and the enlighement to china刘刚安徽财经大学国贸学院,安徽蚌埠 233041内容摘要：中小企业在我国经济社会发展中起到越来越重要的作用，然而融资难制约着我国中小企业的发展。

本文介绍了目前我国中小企业的融资状况，从企业内部原因和外部原因两个方面分析了我国中小企业融资难的原因。

旨在借鉴发达国家解决中小企业融资难问题上积累的丰富实践经验，并充分结合我国中小企业的特点以及具体国情，提出解决我国中小企业融资难问题的建议。

着重点在于论述支持中小企业融资是一个系统工程，需要各方面共同努力营造一个良好的融资宏观环境。

其中政府作为中小企业融资的纽带发挥着至关重要的作用。

关键词：发达国家；中小企业；融资经验一、现阶段我国中小企业融资状况目前我国中小企业已超过1000万家，占工商部门注册的工业企业总数的99%。

其企业总产值、利税总额和出口总额分别占全国企业总数的60%，40%和近60%，提供就业岗位占全国城镇就业岗位总数的75%。

提供的产品、技术和服务出口约占我国出口总值的60%，完成的税收占我国全部税收收入的43.2%。

然而，中小企业所获得的金融资源与其在国民经济和社会发展中的地位作用却是极不相称的，举例来说，2006年全国金融机构新增贷款中，乡镇企业仅占2.1%；2006年全国乡镇、个体私营、“三资”企业的短期贷款占银行全部短期贷款的比重仅为20.8%，据统计，我国300万户中小企业获得银行信贷支持的仅占10%左右。

中小企业在发展过程中仍面临着较多问题，尤其是“融资难”问题成为制约我国中小企业发展的瓶颈。

从融资模式上看，企业的融资模式分为内源融资和外源融资。

内源融资的主要途径有自有资金的扩充、增资扩股、出售股份或吸纳新资本、经营利润滚动投入、职工持股式集资等方式；外源融资是指吸收其他经济主体的闲置资金，使之转化为自己投资的过程。

【发达国家解决中小企业融资难问题的经验及启示】中小企业为什么要融资摘要：我国中小企业在国家经济社会生活中发挥着重要的作用，但其所获得的金融资源与其在国民经济中发挥的作用相比却极不相称，融资难问题已成为制约中小企业发展的首要瓶颈。

国外一些发达国家经过较长时间的市场经济发展历程，逐步建立了一套在完善信用体系基础上的融资市场体系和政府政策支持体系，给中小企业融资提供了全方位的金融服务，有效地支持了中小企业的发展，美、日、欧盟等国的做法和经验对我国解决中小企业融资难问题具有一定的借鉴作用。

关键词：发达国家；融资难问题；中小企业融资；商业银行中小企业融资难问题，几乎是世界各国普遍遇到的问题。

鉴于中小企业的发展对国民经济的重要推动作用，发达国家近几十年来非常重视中小企业的发展，包括在融资方面给予中小企业以大力支持。

在解决中小企业融资难方面，他们已经积累了一些成功的经验。

认真研究发达国家这方面的经验，对于解决我国中小企业融资难问题有着重要的现实意义。

一、发达国家解决中小企业融资难问题的基本做法（一）美国为促进中小企业发展，尤其是解决中小企业对资金的需求，美国政府专门设有正部级的小企业管理局，并在全国50个州中96个区域内成立了区域性的直属办公室，拥有员工3000人之多。

小企业管理局经国会授权拨款，可通过直接贷款、协调贷款和担保贷款等多种形式，为中小企业提供资金帮助。

美国小企业管理局对中小企业最主要的资金帮助是担保贷款。

它们对中小企业商业银行贷款的担保支付比例最低为90％，可见政策十分优惠。

另外，政府部门还制定和实施了“债券担保计划”、“担保开发公司计划”、“微型贷款计划”等多种资金援助计划，以帮助更多的在资金融通方面有困难的中小企业。

在直接融资方面，美国政府不仅鼓励中小型投资公司参与投资中小企业，而且利用其高度有效的资本市场为中小企业拓展融资空间。

美国官方的中小企业投资公司和民间的风险投资公司，都是中小企业直接融资的重要渠道，前者是由美国小企业管理局审查、许可和支持成立的专门为中小企业提供融资服务的创业投资公司，数量约有300余家。

国外解决中小企业融资问题对中国的启示摘要本文主要研究国外解决中小企业融资问题的方法，并分析这些方法对中国经济的启示。

研究结果表明，国外国家通过创新金融产品、建立专业的融资服务平台、提高信用评级和政府补助等方式解决中小企业融资问题。

这些方法可以为中国提供有益的借鉴和参考，从而促进中国中小企业的发展。

关键词：中小企业，融资问题，金融产品，融资服务，信用评级，政府补助正文一、中小企业融资问题的背景中小企业是全球经济的重要组成部分，它们对于创造就业、增加国内生产总值和提高技术水平起到了至关重要的作用。

然而，中小企业在融资方面面临多种挑战，如难以获得融资、融资成本高、融资周期长等问题。

这些问题制约了中小企业的发展，从而影响了整个经济的繁荣稳定。

二、国外解决中小企业融资问题的方法国外一些国家积极探索解决中小企业融资问题的方法，主要包括以下几个方面。

（一）创新金融产品一些国家通过开发创新的金融产品来满足中小企业的融资需求。

例如，英国政府推出“中小企业融资计划”(Enterprise Fina nce Guarantee)，为中小企业提供贷款担保，降低了他们获得融资的门槛。

日本政府实行“小额融资机器制度”(MICROFIN)，通过与银行合作开展小额贷款业务，为有融资需求的中小企业提供了方便的融资渠道。

（二）建立专业的融资服务平台一些国家建立了专业的融资服务平台，为中小企业提供金融产品和服务。

例如，美国的小企业管理局(Small Business Administration)为中小企业提供了多种金融服务，包括贷款、担保、风险投资等。

加拿大的中小企业贷款担保(Canadian Small Business Financing Program)为中小企业提供担保服务，降低了融资门槛，增加了融资来源。

（三）提高信用评级一些国家通过提高中小企业的信用评级来降低融资成本。

例如，法国政府实行“公共担保制度”(Public Guarantee System)，为评级较低的中小企业提供担保服务，降低了融资成本。

发达国家解决中小企业融资难问题的经验及启示摘要：中小企业在推动经济发展和就业增长方面发挥着重要作用，然而，中小企业面临的一个常见问题是融资难。

本文将探讨发达国家解决中小企业融资难问题的经验，并提出相关的启示。

1. 介绍中小企业融资难的背景及意义中小企业是一个国家经济发展的重要组成部分，能够促进创新、创造就业机会，并推动经济的增长与稳定。

然而，中小企业在融资环节经常面临困难，这妨碍了它们的发展和贡献。

因此，解决中小企业融资难的问题对于促进经济的可持续发展至关重要。

2. 发达国家解决中小企业融资难的经验2.1 政府支持政策方面的经验发达国家通常通过制定各种政策来支持中小企业的融资需求。

例如，它们建立了专门的金融机构，提供低利率贷款和风险投资支持，鼓励商业银行加大对中小企业的信贷支持力度。

此外，发达国家还通过税收政策和减少法律法规的限制，为中小企业提供更好的发展环境。

2.2 建立多元化的融资渠道和工具发达国家为中小企业提供了多样化的融资渠道和工具，使其能够根据自身需求选择最适合的融资方式。

这包括银行贷款、风险投资、股权融资、债券市场等。

此外，发达国家还鼓励中小企业发展创新金融工具，如众筹、供应链金融等，以满足不同层次和规模的中小企业融资需求。

2.3 发展中介机构和创业生态系统发达国家致力于发展中介机构和创业生态系统，为中小企业提供更好的融资服务和创业支持。

中介机构如风险投资基金、创业加速器等，能够提供专业的咨询、评估和监督服务，帮助中小企业筹集资金和规划发展。

创业生态系统则通过提供培训、网络资源、创业孵化等支持，推动中小企业的融资和创新发展。

3. 启示与借鉴3.1 加大政府支持力度我国政府应加大对中小企业融资需求的政策支持力度，建立更健全的金融支持体系。

可以加大财政资金投入，设立专门的中小企业融资机构，提供低利率贷款和风险补偿，以及积极促进商业银行加大对中小企业的信贷支持。

3.2 创造良好的融资环境为中小企业创造良好的融资环境是解决融资难问题的关键。

意大利中小企业融资政策的经验及启示摘要：在世界工业化大国中，意大利被称为“中小企业王国”。

中小企业不仅在意大利企业总数中占有99%以上的份额，还创造了70%以上的就业岗位及80%左右的国内生产总值。

意大利在中小企业融资政策支持方面拥有成熟的经验。

本文对意大利支持中小企业融资的有关法律、政策措施进行了回顾、梳理，并提出了破解当前我国中小企业融资难题的政策建议。

关键词：意大利；中小企业；融资；经验；启示一、意大利中小企业基本情况意大利经济发展部中小企业报告称，截止2010年底，意大利境内正在运营的企业有5281934家，其中99.9%为中小企业。

意大利将1-49人的企业定义为小企业，49-250人的企业为中型企业。

在小企业中，1-9人的企业又称为微型企业，在中小企业中又有94.6%的企业都属于微型企业。

按行业划分，意大利企业分布情况为商业，1422566家，占企业总数的26.9%；农、林、渔业，850999家，占企业总数的16.1%；建筑业，830253家，占企业总数的15.7%；制造业，546379家，占企业总数的10.3%。

按地区划分，意大利经济最发达的伦巴底大区企业数量达到823620家，占企业总数15.6%；威尼托大区企业457225家，占企业总数8.7%；皮埃蒙特大区企业420935家，占企业总数8%；艾米利亚-罗马涅大区企业428867家，占企业总数8.1%。

意大利中小企业在国民经济和解决就业方面都发挥着重要作用，中小企业吸纳了全国81.7%的员工，其中微型企业员工人数占意大利全部员工数的的48%。

在附加值方面，非农行业的中小企业占国内附加值总量的72.4%。

中小企业在第三领域创造的附加值超过50%。

二、意大利中小企业融资政策（一）建立中小企业融资的法律法规框架意大利关于中小企业的立法，经历了从全面到有选择再到重点扶持的漫长历程。

意大利政府先后颁布了一系列的法律法规，如，《中小企业法》、《中小企业基金》、《特别银行法》、《中小企业融资条例》等，形成了中小企业融资法规的框架，为促进中小企业的发展提供了法律法规保障。

国外中小企业融资经验借鉴随着全球化的加深和经济市场的不断深化，中小企业在国内和国际市场上的竞争越来越激烈。

为了提升竞争力和实现可持续发展，中小企业需要各种形式的融资支持。

针对这一问题，我们可以从国外的中小企业融资经验中汲取一些有益的借鉴。

首先，国外中小企业普遍重视与银行的关系建立。

银行是中小企业最主要的融资渠道，有效的建立和维护与银行的合作关系对于中小企业融资非常重要。

中小企业可以通过与银行的定期沟通和信息披露，提升银行对企业的了解和信任，从而更容易获得贷款和其他金融支持。

其次，国外中小企业注重多元化的融资渠道。

除了传统的银行贷款外，国外中小企业还积极探索其他融资渠道，如私募股权融资、风险投资、债券融资等。

通过多元化的融资渠道，中小企业能够更好地满足不同需求和发展阶段的资金需求。

第三，国外中小企业广泛采用技术创新和科技支持。

通过创新科技和技术研发，中小企业能够提升产品和服务的附加值，从而更容易获得投资和融资机会。

此外，技术创新还能够提高企业的生产效率和经营效益，降低企业的运营成本，增加利润空间，为企业融资打下基础。

第四，国外中小企业注重建立良好的企业形象和品牌价值。

一个有良好声誉和品牌溢价的企业更容易获得投资和融资机会。

中小企业可以通过提高产品和服务的质量，加强企业的社会责任和可持续发展，树立企业形象和品牌价值，吸引更多的投资者和金融机构。

第五，国外中小企业注重拓展国际市场。

通过开拓海外市场，中小企业可以获得更多的商机和投资机会。

此外，在国际市场上发展，中小企业还可以借助跨国金融机构和国际融资平台，获取更多的融资和金融资源。

总之，国外中小企业融资经验为我们提供了很多有益的借鉴。

中小企业可以通过与银行建立良好的关系、多元化融资渠道、技术创新、企业形象建设和国际市场拓展等方式，提升融资能力和竞争力，实现可持续发展。

中小企业在融资过程中要注重风险管理，合理运用融资工具，确保企业的稳健发展。

同时，政府和金融机构也应积极创造良好的融资环境，提供更多的融资渠道和支持措施，共同促进中小企业的发展。

中小企业融资问题解决及国际借鉴中小企业是一个国家经济发展的重要组成部分，这些企业面临着各种融资问题，这些问题可能成为发展的瓶颈。

为了解决这些问题，各国政府和金融机构借鉴了国际经验，提出了一系列解决方案。

融资问题是中小企业发展的一个关键问题。

这些企业通常面临着融资渠道单一、融资成本高、融资周期长等问题。

为了解决这些问题，各国政府出台了各种政策鼓励金融机构为中小企业提供融资支持。

而且，国际组织也为中小企业提供了多种融资工具和方案。

国际借鉴的成功经验对中小企业进行股份融资在国外，许多股份融资提供平台，如Kickstarter和Indiegogo 等，已经被广泛使用。

通过在线平台，小企业可以轻松地让更多的人获得投资机会。

英国，德国和欧盟等地方政府也通过股份融资或债券融资方式为中小企业提供支持。

股份融资是一个相对较为激进的融资方式，但能够有效解决中小企业融资困境，有望得到广泛应用。

政府部门的支持政府部门可以为中小企业提供贷款、担保、减免税收和奖励制度等支持。

例如，美国联邦政府为能够满足一定条件的公司提供支持。

这些条件包括事业规模、特定需求和创新能力。

此外，联邦政府还设立了多个组织，如美国中小企业管理局（SBA）和美国国际贸易管理局（ITA）等，为中小企业提供融资支持和出口支持。

信用保险信用保险是一种经济的融资工具，可以解决中小企业融资的信用问题。

信用保险公司为中小企业提供了担保，向银行提供信用保单，从而为企业提供融资支持。

此外，信用保险公司还能为中小企业提供有竞争力的国际交易保险。

比如中国的中国信保公司和美国的Export-Import Bank（美国进出口银行）都出示了优异的业绩，成为解决中小企业融资难题的优秀案例。

总结中小企业融资问题是国家经济发展过程中不可避免的问题，通过学习国际借鉴的案例，我们可以从中总结出一些有价值的经验。

无论是股份融资、政府支持还是信用保险，都有其独特的优点和应用场合。

中小企业在积极寻求政府、金融机构和其他支持工具的帮助下，可以发挥自身能力，在发展过程中更快取得成功。

美国解决中小企业融资难题的主要经验及启示编者按：中小企业融资问题是全球性难题。

美国已经建立了相对完善的中小企业融资体系，从建立健全融资法律法规、设立专门服务机构、建设信用担保体系、畅通企业信贷渠道以及创新金融服务工具等多方面，对中小企业融资扶持形成较为成功的经验，值得借鉴。

一、美国解决中小企业融资难题的主要做法（一）建立健全扶持中小企业发展的融资法律法规。

自1953年保护中小企业基本法《小企业法》正式实施后，美国政府为扶持中小企业发展先后制定50多部专项法律法规，用立法形式规范中小企业融资服务体系。

如1964年通过《机会均等法》，规定中小企业管理局（SBA）要向中小企业或试图经营中小企业的个人提供小额贷款或融资担保。

1975年通过《公平信贷机会法》，规定商业借贷机构对个人或规模较小企业不得实行歧视性政策。

1977年通过《社区再投资法》，鼓励社区银行向社区居民及中小企业融资。

1982年通过《小企业创新发展法》，规定研究或开发预算额超1亿美元的联邦机构要设立小企业革新研究项目。

1992年通过《小企业股权投资促进法》，规定SBA可为小型投资公司提供担保，支持公开发行长期债券。

1993年出台《信贷担保法案》，降低银行向中小企业发放贷款风险。

（二）发挥中小企业管理局（SBA）融资引导和援助作用。

1953年，美国国会正式通过立法，组建联邦中小企业管理局（SBA），帮助小企业融资和促进中小企业发展。

一是提供政府风险资本支持。

SBA通过建立中小企业投资公司，向高新技术中小企业提供商业银行不愿涉足创业投资和风险投资，公司可从联邦政府获得优惠贷款支持，其融资方式是低息贷款，也可购买和担保购买公司证券，投资方向主要是中小企业发展和技术改造所需资金。

二是实施直接政府资助项目。

SBA向有较强技术创新能力、发展前景好的中小企业直接贷款；向受自然灾害中小企业提供灾害贷款；资助企业创新研究。

三是鼓励中小企业直接融资。

SBA鼓励中小企业尤其是科技型企业到NASDAQ股票市场融资，部分中小企业通过二板市场融资实现飞速发展，成为全球知名公司和一流企业。

国外解决中小企业融资问题对中国的启示引言中小企业是中国经济发展的重要组成部分，但这些企业在融资方面面临着很多困难。

相比之下，国外的一些发达国家在中小企业融资方面已经积累了丰富的经验，这些经验对中国的中小企业融资问题有着一定的启示作用。

本文将从国外解决中小企业融资问题的经验中总结出对中国的启示，并提出相应的建议。

1. 创新的融资渠道在国外，中小企业融资不依赖传统的银行贷款，而是通过创新的融资渠道获得资金支持。

比如，众筹平台允许广大投资者以小额资金支持创业者，通过集资的方式实现中小企业的融资目标。

这种方式不仅为中小企业提供了新的融资途径，也增加了投资者的选择性。

在中国，可以借鉴国外众筹平台模式，鼓励中小企业通过互联网等渠道寻求融资。

2. 制定支持政策国外的一些国家为了支持中小企业的发展，制定了一系列的支持政策。

这些政策包括减税、补贴、优惠贷款等，旨在降低中小企业的融资成本和经营风险。

中国也可以制定类似的政策，支持中小企业的发展。

此外，政府还可以加大对中小企业的培训和咨询力度，提供更多的专业服务，帮助中小企业解决融资问题。

3. 建立信用体系在国外，建立有效的信用体系对于中小企业融资至关重要。

信用评价能够帮助金融机构了解借款人的还款能力和信用记录，从而决定是否给予融资支持。

中国可以借鉴国外的做法，建立全面的信用体系，提高中小企业的信用评级透明度，为其融资提供更多便利。

4. 加强金融创新国外的一些发达国家通过金融创新，为中小企业提供更多融资渠道。

比如，债券市场、股权融资市场等都是中小企业融资的重要来源。

此外，一些国家还鼓励金融科技的发展，通过在线借贷、移动支付等创新方式为中小企业提供融资支持。

中国可以学习国外的经验，加强金融创新，为中小企业提供更多多样化的融资渠道。

5. 引入风险投资在国外，风险投资是中小企业融资的重要来源之一。

风险投资机构通过投资中小企业的股权或债券来获得回报。

中国可以加大对风险投资的扶持力度，鼓励更多的风险投资机构进入中国市场，为中小企业提供更多的融资机会。