2015年下半年贵州期货从业资格：套期保值的种类考试题

上海2015年期货从业资格：基差与套期保值效果考试试卷一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、期货一部、中国期货保证金监控中心、中国期货业协会和期货交易所代表组成，这体现的是__。

A．分类评价申诉机制B．分类评价“一票降级”制度C．分类结果的披露和使用D．分类评审的集体决策制度2、某企业委托期货公司为其办理期货交易。

该企业在某交易日后保证金不足，且未在期货公司规定的时间内及时追加保证金，也没有自行平仓。

期货公司在未征求该企业意见的情况下将其合约强行平仓，发生费用为X，同时产生损失Y，则下列说法正确的是（）。

A．企业承担损失Y，期货公司承担费用XB．期货公司承担费用X和损失YC．企业承担费用X，期货公司承担损失YD．企业承担费用X和损失Y3、1月1日，上海期货交易所3月份铜合约的价格是63200元/吨，5月份铜合约的价格是63000元/吨。

某投资者采用熊市套利(不考虑佣金因素)，则下列选项中可使该投资者获利最大的是__。

A．3月份铜期货合约的价格保持不变，5月份铜合约的价格下跌了50元/吨B．3月份铜期货合约的价格下跌了70元/吨，5月份铜合约的价格保持不变C．3月份铜期货合约的价格下跌了250元/吨，5月份铜合约的价格下跌了170元/吨D．3月份铜期货合约的价格下跌了170元/吨，5月份铜合约的价格下跌了250元/吨4、赵某是某期货公司从业人员，在从业过程中，赵某为了发展业务，对其客户谎称另一期货从业人员经常出去赌钱，现在欠了很多赌债，千万不要把自己的期货交易委托给他管理。

根据以上信息，回答下列问题：根据《期货从业人员执业行为准则》的规定，赵某受到暂停营业处分后，应当（）。

A．在处分期间不得从事任何与期货相关的活动B．参加协会组织的专项后续职业培训C．自我反省，公开道歉D．向期货业协会递交保证书，承诺不再从事违法行为5、汤某是某期货公司的首席风险官，任职期间，由于过度操劳，身体状况欠佳，于是向期货公司董事会提出辞职申请。

上海2015年下半年期货从业资格：套期保值试题一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、期货经纪公司客户的开户资料应至少保留（）年。

A．3B．5C．10D．202、《期货从业人员执业行为准则（试行）》自（）起施行。

A．2003年7月1日B．2003年7月10日C．2008年6月30日D．2008年4月30日3、孙某在期货公司里面连续担任董事长、副总经理分别达5年、4年之久，张某已经获得了期货从业人员资格。

2008年由于期货行情稳定，形势良好，该期货公司的资本迅速扩大，达到1.5亿元，于是该期货公司开始申请金融期货全面结算会员资格。

根据以上情况，回答下列问题：题，如果期货公司经审查确定丁作为本公司的副总经理，根据规定，甲的任职资格还要经过（）的批准。

A．中国证监会B．期货业协会C．中国证监会派出机构D．期货交易所4、孙某在期货公司里面连续担任董事长、副总经理分别达5年、4年之久，张某已经获得了期货从业人员资格。

2008年由于期货行情稳定，形势良好，该期货公司的资本迅速扩大，达到1.5亿元，于是该期货公司开始申请金融期货全面结算会员资格。

根据以上情况，回答下列问题：假设该期货公司在经营过程中，2007年曾经由于严重违规期货交易被当地证监局要求整改，张某受到中国证监会的行政处罚。

经整改完成后，证监会检验合格，期货公司欲申请金融期货结算业务资格，假设其他条件均符合规定，中国证监会应当（）。

A．予以批准B．不予批准C．给予其一定考察期限，考察期限内无违法行为的才予以批准D．予以批准，但应当限制其结算业务范围5、下列选项中，不属于期货公司申请设立营业部时，应向拟设立营业部所在地的中国证监会派出机构提交的材料的是（）。

A．拟设立营业部的决议文件B．申请日前6个月月末的风险监管报表C．营业部的管理制度文本D．拟任用从业人员名册、期货从业人员资格证书复印件6、美元较欧元贬值，此时最佳策略为__。

2015年期货从业资格：套期保值的种类考试试题一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、我国期货交易所会员必须是（）。

A．自然人B．事业单位C．境企业法人D．境外企业法人2、某在期货公司里面连续担任董事长、副总经理分别达5年、4年之久，某已经获得了期货从业人员资格。

2008年由于期货行情稳定，形势良好，该期货公司的资本迅速扩大，达到1.5亿元，于是该期货公司开始申请金融期货全面结算会员资格。

根据以上情况，回答下列问题：题，如果期货公司经审查确定丁作为本公司的副总经理，根据规定，甲的任职资格还要经过（）的批准。

A．中国证监会B．期货业协会C．中国证监会派出机构D．期货交易所3、关于开盘价与收盘价，正确的说法是__。

A．开盘价由集合竞价产生，收盘价由连续竞价产生B．开盘价由连续竞价产生，收盘价由集合竞价产生C．都由集合竞价产生D．都由连续竞价产生4、会员制期货交易所要在6月25日召开会员大会，则应当在（）前通知所有会员。

A．6月15日B．6月18日C．6月20日D．6月22日5、某投资者共拥有20万元总资本，准备在黄金期货上进行多头交易，当时，每一合约需要初始保证金2500元，当采取10%的规定来决定期货头寸多少时，该投资者最多可买入__手合约。

A．4B．8C．10D．206、期货从业人员违反《期货从业人员执业行为准则（修订）》，情节轻微，且没有造成严重后果的，处理方式为（）A．予以当面批评B．予以训诫，训诫以训诫信的形式向个人发出C．予以公开谴责D．向公安部门举报7、分立的说法，不正确的是（）。

A．期货交易所采取吸收合并的，合并前各方的债权由合并后新设的期货交易所承继B．期货交易所采取新设合并的，合并前各方的债权由合并后新设的期货交易所承继C．期货交易所采取吸收合并的，合并各方的债务免除D．期货交易所分立的，其债权、债务由分立后的期货交易所承继8、由于某一特定商品的期货价格和现货价格在同一市场环境中会受到相同的经济因素的影响和制约，因而两个市场的价格变动趋势__。

2015年上半年贵州期货从业资格期货法律法规: 举证责任考试题一、单项选择题（共25题, 每题2分, 每题的备选项中, 只有1个事最符合题意）1.某投资者2月份以500点买进5月份到期执行价格为13000点的恒指看涨期权, 同时又以300点的权利金买入一张5月份到期执行价格为13000点的看跌期权, 则其盈亏平衡点是__点。

A. 12200B. 13000C. 13600D. 138002.期货从业人员应加强业务知识更新, 接受（）, 保持并不断提高专业胜任能力。

A. 从业资格考试培训B. 岗前培训C. 代理业务培训D. 后续职业培训3.1981年, 芝加哥期货交易所国际货币市场(IMM)推出3个月欧洲美元定期存款合约, 在美国首度采用的期货合约。

A: 期转现B: 基差交易C: 现金交割D: 实物交割4.财政政策会对商品市场产生重大影响, 其传导机制主要是由于发生变化, 从而影响到商品期货市场A: 现货市场的供求关系B: 期货市场的供求关系C: 现货市场的商品价格D: 人们对现货市场的预期5.某交易者7月1日卖出1手堪萨斯交易所12月份小麦合约, 价格为7.40美元/蒲式耳, 同时买人1手芝加哥交易所12月份小麦合约, 价格为7.50美元/蒲式耳, 9月1日, 该交易者买人1手堪萨斯交易所12月份小麦合约, 价格为7.30.美元/蒲式耳, 同时卖出1手芝加哥交易所12月份小麦合约, 价格为7.45美元/蒲式耳, 1手二5000蒲式耳, 请计算套利盈亏____A: 获利250美元B: 亏损300美元C: 获利280美元D: 亏损500美元6.在反向市场上, 如果近期供给量增加, 需求减少, 则跨期套利交易者该进行__。

A. 牛市套利B. 熊市套利C. 蝶式套利D. 跨市套利7、从交易头寸区分, 可分为。

A: 多头投机者和空头投机者B: 大投机商和中小投机商C: 长线交易者和短线交易者D: 当日交易者和抢帽子者8、在我国, 期货交易所的注册资本出资人是（）。

江西省2015年期货从业资格：套期保值的种类模拟试题一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、期货公司申请金融期货全面结算业务资格，应当具备申请日前3个会计年度连续盈利、每季度末客户权益总额平均不低于人民币3亿元，控股股东期末净资产不低于人民币（）亿元。

A．10B．5C．3D．12、下列选项中，属于国家运用财政政策的是一①降低银行利率，减轻企业负担②积极拓展信贷消费，实行消费补贴③恢复开征利息税，调节个人所得④国家加大对基础设施的投入，拉动经济增长A：①②B：②③C：③④D：②④3、期货业协会的权力机构为。

A：期货交易所B：全体会员组成的会员大会C：国务院D：中国证监会4、期货经纪公司（），是指期货经纪公司为了保证其各项业务的规范运作，实现其既定的工作目标，防范出现经营风险而设立的各种控制机制和一系列内部运作控制程序、措施和方法的总称。

A.内部控制制度B.内部控制文本制度C内部监督体系D.内部控制模式5、期货公司董事长、监事会主席、独立董事、经理层人员和取得经理层人员任职资格但未实际任职的人员，应当至少每（）参加1次由中国证监会认可、行业自律组织举办的业务培训，取得培训合格证书。

A.1年B.2年C3年D.4年6、只有在合约到期日才能执行的期权属于期权。

A：看涨B：看跌C：美式D：欧式7、下列关于期货公司作用的说法，正确的有__。

A.有助于形成权威、有效的期货价格B.有助于提高客户交易的决策效率和决策的准确性C.可以较为有效地控制客户的交易风险D.有助于实现期货交易风险在各环节的分散承担8、假定某期货投资基金的预期收益率为10%，市场预期收益率为20%，无风险收益率4%，这个期货投资基金的贝塔系数为A：2.5%B：5%C：20.5%D：37.5%9、下列不属于期货交易所职责的是（）。

A.期货交易所负责人任免B.安排期货合约上市C.保证期货合约的履行D.监督期货交割10、制定投资者适当性制度的具体标准和实施指引时需要考虑的因素包括__。

2016年贵州期货从业资格：套期保值考试题一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、在我国，有1/以3上的会员联名提议时，期货交易所应该召开临时（）。

A理事会B董事会会员大会D职工代表大会2、《期货从业人员执业行为准则》自（）施行。

A年月日B年月日年月日D年月日3、某一特定商品或资产在某一特定地点的现货价格与其期货价格之间的差额称为_。

_・价差B基差差价D套价4、大地期货公司按照规定每季都向保障基金管理机构缴纳后续保障基金，后由于该期货公司工作人员擅自代替客户进行期货交易，给客户造成了15万元的损失，客户向期货公司提出赔偿请求。

根据规定，大地期货公司应当补偿客户（）。

A万元B万元万元D万元5、法规、政策规定向投资者承诺或保证收益，情节严重的，由中国期货业协会（）A暂停从业人员资格个月至个月B撤销期货从业人员资格并在年内拒绝受理其从业人员资格申请撤销期货从业人员资格并在年内或永久性拒绝受理其从业人员资格申请D公开通报批评6、期货一部、中国期货保证金监控中心、中国期货业协会和期货交易所代表组成，这体现的是__。

A分类评价申诉机制B分类评价“一票降级”制度分类结果的披露和使用D分类评审的集体决策制度7、孙某在期货公司里面连续担任董事长、副总经理分别达5年、4年之久，张某已经获得了期货从业人员资格。

200年8由于期货行情稳定，形势良好，该期货公司的资本迅速扩大，达到1.亿5元，于是该期货公司开始申请金融期货全面结算会员资格。

根据以上情况，回答下列问题：假设该期货公司在经营过程中，200年7曾经由于严重违规期货交易被当地证监局要求整改，张某受到中国证监会的行政处罚。

经整改完成后，证监会检验合格，期货公司欲申请金融期货结算业务资格，假设其他条件均符合规定，中国证监会应当（）。

A予以批准B不予批准给予其一定考察期限，考察期限内无违法行为的才予以批准D予以批准，但应当限制其结算业务范围8、下面关于投机说法错误的是__。

2015年上半年贵州期货从业资格：套期保值的概念与原理试题一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、期货经纪公司客户的开户资料应至少保留（）年。

A．3B．5C．10D．202、在我国，有1/3以上的会员联名提议时，期货交易所应该召开临时（）。

A．理事会B．董事会C．会员大会D．职工代表大会3、期货从业人员违反《期货从业人员执业行为准则（修订）》，情节轻微，且没有造成严重后果的，处理方式为（）A．予以当面批评B．予以训诫，训诫以训诫信的形式向个人发出C．予以公开谴责D．向公安部门举报4、期货从业人员发现投资者有违法违规的行为时，应（）。

A．及时向主管部门报告B．公平对待该投资者C．及时向所在期货经营机构报告，注意防范投资者的信用风险D．了解投资者的投资目标5、假定年利率为8%，年指数股息率为1.5%，6月30日是6月指数期货合约的交割日。

4月1日的现货指数为1600点。

又假定买卖期货合约的手续费为0.2个指数点，市场冲击成本为0.2个指数点；买卖股票的手续费为成交金额的0.5%，买卖股票的市场冲击成本为0.6%；投资者是贷款购买，借贷利率为成交金额的0.5%，则4月1日时的无套利区间是__。

A．[1606，1646]B．[1600，1640]C．[1616，1656]D．[1620，1660]6、下列关于实行全员结算制度的期货交易所的说法，不正确的是______。

A．会员均具有与期货交易所进行结算的资格B．会员由期货公司会员组成C．期货交易所对会员结算D．会员对其受托的客户结算7、中国期货业协会是（）。

A．事业单位B．企业法人C．社会团体法人D．从事期货经营的机构8、自然人投资者甲向期货公司会员乙申请开立股指期货交易编码，乙对甲进行了审查，发现甲有若干地方不太符合标准，于是期货公司会员乙适当调整了一下对投资者的适当性标准，给甲开立了股指期货交易编码。

[根据上述资料，请回答以下问题。

2015年贵州期货从业资格：首席风险官管理办法考试试题一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、美国3个月期国债报价为94美元，这意味着（）。

A．年贴现率为6%B．3个月的贴现率为1.5%C．以94 000美元可以买到面值为100 000美元的3个月期国债D．以98 500美元可以买到面值为100 000美元的3个月期国债2、期货公司（）负责对期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理进行监督、检查。

A．经理B．监事会C．独立董事D．首席风险官3、我国的期货交易所是__。

A．按照章程实行自律管理的非法人单位B．按照章程实行自律管理的法人单位C．行业自律性的法人社团D．行业自律性的非法人社团4、关于跨市套利风险分析的说法中，错误的是A：比价关系只在一定时间和空间内具备相对的稳定性，这种稳定性是建立在一定现实条件下的B：政策性风险或称系统性风险，指国家对有关商品进出口政策的调整、关税及其他税收政策的大幅变动等，这些都可能导致跨市套利的条件发生变化，进而影响套利的最终效果C：由于国内禁止未经允许的境外期货交易，目前大多数企业只能采用各种变通形式通过注册地在香港或新加坡的小规模代理机构进行外盘操作，这种途径存在一定的市场风险D：市场风险主要是指在特定的市场环境下或时间范围内，套利合约价格的异常波动从而导致整个套利交易失败的风险5、期货交易成本是在期货交易过程中发生和形成的交易者必须支付的费用，主要包括__。

A．佣金B．交易手续费C．保证金所占用资金而应付的利息D．生产时的管理费用6、现在，国内的期货交易所有__。

A．郑州商品交易所、大连商品交易所、上海黄金交易所、中国金融期货交易所B．郑州商品交易所、大连商品交易所、上海期货交易所、中国金融期货交易所C．郑州商品交易所、大连商品交易所、深圳证券交易所、上海期货交易所D．郑州商品交易所、大连商品交易所、上海期货交易所、上海黄金交易所7、当标的资产价格S与利率r的负相关性很强，在其他条件相同时，____A：期货理论价格高于远期合约理论价格B：期货理论价格低于远期合约理论价格C：期货理论价格等于远期合约理论价格D：期货理论价格与远期合约理论价格的高低关系无法确定8、是期货区别于其他投资工具的主要标志，也是导致期货市场高风险的主要原因。

福建省2015年下半年期货从业资格：股指期货套期保值交易考试题一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、下列选项中，不属于期货公司申请设立营业部时，应向拟设立营业部所在地的中国证监会派出机构提交的材料的是（）。

A．拟设立营业部的决议文件B．申请日前6个月月末的风险监管报表C．营业部的管理制度文本D．拟任用从业人员名册、期货从业人员资格证书复印件2、执行价格为14900点的恒指看跌期权。

当恒指为__时，可以获得最大赢利。

A．14800点B．14900点C．15000点D．15250点3、某期货交易所副总经理欲到该所会员单位的期货公司兼任高级顾问，其向期货交易所总经理报告并申请批准，该总经理（）。

A．不准许该副总经理兼职B．可以批准该副总经理兼职C．无权批准该副总经理兼职D．可以助其以调用的形式进行兼职4、假定年利率为8%，年指数股息率为1.5%，6月30日是6月指数期货合约的交割日。

4月15日的现货指数为1450点，则4月15日的指数期货理论价格是__。

A．1459.64点B．1460.64点C．1469.64点D．1470.64点5、在我国，有1/3以上的会员联名提议时，期货交易所应该召开临时（）。

A．理事会B．董事会C．会员大会D．职工代表大会6、期货公司的交易保证金不足，期货交易所未按规定通知期货公司追加保证金的，由于行情向持仓不利的方向变化导致期货公司透支发生的扩大损失，期货交易所应当承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的（）。

A．60%B．80%C．20%D．40%7、丁某在某期货公司营业部开立账户，从事期货投资。

某日，丁某发出以每手1000元价格卖出白糖合约10手，但由于该营业部场内交易员小王操作不慎，将丁某卖出指令敲成“买入”，从而导致丁某保证金不足，小王向营业部经理汇报后，给丁某透支了营业部其他客户保证金3000元。

次日，该白糖合约价格下跌至600元，交易员小王自作主张卖出5手白糖合约，将透支的3000元归还。

2015年下半年山东省期货从业资格：套期保值考试题一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、我国期货交易所会员必须是（）。

A．自然人B．事业单位C．境内企业法人D．境外企业法人2、《期货从业人员执业行为准则（试行）》自（）起施行。

A．2003年7月1日B．2003年7月10日C．2008年6月30日D．2008年4月30日3、下列可以从事期货交易的是（）。

A．国家机关和事业单位B．某集团下属公司C．期货交易所的工作人员D．中国期货业协会的工作人员4、结算准备金余额的计算公式应为__。

A．当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日保证金+当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)B．当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日保证金+当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)C．当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)D．当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)5、国际上期货交易的指令有很多种，其中，同时买入和卖出两种或两种以上期货合约的指令是指__。

A．双向指令B．止损指令C．套利指令D．市价指令6、下列选项中，不属于期货公司申请设立营业部时，应向拟设立营业部所在地的中国证监会派出机构提交的材料的是（）。

A．拟设立营业部的决议文件B．申请日前6个月月末的风险监管报表C．营业部的管理制度文本D．拟任用从业人员名册、期货从业人员资格证书复印件7、某一期权标的物市价是95.45点，以此价格买进10张9月份到期的3个月欧洲美元利率(EUBIBOR)期货合约，6月20日该投机者以95.40点的价格将手中的合约平仓。

在不考虑其他成本因素的情况下，该投机者的净收益是__。

A．1250美元B．-1250美元C．12500美元D．-12500美元8、某企业委托期货公司为其办理期货交易。