量化历史研究的过去与未来_陈志武

《金融的逻辑》读书心得《金融的逻辑》探讨金融发展和一般市场发展对文化和社会带来的影响，作者从金融作为“大社会”中一分子的角度研究金融，时刻关注社会转型问题，并籍此审视中国社会的传统与未来。

陈志武先生在序言中从自身经历出发，说明了从“大社会”中一分子的角度看待金融的重要性。

以这样社会化的角度，他得出了效用决定价值，而不是劳动成本决定价值这一观点，这是不同于马克思主义政治经济学劳动价值论的新的认识，这能够解释当今中国很多经济问题发生的逻辑，比如说，为什么市场愿意付给投行如此高的佣金，为什么像百度、腾讯、无锡尚德这样的公司，市值都是几十亿美元，不仅远高于其实际投入的资金和时间成本，而且比那些投资花费巨大的武钢、一汽、二汽等，更值钱等等社会热点问题。

而在后面的众章节中，提到的为什么政府有钱不如民间富有这个问题更值得我们深思。

人类发展的历史总是向着民主，自由的方向发展。

从微观的角度上来说，每一次改革的背后都是个人渴望平等，自由，民主，追求利益的最大化。

而从宏观的角度上来讲，就是社会整体福利的提高。

陈志武先生在书中从历史的角度，通过对美国建国以及几百年来的迅猛发展，从实际揭示了民间富有是自由、民主、法治的基础，也才能实现社会整体的发展。

由于历史原因，美国从立国之初，就要靠金融和债务市场，逼着政府求助于金融债券、求助于民间税赋，国债的存在与交易给市场提供了评估政府政策与制度优劣的具体工具，于是自由民主从这片土地上孕育，现代民主之花在这片土地上盛放。

而对照中国的历史，我们常常会说国力强盛，但却并未说到百姓拥有的财富多，看似强盛，却没有把经济发展的成果让每个人切实享受到，国库钱越多、朝廷银库越满，皇帝肯定能专制，而且也会更专制，国富民穷必然迫使老百姓为了生存而求着政府，饭碗都控制在政府手里。

想到当今中国的现状，陈先生提出了中国的民主法治，国有资产应该被民有化、以平等分配的形式分回给全国公民，而不是利用金融危机强化国家对各种财产和资源的所有权。

陈志武：贸易保护是中国最坏的选择陈志武记得第一次去上海是1984年，那时我在国防科技大学读研究生，还没学过什么中国历史，所以对上海跟中国其它地方的差别，除了惊叹之外，似乎没有太多别的感受。

只是这几年到上海的次数越来越多，去的越多，反而越对上海的故事着迷：为什么上海这么发达？是什么使鸦片战争之后的上海、广州、厦门、福州和宁波成为1949年前中国最发达的城市？如果这五个城市有什么共同点，那就是它们都是沿海，再有就是它们是鸦片战争之后的五个自由贸易通商口岸。

那么，是自由贸易给它们带来了繁荣吗？假如我的湖南老家、还有中国其它地方也一直能参与自由贸易，那情况会怎样呢？为什么这些其它省市不能参与自由贸易？这些问题当然不只是学术问题，而同时涉及到中国开放政策的未来问题，是些永久的话题。

自由贸易优在何处？我们先看看“沿海”这一特点所带来的差别。

在世界各国，沿海地区普遍比内陆发达，中国也不例外。

中国的沿海省市，比如江苏、浙江、福建、广东，还有像湖南洞庭湖周围的县市，等等，都是中国历史上富裕之乡，它们的文化也比不靠海不靠河的地方更发达。

之所以如此，是因为直到19世纪末铁路进入中国之前，水运和马车是仅有的两种运输手段，从规模上讲，由于马车需要先修马路才能通行，在没有足够广泛的马路网之前，水运成为最主要的规模运输手段。

</P>实际上，即使到今天，虽然有铁路、公路还有空运，但在成本上还是河运和海运最低。

这就是为什么至少从唐宋开始，沿海、湖滨和主要河流旁的乡镇之商业不断发展，他们的运输成本以及运输规模优势让他们走在其他地区之前首先发展贸易，使其商业文化也得以进一步深化。

比如说，去苏南乡镇时，你会看到家家都有一条小河连到其屋边，那当然不是为了审美，而是当年各家赖以做贸易的运输“公路”。

</P>相比之下，我的湖南茶陵老家就没有那么幸运，那里没有足够深的水路，丘陵山地使陆运很难，这些交通障碍等于使当地人的跨地区交易成本变成无穷大，所以直到1960、1970年代修建公路铁路之前，我的老家人民基本上无法从事有足够规模的跨地区贸易，也就没有新的动力刺激当地的生产力，人们的生活状况在过去几千年不变，不能从基本的生存挑战中解放山西是内陆，为什么晋商在明清时期发展得这么快呢？骆驼和马运规模虽然有限，但正因为山西地处中国跟中亚、俄罗斯的贸易要道上，这种得天独厚的地理位置给他们以独特的商机。

吴励生：问题史、心态史穿透与学术结构性洞察）<TDclass=text15 valign="top" id="contenttd" style="padding:15px;">当我仔细研读着陈平原先生的一本本堪称重要的著述时，我显然时时关注的也是平原自己所一再强调的“压在纸背的心情”——实际上，任何一个具备有良知的中国学人或知识分子，当他（或她）在经历了西方现代性与我们自己百年来“被压缩了的现代性”的双重现代性的“冲击”与洗礼，重新面对我们这块土地，尤其是重新面对我们这个亘古不变的生存结构的时候，诸般复杂的心境、心绪与心态不言而喻。

诸如“借别人酒杯，浇心头块垒”、“压在纸背的心情”等等，在我看来，还仅仅是一种比较曲折的心迹或心情表达，而真正深层的东西则应该是对我们的问题史、心态史的穿透和把握——其所以是“深层”，是因为不仅直指我们的生存结构性，同时也直指我们的文化本真性。

尤其是经过了晚清、五四后的我们，生存结构性的众多问题几无改变从某种意义上说甚至有过之而无不及，而文化本真性的问题却遭遇了空前的挑战——我们甚至不知该当如何重新确立文化本真性认同并有效建构自身？也许，这里我们首先应该从平原的问题切入：“读书当有慧眼独识，并借论说古今影响世道人心或革新思想文化，这与主张直接介入现实政治斗争的‘经世致用’之学有很大区别。

前者立足于‘道问学’，只不过保持学者的人间情怀；并非为政治而学术，也不以治国平天下为终极目的。

”[1]（p169）因为平原的问题涉及的是中国学术传统中的一个经典范畴，平原重新提出讨论当然有着他的深刻用意，比如，“百年中国知识者始终对‘为学术而学术’或‘为艺术而艺术’之类的提法不感兴趣，主要不在于这些口号本身学理上的缺陷，而在于其避开‘致用’因而无法满足众人‘经世’的政治热情。

王国维曾批评将学术分为‘有用’、‘无用’者为‘不学之徒’，可‘学以致用’乃本世纪中国文化发展的主潮。

金融的逻辑作者：曲豆来源：《现代工商》2012年第06期作者介绍陈志武，美国耶鲁大学管理学院金融经济学教授，中国金融博物馆首席顾问，最具影响力的华人经济学家之一。

他拥有国内经济学术界少见的政治经济学视野，更为重要的是，他也是国内鲜见的能用现代经济学和金融学的源流把事情说得很清楚的经济学家。

2008年美国的次贷危机影响了全球经济，当时我就带着好奇，为何这场金融危机会转嫁到世界？这几天带着曾经的疑问看了陈志武的《金融的逻辑》，不能说有多大的深刻感悟，但是还是有一些收获的。

我们都会说金融，那么到底何谓金融？金融的核心是跨时间、跨空间的价值交换，所有涉及价值或者收入在不同时间、不同空间之间进行配置的交易都是金融交易，金融学就是研究跨时间、跨空间的价值交换为什么会出现、如何发生、怎样发展，等等。

这是陈志武给出的一个专业的定义。

《金融的逻辑》一书是陈志武通过技术经济学的逻辑分析和法律政治的分析，探讨了金融发展和一般市场发展对文化和社会带来的影响，“追溯财富基因，解读资本密码，剖析金融危机，还原金融逻辑”，并借此审视中国社会的传统与未来。

在书中，陈志武提出很多像“为什么中国的钱这么多，为什么中国人钱多了反不安，为什么…养儿防老‟不道德，为什么政府有钱不如民间富有，为什么说西方的兴起主要靠制度而不是掠夺，为什么发展金融是中国的唯一出路”等等问题，这些问题的抛出和回答都体现了陈志武剖析金融内涵之深入。

记得他在书中有一段文字写道：金融危机和中国的国企亏损是一个道理，都是因为委托代理链太长而导致的道德风险。

当合约距离underlying资产太远，没人再会关心资产的质量。

当钱是国家的而不是自己的，没人再去管开源节流。

至少我是第一次听到把金融危机和国企改革联系在一起探讨。

这可能是陈志武近年来走出象牙塔的收获吧。

书中陈志武还提出了几个值得关注的观点：第一，中国想要强大就必须大力发展金融证券市场，这样可以规范政府在市场经济中的运作，防范腐败，更重要的是金融证券市场推出的金融产品可以让广大老百姓手中的钱多一个存放的渠道，而政府也可以通过金融的发展与美国一样达到藏富于民的目的。

【钩沉历史】南水北调，众口难调作者：南方周末记者吕宗恕发自：北京2013-10-24 13:45:53来源：南方周末标签南水北调水资源建设资金水利工程水污染治理丹江口水库大坝下游，几条在坝底讨生活的小渔船。

（南方周末记者张涛/图）在工程开工的六年后，国务院才批准了可行性研究总报告，类似这种先建后批的“特例”在大型水利工程中比较罕见。

东线、中线建设亦有历史分歧。

“长江委认为东线水污染严重，中线水量多、水质好，主张搞中线，而水利部更倾向于东线，因为东线距离短，投资少。

”建设资金是比工程“选择题”更关乎地方切身利益的博弈。

“中央和地方数次博弈，争吵厉害”。

西线还在论证。

在张基尧看来“只是时间问题”，而汪恕诚认为“大西线不需要、不可行、不科学”。

这是一项历时六十余年的国家工程，跨越大半个中国国土，一期投入近三千亿元，已远超三峡工程。

如今，南水北调中线、东线一期工程画上句号。

2002年12月27日开工，十年后的2013年9月10日，中线源头丹江口大坝加高工地上，已看不见工人身影，听不到塔吊轰鸣。

这项南水北调标志性工程中，丹江口大坝提高至176.6米，丹江口水库也成为亚洲最大的人工湖。

这也是中国规模最大的大坝加高工程。

在2013年汛期之后，这项跨世纪的国家工程将要实现最初的设想：一泓清水北送。

从“人定胜天”的革命浪漫主义时代，到科学论证日趋严谨的今日，南水北调工程走过的坎坷并不比三峡工程少，争议从未停止，项目优化、调整从未中断，利益博弈和妥协也从未停歇。

先建后批的“特例”南水北调工程是中国水利建设史上的“特例”。

在工程开工的六年后，2008年10月21日，国务院第32次常委会议才审议批准了《南水北调东、中线一期工程可行性研究总报告》。

类似这种先建后批的“特例”在大型水利工程中比较罕见。

通常来说，只有完成项目建议书、可行性研究、初步设计、技术实施设计等规定动作，工程方可开工，比如三峡工程、小浪底工程等。

“整个南水北调工程就像一串联珠，由一连串的子项目单项工程串联起来。

作 者：陈志武出 版 社：西北大学出版社出版时间：2015-9编辑推荐作者多方面剖析了：金融不是富人和金融从业者的专利，而与每个人的安全、自由、发展、幸福息息相关，也关乎民主体制的合理运行。

而建立和维护健康的金融制度，又有赖于政治体制、法治、社会诚信等的保障。

树立读者金融意识，也为读者简介了股票、期权等金融工具。

内容推荐如果说《金融的逻辑1》关注的焦点是“富强”，那么，《金融的逻辑2》则把焦点集中于“自由”。

面对股市动荡，政府应该救市还是不救？政府应该干预金融市场吗？为什么说《21世纪资本论》的药方开错了？为什么“货币战争”之类的阴谋论只能让我们自废武功？陈志武教授认为：基于自由选择的人生才有幸福可言，而自由的市场与自由的金融，将会提升每个人自由选择的能力。

作者简介陈志武，著名华人经济学家，耶鲁大学终身教授。

曾获得过墨顿·米勒奖学金。

专业领域为股票、债券、期货和期权市场，以及宏观经济与经济史。

1983年获中南工业大学理学学士学位，1986年获国防科技大学硕士学位，1990年获美国耶鲁大学金融学博士学位。

现担任美国耶鲁大学管理学院金融学终身教授，北京大学经济学院特聘教授，及量化历史研究所所长。

精彩内容节选现在流行“大众创新、万众创业”，即众创。

以前中国只有国有银行，没有股票市场或PE（私募股权投资）基金，也没有债券市场，对许多人来说，借债融资创业发展不可能；而即使企业已经发展到一定规模需要借贷融资了，也需要实物资产抵押，否则不可能从银行借到贷款。

如果融资的前提条件是实物资产抵押，那么富人和穷人之间，谁可以得到融资支持呢？当然是富人，或者是已经成功的企业。

也就是说，如果金融行业还停留在以银行为主的初级状态，那显然对富人最有利，因为富人可以拿出所需要的实物资产抵押品；同样道理，这也对已经成功的企业更有利，于是造成富的更富、穷的更穷。

发展金融市场的内在要求就是减少融资的抵押要求，让那些未来前景看好，但现在没有实物资产、没有太多到手财富的“穷人”也能得到融资支持。

第三届量化历史讲习班北京大学The 3rd Summer School for Quantitative HistoryPeking University讲习班手册AgendaThursday July 6th to Saturday July 19th, 2015Peking University, Beijing, P.R.C目录一、讲习班日程(Summer School Agenda) (1)二、讲习班课程安排(Summer School Schedule) (3)三、学员名单及其分组(Student List and Groups) (5)四、授课老师阅读材料目录(Lectures and Reading Materials) (11)五、北大校园地图(Peking Campus Map) (17)一、讲习班日程 (Summer School Agenda)（一）量化历史方法班1.注册时间：7月6日13:00-17:30地点：北大东门中关新园宾馆（详见地图）事项：签到、交通票据提交、胸卡餐卡发放、议程及学员手册领取2.正式上课时间：7月7日到7月8日每天8:30地点：北大经济学院307会议室（详见地图）就餐：早餐在宾馆；午餐（经济学院地下餐厅）与晚餐携就餐卡至北大校内食堂（详见地图）（二）量化历史讲习班1.注册时间：7月9日13:00-17:30地点：北大东门中关新园宾馆（详见地图）事项：签到、交通票据提交、胸卡餐卡发放、议程及学员手册领取2.欢迎晚宴时间：7月9日17:30地点：直隶会馆餐厅（详见地图）参加人员：讲习班所有学员、组织老师、部分授课老师、部分院系领导自助餐：学员凭胸卡就餐（注册发放胸卡）3.正式上课时间：7月10日到7月19日每天8:30（其中7月16-17日为量化历史研究年会）地点：北大经济学院307会议室（详见地图）录像：授课录像，讨论课录音不录像就餐：早餐在宾馆；午餐（经济学院地下餐厅）与晚餐携就餐卡至北大校内食堂（详见地图）4.第三届量化历史研究年会时间：7月16-17日8:30-17:50（7月16日）、9:00-17:50（7月17日）地点：北大经济学院601会议室（详见地图）午宴、晚宴：直隶会馆餐厅5.欢送晚宴时间：7月19日18:00地点：直隶会馆餐厅（详见地图）参会人员：讲习班所有学员、授课老师6.联系方式北京大学量化历史研究所（筹） pku_iqh@二、讲习班课程安排 (Summer School Schedule)Program Overview三、学员名单及其分组 (Student List and Groups)量化历史讲习班学员名单四、授课老师阅读材料目录 (Lectures and Reading Materials)授课老师提供的与授课内容相关的阅读材料将分批发送给大家，以下为第一部分阅读材料目录：1.Jean-Laurent Rosenthal课程阅读材料2.方修琦课程阅读材料3.李伯重课程阅读材料4.彭凯翔课程阅读材料5.席天扬课程阅读材料五、北大校园地图 (Peking Campus Map)1.交通2.住宿。

金融数学蔡明超答案【篇一：金融学书单】学，兹威博迪，罗伯特莫顿（中文版）2、asset pricing 2005， john h. cochrane3、dynamic asset pricing , duffie4、continuous-time finance robert c. merton6、the handbook of fixed income securities 7the,frank j. fabozzi7、investments--bodie, kane, marcus 5ed8、principle of financial engineering，salih n. neftci9、financial engineering and computation,yuh-dauh lyuu11、a benchmark of quantative finace,eckhard platen12、dynamic structure modeling,sanjay k. nawalkha13、numerical methods for finance,jhon a.d.appleby14、corporate fiance 6e,ross?westerfield?jaffe15、corporate finance-theory practice，pascal quiry maurizio dallocchio yann le fur antonio salvi16、the theory of corporate finance，jean tirole17、handbook of corporate finance1,william t. ziemba18、handbook of corporate finance2,william t. ziemba19、principles of corporate finance, seventhedition,brealey?meyers20、mergers, acquisitions and corporate restructuring,patricka. gaughan21、mergers, acquisitions and corporaterestructuring,chandrashekar krishnamurti vishwanath s.r.22、the economics of money,banking and financial markets,mishkin23、monetary economics,jagdish handa24、monetary theory and policy，carl e. walsh25、financial markets and institutions 5e,peter howells and keith bain26、handbook of finance financial markets and instruments - (2008),frank j. fabozzi27、microeconomics of banking 2e,xavier freixas and jean-charles rochet28、the economics of exchange rates,lucio sarno29、handbook of international banking 2003,andrew w. mullineux30、international finance--putting theory into practice,piet sercu31、advances in behavioral finance,richard h. thaler32、股市趋势技术分析33、资本市场的混沌与秩序(第二版)34、专业投机原理35、通向金融王国的自由之路36、非理性繁荣37、伟大的博弈38、国际金融钱荣堃南开大学出版社39、公司财务原理布雷利等著，方曙红等译，机械工业出版社40、投资学博迪、凯恩、马库斯著，陈收、杨艳译机械工业出版社41、货币银行学易纲、吴有昌著上海人民出版社42、财政学陈共著中国人民大学出版社43、本杰明-格雷厄姆：《证券分析》(securities analysis)44、理查斯-盖斯特：《金融体系中的投资银行》(investment banking in financial system)45、布鲁斯-格林威尔：《价值投资》(value investing)46、彼得-伯恩斯坦：《有效资产管理》(the intelligent asset allocater)47、理查德-费里：《指数基金》(all about index funds)48、大卫-史文森：《机构投资与基金管理的创新》(pioneering portfolio management)49、斯蒂芬-戴维斯：《银行并购：经验与教训》(bank mergers: lessons for the future)50、financial management and analysis, frank j.fabozzi51、货币金融学，米什金，中国人民大学出版社，199852、金融市场学，郑振龙，高等教育出版社53、资本市场的混沌与秩序，彼得斯，经济科学出版社，199954、finance, zvi bodie, robert c.merton,中国人民大学出版社，200055、货币、信用与商业，马歇尔56、资本市场：机构与工具，frank j.fabozzi,佛朗哥.莫地利安尼，经济科学出版社，2th,199857、the financial analyst’s handbook,sumner n.lenving58、资本理论及其收益率，罗伯特.索络，商务印书馆，199259、货币、银行与经济，托马斯.梅耶60、货币与资本市场，8th,peter.s.rose,中国人民大学出版社，200661、金融工具手册，frank.j.fabozzi,上海人民出版社，2006.762、金融体系：原理与组织，埃德温.尼夫，中国人民大学出版社，200563、管制、放松与重新管制，艾伦.加特，经济科学出版社，199964、corporate finance,rose,westerfield,5th edition, mcgraw-hill65、maximizing corporate value, george m.norton66、应用公司理财67、公司财务原理，布雷利迈尔斯,东北财经大学出版社68、现代企业财务管理，11th詹姆斯.c.范霍恩，经济科学出版社，200269、financial market and corporate strategy, glinbratt,70、时间序列分析预测与控制，george e.p box71、金融数学与分析技术，蔡明超72、计量经济模型与经济预测，平尼克.鲁宾费尔德，机械工业出版社73、金融数学，joseph stampfli,蔡明超译，机械工业出版社，2005.474、金融时间序列分析，ruey.s.tsay,机械工业出版社，2006.475、微观金融学及其数学基础，昭宇，清华大学出版社，2003.1176、计量经济分析方法与建模：eviews应用与及实例，高铁梅，清华大学出版社，200677、固定收益证券，布鲁斯.塔夫曼，科文（香港）出版社78、债券市场分析与战略，frank j.fabozzi79、全球金融市场的固定收益分析80、国际金融市场：价格与政策，2th,richard m.levich,机械工业出版社，200181、国际货币与金融，迈尔斯.梅尔文82、国际经济学，保罗.克鲁格曼，5th,中国人民大学出版社，200283、期权交易入门，e-book84、futures,forwards,options and swaps:theory and practice85、衍生产品，郑振龙，武汉大学出版社86、金融工程，约翰.马歇尔，维普尔.班赛尔，清华大学出版社，199887、financial risk manager handbook,philippe jorion88、米勒.莫顿论金融衍生工具，清华大学出版社，199989、asset-based finance,by citibank90、期权、期货与其他衍生产品，约翰.赫尔，3th,华夏出版社91、金融工程学，骆伦茨.格利茨，经济科学出版社92、金融工程学案例，斯科特.梅森，东北财经大学出版社，2001.493、options,futures other derivatives,fifth editon,hall94、投资圣经，沃伦.巴非特，台海出版社95、证券分析，本杰明.格雷汉姆，海南出版社，199596、资产选择－投资的有效分散化，哈里.马克维茨，经贸出版社97、投资学，威廉.夏普，中国人民大学出版社98、投资学，zvi bodie,6edition，机械工业出版社，2005.799、投资组合管理理论及应用，机械工业出版社100、金融心理学，拉斯.特维斯，中国人民大学出版社，2000101、格雷汉姆论价值投资102、新金融学：有效市场的反例，罗伯特.a.哈根，清华大学出版社，2002103、有效资产管理，威廉.波恩斯坦，上海财经大学出版社104、active equity portfolio management，frank j.fabozzi,上海财经大学出版社 105、微观银行学，哈维尔.佛雷克斯，西南财经大学出版社，1999106、handbook of international banking ,andrew w.mullineux 107、商业银行管理，5th,peter.s.rose,机械工业出版社，2004.8 108、银行信用风险分析手册，乔纳森.格林，机械工业出版社109、银行风险分析与管理，亨利.范.格罗，中国人民大学出版社110、银行资本管理：资本配置和绩效评测，克里斯.马腾，机械工业出版社，2004 111、银行管理－教程与案例，乔治.h.汉普尔，中国人民大学出版社，2002112、金融体系中的投资银行，查理斯.r.吉斯特，经济科学出版社 113、兼并与收购，中国人民大学出版社114、共同基金运作，阿尔伯特.j.弗里德曼，清华大学出版社，1998115、对冲基金手册(中文)，拉托尼奥，mcgraw-hill,2000116、指数基金，richard.a.ferri, 上海财经大学出版社117、伟大的博弈－华尔街帝国的崛起，约翰.戈登，中信出版社118、项目融资（哈佛经典），华夏出版社119、新帕尔格雷夫经济学大辞典第一、二、三、四卷：a-z，约翰.伊特维尔，经济科学出版社，1996120、公司治理学，李维安，高等教育出版社，2005121、会计学教程与案例，10th,罗伯特.n.安东尼，大卫.f.霍金斯，机械工业出版社（mcgraw-hill），2002122、《证券分析》，本杰明.格雷汉姆，海南出版社，2006，70周年纪念版123、《股史风云话投资》（stocks for the long run)，杰里米.西格尔，清华大学出版社，2004124、《投资者的未来》，杰里米.西格尔，机械工业出版社，2007 125、《与天为敌－风险探索传奇》，彼得.波恩斯坦，清华大学出版社126、《资产分配－投资者如何平衡金融风险》，罗杰.c.吉布森，机械工业出版社（mcgraw-hill)，2006127、《漫步华尔街》，伯顿.麦基尔，上海财经大学出版社，2002 128、《巴比伦富翁的理财圣经》，乔治.克拉森，学林出版社，2005129、《怎样选择成长股》，菲利普.a.菲舍，海南出版社，2006130、《金融炼金术》，乔治.索罗斯，海南出版社，1999131、《个人理财》，杰克.r.卡普尔，上海人民出版社，2006132、《1929年大崩盘》，约翰.肯尼斯.加尔布雷斯，上海财经大学出版社，2006.10 133、《解读华尔街》，杰弗里.b.里特，上海财经大学出版社（mcgraw-hill），2006 134、《金融理财原理》（上下册）（fpscc考试指定用书），中信出版社，2007135、《聪明的投资者》，本杰明.格雷汉姆，江苏人民出版社136、《共同基金常识》，约翰.博格137、《伯格投资－聪明投资者的最好50年》，约翰.博格138、《散户至上－证交会主席教你避险并反击股市黑幕》，阿瑟.莱维特，中信出版社，2005 139、《金融法概论》第5版，吴志攀著，北京大学出版社2011年版。