第九章 工程经济
1.现金流量
这种在考察对象整个期间各时点t 上实际发生的资金流出或资金流入称为现金流量，其中流出系统的资金称为现金流出，用符号（CO ）t 表示；流入系统的资金称为现金流入，用符号（CI ）t 表示；现金流入与现金流出之差称之为净现金流量，用符号（CI-CO ）t 表示。
一般用两种方式表达现金流量：现金流量图与现金流量表
2.要正确绘制现金流量图，必须把握好现金流量的三要素，即：现金流量的大小(现金流量数额)、方向(现金流入或现金流出)和作用点(现金流量发生的时间点)。（箭头向上为流入，向下为流出）
3.资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。
4. 影响资金时间价值的因素很多，其中主要有：资金的使用时间，资金数量的大小，资金投入和回收的特点，
资金周转的速度。
5. 利息的种类：
单利，所谓单利是指在计算利息时，只对本金计息，而不对利息计息，“利不生利”。 复利，所谓复利是相对于单利而言，不仅对本金计息，对利息也计息，即“利生利”、“利滚利”的计息方式。
(1) 离散式复利，按期(年、季、月和日)计息的方法称为离散式复利
(2) 按瞬时计息的方式称为连续复利。I ＝e r －1 (了解即可)
6. 名义利率：所谓名义利率r 是指计息周期利率i 乘以一年内的计息周期数m 所得的年利率。r=i ×m
如：若计息周期月利率为1%，则年名义利率为12%。通常我们所说的年利率都是名义利率。 实际利率：实际利率是指资金在计息中所发生的实际利率，包括计息周期实际利率和年实际利率两种情况。 实际利率＝＋通货膨胀率
＋名义利率11－1 实际利率和名义利率的关系实质上与复利和单利的关系一样。
7. 一次支付复利公式：n i P F ）（+=1，式中n
i ）（+1称之为一次支付终值系数。
一次支付现值的计算（一笔资金的现在价值）：n
n
i F i F
P -+=+=)1(1）（式中（1+i ）-n 称为折现系数。
8. 等额支付系列复利公式（分期分批存入）：()i
i A
F n
1
1-+=（年末存入公式）
例：若十年内，每年末存1000元，年利率8%，问十年末本利和为多少？
()10
11
18%11000100014.487144878%n
i F A
i +-+-==⨯=⨯=（）（元）
(F/A,I,n)表示已知均值A 求终值F ，利率I,期数N.
9. 现值计算（已知A ，求P ）
()()()
1111n
n
n
i P F i A i i -+-=+=+（年金终值的逆运算） 例：欲期望五年内每年末收回1000元，在利率为10%时，问开始须一次投资多少？
()()
5511(110%)110001000 3.79083790.810%(110%)1n
n
i P A i i +-+-=
=⨯=⨯=⨯++（元）
10.资金回收计算(已知P ，求A)
()
()
111-++=n n
i i i P
A
例：若投资10000元，每年利率为8%，在十年内收回全部本利，则每年应收回多少?
()
()
10
10
18%18%10000100000.149031490.318%111n
n
i i A P
i ++==⨯=⨯=+-+-（）
（元)（）
11. 偿债基金计算(已知F ，求A)
()11-+=n i i
F
A
例题：欲在五年终了时获得10000元，若每年存款金额相等，年利率为10%，则每年末须存款多少？
()
5
10%
10000100000.16381638(110%111
n
i
A F
i ==⨯=⨯=+-+-元）（） 12. P 是在当前年度开始时发生。
·F 是在当前以后的第n 年年末发生。
·A 是在考察期间各年年末发生。当问题包括P 和A 时，系列的第一个A 是在P 发生一年后的年末发生；当问题包括F 和A 时，系列的最后一个A 是和F 同时发生。
13. 现金流量的等值：如果两个现金流量等值，则在任何时间其相应的值必定相等。 14. 项目计算期（重点）指经济评价中为进行动态分析所设定的期限。
项目的计算期考虑行业特点、主要装置（设备）的经济寿命等因素。
15. 财务效益与财务费用
项目目标不同，财务效益包含的内容也不同，财务效益包括营业收入、国家补贴、税返还等 财务费用指项目所支出的费用，其主要包括投资、成本费用、税金等。 16. 项目投资估算
项目投资估算应采用含增值税价格，包括建设投资、流动资金、运营期内的维持运营投资。
项目运营期内投人与产出采用的价格可以是含增值税的价格，也可以是不含增值税的价格。
17. 建设投资
建设投资是指形成企业固定资产，无形资产和其他资产的投资。
固定资产是指使用期限超过一年，单位价值在规定的以上，使用过程中保持
原有物质形态的资产。
无形资产投资是指专利权、商标权、土地使用权、非专利技术和商誉等的投
入。无形资产是指长期使用，但是没有物质形态的资产。
其他长期资产是指除流动资产、固定资产和无形资产以外的资产，如特准储备物资、银行冻结存款、临时设施等。
