构建逆周期的金融宏观审慎管理制度框架

宏观审慎框架下金融业逆周期监管的构建
孙露雨
【期刊名称】《哈尔滨学院学报》
【年(卷),期】2023(44)2
【摘要】文章按照巴塞尔协议Ⅲ推荐的逆周期资本缓冲计提方法,对我国银行业2011-2021年度数据进行试算,得出逆周期资本缓冲计提方法基本符合我国实际,并结合金融业逆周期监管前后各要素的实证分析提出以下建议:在宏观审慎监管理论框架下,结合宏观审慎监管的实践性与局限性来选择资本限制工具,并基于各地区政策发展情况计算逆周期资本缓冲来适应当前金融全球化趋势。

【总页数】4页(P39-42)
【作者】孙露雨
【作者单位】宿州学院数学与统计学院
【正文语种】中文
【中图分类】F832.1
【相关文献】
1.逆周期宏观审慎监管框架下货币政策与银行经营稳健性关系研究
2.构建逆周期宏观审慎监管框架下相关会计准则问题的探讨
3.宏观审慎监管框架下的逆周期政策
4.构建逆周期宏观审慎监管框架下相关会计准则问题的探讨
5.宏观审慎框架下的金融业逆周期监管策略探究
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论述金融宏观审慎管理制度引言金融宏观审慎管理制度是为了应对金融系统中的风险而设立的一种管理制度。

在金融危机频发的今天，金融宏观审慎管理制度扮演着重要的角色，以预防金融风险，维护金融业的稳定运行。

本文将论述金融宏观审慎管理制度的概念、目标、原则以及实施过程等内容。

概念金融宏观审慎管理制度是指在国家层面建立的一系列金融监管政策和措施，旨在监测和管理宏观经济环境下金融系统的稳定性和风险。

通过宏观审慎管理制度，发展中国家可以有效预防金融风险，降低金融系统的脆弱性，并确保金融机构的健康发展。

目标金融宏观审慎管理制度的目标是保护金融体系的稳定，防止金融风险对经济的负面影响。

具体目标包括：1.防范系统性金融风险：宏观审慎管理制度的核心任务之一是确保金融系统的稳定，防范金融危机的爆发。

通过监测金融机构的资本充足度、风险暴露度等指标，及时发现和纠正存在的问题，防止金融体系出现系统性风险。

2.促进金融机构的有效运营：金融宏观审慎管理制度鼓励金融机构制定健全的风险管理政策和制度，提升风险管理水平，以确保金融机构的正常运营。

同时，还要保护金融机构的利益，防止不当竞争和压力对金融机构造成过度风险。

3.维护金融市场的公平和透明：金融宏观审慎管理制度促进金融市场的公平和透明，减少信息不对称，提高市场效率。

通过完善信息披露制度、加强监管和执法力度，保护投资者利益，维护金融市场的秩序。

原则金融宏观审慎管理制度的实施应遵循以下原则：1.综合性原则：宏观审慎管理制度应综合兼顾金融稳定、保护消费者权益等多个方面的因素，以促进金融体系的稳定和可持续发展。

2.风险导向原则：宏观审慎管理制度应以风险为中心，关注金融机构和金融市场的风险状况，采取相应的监管措施，防范风险发生。

3.灵活性原则：宏观审慎管理制度应具有一定的灵活性，以适应金融市场的变化和发展。

同时，还应根据具体情况采取差异化的监管政策和措施，确保监管的针对性和有效性。

实施过程金融宏观审慎管理制度的实施过程包括以下几个关键步骤：1.监测与评估：通过建立健全的监测和评估体系，对金融体系的稳定性和风险状况进行实时监测和评估。

金融危机后中国的反思:构建宏观审慎管理制度中图分类号：f832文献标识：a文章编号：1009-4202(2012)03-000-01摘要随着危机后国际金融监管改革的不断推进，国际社会和主要国家越来越认识到，不能只关注单个金融机构或单个行业的稳健，还必须从系统整体的角度加强风险防范。

我国金融体系虽然受到危机的冲击较小，但经济金融体系中存在的系统性风险隐患不容忽视。

因此，我国“十二五”规划明确提出，要构建逆周期的金融宏观审慎管理制度框架，这对于进一步加强和改进我国金融宏观调控，提升系统性风险防范能力，熨平经济周期性波动，保持经济金融平稳较快发展具有重要的现实意义。

关键词宏观审慎逆周期调控sifis风险监测预警一、引言宏观审慎管理制度框架形成于2008年国际金融危机加剧之后。

国际社会普遍认为由于一些金融机构规模大、交易对手多、组织机构复杂、与其他机构和投资者的关联性强且不可替代性较高,因此当这些机构陷入困境时,不仅自身面临巨大的救助成本,也会影响交易对手和市场信心,加剧市场恐慌，造成金融体系的整体不稳定。

金融稳定委员会将“系统重要性金融机构”（systemically important financial institutions ,“sifis”）定义为：由于规模、复杂度与系统相关度，其无序破产将对更广范围内金融体系与经济活动造成严重干扰的金融机构[1]。

这些“太大而不能倒” [1]的金融机构一度成为金融危机后“道德风险”的争议焦点——由于相信没有任何一个政府会任其倒闭，这些金融机构往往有更多动机冒更高风险，造成了银行“挟持”整体经济的情形。

二、加快构建我国宏观审慎管理近年来,我国金融管理当局在加强宏观审慎管理方面进行了有益探索。

人民银行在总结现有宏观审慎管理做法的基础上,不断丰富和完善相关政策工具。

建立宏观审慎管理和微观审慎监管协调配合、互为补充的体制、机制,发挥中央银行的主导作用[2]。

1.处理好宏观审慎管理的几个关键问题构建我国宏观审慎管理制度框架，需要处理好几个关键问题。

中国特色宏观审慎政策框架
近年来，中国经济已经进入了消费升级和转型升级的发展阶段。

在这个关键时期，中国特色宏观审慎政策框架应运而生。

这一政策框架是中国金融监管部门根据中国国情和金融市场状况制定的，旨在更好地维护金融市场稳定和保护投资者权益。

步骤一：稳控宏观经济
中国特色宏观审慎政策框架的第一步是稳控宏观经济。

它通过实施各种宏观政策，比如货币政策和财政政策等，来稳定经济增长和控制通货膨胀。

这一步骤非常关键，因为只有当经济稳定和通胀控制在合理范围内时，金融市场才能保持稳定。

步骤二：建立宏观审慎制度
中国特色宏观审慎政策框架的第二步是建立宏观审慎制度。

这个制度包括严格的监管规则和制度，对金融机构的资本充足率、风险控制能力等进行监管，打造健康、有序的金融市场。

建立宏观审慎制度的意义在于控制金融风险和促进金融稳定。

步骤三：完善审批和监管制度
中国特色宏观审慎政策框架的第三步是完善审批和监管制度。

这个步骤主要包括了进一步深化金融体制改革，加强对金融市场的监管和控制，防范金融风险的产生。

同时，完善审批和监管制度也有助于防止不良风险事件的发生，进一步提升金融市场的稳定性。

总体来看，中国特色宏观审慎政策框架紧紧围绕着稳定市场、防范风险、保护投资者的目标，以实现经济的可持续发展和金融市场的稳定
为出发点，而且不断进行优化和完善。

这一政策框架将在未来的发展中继续发挥极其重要的作用，同时也将面临更多运用和发展的机遇和挑战。

“十二五”时期我国经济社会发展和改革开放的十大任务【作者：潘盛洲中共中央政策研究室副主任】文章来源：理论网党的十七届五中全会通过的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十二个五年规划的建议》（以下简称《建议》），全面阐述和部署了“十二五”时期经济社会发展和改革开放的十大任务，为今后五年我国经济社会发展指明了方向和工作重点。

（一）坚持扩大内需战略，保持经济平稳较快发展。

把扩大内需作为“十二五”时期的一项重大任务独立成章进行阐述，是《建议》不同于以往中长期规划的一个重要变化。

这既是为了更好地体现“十二五”规划要与应对国际金融危机冲击的重大部署相衔接，又表明在当前形势下扩大内需对保持我国经济长期平稳较快发展的极端重要性和紧迫性。

《建议》从三个方面作出了部署和要求：一是要加强和改善宏观调控，保持宏观经济政策的连续性和稳定性，增强针对性和灵活性，提高宏观调控的科学性和预见性，避免经济大的起落。

二是要从积极稳妥推进城镇化、完善收入分配制度、逐步健全基本公共服务体系、积极促进消费结构升级、合理引导消费行为等五个方面入手，建立扩大消费需求的长效机制。

三是要调整优化投资结构，发挥投资对扩大内需的重要作用，保持投资合理增长，完善投资体制机制，提高投资质量和效益，有效拉动经济增长。

加快形成消费、投资、出口协调拉动经济增长的新局面。

（二）推进农业现代化，加快社会主义新农村建设。

近些年来，在中央一系列强农惠农政策的作用下，依靠广大农村基层干部和农民群众的奋力拼搏，我国农业农村发展取得了重大成就。

但近年来特别是今年农业自然灾害频发、农产品市场价格波动加剧的严峻形势告诉我们，农业基础薄弱、粮食安全保障能力不强仍然是我国现代化建设的瓶颈。

必须进一步增强忧患意识，坚持把解决好“三农”问题作为全党工作重中之重，坚持工业反哺农业、城市支持农村和多予少取放活方针，加大强农惠农力度，夯实农业农村发展基础，提高农业现代化水平和农民生活水平。

宏观审慎管理制度模板一、总则1. 目的：建立宏观审慎管理制度，旨在维护金融稳定，预防系统性风险，促进经济持续健康发展。

2. 适用范围：本制度适用于所有金融机构及金融市场参与者。

3. 监管机构：指定国家金融监管机构负责宏观审慎政策的制定、实施和监督。

二、宏观审慎政策框架1. 目标：确保金融系统的稳定性，防止金融市场的过度波动和信贷周期的不稳定性。

2. 政策工具：包括但不限于资本要求、流动性标准、杠杆率限制、信贷增长指标等。

三、风险评估与监测1. 风险识别：对金融市场的风险进行定期识别，包括信用风险、市场风险、流动性风险等。

2. 数据收集：建立金融数据收集和报告系统，确保信息的准确性和时效性。

3. 风险评估：运用定量和定性分析方法，评估金融系统的整体风险水平。

四、监管措施1. 资本充足率：确保金融机构维持足够的资本水平，以吸收潜在损失。

2. 流动性覆盖率：设定流动性覆盖率要求，确保金融机构在短期内应对资金流动性压力。

3. 杠杆率限制：对金融机构的杠杆率进行限制，防止过度借贷和风险积累。

五、宏观审慎监管指标1. 信贷增长速度：监控信贷增长速度，防止信贷过度扩张。

2. 房地产贷款比例：监测房地产贷款占总贷款的比例，以避免房地产市场泡沫。

3. 跨境资金流动：监管跨境资金流动，防止资本流动引发的金融风险。

六、监管合作与协调1. 国内协调：加强金融监管机构之间的信息共享和政策协调。

2. 国际合作：与国际金融监管机构合作，共同应对跨境金融风险。

七、危机管理与应急预案1. 应急预案：制定金融危机应急预案，明确危机应对流程和措施。

2. 危机处理：在金融危机发生时，迅速启动应急预案，采取有效措施稳定市场。

八、监督检查与法律责任1. 监督检查：监管机构定期对金融机构的宏观审慎管理情况进行监督检查。

2. 法律责任：对违反宏观审慎管理制度的金融机构和个人，依法追究责任。

九、附则1. 本制度自发布之日起生效，由监管机构负责解释。

定义宏观审慎管理的核心，是从宏观的、逆周期的视角采取措施，防范由金融体系顺周期波动和跨部门传染导致的系统性风险，维护货币和金融体系的稳定。

作为危机後国际金融管理改革的核心内容，国际社会强化宏观审慎政策的努力已取得积极进展，初步形成了可操作的政策框架。

宏观审慎管理（a system of prudent macro management）是与微观审慎监管相对应的一个概念，是对微观审慎监管的升华。

微观审慎监管更关注个体金融机构的安全与稳定，宏观审慎管理则更关注整个金融系统的稳定。

2由来金融危机爆发以来，主要经济体和国际组织都在积极探索拓展新的宏观调控和系统风险管理工具，比较有代表性的就是宏观审慎管理。

人民银行发布2009年第三季度中国货币政策执行报告，指出下一阶段主要政策思路之一是逐步建立起宏观审慎管理的制度并纳入宏观调控政策框架，发挥其跨周期的逆风向调节功能，保持金融体系稳健，增强金融持续支持经济发展的能力。

从政策工具来讲，要求金融机构实施逆周期的最低资本要求和资本缓冲，并采取更为稳健的拨备方法，以增强金融体系抵御风险的能力，平滑跨周期的贷款投放和经济波动。

从跨机构来看，宏观审慎管理要考虑不同机构间相互影响导致的系统性风险，通过加强对具有系统重要性的金融机构监管、改进对交易对手的风险计量和控制等来维护金融体系的整体稳定。

3理论研究一、是基本赞同危机后全球金融治理的制度框架。

二、是不能满足于现今国际社会相关的治理政策，而应以更积极的姿态，呼吁并参与改善国际货币体系的一系列行动，约束美元对内政策目标和作为国际货币应尽义务的不对称行为，寻求大国货币间的汇率稳定机制。

三、是充分认识现今国际社会“宏观审慎管理”框架不全面、不彻底的情况，认识到改善国际货币体系是一个渐进的长期复杂过程，尽可能处理好自己的对外经济政策，包括汇率、资本管理政策，努力构筑防范外部冲击的“防火墙”。

必须认识到，如今关于全球金融治理的制度框架，是权威的，但未必是全面的，是针对自己国家所迫切需要的。

[国研专稿]构建我国宏观审慎管理框架的政策建议2011-6-7内容摘要：我国金融体系在本次国际金融危机中受到的影响较小，这主要得益于我国资本项目的不完全开放以及国内金融管制的相对严格。

但金融危机的爆发也给了我们深刻的启示，即在金融混业经营以及金融创新不断加深的趋势下，系统性风险的防范以及宏观审慎与微观审慎之间的协调对一国金融体系的稳定至关重要。

因而，本文深入分析了构建我国宏观审慎管理框架的必要性，并结合我国金融市场发展阶段和特点提出了构建适合我国国情的宏观审慎管理框架的政策建议。

关键词：宏观审慎，框架，必要性，政策建议国际金融危机的爆发给了我们深刻的启示，即系统性风险的防范、加强宏观审慎管理对一国金融体系的稳定至关重要。

因而，借鉴和密切关注宏观审慎管理框架的国际改革趋势，构建适合我国国情的宏观审慎管理框架具有十分重要的现实意义。

一、现阶段构建我国宏观审慎管理框架的必要性分析当前我国的金融监管基本停留在微观审慎监管层面，尚未树立将金融业视为一个整体的宏观审慎管理理念。

现阶段我国潜在的系统性风险隐患对我国金融监管体制改革提出了迫切要求。

（一）影响金融稳定的宏观因素潜在风险增大目前我国宏观调控体系中缺乏一个专门的部门从宏观审慎的角度把握系统性金融风险的全貌，深入分析金融体系与宏观经济的紧密联系和相互影响，不仅影响宏观经济决策的准确性和针对性，而且不利于系统性风险的防范与化解。

现阶段我国金融体系面临的宏观风险主要体现在：一是经济发展的不平衡与不可持续因素对银行信贷资产质量的负面影响。

二是房地产等资产价格泡沫积累对金融体系稳定产生压力。

三是地方政府投融资平台贷款规模大幅上升对银行贷款风险产生压力。

四是国际跨境资本流动对我国金融稳定的影响加大。

（二）综合经营态势下系统性风险的防范要求增大近年来，随着金融综合经营试点发展以及以理财产品、私募基金为代表的跨行业、跨市场的交叉性金融业务的发展，现行分业监管体制面临严峻挑战，系统性金融风险与监管漏洞不断增加。

宏观审慎管理制度框架范文宏观审慎管理制度的框架介绍宏观审慎管理制度是指央行等宏观调控机构制定并实施的一系列措施和政策，旨在稳定金融体系，并防止系统性风险的发生。

宏观审慎管理制度的设计和实施对于维持金融稳定和促进经济可持续增长具有重要意义。

本文将从宏观审慎管理制度的定义、发展背景、主要内容以及实施过程等方面，对宏观审慎管理制度的框架进行探讨，并分析其在金融体系中的作用。

一、宏观审慎管理制度的定义和背景宏观审慎管理制度是指由央行等宏观调控机构制定并实施的一系列措施和政策，旨在预防和控制金融体系中的系统性风险。

宏观审慎管理制度的出现主要源于金融危机的教训。

在2008年全球金融危机爆发后，许多国家和地区纷纷反思金融监管和监管机制的不足，宏观审慎管理制度应运而生。

它不仅是传统金融监管的补充，更是一种更加预防性和综合性的监管模式。

二、宏观审慎管理制度的主要内容宏观审慎管理制度的主要内容包括：资本充足监管、流动性监管、储备政策、宏观审慎政策工具和金融稳定委员会等。

1. 资本充足监管：资本充足监管是宏观审慎管理制度的核心内容之一。

它要求金融机构提高资本充足率，确保其具备充足的抵御风险的能力。

资本充足监管的核心要素是风险权重和资本计量。

风险权重体现了不同类别资产的风险程度，资本计量则确保金融机构的资本水平能够适应风险水平变化。

2. 流动性监管：流动性监管是宏观审慎管理制度的另一个重要内容。

它要求金融机构具备足够的流动性，以应对可能的流动性风险。

流动性监管涉及到流动性缺口的监测、流动性管理的规定和流动性工具的使用等问题。

3. 储备政策：储备政策是宏观审慎管理制度的重要组成部分。

它要求金融机构建立一定数量的储备资金，以应对可能的风险和冲击。

储备政策的目的是增加金融机构的抗风险能力，提高金融系统的稳定性。

4. 宏观审慎政策工具：宏观审慎政策工具是宏观审慎管理制度的具体操作手段。

它们包括但不限于利率工具、准备金要求、资产质量要求、审慎借贷政策等。