《财务分析》第三版(6)

财务报表分析第三版答案财务报表分析是一种重要的财务管理工具，用于评估企业的财务状况和经营绩效。

在这份文章中，我们将详细介绍财务报表分析的基本概念、方法和步骤，以及如何解读财务报表中的各项指标和比率。

通过深入理解财务报表分析，您将能够更好地评估企业的财务状况，并作出相应的决策。

一、财务报表分析的基本概念财务报表分析是指通过对企业的财务报表进行综合分析和解读，以了解企业的财务状况、经营绩效和风险水平的一种方法。

财务报表包括资产负债表、利润表、现金流量表和股东权益变动表。

通过对这些报表的分析，可以揭示企业的财务状况、经营能力、偿债能力和盈利能力等关键指标。

二、财务报表分析的方法和步骤1. 财务比率分析：财务比率是衡量企业财务状况的重要指标，包括流动比率、速动比率、负债比率、资产负债率、营运资本周转率、存货周转率、应收账款周转率、应付账款周转率、总资产周转率、净资产收益率等。

通过计算和比较这些比率，可以评估企业的偿债能力、运营效率和盈利能力。

2. 垂直分析：垂直分析是将财务报表中各项数据与总额进行比较，以了解各项数据在整体中的占比情况。

例如，资产负债表中的各项资产和负债与总资产和总负债的比较，利润表中的各项费用和收入与总费用和总收入的比较。

通过垂直分析，可以了解各项数据在整体中的重要性和变化趋势。

3. 横向分析：横向分析是将财务报表中的各项数据与历史数据或同行业数据进行比较，以了解数据的变化趋势和相对水平。

例如，将今年的利润与去年的利润进行比较，或将本企业的财务指标与同行业其他企业进行比较。

通过横向分析，可以评估企业的发展趋势和相对竞争优势。

4. 利润能力分析：利润能力是评估企业盈利能力的重要指标，包括毛利率、净利率、营业利润率、资产收益率等。

通过分析这些指标，可以了解企业的盈利能力和利润分配情况，评估企业的经营状况和竞争力。

5. 偿债能力分析：偿债能力是评估企业偿债能力和债务风险的重要指标，包括流动比率、速动比率、负债比率、资产负债率等。

财务报表分析第二版答案财务报表分析第二版答案【篇一：财务报表分析案例练习与答案】ss=txt＞财务比率分析案例练习与答案评价公司未来财务状况评价公司的长期财务状况是一项重要的工作，对于管理者来说，这是制定公司目标和战略的依据，而对于外部人来讲，这是考虑是否继续提供贷款、是否安排长期供应合同以及是否投资于该公司股权的决策依据。

历史上不乏这样的公司例子：它们雄心勃勃地着手搞投资项目，随后却发现它们的项目组合不能按可接受的条件筹集到所需的资金，最后的结果就是投资项目很快半途而废，而此时公司已花费了大量的财务、组织和人力成本。

在公司的财务报表反映出严重的问题之前，就预测出公司财务系统的未来不平衡，并考虑能够在时间和资金耗尽之前采取有效的纠正行动，这是公司管理者的重要职责。

避免破产并不是足够的标准，管理者必须确保资金流的连续性，保证重要战略性项目的资金需要。

图1提供了公司财务系统的概念框架，其中对于是否能在未来 2 —3年中保持平衡提出了建议的评估步骤。

本节其余部分分别就分析过程的每一步展开讨论，并提供了各种财务比率评价的练习，这是财务状况分析中非常重要的部分。

最后演示了公司营运特征与其财务特征之间的关系。

第一步：目标、战略与营运特征以及第二步：公司销售的预测要评价公司长期财务状况，必须从对以下内容进行全面调查开始着手：（1）管理者对公司及其选择的每种业务（产品市场）制定的目标；（2）每种产品市场的战略计划；（3）就规模增长、产品价格、波动性和可预测性方面对市场进行展望；（4）每种产品市场的主要的营运/技术/竞争/政府监管的特征和风险；（5）公司销售收入预测'第四步：未来盈利和竞争业绩在长期中取得较高的盈利是非常重要的，盈利水平将对以下方面有重要影响：公司进行债务融资的能力；（2）公司普通股的价值评估；（3）公司管理者发行普通股的意愿；（4）公司销售增长的持续性。

另外，一个合理的出发点是分析过去盈利性的状况，而这应该从对相应会计核算方法选择和假设的认真审查开始：公司盈利的平均水平、趋势以及波动性如何？考虑市场展望以及竞争和政府监管方面的压力，公司盈利性水平的持续性如何？（图3总结了能够影响公司未来盈利业绩的市场和行业因素。

财务报表分析（第三版）课件完整版配套课后习题答案详解目录模块一财务报表分析认知 (1)模块二财务报表的初步阅读与分析 (2)模块三企业短期偿债能力分析 (5)模块四企业长期偿债能力分析 (7)模块五企业盈利能力分析 (8)模块六企业现金流量分析 (9)模块七企业资产营运能力分析 (10)模块八企业发展能力分析 (12)模块九企业综合财务分析 (13)模块一财务报表分析认知一、判断题1.×2.×3.√4.×5.×二、单选题1.D2. B3.C4.A5.B6.C7.C三、多选题1.ABCDE2.ABCDE3.BCDE4.CDE5.BCD6.ACE7.ACDE8.ABC9.ABC 10.AB四、计算分析题由于产量增加对材料费用的影响=(140-120)×9×5=900(元)由于材料单耗变动对材料费用的影响=140×(8-9)×5=-700元) 由于材料单价变动对材料费用的影响=140×8×(6-5)=1120(元) 各因素变动对材料费用的影响=900+（-700）+1120=1320(元)模块二财务报表的初步阅读与分析一、单选题1.×2.√3. ×4.×5.×6.×7.√8.√9.× 10.√二、单选题1.A2.A3.D4.D5.A三、多选题1.CE2.ABC3.CDE4.ABD5.AC四、计算分析题1.（1）2.资产减值损失加：营业外收入（3）负债结构比模块三企业短期偿债能力分析综合测试一、判断题1、（×）2、(√）3、（×）4、（×）5、（×）二、单选题1、( D )2、( D )3、( B)4、（C ）5、（C ）三、多选题1、（ABD ）2、（AD ）3、（AB ）4、（ABCD ）5、（BC ）四、计算分析题1、（1）流动资产：378万元存货：189万元应收账款：84万元货币资金：105万元（2）分析：因为该企业的流动比率和速动比率均接近标准值。

《企业财务分析》（第三版）参考答案P27产品销售数量减少对产品销售收入的影响为：（20 — 22） X3. 00= - 6产品销售单价减少对产品销售收入的影响为：20X （2.90-3. 00） = - 2P28一、单项选择题1〜5:CCBBD6〜10:CDABA二、多项选择题1、ABCD2、AD3、ABCD4、AC5、ACD6、ABC7、BD8、ABCD9、CDP30三、判断题1 〜5: V V X X V 6-10: V V V V X工程二p47步骤一：增加9904. 58百万元24.9% 增幅21. 4% 增幅33.41%步骤二：稳健型步骤四：合理稳健型步骤五：所有者权益、负债二、多项选择题1、ABD2、ABCD3、ABC4、CD5、ABCD6、AB7、BCD8、BCD9、AB 10、AB三、判断题1~6: X V V X X XP1211035万元―17万元123万元“ + —+ ” 扩张时期市场占有率高快速上升大量货币资金大量追加投资经营活动现金流量净额P127增加经营活动现金净流量销售商品、提供劳务收到的现金现金正数P12820X2年该公司的筹资现金流入主要来源于发行债券所和借款,说明该公司通过借债维持经营活动所需资金，财务状况不好，财务风险大；而20X3年的筹资现金主要来源于吸收权益性投资，该筹资结构的变化说明该公司的经营状况转好，吸收投资，财务风险小。

该公司具体处于哪种情况，需结合现金流量表进行更进一步分析。

P131步骤一：1127 万/6010 万= 18.75%步骤二：1127 万/5000 万= 22.54%步骤三：1127万/8700万=12.95% 强良好强现金回收率比值大P132销售现金比率= 7620000/90000000 = 8. 47% （无销售收入，用主营业务收入代替）全部资产回收率= 7620000/508000000=1. 5%每股营业现金净流量=7620000/702000000= L 09%1-5： AACDC 6-10： AABCCP133 一、单项选择题1-5： AACDC 6-10： AABCC 11—:12： CB二、多项选择题1、ABCD 2、BD 3、CD 4、ABD 5、BCD 6、BCD 7、AD 8、BC 9、BCD 10、AD 11、BD三、判断题1 〜5： XXX J J 6-10： X V X X VP1425441415% 开展能力较好6000 230271029410593 增加未分配利润盈利资本不大上升P145步骤一：所有者投入步骤二：股本溢价比拟看好步骤三：任意盈余公积准备步骤四：25876万元10294 25876 良好扩资有利于是P14813.43 上升大分配不进行现金股利分配（提取盈余公积）分配现金股利较强盈利能力较强P150一、单项选择题1 - 7： CDABCDB二、多项选择题1、ABCD2、ABCD3、ABCD4、CD5、ABC三、判断题1 〜5： X V V X XP157(1)速动比率=(630-360) /300=90%资产负债率=700/1400二50%权益乘数二1400/700二2(2)总资产周转率=840/1400=60%营业净利率=150/840=17. 86%净资产收益率=150/700=21. 43%P161良好青岛海尔的综合指数为180. 44分，虽有夸大成分，但财务状况还算良好。

第1篇摘要：本报告旨在对某公司近三年的财务报告进行深入分析，通过对财务报表的解读，评估公司的财务状况、经营成果和现金流量，为投资者、管理层和利益相关者提供决策依据。

本报告将从资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润和现金流量等方面进行详细分析，并提出相应的改进建议。

一、公司简介某公司成立于2005年，主要从事XX行业的生产和销售。

经过多年的发展，公司已成为行业内的领军企业，产品远销国内外。

公司秉承“质量第一，客户至上”的经营理念，致力于为客户提供优质的产品和服务。

二、财务报表分析（一）资产负债表分析1. 资产分析（1）流动资产分析流动资产主要包括货币资金、应收账款、存货等。

从近三年的财务报表可以看出，公司流动资产逐年增长，其中货币资金和应收账款增长较快。

这表明公司具有较强的偿债能力和良好的市场竞争力。

（2）非流动资产分析非流动资产主要包括固定资产、无形资产等。

从近三年的财务报表可以看出，公司非流动资产逐年增长，其中固定资产增长较快。

这表明公司投资力度加大，为未来发展奠定了基础。

2. 负债分析（1）流动负债分析流动负债主要包括短期借款、应付账款、预收账款等。

从近三年的财务报表可以看出，公司流动负债逐年增长，但增长速度低于流动资产。

这表明公司负债水平合理，偿债压力较小。

（2）非流动负债分析非流动负债主要包括长期借款、应付债券等。

从近三年的财务报表可以看出，公司非流动负债增长较慢，甚至有所下降。

这表明公司负债结构合理，长期偿债能力较强。

3. 所有者权益分析从近三年的财务报表可以看出，公司所有者权益逐年增长，表明公司盈利能力较强，为股东创造了良好的回报。

（二）利润表分析1. 收入分析从近三年的财务报表可以看出，公司收入逐年增长，其中主营业务收入增长较快。

这表明公司产品市场需求旺盛，市场竞争力较强。

2. 费用分析从近三年的财务报表可以看出，公司费用控制良好，成本费用率逐年下降。

这表明公司具有较强的盈利能力和成本控制能力。

表B1 建设投资估算表（概算法）注：1.“比例”分别指各主要科目的费用（包括横向和纵向）占建设投资的比例。

2.本表适用于新设法人项目与既有法人项目的新增建设投资的估算。

3．“工程或费用名称”可依不同行业的要求调整。

表B2 建设投资估算表（形成资产法）2.本表适用于新设法人项目与既有法人项目的新增建设投资的估算。

3．“工程或费用名称”可依不同行业的要求调整。

表B3 建设期利息估算表注：1.本表使用与新设法人项目与既有法人项目的新增建设期利息的估算。

2.原则上应分别估算外汇和人民币债务。

3.如有多种借款或债券，必要时应分别列出。

4.本表与财务分析表B15“借款还本付息计划表”可二表合一。

表B4 流动资金估算表注:1.本表适用于新设法人项目与既有法人项目的“有项目”、“无项目”和增量流动资金的估算。

2.表中科目可视行业变动3.如发生外币流动资金，应另行估算后予以说明，其数额应包含再本表数额内。

4.不发生预付账款和预收账款的项目可不列此两项。

表B5 项目总投资使用计划与资金筹措表3.对既有法人项目，项目资本金中可包括新增资金和既有法人货币资金与资产变现或资产经营权变现的资金，可分别列出或加以文字说明。

表B6 营业收入、营业税金及附加和增值税估算表注：1.本表适用于新设法人项目与既有法人项目的“有项目”、“无项目”和增量的营业收入、营业税金与附加和增值税估算。

2.根据行业或产品的不同可增减相应税收科目。

表B7 总成本费用估算表（生产要素法）注：本表适用于新设法人项目与既有法人项目的“有项目”、“无项目”和增量成本费用的估算。

表B 71外购原材料费估算表基材料费的估算。

表B 72外购燃料和动力费估算表基注：本表适用于新设法人项目与既有法人项目的“有项目”、“无项目”和增量外购燃料动力费的估算。

表B 73固定资产折旧费估算费基注：本表适用于新设法人项目固定资产折旧费的估算，以及既有法人项目的“有项目”、“无项目”和增量固定资产折旧费的估算。

《财务报告分析》考试题库及答案单项选择题1．财务分析的首要内容应当是（）。

A、会计报表解读B、盈利及偿债能力分析C、营运及发展能力分析D、财务综合分析答案：A2．收入是指（）。

A、与所有者投入资本有关的经济利益流入B、企业在日常经营活动中形成的流入C、与向所有者分配利润无关的经济利益流入D、会导致所有者权益减少的流出答案：B3．企业利润的来源中，未来可持续性最强的是（）。

A、主营业务利润B、投资收益C、营业外收支D、资产价值变动损益答案：A4．在资金需求量一定的情况下，提高（）意味着企业对短期借入资金依赖性的降低，从而减轻企业的当期偿债压力A、资产负债比率B、长期负债比率C、营运资金与长期负债比率D、利息保障倍数答案：B5．下列各项中不属于财务分析中因素分析法特征的是（）。

A、因素分解的关联性B、顺序替代的连环性C、分析结果的准确性D、因素替代的顺序性答案：C6. 资产负债表所揭示的财务信息不包括（）。

A、企业的资金来源B、资产数量和结构C、资产和负债的对照关系D、资产的营运能力答案：D7. 通常与因素分析法密不可分的是（）。

A、指标计算B、指标分析C、指标分解D、指标预测答案：C8. 企业利润的来源中，未来可持续性最强的是（）。

A、主营业务利润B、投资收益C、营业外收支D、资产价值变动损益答案：A9. 对企业今后的生存发展至关重要的是（）。

A、营业收入的区域构成B、营业收入的品种构成C、关联方收入的比重D、行政手段增加的营业收入答案：B10. 不影响资产管理效果的财务比率是（）。

A、营业周期B、存货周转率C、应收账款周转率D、资产负债率答案：D11. 资产负债表定比分析与环比分析，属于资产负债表的（）。

A、质量分析B、比率分析C、趋势分析D、因素分析答案：C12. 作为企业贷款债权人，最关心的是企业的（）。

A、偿债能力B、营运能力C、获利能力D、增长能力答案：A13. 确定影响因素、衡量其影响程度、查明指标变动原因的分析方法是（）。