财务报表的结构分析(ppt 144页)(财务)

资产利税率＝(利润总额+税金)/平均资产 总额*100%
增值额：员工薪酬加上息税前利润。
第二十六页，共四十七页。
五、损益表分析(fēnxī)
(一)损益表的作用 l 分配依据：经营成果的形成(xíngchéng)和数额 l 考核依据：经营者的管理效率 l 决策依据：盈利能力、偿债能力
第二十七页，共四十七页。
2、净利润
o 赚钱能力：经营目的 o 发展保障：内部(nèibù)积累的源泉。 o 无效利润：没有现金流入的利润。
第二十九页，共四十七页。
(三)从损益表看经营(jīngyíng)成长性
1、销售增长率
市场拓展和竞争能力。产品结构：成熟一
代 、生产一代 、储备一代 、 (yī dài)
(yī dài)
(guānchá)
l 经验数值：50%
l 现状：上市公司均值45％
l 问题：关键是看行业标准：平均值(下 同)。
第二十页，共动资产/流动负债*100% l 流动资产的长期化问题。长期挂帐的应收账款以及长期
积压的存货。
l 虚资产的问题。
l 经验数值：2
考虑流动资产的实际变现能力
第二十二页，共四十七页。
4、现金 比率 (xiànjīn)
现金比率＝(现金＋现金等价物)/流动负 债)*100%
l 现金：货币资金 l 现金等价物：短期(duǎn qī)持有，可随时变
现为已知金额的有价证券。3个月的国债。 l 大小的考虑
第二十三页，共四十七页。
(四)从资产(zīchǎn)负债表看营运能 力
2、附注的内容
l 会计政策和会计估计 l 会计政策和会计估计的变更 l 重要项目的明细说明 l 关联交易情况 l 期后事项、或有事项等

• 6.盈余现金保障倍数
• 盈余现金保障倍数=经营现金净流量÷净利润
• 一般来说，当企业当期净利润大于0时，盈余 现金保障倍数应当大于1。该指标越大，表明企业 经营活动产生的净利润对现金的贡献越大。
四、发展能力分析
（一）营业收入增长率 营业收入增长率=本年营业收入增长额÷上年营
业收入总额×100% 其中，本年营业收入增长额=本年营业收入总额
• 3.固定资产周转率 固定资产周转率（周转次数）=营业收入
÷平均固定资产净值
一般情况下，固定资产周转率越高， 表明企业固定资产利用越充分。
• 4.总资产周转率 总资产周转率（周转次数）=营业
收入/平均资产总额
• 5.不良资产比率 （资产减值准备余额+应提未提和应摊未
摊的潜亏挂账+未处理资产损失）÷（资产总 额+资产减值准备余额）
• （二）资本保值增值率
• 资本保值增值率=扣除客观因素后的本年末所有者权益总 额÷年初所有者权益总额×100% 一般认为，资本保值增值率越高，表明企业的资本保 全状况越好，所有者权益增长越快，债权人的债务越有保 障。该指标通常应当大于100%。
• 扣除客观因素后的本年末所有者权益总额 • 因国家投资、无偿划入、资产评估、清产核资、产权界定、
2. 产权比率=负债总额÷所有者权益总额
一般情况下，产权比率越低，表明企业的长 期偿债能力越强，但企业不能充分地发挥负债的 财务杠杆效应。
产权比率与资产负债率对评价偿债能力的作 用基本相同，两者的主要区别是：资产负债率侧 重于分析债务偿付安全性的物质保障程度，产权 比率则侧重于揭示财务结构的稳健程度以及自有 资金对偿债风险的承受能力。
• 按比较对象的不同分为

相对数： ××/流动负债
流动比率 速动比率 现金比率
现金流量比率
第31页/共79页
1、净营运资本（Net working capital ）
净营运资本＝流动资产－流动负债 ＝长期资本－长期资产
净营运资本的数额越大，财务状况越稳定。
第32页/共79页
2、流动比率（Current Ratio）
流动比 流 流率 动 动负 资 CCu债 产 urrL rreaien sansb tsetitlist ie
流动比率 速动比率 现金比率
负债比率
应收账款周转率 存货周转率
销售毛利率 销售净利率
资产负债率
总资产周转率
资产净利率
产权比率
净资产收益率
已获利息倍数 记忆规律：
分母分子率
第30页/共79页
分子比率
一、短期偿债能力（变现能力）比率 Liquidity Ratio
绝对数：净营运资本=流动资产-流动负债
单位：元
项目
本年金 上年金
额
额
一、营业收入
减：营业成本
营业税金及附加
销售费用
管理费用
财务费用
资产减值损失
加：公允价值变动净收益
投资净收益
二、营业利润
加：营业外收入
减：营业外支出
其中：非流动资产处置净损失
三、利润总额
减：所得税费用
四、净利润
五、每股收益
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
第26页/共79页
第28页/共79页
返回
4.所有者权益变动表 反映构成所有者权益的各组成部分 当期的增减变动情况
项目： 净利润 所有者投入资本 向所有者分配利润 按照规定提取的盈余公积 实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润的调节

独立于其所有者的会计主体
资本：是指所有者想企业投入的资金 现金 投资组合计划
资本是获得回报为目的的投资。 投入的资本是负债的一种形式。
分析交易业务它的来源. 认定交易业务在会计帐目中的方面. 也要认定交易业务在财务报表中的位置
分析交易业务
巴克成立了一个建筑咨询公司。 分析下面的交易业务。
公认会计实务GAAP
公认会计实务还受其他一些非强制性因素的影响，如： 国际会计准则 欧盟部长会议颁布的“ 公司法指令” 其他国家的法律规定，尤其是美国
审计师的作用和“ 真实与公允观点” 的含义
审计师的作用就是检查和判断公司报表的编制是否恰当. 审计师必须按照审计实务委员会（APB）制定和发布的审计准则公告（statements of Auditing Standards)的要求进行审计。 审计师可以为企业的股东及其他信息使用者提供两种类型的服务。 对公司的业务和报表进行内涵丰富的复核； 对报表的编制情况出具公平的意见。
授课重点：
在于提高企业管理者的财务分析能力 在于对报表项目的理解与分析，而不是会计核算
授课内容：
管理机构（宏观环境） 财务报表原则（会计核算原理） 财务报表的结构和内容（按项目加以解释） 财务报表分析
财务报表的法规环境 财务报告委员会 国际会计准则委员会 审计师的作用 “ 真实与公允”概念
制约财务报表编制的法规体系
财务报表的使用者
对报表的需要: 为什么企业需要会计报表？ 如果企业运行是有效率的，它为什么还要编制财务报表？
答案很简单。企业之所以需要生成信息来反映其从事的经济活动，是因为有好几类“ 用户群体”出于各种原因对企业的财务报表感兴趣。
资产、负债和会计等式
交易对资产、负债和资本的影响 交易对利润的影响 会计等式和经营等式 利润表和资产负债表的关系

故乡的田野，要数清晨时分最美。漫 步在田 间小路 上，脚 下踩着 松软舒 服的泥 土，看 着小草 身上晶 莹剔透 的露珠 ，说不 上名的 可爱小 花羞答 答的脸 ，仿佛 置身于 仙境之 中。绿 油油的 庄稼之 中，有 着农人 忙碌的 身影
故乡的田野，要数清晨时分最美。漫 步在田 间小路 上，脚 下踩着 松软舒 服的泥 土，看 着小草 身上晶 莹剔透 的露珠 ，说不 上名的 可爱小 花羞答 答的脸 ，仿佛 置身于 仙境之 中。绿 油油的 庄稼之 中，有 着农人 忙碌的 身影
故乡的田野，要数清晨时分最美。漫 步在田 间小路 上，脚 下踩着 松软舒 服的泥 土，看 着小草 身上晶 莹剔透 的露珠 ，说不 上名的 可爱小 花羞答 答的脸 ，仿佛 置身于 仙境之 中。绿 油油的 庄稼之 中，有 着农人 忙碌的 身影
故乡的田野，要数清晨时分最美。漫 步在田 间小路 上，脚 下踩着 松软舒 服的泥 土，看 着小草 身上晶 莹剔透 的露珠 ，说不 上名的 可爱小 花羞答 答的脸 ，仿佛 置身于 仙境之 中。绿 油油的 庄稼之 中，有 着农人 忙碌的 身影
故乡的田野，要数清晨时分最美。漫 步在田 间小路 上，脚 下踩着 松软舒 服的泥 土，看 着小草 身上晶 莹剔透 的露珠 ，说不 上名的 可爱小 花羞答 答的脸 ，仿佛 置身于 仙境之 中。绿 油油的 庄稼之 中，有 着农人 忙碌的 身影
单击文本框输入公司的发展历程，取得的成就，以及目标等信息；单击文本框输入公司 故乡的田野，要数清晨时分最美。漫步在田间小路上，脚下踩着松软舒服的泥土，看着小草身上晶莹剔透的露珠，说不上名的可爱小花羞答答的脸，仿佛置身于仙境之中。绿油油的庄稼之中，有着农人忙碌的身影
故乡的田野，要数清晨时分最美。漫 步在田 间小路 上，脚 下踩着 松软舒 服的泥 土，看 着小草 身上晶 莹剔透 的露珠 ，说不 上名的 可爱小 花羞答 答的脸 ，仿佛 置身于 仙境之 中。绿 油油的 庄稼之 中，有 着农人 忙碌的 身影

应收项目
• 大部分——经营资产
短期权益性投资 金融资产
应收利息 • 金融资产
长期权益性投资 经营性资产
应收股利 • 长期投资形成——经营
• 短期投资形成——金融
债权性投资 其他资产
金融性资产
递延所得税资产
• 经营资产形成— —经营
• 金融资产形成—
通常列为经营资产
.
—金融
9
【小结】常见资产的区分（金融性or经营性）
10 .
如何区分经营负债和金融负债？
经营负债
销售商品或提供劳务所 涉及的负债
金融负债
债务筹资活动所涉及的 负债
• 应付职工薪酬
• 短期借款
• 应交税费
• 一年内到期的长期负债
• 应付账款
• 长期借款
• 应付债券
11 .
特殊项目的分类——其他负债
短期应付票据
• 计息——金融负债 • 无息——经营负债
147.5
202.5短期借款
45
67.5
固定资产净值
195
182.5长期借款
60
50
净负债合计
105
117.5
股东权益
237.5
267.5
净经营资产总计
342.5
385净负债及股东权益
342.5
385
18 .
管理用利润表的编制原理
广义“利息费用”， ≠会计利息费用
损益
（税后）金融
损益
• ＝ - 税后利息费用
.
平均所得税税率
税前利息费用 =财务费用＋金
融资产减值损失 －金融资产投资 收益－金融项目 公允价值变动收 益
24

Shanghai University of Finance and Economics, HR
营运能力分析概述
7
对营运能力指标进行分析，常用的分析方法包括趋势分析 法和同业比较分析法。 趋势分析，即对同一企业的各个时期的营运能力指标的变 化加以对比分析，这样可以帮助分析人员掌握该指标的发展 规律和发展趋势。 同业比较分析，即同行业之间的比较，它可以是与同行业 的平均水平相比，也可以是与同行业先进水平相比，前者反 映的是在行业中的一般状况，后者反映的是与行业先进水平 的距离或者是在行业中的领先地位。企业在实际分析时可根 据需要选择比较标准。
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资产运用效率分析
15
2．影响应收账款周转率下降的原因主要是企业的信用政 策、客户故意拖延和客户财务困难。而过快的应收账款周转 率可能是由紧缩的信用政策引起的，其结果可能会危及企业 的销售增长，损害企业的市场占有率。 3．应收账款是时点指标，易受季节性、偶然性和人为因 素的影响。如当应收账款余额在年度内的不同季度或不同月 份有着显著波动的情况下，年平均的应收账款余额就不能简 单地取年初和年末数的平均值，而应按4个季度末或12个月 末的余额计算平均值，否则会造成该指标严重高估或低估。 4．应收账款额通常还应包括未办贴现的应收票据额，即 企业全部赊销额。
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营运能力分析概述
4
2．有助于企业投资者进行投资决策 企业的投资者包括企业所有者和潜在投资者，他们进行财 务分析的目的是要分析企业的盈利能力和财务安全性，只有 当投资者认为企业有良好的发展前景时他们才会保持或增加 投资。而企业营运能力分析正有助于判断企业财务的安全性、 资本的保全程度以及评估企业的价值创造能力，并可用以进 行相应的投资决策。 3．有助于债权人进行信用决策 企业的营运能力直接影响着企业的偿债能力和盈利能力， 是确保企业实现经营绩效的重要环节。债权人通过对营运能 力的分析将有助于他们判明其债权的物资保证程度或安全性， 用以进行相应的信用决策。

有助于评估企业的盈利能力、偿债能力和营运能力，为投资者和管理层提供有关企 业绩效的反馈。
可以帮助企业识别潜在的财务风险和经营问题，进而采取相应的措施加以解决。
财务报表的分类
按照编制时间分类， 财务报表可分为年度 财务报表和中期财务 报表。
按照是否经过审计分 类，财务报表可分为 审计报告和非审计报 告。
反映企业出售、转让或到期收回短期投资、长期股权投资而收到的现金。
取得投资收益所收到的现金
反映企业因权益性投资和债权性投资取得的现金股利和利息收入。
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的…
反映企业处置固定资产、无形资产和其他长期资产所取得的现金，减去为处置这些资产而 支付的有关费用后的净额。
筹资活动现金流量
提高信息披露质量
要求企业加强信息披露工作，提高信息透明度， 同时加强对信息披露的监督和管理，防止企业利 用信息不对称进行财务报表造假行为。
07
企业财务风险管理
企业财务风险类型及成因分析
市场风险
因市场价格波动，如汇率、利 率、股票价格等，对企业财务 状况产生的影响。
流动性风险
企业因资金流动困难，无法及 时偿还债务或满足日常经营支 出而产生的风险。
大。
资产周转率
反映企业资产的管理效率和使用 效率。资产周转率越高，代表企
业的资产使用效率越高。
权益净利率
反映企业盈利能力的关键指标。 权益净利率越高，代表企业盈利
能力越强。
06
财务报表造假与防范
财务报表造假表现及危害
虚增收入 虚减成本 虚假计提 隐瞒关联方交易
通过虚构交易、提前确认收入等方式虚增收入，导致报表上的 收入高于实际收入。
营运风险
企业在日常经营中因市场需求 变化、竞争压力、产品更新换 代等因素导致的风险。

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PART2ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
PART3
PART4
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广州
华南地区销售事务
北京
华北地区财务事务
上海
华东地区培训事务
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借：长期股权投资
借：长期股权投资
贷：投资收益
贷：投资收益
➢子公司亏损：相反分录 ➢亏损：相反分录
从子公司分 借：现金
借：现金
得现金股利 贷：投资收益 贷：长期股权投资
借：投资收益 贷：长期股权投资
分享子公司 所有者权益 的其他增加
——
借：长期股权投资 贷：资本公积
➢减少：相反分录
借：长期股权投资 贷：资本公积
（2）调整母公司报表
❖ 合并日，母公司报表无需调整
（3）抵销
❖ 母公司对子公司的长期股权投资与子公司所有者权益的抵
销。
❖ 顺序：先调整，后抵销。
4
【例6－1】
1.长期股权投资核算
❖ 分析：长期股权投资的入账价值16.8万元（子公司净资产
账面价值21×80％），支付的合并对价21.2万元，差额
4.4万元小于合并方的资本公积（溢价），故差额全部冲
2.调整母公司报表
❖ 将母公司对子公司投资由成本法调整为权益法（相当于简
单权益法，即在分享子公司净利润时不考虑合并日子公司
净资产公允价值与账面价值差异的影响）。
7
调整母公司报表
➢将对子公司的长期股权投资由成本法调整为简单权益法。 ➢第一年只调整当年差异。
成本法
权益法
调整分录
分享子公司 账面净利润
——
1.一次交易形成合并
➢ 合并成本为购买方作为合并对价而付出的资产、发生或承 担的债务、发行的权益性证券的公允价值。
➢ 在合并中发生的直接相关费用计入当期损益。 ➢ 付出非现金资产公允价值与账面价值的差额计入当期损益；
发行权益性证券的公允价值与总面值的差额扣除发行手续 费佣金后计入资本公积。

Accounting for sales
销售业务
一项完整的销售业务包括那些环节？
销售业务
截止20** 年12 月31 日，APEX 公司对本公司 的欠款为463,814,980.60美元。根据本公司与 APEX 公司签订的相关协议，本公司估计APEX 公司所欠本公司货款尚能收回150,000,000 美 元， 按个别认定法计提坏账准备的金额为 313,814,980.60 美元折合人民币 2,597,289,686.94 元。该项会计估计变更对 20** 年的利润总额的影响数270,235,192.39 美元，折合人民币2,236,601,569.80 元。
1997年业绩
•1997子公司北京国软共计完成主营业务收入45, 420万元,税后净利润6,130.27万元,其中:
电子商务数据库软件开发与销售,营业收入 9,600万元,营业利润6,100万元;
饲料在线交易网络:营业收入35,820万元,营 业利润66.11万元。
•根据本公司持有其80%股份, 公司共取得利润 4904.22万元。
20**年度
净利润-3,681,120,380.21，
净资产收益率-32.59％
收入实现原那么
收入确实认应同时满足两个条件： 赚取收入的过程实质上已经完成，如已经
提供效劳或商品的所有权已经转移； 已经收到货款，或虽未收到货款，但根据
商业惯例或契约规定已经取得其他索取权 的法定权利。 如何确认收入 售后回购 附有退货条款的销售 分期付款销售
售后回购：
判断其实质是真正的销售业务还是融资业 务？
是否确认收入，应视是否符合收入实现原 那么，即商品所有选择权上的主要风险和 报酬是否转移以及销售方是否放弃对商品 的控制权，应根据回购协议判断。

运营能力指标：反映企业运用资产进行 生产经营活动的能力，包括应收账款周 转率、存货周转率、流动资产周转率等。
盈利能力指标：衡量企业获取利润的能力， 包括毛利率、净利率、总资产收益率等。
现金流量指标：反映企业现金流入和流 出的状况，包括经营活动现金流量、投 资活动现金流量、筹资活动现金流量等。
财务指标计算方法和公式
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财务报表分析幻灯 片
,a click to unlimited possibilities
汇报人：
时间：20XX-XX-XX
目录
01
02
03
04
05
06
添加标题 幻灯片概 财务报表 资产负债 利润表分 现金流量
述
概述

表分析
析
表分析
PART 1
单击添加章节标题
PART 2
幻灯片概述
偿债能力分析：流动比率、速动 比率、资产负债率等指标，评估 企业偿债能力和财务风险
盈利能力分析：毛利率、净利率、 总资产收益率等指标，评估企业 盈利能力及盈利质量
添加标题
添加标题
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添加标题
运营能力分析：应收账款周转率、 存货周转率、固定资产周转率等 指标，评估企业运营效率和资产 利用效率
成长性分析：营业收入增长率、 净利润增长率、总资产增长率等 指标，评估企业未来发展潜力和 成长性
量的影响
融资活动现金 流量分析：评 估公司的融资 活动对现金流
量的影响
现金流量表综 合分析：结合 经营活动、投 资活动和融资 活动的现金流 量情况，评估 公司的整体现
金流量状况
PART 7
财务指标分析
财务指标种类和定义

会计 加工
用“会计特有语言” 总结企业经济活动 的财务结果
财务报表的内在局限
1. 会计准那么的局限性 。
2. 权责发生制的内在缺 陷。
3. 审计准那么及行为可 能强化财务报表本身 的内在缺陷。
1、会计准那么的局限性
• 会计用特有语言描述企业经济活动，导致将难以通过会计准 那么描述的经济活动排除在会计视野之外
– 会计信息的需求与供给可以分别从内部与外部两个 视角予以分析。
2．1 会计信息的需求与供给
• 2．1．2 会计信息的需求 • 外部需求：投资者、债权人、基金经理、证券分析师、工会组
织、税务机关、立法和监管机构 • 内部需求：董事会、监事会、经理人、员工 • 2．1．3 会计信息的供给 • 内部：企业 • 外部：会计师事务所
•
许多年后，长大了的凯尼成为了安然公司的总裁。安然公司曾是美
国最大能源企业，列500强第7位。2001年12月却因假账丑闻轰然倒闭
。
1、会计准那么的局限性
安然
③ ②
① ②
④
①*
花旗
③
②
①*
Delta 能源公司 (花旗的SPE)
循环式商品预付交易， 包括三次预付互换，两 次商品互换 经济实质：固定利率借 款合约
•
几个月以后，农民碰到了凯尼。农民问他：“那头死驴后来怎么样
了？〞凯尼说：“我举办了一次幸运抽奖，并把那头驴作为奖品，我卖 出了500张奖票，每张2元，这样我收入了1000元，〞农民好奇地问： “难道没有人对此表示不满？〞凯尼得意地答复：“只有那个中奖的人 表示不满。因此我退还给他102元，包括一头驴的价值100元和买奖票的 2元。最后，我还净赚898元。〞
1、会计准那么的局限性