融资融券业务要点及功能解析(改)

融资融券业务笔记
1.融资融券业务概述：融资融券业务是指融资买入股票和融券卖出股票的交易业务，是投资者通过券商借款进行股票交易的一种方式。

2. 融资融券业务的优缺点：融资融券业务可以提高投资者的杠
杆比例，增加投资收益，同时也存在风险，如股票价格下跌，会导致投资者亏损更多的本金和利息。

3. 融资融券业务的流程：投资者需要在券商开通融资融券业务，通过信用账户进行交易，同时需要提供足够的担保物品和支付一定比例的利息。

4. 融资融券业务的交易规则：投资者可以选择融资买入或融券
卖出，但需要根据券商的规定和监管机构的要求进行交易，如控制杠杆比例和保证金比例等。

5. 融资融券业务的风险管理：券商应该对投资者的信用评级进
行评估，控制杠杆比例和保证金比例等，避免投资者的风险过高，同时也需要提供一定的风险管理服务和产品。

6. 融资融券业务的未来发展：随着市场的发展和监管机构的规范，融资融券业务有望成为股票市场的重要交易方式，同时也需要券商和投资者加强风险管理，保证交易的稳健和可持续发展。

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融资融券操作技巧和方法融资融券是指投资者向券商融资，买入证券后再进行融券卖出的过程。

融资融券操作是股票市场中一种常见的杠杆操作手段，正确使用融资融券可以提高投资者的盈利潜力，但同时也伴随着较高的风险。

掌握融资融券操作的技巧和方法至关重要。

本文将介绍融资融券操作的基本原理，以及一些实用的操作技巧和方法，帮助投资者更好地进行融资融券操作。

一、融资融券操作的基本原理1. 融资融券的定义融资融券是一种利用证券公司提供的融资服务买入股票和融券卖出的交易方式。

通过融资融券，投资者可以用较少的资金买入股票，从而实现杠杆交易。

融资融券允许投资者在一定额度内以证券作为质押，从而借款用于买入证券并卖出，或者将已持有的证券作为融资的抵押品进行融资贷款。

2. 融资融券的操作流程融资融券的操作流程包括融资买入和融券卖出两个环节。

投资者可以向券商融资，借用资金购买证券；投资者可以融券卖出，借用证券进行卖空操作。

在融资融券操作中，投资者需要在交易所的规定时间内完成还款或补足融券数量，否则将会面临强制平仓。

了解融资融券的基本原理可以帮助投资者更好地把握融资融券操作的核心内容。

二、融资融券操作的技巧和方法1. 选择合适的标的和时机投资者在进行融资融券操作时需要选择合适的标的和时机。

应该关注市场热点，选择具有较高成长性和盈利空间的个股进行融资融券操作。

还应该结合市场整体走势，选择合适的时机进行操作，避免在市场调整或下跌时进行融资融券交易，从而降低风险。

2. 控制仓位和风险融资融券操作具有一定的杠杆效应，而杠杆操作也意味着风险的加大。

投资者在进行融资融券操作时应该严格控制仓位，避免过度杠杆化，合理分配资金，控制风险。

也需要设定止损线，及时止损，避免因行情变化而造成较大的损失。

3. 注意资金成本和费用在融资融券操作中，投资者需要关注资金成本和费用问题，以免增加操作成本。

包括融资的利息成本、融券的费率和借券成本等，这些都会直接影响到操作的盈利空间。

融资融券业务介绍及融资融券开户注意细则融资融券交易因证券公司与客户之间发生资金和证券的借贷关系，又称为信用交易，可分为融资交易和融券交易两类。

一、融资融券业务介绍：融资融券业务是证券公司向客户出借资金供其买入证券或出借证券供其卖出的业务活动。

由融资融券业务产生的证券交易称为融资融券交易。

融资融券交易因证券公司与客户之间发生资金和证券的借贷关系，又称为信用交易，可分为融资交易和融券交易两类。

业务的核心就是一个字：借!融资交易：就是借钱买股票，具体是指证券公司借钱给客户买股票，客户到期偿还本息。

融券交易：就是借证券来卖，然后以证券归还，证券公司出借证券给客户出售，客户到期偿还相同种类和数量的证券并支付利息。

(通俗讲两融就是：客户向我们公司提交现金或者证券作为担保物后，可以向我们公司来借资金买股票或者借股票来卖出。

开通这个业务后,作为一种新型交易工具，您既可以在行情好时融资做多，也可以在行情弱时空仓，进行融券做空，甚至可部分实现T+0交易;交易简单快捷，同一个交易软件里可以进行普通账户和融资融券账户的操作。

融资融券在具备放大收益的优势的同时，也需规避相应的风险。

)融资融券交易优势：做多优势：融资交易增加了投资者的交易筹码，在投资者看多某只证券，预测该股票能够上涨的时候，若手头没有足够资金，便可向证券公司借入资金买入看好的股票，在低位“融资买入”，高位“卖券还款”，实现收益的最大化。

做空优势：融券交易，改变了市场原来只做多不做空的单边市状况，即客户在看空某只股票的时候，虽无证券持仓，却可以向证券公司借入证券并卖出看空的证券，在高位进行“融券卖出”，低位进行“买券还券”，以获取价差收益。

杠杆优势：投资者可以通过证券公司融资融券，增加可用于交易的资金和证券，具有一定的杠杆效应，从而获得更多收益。

融资融券开通条件：在我司开立沪深普通A股账户(包括个人和机构);。

融资融券基础知识及亮点介绍融资融券，听上去有点复杂，其实它就像是一个“借钱炒股”的小窍门。

如果你有股票，手里没啥现金，又看中某只股票有可能涨，怎么做？没错，就是融资！说白了，就是向证券公司借点钱买你看好的股票。

反之，如果你已经有了一些股票，但觉得股市有点不靠谱，想趁早卖掉一些股票，又不想立刻套现怎么办？你可以融券，把你手里的股票借给别人，让别人去卖，自己收点借券费，或者等着股价下跌了再买回去。

听起来很聪明吧？不过，虽说是“借”东西，背后可得小心了，毕竟“借来的东西”可不是随便能随心所欲的。

说到融资融券，咱们得先了解这两者到底有什么不同。

融资其实就是借钱，给你个现金池，让你去买股票。

你股市上看好的股票，证券公司愿意借钱给你，等股价涨了，你卖掉，赚钱了，记得还钱。

没错，这就是融资！但是这可不是什么“无风险”的游戏。

股市像天气一样变幻无常，说不准啥时候就“阴云密布”了。

要是股市不涨反跌，你就得出点力气了。

亏了可不止是本金，还得赔一笔利息。

而融券呢，就是借股票给别人去卖。

这操作比融资稍微复杂点，因为你得先有股票，再借出去。

不过，这样就能收点手续费，而且在股价下跌的时候，赚得可就不少了！不过，说实话，这个就像是让别人骑上你的背再跑一圈，心里总是有点不踏实。

不过，融资融券还有一个特别吸引人之处，那就是它能让你放大操作的空间。

举个例子，假如你手里有100万现金，你可以通过融资，最多能借到相当于你本金一倍的钱，这样你就能用200万去操作股市，赚得更快更猛。

不过，这样做的风险也被放大了，就像是你拉了个风筝，风大了很可能就会断线。

所以大家在玩融资融券时，一定得三思而后行，不要盲目跟风，也别想着一夜暴富。

说到融资融券的亮点，不得不提的是它的“杠杆效应”。

杠杆，这个词你可能不陌生，就是用小钱撬动大钱。

简单来说，融资融券能让你在股市上利用“杠杆”去放大收益。

比如，你原本投资10万元买股票，但通过融资，你可以用20万来炒，这样赚到的利润也更大了。

融资融券交易的五大基本功能与四大作用融资融券又称“证券信用交易”，那么它的功能是什么?作用有哪些?下面是收集整理的融资融券交易的五大基本功能与四大作用，希望大家喜欢。

1.价格发现功能：融资融券机制的存在，可以将更多的信息融入证券的价格，使之能更加充分地反映证券的内在价值。

2.市场稳定功能：完善融资融券交易，一般要通过方向相反的两次买卖完成，即融资买入的证券投资者，要通过卖出所买入的证券，偿还想证券公司借入的资金;融券卖出的投资者，则要通过买入所卖出的证券，偿还想证券公司借入的证券。

因此，融资融券机制具有一定的减缓证券价格波动的功能，有助于市场内在的价格稳定机制的形成。

3.增强流动性功能：4.风险管理功能：5.拓宽证券公司业务范围，改善证券公司盈利模式。

融资融券的四大作用中国证监会有关部门负责人强调，融资融券交易在世界上大多数证券市场都是普遍常见的交易方式，其作用主要体现在四个方面：一是融资融券交易可以将更多信息融入证券价格，可以为市场提供方向相反的交易活动，当投资者认为股票价格过高和过低，可以通过融资的买入和融券的卖出促使股票价格趋于合理，有助于市场内在价格稳定机制的形成。

二是融资融券交易可以在一定程度上放大资金和证券供求，增加市场的交易量，从而活跃证券市场，增加证券市场的流动性。

三是融资融券交易可以为投资者提供新的交易方式，可以改变证券市场单边式的方面，为投资者规避市场风险的工具。

四是融资融券可以拓宽证券公司业务范围，在一定程度上增加证券公司自有资金和自有证券的应用渠道，在实施转流通后可以增加其他资金和证券融通配置方式，提高金融资产运用效率。

融资融券对券商有三方面的好处：1.增加利差收入;2.提高佣金收入;3.可以吸引更多的客户群体。

融资融券具有以下几个特点1、杠杆性。

与普通股票相比，融资融券只需交纳一定的保证金就可以开展此业务。

投资者通过向证券公司进行融资融资，用较少资本来获取较大利润。

2、资金流动性。

融资融券业务操作方法及技巧介绍融资融券业务是一种常用的投资方式，它允许投资者以借款或债务的方式进行交易，从而增加交易资金的灵活性和杠杆效应。

在进行融资融券业务操作时，需要注意一些方法和技巧，以确保投资效果和风险控制。

以下是对融资融券业务操作方法及技巧的介绍：一、了解融资融券业务的基本原理二、选择适合的融资融券产品和服务在进行融资融券业务时，投资者需要根据自身的风险承受能力、投资目标和市场环境选择适合的融资融券产品和服务。

不同的融资融券产品和服务可能有不同的费用、抵押品要求和风险控制措施，投资者应综合考虑相关要素做出选择。

三、合理规划资金使用和控制风险在进行融资融券业务时，投资者需要合理规划资金的使用和控制风险。

首先，投资者应根据自身的投资能力和风险承受能力确定合适的融资融券规模。

其次，投资者应根据市场情况和个人需求合理配置融资融券资金，避免过度借款或债务。

最后，投资者应制定风险控制计划，设置止损位和止盈位，及时平仓，避免损失过大。

四、掌握实时市场资讯和技术分析方法在进行融资融券业务时，投资者需掌握实时市场资讯和技术分析方法，及时了解市场动态，准确判断趋势和风险。

投资者可以利用各种投资信息平台和专业软件获取市场资讯，同时还可以学习技术分析理论和方法，如K线图、移动平均线、相对强弱指标等，以辅助决策和交易。

五、灵活运用融资融券策略和操作方法在进行融资融券业务时，投资者可以采用一些策略和操作方法，以提高交易效果和风险控制。

例如，可以根据板块轮动和市场情绪选择合适的融资融券标的，同时合理控制仓位和资金使用。

此外，投资者还可以运用分级基金、ETF、期权等衍生品进行套利和对冲，以增加收益和降低风险。

六、保持良好的心态和交易纪律在进行融资融券业务时，投资者需要保持良好的心态和交易纪律。

投资者应保持理性和客观的态度，不盲目追涨杀跌，避免冲动交易和投资误判。

同时，投资者还应遵守相关法规和规则，坚持交易纪律，及时纠正错误，避免重复犯错。

融资融券基本知识要点融资融券基本知识要点融资融券交易，又称证券信用交易，是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入证券(融资交易)或借入证券并卖出的行为。

下面店铺为大家整理的融资融券基本知识要点，欢迎大家阅读浏览。

一、什么是融资融券交易融资融券交易，又称证券信用交易，是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入证券(融资交易)或借入证券并卖出(融券交易)的行为。

融资融券业务，是指证券公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。

二、融资融券交易与普通证券交易有何不同?融资融券交易与普通证券交易相比，主要有以下几点区别：(1)投资者从事普通证券交易，买入证券时，必须事先有足额资金，卖出证券时，必须有足额证券;从事融资融券交易，投资者预测证券价格将要上涨而手头没有足够的资金时，可以向证券公司借入资金用于买入证券，预测证券价格将要下跌而手头没有证券时，可以向证券公司借入证券用于卖出。

(2)与普通证券交易相比，投资者可以通过向证券公司融资融券，扩大交易筹码，具有一定的杠杆效应。

(3)投资者从事普通证券交易，与证券公司只存在委托买卖关系;从事融资融券交易，与证券公司不仅存在委托买卖关系，还存在资金或证券的借贷关系，因此还要事先以现金或证券的形式向证券公司交付一定比例的保证金，并将融资买入的证券和融券卖出所有资金交付证券公司，作为担保物。

(4)投资者从事普通证券交易时，风险完全由其自行承担，可以买卖所有在证券交易所上市交易的证券;从事融资融券交易时，如不能按时、足额偿还资金或证券，还会给证券公司带来风险，所以投资者只能在与证券公司约定的范围内买卖证券。

三、境外市场有哪些融资融券业务模式?目前，境外市场的融资融券业务主要有集中授信和分散授信两种模式。

(1)集中授信。

集中授信是指由一个或多个专业化的、甚至带有一定垄断性的证券金融公司对证券公司提供证券和资金的转融通，或由其直接对投资者提供信用。

巧介绍2023-11-06CATALOGUE目录•融资融券业务概述•融资融券业务流程•融资融券业务风险管理•融资融券业务操作技巧•融资融券业务案例分析•总结与展望01融资融券业务概述融资融券业务是指投资者通过向证券公司或银行等机构申请融资或融券，以增加投资杠杆效应的一种证券交易方式。

融资是指投资者向证券公司或银行等机构借入资金，用于购买股票或其他证券，以增加投资杠杆效应；融券则是投资者向证券公司或银行等机构借入股票或其他证券，以增加投资杠杆效应。

融资融券业务定义融资融券业务可以使用较少的自有资金控制更多的资产，从而放大投资收益，但也放大了投资风险。

融资融券业务特点高杠杆效应由于融资融券业务具有高风险性，因此参与门槛较高，需要投资者具备一定的资金实力和投资经验。

参与门槛较高融资融券业务既可以为投资者带来高额收益，也可以带来巨大风险。

如果市场行情不利，投资者可能会面临巨大的损失。

风险与收益并存融资融券业务起源于美国，最初是由一些对冲基金等机构投资者使用。

随着市场的发展和监管政策的逐步完善，越来越多的机构和个人投资者开始参与融资融券业务。

目前，全球主要证券市场都已开展融资融券业务，并且市场规模不断扩大。

在我国，融资融券业务也得到了快速发展，市场规模不断扩大，参与机构和个人投资者数量不断增加。

融资融券业务历史与发展02融资融券业务流程融资买入业务流程买入交易客户在证券公司交易系统进行融资买入交易，输入证券代码、买入价格和数量等参数。

资金划拨证券公司将客户资金划入专用账户，用于融资买入。

签订合同客户与证券公司签订融资买入合同，明确双方权利和义务。

客户申请客户向证券公司提交融资买入申请，包括身份证明、证券账户卡、资金账户卡等材料。

账户审查证券公司对客户账户进行审查，确保账户符合融资买入要求。

签订合同客户与证券公司签订融券卖出合同，明确双方权利和义务。

融券卖出业务流程客户申请客户向证券公司提交融券卖出申请，包括身份证明、证券账户卡、资金账户卡等材料。

作技巧浅探2023-11-06•融资融券业务概述•融资融券业务变化解读•融资融券操作技巧浅探•融资融券风险及防范措施•融资融券业务发展前景展望目录01融资融券业务概述融资融券业务定义融资是指投资者向证券公司或银行等机构借入资金来购买股票或债券等证券，从而扩大投资规模。

融券是指投资者向证券公司或银行等机构借入股票或债券等证券，然后将其出售，以获得现金或其他资产。

融资融券业务是指投资者通过向证券公司或银行等机构借入资金或证券来进行交易的一种投资方式。

融资融券业务历史与发展融资融券业务起源于美国，最初是由一些投资银行为投资者提供融资和融券服务。

20世纪90年代，随着金融市场的不断发展和完善，融资融券业务逐渐成为全球金融市场的重要投资方式之一。

近年来，随着中国金融市场的不断开放和改革，融资融券业务在中国也得到了快速发展和推广。

融资融券业务的作用与影响融资融券业务可以增加市场的流动性和交易量，提高市场的效率和透明度。

对于证券公司而言，融资融券业务是一种重要的盈利来源，可以提高其市场份额和竞争力。

同时，融资融券业务也加大了市场的波动性和风险，需要投资者具备较高的投资技能和风险意识。

对于投资者而言，融资融券业务可以提供更多的投资选择和机会，增加其投资收益和风险控制能力。

02融资融券业务变化解读总结词增加投资选择，扩大市场影响力详细描述融资融券标的扩容意味着投资者可以选择更多的投资标的进行融资融券交易，增加了投资选择和灵活性，同时也有助于扩大市场影响力。

融资融券标的扩容总结词降低交易门槛，提高市场活跃度详细描述保证金制度调整可以降低投资者进行融资融券交易的门槛，使得更多投资者可以参与市场，提高市场的活跃度和流动性。

保证金制度调整融资融券交易费用优化总结词减轻投资负担，提升市场竞争力详细描述融资融券交易费用的优化可以减轻投资者的负担，降低交易成本，提升市场的竞争力。

投资者准入门槛降低总结词拓宽投资群体，增加市场流动性详细描述投资者准入门槛的降低可以吸引更多的投资者参与融资融券市场，拓宽投资群体，增加市场的流动性和活跃度。

原创融资融券交易规则及操作技巧一、简介在金融市场中，融资融券交易是一种常见的投资手段。

投资者通过融资融券交易可以借入资金进行买入交易，也可以借入证券进行卖空交易。

本文将详细介绍融资融券交易的规则和操作技巧，帮助投资者更好地理解和应用这一交易工具。

二、融资融券交易规则1. 融资交易融资交易是指投资者借入资金进行买入交易的操作。

以下是融资交易的规则要点：•投资者可以根据自己的资金状况和风险承受能力，选择合适的融资比例。

一般来说，融资比例越高，投资收益和风险都会相应增加。

•融资交易需要向券商支付一定的利息，通常以年化利率计算。

投资者需要根据利率水平和交易周期来计算融资成本，以便更好地评估交易风险。

•融资交易还需要设置一定的担保品。

担保品是指投资者提供的具有一定价值的证券，用于保证融资交易的安全进行。

券商会根据担保品的价值来决定是否同意融资交易。

2. 融券交易融券交易是指投资者借入证券进行卖空交易的操作。

以下是融券交易的规则要点：•融券交易需要向券商支付一定的利息，通常以年化利率计算。

投资者需要根据利率水平和交易周期来计算融券成本，以便更好地评估交易风险。

•融券交易需要设置一定比例的担保品。

担保品是指投资者提供的具有一定价值的资金或证券，用以保证融券交易的安全进行。

券商会根据担保品的价值来决定是否同意融券交易。

•融券交易的卖空数量通常有一定限制。

投资者需要根据券商规定的限制来选择合适的交易数量。

三、融资融券交易操作技巧1. 选择合适的标的在进行融资融券交易前，投资者需要选择合适的标的证券。

一般来说，投资者可根据自己的投资策略和风险承受能力，选择具有较高涨跌幅潜力和交易活跃度的股票。

2. 了解市场动态在进行融资融券交易前，投资者需要了解市场的整体趋势和相关信息，包括宏观经济数据、行业动态和公司财务状况等。

这些信息可以帮助投资者更好地判断标的证券的投资价值，并制定相应的交易策略。

3. 控制风险融资融券交易是一种较为复杂的投资手段，风险性较高。

融资融券知识点融资融券交易是一种杠杆交易方式，投资者可以通过借入资金或证券来进行交易。

这种交易方式在我国证券市场已经发展多年，为广大投资者提供了更多的交易选择。

本文将对融资融券交易的相关知识点进行详细介绍，帮助投资者更好地了解和参与融资融券交易。

一、融资融券交易的基本概念融资融券交易是指投资者在证券公司借入资金或证券进行交易的一种方式。

其中，融资交易是指投资者借入资金购买证券，融券交易是指投资者借入证券卖出。

融资融券交易可以提高投资者的资金利用率，增加交易杠杆，但同时也会增加交易风险。

二、融资融券交易的条件和资格1.投资者需具备一定的交易经验和风险识别能力，了解融资融券交易的相关知识和风险。

2.投资者需在证券公司开立信用账户，并存入一定的保证金。

3.投资者需满足证券公司规定的融资融券交易资格要求，如交易经验、资产净值等。

三、融资融券交易的基本流程1.投资者向证券公司申请融资融券交易资格，提交相关资料。

2.证券公司审核投资者的资格，为符合条件的投资者开立信用账户。

3.投资者存入一定比例的保证金，作为融资融券交易的担保。

4.投资者通过信用账户进行融资融券交易，买入或卖出证券。

5.投资者根据交易结果，向证券公司支付融资融券利息和交易费用。

6.投资者根据交易盈亏，调整保证金比例，确保账户安全。

四、融资融券交易的风险1.信用风险：投资者在融资融券交易中，需要承担证券公司对其信用评估的风险。

如果投资者信用状况恶化，可能会被要求追加保证金或平仓。

2.市场风险：融资融券交易放大了投资者的交易杠杆，市场波动可能会对投资者产生较大的影响，导致投资者损失加剧。

3.利率风险：融资融券交易需要支付利息，如果市场利率上升，投资者的融资成本将增加，可能对交易收益产生影响。

4.流动性风险：融资融券交易可能导致投资者在市场流动性不足时难以平仓，从而产生损失。

五、融资融券交易的风险控制措施1.投资者应充分了解融资融券交易的相关知识和风险，合理配置资产，避免过度杠杆。

证券公司的融资融券业务解析融资融券业务是证券市场上重要的金融衍生业务之一，它为投资者提供了一种更灵活、更多样化的投资策略和资金运作方式。

本文将对证券公司的融资融券业务进行解析，包括其定义、特点、运作方式以及存在的风险防范措施等。

一、融资融券业务的定义和特点1. 定义：融资融券业务是指证券公司基于客户的融资需求或融券需求，通过提供资金或借出证券的方式，使客户能够进行更多、更灵活的投资和交易活动。

2. 特点：a. 资金与证券的双向流动：融资融券业务不仅可以提供资金支持给投资者，还可以提供证券借出给投资者。

资金与证券的双向流动使得投资者能够更加自由地运用资金和证券进行交易。

b. 杠杆效应：融资融券业务可以帮助投资者实现较大规模的投资，发挥杠杆效应。

通过借入资金或借入证券进行交易，投资者可以放大盈利或亏损的规模。

c. 多样化的投资策略：融资融券业务为投资者提供了更多样化的投资策略选择，如融资买入、融券卖出、担保品融资等。

投资者可以根据市场情况和个人需求选择适合自己的融资融券方式。

二、融资融券业务的运作方式1. 融资融券的基本流程：a. 客户申请：投资者向证券公司申请融资或融券，并提供相应的担保品或担保措施。

b. 审核和风险评估：证券公司对客户的融资融券申请进行审核，并进行风险评估和把控。

c. 融资融券批复：满足条件的申请将获得证券公司的融资融券批复，它将规定具体的融资金额、融券数量和利率等相关条款。

d. 融资融券操作：客户根据融资融券批复的要求进行具体的操作，包括资金或证券的划拨、买卖交易和费用结算等。

e. 到期结算：融资融券期限到期后，客户需要按照协议约定进行还款或归还证券。

2. 相关制度和规范：a. 反洗钱制度：证券公司在进行融资融券业务时，需要遵守相应的反洗钱法律法规，对资金来源和资金流动进行严格监管和管理。

b. 风险警示机制：为防范融资融券业务的风险，证券公司采取风险警示制度，通过设定风险保障系数和交易额度限制等措施来保障投资者的合法权益。

融资融券业务详解第一篇：融资融券业务详解融资融券业务详解一、融资融券概况１、什么是融资融券？融资融券交易，又称信用交易，分为融资交易和融券交易。

通俗的说，融资交易就是投资者以资金或证券作为质押，向券商借入资金用于证券买卖，并在约定的期限内偿还借款本金和利息;融券交易是投资者以资金或证券作为质押，向券商借入证券卖出，在约定的期限内，买入相同数量和品种的证券归还券商并支付相应的融券费用。

2、融资融券客户申请条件大部分券商将门槛设定为开户时间应不少于18个月、证券资产不低于50万元，金融总资产不低于100万元，投资经验在3年以上的客户。

具体细节如下：首先要参加该证券公司组织的融资融券业务基础知识测试，只有通过该测试，才能够提出业务申请；其次投资者还必须满足一定的条件，如：(一)符合法律、法规以及中国证券登记结算有限责任公司有关业务规则之规定，能够开立证券账户；(二)在公司开立普通账户18个月以上且无不良记录；(三)在公司开立的账户内资产价值达到一定规模(个人投资者账户资产价值100万元以上、机构投资者账户资产价值200万元以上)；(四)近1年内累计成交金额与其在公司开立的账户内资产价值之比达一定比例以上；等等。

另外，证券公司还规定了融资融券业务的投资者禁入条件，如：(一)曾受监管机构、证券交易所、登记结算机构等的处罚或者证券市场禁入；(二)利用他人名义开立信用账户；(三)普通账户属于不规范账户；(四)普通账户中的证券已设定担保或存在其他权利瑕疵或被采取查封、冻结等司法强制措施；(五)交易结算资金未纳入第三方存管；(六)因违法违规或资信状况不佳被列入“黑名单”；(七)风险承受能力不足等。

3、融资融券期限融资融券最长期限不得超过6个月，到期尚未了结的合约，公司将予以强行平仓。

4、融资融券利率按照国际惯例，证券公司融资利率一般较同期贷款基准利率高3个百分点，而融券费率一般高于融资利率。

二、融资交易特点1、融资标的证券可供融资买入的证券品种，称为融资标的证券。

融资融券业务详解融资融券业务是指投资者通过证券公司开通信用账户后，除了兼具普通买卖交易功能外，还可向证券公司借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券并卖出（融券交易）。

下面介绍一些融资融券注意事项。

首先，开通融资融券账户需要满足一定条件，包括交易经历满六个月以上、资金账户近20个交易日的日均资产达到50万以上、没有开立过融资融券账户或已注销融资融券账户。

此外，证券公司对客户的授信额度不超过承诺转入担保物的200%，单一客户的最大融资融券授信额度为4亿。

其次，融券卖出的申报价格不得低于该证券的最近成交价，当天还没有产生成交的，其申报价格不得低于前收盘价。

低于上述价格的申报为无效申报。

投资者融券卖出证券后，所得的资金将被冻结，只能用来买券还券，而不能用作他途。

T日收盘后，证券公司会计算客户信用账户的维持担保比例，如果维持担保比例低于警戒线（150%），会提醒客户追加担保物，在维持担保比例低于平仓线（130%）时，客户应于T+1日追加担保物，否则T+2日触发强制平仓。

最后，介绍一下融资融券交易界面。

担保品菜单中，担保品买入、卖出功能与普通账户相同，但只能交易担保品列表中的证券。

担保品折算比例是充当担保品的证券在计算担保品价值时的折算比率。

担保品划转指客户在其普通证券账户与信用证券账户之间以非交易过户方式，双向划转证券。

融资菜单中，融资买入成交后，成交金额加相应交易费用作为客户该笔交易的融资总额记入负债。

卖券还款是卖出信用证券账户内证券所得资金偿还融资负债（本金和利息）。

现金还款是指客户直接向证券公司还款。

本文介绍了网上交易软件中的融资融券功能和查询功能，以及融资融券负债到期的展期申请功能。

首先是融资负债的偿还。

程序界面可以显示融资负债的总金额和信息。

投资者可以使用自有资金来偿还融资负债。

其次是融券菜单。

融券卖出是指投资者向证券公司借入证券后卖出，期间以投资者的保证金为担保。

届时买入或直接返还相同种类、数量的证券归还给证券公司。

融资融券知识点总结融资融券是一种杠杆交易方式，可以放大投资收益，但也增加了风险。

了解融资融券的知识对于投资者来说非常重要，下面我们将对融资融券的相关知识点进行总结。

一、融资融券的基本概念1. 融资：融资是指投资者向券商借入资金用于买入股票。

投资者可以通过融资来增加自己的购买力，从而进行更大规模的股票交易。

2. 融券：融券是指投资者向券商借入股票用于卖空或做空股票。

投资者可以通过融券来进行做空交易，即在股价下跌时卖出股票，等股价下跌后再买回股票以获利。

二、融资融券的作用1. 放大投资力量：融资融券可以让投资者借款进行股票交易，从而放大自己的投资力量，提高盈利的可能性。

2. 做空机会：通过融券，投资者可以在股价下跌时卖出股票，等股价下跌后再买回股票以获利。

三、融资融券的风险1. 杠杆风险：融资融券放大了投资者的收益，但同时也增加了投资风险。

因为借款交易的资金是以借款方式而来的，如果股票价格下跌，投资者可能会面临追加保证金或者强制平仓的风险。

2. 做空风险：在融券交易中，如果投资者判断错误，股票价格上涨时，投资者将面临被追加保证金或者强制平仓的风险。

四、融资融券的操作流程1. 申请融资：投资者可以通过券商的融资融券业务申请借款进行股票交易。

2. 申请融券：投资者可以通过券商的融资融券业务申请借入股票进行股票交易。

3. 追加保证金：如果投资者的账户出现亏损，需要追加保证金以满足券商的要求，避免强制平仓。

4. 强制平仓：如果投资者的账户出现严重亏损，券商可以通过强制平仓来清算借款和融券交易，以保证投资者和券商的资金安全。

五、融资融券的费用1. 利息费用：借款交易需要支付利息费用，券商会根据借款金额和融资期限来收取相应的利息费用。

2. 融券利息：融券交易也需要支付融券费用，券商会对融券借入的股票收取相应的融券利息。

3. 佣金费用：融资融券交易也需要支付佣金费用，券商会根据交易金额收取相应的佣金费用。

4. 其他费用：在融资融券交易中，还可能涉及到账户管理费、交易手续费、借款息税等其他费用。

通达信融资融券业务功能说明第一篇：通达信融资融券业务功能说明通达信融资融券业务功能说明第1节功能说明1.1 信用登录客户端登录沿用之前客户端的登录模式，在登录界面的【登录方式】上，增加了【信用交易】选择下拉框，通过选择【普通交易】，用普通帐号则直接登录到股票委托、开放式基金委托菜单页面。

选择【信用交易】登录，输入信用帐号和密码，则登录到信用交易站点，显示融资融券业务菜单。

1.2 担保买入普通交易买入，不限制为融资融券的特定证券。

报价方式如限价委托自由选择。

盘口价格显示与行情界面的显示数据一致。

1.3 担保卖出为普通交易卖出，买卖方向与买入相反。

注意：买入按钮为红色标识，卖出按钮为绿色标识，避免客户下单方向相反。

1.4 融资买入客户开设信用账户，以现金或证券的形式向证券公司交付一定比例的保证金向证券公司借入资金，并将融资买入的证券和融券卖出所得资金交付证券公司，作为担保物。

如不能按时、足额偿还资金或证券，还会给证券公司带来风险，所以客户只能在与证券公司约定的范围内买卖证券。

融资买入的品种为交易所规定，而且资融券期限不得超过6个月。

1.5 融券卖出客户融资买入的证券又可以融券卖出，在委托的2个方向都提供了杠杆投资的工具。

融券卖出价不得低于最近成交价，卖出证券资金须优先偿还融资欠款。

融券卖出的数量＝保证金可用余额÷保证金比例融券卖出的品种为交易所规定，而且资融券期限不得超过6个月。

1.6 买券还券客户融券卖出后，可以通过直接还券或买券还券的方式偿还融入证券。

以买券还券偿还融入证券的，客户通过其信用证券账户委托证券公司买入证券，结算时登记结算机构直接将客户买入的证券划转至证券公司融券专用证券账户。

买券还券，买入证券只要在券商规定的范围以内。

1.7 现券还券客户融券卖出后，可以通过直接还券或买券还券的方式偿还融入证券。

客户以直接还券方式偿还融入证券的，按照其与证券公司之间约定，以及交易所指定登记结算机构的有关规定办理。

融资融券业务合同书讲解要点一、甲方声明与保证1、如实并及时申报本人及关联人全部证券账户、限售股、董高监等信息2、及时申报卖出与所融入证券相同的证券信息、股票和权益达到规定的比例信息二、征信及授信1、征信内容：身份、财产与收入、证券投资经验、风险偏好、诚信情况2、授信额度：融资额度、融券额度、融资融券额度3、额度增减：甲方可以随时申请增减额度；乙方可以根据甲方的资信状况、担保物价值、履约情况以及市场变化、乙方财务安排等因素调减授信额度三、信用账户管理1、可以同时开立上海信用证券账户和深圳信用证券账户2、只能开立一个信用资金账户3、了结全部债务、转出资金和证券、终止合同后可以注销信用账户四、担保物转入转出的管理1、范围的控制：作为担保物转入的证券必须属于乙方公布的可冲抵保证金范围2、限售股的控制：个人投资者不得将其持有的上市公司解除限售存量股份提交为担保物。

机构投资者持有的上市公司解除限售存量股份在本所集中竞价交易系统通过信用证券账户卖出（仅包含担保品卖出、卖券还款卖出和强制平仓卖出）、普通证券账户卖出和使用解除限售存量股份直接还券3部分合并计算，应当符合证监会和本所关于减持解除限售存量股份转让的相关规定。

3、上市公司董高监不得转入其公司股票作为担保物4、提取保证金可用余额中的现金和可冲抵证券后维持担保比例不得低于300%五、保证金可用余额1、计算：甲方用于充抵保证金的现金、证券市值及未了结融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去甲方未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额2、控制：甲方融资买入或融券卖出时所使用的保证金不得超过其保证金可用余额。

3、客户融资融券开仓金额（市值）的决定因素有哪些？影响客户融资融券开仓金额（市值）的因素主要有两个：一是客户授信额度的大小，包括授信总额度、融资授信额度、融券授信额度，融资授信额度与融券授信额度的使用想相互影响的，两者之和不能超过总额度；二是客户保证金可用余额，只有客户保证金可用余额为正时才能开仓，在授信额度范围内，开仓的金额（市值）=保证金可用余额/融资保证金比例（融券保证金比例）。