股票基本面分析上市公司篇

对伟星股份的基本面分析作者：方晓红来源：《科学与财富》2017年第20期（四川大学商学院四川成都 610000）摘要：伟星股份，主营纽扣拉链等服装辅料，是一家深圳主板上市公司。

本文将从基本面进行分析，即宏观分析、行业分析和公司分析三个维度，提出投资建议--谨慎增持。

关键词：伟星股份，基本面，投资分析一、背景1.1公司简介浙江伟星实业发展股份有限公司是一家专注于钮扣、拉链等服装辅料的开发、制造和销售，是世界上最大的钮扣生产商之一，是中国服装服装辅料等有关协会的重要成员，并参与中国国内纽扣产品标准的制定。

极其不易的是该公司是中国钮扣和拉链行业中首家也是唯一一家上市公司。

2004年6月，伟星股份股票代码002003，在深圳主板上市。

1.2分析方法简介基本面分析是指证券投资分析人员根据经济学、金融学、财务管理学及投资学的基本原理，对决定证券价值及价格的基本要素，如宏观经济指标、经济政策、行业发展状况、公司销售和财务状等进行分析，评估证券的投资价值，与证券现有价位比较其合理性，提出相应的投资建议的一种分析方法。

本文将运用基面面分析技术对伟新股份股票进行基本面分析，从而确定这只股票是否具有投资价值。

二、宏观环境分析2.1GDP当谈及证券市场时，我们必须明确现阶段的证券市场情况着眼情形是在未来。

在这个大前提下，GDP变动发生时，已预测情况与实际发生的差别通过证券市场的波动进行调节。

因而，进行GDP变动分析时应该坚持的第一原则就是关注未来。

我国经济进入中高速发展，转型升级调整过渡时期不可避免。

我国GDP总体上仍是稳健发展，但是增速在有目的放缓，经济正在缓着陆。

2016年GDP增速为6.7% ，可预测的是2017年，甚至近三五年内，我国将以6.6%的GDP增速发展。

2.2经济周期经济周期是一个连续不断的过程，表现为经济扩张与收缩的交替循环出现。

自2008年经济危机至今，世界经济仍处于萧条后的复苏调整阶段，复苏势头仍让人忧心，动力不足。

基本面价值——公司分析要对股票基本面了解,就不能不了解公司的基本情况,其中最重要的就是对公司的安全性和成长性进行分析。

这主要包括固定资产、资本结构、经营规模、扩张能力、上市时间,这些要素反映了公司的基本态势,需要散户格外关注。

公司基本面分析关注要点：1、公司固定资产规模司,是最值得散户投资的理想对象。

需要注意的是，散户在评估上市公司的固定资产时,对公司的隐性资产不可忽略。

我国目前上市公司隐性资产较多,例如地皮、房产等,这些公司的实际资产价值往往高于其账面价值。

在经济不景气、市场疲软时,其股价在短期内有可能偏低,公司业务也会受大环境影响。

总之“底子厚”的公司都具有很大的投资价值,即使当前面临弱势,其股价也会上升到与实际资产相当的价位。

2、公司经营规模公司营业额可以用来估量上市公司的规模大小,它能显示公司经营实力的强弱,但是不能表示公司的盈利水平。

评估经营规模的指标包括：营业额绝对值、营业额相对值、营业额增长率。

营业额相对值的评估：两种方法（1）每股营业额（用总营业额除以发行股数）（2）资产经营比率（用营业额除以资产总额）。

营业额增减比率评估是通过本期营业额同上期营业额相比较,也可用本期每股营业额同上期每股营业额来比较,以反映上市公司的发展趋势。

3、公司的扩展经营能力如果公司收益逐月、逐年增加,并将其中相当部分用于再投资扩大生产经营,或有能力通过其他融资方式获取大量资金扩大生产经营,则说明公司产品获得广大消费者支持,未来前途不可限量,因而投资于该公司的股票前景看好；反之,则前景不妙。

4、公司资本结构公司资本有两大构成部分：一是自有资本,一是负债。

考量指标：资本比率（自有资本／总资本）、负债比率（负债／总5、上市时间因为刚上市的公司很多要素存在一定的隐性。

巴菲特认为投资上市公司,最好就是投资至少已上市达十年的企业,因为这些企业有足够的时间让投资者看清公司管理层的底蕴。

6、盈利能力在公司基本面分析中，公司赢利能力的大小是散户投资者须首先考虑的因素。

股票基本面怎么分析股票市场作为一个投资工具，吸引了大量的投资者。

而要在股票市场上获得成功，投资者需要对股票的基本面进行准确的分析。

股票的基本面分析是通过研究和评估上市公司的业绩、财务状况、经营策略以及行业发展情况等因素，来判断股票的投资价值和未来发展趋势。

下面将介绍股票基本面分析的方法和要点。

一、财务报表分析财务报表是衡量一家上市公司财务状况的重要依据。

主要包括资产负债表、利润表和现金流量表。

投资者可以通过以下几个方面来进行财务报表分析：1. 资产负债表分析：资产负债表反映了公司的财务状况，包括公司的总资产、负债和股东权益等。

投资者可以通过分析资产负债表来了解公司的资产结构、资产负债比例和资金利用效率等。

2. 利润表分析：利润表是衡量公司经营业绩的重要指标，包括公司的营业收入、净利润和每股收益等。

投资者可以通过分析利润表来了解公司的销售收入、成本费用和盈利能力等。

3. 现金流量表分析：现金流量表反映了公司的现金流入流出情况，包括经营性现金流、投资性现金流和筹资性现金流。

投资者可以通过分析现金流量表来了解公司的现金流动性和偿债能力等。

二、盈利能力分析盈利能力是衡量一家公司经营状况的重要指标。

投资者可以通过以下几个方面来进行盈利能力分析：1. 毛利率：毛利率是指销售收入减去直接成本后的利润占销售收入的比例，反映了公司生产经营的盈利能力。

2. 净利率：净利率是指净利润占销售收入的比例，反映了公司经营状况的好坏。

3. ROE（净资产收益率）：ROE是指净利润占净资产的比例，反映了公司股东的权益投资回报率。

三、成长性分析成长性是反映一家公司发展潜力和未来增长的关键指标。

投资者可以通过以下几个方面来进行成长性分析：1. 销售增长率：销售增长率是指公司销售收入的增长幅度，反映了公司的市场扩张能力。

2. 盈利增长率：盈利增长率是指公司净利润的增长幅度，反映了公司经营状况的改善程度。

3. 分红政策：公司是否有稳定可靠的分红政策，也是投资者考虑成长性的重要因素。

股票基本面分析案例股票基本面分析是投资者在选择股票投资时常用的一种分析方法。

通过对公司的财务状况、盈利能力、成长潜力、行业地位等方面进行全面深入的分析，以确定公司的内在价值和未来发展潜力，从而做出投资决策。

下面我们以某公司为例，介绍股票基本面分析的具体步骤和方法。

首先，我们需要对公司的财务状况进行分析。

主要包括对公司的资产负债表、利润表和现金流量表进行分析。

资产负债表可以反映公司的资产结构和负债状况，包括资产的流动性和长期性，负债的偿还能力和融资结构等；利润表可以反映公司的盈利能力和经营状况，包括营业收入、净利润、毛利率、净利率等指标；现金流量表可以反映公司的现金流入流出情况，包括经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量情况。

通过对这些财务报表的分析，我们可以了解公司的财务状况和经营能力。

其次，我们需要对公司的成长潜力进行分析。

主要包括对公司的盈利增长、市场份额、产品创新等方面进行分析。

盈利增长可以通过盈利能力指标、营收增长率等指标来反映；市场份额可以通过市场份额、行业地位、竞争优势等指标来反映；产品创新可以通过产品研发投入、新产品销售情况等指标来反映。

通过对这些方面的分析，我们可以了解公司的成长潜力和未来发展空间。

最后，我们需要对公司的行业地位进行分析。

主要包括对公司所在行业的市场规模、增长率、竞争格局等方面进行分析。

市场规模可以通过行业市场容量、增长率等指标来反映；增长率可以通过行业整体增长情况、行业前景等指标来反映；竞争格局可以通过行业竞争者、市场份额分布等指标来反映。

通过对这些方面的分析，我们可以了解公司所在行业的地位和发展前景。

综上所述，股票基本面分析是一种全面深入的分析方法，可以帮助投资者了解公司的内在价值和未来发展潜力，从而做出投资决策。

在实际操作中，投资者可以根据公司的财务状况、成长潜力和行业地位等方面进行综合分析，以确定投资方向和策略。

希望以上案例可以帮助大家更好地理解股票基本面分析的方法和步骤，提高投资决策的准确性和有效性。

上市公司基本面分析上市公司基本面分析一、公司概况1：公司名称2：上市交易所及股票代码3：公司成立时间及发展历程4：公司所属行业及主要业务领域 5：公司治理结构和股权分布情况二、财务分析1：财务报表分析a：资产负债表分析i：资产端分析ii：负债端分析iii：所有者权益分析b：利润表分析i：收入结构分析ii：成本结构分析iii：利润率分析c：现金流量表分析i：经营活动现金流分析 ii：投资活动现金流分析 iii：筹资活动现金流分析 2：财务比率分析a：偿债能力分析b：盈利能力分析c：运营能力分析d：成长性分析e：现金流量分析f：综合指标分析三、行业分析1：行业概况2：市场规模及增长趋势3：竞争格局及主要竞争对手分析4：行业风险及发展机会分析四、宏观经济环境分析1：国内宏观经济指标分析 2：国际宏观经济指标分析 3：汇率变动及影响分析4：利率变动及影响分析五、主要风险因素分析1：宏观经济风险分析2：行业竞争风险分析3：公司内部风险分析4：法律法规风险分析附件：1：公司年报2：公司财务报表3：公司行业研究报告4：其他相关资料法律名词及注释：1：公司治理结构：指公司内部的组织架构、权力关系以及决策机制等。

2：股权分布：指公司股份的归属情况，包括大股东、实际控制人等的持股比例。

3：资产负债表：反映公司在特定日期上的资产、负债和所有者权益的状态表。

4：利润表：反映公司在特定期间内的营业收入、成本和利润状况的表格。

5：现金流量表：反映公司在特定期间内的现金流入和流出情况的表格。

如何利用基本面分析选股在股票投资领域，基本面分析是一种重要的选股方法。

通过深入研究和评估上市公司的基本面数据，包括财务状况、业绩表现、行业前景等，投资者可以更准确地判断一只股票的价值和潜力，并作出相应的投资决策。

本文将探讨如何利用基本面分析选股的方法和技巧。

一、研究公司的财务状况公司的财务报表是评估其财务状况的重要依据。

投资者可以通过查看和分析公司的资产负债表、利润表和现金流量表等报表来了解公司的盈利能力、偿债能力和现金流动性。

其中，关注净利润、销售收入、资产回报率、资产负债比率等指标，有助于判断公司是否具备盈利能力和稳定的财务状况。

二、评估公司的业绩表现除了财务状况外，公司的业绩表现也是选股的重要考量因素。

投资者可以通过研究公司的盈利增长率、市场份额、市场扩张计划等方面来了解公司的成长潜力和行业竞争力。

此外，还可以关注公司的管理团队和企业文化，判断其是否具备良好的领导能力和长期发展战略，从而更好地预测公司未来发展的趋势。

三、考察行业前景行业前景对公司的发展和股票的投资价值具有重要影响。

投资者可以通过研究行业的政策环境、市场竞争格局、产品周期、技术创新等方面来评估行业的发展趋势和潜力。

选择处于成长阶段或前景较好的行业，可以提高选股的成功率和收益潜力。

四、比较估值水平在进行基本面分析时，比较不同股票的估值水平也是必要的。

投资者可以通过对比市盈率、市净率、股息收益率等指标，判断股票是否被低估或高估。

通常情况下，选择具备相对低估估值的股票，可以提高投资的安全性和回报潜力。

五、综合分析并制定投资策略在完成以上基本面分析后，投资者需要进行综合分析，并制定相应的投资策略。

综合分析可以结合公司的财务状况、业绩表现和行业前景等因素，综合判断股票的投资价值和风险。

根据个人的风险偏好和投资目标，可以选择长期投资、短期交易或中期波段操作等投资策略。

总结起来，利用基本面分析选股需要投资者对公司的财务状况、业绩表现和行业前景进行全面研究和评估。

基本面分析主要分析什么方面_基本面分析股票基本面分析主要分析什么方面_基本面分析股票为了更好把握投资时机，在购买股票前需要进行投资分析，股票投资分析方法主要有两大类，基本面分析和技术面分析，有些朋友刚开始接触股票。

那我们知道有哪些吗？下面是整理的基本面分析主要分析什么方面_基本面分析股票，仅供参考，希望能够帮助到大家。

基本面分析主要分析什么方面一、宏观经济分析研究经济政策、经济指标对股票市场的影响。

主要的经济政策有货币政策、财政政策、信贷政策、债务政策、税收政策、利率与汇率政策、产业政策、收入分配政策等。

主要的经济指标有国内生产总值、失业率、通胀率、利率、汇率等，可分为先于证券价格的变化的先行性指标、与证券价格的变化基本同步的同步性指标、滞后于证券价格的变化的滞后性指标三类。

二、行业分析行业分析是介于宏观经分析与公司分析之间的中观层次的分析，主要分析产业前景、区域经济发展对上市公司的影响。

行业分析主要分析产业所属的不同市场类型、所处的不同生命周期以及产业的业绩对于证券价格的影响。

区域分析主要分析区域经济因素对证券价格的影响。

三、公司分析具体分析上市公司行业地位、市场前景、财务状况。

对于具体的个股而言，影响其价位高低的主要因素在于企业本身的内在素质，包括财务状况、经营情况、管理水平、技术能力、市场大小、行业特点、发展潜力等一系列因素。

主要可对公司财务报表、公司产品与市场、公司资产重组与关联交易等重大事项进行分析。

总之，基本面分析主要有宏观经济分析、行业分析、公司分析三个方面，但涉及的分类是海量且复杂的，在此只作简单介绍。

如何从基本面分析一只股票?是否有基金持仓，比例如何，近期是在增还是减?再详细就看下筹码是否集中(看持有的股东数目。

数目减少，人均持股多就是在集中，比分散要好)。

该股总股本多少?流通股多少?盘大的话在行情好的时候上涨会比较慢。

最后说下业绩如何(其实我个人基本不怎么看这条，但大部分股民比较认同)，中国上市公司很多东西比较假，所以基本面的分析不要太过重视。

股票投资价值基本面分析(5篇)股票投资价值基本面分析(5篇)股票投资价值基本面分析范文第1篇技术分析,则是仅从证券的市场行为来分析证券价格将来的变化趋势。

证券的市场行为可以有许多种表现形式,其中证券的市场价格、成交量变化以及完成这些变化所历经的时间是市场行为最基本的表现形式。

技术分析的理论基础建立在三个假设之上:市场行为包含一切信息,及信息透亮化;价格沿趋势而移动,历史会重复。

技术分析和基本分析作为证券投资学的两大理论,长期以来难分伯仲,在投资领域分别拥有大量的信奉者和实践者,这两大阵营也消失了不少胜利的世界级大师,索罗斯和巴菲特即是两个理论的代表人物。

其实,两种理论只是从不同的角度动身,所处的试图刻画证券市场基本运行规律的尝试,各有所长,相互补充。

■一、技术分析的弊端由于技术分析注意短期股价趋势的推断,往往能够立竿见影地体现出适时买进卖出带来的收益,对于短线投资者有着很大的诱惑力,所以,在我国证券市场中颇受重视。

每天大量的投资顾问运用技术分析的指标数据知道投资者追涨杀跌。

但是,由于技术分析信奉左右市场波动的本质力气,是供应和需求的冲突运动及其由此形成的此消彼长,认为价格变化已经说明一切,所以一般无视隐蔽在价格背后的价值推断,拒肯定任何详细的投资品种进行共性化评估,往往对市场走势是知其然而不知其所以然,或者不屑于知其所以然,因而经常会由于迷信市场而被市场吞噬。

更值得关注的是,由于技术分析可以使股票脱离其所代表的企业详细生产经营状况本身而独立运作,简单产生价格与上市公司基本面毫无关系的猛烈波动,扭曲了市场的投资价值,使得股票价格价值严峻背离,并诱发过度投机和市场操纵,不利于证券市场健康进展。

目前,我国证券市场上无论是创业板的市场操纵,还是ST股票的非理性上涨,都已明确昭示无视企业内在价值,单纯根据价格趋势进行投资的市场系统风险在急剧增大。

相对于技术分析而言,基本面分析是一种价值分析法,它通常采纳肯定的数据学方法对股票的内在价值进行估值,虽然股票价值分析大致始于20世纪初,但是当时证券监管和信息纰漏的法规还没有出台,或者很不完备,所以公众可以得到的信息极少,相应地运用这些信息进行分析的余地自然有限。

读书笔记之一:上市公司基本面分析要素1.行业地位分析在分析之前,需根据国家当前的宏观经济政策和规划,判断出:❒该公司是属于什么行业?❒这是一个传统行业还是新兴行业?❒这个行业属于什么样类型的行业周期?❒现在是处于上升期还是衰退期?❒未来两三年内该行业的发展前景如何?❒国家目前对于该行业的政策如何?分析目的: 找出公司所在行业的竞争地位进而判断出:❒是否领导企业❒在价格上是否有竞争力❒有无竞争优势衡量主要指标:❒产品的市场占有率❒行业综合排序其中市场占有率是企业市场营销战略的核心.该公司是否准备进行海外扩张?2.产品分析A.产品竞争能力分析产品竞争能力主要依靠其成本优势,技术优势,和质量优势来体现.(a)成本优势成本优势是指公司的产品依靠低成本获得高于同行业其他企业的盈利能力。

企业一般通过规模经济、专有技术、优惠的原材料和低廉的劳动力实现成本优势。

由资本的集中程度而决定的规模效益是决定公司生产成本的基本因素。

(b) 技术优势企业的技术优势是指企业拥有的比同行业其他竞争对手更强的技术实力及其研究与开发新产品的能力。

这种能力主要体现在生产的技术水平和产品的技术含量上。

产品的创新包括:❒研制出新的核心技术，开发出新一代产品；❒研究出新的工艺，降低现有的生产成本；❒根据细分市场进行产品细分。

(c)质量优势质量优势是指公司的产品以高于其他公司同类产品的质量赢得市场，从而取得竞争优势。

由于公司技术能力及管理等诸多因素的差别，不同公司间相同产品的质量是有差别的。

消费者在进行购买选择时，产品的质量始终是影响他们购买倾向的一个重要因素。

B.产品的市场占有率分析公司的产品市场占有率，在衡量公司产品竞争力问题上占有重要地位，通常从两个方面进行考察。

其一，公司产品销售市场的地域分布情况。

从这一角度可将公司的销售市场划分为地区型、全国型和世界范围型。

其二，公司产品在同类产品市场上的占有率。

市场占有率是对公司的实力和经营能力的较精确的估计。

上市公司股票评估方法股票评估是投资者在买卖股票时常常面临的问题。

对于投资者来说，如何准确评估一家上市公司的股票价值是非常重要的。

本文将介绍一些常见的股票评估方法，帮助投资者更好地进行投资决策。

1. 基本面分析基本面分析是一种通过研究上市公司的财务报表、行业地位、管理团队以及宏观经济环境等因素来评估股票价值的方法。

投资者可以通过分析公司的盈利能力、财务状况、市场占有率等指标来判断公司的成长潜力和投资价值。

2. 技术分析技术分析是通过研究股票的历史价格和成交量等数据，运用统计学和图表分析方法来预测股价走势的方法。

投资者可以通过分析股票的趋势、支撑位和阻力位等技术指标来判断股票的买卖时机。

3. 相对估值法相对估值法是通过比较上市公司与同行业其他公司的估值水平来评估股票价值的方法。

投资者可以通过比较公司的市盈率、市净率、股息率等指标与行业平均水平或竞争对手的水平，来判断股票是被高估还是被低估。

4. 资产负债表评估法资产负债表评估法是通过研究上市公司的资产负债表，特别是资产负债表上的非流动资产和流动资产以及负债情况，来评估股票价值的方法。

投资者可以通过分析公司的资产负债结构、资本运作能力和风险管理能力等指标来判断公司的健康程度和投资价值。

5. 盈利能力评估法盈利能力评估法是通过研究上市公司的利润表，特别是公司的利润水平、利润增长率和盈利能力指标，来评估股票价值的方法。

投资者可以通过分析公司的营业收入、净利润、毛利率和净利润率等指标来判断公司的盈利能力和投资价值。

6. 现金流量评估法现金流量评估法是通过研究上市公司的现金流量表，特别是公司的经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量等指标，来评估股票价值的方法。

投资者可以通过分析公司的现金流入流出情况来判断公司的现金流量状况和投资价值。

7. 市场情绪评估法市场情绪评估法是通过研究市场参与者的情绪和预期，特别是投资者的情绪和预期，来评估股票价值的方法。