金融市场的主体(1)

金融市场的主要参与主体有哪些金融市场是一个复杂而多元的体系，其中涉及众多不同类型的参与主体，它们各自发挥着独特的作用，共同推动着金融市场的运转和发展。

以下为您详细介绍金融市场的主要参与主体。

首先，投资者是金融市场中至关重要的角色。

投资者可以分为个人投资者和机构投资者两大类。

个人投资者，也就是我们常说的散户，他们用自己的资金进行投资，目的是实现资产的增值。

个人投资者的投资决策往往受到自身财务状况、投资知识和风险承受能力的影响。

机构投资者则包括各种专业的金融机构，如共同基金、养老基金、保险公司、银行等。

这些机构拥有庞大的资金量和专业的投资团队，在金融市场中具有较大的影响力。

共同基金将众多投资者的资金汇集起来，由专业的基金经理进行投资管理，为投资者提供多样化的投资组合。

养老基金则是为了保障退休人员的生活而进行长期投资，追求稳定的收益。

保险公司需要通过投资来实现保险资金的保值增值，以应对未来可能的赔付。

银行除了传统的存贷业务外，也会参与金融市场的投资活动，以优化自身资产配置。

其次，金融中介机构在金融市场中发挥着桥梁和纽带的作用。

商业银行是最为常见的金融中介机构之一。

它们通过吸收存款和发放贷款，实现资金的融通。

商业银行在金融市场中的作用不仅体现在提供信贷支持，还包括为客户提供各种金融服务，如外汇交易、结算业务等。

证券公司则主要从事证券的承销、经纪和自营业务。

在企业发行股票或债券时，证券公司负责承销工作，帮助企业筹集资金。

同时，证券公司为投资者提供证券交易的平台和相关服务。

信托公司接受客户的委托，按照委托人的意愿管理和运用信托财产。

它可以为投资者提供多样化的信托产品，满足不同的投资需求。

再次，企业也是金融市场的重要参与主体。

企业通过金融市场进行融资，以满足生产经营和发展的资金需求。

企业可以选择发行股票来筹集股权资金，也可以通过发行债券获取债务资金。

此外，企业还可能参与外汇市场的套期保值交易，以规避汇率风险。

第一章1.现代经济体系有三类市场对经济运行起着主导作用，它们分别是:要素市场、产品市场、金融市场2.金融市场不一定是有形的，可能是无形的。

3•金融市场：是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。

三层含义：①金融资产进行交易的一个有形和无形的场所②反映金融资产之间的供求关系③包含金融资产交易过程中所产生的运行机制4.金融资产：是指一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证，亦称为金融工具或证券。

5.金融市场的主体：从动机看，金融市场的主体主要有投资者（投机者）、筹资者、套期保值者、套利者、调控和监管者五大类。

6.金融市场的主体是由如下六类参与者构成：①政府部门②工商企业③居民个人④存款性金融机构a商业银行b储蓄机构（针对个人存款）c信用合作社⑤非存款性金融机构a保险公司b养老基金c投资银行d投资基金。

⑥中央银行7.非存款性金融机构：非存款性金融机构的资金来源和存款性金融机构吸收公众存款不一样，主要是通过发行证券或以契约性的方式聚集社会闲散资金。

8.中央银行的地位与职能：特殊地位：既是金融市场的行为主体，又是金融市场上的监管者。

职能：①中央银行作为银行的银行，充当最后贷款人的角色，从而成为金融市场资金的提供者。

②中央银行的公开市场操作不以盈利为目的，但会影响至IJ金融市场上资金的供求及其它经济主体的行为。

③一些国家的中央银行还接受政府委托，代理政府债券的还本付息；接受外国中央银行的委托，在金融市场买卖证券参与金融市场的活动。

9.金融市场的类型：按标的物划分为：货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场和衍生市场。

按成交与定价的方式划分：公开市场与议价市场10.货币市场与资本市场的区别：（1）期限的差别。

（2）作用的不同。

（3）风险程度不同。

11.公开市场与议价市场的区别：公开市场指的是金融资产的交易价格通过众多的买主和卖主公开竞价而形成的市场。

金融资产在至期偿付之前可以自由交易，并且只卖给出价最高的买者。

金融市场》作业（一）1、金融市场本身的参与者，包括：主体和媒体两个基本组成部分。

2、金融工具之间的种种差别，概括起来有四个方面的特性：期限性、收益性、流动性、安全性。

3、金融市场最基本的功能是转化储蓄为投资。

4、金融市场的主体既可以是自然人，也可以是法人。

5、企业在货币市场上，是以资金需求者和资金供给者的双重身份出现的。

6、政府除了是金融市场上最大的资金需求者和交易的主体外，还是重要的监管者和调节者。

7、金融机构是金融市场上最重要的中介机构，是储蓄转化为投资的传递者和导向者。

8、机构投资者在金融市场上的活动范围主要是资本市场。

9、货币头寸被作为金融市场交易工具，是由金融管理当局实行存款准备金制度引起的。

10、货币头寸具有的即时可用特性。

11、债券包含以下几个要素：面值、利率、偿还期限。

12、股票一般具有以下特征：无期性、股东性、风险性、流动性、。

13、外汇通常分为两大类：一类是自由外汇；一类是记帐外汇。

14、汇率的标价方法有直接标价法和间接标价法税。

15、证券交易所的组织形式有两种，即会员制和公司制。

16、商人银行是专门经营代理金融业务的金融机构。

17、商人银行起源于贸易商人。

二、选择：（一）单选题1、金融市场首先形成于17世纪初的（ C ）A．中国江浙一带B．美洲大陆C．欧洲大陆D．日本2、世界上最早的证券交易所是（ A ）A．阿姆斯特丹证券交易所B．伦敦证券交易所C．法兰克福证券交易所D．纽约证券交易所3、金融市场主体是指（ C ）A．金融工具B．金融中介机构C．金融市场的交易者D．金融市场价格4、专门融通一年以内短期资金的场所称为（ A ）A．货币市场B．资本市场C．现货市场D．期货市场5、旧证券流通的市场称为（ B ）A．初级市场B．次级市场C．公开市场D．议价市场6、没有任何抵押品作担保，仅凭借筹资者的信用而发行的债券是（B ）A．担保债券B．信用债券C．政府债券D．金融债券7、政府债券同公司债券之间的主要区别是（ D ）A．利率不同B．目的不同C．风险不同D．发行者不同8、优先股是指（ D ）A. 具有优先表决权和选举权的股票B. 具有优先认股权和新股转让的股票C. 能获得高额股利的股票D. 在领取股息和取得资产方面优先的股票（二）多选题1、一般情况下，企业多在资本市场上活动，是（ C D ）是最重要的筹资者。

第一讲总论第一节金融市场的要素构成一、金融市场的定义金融市场是办理各种票据、有价证券、外汇和金融衍生品买卖，以及同业之间进行货币借贷的场所。

二、金融市场的要素构成（一）金融市场主体1、定义：交易者2、构成：（1）企业：在资本市场上，作为资金短缺者主要是发行股票和债券；作为资金盈余者主要是持有股票和债券以及其他金融资产。

（2）政府：在一国金融市场上具有双重身份，即第一、资金的需求者，第二、市场的监管者和调节者。

（3）金融机构：在金融市场上具有特殊的作用，首先是最重要的中介机构，其次是资金的供给者和需求者。

（4）机构投资者：他的活动范围主要在资本市场上，他主要由保险公司、投资信托公司和养老基金组成。

（5）家庭：家庭投资者也是金融市场上的资金供给者和需求者。

（二）金融市场客体1、定义：指金融工具、金融商品、交易的对象和交易的标的物。

2、各种金融工具都具有流动性、风险性和收益性。

*说明：我把各种金融工具的情况分解到各市场中进行讲解。

（三）金融市场媒体1、定义：充当交易的媒介，促使交易完成的机构和个人。

2、媒体与主体的区别：A、市场媒体的主要目的是赚取佣金。

B、市场媒体也参与证券交易，但目的是投机不是投资。

3、构成：（1）从功能看：经纪人和市场商人。

*经纪人是指市场为买卖双方成交撮合并从中收取佣金的商人或商号。

*经纪人俗称“掮客”。

*经纪人可以是个人也可以是法人（企业或组织）。

A、货币经纪人：主要活动在货币市场。

种类活动范围获利途径作用货币中间商同业拆借市场收取佣金使货币头寸的交易更有效率票据经纪人票据市场收取佣金为贸易界和政府部门提赚取差价供短期资金短期证券经纪人短期证券市场赚取差价从转期经营中获利变动证券规模和平均偿还期增加收益B、证券经纪人：主要活动在证券市场上。

* 同客户的关系：委托代理、债权债务、信任和买卖关系。

* 几种证券经纪人：佣金经纪人、两元经纪人、专家经纪人、零股经纪人和证券自营商。

C、证券承销人：以包销或代销方式帮助发行人发行证券的机构。

本章主要介绍构成金融市场的基本要素之一：金融市场的主体，又称作金融市场的主要交易者。

通过本章学习不仅要了解和掌握金融市场的主体有哪些，同时更要了解和掌握这些市场主体的形成基础、活动领域和方式。

金融市场主体即金融市场交易者，他们既可以是自然人，也可以是法人，一般包括个人与家庭、企业、政府、存款性金融机构、非存款性金融机构和中央银行。

在开放的金融市场上还应包括国外投资者。

金融市场主体积极从事金融市场交易活动的动力来自两个方面。

从内部来说，就是对利润的追求；从外部来说，则是金融市场主体之间的激烈竞争。

金融市场的发达程度可通过市场主体的多少来衡量，因为金融市场主体的多少决定了市场的深度、广度和弹性。

金融市场深度：指市场中是否存在足够大的经常交易量，从而可以保证某一时期，一定范围内的成交量变动不会导致市价的失常波动。

从另一个角度来讲，一个有深度的市场必须拥有相当规模的市值。

金融市场广度：指市场参与者的类型复杂程度。

一个有广度的金融市场，主要特征就是同时有多个不同类型的参与者入市，如机构投资者，长期投资者，投机者等。

他们入市的目的各不相同，有的是为了保值，有的则是为了投机，有的准备长期持有某种金融工具，有的则是随时准备转手以获取差价收益。

在金融市场中，参与者的类型和数量越多，则市场被某部分人所操纵的可能性就越小，从而市场价格就越能充分地反映目前的供求情况和对未来的预期。

金融市场弹性：是指应付突发事件的能力及大额成交后价格迅速调整的能力。

在有弹性的市场上，市价既不会一路不振，也不会只涨不跌，对于供求双方的突然变动，市价总能迅速灵活地调整到保持供求均衡的水平上。

金融市场的弹性强调了市场价格机制的机动灵活性。

如果要保持金融市场的广度、深度和弹性，就必须使金融市场处于一种适度竞争的状态。

只有适度竞争的市场才能稳定、高效地融通资金，发展经济。

第一节个人与家庭个人并不简单的指某一个人，而是指千千万万的以非组织成员的身份参与金融市场活动的人。

金融市场的构成要素：（1）金融市场的主体。

有个人与家庭、企业、政府、金融机构等（2）金融市场的客体。

即金融工具（3）金融市场的媒体。

充当交易媒介，从事交易或者促使交易完成的个人与机构（4）金融市场价格。

也是金融市场最基本的构成要素之一。

金融市场的形成与发展：（1）生产需求和贸易需求产生了以银行为核心的金融体系（2）股份公司的产生和信用制度的发展促使证劵市场迅速形成（3）信用形势的多样化促进各类金融市场的形成梅迪西银行：1397年意大利热那亚的乔治银行：1407年英格兰银行：1694标志着银行信用制度的确立货币市场：期限一年以内短期企业：既是资金的需要这也是供给者商业银行资金筹措：资本金、吸收存款、借入资金核心资本：银行股本、公开储备商业银行的投资：贷款投资和证劵投资商业银行的贷款业务：吸收存款和外部借款商业银行的资产业务：发放贷款和证劵投资保险公司：投保人发生意外进行支付的一种金融中介投资基金：共同基金、单位信托基金、证劵投资基金投资银行的业务：（1）证劵承销。

是投资银行最本源、最基础的传统核心业务。

（2）证劵经济。

（3）公司兼并与收购（4）项目融资证劵交易所的功能：（1）提供证劵交易场所（2）形成价格与公告价格（3）促进投资与融资（4）引导投资的合理流向中国是会员制的交易所同业拆借最早出现在美国，根本原因在于法定存款准备金的存在同业拆借市场的支付工具:本票、转帖现票据的特征：（1）票据是一种完全有价证劵（2）票据是一种设权证劵（3）票据是一种无因证劵（4）票据是一种要式证劵商业票据的优点：（1）成本较低（2）具有灵活性（3）提高发行公司的声誉大额可转让存单1960起源于美国债券按发行主体可分为：政府债券、公司债券、金融债券偿还期限可分为：短期债券、中期债券、长期债券国际债券分为：外国债券和欧洲债券债券市场和股票市场是一种直接融资市场可转换公司债券的基本特征：（1）债券性。

可享受稳定的利息收入和还本保证（2）股票性（3）期权性。

第一章金融市场概述一、名词解释金融市场金融市场主体金融市场客体金融工具二、单项选择题1．金融市场主体是指〔〕A．金融工具 B．金融中介机构 C．金融市场的交易者 D．金融市场价格2．金融市场的客体是指金融市场的〔〕A．交易对象 B．交易者 C．媒体 D．价格3．金融市场首先形成于17世纪的〔〕A．中国浙江一带 B．美洲大陆 C．欧洲大陆 D．日本4．世界上最早的证券交易所是〔〕A．荷兰阿姆斯特丹证券交易所B．英国伦敦证券交易所C．德国法兰克福证券交易所 D．美国纽约证券交易所5．东印度公司是世界上最早的股份公司，它是由〔〕人出资组建的。

A．印度B．美国 C．英国 D．荷兰和比利时6．旧中国金融市场的雏形是在〔〕中叶以后出现在浙江一带的钱业市场。

A．明代 B．唐代 C．宋代 D．清代7．我国历史上第一家证券交易所是成立于1918年的〔〕A．上海华商证券交易所 B．北京证券交易所C．上海证券物品交易所 D．天津证券、华纱、粮食、皮毛交易股份8．专门融通一年以内短期资金的场所称之为〔〕A．货币市场 B．资本市场 C．现货市场 D．期货市场9．旧证券流通的市场称之为〔〕A．初级市场 B．次级市场 C．公开市场 D．议价市场10．在金融市场上，买卖双方按成交协议签定合同，允许买卖双方在交付一定的保险费后，即取得在特定的时间内，按协议价格买进或卖出一定数量的证券的权利，这被称之为〔〕A．现货交易 B．期货交易 C．期权交易 D．信用交易11．在金融市场兴旺国家，许多未上市的证券或者缺乏一个成交批量的证券，也可以在市场进展交易，人们习惯于把这种市场称之为〔〕A．店头市场 B．议价市场 C．公开市场 D．第四市场12．机构投资者买卖双方直接联系成交的市场称之为( )A．店头市场 B．议价市场 C．公开市场 D．第四市场三、多项选择题1．在西方兴旺国家，有价证券细分为：〔〕A．商品证券 B．货币证券 C．资本证券 D．政府证券 E．外汇2．在下述对金融市场实施监管的机构中，属于辅助监管机构的有〔〕Ａ．中央银行 B．外汇管理委员会 C．证券管理委员会D．证券同业公会 E．证券交易所3．我国金融市场的主要监管机构是〔〕A．中国证券监视管理委员会 B．中国人民银行 C．中国证券业协会D．中国保险监视管理委员会 E．上海和深圳证券交易所4．在我国金融市场中，属于自律性的监管机构包括〔〕A．中国证券监视管理委员会 B．中国人民银行 C ．中国证券业协会D．中国保险监视管理委员会 E．上海和深圳证券交易所四、判断1．由于世界各国金融市场的兴旺程度不同，因此市场本身的构成要素也不同。

中级经济师-金融-基础练习题-新版-第2章金融市场与金融工具-第1节金融市场与金融工具概述[单选题]1.某投资者在上海证券交易所购买了一家股份有限公司首次公开出售的股票，该笔交易所在的市场属于（江南博哥）()。

A.流通市场B.发行市场C.期货市场D.期权市场正确答案：B参考解析：本题考查金融市场的类型。

发行市场又称一级市场或初级市场，是指新发行的证券或票据等金融工具最初从发行者手中出售到投资者手中的市场，包括筹资规划、创设证券及推销证券等一系列活动。

本题中“投资者购买一家股份有限公司首次公开出售的股票”，所以属于发行市场。

[单选题]2.与货币市场工具相比，资本市场工具()。

A.流动性高B.期限长C.安全性高D.利率敏感性高正确答案：B参考解析：货币市场是指交易期限在一年以内，以短期金融工具为媒介进行资金融通和借贷的金融市场。

资本市场是指以期限在一年以上，以中长期金融资产为交易标的物进行资金融通和借贷的金融市场。

所以与货币市场工具相比，资本市场工具期限长。

[单选题]3.下列属于基础金融工具的是()。

A.期货合约B.期权合约C.商业票据D.互换合约正确答案：C参考解析：本题考查金融工具的分类。

按与实际金融活动的关系，金融工具分为基础金融工具和金融衍生工具。

基础金融工具是指商业票据、股票、债券、基金等金融工具；金融衍生工具是一种金融交易合约，这种合约的价值从基础金融工具的价值中派生出来，包括期货合约、期权合约、互换合约等。

投资者可以利用金融衍生工具进行投机和风险管理。

[单选题]4.某网络公司首次在公开市场发行新股，该交易行为所在市场是()。

A.二级市场B.一级市场C.期货市场D.期权市场正确答案：B参考解析：本题考查股票市场。

股票市场分为一级市场和二级市场。

一级市场就是股票的发行市场，是股份公司发行新股票筹集资本的市场。

[单选题]5.()是资金融通的市场，是以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。

金融市场构成要素金融市场构成要素金融市场是指经营货币资金借款、外汇买卖、有价证券交易、债券和股票的发行、黄金等贵金属买卖场所的总称，直接金融市场与间接金融市场的结合共同构成金融市场整体。

大家知道金融市场构成要素有哪些吗，以下是店铺分享给大家的金融市场构成要素，欢迎阅读!金融市场构成要素按照金融市场的构成要素分类，金融市场包括主体、客体、中介和监管机构。

(1)金融市场的主体：参与金融市场交易的当事人是金融市场的主体.包括企业、政府及政府机构、金融机构、居民个人(家庭)。

(2)金融市场的客体：金融市场的客体即金融工具，是金融市场的交易对象。

包括同业拆借、票据、债券、股票、外汇和金融衍生品等。

(3)金融市场的中介：在资金融通过程中.中介在资金供给者与资金需求者之间起媒介或桥梁作用。

金融中介大体分为两类：交易中介和服务中介。

(4)监管机构。

我国金融市场为分业监管，采用“一行三会”模式。

金融市场功能金融市场主要有以下几种功能：(1)资金融通集聚功能。

(2)财富投资和避险功能。

(3)交易功能。

(4)优化资源配置功能。

(5)调节经济功能。

(6)反映经济运行的功能。

有形市场和无形市场、发行市场和流通市场1.有形市场和无形市场按照金融交易的场地和空间划分。

金融市场分为有形市场和无形市场。

有形市场是指有固定的交易场所、有专门的组织机构和人员、有专门设备的、有组织的场所，典型的`有形市场是交易所。

无形市场无集中固定的场所，通过电信工具和网络实现交易。

与有形市场相比，无形市场有以下几个典型的特征：(1)交易场所不固定，分散交易。

(2)交易范围比较广。

(3)交易时间相对较长。

不是集中、固定的。

(4)交易的种类多。

2.发行市场和流通市场按照金融工具发行和流通特征。

将金融市场划分为发行市场和流通市场。

货币市场和资本市场1.货币市场和资本市场的定义货币市场是指融通短期资金和交易期限在一年以内(包括一年)的有价证券市场，包括银行短期借贷市场、银行间同业拆借市场、商业票据市场、银行承兑汇票市场、可转让大额定期存单市场等。

银行从业考点：金融市场的构成要素银行从业考点：金融市场的构成要素导语：金融市场的构成要素主要包括主体、客体、中介和监管机构。

下面是关于银行职业考试中这一部分内容的相关知识点讲解，我们一起来看看相关内容。

1.金融市场的主体。

参与金融市场交易的当事人是金融市场的主体，包括企业、政府及政府机构、中央银行、金融机构、居民个人(家庭)。

(1)企业。

企业是金融市场运行的基础，是重要的资金供给者和需求者。

企业通常通过商业票据、企业债券、资产证券化等形式融资。

此外，企业也是重要的资金供给者，通过存款、回购以及基金等将资金注入金融市场。

(2)政府及政府机构。

政府参与金融市场，主要是通过发行各种债券筹集资金。

为了防止通货膨胀，各国一般都禁止政府直接向中央银行透支，因此，利用金融市场发行债券，就成为政府重要的资金来源。

(3)中央银行。

中央银行参与金融市场的主要目的是实现货币政策目标，调节经济，稳定物价等。

中央银行通常通过公开市场操作来平衡市场的资金情况，也通过调节利率的方式影响市场的利率水平。

(4)各类金融机构。

金融机构包括商业银行和其他金融机构。

金融机构是资金融通活动的重要中介机构，是资金需求者和供给者之间的纽带。

(5)居民个人(家庭)。

在各国的金融市场上，居民往往是最大的资金供给者，居民将手中的闲置资金投入金融市场，实现资金的保值和增值，形成金融市场上重要的资金来源。

居民为市场提供资金的方式通常有两种：一种是直接方式，通过基金、资产管理计划、养老金等形式将资金注入市场;另一种是间接方式，通过存款方式将资金注入市场。

居民有时也是资金的需求者，居民购买高档耐用消费品，或个体经营者为了资金周转等目的，也会到金融市场上筹集资金。

2.金融市场客体。

是指金融市场的交易对象，也就是通常所说的'金融工具。

包括同业拆借、票据、债券、股票、外汇和金融衍生品等。

3.金融市场中介。

在资金融通的过程中，中介在资金的供给者和需求者之间起着媒介或桥梁的作用。

第二章金融市场的主体2． 1学习要求本章主要介绍构成金融市场的基本要素之一，即金融市场的主体金融市场的主要交易者或金融市场的主要供给方和需求方。

通过本章的学习，不仅要了解和掌握金融市场的主体有哪些，同时更要了解和掌握这些市场主体的形成基础、活动领域和方式。

2． 2内容简述金融市场的交易者，既可以是自然人，也可以是法人，一般来说，包括企业、政府、金融机构、机构投资者、家庭五个部门。

金融市场主体积极从事金融市场交易活动的动力来自两个方面。

从内部来说，就是对利润的追求；从外部来说，则是金融市场主体之间的激烈竞争。

金融市场主体的作用：在金融市场上，市场主体具有决定意义，首先，市场主体的多寡一役决定着金融工具的种类和数量。

其次，市场主体虽然同市场媒体一起构成市场的参与者，但市场主体的多寡则成为决定市场媒体需求的重要因素。

再次，市场主体还决定着金融市场的规模、特征及其运行的机制。

2． 2． 1金融市场主体之一——企业企业是经济活动的中心，因而也是金融市场运行的基础。

从法律形态看，企业主要有三种组织形式有独资企业、合伙企业和公司。

公司是现代企业主要形式，法人企业，主要有有限责任公司和股份有限公司。

金融市场成为满足各类企业资金需求及投资的场所；不仅如此，作为现代企业形式的公司，还因其组织方式的特点而同金融市场有着天然的紧密联系。

企业一般是作为最大的资金需求者在金融市场上从事交易的。

弥补资金不足的方式不外两条途径：一是筹措内部资金；二是筹措外部资金。

在大多数情况下，企业需借助资本运营来满足资金需求，金融活动因此成为经济发展的强大动力。

企业向外部筹资可以向银行借款，亦可在金融市场上发行有价证券，两种方式各有利弊。

一般来说，在金融发展的早期，企业多通过向银行借款满足资金需求，而在经济和金融比较发达的情况下，企业更多地依赖金融市场来筹资。

原因有二：一是银行由资本贷放向货币贷放转化，二是金融市场自身的完善。

一般情况下，企业多在资本市场上活动，是股票和债券市场上最重要的筹资者。

第一章一、金融市场是以金融资产为交易工具而形成的供求关系和交易机制的总和。

二、金融市场要素是指构成金融市场的元素，它们共同构成金融市场，在市场原则和市场制度安排下形成制衡机制，维持市场正常运行。

金融市场要素包括：（一）金融市场主体包括政府、企业、个人、金融机构。

（二）金融市场客体金融工具一般采用有价证券或其衍生品的形式。

（三）金融市场中介指为资金融通提供媒介服务的专业金融机构或取得专业资格的自然人（经纪人）。

（四）金融市场的组织方式主要集中在市场形态和价格形成机制方面。

（五）金融市场监管。

是指一国货币当局或该国政府依法设定的监管部门对金融机构实施的各种监督和管制的行为。

三、金融投资是为了获得一定的预期社会经济效益而进行的资金或资本物的投入及其活动的过程。

金融投资与实物投资的关系（一）两者的区别主要表现在：1．投资主体不同。

2．投资客体（对象）不同。

3．投资的目的不同。

（二）两者的联系主要表现在：1．投资媒介物或者说投资手段相同。

2．金融投资为实物投资提供了资金来源，实物投资是金融投资的归宿。

四、金融投资与投机（一）从证券市场看，投机是指市场参与者根据证券市场价格波动状况，通过基本面和技术面分析，对证券价格的未来走势进行预测，从低价买进和高价卖出中获取差价收益的行为。

（二）投资与投机的区别：1．投资与投机的动机不同。

2．投资与投机的时间不同。

3．投资与投机参与市场交易的时机不同。

4．投资与投机的资金来源不同。

5．投资与投机承受的风险不同。

第二章一、证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其发生过的行为。

证券必须具备的基本的特征:1．法律特征。

它反映的是某种法律行为的结果,本身具有合法性，具有法律效力。

2．书面特征。

即必须采取书面形式或与书面形式有同等效力的形式，并且必须按照特定的格式进行书写或制作，载明有关法律规定的全部必要事项。

二、有价证券的特征：1．产权性2．收益性3．流通性4．风险性三、证券市场及其结构证券市场是证券发行和交易的场所。