商业银行财务报表分析

商业银行绩效评估的主要内容
• 认识银行的经营活动过程和结果，银行的 三个主要财务报表就是反映该信息的主要 工具； • 设计一套指标体系将报表信息结合起来， 以便从多个角度全面考察银行经营业绩； • 应用一定分析方法对指标数据进行分析处 理，从而对银行的绩效作出评估。
• 其中设计商业银行绩效评估的指标体系是 进行评估的关键，该指标体系的设计必须 以服从银行经营目标为原则.
商业银行绩效评估
• • • • 盈利性指标 流动性指标 风险指标 清偿力及安全性指标
传统的盈利能力的衡量工具
盈利性指标
• 盈利性指标衡量商业银行运用资金赚取收益的 能力。两个核心的盈利性指标是股本收益率和 资产收益率，再辅以其它派生的财务比率指标 可以较好的分析银行的获利能力。 • 因此，对银行经营业绩的分析更为重要的是对 盈利能力的分析。改善银行盈利能力的途径主 要有三个：一是改善负债结构，降低付息负债 总的利息支付水平；二是改善资产结构，通过 适当的资产组合，增加有息资产的收益水平； 三是提高其他业务收入，增大银行总体盈利规 模。
• 银行资本杠杆作用的放大对银行的管理人员来 说蕴涵着巨大的风险，既可以通过它极大地提 高银行的资本收益率，也可能因为把握不好， 成倍地降低资本收益率，降低资本充足率，削 弱资本基础，从而威胁银行的安全性。因此， 为了准确评估银行的盈利能力，最好在使用资 本收益率和资产收益率指标的同时，结合资本 杠杆比率对银行业绩加以更准确的评价。 • 分析银行盈利能力时，不仅要分析资本收益率 和资产收益率的变动趋势，而而且还要把银行 盈利分解，找出盈利的主要来源和影响盈利的 问题区域。
• 非预期损失（或称意外损失）是指未来可 能超过预期损失的那部分损失，可以通过 历史上实际损失与平均损失的偏离程度、 以一定的统计概率来计量，是银行真正的 风险。为了避免出现非预期损失危及存款 人和债权人的利益，银行要以资本进行抵 御和弥补，这就是监管当局要求银行具有 充足资本的原因。
• 经济资本是根据对非预期损失风险的计量 计算出来的，是银行“应该有”的资本， 是业务风险所产生的资本需求。从风险的 角度看，经济资本是业务风险的反映，应 越小越好； • 监管资本是按照监管当局规定的口径统计 的（包括银行的实收资本、一般准备等）， 可以认为是银行“实际有”的资本，是资 本供给
• 监管资本是用于抵御业务风险的缓冲器，应越 大越好。但从效率的角度讲，监管资本是股东 的资本投入，必须要给予较高的回报，成本很 高，应越小越好。因而最理想的情况，也是最 经济的形式就是经济资本等于监管资本。在这 种情况下，银行的风险抵御充分，而且因为资 产规模扩张充分，效益和回报率水平也会较高。
银行的损益表
• 损益表是用来反映一家银行在报告期收入、支出、 税金、利润等情况的报告。通过对损益表的分析， 可以了解银行的经济效益和盈亏情况，分析利润增 减变化的原因，为经营决策提供依据。损益表主要 包括收入、支出和收益三大部分。 • 利润。我国现行会计制度规定，银行利润分为营业 利润、总利润及纯利润。营业利润是银行营业收入 与营业支出的差额减去营业税金的值。利润总额等 于营业利润加上投资收益与营业外收入再减去营业 外支出的值。投资收益来自证券的出售、交换、提 前清偿或投资于其他企业所获取的报酬。净利润等 于利润总额减去所得税额
银行的资产负债表
• 资产负债表是总括反映银行在一定时期全 部资产、负债和所有者权益的财务报表。 由于该表反映了一家银行特定日期的财务 状况，因而也称为财务状况表。 • 资产负债表的格式在各国有所不同，我国 采用账户式资产负债表。账户式资产负债 表分左右两方，左方列示资产项目，右方 列示负债与所有者权益项目，左右两方的 合计数保持平衡
现金流量表
• 某特定时期提供给银行的资金=来源于银行 业务的资金+资产的减少+负债的增加 • 某特定时期银行运用的资金=支付给股东的 红利+资产的增加+负债的减少 • 某特定时期提供银行的资金=同期银行运用 的资金
现金流量示意图
银行绩效评估
•
商业银行的绩效评估就是采用一组财务 指标和一定的评估方法，对银行经营目标 实现程度进行考核、评价。
银行资产负债表的具体内容
资产负债表是根据“资产=负债+所有者权 益”这一会计等式编制的，该表反映的是 银行一定时期内的财务状况，主要包括以 下内容：银行所拥有的各种经济资源及其 结构；银行所负担的债务；银行所有者在 银行里所持有的权益
银行资产种类
• 1．资产——资金运用。 • (1)现金资产。这是银行资 产中流动性最高的部分，一 般包括：库存现金，这是银 行金库里的现钞和硬币；在 中央银行的存款，主要用于 应付法定准备金的要求，并 可作支票清算、财政部库券 交易和电汇等账户的余额； 存放同业、联行款项，主要 用于同业间、联行间业务往 来的需要；在途资金，这是 存入中央银行或同业、联行 的支票，但资金未到达其账 上。
某行的实际计算公式
• 经济资本回报率=拨备后经营利润÷经济资 本旬均余额 拨备后经营利润采用综合绩效考核办法规 定的口径，即： • 拨备后经营利润=账面利润+消化历史包袱模拟拨备增加额
经济资本分配—以某行为例
• 经济资本的计量范围为信用风险、市场风 险、操作风险。因市场风险和操作风险的 计量方法尚未成熟，暂不纳入计量范围。 • 信用风险是指因借款人或交易对手违约可 能产生的损失。信用风险经济资本的计量 范围包括表内信贷类资产、非信贷类资产 和主要的表外业务（或有资产）。
银行资产种类
• (2)准备金。每一个银行都 要依法将其吸收的存款按 法定比例交存中央银行或 提留现金准备。按照中央 银行法定准备金比率要求 准备的现金或上缴存款称 为第一准备金。此外，银 行在第一准备金之外还会 保有一部分高流动性资产， 能随时变现，以应付临时 性需要，如短期投资、贴 现与放款等。它们是银行 应付提存的第二道防线， 也称为第二准备金
银行的现金流量表
• 同企业的现金流量表具有同等的作用，银 行的现金流量表能够清楚地反映一定时期 银行现金流入流出的情况，帮助经营者和 投资者判断银行的经营状况。 对商业银行而言，现金流量中的现金是 指现金资产(库存现金、在央行的准备金以 及同业存款)和一些可以视为现金的流动资 产(原定期限等于或短于3个月的投资)，这 部分流动资产包括短期国库券、商业票据、 货币市场资金等，在银行需要时可以迅速 转换为现金
• 在经济资本和监管资本相等的情况下，为 了在动态的资产增长和业务活动中仍然保 持两者的平衡，银行必须保证监管资本与 经济资本等量增长，这样才能保持资本充 足率水平不降低
经济资本管理的实质是风险管理
• 实施经济资本管理，建立了初步的经济资本 （风险）计量方法。虽然目前的计量方法还比 较简单，但在目前尚未建立风险度量模型的情 况下，建立初步风险计量方法的本身就是一种 进步，可以为建立更精确的风险识别和计量方 法打下思想基础和技术基础。 • 经济资本管理的主要手段是向各级机构分配经 济资本增量（而不是信贷规模增量）计划，其 实质是分配风险的增量控制计划。无论各级机 构发展什么业务，业务规模有多大，只要经济 资本控制在计划内，就可以有效控制业务风险
• 经济资本的计量采用内部系数法。总行参 照巴塞尔资本协议和银监会的有关规定， 结合我行的经营政策导向及各项业务当前 的风险状况，并考虑风险缓释因素，统一 制定各项业务（资产）的经济资本系数 • 经济资本系数为各项业务（资产）的资本 需求比率。总行将根据政策导向、风险状 况、统计口径等的变化对各项业务（资产） 的经济资本系数适时进行调整。
• 经济资本等于监管资本是银行管理者追求的目 标
• 如果监管资本大于经济资本，说明银行的 资本充足率很高，风险抵御很充分，但效 率不高。 • 如果监管资本小于经济资本，说明银行的 资本充足率不足，所面临的风险超过了资 本承受能力，一旦出现较坏的情况，银行 就可能破产，危及债权人利益。在这种情 况下，银行或者补充监管资本，或者减少 经济资本。
• (3)其他负债。主要包括应计税金、应付工 资、应付福利费、其他应付款等。 • (4)股东权益(净值)。它是银行资产与负债账 面价值的差额。在股份制银行行中表现为 优先股、普通股、盈余(公积金)、未分配利 润等。盈余账户的资金来自于两个方面： 一是出售普通股时获得的超过其账面价值 的收入，即资本盈余；二是来自未分配利 润账户。国有商业银行的所有者权益包括 实收资本、资本公积、盈余公积和未分配 利润。
• (3)证券投资。有价证券投资是银行拥有的 生息资产，短期证券投资主要是为保持银 行的流动性，长期投资则主要是为了盈利。 • (4)贷款。这是银行的主要盈利资产。银行 将资金借给顾客，并从顾客那里收到一张 借据，载明其允许以固定或可变利率支付 利息并到期归还本金。
• (5)固定资产。银行房产和设备，包括银行 的办公用品、设备、家具、固定装置、房 产以及租赁物改良等。这些项目的账面数 额都是扣除折旧的净值，因而一般较小， 在有的银行资产负债表中这个科目甚至为 零。由于这部分资产不能直接发生收益， 因而也算作非盈利资产。 • (6)其他资产。包括那些数量太小不足以单 独立户的项目，如已承兑的顾客对银行的 负债、预付费用等。这些项目达到一定数 量就可以单独立户。
经济资本回报率
• 经济资本回报率的理论基础是风险调整后 的资本收益率（Risk Adjusted Return on Capital，RAROC），其核心原理是：银行在 评价其盈利情况时，必须考虑其盈利是在 承担了多大风险的基础上获得的。如果某 项业务的风险很大，即便该项业务有较高 的名义收益，但与较高的预期损失及其所 产生的经济资本（非预期损失）相比，其 资本利润率就不见得很高，甚至可能是负 数。
商业银行财务报表分析
主要内容
• 商业银行财务报表：①资产负债表 ②损益表 ③现金流量表 • 商业银行绩效评价 • 商业银行效率评价
银行财务报表基本特征
• 对他人提供的借款有强烈的依赖性，利用 财务杠杆增加股东收益 • 收入主要来自于贷款Байду номын сангаас息收入、证券，支 出科目主要是借款利息成本
• 银行资产中最大份额的是金融资产，固定 资产较小，银行很少利用经营杠杆
• 各项业务（资产）经济资本的计量公式为： • 经济资本=各项业务（资产）净额×该项业 务（资产）的经济资本系数 • 表内信贷类和非信贷类资产净额为余额减 去已提取的专项损失准备后的净额（目前 我行未计提专项损失准备），表外资产净 额为余额减去相应保证金存款后的净额。
• 各类别行平均经济资本增长率=各类别行经济 资本增量计划÷各类别行基期经济资本余额
负债与股东权益
• 2．负债与股东权益——资金来源。银行资金 来源主要由负债与股东权益两大部分组成，其 中负债又分为存款负债和非存款负债等。 • (1)存款。这是银行的主要资金来源，可以包 括活期存款、定期存款、储蓄存款、财政存款 等。 • (2)非存款负债。这是除存款以外的银行又一 资金来源，包括同业拆借、中央银行再贴现、 金融市场融资和发行债券等。
• 基期是指计划期的上一公历年度。各类别行是 指根据总行的等级行管理办法所确定的A、B、 C、D各类行。 • 在各类别行的经济资本增量计划内，总行依据 本类别内各分行基期经济资本余额、经济资本 回报率和贷款经济资本率等，测算各分行计划 期应获分配的经济资本增量
ROE R / E
风险指标
• 银行面临的风险是指 对预期收入的不确定 性，这种预期的不确 定性会提高银行股票 价值计算公式中的贴 现因子，从而降低银 行价值。
经济资本
• 银行是经营风险的企业，而风险意味着潜在损 失。银行的潜在损失可以分为三类：预期损失、 非预期损失和异常损失。 • 预期损失是以历史上的平均损失为依据预测的 未来的平均损失，是银行可以预见的损失，一 般通过计提损失准备进行预防和弥补，直接计 入银行的成本。 • 异常损失是指战争、重大灾难袭击等异常情况 导致的损失，银行一般无法预见，虽然发生的 概率极低，但损失可能非常巨大，银行对此无 法抵御，只能通过其他特殊方式（如保险等） 进行弥补。