17春东财《金融市场学》在线作业一

金融市场学作业第一组参考答案一、名词解释：1、金融衍生工具：又称金融衍生产品或衍生性金融商品，它是在基础性金融工具如股票、债券、货币、外汇甚至利率和股票价格指数的基础上衍生出来的金融工具或金融商品。

2、完美市场：是指在这个高超进行交易的成本接近或等于零，所有的市场参与者都是价格的接受者。

3货币经纪人又称货币市场经纪人，是指在货币市场上充当交易双方中介收取佣金的中商商人。

包括了货币中间商、票据经纪人和短期证券经纪人。

4票据是出票人依票据法发行的、无条件支付一定金额或委托他人无条件支付一定金额给受款人或持票人的一种文书凭证。

5债券是一种带有利息的负债凭证。

6基金证券又称投资基金证券，是指由投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有权、资产收益权和剩余财产分配权的有价证券。

7货币市场是指速效期限在一年以内的资金交易市场,又称为短期资金市场。

8资本市场又称长期资金市场,买卖中长期信用工具、实现较长时期资金融通的场所。

9初级市场是新证券发行的市场，又被称为一级市场。

没有证券的发行，自然不会有证券的买卖和流通，初级市场的重要性不言自明。

证券发行者与证券投资者的多少，是决定初级市场规模的直接因素。

10次级市场即旧证券流通的市场，通常又称二级市场。

证券持有者需要资金，便可到次级市场出售变现。

买卖双方的经常转换，使证券更具流动性，从而在社会范围内使资源得到充分利用。

二、单项选择1-5dbbac 6-10bbdac 11-15cbacb三、多项选择题1ACD 2ABCE 3BCDE 4ACDE 5ADE 6BCD 7ABDE 8ACD9ABCD 10BCD 11ACD 12DE 13ABC 14ABCDE 15ABCDE四、判断题1-5××√××6-10××√×√11-15×××√×五、简答题1．什么是金融市场，其具体内涵如何？金融市场，是指货币的借贷、各种票据和有价证券的买卖等融资活动的场所。

《金融市场学》作业参考答案作业一一、解释下列名词1. 金融衍生I贝:乂称金融衍生产品（Deri呗ives）或衍生性金融商晶，它衆在基础性金融工具如般栗、愤弄、货币、外汇甚至刊率和股票价格指数的基础上衍生出来的金融工具或.金融商品。

2. 完美市场:是指在这个市场上进行交易的成本接近或等于零,所有的市场参与者都是价格的接受者。

在这个市场丄，任何力虽都不对金融丁具的交易及其价格进行干预和控制,任由交易双方通过自由竞争决定交易的所有条件=所用教材21页3•货币经纪人：货币经纪人又称货币市场经纪人，即在货币市场上充当交易双方中介并收取佣金的中间商人。

所用教材35页4. 票拥：是荷出票人自己承诺或委托付款人.在指汇口期或见栗时.无条件支付一定金额并可流通转让的有价证券。

所用教材56页5. 债券：是债务人在筹集资金时,依照法律手续发行，向债权人承诺按约定利率和日期支付利息，并在特定日期偿还本金，从而明确债权债务关系的有价证券。

所用教材60 页6. 基金证券:是指由投资棊金发起人向社会公众公开发行•证明持有人按其所持份额丹资产所有权、资产收益权和剩余财产分配权的有价证券。

所用教材72页二、单项选择题I•按（D ）划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场°A.交易范围B.交易方式C.定价方式D・交易对皱2. （B ）是货币市场区别于其它市场的重翌特征Z —。

A.帀场交易频紊B.巾场殳易环.大C.帀场交易灵活D. r|j场交易刈彖网》3•金融市场的宏观经济功能不包拆（B ）oA・分配功能B・财富功能C调节功能D.反映功能4. （A ）•般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展,而是通过I 信网络形式完成。

A.磁币市场B.资本市场C.外汇W场6保险市场5. （C ）金融市场上垠重要的主体。

A.政府乩家庭C.企业I）.机构投资者6. 壕庭在金融市场中的主要活动领域（B ）A・货币市场B.资本市场C•外汇帀场 D.黄金市场7. < B ）成为经济中最主要的非银行金融机构.A.投茨银行B・保险公司 C.投资信托公司 D.养老金基金&商业银行在投资过程当中，爭将（D ）放在首位°A.期限性B.盈利性C.流动性D・安全性9. （A）是证券市场上数耀最名、最为活跃的经纪人。

《金融市场学》第一套作业（1-2单元）【1】古典利率理论认为，利率由两方面力量决定：储蓄供给，主要来自于（）；投资需求，主要来自（）。

A、政府，家庭B、家庭，政府C、家庭，企业D、政府，企业答案:C【2】当企业利润和储蓄增加时，利率趋于（）。

A、下降B、不变C、上升D、都有可能答案:A【3】（）是指金融市场为政府实现其充分就业、低通货膨胀和经济持续增长的社会目标提供政策实施的环境和渠道。

A、政策功能B、财富功能C、风险功能D、储蓄功能答案:A【4】在证券发行后各种证券在不同的投资者之间买卖流通所形成的市场称为（）。

A、现货市场B、一级市场C、公开市场D、二级市场答案:D【5】为未来的商品与服务支出需求提供储备购买力的手段，是指金融市场的（）。

A、信贷功能B、财富功能C、储蓄功能D、流动性功能答案:B【6】理性预期理论的重要假设和结论有（）。

A、证券价格和利率的变化只与未来预期的信息相联系B、在不同时期回报率之间的相关性是零C、证券交易和储藏成本极小，信息成本相对交易证券价值来说微不足道D、证券价格和利率反映全部可用信息，市场根据这些信息建立未来价格和利率的预期答案:ABCD【7】存款性金融机构主要包括（）。

A、商业银行B、保险公司C、储蓄机构D、投资银行答案:AC【8】凯恩斯认为，人们持有货币的动机有（）。

A、投资动机B、预防动机C、投机动机D、交易动机答案:BCD【9】下面金融工具具有支付功能的有（）。

A、旅行支票B、债券C、现金D、股票答案:AC【10】金融市场的发育与成长对于最大限度地调动储蓄、增加储蓄资金供给发挥着越来越明显的作用，其主要因素有（）。

A、金融市场的发展能够极大限度地动员社会闲散资金B、金融市场为储蓄者提供了储蓄资产变现的机会C、金融市场为储蓄者提供各种期限的调整与转换机会D、金融市场为储蓄者提供了分散风险的机会答案:ABCD【11】投资基金根据其成立的法律基础不同可以分为开放式投资基金和封闭式投资基金两种。

《金融市场学》作业参考答案第一章基本训练三、单项选择题1、金融市场的客体是指金融市场的( A )。

A．金融工具 B．金融中介机构C．金融市场的交易者 D．金融市场价格2、现货市场的实际交割一般在成交后( A )内进行。

A．2日 B．5日C．1周 D．1月3、下列属于所有权凭证的金融工具是( C )。

A．商业票据 B．企业债券C．股票 D．可转让大额定期存单4、在金融市场发达国家，许多未上市的证券或者不足一个成交批量的证券，也可以在市场进行交易，人们习惯于把这种市场称之为( A )。

A．店头市场B．议价市场C．公开市场D．第四市场5、企业是经济活动的中心，因此也是金融市场运行的( B )。

A．中心 B．基础C．枢纽 D．核心6、世界上最早的证券交易所是( A )。

A．荷兰阿姆斯特丹证券交易所B．英国伦敦证券交易所C．德国法兰克福证券交易所D．美国纽约证券交易所7、专门融通一年以内短期资金的场所称之为( A )。

A．货币市场B．资本市场C．现货市场D．期货市场8、旧证券流通的市场称之为( B )。

A．初级市场B．次级市场C．公开市场D．议价市场四、多项选择题1、下面( BCD )属于金融衍生工具的交易种类。

A．现货交易 B．期货交易C．期权交易 D．股票指数交易 E．贴现交易2、金融市场的参与者包括( ABCDE )。

A．居民个人 B．商业性金融机构C．中央银行 D．企业 E．政府3、下列金融工具中，没有偿还期的有( AE )。

A．永久性债券 B．银行定期存款C．商业票据 D．CD单 E．股票4、机构投资者一般主要包括( ABCDE )。

A．共同基金B．保险公司C．信托投资公司D．养老金基金E．投资银行5、货币市场具有( ACD )的特点。

A．交易期限短 B．资金借贷量大C．流动性强 D．风险相对较低 E．交易工具收益较高而流动性差6、资本市场的特点是( ABD )。

A．金融工具期限长 B．资金借贷量大 C．流动性强D．为解决长期投资性资金的供求需要E．交易工具有一定的风险性和投机性7、金融工具一般具有的特征：( BCDE )。

东财《金融市场学》在线作业一-0004
在期权到期前的任何时间上都可以执行的期权是（）
A:欧式期权
B:美式期权
C:英式期权
D:以上皆不对
参考选项：B
风险证券因违约造成的预期损失＝（）
A:承诺的收益率－预期收益率
B:预期收益率－承诺的收益率
C:无风险利率＋违约风险溢价
D:证券的收益率－无风险利率
参考选项：A
保险公司属于（）
A:存款性金融机构
B:契约性金融机构
C:投资性金融机构
D:金融公司
参考选项：B
赎回条款的实质是（）
A:赋予证券发行者的一种买入期权
B:赋予证券发行者的一种卖出期权
C:赋予证券投资者的一种买入期权
D:赋予证券投资者的一种卖出期权
参考选项：A
（）交易是指投资者在未来某个日期按预先指定的价格购买或卖出一项资产的权利。

A:期权
B:期货
C:互换
D:远期
参考选项：A
（）是两个对手之间的合约，合约中双方同意在一段时期之后向另一方支付它们的债务发行的支付流，交换的是不同债务的现金流，而不是交换本金本身，在此类交易中，本金数量是相等的，称为交易的名义本金。

A:期权
B:期货
1。

东财《金融市场学》在线作业一-0015
（）交易是指投资者在未来某个日期按预先指定的价格购买或卖出一项资产
的权利。

A:期权
B:期货
C:互换
D:远期
参考选项：A
一张面值为1,000,000美元、期限为60天的商业票据，发行价格为990,000美元，则其贴现收益率为（）
A:1％
B:99％
C:6％
D:以上皆不对
参考选项：C
同业拆借市场最早出现在（）
A:美国
B:英国
C:中国
D:香港
参考选项：A
理性预期理论认为，在没有新信息的条件下，对下期利率的最佳预期可能是
（）
A:当期利率
B:历史利率
C:预期调整后的当期利率
D:以上皆不对
参考选项：A
1996年3月1日，到期日为2023年2月15日的7.125％息票美国长期国库券
具有 6.63％的收益率。

而纽约城发行的一市政债券，与该国库券在同一年到期，但提供5.5％的较低息票，并且收益率仅为5.85％。

这是因为（）
A:市政债券的违约性要低于长期国库券
B:市政债券的流动性要高于长期国库券
C:市政债券具有可赎回性，而长期国库券不具有
D:市政债券拥有免税待遇，而长期国库券不拥有
E:以上皆不对
参考选项：D
1。

《金融市场学》作业1～4完整答案作业一一、名词解释1．金融市场：货币资金的供求双方借助于各种金融工具，以市场方式进行金融资产交易或提供金融服务，进而实现资金融通的场所或空间，或者简单地说，是资金供求双方以市场方式买卖金融工具的场所。

2．金融工具：也称信用工具，是指在信用活动中产生的、能够证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的一种合法凭证，这种凭证对于债权债务双方所应承担的义务和享有的权利均具有法律效力。

3．初级市场：是新证券发行的市场，又称一级市场或证券发行市场。

4．次级市场：是旧证券流通、转让的市场，又称二级市场或证券转让市场。

5．资本市场：又称长期金融市场，是指以1年以上的有价证券为交易工具进行长期资金融通的市场。

6．货币市场：是指融资期限在1年以下的金融交易市场。

7．同业拆借市场：又称同业拆放市场，是指各类金融机构之间进行短期资金拆借活动而形成的市场，其交易对象为各金融机构的多余头寸。

8．票据市场：是指商品交易和资金往来过程中产生的，以汇票、本票及支票的行为、担保、承兑、贴现、转贴现、再贴现来实现短期资金融通的市场，具有融资期限短、交易灵活、参与者从多、风险易于控制等特点，是货币市场中最基础的市场。

9、货币市场共同基金：是20世纪70年代以来在美国出现的一种新型投资理财工具。

所谓共同基金，是将小额投资者众多分散的资金集中起来，由专门的经理人进行市场运作，赚取收益后按投资者持有的份额及期限进行分配的一种金融组织形式。

而货币市场共同基金就是管理者利用这些集中起来的资金在货币市场上进行运作，主要投资于国库券和商业票据等短期市场金融工具。

10、“荷兰式”招标方式：是指以募足发行额为止所有投标人的最低价格（或最高收益率）作为最后中标价格的方式。

二、填空题1、公开市场、议价市场、店头市场、第四市场2、广度，深度，弹性3、助销发行，代销发行，招标发行三、单项选择题1、金融市场的客体是指金融市场的（ A ）。

17春《金融市场学》作业1
试卷总分:100 得分:100
一、单选题 (共 10 道试题,共 40 分)
1. 没有黄金流通，而只是流通银行券，银行券兑换黄金受到最低额的限制的货币制度称为（）。

A. 金币本位制
B. 金块本位制
C. 金汇总本位制
D. 信用本位制
满分：4 分
正确答案:B
2. 只能在期权到期日前的某个制定的特定时间选择是否行权的是（）。

A. 美式期权
B. 英式期权
C. 欧式期权
D. 日式期权
满分：4 分
正确答案:C
3. （）国内交易与国际交易的计价方式不同。

A. 伦敦黄金市场
B. 美国黄金市场
C. 苏黎世黄金市场
D. 香港黄金市场
满分：4 分
正确答案:C
4. 银行根据与借款人签订的协议，在约定的期限内，通过承购以循环周转方式连续发行的。

一、单选题(共20道试题，共40分。

) V 1.如果你计划的投资期限不超过 1 年，你最可能投资于下列哪个市场？()。

A. —级市场B. 资本市场C. 货币市场D. 场外市场标准答案：C2. 以下关于市盈率指标的计算公式正确的是()。

A.B. 每股股价/每股平均税后利润C. 每股平均税后利润/每股股价D. 每股股价/每股净资产E. 每股净资产/每股股价标准答案：A3. 货币市场最基本的功能是()。

A.B. 调剂余缺，满足短期融资要C. 为各种信用形式的发展创条件D. 为政策调控提供条件和场所E. 有利于企业重组标准答案：A4. 金融风险所独有的特征是()。

A.B. 客观性C. 不确定D. 潜伏性E. 体制性标准答案：D5. 本位货币是()。

A. 是一个国家货币制度规定的标准货币B. 可以与黄金兑换的货币C. 以黄金为基础的货币D. 本国货币当局发行的货币标准答案：A6. 现代信用关系建立的主要原因在于信用关系各方()。

A. 都是相互了解的个人或工商企业B. 在生产过程中存在着货币资金或特定商品的剩余或短缺，可以通过相互借贷扩大生产C;都是讲信用的人D.都很贫穷，需要相互支持以维持生存标准答案：B7. 在市场机制下可自由变动的利率是()。

A. 名义利率B. 实际利率C. 行业利率D. 市场利率标准答案：D8. 流动性偏好利率理论是指()。

A. xx 利率理B. 凯恩斯学派的利率理论C. 新xx的利率理论D. 可贷资金的利率理论标准答案：B9. 菲利普斯曲线说明，通货膨胀与失业率之间是()A.B. 正相关关系C. 负相关关系D. 相关关系E. 没有关系标准答案：B10. 货币作为价值尺度所要解决的是()。

A. 实现商品的交换B. 表现特定商品的价值C在商品之间进行价值比较的难题D.使人们不必对商品进行比较标准答案：11. 对一项特定的交易或风险暴露的特征重新进行构造的金融技术，称之为()。

A.B套利C投机D. 套期保值E. 构造组合标准答案：D12. 1694年建立的()。

东财《金融市场学》在线作业一一、单选题（共 15 道试题，共 60 分。

）1. 一张面值为1,000,000美元、期限为60天的商业票据，发行价格为990,000美元，则其贴现收益率为（）A. 1％B. 99％C. 6％D. 以上皆不对-----------------选择：C2. 1996年3月1日，到期日为2023年2月15日的7.125％息票美国长期国库券具有6.63％的收益率。

而纽约城发行的一市政债券，与该国库券在同一年到期，但提供5.5％的较低息票，并且收益率仅为5.85％。

这是因为（）A. 市政债券的违约性要低于长期国库券B. 市政债券的流动性要高于长期国库券C. 市政债券具有可赎回性，而长期国库券不具有D. 市政债券拥有免税待遇，而长期国库券不拥有E. 以上皆不对-----------------选择：D3. 120天国库券的贴现收益率为8.85％，等价收益率是多少( )A. 9.71%B. 8.85%C. 91.15%D. 90.29%-----------------选择：A4. 股票可分为普通股和优先股是依据（）划分的。

A. 代表的股东权利B. 是否享有表决权C. 是否在股票上记载姓名D. 有无面值-----------------选择：A5. 银行承兑汇票是出票人开出的远期汇票，它以（）为付款人A. 承兑行B. 出票人C. 信用证申请人D. 通知行-----------------选择：A6. 120天国库券的贴现收益率为8.85％，等价收益率是多少A. 9.71%B. 8.85%C. 91.15%-----------------选择：A7. 一张面值为1,000,000美元、期限为60天的商业票据，发行价格为990,000美元，则其贴现收益率为（）A. 1％B. 99％C. 6％D. 以上皆不对-----------------选择：C8. 可调利率抵押贷款是具有与某个( )相联系的贷款利率的抵押贷款工具。