2015年银行从业资格考试《风险管理》知识点：经济资本配置

私人整理风险管理必考知识点：EV A经济增加值=税后净利润-经济资本*资本预期收益率经济资本=经济资本乘数*V AR资本充足率＝资本÷（风险加权资产＋12.5倍的市场风险资本）集中型风险管理部门包括了商业银行风险管理的核心要素：风险监控、数量分析、价格确认、模型创建和相应的信息系统/技术支持。

风险管理部门履行的一个非常具体但却至关重要职责是监控各种金融产品和所有业务部门的风险限额。

商业银行的每日风险状况报告和每日收益/损失表是现代商业银行管理的最重要的两份报告。

政治风险包括政权风险、政局风险、政策风险和对外关系风险操作风险包括人员、系统、流程和外部事件所引发的四类风险，七种表现形式：内部欺诈，外部欺诈，聘用员工做法和工作场所安全性，客户、产品及业务做法，实物资产损坏，业务中断和系统失灵，交割及流程管理。

市场风险主要包括利率风险、股票风险、汇率风险和商品风险信用风险具有明显的非系统性风险特征。

与市场风险相反，信用风险的观察数据少，且不易获取。

现代商业银行的财务控制部门通常采取每日参照市场定价的方法，及时捕捉市场价格/价值的变化，因此所提供的数据最为真实、准确。

内部审计可以从风险识别、计量、监测和控制四个主要阶段。

制作风险清单是商业银行识别风险的最基本、最常用的方法。

风险识别包括感知风险和分析风险两个环节：感知风险是通过系统化的方法发现商业银行所面临的风险种类、性质；分析风险是深入理解各种风险内在的风险因素。

常用的风险识别方法还有：①专家调查列举法②资产财务状况分析法③情景分析法④分解分析法⑤失误树分析方法风险管理/控制措施应当实现以下目标：①风险管理战略和策略符合经营目标的要求；②所采取的具体措施符合风险管理战略和策略的要求，并在成本/收益基础上保持有效性；③通过对风险诱因的分析，发现管理中存在的问题，以完善风险管理程序。

按照国际最佳实践，在日常风险管理操作中，具体的风险管理/控制措施可以采取从基层业务单位到业务领域风险管理委员会，最终到达高级管理层的三级管理方式。

银行从业人员资格考试《风险管理》试题与答案最新1、判断题：（1）银行实施风险管理的目标就是要消除银行经营过程中的风险.（×）（2）实施风险管理是有成本的，风险管理体系并不是越复杂越好.（√）（3）风险管理委员会是与股东大会、董事会、监事会并列的机构.（√）（4）银行面临风险时应该首先选择风险规避策略.（×）（5）经济资本就是会计资本.（×）（6）我国商业银行的核心资本包括普通股、优先股、资本公积金、盈余公积、未分配利润和少数股权、可转换债券.（×）（7）经济资本能够用于弥补银行的预期损失和非预期损失.（×）（8）流动性比率反映企业的盈利状况，包括销售利润率、资产净利润率、资本收益率、净资产收益率、每股股利、股票市盈率等.（×）（9）借款企业现金流量的内容可分为经营活动的现金流量、投资活动的现金流量和融资活动的现金流量这个部分.（√）（10）中国人民银行《贷款风险分类指导原则》规定，从2002年起，在我国各类银行全面施行贷款质量四级分类管理，即：正常、逾期、呆滞和呆账.（×）（11）资产组合和分散化投资的基本目的之是提高预期收益或者降低预期损失.（×）（12）现金流量分析中所谓的现金，不仅包括库存现金，还包括活期存款、其他货币性资金以与个月内到期的债券投资.（√）（13）在信贷限额管理中，巳塞尔银行委员会认为埘单客户或个集团客户的敞口不能超过银行监管资本的25%.（√）（14）交易账户巾的所有项目均应按市场价格计价.（√）（15）流动性对银行很重要，可以说它是银行的种资产.（√）（16）风险限额固定不可变动.（×）（17）根据新巴塞尔协议的定义，操作风险按风险类型可以分为四种：内部操作流程、人为因素、系统因素和外部事件.（√）（18）商业银行操作风险即是金融欺诈和金融犯罪.（√）（19）表外业务是指商业银行所从事的、不列入资产负债表的经营活动，随着金融当局监管的严格实施，商业银行表外业务的X围已经逐步缩减.（×）（20）操作风险管理流程以次包括如下5个步骤：操作风险识别、操作风险映射、操作风险评估与量化、操作风险控制与缓释、操作风险报告.（√）（21）新巴塞尔协议对操作风险管理提出了基本指标法、标准法和高级衡量法种计算操作风险资本金的方法.（√）(22) 产品线即是银行的业务部门，在标准法中，银行的产品线分为8个：公司金融、交易和销售、零售银行业务、商业银行业务、支付和清算、代理服务、资产管理和零售经纪。

2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料风险管理第一章 风险管理基础知识点：资本定义、作用、分类● 定义：通常所说的资本是指会计资本，也就是账面资本，等于金融机构合并资产负债表中资产减去负债后的所有者权益，包括实收资本、资本公积、盈余公积、一般准备、信托赔偿准备和未分配利润等。

对商业银行资本最传统的理解就是这种财务意义上的资本● 详细描述：1、资本的作用（1）资本为商业银行提供融资。

（2）吸收和消化损失。

（3）限制商业银行过度业务扩张和风险承担。

（4）维持市场信心。

（5）为商业银行管理提供最根本的驱动力2、分类持续经营资本和破产清算资本3、《商业银行资本充足率管理办法》: 第十二条 商业银行资本包括核心资本和附属资本。

核心资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权。

附属资本包括重估储备、一般准备、优先股、可转换债券和长期次级债务。

例题：1.盈余公积不包括()。

A.法定盈余公积B.任意盈余公积C.股权投资准备D.法定公益金正确答案：C解析：一般盈余公积分为两种：一是法定盈余公积。

上市公司的法定盈余公积按照税后利润的10%提取，法定盈余公积累计额已达注册资本的50%时可以不再提取。

二是任意盈余公积。

任意盈余公积主要是上市公司按照股东大会的决议提取。

法定盈余公积和任意盈余公积的区别就在于其各自计提的依据不同。

前者以国家的法律或行政规章为依据提取，后者则由公司自行决定提取2.《巴塞尔资本协议》规定，根据各国不同的法律和会计制度，附属资本包括()。

A.一般储备B.资产重估储备C.可转换债券D.混合型资本工具E.次级债务工具正确答案：A,B,C,D,E解析：以上全都包括3.下列属于资本的作用的是()。

A.为商业银行提供融资B.吸收和消化损失C.限制商业银行过度业务扩张和风险承担D.维持市场信心E.为商业银行管理，尤其是风险管理提供最根本的驱动力正确答案：A,B,C,D,E解析：以上都包括4.下列不属于附属资本的是()。

/中华会计网校会计人的网上家园2015银行从业资格考试《风险管理》知识点：资本备战2015年银行从业资格考试，中华会计网校为广大学员准备了相关的复习资料，希望对您备考有所帮助，祝您在网校学习愉快！1.资本的定义与功能商业银行资本是银行从事经营活动必须注入的资金，可以用来吸收银行的经营亏损，缓冲意外损失，保护银行的正常经营、为银行的注册、组织营业以及存款进入前的经营提供启动资金等。

从保护存款人利益和增强银行体系安全性的角度出发，银行资本的核心功能是吸收损失，一是在银行清算条件下吸收损失，其功能是为高级债权人和存款人提供保护；二是在持续经营条件下吸收损失，体现为随时用来弥补银行经营过程中发生的损失。

2.资本的分类根据不同的管理需要和本质特性，银行资本有账面资本、经济资本和监管资本三个概念。

一是账面资本。

账面资本是银行持股人的永久性资本投入，即资产负债表上的所有者权益，主要包括普通股股本/实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润、投资重估储备、一般风险准备等，即资产负债表上银行总资产减去总负债后的剩余部分。

二是经济资本。

经济资本又称为风险资本，是指在一定的置信度和期限下，为了覆盖和抵御银行超出预期的经济损失（即非预期损失）所需要持有的资本数额，是银行抵补风险所要求拥有的资本，并不必然等同于银行所持有的账面资本，可能大于账面资本，也可能小于账面资本。

三是监管资本。

监管资本是监管当局规定的银行必须持有的与其业务总体风险水平相匹配的资本，一般是指商业银行自身拥有的或者能长期支配使用的资金，以备非预期损失出现时随时可用，故其强调的是抵御风险、保障银行持续稳健经营的能力，并不要求其所有权归属。

资本充足率是指商业银行持有的符合规定的资本与风险加权资产之间的比率，这里的资本就是监管资本，是在商业银行实收资本的基础上再加上其他资本工具计算而来。

2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料风险管理第四章 市场风险管理知识点：经济资本配置和经风险调整的绩效评估● 定义：采用经济资本配置可降低市场风险敞口● 详细描述：类别：1、经济资本配置（1）自上而下法通常用于制订市场风险管理战略规划。

在当期将经济资本自上而下逐级分解到对应业务部门、交易员或交易产品。

根据投资组合原理，由于投资组合的整体VaR小于其所包含的每个单体VaR之和。

（2）自下而上法通常用于当期绩效考核。

商业银行可根据各业务部门、交易员或交易产品的实际风险状况分别计算其所占用的经济资本，然后自下而上逐级累积。

2、经风险调整绩效评估(RAROC)（1）经风险调整的资本收益率的计算公式为： RAROC=税后净利润业务单位（或交易）/经济资本业务单位（或交易） （2）经济增加值的计算公式为： EVA=税后净利润-资本成本 =税后净利润-经济资本×资本预期收益率 =（RAROC-资本预期收益率）×经济资本 3、风险调整的业绩评估方法（RAPM）国际商业银行用来考量商业银行的盈利能力和风险水平的最佳方法是采用经风险调整的业绩评估方法(RAPM),采用此种方法已经成为国际商业银行最佳管理实践例题：1.既能衡量商业银行盈利水平，同时也考虑了商业银行所承担风险水平的指标是（）。

A.经济资本B.经风险调整的资本收益率C.预期损失D.非预期损失正确答案：B解析：经风险调整的业绩评估方法可以综合考量商业银行的盈利能力和风险水平，目前被广泛接受和普遍使用的是经风险调整的资本收益率。

2.利用（），可以有效控制每个业务领域所承受的风险规模。

A.经济资本配置B.以风险为导向的战略规划C.风险收益率D.风险规模比率正确答案：A解析：利用经济资本配置，可以有效控制每个业务领域所承受的风险规模。

3.在商业银行总体层面上，经风险调整的资本收益率（RAROC）可以用于（）方面的管理。

A.降低风险B.资本配置C.业务决策D.绩效考核E.目标设定正确答案：A,B,C,D解析：经风险调整绩效评估(RAROC)①各自的经风险调整的资本收益率=税后净利润/经济资本②经济增加值（EVA）EVA=税后净利润-资本成本4.某商业银行当期的一笔贷款收入为500万元，其相关费用合计为60万元，该笔贷款的预期损失为40万元，为该笔贷款配置的经济资本为8000万元，则该笔贷款的经风险调整的收益率（RAROC）为（）。

银行从业《风险管理》第一章第四节商业银行风险与资本六中华会计网校为了帮助广大考生充分备考，整理了银行从业资格考试知识点供大家参考，希望对广大考生有所帮助，祝大家学习愉快，梦想成真！第一章风险管理基础第四节商业银行风险与资本以经济资本配置为基础的经风险调整的业绩评估方法，克服了传统绩效考核中盈利目标未充分反映风险成本的缺陷，促使商业银行将收益与风险直接挂钩，体现了业务发展与风险管理的内在平衡，实现了经营目标与绩效考核的协调一致。

专栏：经济资本与监管资本经济资本与监管资本都应当能够反映商业银行的真实风险水平，两者之间既有区别又有联系：经济资本是商业银行为满足内部风险管理的需要，基于历史数据并采用统计分析方法（一定的置信水平和持有期）计算出来的，是一种虚拟的资本，在经济资本配置过程中并不发生实质性的资本分配；监管资本是外部监管当局要求商业银行根据自身业务及风险特征，按照统一的风险资本计量方法计算得出的，是商业银行必须在账面上实际持有的最低资本。

虽然经济资本和监管资本在计算方法和管理目的上存在差异，但出于银行业不断重视和加强风险管理的需要，监管资本呈现逐渐向经济资本靠拢的趋势。

监管当局希望能够提高监管资本对商业银行风险的敏感度，重视发挥商业银行在风险计量过程中的作用，把监管资本的计算建立在商业银行实际风险水平之上。

商业银行账面（或会计）资本的数量应当不小于经济资本的数量。

账面（或会计）资本是商业银行可以利用的资本，虽然不与风险直接挂钩，但是风险造成的任何损失都会反映在账面上。

商业银行应当确保一旦发生非预期损失或灾难性损失时，所持有的账面资本能够保障其安全渡过难关。

经济资本、监管资本与账面资本之间的关系如下图所示：经典例题：【例题1·单选题】《巴塞尔新资本协议》规定，商业银行核心资本充足率不得低于（）。

A.2%B.4%C.6%D.8%【正确答案】B【答案解析】对商业银行资本充足率要求的考查。

在《巴塞尔新资本协议》中，首先根据商业银行资本工具的不同性质，对监管资本的范围作出了界定，监管资本被区分为核心资本和附属资本。

1.基金业绩归因分析的重要内容之一是分析资产配置的差异及效果。

( )A.对B.错正确答案:A解题思路：资产配置是基金投资过程中非常重要的环节之一，是决定基金业绩的主要因素。

相关研究表明，资产配置对投资组合业绩的贡献度达到90%以上，因此分析资产配置的差异及效果，是基金业绩归因分析的重要内容。

2.商业本票属于货币证券。

( )A.对B.错正确答案:A解题思路：货币证券包括两大类：一类是商业证券，主要是商业汇票和商业本票;另一类是银行证券，主要是银行汇票、银行本票和支票。

3.基金营销渠道是将产品或服务的信息传达到市场上，通过各种有效媒体在目标市场上宣传基金产品的特点和优点，让投资者了解产品在设计、分销、价格上的潜在好处，最后通过市场将产品销售给投资者。

( )A.对网址：/B.错正确答案:B解题思路：营销组合的四大要素-产品(PToduct)、费率(Price)、渠道(Place)和促销(Promotion)是基金营销的核心内容。

其中，基金营销渠道的主要任务是为投资者提供便捷购买基金产品的平台，为投资人提供持续服务。

题干描述的是促销的定义。

4.股份有限公司向发起人发行的记名股票可以另立户名或者以代表人姓名记名。

( )A.对B.错正确答案:B解题思路：股份有限公司向发起人、法人发行的股票，应当为记名股票，并应当记载该发起人、法人的名称或者姓名，不得另立户名或者以代表人姓名记名。

5.在我国承担基金份额注册登记工作的只能是中国登记结算公司。

( )A.对B.错正确答案:B解题思路：目前，在我国承担基金份额注册登记工作的主要是基金管理公司自身和中国登记结算公司网址：/6.利率互换、货币互换均属于金融互换。

( )A.对B.错正确答案:A解题思路：金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。

可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换等类别。

7.货币市场基金的最近7日年化收益率是以最近7个工作日日平均收益率折算的年收益率。

20XX年银行从业资格考试《风险管理》知识点：经济资本配置1.经济资本配置商业银行除了采用限额管理、风险对冲等风险控制方法之外，还可以通过配置合理的经济资本来降低市场风险敞口。

经济资本配置通常采取自上而下法（Top-down Approach）或自下而上法（Bottom-up Approach）。

（1）自上而下法通常用于制订市场风险管理战略规划。

商业银行可根据前期业务部门、交易员或交易产品的VaR占市场风险整体VaR的比例，在当期将经济资本（市场风险经济资本的计算可参照上一节市场风险监管资本的计算原理）自上而下逐级分解到对应业务部门、交易员或交易产品。

根据投资组合原理，由于投资组合的整体VaR小于其所包含的每个单体VaR之和，因此，计算经济资本分配比例时应当对单体VaR进行适当的技术调整。

（2）自下而上法通常用于当期绩效考核。

商业银行可根据各业务部门、交易员或交易产品的实际风险状况分别计算其所占用的经济资本，然后自下而上逐级累积。

同样根据投资组合原理，累积所得的整体层面的经济资本应小于各单个经济资本的简单加总。

2.经风险调整的绩效评估商业银行可根据业务部门、交易员或交易产品创造的收益及其所占用的经济资本，计算各自的经风险调整的资本收益率（Risk-Adjusted Return on Capital，RAROC）和经济增加值（Economic Value Added，EVA），以对不同的业务部门、交易员或交易产品的风险承担和盈利能力进行客观评价。

RAROC的计算公式为：RAROC（经风险调整的资本收益率）＝税后净利润/经济资本经济增加值是指商业银行在扣除资本成本之后所创造的价值增加。

经济增加值强调资本成本的重要性，督促金融机构降低运营过程中所承担的风险及占用的资本，达到增加金融机构价值的目的。

经济增加值的计算公式为：EVA=税后净利润－资本成本=税后净利润－经济资本x资本预期收益率=（RAROC－资本预期收益率）x经济资本经风险调整的资本收益率和经济增加值可以用来评估交易员、投资组合各项交易以及业务部门的业绩表现，但前提条件是市场数据信息必须准确、真实，财务管理集中规范。

银行从业资格考试风险管理知识：信用风险资本计量银行从业资格考试风险管理知识：信用风险资本计量导语：信用风险又称违约风险，是指借款人、证券发行人或交易对方因种种原因，不愿或无力履行合同条件而构成违约，致使银行、投资者或交易对方遭受损失的可能性。

大家跟着店铺一起来看看信用风险资本计量的考试知识点吧。

经济资本◆确定风险控制边界◆实现风险管理战略◆满足投资者资本回报要求经济资本的应用范围◆业务计划—预算用经济资本推演系数/产品经济资本分配比例◆资源配置◆绩效考核—经济资本实际占用◆贷款定价◆风险限额◆风险政策一、标准法标准法以l988年《巴塞尔资本协议》为基础，采用外部评级机构确定风险权重，使用对象是复杂程度不高的银行。

标准法下的信用风险计量框架如下：(1)商业银行的信贷资产分为对主权国家的债权、对一般商业银行的债权、对公司的债权、包括在监管零售资产中的债权、以居民房产抵押的债权、表外债权等13类。

(2)对主权国家、商业银行、公司的债权等非零售类信贷资产，根据债务人的外部评级结果分别确定权重;零售类资产根据是否有居民房产抵押分别给予75%、35%的权重;表外信贷资产采用信用风险转换系数转换为信用风险暴露。

(3)允许商业银行通过抵押、担保、信用衍生工具等手段进行信用风险缓释，降低单笔债项的信用风险暴露额。

将上述风险加权资产合计之后乘以8%即可计算出商业银行根据监管要求应当持有的最低信用风险资本。

二、内部评级法根据对商业银行内部评级体系依赖程度的不同，内部评级法又分为初级法和高级法两种。

内部评级法初级法和高级法的区分只适用于非零售暴露，对于零售暴露，只要商业银行决定实施内部评级法，就必须自行估计PD和LGD。

在内部评级法下，商业银行的风险加权资产RWA=RW×EAD其中，RW为风险权重，反映该风险资产的信用风险水平;EAD为该项资产的违约风险暴露。

风险加权资产的8%就是《巴塞尔新资本协议》规定的银行对风险资产所应持有的资本金，即该项资产的监管资本要求。

银行从业资格考试《风险管理》知识点：经济资本及其应用经济资本又称为风险资本，是指在一定的置信度和期限下，为了覆盖和抵御银行超出预期的经济损失（即非预期损失）所需要持有的资本数额，是银行抵补风险所要求拥有的资本，并不必然等同于银行所持有的账面资本，可能大于账面资本，也可能小于账面资本。

经济资本的重要意义在于强调资本的有偿占用，即占用资本来防范风险是需要付出成本的。

经济资本是一种取决于商业银行实际风险水平的资本，商业银行的整体风险水平高，要求的经济资本就多，反之要求的经济资本就少。

商业银行根据不同部门、业务单位和产品／项目的风险收益特性，将有限的经济资本在机构整体范围内进行合理配置，有助于商业银行从风险的被动接受者转变为主动管理者。

经济资本配置对商业银行的积极作用体现在以下两个方面：一是有助于商业银行提高风险管理水平。

商业银行根据事前计量的风险敞口，可以了解不同部门、业务单位和产品／项目在多大程度上影响了整体风险，从而结合各自特点制定更有针对性的风险管理策略和实施方案。

二是有助于商业银行制定科学的业绩评估体系。

长期以来，股本收益率（ROE）和资产收益率（ROA）这两项指标被广泛用于衡量商业银行的盈利能力。

但由于这两项指标无法全面、深入地揭示商业银行在盈利的同时所承担的风险水平，因此，用来衡量商业银行这样经营风险的特殊企业具有明显的局限性。

如果一家商业银行因为大规模投资短期能源市场而获得超额当期收益，则其所创造的高股本收益率和资产收益率也必然具有短期性，不足以真实反映其长期稳定性和健康状况。

而且值得警惕的是，具有如此风险偏好商业银行，随时都有可能因为市场的任何风吹草动而招致巨额损失。

因此，采用经风险调整的业绩评估方法（Risk Adjusted Performance Measurement，RAPM）来综合考量商业银行的盈利能力和风险水平，已经成为国际先进银行的通行做法。

在经风险调整的业绩评估方法中，目前被广泛接受和普遍使用的是经风险调整的资本收益率（Risk Adjusted Return on Capital，RAROC），其计算公式如下：RAROC=（NI－EL）/UL其中，NI（Net Income）为税后净利润，EL为预期损失，UL为非预期损失或经济资本。