普通公司财务分析与预测

广东仁和会计教育祝各位考生取得好成绩《财管》公式：财务报表分析、长期计划与财务预测【财务报表分析】财务报表分析公式整理注意：比率中涉及乘以100%的，略去，大家考试时候在有必要加入的时候要加上啊；重要的内容加入了评注，方便大家进一步理解。

（一）短期偿债能力比率营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产营运资本配置比率=营运资本/流动资产=（流动资产-流动负债）/流动资产流动比率=流动资产/流动负债=1/（1-营运资本配置比率）速动比率=速动资产/流动负债注意：速动资产=流动资产-存货-预付款项-一年内到期的非流动资产-其它流动资产等现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债注意：2011年以前的财管教材中“营运资本”叫做“净营运资本”，似乎多此一举，现在新教材已经统一改称“营运资本”。

（二）长期偿债能力比率资产负债率=负债总额/资产总额产权比率=负债总额/股东权益总额权益乘数=资产总额/股东权益总额长期资本负债率=非流动负债/（非流动负债+股东权益）注意：非流动负债（或称长期负债）与股东权益的比率关系称为资本结构，是注会财管教材第十章的主题，实际上，国际知名的财管类教科书《公司理财》（罗森著）中的资本结构是负债总额与股东权益总额的比率关系，但根据我国注会考试教材，还是用长期负债与股东权益的比率关系为好。

利息保障倍数=息税前利润/利息费用注意：息税前利润（EBIT)顾名思义，是没有扣除利息和所得税的利润。

现金流量利息保障倍数=经营活动现金净流量/利息费用现金流量债务比=经营活动现金流量净额/债务总额（三）营运能力比率1.应收帐款周转次数（率）=销售收入/应收帐款应收帐款周转天数（周期）=365/应收帐款周转次数应收帐款与收入比=应收帐款/销售收入注意：应收账款通常是广义的，包含应收票据，注会考试时题目一般会说明，按照要求计算即可；应收账款周转不是越快越好，也不是越慢越好，要综合考虑销售方式（赊销还是现销）、信用政策（赊销期）等因素；2.存货周转率=销售收入（或销售成本）/存货存货周转天数=365/存货周转次数存货与收入比=存货/销售收入注意：使用销售收入还是销售成本，要看目的是什么。

财务风险的分析与预测随着经济的发展和全球化的加速，财务风险已经成为现代企业面临的难题，它不仅仅能够影响企业的业绩，还能够对股东、员工以及其他利益相关者产生负面的影响，因此，企业必须通过各种工具进行合理的分析和预测，以减少或避免财务风险对企业的不利影响。

一、财务风险的定义和类型财务风险是指企业在经营活动中可能发生的与财务有关的风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险等类型。

市场风险是指由于经济周期、利率变化等原因导致资产价格波动带来的风险；信用风险是指贷款、债券等资产可能无法兑付的风险；流动性风险是指在资本市场危机等情况下，企业的资产可能无法及时变现的风险；操作风险是指企业在生产、服务等过程中可能发生的人为、技术、自然等各种意外事件。

二、财务风险分析的方法1.财务比率分析法财务比率分析法是通过比较企业的财务指标之间的关系，来评估企业财务状况的一种方法。

通过计算企业的各种财务比率，如流动比率、速动比率、货币资金占总资产比等指标，可以比较客观地评估企业的财务风险。

2.财务分析师的分析法财务分析师通过分析企业的财务报表、经营数据和宏观经济信息，以评估企业的财务风险。

在分析方法上，财务分析师主要应用趋势分析和比较分析。

趋势分析是通过查看多年来的报告来分析本行业在经营方面的长期发展趋势。

比较分析是使用各种技术指标，例如市盈率来比较不同公司的股票、不同市场之间的水平等。

三、财务风险预测的方法1.多元回归分析法多元回归分析法是一种预测企业未来的财务情况的方法。

它通过将各个影响因素分析出来，确定各种影响因素之间的关系和作用程度，从而准确预测企业未来的财务状况。

2.时间序列分析法时间序列分析法是一种基于历史数据预测未来财务状况的方法。

它通过分析企业历史现金流、收入、利润等财务指标的数据，建立一个统计模型，从而预测未来的经济和财务状况。

时间序列分析法能够预测长时间跨度的事件，因此是很多公司和研究机构在经济和财务领域中广泛使用的方法。

公司财务管理中的财务模型与预测随着企业经营环境的不断变化和市场需求的增长，公司财务管理成为了企业持续发展所必需的重要环节。

在这个过程中，财务模型与预测扮演着关键的角色，帮助企业管理层做出明智的决策。

本文将探讨财务模型与预测在公司财务管理中的作用，并介绍一些常见的财务模型和预测方法。

一、财务模型的作用财务模型是通过建立数学和统计等方法来描述和处理公司财务数据的工具。

它可以帮助企业分析和预测财务状况、经营风险和资金需求，为企业管理层制定战略和决策提供依据。

财务模型可以从多个角度对企业的财务情况进行分析，例如利润模型、现金流模型、财务比率模型等。

二、常见的财务模型1. 利润模型：利润模型可以帮助企业管理层分析企业的盈利能力和盈利结构。

通过利润模型，企业可以了解产品销售的收入和成本，进而确定最优的产品组合和定价策略。

2. 现金流模型：现金流模型用于预测企业的现金流量情况，帮助企业管理层有效管理和运用现金。

现金流模型可以帮助企业预测未来的现金流入和流出情况，为企业提供有效的预算和决策依据。

3. 财务比率模型：财务比率模型是通过对财务指标进行计算和比较，评估企业的财务健康状况和绩效。

常用的财务比率包括流动比率、资产负债比率、净利润率等，这些比率可以帮助企业管理层发现企业的财务问题和潜在风险。

三、财务预测的方法财务预测是企业管理层根据历史数据和市场预期，预测未来一段时间内的财务状况和经营情况。

财务预测方法多样，常用的包括趋势分析、回归分析和比例分析等。

1. 趋势分析：趋势分析是基于历史数据的变化趋势进行预测。

通过对历史数据进行趋势分析，企业管理层可以发现和预测一些规律性的变化，从而预测未来的财务情况。

2. 回归分析：回归分析是通过建立数学模型，确定不同变量之间的关系，并进行预测。

企业管理层可以通过回归分析来预测财务指标与其他变量之间的关系，为决策提供依据。

3. 比例分析：比例分析是通过对财务指标进行比较和分析，预测企业未来的财务状况。

财务分析报告的收入金额预测1:话费收入预测:根据历史数据预测当月末发生口的收入情况，分四种预测方式:
1):普通预测方式，预测公式为: (本年预测日往回推7天的收入合计)/(去年对等预测日往回推7天的收入合计) *去年对
等预测日收入
(注:去年对等预测口以统计月的第一一个周- - -作为参照) 2):小节日(如正月15,端午等)，小节日的影响效应仅为当天，以去年相同节口发生口作为参考值(即对等预测口)，预测
公式与1)一致
3):大节日，仅包括五一，春节，元旦，春节的影响效应为30 天，即节日前后推算15天，其他的影响效应为假期时长.
以去年相同节日发生日作为参考值(即对等预测日)，预
测公式与1)- -致
4):大型社会活动:先按普通预测方式获取预测值然后由各地
市公司填报一个增量附加参数表,最终结果取普通预测方
式与增量附加参数表的合计数.
2:固定收入
按回归函数: f(x)-b=k1*全球通+k2*动感地带+k3*大众下
+k4*神州行进行预测
函数中需要预测的值分成两部分，其中b为某一类大型套餐收入的预测值，全球通/动感地带/大众卡/神州行为品牌的预测
总收入.K1,k2,k3,k4为常数,从参数表中获取.
其中b的预测方式为差分法，先计算出本月和去年同月的的差分数组,用普通预测方式预测出本月未知日的差分值,用当月的已知值加上预测出的差分值叩为最终的预测值.
品牌的预测总收入的预测方式与b的预测方式一致.
其中x与地市和预测时间相关，
3:修正
上个月实际值-.上个月作帐数据(取财务系统数据)
结果:取1)2).3)的合计值。

如何分析财务报表以评估公司的财务状况在企业分析中，财务报表是一种非常重要的工具，可用于评估公司的财务状况。

通过深入分析财务报表，投资者、管理人员和其他利益相关者可以了解企业的盈利能力、财务稳定性和未来发展潜力。

本文将介绍如何分析财务报表以评估公司的财务状况，并提供一些实用的指导。

一、财务目标与战略首先，了解公司的财务目标和战略是分析财务报表的重要起点。

财务目标可能包括盈利增长、市场份额扩大或者财务稳定等方面。

通过了解公司的财务目标和战略，可以更好地理解财务报表中的数据和指标。

二、财务报表的重要指标当分析财务报表时，有几个关键指标是需要关注的。

其中包括利润表、资产负债表和现金流量表等。

1. 利润表分析利润表展示了企业在一定时期内的经营成果，包括收入、成本和利润等。

通过分析利润表，可以了解公司的销售增长、净利润率和盈利能力等方面。

一些重要的指标包括毛利率、净利润率和每股收益等。

- 毛利率：毛利率反映了企业在销售产品或提供服务过程中的盈利能力，计算公式为（销售收入-销售成本）/销售收入。

较高的毛利率通常表示企业有更高的利润潜力。

- 净利润率：净利润率是指净利润与销售收入之比，反映了企业每一笔销售收入中获得的利润水平。

较高的净利润率意味着企业的经营效益较好。

- 每股收益：每股收益是指净利润除以发行的普通股数量，体现了每股股东所拥有的利润水平。

2. 资产负债表分析资产负债表展示了企业特定时点的资产、负债和股东权益等情况。

通过分析资产负债表，可以了解到企业的资金状况、债务水平和资产结构等方面。

一些重要的指标包括资产负债率、流动比率和速动比率等。

- 资产负债率：资产负债率是负债总额与资产总额的比率，反映了企业的财务杠杆风险。

较高的资产负债率可能表示企业的财务风险较大。

- 流动比率：流动比率是流动资产与流动负债之比，用于评估企业在偿付短期债务方面的能力。

较高的流动比率通常表示企业有更强的偿债能力。

- 速动比率：速动比率是流动资产减去存货后与流动负债之比。

商业计划书的财务指标与预测分析在商业计划书中，财务指标与预测分析是非常重要的部分。

通过对财务指标的分析和预测，可以评估企业的盈利能力、偿债能力和运营能力，为投资者和管理层提供决策依据。

本文将详细介绍商业计划书中常见的财务指标和预测分析方法。

一、财务指标1. 资产负债率：资产负债率是评估企业偿债能力的重要指标。

计算公式为：资产负债率 = 负债总额 / 总资产 * 100%。

资产负债率越低，企业偿债能力越强。

2. 速动比率：速动比率也被称为快速比率，是评估企业短期偿债能力的指标。

计算公式为：速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债 * 100%。

速动比率越高，企业短期偿债能力越强。

3. 销售毛利率：销售毛利率是评估企业盈利能力的指标。

计算公式为：销售毛利率 = (销售收入 - 销售成本) / 销售收入 * 100%。

销售毛利率越高，企业盈利能力越强。

4. 资本回报率：资本回报率是评估企业投资回报水平的指标。

计算公式为：资本回报率 = 净利润 / 总资产 * 100%。

资本回报率越高，说明企业的资金配置效率越高。

二、预测分析方法1. 趋势分析：趋势分析是通过对历史数据的分析，预测未来财务指标的变化趋势。

可以根据历史数据的变化情况，确定财务指标的增长率或者变动规律，从而预测未来的变化趋势。

2. 比率分析：比率分析是通过计算不同财务指标之间的比率，分析企业的财务状况和经营绩效。

可以比较不同时间段的财务比率，找出变化的原因和趋势，为未来的财务预测提供参考依据。

3. 财务模型：财务模型是利用数学和统计方法，建立数学模型来预测企业的财务指标。

常见的财务模型有线性回归模型、时间序列模型等。

通过对相关因素进行量化分析和建模，可以预测未来的财务指标。

三、实例分析以某公司为例，利用财务指标和预测分析方法，对其未来三年的财务状况进行预测。

首先，通过分析该公司的资产负债率、速动比率、销售毛利率和资本回报率，得出其当前财务状况。

考点一：财务报表分析和财务预测【综合题·财务分析与预测】甲公司为一家制衣公司，为了预测融资需求，安排增长所需资金，财务经理请你协助安排有关的财务分析工作，该项分析需要依据管理用财务报表进行，相关资料如下：资料一：最近2年传统的简要资产负债表（单位：万元）。

项目2017年末2018年末项目2017年末2018年末货币资金4525短期借款76.576.5应收账款115145应付账款90110存货85150其他应付款22.525预付账款46.526.5长期借款6050固定资产净值195182.5股东权益237.5267.5资产总计486.5529负债及股东权益486.5529注：根据《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》，资产负债表中的“应收账款”项目更改为“应收票据及应收账款”；“应付账款”项目更改为“应付票据及应付账款”。

资料二：最近2年传统的简要利润表（单位：万元）。

项目2017年2018年营业收入675800减：营业成本510607.5销售费用及管理费用82.5100财务费用1012.5利润总额72.580所得税费用22.525净利润5055其中：股利37.525留存收益12.530资料三：企业经营货币资金占营业收入的比重2%;其他应付款中不含应付股利和应付利息；经营损益所得税和金融损益所得税根据当年实际负担的平均所得税率进行分摊要求：（1）编制管理用资产负债表（单位：万元）。

净经营资产2017年末2018年末净负债及股东权益2017年末2018年末经营营运资本短期借款固定资产净值长期借款净负债合计股东权益净经营资产总计净负债及股东权益（2）编制管理用利润表（单位：万元）。

项目2017年末2018年经营损益：一、营业收入-营业成本-销售费用和管理费用二、税前经营利润-经营利润所得税三、税后经营净利润金融损益：四、利息费用减：利息费用所得税五、税后利息费用六、净利润（3）基于甲公司管理用财务报表有关数据，计算下表列出的2018年财务比率（结果填入下方表格中，不用列出计算过程，为简化起见，取自资产负债表的数均取期末数）。

上市公司的财务分析和预测在当今经济时代，上市公司是一个极为重要的概念，这是由于股票市场的发展使得很多公司利用股票为公司募集资本，获得了相应的资金、资源以及发展机会。

然后市场交易也提供了一种空间，允许人们购买股票或买卖股票，从中获利。

但是如果投资者没有掌握财务分析和预测的专业知识，则会遇到很大的风险。

因此，本文将探讨上市公司的财务分析和预测。

一、财务分析的目标与方法财务分析的目标是了解公司财务状况，并根据分析结果做出决策。

财务分析分为水平分析和垂直分析。

水平分析是比较某一年份公司的财务报表与其他年份的财务报表，以了解其金融状况在不同时间内的发展情况。

垂直分析是对同一报表中的各项目目进行比较，以了解各项目在整个公司财务状况中所占比重。

同时，分析财务比率是衡量公司财务状况的重要工具，如流动比率、速动比率、应收账款周转率、应付账款周转率等。

分析这些比率可了解公司的能力，生产资产周转能力，应收和应付资款周转能力等等方面的表现，而这能够帮助投资者找到具体的问题所在。

二、财务预测的步骤与方法影响股票投资的风险因素很多，因此，财务分析与预测等专业分析手段对于投资的价值非常显著。

而公司财务预测则是分析上市公司各项财务指标的变化历史、市场变化情况、企业发展策略和国家友好政策等多种因素，以预测企业将来的业绩和财务情况。

财务预测的步骤大致可以分为以下几部分：第一步，了解公司的业务模式、业务形态，以及公司的历史财务信息。

第二步，针对公司的经营规模、运营成本、管理效率、现金流、资产负债情况、业绩和市场环境因素等进行研究分析。

第三步，根据以上分析结果，进行财务预测和资产预测，包括预测公司的收益状况、资产负债状况、现金流量状况等需要预测的财务指标。

第四步，总结分析结果，判断该公司未来展望的方向，并制定相应的投资策略。

财务预测可以使用多种方法，比如时间序列分析、回归分析、效果评估法、概率分析和政策分析等。

在这些分析方法中，概率分析是目前使用最广泛的方法。