英国互联网金融监管对于我国P2P模式监管的经验借鉴分析_何妲娜

P2P行业自律管理的英国经验及借鉴作者：陈蕴来源：《商情》2016年第19期摘要：P2P网络借贷是一种借助于网络从而实现投资者与筹资者点对点对接的新型金融服务模式，其具有融资成本低、范围广、门槛低等特点，是我国银行体系的重要补充。

然而现阶段，我国P2P行业存在着信用风险、法律风险等一系列风险，且面临着法律法规不健全，监管不完善的问题。

行业自律管理作为对政府监管不足的有益弥补，对于促进P2P行业的健康发展具有重要作用，其中英国的P2P行业自律管理颇有成效，对我国具有借鉴意义。

关键词：P2P网络借贷行业自律管理英国经验P2P行业自律组织是组织成员为保护和增进共同利益，在自愿的基础上依法组织起来，共同制定章程，以此约束自己的行为，并实现行业内部的自我管理，其一般具有以下法律属性：一是民间性或非政府性；二是自律性；三是非盈利性。

自律组织通过制定章程或自律公约实现自我教育、自我管理、自我服务，具有弥补市场缺陷和政府缺陷的双重作用，同时也具有管理者和被管理者的双重身份。

一、我国P2P行业自律管理的现状概述2013年8月26日，中国小额信贷联盟P2P行业委员会对外发布了《个人对个人（P2P）小额信贷信息咨询服务机构行业自律公约》（以下简称《自律公约》），这是我国首部P2P行业自律公约，也标志着P2P网络借贷行业自律的开始。

《自律公约》中要求其成员合法、合规经营，并且对P2P平台的风险指标、资金管理、信贷额度、客户权益保护以及信息披露等都做了规定。

自2013年互联网金融在我国快速发展以来，我国相继成立了不少互联网金融行业自律管理组织，其中专门的P2P行业自律组织包括中国小额信贷联盟P2P行业委员会、北京市网贷行业协会、中国创新金融协会（P2P行业协会）等；综合性的互联网金融行业自律组织则有目前我国最大的互联网金融行业自律组织--中国互联网金融行业协会（简称ACIFI）、上海市互联网金融行业协会、上海东方互联网金融协会等，也都强调了对P2P网络借贷平台的自律管理。

英国P2P行业的治理模式及其借鉴意义P2P行业自2005年于英国兴起之后，在世界范围内迅速发展，也随之引发了一系列风险。

尤其在中国，据网贷之家统计，自2007年出现第一家网贷平台至2016年10月，问题网贷平台累计高达2251家，占网贷平台总数的54.1%。

当前，网络借贷成为中国互联网金融领域中风险最高的行业，行业的内部治理与监管模式因此成为业界关注的重点。

英国作为P2P行业的发源地，其行业自律体系较为完善，以英国P2P行业协会(以下简称“P2PFA”)为主导，通过制定具体规则，自律管理。

英国网贷行业自律始于2011年8月。

当时行业三巨头Zopa，Ratesetter和Funding Circle自发成立了P2PFA，主动要求英国政府批准其在立法监控下进行行业自律，随后行业协会制定自律章程，协会成员逐年增加。

英国P2P市场调研报告显示，至2016年，P2PFA旗下会员涵盖全英90%以上P2P业务，在近年发展过程中保持着与传统借贷机构一样稳定的运营表现，维持了较低的贷款违约率。

Zopa等四家会员平台坏账率均维持在1%左右，且违约率呈现逐年下降趋势。

良好的行业自律是英国P2P 行业稳定发展的重要保障。

在我国，北京市网贷行业协会、中国互联网金融协会和江西省互联网金融协会等行业自律组织先后成立，并制定内部章程，对会员管理内部事项作出具体规定。

不过，当前网贷行业风险高发，因此，这些行业协会在推动网贷机构内部治理方面仍有完善的空间。

因此，英国P2P行业协会(又称“P2PFA”)的内部治理模式、使用的规则和具体内容，对中国P2P行业自律有着重要的借鉴意义。

金属质感分割线一、英国P2P行业自律规则的核心P2PFA是英国P2P行业自律的中心机构，P2PFA的自律规则包括对内管理规则与对外行为规范两个层面，通过《P2PFA内部治理章程》、《P2PFA会员资格标准》和《P2PFA协会原则》三部规章，弥补了新生行业最初存在的立法与监管漏洞，对英国P2P行业的发展起到了很好的规范与引导作用。

英国P2P网络借贷行业监管及对中国的启示作者：桑仕奇武疆博赵阳来源：《消费导刊》2017年第07期摘要：当前中国的P2P行业虽然发展迅速，但是由于缺乏监管，平台倒闭、欺诈等负面新闻屡屡发生，给投资者造成了严重的损失。

英国作为P2P网络贷款的发源地，在近十年的发展历程中，不断探索适合本国实际情况的监管道路，形成了政府监管和行业自律相结合的方式，有效的保障了英国P2P行业快速健康的发展。

这给当前我国P2P行业的监管带来很大启发。

因此本文在先介绍了英国的P2P网贷发展现状和监管的发展的基础上，对比与我国目前的情况，指出了在行业自律、征信体系、行业准入、信息披露、消费者权益保护方面的启示。

关键词：P2P监管行业自律启示一、英国P2P行业监管的发展当前英国P2P行业的良性发展与自身监管体系的不断完善分不开。

Zopa成立后，英国政府既未出台专门的法律，也没有设立专业的监管机构来对P2P行业进行监管。

P2P参与者的权益难以受到法律的保障，因而制约了P2P的进步发展。

为此，英国的P2P行业自发成立了自律组织P2PFA。

在此阶段，英国将P2P网贷行业划分在消费者信贷市场，交予英国公平交易局（OFT）监管。

OFT以消费者保护与维持市场公平竞争为主要职责，属于经济监管机构。

P2P 网贷公司须遵守《消费者信贷法1974》（ConsumerCreditAct 1974），而该法案规定凡是从事信贷服务活动的机构必须从OFT那里获得《消费者信贷许可证》（Consumer Credit License）。

截止2013年最后一个季度，英国P2P网贷的市场规模达到了5亿英镑，对金融市场的影响不断扩大。

英国政府宣布，金融行为监管局（FCA）从2014年4月起对P2P行业进行管理，并出台了《关于通过互联网众筹及通过其他媒介发行非易于变现证券的监管方法：对于CPI3/13的反馈说明及最终规则》（PSI4/4）（以下简称为《监管方法》），标志着对P2P行业的监管进入明晰阶段。

星投资：英国网络监管对中国有哪些启示中国网贷蓬勃发展的过程中或多或少会出现一些错误，这也是对网贷成长的一种考验。

而欧美国家先进的网贷规则也是我们借鉴的良好途径。

国网络借贷行业发展较早，年就成立了全球第一家网络借贷平台。

目前，借贷类众筹已成为英国一支重要的替代性融资(即在传统银行、证券、保险(放心保)之外的新型融资渠道)力量。

网络借贷指的是个体和个体之间通过互联网平台实现的直接借贷。

实践中，网络平台上借贷不仅涵盖个体对个体，还包括个体对企业之间的借贷，基于此，英国金融行为监管局()使用“借贷类众筹”一词概括了网络借贷及类似行为(即“通过电子系统经营借贷有关的活动”)，并于年月建立了监管规则。

《年中国网贷行业数据报告》显示，年末我国网贷平台数量为家，全年累计交易额近亿元，全年共有家平台发生风险事件，其中不乏**、跑路事件。

我国行业规模及其风险状况情况表明，迫切需要建立与之相适应的监管规则。

他山之石，可以攻玉，作为发源地英国的最新监管做法，对于我国行业规范发展具有一定的借鉴价值。

英国网络借贷的发展情况与监管范围英国网络借贷行业发展较早，年就成立了全球第一家网络借贷平台。

截至年底，英国有借贷类众筹家，年平台借贷规模为万英镑，较年增长;其中年平台上个人借款为万英镑，较年增长;企业借款为万英镑，较年增长。

借贷类众筹市场集中度高，其中最大的前家平台占据了众筹市场借贷总额的。

借贷类众筹的借贷违约率非常低，多数众筹平台的违约率不足。

目前，借贷类众筹已成为英国一支重要的替代性融资(即在传统银行、证券、保险(放心保)之外的新型融资渠道)力量。

为保护金融消费者权益，维护行业声誉，便利企业特别是小微企业和**运用创新性融资手段，年月英国发布《关于众筹及类似行为的监管方法》的监管征求意见报告，在此基础上年月正式对外发布《关于通过互联网众筹及通过其他媒介发行非易于变现证券的监管方法：对于的反馈说明及最终规则》()，该政策声明正式确立了英国包括网络借贷在内的众筹监管的基本规则。

论英国互联网金融对我国小微企业融资的影响一、本文概述随着全球互联网的迅猛发展，互联网金融作为一种新兴的金融模式，正在逐渐改变传统的金融服务方式。

英国作为世界金融中心的代表之一，其互联网金融的发展对全球都产生了深远的影响。

而对于我国的小微企业来说，融资难一直是制约其发展的瓶颈。

研究英国互联网金融对我国小微企业融资的影响，不仅有助于我们深入了解互联网金融的发展趋势，还能为解决我国小微企业融资问题提供新的思路和方法。

本文首先将对英国互联网金融的发展历程和现状进行梳理，分析其特点和优势。

结合我国小微企业的融资现状，探讨英国互联网金融对我国小微企业融资可能产生的积极影响和潜在挑战。

在此基础上，本文将进一步分析我国小微企业如何借鉴英国互联网金融的经验，优化融资模式，提高融资效率。

本文将提出相应的政策建议，以期为我国小微企业的健康发展提供有益参考。

通过本文的研究，我们期望能够为我国小微企业的融资问题提供新的视角和解决方案，同时也为我国互联网金融的发展提供有益的借鉴和启示。

二、英国互联网金融的发展概况英国作为全球金融业的领军者，互联网金融的发展亦呈现出其独特的路径和特点。

近年来，随着科技的不断进步，尤其是大数据、云计算、区块链等新兴技术的应用，英国的互联网金融行业得到了迅猛的发展。

在英国，互联网金融的主要模式包括P2P网络借贷、众筹、第三方支付、互联网保险和互联网基金等。

P2P网络借贷和众筹平台尤为活跃，为小微企业和个人提供了更为便捷、高效的融资方式。

这些平台通过大数据分析和云计算技术，实现了对借款方的信用评估和风险管理，降低了融资门槛，提高了融资成功率。

英国的互联网金融行业还得到了政府和监管机构的积极支持。

政府通过出台一系列政策和措施，为互联网金融的发展创造了良好的环境。

监管机构则通过制定严格的监管规则和标准，确保了互联网金融市场的健康、稳定发展。

值得一提的是，英国互联网金融行业还非常注重创新和技术研发。

许多企业不断投入资金，推动金融科技的创新和发展，以提高服务质量和效率。

如对您有帮助，可购买打赏，谢谢英美P2P行业监管经验对中国的借鉴意义导语：最近频繁发生的跑路事件更是让市场对监管细则的呼之欲出充满期待。

如何引导国内P2P网贷行业健康发展，国外很多经验和做法值得我们借鉴学习。

P2P借贷是peer topeer lending 的缩写，指个体和个体之间通过网络平台实现信用贷款。

最早于2005年诞生英国，随后在全球得到不同程度的发展。

从第一家P2P公司在中国成立至今已经7年，截至2014年10月31日，中国已拥有1371家P2P网贷平台。

但P2P仍然处于机构和政策监管缺失状态，市场对监管政策走向一直是期待和焦虑兼而有之。

最近频繁发生的跑路事件更是让市场对监管细则的呼之欲出充满期待。

如何引导国内P2P网贷行业健康发展，国外很多经验和做法值得我们借鉴学习。

美英P2P监管概况1.美国P2P监管特征2008年3月，美国证券交易委员会（SEC）就将P2P列入监管视野，SEC设立了较高的市场门槛。

在接受SEC的监管之后，平台每天需要至少一次或多次向SEC提交报告。

到目前为止，美国并未制定针对P2P 监管的专门法律，主要依靠其较完善的基础性立法对P2P行业进行监管，具体监管则由联邦政府和州政府相关监管机构实行双重监管。

尽管美国未制定针对P2P监管的专门法律，但是众多基础性立法可以监管到P2P行业，主要有以下四个方面：证券监管方面主要是《1993年证券法》、《1934年证券交易法》；消费者信贷保护法案方面主要是《真实借贷法案》、《信贷机会平等法案》、《公平信用报告法案》；结算环节所涉及的银行等金融机构以及收款环节所涉及的第三方债务收款机构的监管条款方面主要是《银行保密法》、《格雷姆里奇比利雷生活常识分享。

国外P2P发展模式对我国的借鉴与启示近年来，随着互联网金融的快速发展，P2P（peer-to-peer）网络借贷模式成为了一种新兴的金融创新模式。

在国外，P2P发展已经取得了显著的成果，对我国的借鉴与启示有以下几个方面。

国外P2P发展模式对我国推动金融创新有着重要的启示。

在国外，P2P平台的发展已经形成了一种比较成熟的模式，通过创新金融产品和服务，以满足用户的个性化需求为目标，为用户提供便捷、高效的金融服务。

这为我国金融创新提供了有益的参考，可以通过引入国外的成功经验，加快我国金融创新的步伐，推动金融业的转型升级。

国外P2P发展模式对我国完善金融监管体系具有借鉴意义。

随着国内P2P平台的快速增长，监管问题逐渐凸显，不少平台存在非法集资、跑路等风险。

而国外一些发达国家对P2P平台的监管已经相对成熟，通过建立健全的监管体系和法律法规来保护投资者权益，提高平台的透明度和稳定性。

我国可以借鉴国外的经验，加强对P2P平台的监管，提高投资者的保护水平，维护金融市场的稳定发展。

国外P2P发展模式对我国培育金融科技企业有着重要的借鉴作用。

国外P2P平台在创新金融产品和服务的过程中，通常会积极引入科技和信息技术，提升平台的风控能力和用户体验。

一些国外P2P平台会引入大数据技术、人工智能等技术手段，通过对用户的信用记录、消费行为等数据进行分析，提高风险评估能力，减少坏账率。

我国可以借鉴国外的经验，鼓励金融科技企业与传统金融机构合作，共同推动金融科技的应用和发展，提高我国金融业的竞争力。

国外P2P发展模式对我国加强金融教育具有启示意义。

国外一些P2P平台注重金融教育的开展，通过提供风险评估、投资知识等培训，帮助投资者提高金融素质，增强风险意识。

这对我国也有着重要的借鉴意义，应该加大对投资者的金融教育力度，提高投资者的风险防范能力，降低投资风险。

国外P2P发展模式对我国的借鉴与启示主要体现在推动金融创新、完善金融监管体系、培育金融科技企业和加强金融教育等方面。

中国 P2P 网贷市场亟待长效机制建设——来自英、美、德、法四国经验作者：杨咸月，朱辉来源：《上海经济》 2017年第6期[ 摘要] P2P 网络借贷在我国的飞速发展，既是机遇也是挑战。

关于P2P 网络借贷的风险监管和长效机制建设成为研究热点。

本文详细阐述了英、美、德、法和中国这5 个国家P2P 网贷市场的发展特征和监管特色，并深入分析了我国P2P 网贷市场的乱象根源和监管差距。

最后，在借鉴英、美、德、法四国经验的基础上，针对我国P2P 网贷市场的长效机制建设提出政策建议，希望能够为我国P2P 网络借贷的长效发展提供新思路。

[ 关键词] P2P 网络借贷，长效机制建设，监管特色[ 中图分类号] F062.6 ［文献标识码］A ［文章编号］1000-4211(2017)06-0106-14关于P2P网络借贷的起源，现有的多数研究将其追溯至穆罕默德?尤努斯创建于1983年的格莱珉银行，该银行向当地的贫困人口发放小额“线下”贷款。

随着20世纪70年代互联网技术兴起并且开始商业化运作后，格莱珉银行的小额借贷模式展现了强大生命力。

民间小额借贷与互联网技术的相互融合，促使了P2P网络借贷的兴起。

最早的规范化P2P平台是英国于2005年3月成立的Zopa。

随后，美国于2006年2月上线了Prosper；德国于2007年3月成立了Auxmoney；法国于2011年10月上线了Prêt d’union。

中国首家P2P平台“拍拍贷”于2007年6月的成立，标志着P2P网贷在我国的起步（卢馨、李慧敏，2015）。

伴随P2P网贷发展而来的便是其风险和监管问题。

当前，不同国家P2P网贷市场的发展状况不同，监管举措不一，国内外学者已对此进行了相应的研究。

GAO（2011）在向美国国会提交的《人人贷——行业发展与新的监管挑战》报告中，针对美国P2P网贷市场的发展提出了专门的P2P监管体系。

Rogers和Clarke（2016）对英国P2P网贷市场的监管体系和行业自律管理进行了详细的阐述。

英美等国在P2P监管和退出上的经验借鉴及对我国的启示一、英美等国在P2P监管上的经验1. 制定健全的监管法律法规在P2P网贷行业的监管方面，英美等国家都制定了相应的法律法规，为P2P网贷行业的发展提供了一个健康的法治环境。

英国金融行为监管局（FCA）就颁布了P2P网贷平台的监管规范，要求P2P平台必须进行合规审查，向投资者提供完备的合规信息，确保投资者的资金安全。

美国SEC也对P2P网贷平台进行了监管，要求P2P平台必须向SEC进行注册，并进行信息披露。

2. 加强风险管理和信息披露英美等国家在P2P网贷监管方面还强调加强风险管理和信息披露。

P2P网贷平台要求披露借款人的基本信息和借款用途，以及相关风险提示，帮助投资者更好地了解风险状况。

P2P网贷平台也需要建立健全的风险管理机制，对借款人的信用进行评估和控制，降低违约风险。

3. 实行监管透明和公开英美等国在P2P网贷监管上还注重监管透明和公开。

监管机构要求P2P网贷平台提供完备的监管信息，向公众公开透明的监管数据和监管过程，让投资者和借款人更清楚地了解P2P网贷的监管情况。

二、对我国的启示我国在P2P网贷行业的监管上也应当制定健全的监管法律法规，明确P2P网贷行业的准入标准、信息披露要求、风险管理机制等，为P2P网贷行业的发展提供一个健康的法治环境。

英美等国在P2P监管和退出上的经验对我国在P2P网贷监管方面具有很强的借鉴意义。

我国应当借鉴英美等国在P2P监管方面的经验，健全监管法律法规，加强风险管理和信息披露，实行监管透明和公开，为P2P网贷行业的健康发展创造良好的监管环境。

也希望我国在P2P网贷监管方面能够加强合作，与英美等国家加强交流合作，共同促进P2P网贷行业的发展和监管水平的提升。

P2P网贷行业是一个新兴的金融形式，只有健康有序的发展，才能更好地为经济社会发展做出贡献。

国外P2P发展模式对我国的借鉴与启示随着信息技术的进步和互联网的普及，P2P（Peer-to-Peer）模式成为了一种新兴的金融形式。

国外在P2P领域的发展模式给我国提供了借鉴与启示。

国外P2P发展模式给我国提供了组织形式的借鉴。

国外P2P平台在组织形式上多采用公司的形式，例如LendingClub和Prosper在美国以及Zopa在英国等。

这些平台通过建立合适的公司架构以及规范的管理制度，提高了平台的透明度和可信度，吸引了更多的投资者和借款人。

我国的P2P平台也可以学习国外的经验，在平台组织形式上做出相应的改进，提高平台的运营效率和管理水平。

国外P2P发展模式给我国提供了风控机制的借鉴。

风险控制是P2P平台的关键，一方面需要保障投资人的资金安全，另一方面需要保证借款人能够按时还款。

国外P2P平台在风控机制上多采取多项手段，例如进行信用评估、实名认证、借款人信息审核等。

这些机制有效地降低了平台的风险，提高了平台的可持续发展能力。

我国的P2P平台应该加强对借款人的背景调查和信用评估，建立完善的风控体系，降低平台的风险。

国外P2P发展模式给我国提供了监管机制的借鉴。

P2P行业的监管是非常重要的，可以有效地防止平台的恶意经营和资金挪用。

国外一些国家和地区，如美国、英国和香港等，已经建立了相对完善的P2P监管体系，通过监管机构对平台进行监督和审核，确保平台的合法经营和风险可控。

我国的P2P平台可以借鉴国外的监管模式，加强对P2P行业的监管，规范市场秩序，保护投资者的权益。

国外P2P发展模式给我国提供了创新机制的借鉴。

国外一些P2P平台创新地引入了P2P 债权证券化和债权转让等机制，使得投资者可以更灵活地管理和配置资金。

一些平台还通过引入区块链和人工智能等技术，提高了平台的运营效率和用户体验。

我国的P2P平台应该关注创新机制的引入，提升平台的服务水平和竞争力。

国外P2P发展模式对我国的借鉴与启示主要表现在组织形式、风控机制、监管机制和创新机制等方面。