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6不确定性分析与风险分析1．什么是不确定性分析？为什么要进行不确定性分析？不确定性分析是指分析项目在经济运行中存在的不确定性因素对项目经济效果的影响，预测项目承担和抗御风险的能力，考察项目在经济上的可靠性，以避免项目实施后造成不必要的损失。
不确定性分析通常是对投资方案进行了财务评价和国民经济评价的基础上进行的，旨在用一定的方法考察不确定性因素对方案实施效果的影响程度，分析项目运行风险，以完善投资方案的主要结论，提高投资决策的可靠性和科学性。
2．简述盈亏平衡分析的概念和特点。
概念：盈亏平衡分析是在一定市场、生产能力及经营管理条件下，通过对产品产量、成本、利润三者之间相互关系的分析，判断企业对市场需求变化适应能力的一种不确定性分析方法，故亦称为量本利分析。
特点：找出投资项目的盈亏临界点，以判断不确定性因素对方案经济效果的影响程度，说明方案实施的风险大小及投资项目承担风险的能力，为投资决策提供科学依据。
盈亏平衡分析虽然能够度量项目风险的大小，但并不能揭示产生项目风险的根源。
虽然我们知道降低盈亏平衡点就可以降低项目的风险，提高项目的安全性，也知道降低盈亏平衡点可采取降低固定成本的方法，但是如何降低固定成本，应该采取哪些可行的方法或通过哪些有效的途径来达到这个目的，盈亏平衡分析并没有给出答案。
3．简述敏感性分析的步骤、作用和局限性。
步骤：①确定分析指标；②选择需要分析的不确定性因素；③分析每个不确定性因素的波动程度及其对分析指标可能带来的增减变化情况；④确定敏感性因素；⑤方案选择作用：不仅可以使决策者了解不确定因素对评价指标的影响，从而提高决策的准确性，还可以启发评价者对那些较为敏感的因素重新进行分析研究，以提高预测的可靠性。
局限性：敏感性分析虽然分析了不确定性因素的变化对方案的经济效益的影响，以及风险程度，但它并不能说明不确定性因素发生变动的可能性大小，即发生变动的概率，而这种概率与项目的风险大小直接相关。
6 不确定性分析填空题：1、不确定性分析的方法有盈亏平衡分析法、和。
答案：敏感性分析、概率分析（风险分析）2、在盈亏平衡分析中把成本分为和。
答案：固定成本、可变成本3、如果一个工业建设项目的盈亏平衡产量（或生产能力利用率）越低，则该项目承受风险的能力就越。
答案：强4、投资风险是指投资遭受损失的可能性，其大体可以分为二类：①、②。
答案：市场风险（系统性风险）、个别风险（非系统性风险）单选题：1、某建设项目设计的年生产能力为400件，每件产品的价格为5000元，每件产品的变动成本为2000元，每件产品的纳税500元，年固定成本40万元，则盈亏平衡点产量为（）件。
A. 133B. 160C. 80D. 100 答案：B2、敏感因素对项目经济评价指标产生（）敏感性时会给项目带来较大风险。
A．正强 B．正弱 C．负强 D．负弱答案：C3、一个工业建设项目的盈亏平衡产量越低，则该项目承受风险的能力越( )。
A．小 B. 大 C. 不变 D. 等于零答案：B4、在敏感分析中，下列因素最敏感的是（）。
A. 产品价格下降30%，使NPV=0B. 经营成本上升50%，使NPV=0C. 寿命缩短80%，使NPV=0D. 投资增加120%，使NPV=0 答案：A5、盈亏平衡点反映了项目对市场变化的适应能力和抗风险能力，项目的盈亏平衡点越低，其（）。
A. 适应市场变化的能力越小，抗风险能力越弱B. 适应市场变化的能力越小，抗风险能力越强C. 适应市场变化的能力越大，抗风险能力越弱D. 适应市场变化的能力越大，抗风险能力越强答案：D6、现选择将现值作为某项目投资方案的敏感性分析对象，其结果如图1-1所示。
则净现值对三种不确定因素Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ的敏感性从大到小的排列顺序为（）。
A A．Ⅱ—Ⅲ—I B．I—Ⅱ—Ⅲ C．I—Ⅲ—Ⅱ D．Ⅱ—I—Ⅲ1、构成一个决策问题的必备条件有（）。
A C EA. 明确的目标B. 一个或多个备选方案C. 若干客观条件D. 每种自然状态的发生概率E. 每个方案在每种自然状态下的预测结果值2、不确定性分析的方法有( )。
6不确定性分析与风险分析1. 什么是不确定性分析？为什么要进行不确定性分析？不确定性分析是指分析项目在经济运行中存在的不确定性因素对项目经济效果的影响, 预测项目承担和抗御风险的能力, 考察项目在经济上的可靠性, 以避免项目实施后造成不必要的损失。
不确定性分析通常是对投资方案进行了财务评价和国民经济评价的基础上进行的, 旨在用一定的方法考察不确定性因素对方案实施效果的影响程度, 分析项目运行风险, 以完善投资方案的主要结论, 提高投资决策的可靠性和科学性。
2. 简述盈亏平衡分析的概念和特点。
概念: 盈亏平衡分析是在一定市场、生产能力及经营管理条件下, 通过对产品产量、成本、利润三者之间相互关系的分析, 判断企业对市场需求变化适应能力的一种不确定性分析方法, 故亦称为量本利分析。
特点：找出投资项目的盈亏临界点, 以判断不确定性因素对方案经济效果的影响程度, 说明方案实施的风险大小及投资项目承担风险的能力, 为投资决策提供科学依据。
盈亏平衡分析虽然能够度量项目风险的大小, 但并不能揭示产生项目风险的根源。
虽然我们知道降低盈亏平衡点就可以降低项目的风险, 提高项目的安全性, 也知道降低盈亏平衡点可采取降低固定成本的方法, 但是如何降低固定成本, 应该采取哪些可行的方法或通过哪些有效的途径来达到这个目的, 盈亏平衡分析并没有给出答案。
3. 简述敏感性分析的步骤、作用和局限性。
步骤: ①确定分析指标；②选择需要分析的不确定性因素；③分析每个不确定性因素的波动程度及其对分析指标可能带来的增减变化情况；④确定敏感性因素；⑤方案选择4．作用: 不仅可以使决策者了解不确定因素对评价指标的影响, 从而提高决策的准确性, 还可以启发评价者对那些较为敏感的因素重新进行分析研究, 以提高预测的可靠性。
局限性：敏感性分析虽然分析了不确定性因素的变化对方案的经济效益的影响, 以及风险程度, 但它并不能说明不确定性因素发生变动的可能性大小, 即发生变动的概率, 而这种概率与项目的风险大小直接相关。
第6章工程项目资金来源与融资方案1.什么是项目的融资主体？项目融资主体一般分哪几类？参考答案：项目的融资主体，是指进行融资活动、并承担融资责任和风险的项目法人单位。
一般而言，项目融资主体可分为既有法人融资主体和新设法人融资主体两类。
2.既有法人融资主体适用项目有哪些？参考答案：（1）既有法人为扩大生产能力而兴建的扩建项目或原有生产线的技术改造项目。
（2）既有法人为新增生产经营所需水、电、汽等动力供应及环境保护设施而兴建的项目。
（3）与既有法人的资产以及经营活动联系密切的项目。
（4）既有法人具有融资的经济实力并承担全部融资责任的项目。
（5）项目盈利能力较差，但项目对整个企业的持续发展具有重要作用，需要利用既有法人的整体资信获得债务资金。
3.新设法人融资主体适用项目包括哪几类？参考答案：新设法人融资主体适用项目（1）生产经营活动相对独立，且与既有法人的经营活动联系不密切的拟建项目。
（2）既有法人财务状况较差，不具有为项目进行融资和承担全部融资责任的经济实力，需要新设法人募集股本金的、投资规模较大的拟建项目。
（3）自身具有较强的盈利能力，依靠自身未来的现金流量可以按期偿还债务的拟建项目。
4.既有法人融资方式有哪几种？参考答案：既有法人融资是指建设项目所需的资金，来源于既有法人内部融资、新增资本金和新增债务资金。
5.什么是项目资本金？其比例如何规定？参考答案：项目资本金是指在项目总投资中，由投资者认缴的出资额，这部分资金对项目的法人而言属非债务资金，投资者可以转让其出资，但不能以任何方式抽回。
目前规定：水泥、钢铁项目．最低资本金比例为35%。
煤炭、电石、铁合金、烧碱、焦炭、黄磷、玉米深加工、机场、港口、沿海及内河航运项目，最低资本金比例为30%。
铁路、公路、城市轨道交通、化肥（钾肥除外）项目，最低资本金比例为25%。
保障性住房和普通商品住房项目的最低资本金比例为20%，其他房地产开发项目的最低资本金比例为35%。
第六章工程经济分析资金的时间价值投资项目的经济评价指标第一节资金的时间价值时间价值、利息、利率现金流量资金时间价值的计算一时间价值、利息、利率引起资金价值变化的三个原因：一是通货膨胀；二是风险承担；三是货币增值。
所谓资金的时间价值是指在使用资金过程中由于产生利润而引起的资金价值的变化。
两个基本因素：时间和利率。
资金时间价值的形成：这表明在项目经济活动中，如能充分利用资金的这一特点，通过加速资金周转，可以获取更多的利润。
计算方法：资金数额在特定的利率条件下随时间变化的关系计算方法：资金数额在特定的利率条件下随时间变化的关系复利法：以本金和累计利息为基数计算利息的方法例题：某企业从现在开始连续三年向银行贷款100万元，利率为10%，试用单利法和复利法计算该项贷款在第三年末的本利和为多少？单利法：F=P(1＋ni)F=100(1＋3⨯10%)+100(1+2 ⨯10%)+100(1+10%)=360复利法：F=P(1+i)nF=100(1+10%)3+100(1+10%)2+100(1+10%)1=364二、现金流量现金流量：是指一个项目现金流入和流出的总称；现金流入和流出的代数和称为净现金流量。
一般以年为时间计算单位，可用现金流量表来表示。
1 现金流量表：由资金分布栏和时间分布栏构成的二维表格。
要求：时间、数量、方向2 现金流量图：把现金流量作为时间的函数用二维图形表示。
要求：时间、数量、方向。
优点：形象直观、整体把握缺点：不能反映流量的构成3 等值问题：在不同时间点数额不等的资金在一定的利率条件下可以具有相同的价值条件：利率条件、资金数额、时间分布资金等值的概念十分重要，因为不同时点的资金在绝对值上是不可比的，必须根据资金的时间价值把不同时点上现金流量折算为同一时点的现金流量进行对比，这才具有可比性，这种折算称之为等值折算。
进行等值计算要建立以下几个观念：1 现值：发生在（或折算为）某一特定时间序列起点的效益或费用，用“P”表示。
第1篇一、引言随着我国经济的快速发展，工程建设行业逐渐成为国民经济的重要支柱产业。
然而，工程建设项目的复杂性、投资规模大、建设周期长等特点，使得工程财务风险问题日益突出。
为了确保工程建设项目的顺利进行，提高企业的经济效益，本文将对工程财务风险进行分析，并提出相应的风险防范措施。
二、工程财务风险的类型1. 市场风险市场风险主要指工程建设项目的市场需求、价格波动、竞争加剧等因素给项目带来的财务风险。
具体包括：（1）市场需求风险：项目产品或服务市场需求的下降可能导致项目收入减少，进而影响项目盈利能力。
（2）价格波动风险：原材料、人力、设备等成本波动可能导致项目成本上升，从而降低项目盈利空间。
（3）竞争加剧风险：竞争对手增多可能导致项目市场份额下降，进而影响项目盈利。
2. 投资风险投资风险主要指工程建设项目的投资决策、融资渠道、投资回报等因素给项目带来的财务风险。
具体包括：（1）投资决策风险：项目投资决策失误可能导致项目投资效益低下，甚至造成投资损失。
（2）融资渠道风险：融资渠道不畅可能导致项目资金不足，影响项目进度。
（3）投资回报风险：项目投资回报低于预期可能导致企业财务状况恶化。
3. 施工风险施工风险主要指工程建设项目的施工质量、进度、安全等因素给项目带来的财务风险。
具体包括：（1）施工质量风险：施工质量不合格可能导致项目返工、索赔，增加项目成本。
（2）施工进度风险：施工进度延误可能导致项目延期交付，影响企业信誉和经济效益。
（3）施工安全风险：施工安全事故可能导致项目停工、赔偿，增加项目成本。
4. 政策风险政策风险主要指国家政策、法律法规、行业标准等因素给项目带来的财务风险。
具体包括：（1）政策调整风险：国家政策调整可能导致项目投资环境恶化，影响项目效益。
（2）法律法规风险：法律法规变更可能导致项目合规性风险，增加项目成本。
（3）行业标准风险：行业标准调整可能导致项目技术落后，影响项目竞争力。
三、工程财务风险的防范措施1. 市场风险防范（1）加强市场调研，了解市场需求，制定合理的项目产品或服务策略。
