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中国智能投顾的发展困境及其法律突破【摘要】智能投顾是一种通过算法和人工智能为投资者提供资产配置和投资建议的新型金融服务。
在中国，智能投顾领域面临着监管政策的不确定性、投资者风险意识不足、技术安全和隐私保护问题等困境。
为了解决这些问题，需要对智能投顾的合规化和监管进行完善，从法律层面解决行业面临的挑战。
规范制定和执行将促进智能投顾行业的健康发展，并提高投资者的信心。
法律突破在智能投顾行业发展中具有重要意义，帮助行业积极应对挑战，推动行业持续发展。
智能投顾行业仍需突破法律障碍，以推动行业的规范化和健康发展，提升行业的发展质量和水平。
【关键词】智能投顾、发展困境、监管政策、投资者风险意识、技术安全、隐私保护、法律突破、合规化、监管完善、法律障碍、规范制定、执行、健康发展、重要意义1. 引言1.1 中国智能投顾的发展现状随着投资者对金融行业的数字化转型和个性化服务需求的增加，智能投顾市场也在不断完善和创新。
通过不断优化算法模型和投资策略，智能投顾平台能够更好地满足投资者不同的风险偏好和投资需求，提升投资者的投资体验和收益水平。
中国智能投顾行业正处于快速发展的阶段，未来的发展前景十分广阔。
1.2 智能投顾的概念和特点智能投顾是一种利用人工智能和大数据技术为投资者提供资产配置和投资建议的服务。
相比传统的基于人工分析的投资顾问，智能投顾具有以下特点：第一，智能投顾服务普惠性强。
由于采用了自动化、数字化的技术，智能投顾可以为更多的投资者提供个性化的资产配置方案，降低了市场信息不对称的问题，使得投资理财服务更加普及。
第二，智能投顾服务普适性强。
智能投顾利用大数据分析和机器学习算法，能够更准确地评估投资者的风险偏好和财务状况，为其量身定制投资组合，提高了投资组合的适应性和收益率。
智能投顾服务透明度高。
智能投顾通过算法和数据分析来进行投资决策，相较于人工顾问的主观判断更加客观和透明，投资者可以清晰地了解投资决策的原因和依据。
中国智能投顾平台发展问题与建议随着金融科技的快速发展，智能投顾平台在中国的发展也取得了长足进步。
仍然存在一些问题需要解决和改进。
本文将从以下几个方面探讨中国智能投顾平台的发展问题，并提出一些建议。
中国智能投顾平台在用户教育方面亟需加强。
由于智能投顾平台属于比较新兴的金融产品，很多投资者对它的理解和认知程度并不高。
智能投顾平台需要加大对用户的教育力度，向用户介绍智能投顾的基本原理、产品特点和风险管理方法等，让用户对智能投顾有更深入的了解和认识。
智能投顾平台还可以通过开设在线讲座、举办投资教育活动等形式，提高用户的金融素质和投资意识。
智能投顾平台需要进一步提升投资策略的个性化和定制化能力。
当前，大部分智能投顾平台在投资策略上还过于统一和传统，无法满足不同投资者的个性化需求。
智能投顾平台可以引入更多的类似量化投资的策略，通过分析用户的风险偏好、投资目标和资金状况等因素，为用户提供更为个性化的投资组合建议。
智能投顾平台还可以与第三方数据服务商合作，引入更多的数据源，从而提升投资决策的准确性和灵活性。
智能投顾平台需要加强合规管理和风险控制。
由于智能投顾涉及到大量的用户资金和投资决策，合规管理和风险控制是智能投顾平台不可忽视的重要问题。
智能投顾平台应加强与监管机构的合作和沟通，遵守相关法规和规定，建立健全的内部控制机制和风险管理制度，确保用户资金的安全和合法性。
智能投顾平台还可以引入更多的风险管理工具，如止损策略和分散投资等，降低用户的风险暴露度。
智能投顾平台需要提升用户体验和服务质量。
用户体验和服务质量是智能投顾平台竞争力的重要因素。
智能投顾平台可以借鉴互联网金融行业的一些成功经验，如简化注册流程、优化交易界面、提供个性化的客户服务等，提升用户的满意度和忠诚度。
智能投顾平台还可以引入人工智能技术和大数据分析方法，提供更加智能化和个性化的服务，为用户提供更好的投资体验。
中国智能投顾平台在发展过程中面临着用户教育、投资策略个性化、合规管理和服务质量等方面的问题。
智能投顾业务发展及监管建议智能投顾业务是指利用人工智能技术为个人投资者提供智能化投资咨询和管理服务的业务。
随着科技的不断发展，智能投顾业务已经引起了广泛的关注，并在金融市场中迅速发展起来。
但随之而来的监管问题也逐渐凸显出来，如何有效监管发展中的智能投顾业务成为了当前亟需解决的问题之一。
一、智能投顾业务的发展趋势1. 科技推动智能投顾业务不断发展智能投顾业务是基于大数据、云计算和人工智能等科技手段，通过分析投资者的风险偏好、资产分布和市场信息等数据，提供个性化的投资组合方案和投资建议。
这些技术的广泛应用为智能投顾业务的发展提供了有力支持，提高了投资服务的效率和质量。
2. 个性化服务成为发展趋势随着人工智能技术的不断进步，智能投顾业务能够为投资者提供更具个性化的投资服务，满足投资者不同的风险偏好和投资需求。
通过深度学习和大数据分析，智能投顾平台可以更好地了解投资者的需求，为其提供更加精准的投资建议。
3. 低成本投资服务受到追捧智能投顾平台因其低成本、高效率的特点，受到了越来越多投资者的青睐。
相比传统的投资顾问服务，智能投顾业务的费用更低，为小型投资者提供了更加便捷的投资渠道，有助于降低他们的投资门槛，实现更好的财富管理。
1. 加强信息披露和透明度在智能投顾业务中，投资者向平台提交的信息往往非常私密，包括个人财产状况、投资偏好和风险承受能力等。
智能投顾平台应当加强对此类信息的保护，并加强信息披露和透明度。
监管部门应当出台相关法规，规范智能投顾平台的信息披露和数据隐私保护措施，保障投资者的合法权益。
2. 规范平台行为，防范风险智能投顾业务往往涉及资金管理和投资建议等服务，因此其所涉及的风险也相对较大。
监管部门应当加强对智能投顾平台的监管，规范其行为，防范相关风险。
如设立专门的监管机构对智能投顾平台进行监管和审批，建立健全的投资者保护机制，维护市场秩序。
3. 加强技术监管和风险管理由于智能投顾业务涉及到大规模的数据分析和人工智能技术，因此监管部门应当加强对其技术系统和风险管理的监管。
智能投顾业务发展及监管建议随着科技的不断发展和金融行业的日益发展，智能投顾业务也得到了迅速发展。
智能投顾是指通过人工智能技术，根据投资者的风险偏好和投资目标，为其提供个性化的投资组合建议和投资管理服务的一种新型投资方式。
当前，智能投顾业务在我国已经取得一定的成绩，但仍然面临一些问题和挑战，有必要继续加强对其发展的监管和管理。
本文将从智能投顾业务的发展现状、存在问题和监管建议三个方面进行阐述。
智能投顾业务的发展现状：智能投顾业务在我国起步较早，目前已经有多家金融机构推出了智能投顾产品。
这些智能投顾产品通过数据分析和模型计算，为投资者提供优化的资产配置和投资组合选择，满足个性化的投资需求。
智能投顾业务的发展对投资者来说有诸多的好处，例如降低了投资门槛、提供了个性化的投资建议、降低了投资成本等。
智能投顾业务在投资者中获得了较好的口碑和认可。
存在问题：目前智能投顾业务在我国仍然面临一些问题和挑战。
智能投顾的算法模型需要不断优化和完善，以提高投资建议的准确性和精确度。
智能投顾的运营和服务需要专业人士的参与，但目前我国专业人士的数量和质量还不够充足，这给智能投顾提供了一定的制约。
智能投顾业务也存在着信息安全和隐私保护的问题，需要加强相关的监管和管控措施。
监管建议：为了进一步推进智能投顾业务的发展，我认为应该加强对其进行监管和管理。
加强对算法模型的监管，确保智能投顾的投资建议准确有效。
金融监管部门可以设立专门的机构或团队，对算法模型进行审核和审查，提高其可信度和可靠性。
加强对智能投顾专业人士的培训和资质认证，提高其专业能力和服务水平。
金融机构可以配备专门的智能投顾团队，加强对投资者的风险教育和投资指导。
加强对智能投顾的信息安全和隐私保护监管。
金融机构应建立完善的信息安全管理制度，确保投资者的个人信息和账户信息的安全。
加强对智能投顾产品的风险管理和评估。
金融监管部门可以要求金融机构定期向投资者公开智能投顾产品的风险评估和风险提示，提高投资者的风险意识和防范能力。
智能投顾业务发展及监管建议智能投顾是以人工智能技术为核心，通过算法模型和数据分析为个人及机构投资者提供个性化、定制化的投资管理服务。
近年来，随着科技的飞速发展和金融行业的创新，智能投顾已成为投资领域的新星，其业务发展迅速。
一方面，智能投顾具有低门槛、低成本、高效率等优势，能够帮助投资者规避人为因素引发的错误决策，提升投资效率和稳健度。
另一方面，智能投顾也面临着诸多挑战，如安全风险、数据隐私、服务透明度不足等问题，需要加强监管。
在智能投顾业务发展中，应注重以下方面：首先，技术创新需扎实。
智能投顾是以科技为基础的金融服务业务，必须要跟上时代的步伐，更加注重技术创新。
对于传统金融机构来说，应该提高技术研发投入，缩小与金融科技公司的差距；对于金融科技企业来说，要加强人才培养和技术应用，不断挖掘更深层次的投资策略，为投资者提供更好的服务。
其次，风险管理需加强。
智能投顾服务过程中，安全风险是必须关注的问题。
由于智能投顾服务采用人工智能技术，数据往往涉及到个人隐私、交易信息等，因此应加强数据隐私保护措施，建立健全的风控制度和风险管理机制，有效防范各种在线风险。
最后，服务透明度需提升。
智能投顾服务应该保证透明度，投资者应当了解投资模型、算法策略等，以便更好地进行风险评估。
同时，智能投顾机构应该公开相关信息，加强信息披露，确保投资者获得真实、准确、完整的信息。
对于监管部门来说，应该注重以下方面：一方面，制定相关规范及标准。
智能投顾属于新兴行业，需要建立健全的监管制度，制定一系列规范及标准，明确智能投顾机构的业务范围、服务流程、风险控制、信息公开等内容，全面规范智能投顾行业的发展。
另一方面，加强监管力度。
监管部门需要针对智能投顾业务的发展情况，加强对机构的监管和管理，加大对非法、违规机构的监管力度，保护投资者的利益，维护市场秩序。
总之，智能投顾业务发展需要关注技术创新、风险管理及服务透明度等方面，同时，监管部门应采取规范和监管措施，确保智能投顾业务健康稳定发展。
智能投顾业务发展及监管建议智能投顾是指利用人工智能和大数据技术，为投资者提供个性化的投资建议和资产配置服务。
随着科技的不断发展和普及，智能投顾业务在全球范围内迅速兴起，成为了金融科技领域的热门话题。
随着智能投顾业务的快速发展，相关的监管问题也不容忽视。
本文将就智能投顾业务的发展现状及监管建议进行探讨，希望能够为行业的健康发展提供一些建议和思路。
一、智能投顾业务发展的现状智能投顾业务兴起于美国，并在近几年迅速扩展到了全球范围。
根据数据显示，全球智能投顾市场规模已经超过了数千亿美元，并且仍在以每年20%以上的速度增长。
在中国，智能投顾业务也正在迅速崛起，据统计，截至目前，中国的智能投顾用户数量已经超过了1000万。
可见，智能投顾业务正逐渐成为了投资者的首选投资方式。
智能投顾业务的快速发展，主要得益于其独特的优势。
智能投顾可以通过人工智能和大数据技术，实现对投资者的精准定位和个性化服务。
智能投顾的投资策略和资产配置也是基于科学的模型和数据分析，能够提供更为合理和有效的投资建议。
智能投顾业务的低费用和便捷操作也吸引了大量投资者的关注和青睐。
随着智能投顾业务的迅猛发展，相关的监管问题也暴露出了一些隐患。
一方面，智能投顾业务需要更为严格的监管来保障投资者的权益和市场的稳定；监管机构也需要不断创新方法，适度放松相关的监管制度，以推动智能投顾的健康发展。
二、智能投顾业务监管建议针对智能投顾业务的发展现状和监管问题，本文提出以下几点建议：1. 加强智能投顾业务的市场准入监管。
智能投顾业务需要更为严格的市场准入监管，以防止一些不合格的机构或项目进入市场，对投资者造成损失。
监管机构应当加强对智能投顾业务的审核和许可，规范市场秩序，保护投资者的合法权益。
2. 完善智能投顾业务的信息披露机制。
智能投顾机构应当充分披露其投资策略和风险提示，以便投资者对其投资行为有充分的了解和预期。
监管机构也应当要求智能投顾机构进行更加全面和及时的信息披露，提高透明度，降低投资风险。
中国智能投顾的发展困境及其法律突破随着信息技术的快速发展，智能投顾作为金融科技领域的重要创新，正在引领着投资理财方式的变革。
中国智能投顾在发展过程中也面临着诸多困境，其中包括监管政策不明确、风险管控难度大等问题。
本文将就中国智能投顾发展的现状及其法律突破进行探讨。
一、中国智能投顾的发展现状1.1 中国智能投顾市场的快速增长近年来，中国金融科技领域蓬勃发展，智能投顾逐渐成为投资理财的新选择。
根据中国互联网金融协会发布的《2019年中国互联网金融行业发展报告》，中国智能投顾市场规模已经达到了数千亿元，并且保持着高速增长的态势。
智能投顾通过大数据分析和人工智能技术，为投资者提供个性化的投资建议和资产配置方案，大大降低了投资门槛，满足了广大投资者的个性化需求。
1.2 投资者对智能投顾的认可度逐渐提升随着金融科技的不断普及和投资者观念的转变，越来越多的投资者开始接受并使用智能投顾产品。
尤其是年轻一代投资者，更加习惯于借助科技手段进行投资理财，他们对智能投顾的认可度较高。
根据行业调查数据显示，目前智能投顾用户中年龄在30岁以下占比超过60%，这些用户更加乐于尝试和接受创新的投资方式，智能投顾也因此获得了更广泛的市场认可。
1.3 智能投顾行业面临的困境尽管中国智能投顾市场快速增长，但在发展过程中也面临着多种困境。
监管政策不明确。
目前，智能投顾行业的监管政策尚不够完善，相关法律法规和标准尚未完全建立，给市场带来了一定的不确定性。
智能投顾的风险管控难度大。
由于智能投顾产品涉及大数据、算法模型等技术，面临的风险也相对较高，而且投资者对于智能投顾的风险意识较弱，一旦出现投资失误或损失，可能引发一定的风险溢价。
二、智能投顾的法律突破2.1 完善监管政策，平衡科技创新和风险管控为了解决智能投顾的发展困境，关键在于完善监管政策，建立清晰的法律法规体系，平衡科技创新和风险管控。
应该明确智能投顾的监管主体和监管标准，明确其金融服务属性和风险责任。
智能投顾业务发展及监管建议近年来，随着人工智能的快速发展，智能投顾业务受到了市场的广泛关注。
智能投顾是一种利用人工智能技术和大数据分析来提供个性化投资建议和资产配置的金融服务。
它采用了高效率和低成本的方式，能够满足投资者的风险偏好和投资目标，并为其提供具有竞争力的投资组合。
智能投顾业务在我国的发展还是比较初级的阶段，但是随着金融科技的推广和市场需求的增加，相信它的发展前景非常广阔。
在发展智能投顾业务的过程中，以下是一些建议的监管管理：建立相关的监管政策与制度。
要确保智能投顾机构的合法运营和客户的合法权益，需要建立起完善的监管政策和制度。
监管政策应包括智能投顾业务的准入规则、运营要求、业务风险控制等方面的规定。
监管机构还应建立监测机制，及时了解和掌握智能投顾业务的发展动态，及时调整和完善监管政策。
加强智能投顾平台的信息披露。
智能投顾平台应提供充分的信息披露，包括平台的运营主体、投资策略、交易费用、风险提示等。
投资者应该能够清楚地了解投顾平台的运营情况和投资风险，以便做出合理的投资决策。
智能投顾平台还应定期向监管机构报告运营情况，并接受监管机构的审查和监督。
加强智能投顾机构的风险管理和合规管理。
智能投顾机构应建立完善的风险管理体系，包括风险识别、风险测量和风险控制等方面的工作。
要确保智能投顾机构的投资决策和资产配置是基于客观的数据和科学的模型，而不是主观的判断和盲目的推测。
智能投顾机构还应加强合规管理，与监管机构保持密切的沟通和配合，确保业务的合法合规运营。
加强对智能投顾业务的监测和评估。
监管机构应建立起监测和评估智能投顾业务的指标体系和方法，并定期进行监测和评估工作。
监测和评估工作可以帮助监管机构了解智能投顾业务的发展状况和风险状况，及时采取措施防范和化解潜在的风险。
监管机构还应与相关的研究机构和专业机构合作，共同研究智能投顾业务的发展趋势和风险特征，为监管政策的制定和调整提供科学的依据。
智能投顾业务的发展对于改进投资者服务品质和提高金融市场的效率具有积极的意义。
智能投顾业务发展及监管建议随着金融科技的迅速发展和普及，智能投顾业务越来越受到投资者的关注和青睐。
智能投顾是指利用人工智能和大数据分析技术，为投资者提供个性化的投资组合建议和资产配置服务的一种投资方式。
这种投资方式不仅能够满足投资者的个性化需求，同时也有效降低了投资门槛，为更多的投资者提供了参与资本市场的机会。
随着智能投顾行业的迅速发展，也暴露出一些问题，如信息不对称、风险管理不足、交易不透明等，对智能投顾业务的监管迫在眉睫。
一、智能投顾业务的发展现状智能投顾业务最早出现在美国，由于其便捷、低成本和个性化的特点，迅速受到投资者的欢迎。
随着金融科技的不断发展，智能投顾业务在全球范围内得到了迅猛的发展，成为资产管理行业的一大趋势。
据国际数据公司（IDC）的数据显示，到2020年，全球智能投顾业务的资产规模已经达到2.5万亿美元，而且这一数字还在不断增加。
在国内，智能投顾业务也取得了长足的进展。
随着金融科技的不断发展和监管政策的放开，越来越多金融科技公司开始涉足智能投顾业务，为投资者提供更加智能化和个性化的投资服务。
根据中国互联网金融协会发布的《2019年中国互联网金融行业发展报告》，截至2018年底，国内智能投顾机构数量已经超过80家，管理规模达到约2000亿元人民币。
可以看出，智能投顾业务在国内也得到了快速发展。
二、智能投顾业务面临的监管挑战虽然智能投顾业务发展迅猛，但也面临着一些监管挑战。
智能投顾业务涉及到大量的用户个人信息和资金，信息安全成为业务发展的一大隐患。
智能投顾业务的算法模型、大数据分析技术对于监管部门和投资者来说具有一定的技术壁垒和不透明性，缺乏有效的监管手段和机制。
由于智能投顾业务的风险管理和交易透明度问题，投资者面临着较大的投资风险。
针对智能投顾业务面临的监管挑战，有必要加强对其业务发展的监管，保障投资者的合法权益和信息安全。
以下是一些建议：1. 加强信息安全管理。
针对智能投顾业务涉及的用户隐私信息和资金安全问题，需要建立完善的信息安全管理制度和技术保障措施，保障投资者的个人信息和资金安全。
中国智能投顾平台发展问题与建议中国智能投顾平台是近年来在金融科技领域快速发展起来的新兴行业。
虽然这一行业的发展前景广阔，但仍然存在一些问题需要得到解决。
以下是我对中国智能投顾平台发展问题的分析及相应的建议。
智能投顾平台的发展面临着用户信任度不高的问题。
尽管智能投顾平台的风控系统越来越完善，但由于智能投顾平台的算法是通过计算机程序来制定投资策略的，这使得一些投资者对其可靠性产生怀疑。
智能投顾平台需要加强与投资者的沟通，提高平台的透明度和可理解性，让投资者更加信任和接受智能投顾平台的投资建议。
智能投顾平台在产品设计方面还有进一步改进的空间。
目前，智能投顾平台的产品主要是以股票和基金为主，缺乏多样化的投资品种。
智能投顾平台应该加大研发力度，开发更多种类的投资产品，满足投资者不同的风险承受能力和投资偏好。
智能投顾平台在服务质量方面还需加强。
智能投顾平台的客户服务通常是通过线上方式提供，而缺乏线下服务和人工咨询的支持。
有些投资者对线上服务的便利性还不熟悉，他们更希望能够有线下的实体机构提供咨询和服务。
智能投顾平台应该考虑增加线下机构来提供更全面的服务，并加强对投资者的回访和跟踪，及时解答投资者的疑问和问题。
智能投顾平台的投资建议和推荐策略需要更加个性化。
虽然智能投顾平台已经可以根据投资者的风险承受能力和投资目标来制定相应的投资策略，但仍然存在一些固定的规则和模型。
智能投顾平台可以通过进一步优化算法和加强数据分析，提供更为精准和个性化的投资建议。
智能投顾平台需要加强监管和风险控制。
智能投顾平台直接参与资本市场，其风险将直接影响到投资者的财产安全。
智能投顾平台应该加强与相关监管机构的合作，制定更为严格的风险控制措施，确保平台的安全性和稳定性。
中国智能投顾平台发展面临着用户信任度不高、产品设计不足、服务质量不够、投资建议个性化程度不够以及监管和风险控制不足等问题。
为了解决这些问题，智能投顾平台需要提高自身的透明度和可理解性、多样化产品设计、加强服务质量、提供更个性化的投资建议以及加强监管和风险控制。
一、我国证券公司智能投顾发展现状随着中国人均可支配收入的增加和对财务管理需求的增加，智能投顾作为一种新兴投资模式近年来在中国市场迅速崛起。
由于人工智能、大数据、区块链等技术创新应用于财富管理等领域，普惠金融得到发展，普通投资者有机会获得更多的金融服务，对理财建议的需求更加强烈，智能投顾市场发展存在巨大潜力。
当下，国内推出智能投顾业务的科技平台和企业达到了数十家。
通过学习海外的相关经验开发全新的智能投顾平台，或是根据自身的客户优势和产品资源发展各具特色的智能财富管理业务，投资的产品也各具特色，既有投资于海外指数基金，也有投资于国内私募基金、股权投资和信托资管等，多样化的产品满足了更多用户的投资需求。
中国证券业协会发布的证券业经营数据显示，2015年全国115家证券公司实现营业收入1，592.41亿元，2016年120家证券公司实现营业收入2，602.84亿元，2017年125家证券公司实现营业收入5，751.55亿元。
近年来，我国证券市场呈现出加速发展的态势。
二、东兴证券智能投顾发展现状东兴证券于2015年2月26日在上海证券交易所上市。
这是中国第一家作为证券公司上市的资产管理公司，其营业网点覆盖我国经济较发达的地区。
该公司目前在上海、福建、深圳和新疆有四个分支机构，在10多个省市有近60个证券营业部，致力于为大多数投融资客户提供全面、专业的现代投资银行和理财服务。
东兴证券以智能投顾、人工智能及大数据技术为核心驱动力，结合互联网用户体验，打造一流的移动金融平台，推出证券行业首个“投顾不盈利，服务不收费”的在线金股系列产品，以创新的方法和模式提高用户的投资决策体验和服务效率。
随着人工智能技术的进步，东兴证券呈现出新的发展趋势，这不仅为下一轮竞争打开了窗口，也影响了产业结构。
首先，产品的投资策略不限于个人偏好，而是通过团队合作和开放式战略平台运营产生的；其次，采用差异化收费模式，将服务费用与客户投资收入结合起来；最后，体验优化，该产品通过移动应用和短信同步推送客户的服务信息，以及更现实的一站式服务功能，如在线退、换、股票推荐提醒和移动端的一站式订购功能。
在服务创新方面，东兴证券也能表现良好。
东兴证券推出了智投服务品牌“金秋海棠财富管家”，并增加了全面的账户管理服务，可以分析客户关注的股票，分析客户头寸，诊断客户账户。
通过提供一系列信息和研究服务，为不同市场的客户筛选最有价值的信息。
此外，金海棠财富管家已经从建立VIP业务处理渠道，发展到进行多维度的电话回访、投顾面交与民间高手互动，为顾客带来不一样的投顾服务。
截至2017年底，东兴证券已在在全国22个省、市开展投资顾问业务。
全国各地有340名投资顾问，占员工总数的10.32%，每个地区平均有15.5名员工。
其中高级投资顾问人员共125人，占比36.76%。
全公司共签约客户超过1万人，签约资产2，500万元左右，平均每个投资顾问服务32.3名客户。
（图1）由此可见，东兴证券投资顾问人员主要集中在华中地区与一线城市，西部地区投资顾问团队力量较为薄弱。
在公司投资顾问业务开展较为成功的地区，客户投顾比较高，说明公司对投资顾问人员仍然有较大需求。
三、我国证券公司智能投顾业务发展存在的问题（一）缺乏良好市场环境。
首先，中国投资者大多是散户投资者，追求短期利益，资产风险承受能力较弱，投资理念不成熟。
智能投顾是一种被动投资。
国内投资者需要一定时间接受教育和指导，才能从消极投资转向积极投资；其次，中国智能投资业务的信息披露需要改进。
投资策略不够精确，理财信息透明度低，风险揭示不足；最后，智能投顾是一种新的金融科技，我国证券公司智能投顾业务发展对策□文/马元平曹伊（辽宁对外经贸学院辽宁·大连）［提要］人工智能深刻地影响着传统投资顾问业务的发展方向，智能投顾已成为以资产管理为核心的新型模式。
本文对智能投顾在我国证券市场上发展现状进行介绍基础上，对存在的问题进行分析，以东兴证券为例，提出解决对策，并对未来发展前景做出展望。
关键词：证券公司；智能投顾业务；管理模式；东兴证券中图分类号：F83文献标识码：A收录日期：2018年10月8日金融/投资《合作经济与科技》No.1s2019 58--人才和技术短缺，金融人才存量非常有限，配套的人才培养机制尚未建立。
该行业正面临着人才稀少的问题。
（二）业务范围相对较小。
首先，国内券商智能投顾的产品模式比较单一，资本市场上指数基金数量较少，缺少成熟的投资品种，在一定程度上限制了智能投顾业务的发展；其次，国内证券公司的客户服务存在一些问题，如硬件来弥补软件缺陷，客户服务人员普遍缺乏服务意识和专业精神，缺乏专业的客户服务技能，公司各部门之间缺乏沟通和协调，导致服务效率低下；最后，智能投顾领域的41个启动项目处于无资金支持状态，36个机构仍处于种子天使等早期阶段，C 轮之后没有公司出现，这也表明国内智能投顾行业刚刚起步。
仍处于萌芽期，应积极拓宽融资渠道。
（图2）（三）管理模式不够规范。
首先，在人机互补方面，由于智能投顾后台执行的代码是手工编写的，一些公司可能会因为客户的兴趣和缺乏人性化服务而向他们推荐不合适的财务管理组合，这使得智能投顾在中国的发展仍然需要被客户接受和认可；其次，在管理程序方面，国内供投资者选择的投资组合少，缺少投资者大数据，不成熟的数据管理体制在数据共享方面造成障碍；最后，在法律监管方面，智能投顾业务主要包括投资咨询、证券交易、财务管理咨询等，涉及不同金融领域的监管，使得智能投资的适用法律法规更加分散，许可限制模糊，监管法律法规成为真空地带。
四、我国证券公司智能投顾业务发展建议（一）完善市场环境1、资产配置动态调整。
首先，资产端的配置可以实现金融资产的智能。
基于markowitz 的现代投资组合理论，利用大数据分析、量化金融模型和智能算法，找出市场的有效边界。
基于对投资者风险承受水平、预期理财目标以及投资偏好的评估，提供全方位理财解决方案，其中涵盖风险收益最优的投资组合方案与其动态调整等；其次，后续平衡调整的智能自动化。
根据投资策略严格执行，保持投资纪律，解决普通投资者在投资过程中因情绪影响导致错误决策的问题，帮助投资者获得长期、稳定且合理的回报。
如果市场急剧上升，导致潜在风险较高的资产比例显著增加，调整点将自动触发，一些股票资产将被出售，风险较低的债券将被购买，个人投资者的风险承受点将被恢复；最后，定制资产分配计划。
根据家庭生命周期理论、现代行为金融学理论和养老金模型，智能投顾平台将通过尽可能多的方式获得用户的真实风险偏好水平，并结合投资者的财务管理目标为投资者提供最佳资产配置方案。
例如，东兴证券公司制定了网络金融战略计划，充分发挥了公司的优势和资本优势。
在资本层面，未来资本与业务的联系将进一步加强，智能投顾市场将向各个方向发展。
从商业角度来看，它将围绕“东兴198”构建一个智能服务系统，包括但不限于智能投顾领域，以客户需求为导向，以大数据算法为基础，以及人工智能技术为客户提供投资相关的解决方案。
2、健全信息披露规则。
为使得市场运营更加公开、透明，智能投顾产品的最直接表现形式应为投资组合。
首先，披露信息应涵盖多种产品的信息披露，例如，公募产品、私募产品、固定收益类产品、权益类产品等，充分披露投资策略简介、历史数据表现、投资标的、杠杆水平、收益分配、托管安排、交易费率、交易规则、组合配置比例等；其次，应定期发布风险信息披露，应当向投资者充分披露商品的挂钩资产、持仓风险、控制措施以及公允价值变化等，将其信息在网站或指定的报纸上公布，以便投资者能及时了解；最后，该平台应及时发布投资运营和损益信息，以防止虚拟运营、幕后交易和市场操纵等不良现象，增加投资者对智能投顾平台的信任。
3、吸纳高端金融人才。
首先，证券公司需要做好健全的HR 机制保障，公司文化、管理、创新机制方面要与时俱进。
认真落实各项人才服务保障，为各类人才、工作提供优质的环境，加大宣传力度，营造良好的社会氛围；其次，完善和发展金融及金融基础设施，发达的金融市场与完善的金融基础设施才能吸引高端金融人才，促进金融与经济的良性循环发展；最后，人才引进政策的执行要循序渐进。
协调人社局等单位成立高层次人才服务中心，为人才提供全方位的高效服务，证券公司也可以完善员工激励方式为其提供行业水平以上的高薪，为员工创造一个开放和竞争的工作环境，并将他们的职业发展规划到他们的职业生涯中。
（二）扩大业务范围1、开发指数基金。
首先，通过引入海外指数基金系列，将进一步扩大资产配置选项的范围，并为投资者提供在国际市场分图1东兴证券投资顾问人员分布图图2智能投顾项目轮次分布图36%16%2%5%59--享投资机会的产品。
通过投资指数基金，投资者可以获得相应市场的平均回报；其次，为了优化指数基金，可以通过建立新的指数基金管理模式来建立消费指数基金，大大降低基金管理费和托管费，并且可以建立各种新的指数基金来满足不同投资者的需求，同时也降低指数基金在市场上影响的成本；最后，创新指数策略转变传统的以主动性基金为主的方式，通过机器人计算分析，组合出多种方式，从而使用户拥有更多的选择。
2、延伸客户服务。
首先，智能投顾的各个方面都配备了人工智能和大数据，以形成全面的服务链和个性化的虚拟服务主体，从而使平台能够更好地了解客户和市场，进而提供更好的服务；其次，引入新的人工智能技术也将导致巨大变化，技术和数据在投资和研究机构中的主导作用将会增加。
智能投研的影响将改变投资和投研行业的工作方式、工作节奏和服务形式。
智能客服的新进展将会与客户互动和客户建模创造一个新的入口；最后，智能投研是定量对冲的核心领域。
直接服务对接可以通过“机器可读新闻”来完成。
在智能投研的基础上，智能投研提出的决策建议或代表客户管理资金的操作将更加符合市场的客观规律，也将具有更高的技术含量和专业保障。
3、拓宽融资渠道。
随着金融产品的进一步深化、投资者观念的提升、刚性兑付观念的打破以及大资本管理的发展，智能投顾的发展将得到推动，因此智能投顾应用领先的券商极为重要。
一是抓住具备客户基础的金融机构。
智能投顾是一项针对个人资产管理的创新。
现有投资和财富管理客户是智能投资的目标客户，客户资源是绝对优势。
关注零售业务占很大比例的商业银行和经纪业务领先的大型经纪公司；二是抓住持有金融机构经营许可证和海外分销的金融机构。
智能投顾需要丰富而全面的资产端储备，以实现大规模资产配置和全球资产配置，以及更多样化的泛金融服务。
关注持有金融机构经营许可证的金融集团以及积极进行海外分销的公司；三是抓住具有数据和技术优势的公司。
为了实现个性化理财服务，智能投顾不仅要具备收集和分析客户行为数据、判断客户风险属性和金融需求的能力，还要具备足够的金融专业能力和金融大数据分析能力。
