第七讲 移动平均线分析法

移动平均线技术分析法移动平均线(MA),简称均线,是指某阶段时期内的平均股价逐日连接而形成的轨迹线,它以道·琼斯的＂平均成本概念＂为理论基础，采用统计学中＂移动平均＂的原理，将一段时期内的股票价格平均值连成曲线，用来显示股价的历史波动情况，进而反映股价指数未来发展趋势，是道氏理论的数字化．移动均线具有以下几个方面的特点：１.趋势性移动均线可用以表示股价变化的方向，股价将顺着这趋势运动，不会轻易改变．如果从价格表格中能够找出上升或下降趋势线，那么移动平均线的曲线将保持与趋势线的方向一致．能消除中途价格在这个过程中出现的起伏．２.稳定性由移动平均线的计算就知道，移动均线的数值一般不会轻易改变，它不像股价那样大起大落，比较稳定．因为移动均线的变动不是一天的变动，而是几天的变动，一天的变动被几天一分摊，变动就会变小而显不出来．这种稳定性有优点，也有缺点，在应用时应多加注意，掌握好分寸．３.滞后性移动平均线的一个极大的弱点就是滞后性，这是因为在价格原有趋势发生反转时，由于追踪趋势的特性，移动平均线行动往往过于迟缓，调头速度落后于大趋势，等移动平均线发出反转信号时，价格调头的深度已经很大了．４.助涨助跌的特性当价格突破了移动平均线时，无论是向上突破还是向下突破，价格都有继续向突破方向再走一程的愿望，这就是移动平均线的助涨助跌性．５.支撑线和压力线的特性移动平均线在股价走势中主要起支撑和压力的作用．移动平均线被突破，实际上是支撑线和压力线的突破．在各条均线中，５日﹑10日﹑20日﹑30日﹑６０日和２５０日均线对于股市的意义最重要．下面分别介绍这六条均线的不同意义和作用．1．5日均线5日均线是极强势和极弱势线，极强势个股的走势一般都沿5日均线上扬，即使下破均线也会在当日返回线上，而极弱势个股走势则大部分时间都在5日均线之下。

（１）当５日均线背离率过大时，则属于短线卖出时机。

背离率多大可以卖出，视个股强弱、大小有所不同，一般股价高于５日线７％～１５％，属于偏高，适宜卖出。

移动平均线分析法原理和应用移动平均线分析法在股市实战中具有十分重要的意义,很多基金机构的研究团队就是把移动平均线作为考察市场成本做多,做空的一个主要依据的。

一.移动平均线分析法的定义：它是美国投资专家格兰维尔创立,由道氏股价分析理论的”三种趋势说”演变而来,核心内容是将道氏理论具体地加以数字化,从数字的变动中去预测股价未来短期,中期和长期的变动方向,为投资决策提供依据。

其基本特性是利用平均数来消除股价不规则的偶然变动,以观察股市的动态变化。

二.移动平均线的作用: 1.揭示股价运动方向。

2.揭示当前市场的平均成本。

3.助涨助跌的作用。

三.移动平均线图形种类:1.多头排列 2.空头排列 3.黄金交叉4.死亡交叉5.银山谷6.金山谷7.死亡谷8. 首次粘合向上发散9. 首次粘合向下发散10.首次交叉向上发散11.首次交叉向下发散12.再次粘合向上发散13.再次粘合向下发散14.再次交叉向上发散15.再次交叉向下发散16.上山爬坡形17.下山滑坡形18.逐浪上升形19.逐浪下降形20.加速上涨形21.加速下跌形22.快速上涨形23.快速下跌形24.烘云托月形25.乌云密布形26.蛟龙出海27.断头铡刀四.移动平均线的操作要领:1, 股市操作中,首先要注意移动平均线的排列状况,分清多头排列和空头排列的概念。

均线系统出现多头排列表明多方主控局面,操作中可看高一线,这时候投资者以做多为主。

但要注意的是,当股价上涨时与均线过分偏离,依据格兰维尔移动平均线法则,会出现短线回落,如看准后,适度做空,再逢低买进,即可回避短期风险,又能增加赢利机会。

反之,如移动平均线出现空头排列表明空方控制局面,市道趋淡,这时候投资者以做空为主。

但要注意的是,当股价下跌时与均线过分偏离,依据格兰维尔移动平均线法则,会出现短线弹升机会,如看准后,趁低抢一些筹码,做一波反弹,也可提高资金利用率.偶尔为之,未尝不可。

2, 预测短期走势应以5日,10日移动平均线的研判为主。

移动平均线图解-吴丕义的日志-网易博客移动平均线图解- 吴丕义的日志- 网易博客移动平均线图解图解移动平均线（MA）指标及操作要领一、定义：移动平均线（MA）是一种预示中长线走势的指标，将一定时间的股票收盘价加以平均，并把不同时间的平均值连起来，就形成了移动平均线（MA）. 用以观察股价变动趋势的技术指标。

二、移动平均线的分类短期移动平均线＝＝>蓝色线表示中期移动平均线＝＝>紫色线表示长期移动平均线＝＝>绿色线表示1、短期均线组合有（5 、10、20）和（5、10、30）两种组合这两种均线组合的技术意义和使用规则来说是相同的，效果都不错。

目前市场中用的最广泛。

其主要作用观察股价（股指）短期运行的趋势，例如1－3个月股价的走势会发生什么变化。

一般来说，在典型的上升通道中，5日均线应为多方护盘中枢，不然则上升力度有限；10日均线则是多头的重要支撑线，10日线被有效击破，市场就有可能转弱。

在空头市场中，人气低迷时，弱势反弹阻力位应是10日线，20日线或30日线是衡量市场短期、中期趋势强弱的重要标志，20日线或30日线向上倾斜时可短期看多做多；20日线或30日线均线向下倾斜时，则要短期看空做空。

2、中期均线组合有（10、30、60）和（20、40、60）两种组合中期均线组合主要用于观察大盘或个股中期运行的趋势，例如3－6个月大盘或个股走势会发生什么变化。

一般来说，中期均线组合后呈多头排列状态，说明大盘或个股中期趋势向好。

中短期均线呈多头排列，说明大盘或个股中短期趋势向好，中期应看多做多；反之，当中期均线组合呈空头排列状态时，说明大盘或个股中短期趋势向淡，这时投资者中期应看空做空。

从实战意义来说，用中期均线组合分析研究大盘或个股的趋势比短期均线组合来的准确可靠。

例如，在大盘见底回升时，如你对反弹还是反转无法把握，中期均线组合就会给你很大帮助。

当5日，10日线上穿20日，30日均线时，会出现一次级别较像样的中级行情，当中期均线粘合向上发散预示大行情的来临。

1、移动平均线的原理与算法一、均线的原理移动平均线MA又称均线、成本线，它代表在一段时间内买入股票的平均成本，反映了股价在一定时期内的强弱和运行趋势。

除了股市之外，移动平均线在各种经济分析中得到了广泛的应用。

移动平均线具有趋势的特性，它比较平稳，不像日K线会起起落落地震荡。

越是长期的移动平均线，越能表现稳定的特性，不轻易往上往下，必须等股价涨势真正明朗了，移动平均线才会上扬；移动平均线说到底是一种趋势追踪的工具。

便于识别趋势已经终结或者反转，新的趋势是否正在形成。

均线的意义在于：1、了解股票市场的动态，洞悉趋势的发展，对日后的预操作做准备。

2、知道目前股价的平均成本，从数字的变化中去预测未来股价短期、中期、长期的变动方向。

二、均线的计算均线实际上是一个个计算结果数值的连线。

其计算方法就是连续若干天的收盘价的算术平均，涉及的参数为天数和收盘价。

以MA5为例，首先用五个交易日的收盘价相加，然后除以5，得出第一个平均数；其次从第二个交易日开始，到第六个交易日，这五个交易日收盘价相加，然后除以五，得出第二个平均数；以此类推，将每日不同样本大小的移动平均数表现在图纸上，连接起来，就是上下起伏的移动平均线（而MA10、MA20的区别就在于所采取的平均数样本的数量不同）。

计算公式如下：N日移动平均线=N日收市价之和÷N因为需要设置多条移动平均线，参数分别为：N1、N2、N3、N4，设置为5日、10日、20日、60日。

三、均线的特点从均线计算方法上看，它有以下几个技术特征：追踪趋势、滞后性，稳定性，助涨助跌性、支撑线和压力线特性。

1.追踪趋势从计算方法可以看出，均线在一定程度上过滤了偶然因素带来的影响，使得投资者可以看清行情的大致趋势。

由于平均线能够表示出股价运动的基本趋势，投资者要通过移动平均线认清价格的趋势方向，并追随这个趋势。

2.稳定性移动平均线不会像日线那样大起大落，而是起落得相当平稳。

向上的平均线经常是缓缓向上，向下也是这样，要改变平均线的运动趋势并不容易，必须是当天的价格有很大的变动。

移动平均线(MA)的绘制原理及其应用法则1. 移动平均线(MA)的绘制原理移动平均线（Moving Average，简称MA）是一种常用的技术分析指标，用于平均化价格的波动，以识别趋势的方向和力度。

它通过计算一段时间内的平均价格来平滑原始价格数据。

绘制移动平均线的原理如下：1.选择计算周期：首先需要确定移动平均线的计算周期，即需要计算的时间段长度。

常见的计算周期包括5日、10日、20日、50日和200日等。

2.计算平均价值：对于每个计算周期，需要将该周期内的价格加总，并除以该周期的长度，即可得到该周期的平均价值。

3.绘制移动平均线：将得到的平均价值绘制在价格走势图上，形成移动平均线。

2. 移动平均线的应用法则移动平均线在技术分析中具有广泛的应用，可以帮助分析师确定价格的趋势和支撑/阻力位，从而做出合理的买入或卖出决策。

以下是一些常见的移动平均线应用法则：1.趋势判断：观察价格是否在移动平均线之上或之下可以判断市场的趋势。

价格位于移动平均线之上时，可能表示市场处于上升趋势；价格位于移动平均线之下时，可能表示市场处于下降趋势。

2.金叉和死叉：金叉指短期移动平均线从下方向上穿越长期移动平均线，这通常被视为买入信号；死叉指短期移动平均线从上方向下穿越长期移动平均线，这通常被视为卖出信号。

3.支撑与阻力位：移动平均线还可用于确定价格变动的支撑和阻力位。

当价格接近移动平均线时，移动平均线可能会产生支撑或阻力，进而影响价格的反弹或回落。

4.交叉验证：移动平均线之间的交叉也可以用于验证趋势的变化。

当短期移动平均线向上穿越长期移动平均线时，可能意味着市场趋势开始向上转变；反之，当短期移动平均线向下穿越长期移动平均线时，可能意味着市场趋势开始向下转变。

5.动态支撑与阻力位：移动平均线是一种动态指标，随着时间的推移，线的位置也会发生变化。

因此，移动平均线可以提供动态的支撑与阻力位。

3. 注意事项在使用移动平均线时，需要注意以下几点：1.选择合适的计算周期：计算周期的选择应根据市场的特点和个人的交易策略来确定，不同的周期可能适用于不同的市场和交易对象。

移动平均线的原理与算法1.简单移动平均线（Simple Moving Average，SMA）：按照时间序列顺序，计算一段时间内的所有价格的平均值。

该方法只考虑了时间因素，每个价格的权重相同。

计算公式为：平均价 = （当日收盘价 + 昨日收盘价 + 前日收盘价 + ... + n日前收盘价）/ n。

2.加权移动平均线（Weighted Moving Average，WMA）：与简单移动平均线不同，加权移动平均线考虑了每个价格在计算中的权重因素。

给予较新价格更高的权重，较旧价格更低的权重。

权重可以根据需要进行调整。

计算公式为：平均价 = （权重1 * 当期价格 + 权重2 * 昨日价格 + 权重3 * 前日价格 + ...）/（权重1 + 权重2 + 权重3 + ...）。

3.指数移动平均线（Exponential Moving Average，EMA）：指数移动平均线是一种赋予较新价格更高权重的移动平均线算法。

与加权移动平均线不同的是，指数移动平均线采用了平滑因子的概念。

平滑因子比例衡量了新数据对平均值的影响程度。

平滑因子可以在0到1之间进行调整。

计算公式为：平均价 = 平滑因子 * 当前价 + (1 - 平滑因子) * 前一日平均价。

其中，平滑因子一般使用2 / (n + 1)。

初始的前一日平均价可以取开盘价或者第一天的收盘价。

以上是几种常见的移动平均线算法，应根据不同的需求和数据特点选择合适的算法。

移动平均线的主要特点是平滑趋势、凸显价格方向、过滤噪声，可以用于分析价格的走势，判断价格的趋势变化和买卖信号。

除了这些常见的移动平均线算法，还有一些基于移动平均线的变体，如双重移动平均线、三重移动平均线等，它们在计算公式上有所差异，但都是为了更好地反映价格的趋势。

需要注意的是，移动平均线是一种滞后指标，它对于短期价格波动的反应较迟缓，因此结合其他技术指标进行分析可以提高分析的准确性。

此外，移动平均线的长度也会影响结果，较短的移动平均线对价格波动反应更敏感，而较长的移动平均线则更平滑。