证券公司创新业务的合规管理

从合规谈创新以合规促创新范江峰、陈颖（西部证券股份有限公司合规管理部，西安 710004）5月8日，为期两天的证券公司创新发展研讨会闭幕，作为证券行业创新发展的动员会，表明了整个行业积极研究应对新形势、新问题的决心，也标志着行业创新将进入新的阶段，此次会议成为引导行业未来改革发展的点睛之笔。

创新发展是在证券行业业务转型的大趋势下，券商提高核心竞争力的关键环节，但也是一把双刃剑，既能给券商带来经济效益又会使其面临前所未见的风险，而合规管理是最有效的解决方式。

证券公司要达到平稳健康发展的目标，必须处理好合规与创新发展的关系，合规与创新发展是伴随证券行业持续成长壮大的“两个轮子”，缺一不可。

创新发展不能产生普遍性违法违规，也不能出现系统性风险。

证券公司应适时转变合规管理理念，探索有效的合规管理方式，保证创新风险可测、可控、可承受，不外溢，不形成社会性、系统性风险、在守住底线的基础上不断扩大发展空间，使创新工作在证券公司能够顺利开展。

一、明确创新工作中的合规管理目标证券公司是盈利性金融机构，其性质决定了实现利润最大化的目标，为了实现这一目标，各家券商都在积极开展创新活动，但证券公司如果只是一味地强调发展，忽视发展所带来的合规风险，可能会导致难以估计的严重后果，而合规是控制创新所带来风险的有效手段，所以，虽然创新和合规有一定的对立性，但证券公司本身无法放弃任何一方，创新业务可以带来效益，而合规管理可以降低风险，合规与创新不仅仅是制约关系，还存在相互促进、共同发展的关系。

无论是创新业务还是合规管理，都是为了证券公司的可持续发展，新的业务和产品的诞生，必然要求有新的合规管理方式与之相配套。

而这些新的合规管理方式又是对以往合规管理方式的一种延伸和拓展。

作为证券公司具体履行合规管理职责的部门，其在新形势下的合规管理目标应从积极思考合规与创新的关系着手，探索适合创新业务开展的合规管理方式，完善合规管理部门的自身建设，将创新管理纳入整个合规管理体系，督导各相关部门高效、积极、主动地履行创新职责，同时，对创新过程中出现的问题，进行审慎评估，合理区分创新失误和违法违规，给予正确认定或纠正，保护公司其他业务不受影响，保障公司平稳健康发展。

证券交易所合规工作总结
近年来，证券交易所合规工作在我国金融市场中扮演着至关重要的角色。

作为
金融市场的监管机构，证券交易所不仅要维护市场秩序，保护投资者权益，还要促进市场的健康发展。

因此，证券交易所合规工作的总结显得尤为重要。

首先，证券交易所在合规工作中要加强对上市公司的监管。

上市公司是证券交
易所的重要组成部分，其经营状况和信息披露对市场有着重要影响。

因此，证券交易所要加强对上市公司的监管，严格审核其信息披露，防范虚假陈述和误导性陈述，保护投资者合法权益。

其次，证券交易所要加强对交易行为的监管。

交易行为的规范和合规对于维护
市场秩序和保护投资者权益至关重要。

证券交易所应建立健全的交易监管机制，加强对交易行为的监控和风险防范，严厉打击各类违法违规行为，维护市场的公平、公正和透明。

此外，证券交易所还要加强对市场主体的监管。

市场主体包括证券公司、基金
管理公司、期货公司等，它们的经营行为对市场稳定和投资者权益有着重要影响。

证券交易所应加强对市场主体的监管，规范其经营行为，防范市场风险，保护投资者合法权益。

最后，证券交易所要加强对市场信息的披露和监管。

市场信息的公开透明对于
投资者的决策和市场的有效运行至关重要。

证券交易所应加强对市场信息披露的监管，规范信息披露行为，保障投资者获取真实、准确、完整的市场信息。

综上所述，证券交易所合规工作的总结是一个重要的工作，它关乎金融市场的
稳定和健康发展，关乎投资者的权益和市场的公平公正。

证券交易所要不断加强合规工作，提高监管水平，促进金融市场的健康发展。

如何做好证券工作中的合规管理2023 年，证券从业者面临越来越多的合规管理挑战。

在严格的监管环境中工作，合规管理是保证证券公司稳健运营和顺利发展的关键。

本文将从以下几个方面探讨如何做好证券工作中的合规管理，以期为从业者提供有益的建议和参考。

一、加强风险意识在合规管理中，风险意识是至关重要的。

证券公司需要对风险有足够的认识和了解，识别和评估潜在风险，并采取有效的措施予以控制。

2023 年，随着市场竞争的加剧和创新业务的不断涌现，证券公司面临的风险将更加多样化和复杂化。

因此，证券从业者需要不断学习和更新自己的知识和技能，了解市场变化和发展趋势，及时发现和控制潜在风险。

二、建立健全的内部控制体系建立健全的内部控制体系是证券公司合规管理的基础和核心。

该体系应包括风险评估和控制、制度建设和执行、内部审计和监督等方面。

在 2023 年，证券公司应将内控标准提升到更高的水平，特别是对于关键的业务流程和交易环节要实现全程监管和控制，并引入先进的技术手段，及时发现和纠正问题。

三、加强人才队伍建设人才是证券公司的重要资源，是实现合规管理目标的重要保障。

2023 年，证券公司需要加强人才队伍建设，培养具备专业知识和技能的人才，提高员工的素质和能力。

同时，还需要通过多种方式激励和留住优秀的从业者，建立健全的人才流动机制和培养计划，为公司的长期发展提供强有力的支持。

四、加强信息技术支持信息技术在合规管理中具有重要作用。

证券公司应加强信息技术支持，使用先进的信息技术手段和软件工具，建立高效、便捷、安全的信息管理系统，实现数据的准确、及时、可靠的录入、管理和分析。

在面对越来越复杂的市场环境和监管要求时，合规管理人员还需要不断提高信息技术水平和能力，掌握新技术和新工具，做到勇于创新、及时改进。

五、积极参与行业规范制定行业规范制定是证券公司合规管理的重要组成部分。

证券公司应积极参与行业规范制定的过程，为行业的可持续发展和良好运作做出贡献。

证券合规管理的基本原则包括
在证券合规管理中，有一些基本原则需要遵守，以确保合规性和合法性。

以下是这些基本原则：
1. 诚实守信原则：证券合规管理要求参与者诚实守信，不得故意提供虚假信息或误导投资者。

2. 公平公正原则：证券合规管理要求参与者在交易和投资过程中保持公平和公正，并尊重各方的权益。

3. 透明度原则：证券合规管理要求参与者提供充分、准确、及时的信息，确保投资者能够获得足够的信息来做出明智的决策。

4. 风险控制原则：证券合规管理要求参与者采取适当的风险管理措施，以防止风险对投资者造成不利影响。

5. 合规性原则：证券合规管理要求参与者遵守适用的法律法规、规章制度和行业准则，确保其行为符合法律要求。

6. 保护投资者利益原则：证券合规管理要求参与者优先考虑投资者的利益，并采取措施保护投资者的权益。

7. 冲突利益管理原则：证券合规管理要求参与者识别和管理潜在的冲突利益，确保不会损害投资者的利益。

8. 持续改进原则：证券合规管理要求参与者不断提升合规管理水平，
适应法律法规和行业发展的变化。

以上是证券合规管理的基本原则，参与者在实践中应当遵守这些原则，以确保证券市场的稳定和投资者的利益最大化。

同时，创作时应以人类的视角进行写作，使文章更加生动有趣，并保持自然流畅的风格，避免让读者感觉像机器生成的内容。

内部资料请勿外传上海辖区证券机构监管信息通报2014年第7期（总第35期）上海证监局 2014年6月30日【编者按】 近期，我局关注到辖区部分公司的固定收益部和资产管理部以投资顾问形式，开展为外部金融产品提供投资建议及做市、流动性支持等相关延伸业务，其中，存在若干涉嫌违规问题以及风险隐患。

现将有关情况予以通报，要求各公司规范运行，加强合规管理和风险控制，采取有效措施加强新业务的冲突防范和风险计量，促进业务健康发展：关于要求证券公司合规开展各类创新业务的通报近期，在日常监管中，我们关注到辖区部分证券公司的自营业务部门或者资产管理部门以投资顾问形式，开展了为外部金融产品提供投资建议及做市、流动性支持等相关延伸服务，出现了跨条线的业务模式，公司的内控机制尚未及时覆盖，新模式尚存在若干风险隐患。

为提醒辖区各证券经营机构完善内控，厘清风险底数，采取有效措施加强利益冲突防范和风险的计量，现将有关情况通报如下：一、基本情况1、业务模式证券公司的固定收益部或资产管理部与银行、信托公司、基金管理子公司等金融机构签订投资顾问协议或财务顾问协议，按照协议约定为上述金融机构发行的相关金融产品提供投资建议，并提供交易安排（包括询价、确定最佳交易对手方等）和流动性服务。

在上述业务模式中，证券公司主要通过自有资产与提供投顾服务的金融产品之间进行做市交易、金融产品之间进行交易或在协议中约定提供流动性支持的方式，满足外部金融产品的投资需求或者流动性需求。

部分公司的自营部门还通过自有资金参与了产品的次级部分。

2、存在的问题一是证券公司作为投资顾问涉嫌违规。

部分公司从事上述业务的人员不具有证券投资顾问资格，与《证券投资顾问业务暂行规定》第七条的规定不符；且部分投资顾问协议约定了超额收益分成条款，不符合《证券、期货投资咨询管理暂行办法》第24条的要求。

个别资产管理公司从事此类业务涉嫌超越经营范围。

二是证券公司作为流动性管理者未对业务规模进行授权管理，甚至部分公司通过签订投顾协议或财顾协议，对产品到期前的本金及利息支付的流动性进行变相承诺，个别公司通过签署远期回购协议的方式约定其提供投顾服务产品的购回价格，涉嫌向客户承诺或者保证投资收益。

一、现有法律法规对创新的有关表述目前关于创新业务方面的相关规定主要有：《证券公司监督管理条例》、《证券公司内部控制指引》、《证券公司业务范围审批暂行规定》（以下简称《规定》）、《证券公司业务（产品）创新工作指引（试行）》（以下简称《指引》）、《证券公司专业评价施行办法（试行）》、《深圳证券交易所会员创新业务方案专业评价办法》等。

《证券公司监督管理条例》规定：“国家鼓励证券公司在有效控制风险的前提下，依法开展经营方式创新、业务或者产品创新、组织创新和激励约束机制创新。

” 00 年，中国证监会发布《证券公司业务范围审批暂行规定》。

《规定》指出：“证券公司经营的创新业务，应当不违反现行法律、行政法规和证监会的规定，风险可测、可控、可承受，且与现有证券业务相关性强，有利于充分利用公司现有营业网点、客户资源、业务专长或者管理经验，有利于优化对客户的服务和改善公司盈利模式。

” 011年，中国证监会下发《证券公司业务（产品）创新工作指引（试行）》。

《指引》加大了对证券公司创新行为的鼓励，在完善容错机制的同时，支持相关自律机构对证券公司创新进行评价，奖励对证券行业发展做出突出贡献的证券公司及个人。

支持证券公司在风险可测、可控、可承受的前提下，推出新产品，试办新业务，拓展业务空间，改善盈利模式。

以上规定的发布有效增强证券公司创新的动力，进一步提升证券行业的整体竞争力，摆脱靠天吃饭的现状，继而转向多元化、专业化发展阶段。

同时《规定》中明确：“证券公司经营创新业务，应当建立内部评估和审查机制，对创新业务的合规性、可行性和可能产生的风险进行充分的评估论证，并制定业务管理制度，明确操作证券公司创新业务开展中的合规管理方式流程、风险控制措施和保护客户合法权益的措施。

”《指引》中亦规定了开展业务（产品）创新需要具备的条件：最近两年各项风险控制指标持续符合规定；具备健全的风险管理制度、内部控制制度与合规管理制度；最近两年未因重大违法违规行为受到处罚，最近一年未被采取重大监管措施和自律纪律处分措施；信息系统安全稳定运行，最近一年未发生重大事故等。

证券行业工作中的合规要求证券行业是金融行业中一项极具挑战和复杂性的领域。

在这个行业中，严格的合规要求是至关重要的，以确保金融市场的公平、公正和透明。

本文将探讨证券行业工作中的合规要求，并讨论其在保护投资者利益、预防金融犯罪和维护市场稳定方面的重要性。

一、合规要求的背景和定义证券行业合规要求是指金融监管机构制定的一系列法规、规则和条例，以确保证券交易活动符合法律、道德和行业标准。

合规要求的主要目标是保护投资者利益，并维护市场的稳定和透明。

二、合规要求的重要性1. 保护投资者利益证券交易涉及大量的资金和投资者，而投资者的权益应受到充分的保护。

合规要求确保投资者能够获得真实、准确和全面的信息，以便做出明智的投资决策。

此外，合规要求还要求证券从业人员秉持诚实和诚信的原则，以保护客户的权益。

2. 防范金融犯罪证券行业涉及大量的资金流动，因此容易成为洗钱、操纵市场和欺诈活动的温床。

合规要求要求证券公司建立有效的内部控制和风险管理体系，以检测和预防这些非法活动的发生。

3. 维护市场稳定证券市场的稳定性对整个金融体系至关重要。

合规要求要求证券公司制定合理的交易规则和风险管理制度，以确保市场的公平、公正和透明。

此外，合规要求还规定了信息披露和会计准则，以提高市场的透明度和稳定性。

三、合规要求的主要内容1. 内部控制和监督合规要求要求证券公司建立和实施有效的内部控制措施，包括风险管理、合规审查、内部审计和管理信息系统。

同时，证券公司还需要设立合规部门，负责监督和检查公司内部的合规情况。

2. 信息披露和透明度合规要求规定了证券公司必须及时、准确和全面地披露信息，以便投资者和监管机构了解公司的经营状况和风险。

这些信息包括财务报告、内幕信息、关联交易等。

3. 交易规则和行为准则合规要求要求证券公司和从业人员遵守一系列交易规则和行为准则，以确保市场的公平和透明。

这些准则包括禁止内幕交易、操纵市场、虚假宣传和利益冲突等不当行为。

证券公司合规管理八项原则
证券公司合规管理八项原则是指在证券交易和运营过程中，证券公司需遵守的合规管理原则。

这些原则包括：
1.法律合规原则：证券公司必须遵守国家法律法规和监管规定，对证券交易和运营活动进行监管。

2.稳健经营原则：证券公司应该以稳健的经营理念和风险管理
能力来运营，以保护投资者利益和维护市场稳定。

3.客户利益至上原则：证券公司应以客户利益为首要考虑，在
为客户提供服务和产品时，要确保信息真实、完整、准确，并充分考虑客户的风险承受能力和投资目标。

4.内部控制原则：证券公司应建立健全的内部控制体系，确保
风险管理、内部审计和合规监管的有效性。

5.信息披露原则：证券公司应主动提供及时、准确、公正、完
整的信息，让投资者了解公司的业务状况和资产负债情况，确保市场透明和投资者的知情权。

6.业务扩展原则：证券公司应在符合监管政策和风险管理能力
的前提下，适度拓展业务范围，提高核心竞争力。

7.员工素质原则：证券公司应重视员工的素质培养和业务能力
提升，建立健全的员工培训和考核机制。

8.合规监管原则：证券公司应加强对合规管理的监督和检查，确保合规规定得到有效执行，并及时采取纠正措施。

证券公司合规管理的基本情况
证券公司合规管理是指证券公司制定和执行合规政策，建立合规管理机制，培育合规文化，防范合规风险的行为。

合规管理的目标是通过建立健全合规风险管理框架，实现对合规风险的有效识别、评估、监控和应对，确保证券公司的经营活动符合法律法规、监管要求和内部规章制度。

证券公司合规管理的基本情况包括以下几个方面：
1. 合规管理组织架构：证券公司通常设立合规管理部门或合规管理委员会，负责制定和执行合规政策，监督合规风险管理工作。

2. 合规风险评估：证券公司定期进行合规风险评估，识别潜在的合规风险，并制定相应的风险控制措施。

3. 合规培训：证券公司开展合规培训，提高员工的合规意识和合规能力。

4. 合规监督检查：证券公司建立合规监督检查机制，对业务活动进行监督检查，及时发现和纠正违规行为。

5. 合规报告：证券公司定期向监管机构和公司管理层报告合规风险管理情况。

总之，证券公司合规管理是证券公司稳健经营和可持续发展的重要保障，也是维护证券市场秩序和保护投资者合法权益的重要手段。

证券公司年度合规报告的内容包括证券公司年度合规报告的内容包括随着证券市场的发展，证券公司作为其中的重要角色，扮演着重要的监管职责。

为了遵循相关法规和规定，证券公司每年都需要提交合规报告，以展示其在过去一年中的合规运营情况。

这份报告是证券公司的重要文档，对于监管机构、投资者和公众都具有很高的参考价值。

本文将探讨证券公司年度合规报告的内容，主要包括以下几个方面：一、公司治理结构和运营管理首先，合规报告应该包括证券公司的公司治理结构和运营管理情况。

公司治理是确保公司有效运营的基础，合规报告应涵盖公司的组织结构、董事会和高级管理人员的信息，以及各个部门的职责和运作模式。

此外，合规报告还应包括公司的内部控制和风险管理制度，以及遵循的相关法律法规、规定和行业准则。

二、合规监管和法律风险管理其次，合规报告应详细描述证券公司在合规监管和法律风险管理方面的实践和成效。

这包括公司对市场监管机构的合规要求的遵循情况，以及公司自身制定的合规制度和流程。

合规报告还应涉及公司的内部合规审查和监控机制，以及对可能发生的法律风险的预防和管理措施。

三、客户保护和风险把控客户保护是证券公司运营的重要方面，合规报告应详细描述证券公司在客户保护和风险管理方面的工作情况。

这包括公司的内部控制和风险管理制度，以及公司对客户进行的尽职调查和风险评估。

合规报告还应介绍公司为保护客户利益所采取的措施，如信息保密和交易安全措施，以及公司在投资者保护方面的参与和贡献。

四、业务开展和产品创新证券公司作为金融服务提供者，其业务开展和产品创新也是合规报告中重要的内容之一。

合规报告应描述证券公司在业务开展和产品创新方面的合规情况，包括公司在市场准入、产品设计、销售和交易执行等方面的合规要求和实践。

此外，合规报告还应涵盖公司在投资研究、资产管理和资产托管等领域的合规情况。

五、信息披露和报告义务合规报告应详细阐述证券公司在信息披露和报告义务方面的履行情况。

信息披露是证券公司对外界公开其财务状况、运营情况和风险状况的重要手段，合规报告应包括公司的信息披露政策和实践，以及是否存在信息披露违规行为。