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投资学习题+答案一、单选题（共30题，每题1分，共30分）1、若提高一只债券的初始到期收益率,其他因素不变,该债券的久期( )。
A、变小B、无法判断C、变大D、不变正确答案：A2、以下说法不正确的是( )。
A、价格高开低收产生阴K线B、光头阳K线说明以当日最高价收盘C、价格低开高收产生阳K线D、今日价格高于前日价格必定是阳K线正确答案：D3、在周期天数少的移动平均线从下向上突破周期天数较多的移动平均线时,为股票的( )。
A、卖出信号B、买入信号C、等待信号D、持有信号正确答案：B4、合格的境内机构投资者的英文简称为( )。
A、QFIIB、QDIIC、RQFIID、RQDII正确答案：B5、有四种面值均为100元的债券,投资者预期未来市场利率会下降,应该买入( )。
债券名称到期期限票面利率甲 10年 6%乙 8年 5%丙 8年 6%丁 10年 5%A、乙B、丙C、甲D、丁正确答案：D6、投资与投机事实上在追求( )目标上是一致的。
A、风险B、处理风险的态度上C、投资收益D、组织结构上正确答案：C7、除权的原因不包括( )。
A、发放红股B、配股C、对外进行重大投资D、资本公积金转增股票正确答案：C8、一个股票看跌期权卖方承受的最大损失是( )。
A、执行价格减去看跌期权价格B、执行价格C、股价减去看跌期权价格D、看跌期权价格正确答案：A9、某项投资不融资时获得的收益率是20%,如果融资保证金比例为80%,则投资人融资时在该项投资上最高可以获得的收益率是( )。
A、28%B、40%C、58%D、45%正确答案：D10、股票看涨期权卖方承受的最大损失可能是( )。
A、无限大B、执行价格减去看涨期权价格C、看涨期权价格D、执行价格正确答案：A11、下面哪一种形态是股价反转向上的形态( )。
A、头肩顶B、三重顶C、双底D、双顶正确答案：C12、下列关于证券投资的风险与收益的描述中,错误的是( )。
A、在证券投资中,收益和风险形影相随,收益以风险为代价,风险用收益来补偿B、风险和收益的本质联系可以用公式表述为:预期收益率=无风险利率+风险补偿C、美国一般将联邦政府发行的短期国库券视为无风险证券,把短期国库券利率视为无风险利率D、在通货膨胀严重的情况下,债券的票面利率会提高或是会发行浮动利率债券,这种情况是对利率风险的补偿正确答案：D13、若提高一只债券的票面利率,其他因素不变,该债券的久期( )。
投资学考试试题及答案一、选择题1. 在投资学中，以下哪种投资方式具有最小的风险？A. 股票投资B. 债券投资C. 期货投资D. 期权投资答案：B. 债券投资2. 下列哪种投资组合可实现资产的分散化？A. 只投资一只股票B. 投资多只股票C. 只投资一种债券D. 投资股票和债券混合组合答案：D. 投资股票和债券混合组合3. 以下哪种情况会导致投资组合的系统风险增加？A. 增加投资种类B. 减少投资种类C. 提高资产流动性D. 降低资产回报率答案：B. 减少投资种类二、简答题1. 请简要解释什么是资产配置，以及它对投资组合的重要性。
答：资产配置是指根据个体的风险偏好和投资目标，合理分配资金到不同类型的资产中，以达到最佳的风险与回报平衡。
资产配置可以帮助投资者实现分散化，降低整体风险，并在长期内获得更好的投资回报。
2. 请解释什么是夏普比率，以及它对投资业绩评估的意义。
答：夏普比率是一种衡量投资组合风险和回报比率的指标，它计算方式为投资组合的年化收益率减去无风险利率后，再除以投资组合收益的标准差。
夏普比率越高，代表单位风险下获得的回报越高，是评估投资业绩优劣的重要指标之一。
三、计算题1. 投资者A的投资组合有60%是股票，40%是债券。
如果股票的年化收益率为10%，债券的年化收益率为5%，则该投资组合的年化收益率是多少？答案：（60% * 10%）+（40% * 5%）= 6% + 2% = 8%2. 投资者B的投资组合中，有30%是美国股票，40%是中国股票，30%是英国股票。
如果美国股票的夏普比率为1.2，中国股票的夏普比率为1.5，英国股票的夏普比率为0.8，则整个投资组合的夏普比率是多少？答案：（30% * 1.2）+（40% * 1.5）+（30% * 0.8）= 0.36 + 0.6 + 0.24 = 1.2以上是投资学考试的试题及答案，希望对您的学习有所帮助。
祝您考试顺利！。
投资学模拟题及答案一、单选题（共40题，每题1分，共40分）1、经营风险是由于公司经营上的原因而引起的投资收益率的不确定性,其不包括( )。
（A、产品质量遭遇消费者投诉B、对环境重大污染C、产品遭遇反倾销D、汇率波动正确答案：D2、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金,交由( )管理和运用。
A、基金承销公司B、基金投资顾问C、基金托管人D、基金管理人正确答案：D3、预期收益率和持有期收益率的最大差异是( )。
A、评估的投资产品不同B、一个着眼于历史另一个着眼于未来C、评估方法不同D、评价期限不同正确答案：B4、累进利率债券的利率随着时间的推移,后期利率比前期利率( ),呈累进状态。
A、一样B、低C、高D、无法比较正确答案：C5、上市公司在分红时要由公司董事会确定一个具体日期,这一日期叫( ),凡是在指定日期收盘之前购买了该公司股票,列入公司名册的投资者都可以作为老股东,享受公司分派的股利。
A、送股交易日B、除权日C、除息日D、股权登记日正确答案：D6、根据预期假说理论,收益率曲线向上倾斜,则说明市场预期未来短期利率( )。
A、会下降B、会上升C、趋势变化不明确D、会保持平稳正确答案：B7、影响投资人投资基金的因素不包括( )。
A、基金收费很高B、基金投资风格漂移C、基金经理道德风险D、基金经理更迭正确答案：D8、你是一个高风险厌恶型投资者,你应该买( )。
A、期货、期权B、股票C、债券D、基金正确答案：C9、移动平均线对投资有重要作用。
下面那种情况出现时,市场发出了买入信号?A、当短期移动平均线从上方下穿长期移动平均线时B、股票价格走在移动平均线之下C、当短期移动平均线从下方上穿长期移动平均线时D、当股票市场价格在长期移动平均线之上正确答案：C10、在美国发行的外国债券被称为( )。
A、猛犬债券B、熊猫债券C、武士债券D、扬基债券正确答案：D11、在证券公司从事融资融券业务的投资者,须在证券公司单独开立信用证券账户和信用资金账户,并提供现金和有价证券等作为( )。
《投资学》考试题库及答案投资学考试题库及答案1. 什么是投资学？投资学是研究投资行为和投资决策的学科。
它涉及到资金的配置和管理，以及分析市场和资产的风险与回报。
2. 请列举投资学中常见的投资工具和资产类别。
- 投资工具：股票、债券、期货合约、期权合约等。
- 资产类别：股票、债券、商品、房地产等。
3. 什么是现金流量？为什么它在投资决策中很重要？- 现金流量指的是某一时间段内产生或支出的现金金额。
- 它在投资决策中很重要，因为投资决策的目的是为了获得更多现金流入。
分析现金流量可以帮助投资者评估投资项目的盈利能力和风险。
4. 请解释什么是投资回报率（ROI）？如何计算ROI？- 投资回报率是用于衡量投资项目的收益率的指标。
- 计算ROI的公式是（投资收益 - 投资成本）/ 投资成本 ×100%。
5. 什么是资本资产定价模型（CAPM）？它有什么作用？- 资本资产定价模型是一种用于估计资产预期回报的模型。
- 它的作用是帮助投资者确定资产的合理价格，并衡量资产的系统风险。
6. 请解释什么是分散投资？为什么分散投资可以降低投资风险？- 分散投资指的是将投资分散到不同的资产或资产类别中。
- 分散投资可以降低投资风险，因为不同资产之间的回报通常是不相关的。
当一个资产表现不佳时，其他资产的回报可能会抵消这种损失。
7. 请说明什么是投资组合？如何构建一个优化的投资组合？- 投资组合是指将多个不同的资产组合在一起形成的投资策略。
- 构建一个优化的投资组合需要考虑资产的回报和风险，以及投资者的目标和偏好。
通过有效的资产分配和风险调整，可以最大化投资组合的回报并降低风险。
8. 请解释什么是市场效率假设？它对投资者有什么影响？- 市场效率假设认为市场价格已经反映了所有可获得的信息，投资者无法通过分析市场信息获得超额收益。
- 对投资者而言，市场效率假设表明他们需要依赖其他策略来获取超越市场平均水平的收益，如选择合适的资产配置和分散投资。
投资学期末考试题和答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 投资是指（）。
A. 购买股票B. 购买债券C. 购买实物资产D. 为了在未来获得收益而对资产的购买或现有资产的重新配置答案：D2. 投资组合的风险主要来源于（）。
A. 市场风险B. 利率风险C. 信用风险D. 所有以上选项答案：D3. 资本资产定价模型（CAPM）中，β系数衡量的是（）。
A. 市场风险B. 利率风险C. 信用风险D. 投资组合风险答案：A4. 下列哪项不是货币市场工具的特征？（）A. 到期时间短B. 风险较低C. 流动性高D. 收益率高答案：D5. 股票的内在价值是指（）。
A. 股票的市场价格B. 股票的历史价格C. 股票的清算价值D. 根据未来现金流折现模型计算的价值答案：D6. 债券的到期收益率是指（）。
A. 债券的票面利率B. 债券的当前市场价格C. 债券的年利息收入与市场价格的比率D. 债券的年利息收入与面值的比率答案：D7. 以下哪项不是投资决策中的风险管理工具？（）A. 止损B. 多元化C. 杠杆D. 对冲答案：C8. 以下哪项不是投资分析的基本类型？（）A. 技术分析B. 基本面分析C. 宏观经济分析D. 心理分析答案：D9. 以下哪项不是金融市场的功能？（）A. 资本分配B. 风险管理C. 价格发现D. 产品制造答案：D10. 以下哪项不是投资组合管理的目标？（）A. 风险最小化B. 收益最大化C. 资本保值D. 市场操纵答案：D二、多项选择题（每题3分，共15分）11. 投资组合理论的主要贡献者包括（）。
A. 马科维茨B. 夏普C. 托宾D. 莫迪利亚尼答案：A, B, C12. 以下哪些因素会影响股票价格？（）A. 公司盈利B. 利率变化C. 市场情绪D. 政治事件答案：A, B, C, D13. 以下哪些是投资决策中的风险评估工具？（）A. 标准差B. 贝塔系数C. 夏普比率D. 价值投资答案：A, B, C14. 以下哪些是债券的基本特征？（）A. 到期日B. 票面利率C. 面值D. 信用评级答案：A, B, C, D15. 以下哪些是投资组合管理中的风险控制策略？（）A. 资产配置B. 资产选择C. 时机选择D. 风险预算答案：A, B, D三、判断题（每题2分，共10分）16. 投资组合的多样化可以完全消除非系统性风险。
作业1资产组合理论＆CAPM一、基本概念1、资本资产定价模型的前提假设是什么？2、什么是资本配置线？其斜率是多少？3、存在无风险资产的情况下，n种资产的组合的可行集是怎样的？（画图说明）；什么是有效边界？风险厌恶的投资者如何选择最有效的资产组合？（画图说明）4、什么是分离定理？5、什么是市场组合？6、什么是资本市场线？写出资本市场线的方程。
7、什么是证券市场线？写出资本资产定价公式。
8、β的含义二、单选1、根据CAPM，一个充分分散化的资产组合的收益率和哪个因素相关（A ）。
A．市场风险B．非系统风险C．个别风险D．再投资风险2、在资本资产定价模型中，风险的测度是通过（B）进行的。
A．个别风险B．贝塔系数C．收益的标准差D．收益的方差3、市场组合的贝塔系数为（B）。
A、0B、1C、-1D、0.54、无风险收益率和市场期望收益率分别是0.06和0.12。
根据CAPM模型，贝塔值为1.2的证券X的期望收益率为（D）。
A．0.06 B．0.144 C．0.12美元D．0.1325、对于市场投资组合，下列哪种说法不正确（D）A．它包括所有证券B．它在有效边界上C．市场投资组合中所有证券所占比重与它们的市值成正比D．它是资本市场线和无差异曲线的切点6、关于资本市场线，哪种说法不正确（C）A．资本市场线通过无风险利率和市场资产组合两个点B．资本市场线是可达到的最好的市场配置线C．资本市场线也叫证券市场线D．资本市场线斜率总为正7、证券市场线是（D）。
A、充分分散化的资产组合，描述期望收益与贝塔的关系B、也叫资本市场线C、与所有风险资产有效边界相切的线D、描述了单个证券（或任意组合）的期望收益与贝塔关系的线8、根据CAPM模型，进取型证券的贝塔系数（D）A、小于0B、等于0C、等于1D、大于19、美国“9·11”事件发生后引起的全球股市下跌的风险属于（A）A、系统性风险B、非系统性风险C、信用风险D、流动性风险10、下列说法正确的是（C）A、分散化投资使系统风险减少B、分散化投资使因素风险减少C、分散化投资使非系统风险减少D、.分散化投资既降低风险又提高收益11、现代投资组合理论的创始者是（A）A.哈里.马科威茨B.威廉.夏普C.斯蒂芬.罗斯D.尤金.珐玛12、反映投资者收益与风险偏好有曲线是（D）A.证券市场线方程B.证券特征线方程C.资本市场线方程D.无差异曲线13、不知足且厌恶风险的投资者的偏好无差异曲线具有的特征是（B）A.无差异曲线向左上方倾斜B.收益增加的速度快于风险增加的速度C.无差异曲线之间可能相交D.无差异曲线位置与该曲线上的组合给投资者带来的满意程度无关14、反映证券组合期望收益水平和单个因素风险水平之间均衡关系的模型是（A）A.单因素模型B.特征线模型C.资本市场线模型D.套利定价模型三、多项选择题1、关于资本市场线，下列说法正确的是（ABD）。
投资学练习题及答案doc
一、选择题
1.投资学主要解决的是（）
A.投资资产配置
B.资产定价
C.证券定价
D.投资产生的风险分析
答案：A
2.以下属于基本投资理论的是（）
A.市场超额收益理论
B.理性投资者理论
C.技术分析理论
D.约束最优投资决策理论
答案：B
3.投资组合中各资产之间的相关系数越小，表明投资组合的（）
A.风险性
B.收益率
C.可靠性
D.稳定性
答案：A
4.投资学的主要内容是（）
A.证券投资
B.资产定价
C.投资策略研究
D.资产配置
答案：D
二、填空题
5.投资学的基本原理是，投资者应尽可能通过正确的投资组合减少投资风险与保证投资收益，以实现____________的最大化。
答案：投资收益
6.用投资学的思想来构建投资组合，则是基于____________的理论支撑。
答案：多元化
7.投资策略的设计应充分考虑市场的____________，科学分析投资风险以达到投资的最优选择。
投资学练习题第一篇投资学总论一、判断题1.现代经济条件下，投资就是基本建设。
（×）2.发达国家的投资主体是企业和居民，占比70%以上。
（）3.投资风险的主要根源是投资系统的复杂性和与外部的广泛了解性。
（）4.投资学既研究投资的一般运动规律又研究不同投资的特殊运动规律。
（）5.投资方式包括直接投资、间接投资、风险投资等。
（）6.投资主体包括法政府、企业、个人等，我国当前逐渐打破所有制的界限，出现了投资主体复合化的趋势。
（）7.投资周期由建设周期和经营周期两部分组成。
（）8.哈罗德——多马模型反映了投资供给对经济增长的推动作用，但其局限性是把投资作为推动经济增长的唯一因素。
（）9.投资乘数理论说明，如果某一时期产量增加，则投资净额必须以乘数为倍数，大于产量的增加幅度而增加。
（×）10.经济增长是决定投资支出数量的最主要因素，投资对技术进步有很大影响。
（）2211.经济体制是投资体制的一部分，包括运行机制和管理制度。
其中管理体制是指投资主体筹集资金和资金的投放使用方式。
（×）12.我国政府于2014年6月发布了《政府核准投资项目管理办法》，企业投资规模和投资效益不属于核准范围。
（）13.上海自贸区出台了负面清单，意味着负面清单以外的行业或者项目，符合条件的企业都可以投资。
（）14.高度集权型投资模式的优势在于有利于刺激经济单位的积极性。
（×）15.从微观角度看，投资结构合理化的唯一标准是当期投资主体的产出最大化。
（×）16.投资存量是经济结构演变的决定因素。
（×）17.苏联动用一国主要资源去发展“星球大战”项目，违背了投资结构要与生产消费结构相适应原则。
（）18.投资大师罗杰斯号召大家“到中国当农民去”，当农民从事广义的农业属于克拉克的产业划分法的第一产业。
（）19.我国与发达国家有较大差距，未来有巨大投资机会的产业是第三产业服务业。
（）20.2014年开始试点的国有企业混合所有制改革属于投资主体结构方面的改革。
投资者基础知识题库100道及答案一、投资基础概念1. 投资的目的是（）。
A. 获得收益B. 保值增值C. 分散风险D. 以上都是答案：D2. 以下哪种投资风险相对较低？（）A. 股票投资B. 债券投资C. 期货投资D. 外汇投资答案：B3. 投资组合的主要作用是（）。
A. 降低风险B. 提高收益C. 分散投资D. 以上都是答案：D4. 风险承受能力较低的投资者适合投资（）。
A. 高风险资产B. 中等风险资产C. 低风险资产D. 以上都不适合答案：C5. 投资的三要素不包括（）。
A. 收益B. 风险C. 流动性D. 稳定性答案：D二、股票投资6. 股票是一种（）。
A. 债务凭证B. 所有权凭证C. 衍生金融工具D. 以上都不是答案：B7. 股票的价格主要受（）因素影响。
A. 公司业绩B. 宏观经济环境C. 市场供求关系D. 以上都是答案：D8. 以下哪个指标可以衡量股票的投资价值？（）A. 市盈率B. 市净率C. 股息率D. 以上都是答案：D9. 股票市场中的“牛市”是指（）。
A. 股价持续上涨B. 股价持续下跌C. 股价波动较小D. 以上都不是答案：A10. 股票投资的风险主要有（）。
A. 市场风险B. 公司风险C. 行业风险D. 以上都是答案：D11. 投资者购买股票的收益主要来自（）。
A. 股息收入B. 资本利得C. 红利分配D. 以上都是答案：D12. 股票的交易方式主要有（）。
A. 现货交易B. 期货交易C. 期权交易D. 以上都是答案：A（主要是现货交易，期货和期权交易属于衍生交易方式）13. 股票的发行方式主要有（）。
A. 公开发行B. 非公开发行C. 配股D. 以上都是答案：D14. 以下哪个是股票市场的主要指数？（）A. 上证指数B. 深证成指C. 沪深300 指数D. 以上都是答案：D15. 股票投资的分析方法主要有（）。
A. 基本面分析B. 技术分析C. 量化分析D. 以上都是答案：D三、债券投资16. 债券是一种（）。
投资学考试试题及答案一、选择题（每题4分，共40分）1. 投资学是研究什么问题的学科？A. 资金的筹集和分配B. 资产的收益和风险C. 经济发展和社会进步D. 企业管理和决策2. 股票的收益主要由以下哪些因素决定？A. 利润收益B. 股息收益C. 股价上涨收益D. 所有选项都正确3. 以下哪种投资组合可以实现风险分散？A. 只投资一种股票B. 只投资一种债券C. 投资多种不同类型的资产D. 所有选项都无法实现风险分散4. 在现金流折现决策中，下列哪个指标可用来评估投资项目的收益性？A. 净现值B. 内部收益率C. 投资回收期D. 所有选项都正确5. 风险资产的预期收益率和风险程度之间的关系是：A. 收益率越高，风险越低B. 收益率越低，风险越低C. 收益率越高，风险越高D. 收益率与风险无关6. 以下哪个指标用于评估投资组合的风险和收益之间的关系？A. 夏普比率B. 贝塔系数C. 布朗修正系数D. 所有选项都正确7. 在股票市场上，以下哪个指标用于衡量股票价格波动的大小？A. 均值B. 方差C. 标准差D. 所有选项都正确8. 资产组合的有效前沿是指：A. 所有可行的资产组合构成的曲线B. 高收益率资产构成的曲线C. 低风险资产构成的曲线D. 所有选项都不正确9. 什么是资本资产定价模型（CAPM）？A. 一种基于资产收益率和市场风险的定价模型B. 一种用于计算股票价格的模型C. 一种用于计算债券收益率的模型D. 所有选项都不正确10. 标准差衡量的是：A. 资产的期望收益B. 资产的风险敞口C. 资产的现金流D. 所有选项都不正确二、判断题（每题4分，共20分）1. 长期债券的价格波动较大，风险相对较高。
( )2. 投资组合的风险可以通过对冲来降低。
( )3. 投资组合的效用函数反映了投资者对风险和收益的偏好。
( )4. 若两个资产间的相关系数为-1，则它们的收益率具有正相关关系。
( )5. 在投资组合理论中，有效前沿上的资产组合都具有最大效用。
投资学（第四版）练习题第1章投资概述习题一、单项选择题1、下列行为不属于投资的是（）.CA. 购买汽车作为出租车使用B. 农民购买化肥C. 购买商品房自己居住D. 政府出资修筑高速公路2、投资的收益和风险往往（）.AA. 同方向变化B. 反方向变化C. 先同方向变化,后反方向变化D. 先反方向变化,后同方向变化二、判断题1、资本可以有各种表现形态,但必须有价值.（）√2、证券投资是以实物投资为基础的,是实物投资活动的延伸.（）√3、从银行贷款从事房地产投机的人不是投资主体.（）×三、多项选择题1、以下是投资主体必备条件的有（）ABDA．拥有一定量的货币资金 B．对其拥有的货币资金具有支配权C．必须能控制其所投资企业的经营决策 D．能够承担投资的风险2、下列属于真实资本有（）ABCA．机器设备 B．房地产 C．黄金 D．股票3、下列属于直接投资的有（）ABA．企业设立新工厂 B．某公司收购另一家公司60%的股权C．居民个人购买1000股某公司股票 D．发放长期贷款而不参与被贷款企业的经营活动四、简答题1、直接投资与间接投资第2章市场经济与投资决定习题一、单项选择题1、市场经济制度与计划经济制度的最大区别在于（）.BA. 两种经济制度所属社会制度不一样B. 两种经济制度的基础性资源配置方式不一样C. 两种经济制度的生产方式不一样D. 两种经济制度的生产资料所有制不一样2、市场经济配置资源的主要手段是（）.DA. 分配机制B. 再分配机制C. 生产机制D. 价格机制二、判断题1、在市场经济体制下,自利性是经济活动主体从事经济活动的内在动力.（）√2、产权不明晰或产权缺乏严格的法律保护是造成市场失灵的重要原因之一.（）×3、按现代产权理论,完整意义上的产权主要是指对一种物品或资源的支配使用权、自由转让权以及剩余产品的收益权.（）×四、简答题1、市场失灵、缺陷第3章证券投资概述习题一、单项选择题1、在下列证券中,投资风险最低的是（）AA、国库券B、金融债券C、国际机构债券D、公司债券2、中国某公司在美国发行的以欧元为面值货币的债券称之为（）BA．外国债券 B．欧洲债券 C．武士债券 D．扬基债券3、中央银行在证券市场市场买卖证券的目的是（）DA、赚取利润B、控制股份C、分散风险D、宏观调控4、资本证券主要包括（）. CA、股票、债券和基金证券B、股票、债券和金融期货C、股票、债券和金融衍生证券D、股票、债券和金融期权5、有价证券是的一种形式.（）BA、商品证券B、虚拟资本C、权益资本D、债务资本6、股票实质上代表了股东对股份公司的（）.DA、产权B、债券C、物权D、所有权7、债券具有票面价值,代表了一定的财产价值,是一种（）.BA、真实资本B、虚拟资本C、财产直接支配权D、实物直接支配权二、多项选择题1、股票的特征是（）ABCA．流动性 B．风险性 C．收益性 D．可偿还性2、证券投资应遵循的原则有（）ABCDA．分散投资原则 B．效益与分险最佳结合原则C．责任自负原则 D．理智投资原则三、判断题1、债券是有期投资,股票是无期投资.（）√2、我国的B股是指以人民币标明股票面值,在境内上市,供境内人以美元购买.（）×3、债券的票面要素有票面价值、偿还期限、利率、债券发行者名称四个因素,它们必须在实际的债券上印制出来.（）×4、在我国目前,政府债券的发行者一定是中央政府,而不能是地方政府.（）√四、简答题1、股票的种类2、股票、债券的联系与区别第4章证券市场及其运行习题一、单项选择题1、道琼斯工业股价平均数是采用（）家公司的股票计算出来的.BA、15B、30C、255D、5002、中国证券市场逐步规范化,其中发行制度的发展（）.BA、始终是审批制B、由审批制到核准制C、始终是核准制D、由核准制到审批制3、为了确保股票发行审核过程中的公正性和质量,中国证监会成立了（）,对股票发行进行复审.AA、股票发行审核委员会B、证券业协会C、交易所监督部D、证券登记机构4、公募增发是指上市公司以向_______ 方式增资发行股份的行为.（） AA、社会公开募集B、向老股东发行C、公众配售D、老股东配售5、上市公司配股时必须符合的条件之一,最近3个完整会计年度的净资产平均在以上. （）AA、10%B、6%C、7%D、11%6、证券交易的特征主要表现为（）.BA、流动性、安全性和收益性B、流动性、收益性和风险性C、流动性、安全性和风险性D、收益性、安全性和风险性7、我国上海证券交易所和深圳证券交易所均实行（）.AA、会员制B、公司制C、契约制D、合同制8、我国上海证券交易所的A股例行日交割是指交割日为（）.BA、当日B、次日C、第三日D、第四日二、多项选择题1、下列因素会影响发行价格的是（ ）.ACDA 、投资者的偏好B 、未来再次发行股票的可能性C 、发展潜力D 、净资产2、证券交易的种类包括（ ） ABCDA 、股票交易B 、认股权证交易C 、可转换债券交易D 、金融期货交易3、我国证券交易所证券竞价成交的基本原则是（ ）ABA 、价格优先B 、时间优先C 、委托优先D 、数量优先4、确定股票发行价格的方法有（ ）. ABCDA 、协商定价法B 、市盈率法C 、竞价确定法D 、净资产倍率法三、判断题1、证券市场与货币市场关系密切,证券市场是货币市场上资金的需求者.（ ）√2、证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的政府及其机构、金融机构、公司和企业.（ ）√3、会员制证券交易所是以营利为目的的.（ ）×4、股票的发行必须做到同股同权,因此发起人股与普通投资者购买的股票不会有任何不同.（ ）×14、从时间发生及运作的次序来看,是先交割、交收,后清算.（ ）×四、简答题1、证券一级市场与二级市场的联系及其区别有哪些2、股票发行价格的决定方法第5章 无风险证券的投资价值习题一、选择题1、当名义利率未10%,而通货膨胀率为6%时,实际利率为（ ）.AA 、4%B 、%C 、16%D 、3%2、某一年期无息票债券的面值为100,发现价格为,该债券给投资者的到期收益率为（ ）.BA ．%B ．7%C ．8%D ．6%二、计算题1、某债券面值100元,票面年利率6%,2000年1月1日发行,2005年1月1日到期,复利计息,一次还本付息.投资者于2002年1月1日购买该券,期望报酬率为8%,该债券的价值评估为多少2、设某债券面值100元,年利率10%,2000年1月1日发行,2007年1月1日到期,单利计息,每年付息一次,到期还本.投资者每年将利息按复利进行再投资.投资者于2005年1月1日购买该券,期望报酬率为12%(单利),其价值评估为： 1、简述货币时间价值的两种表示方式及相互关系第6章 投资风险与投资组合习题 一、单项选择题 1、美国“9·11”事件发生后引起的全球股市下跌的风险属于（ ）AA.系统性风险B.非系统性风险C.信用风险D.流动性风险2、现代投资组合理论的创始者是（ ）AA.哈里.马科威茨B.威廉.夏普C.斯蒂芬.罗斯D.尤金.珐玛3、反映证券组合期望收益水平和单个因素风险水平之间均衡关系的模型是（ ）AA.单因素模型B.特征线模型C.资本市场线模型D.套利定价模型二、多项选择题1、马科威茨模型的理论假设主要有（ ）ABCDA.证券收益具有不确定性,其概率分布服从于正态分布B.证券收益具有相关性C.投资者是不知足的和风险厌恶的D.投资者都遵循主宰原则2、夏普单指数模型的假设条件包括（ ）ACDA.证券的收益率与某一个指标间具有相关性B.市场上不存在套利现象元62.9672.7990.167972.0100)7972.08929.0(10%)121(100%)121(100%102120=+=⨯++=+++⨯=∑=t t VC. 投资者是风险厌恶型的D.所有证券彼此不相关三、判断题1、市场风险是指证券市场价格上升与下降的变化带来损失的可能性.（）√2、企业的经营风险属于市场风险.（）×3、在一般情况下,证券的风险溢价与风险程度成正比.（）√4、投资组合中成分证券相关系数越大,投资组合的相关度高,投资组合的风险就越小.（）×四、计算题1、计算组合的期望收益率解答提示：先求出权重.再计算每个证券的收益率.最后加权平均.四、简答题1、风险的种类2、风险厌恶型投资者无差异曲线的特点3、何为资产组合的效率边界如何求得效率边界第7章证券市场的均衡与价格决定习题一、单项选择题1、根据CAPM模型,进取型证券的贝塔系数（）DA、小于0B、等于0C、等于1D、大于12、如果投资者能够构造一个收益确定、无额外风险的资产组合,就出现了套利机会.这样的组合具有（）.BA、正投资B、零投资C、负投资D、以上各项均不正确3、APT与CAPM的不同之处在于（）.DA、更重视市场风险B、把分散投资的重要性最小化了C、认识到了多个非系统风险的因素D、认识到了多个系统性因素4、如果你相信市场的有效性达到了（）形式,你会觉得股价反映了所有相关的信息,包括那些只提供给内幕人士的信息.BA、半强式B、强式C、弱式D、无效5、有效市场的支持者认为技术分析家（）.DA、应该关注公司基本面B、应该关注阻力C、应该关注支撑水平D、所作的工作在浪费时间三、判断题1、贝塔值为零的股票的预期收益率为零.（）×2、CAPM模型表明,如果要投资者持有高风险的证券,相应地也要更高的回报率.（）×3、通过将的投资预算投入到国库券,其余投向市场资产组合,可以构建贝塔值为的资产组合.（）×四、简答题1、有效证券市场的含义2、有效市场的分类及其主要内容3、简述资本资产定价模型与资产组合模型的联系与区别第8章证券投资分析习题一、单项选择题1、当政府采取强有力的宏观调控政策,紧缩银根,则（）DA.公司通常受惠于政府调控,盈利上升B.投资者对上市公司盈利预期上升,股价上扬C.居民收入由于升息而提高,将促使股价上涨D.公司的资金使用成本增加,业绩下降2、耐用品制造业属于（ ）BA.增长型行业B.周期型行业C.防守型行业D.衰退型行业3、政府实施管理的主要行业应该是（ ）CA.所有的行业B.大企业C.关系到国计民生基础行业和国家发展的战略性行业D.初创行业4、最能反映公司给股东带来回报的指标是（ ）CA 、资产收益率B 、销售利润率 B 、净资产收益率 D 、每股收益5、净利润额与公司发行在外普通股总数的比值表示（ ）DA 、资产收益率B 、销售利润率 B 、每股股利 D 、每股收益6、处于（ ）的产品其证券价格总体呈上升趋势.BA 、开创期B 、扩张期C 、稳定期D 、衰退期7、考虑上市公司所在地区的自然资源、基础设施协作配套条件等是基于（ ）优势分析.cA 、产品B 、技术C 、区位D 、行业8、考虑上市公司品牌知名度、市场占有率等是基于（ ）优势分析.AA 、产品B 、技术 B 、区位 D 、行业9、有A 、B 、C 、D 四只股票,其月底收市价分别为元、元、元、元,每股盈利分别为元、元、元、元,如果只能选择一只股票,则最可能的选择是（ ）股票.AA ．AB ．BC ．BD ．D二、多项选择题1、技术分析的主要假设前提是（ ）ABCA ．市场行为能反映一切信息B ．价格呈趋势形态变化C ．历史经常重演D ．任何证券都有内在价值2、技术分析的基本要素是：（ ）ABCDA ．价格B ．成交量C ．时间D ．空间3、基本分析与技术分析的主要区别在于（ ）ABCDA 、两者的思维方式不同B 、两者的理论假定前提不同C 、两者的研究对象和方向不同D 、两者的分析手段不同4、利率影响证券价格的直接原因有（ ）.ABCA 、利率的升降影响证券的预期收益B 、利率的升降影响证券的需求C 、利率的升降影响信用交易的规模D 、利率的升降影响货币供应量三、判断题1、从理论上说,股票的内在价值一般与市场利率呈反向变化关系.（ ）√2、股票的价格是其本身价值的体现.（ ）×3、市盈率模型可直接应用于不同收益水平的价格之间的比较分析.（ ）√四、计算题1、假定某普通股,面值1元,基年盈利元/股,盈利成长率为5%,股利支付率85%,折现率为10%,则其评估价值为多少2、假设A 为成长型股票,付息率50%,股利增长率为8%,折现率为10%,A 股票的标准市盈率为多少 现实际每股市值为元,每股净利元.问是买进还是卖出该股票2、某普通股面值l 元,每年获利元,无风险资产的收益率6%,市场组合的平均收益率10%,该股票的贝塔系数为.根据CAPM 模型和零增长模型估算该股票的合理投资价值.五、简答题1、通货膨胀对证券市场的影响2、利率政策对证券市场的影响085%0.50(15%)8.9310%5%V ⨯+==-元3、货币政策对证券市场的影响第9章证券投资的非线性分析习题一、单项选择题1、在证券价格升高时买进证券、在价格下跌时卖出证券的行为被称为（）.CA、增持效用B、价格压力效应C、正反馈效应D、空间创造效应2、证券市场的价格泡沫现象可用（）来解释.AA．正反馈交易 B．套利交易 C．信用交易 D．期权交易3、投资者往往对亏损股票有较强的惜售心里,继续持有亏损股票；相反在盈利面前人们又愿意较早卖出股票,这属于投资者的（）心里现象.BA．过度自信 B．损失规避 C．后悔规避 D．盲目乐观三、判断题1、噪声交易者容易对影响未来股息的新闻做出过度反应,容易追随风潮和狂热.（）√2、在现实中,大多数投资者会等着确认信息,在市场趋势不十分明显时不会做出反应.（）√第10章衍生证券投资习题一、单项选择题1、美式看涨期权允许持有者（）.BA．在到期日或到期日前卖出标的产品 B．在到期日或到期日前购买标的产品C．在到期日卖出标的产品 D．以上均不对2、美式看跌期权允许持有者（）.CA．在到期日或到期日前以执行价格购买某种产品 B．随着股价的上升而获得潜在的利润C．在到期日或到期日前以执行价格卖出某种产品 D．以上均不对三、判断题1、期货交易的风险比股票现货交易的风险更大.（）√四、简答题1、什么是金融衍生工具2、期权价值的影响因素有哪些3、金融衍生工具的功能有哪些第11章证券投资组合管理习题一、单项选择题1、进行证券组合管理,最先需要确定的是（）CA.证券组合的构建B.证券组合业绩的评估C.证券组合目标的决定D.证券组合的调整2、基本目标是经济收入最大化的投资组合类型是（）投资组合CA.避税型B.增长型C.收入型D.收入-增长型3、某投资者在进行证券组合时以市场有效理论为依据,追求平均利润,属于（）.CA. 积极型B.冒进型C. 消极型D. 混合型4、某投资者在进行证券组合时以市场无效理论为依据,追求超额利润,属于（）.AA. 积极型B.稳健型C. 消极型D. 混合型二、多项选择题1、证券投资组合的构建原则有（）ABCA.安全性原则B.流动性原则C.收益性原则D.多样化原则2、证券组合管理的基本步骤包括（）ABCDA. 证券组合目标的决定B. 证券组合的构建C. 证券组合的调整D. 证券组合业绩的评估3、按照管理风格的不同,证券组合可分为（）CDA.自上而下的投资组合B.自下而上的投资组合C.积极型投资组合D.消极型投资组合三、判断题1、增长型投资组合与收入型投资组合的差别,主要是对投资工具提供收益的时间上有不同的要求.（）√2、评价经营效果并非仅比较一下收益率就行了,还要衡量证券组合所承担的风险.（）√四、计算题1、有A、B两种投资组合,A组合期望收益率25%,标准差2；B组合组合期望收益率20%,标准差.假设市场无风险收益率6%.请评估选择哪种投资组合.提示：(r p-r f)/σp。
