2019年证券投资基金《第十三章股票投资组合管理》练习试题-中大网校17页word文档

1.以下关于沪深300指数的说法，正确的是()。

A.基于在上海和深圳证券市场中选取300只A股股票作为样本编制B.是由证监会编制，反映A股市场整体走势的指数C.以每年1月1日为基期D.基点为0点答案：A2、在弱有效市场中，证券价格能充分反映的信息为()。

A.所有公开信息B.历史列中证券的价格、交易量等C.所有历史信息、当下信息、以及预期的信息D.未公开发布的内部信息答案：B3、交易指令在基金公司内部执行的流程为()。

Ⅰ.交易员择机执行指令Ⅱ.相关人员审核指令Ⅲ.基金经理下达指令A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅠD.Ⅲ、Ⅱ、Ⅰ答案：D4、关于风险价值(VaR)的估算方法，以下说法错误的是()。

A.蒙特卡洛模拟法的计算量较大B.蒙特卡洛模拟法被认为是最精准贴近的计算方法C.参数法假设投资组合中的金融工具是基本风险因子的现行组合D.历史模拟法中优先选用时间间隔较长的历史数据作为数据来源答案：D5、某公司于1998年成立，若该公司想公告符合GIPS标准，需至少汇报()年以上满足GIPS的历史业绩。

A.3B.10C.5D.8答案：C6下列主体中，既是银行间债券市场主管部门，又是银行间债券市场发行主体的是()。

A.财政部B.中国人民银行C.政策性银行D.金融机构答案：B7.以下关于沪深300指数的说法，正确的是()。

A.基于在上海和深圳证券市场中选取300只A股股票作为样本编制B.基点为0点C.是由证监会编制，反映A股市场整体走势的指数D.基期是1月1日答案：A8.有关基金费用，以下表述正确的是()。

A.基金运作费由基金承担B.基金销售服务费由基金管理人承担C.基金管理费按月计提D.基金托管费按月计提答案：A9.某企业的资产收益率是20%，若资产负债率也为20%，则净资产收益率是()。

A.20%B.15%C.25%D.30%答案：C10.交易指令在基金公司内部执行的流程为()。

Ⅰ.交易员择机执行指令Ⅱ.相关人员审核指令Ⅲ.基金经理下达指令A.Ⅱ、Ⅲ、ⅠB.Ⅲ、Ⅱ、ⅠC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ答案：B11、关于股权投资基金的投资者人数规定，以下表述正确的是()。

2019年证券从业考试题库《证券投资基金》题重点难点汇总第一章证券投资基金概述提示：本章内容没有很大变化。

主要介绍证券投资基金的一些基础知识。

证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。

与直接投资股票、债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具。

第一节证券投资基金的概念与特点一、证券投资基金的概念定义：证券投资基金(简称“基金”)是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

证券投资基金在美国被称为“共同基金”;在英国和我国香港特别行政区被称为“单位信托基金”;在欧洲一些国家被称为“集合投资基金”域“集合投资计划”;在日本和我国台湾区则被称为“证券投资信托基金”。

例题1：(判断正误)证券投资基金的管理者是基金的实际所有者。

答案：错误二、证券投资基金的特点(5点，P2-3)(一)集合理财，专业管理(二)组合投资，分散风险(三)利益共享，风险共担(四)严格监管，信息透明(五)独立托管，保障安全例题2：以下关于证券投资基金中的专业理财含义描述正确的是()。

A。

专业理财就是由拥有超常能力的基金经理理财B。

理财的主要方法是由投资者决定的C。

理财机构的从业人员由专业人士组成D。

理财是由专业机构运作的答案：CD三、证券投资基金与其他金融工具的比较(一)基金与股票、债券的差异(3点、P3-4)1。

反映的经济关系不同股票反映的是一种所有权关系，是一种所有权凭证，投资者购买股票后就成为公司的股东;债券反映的是债权债务关系，是一种债权凭让，投资者购买债券后就成为公司的债权人;基金反映的则是一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。

2。

所筹资金的投向不同股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域;基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。

证券投资学各章练习题及答案第一章证券概述一、单选题１、证券按其性质不同，可以分为（A ）。

Ａ.凭证证券和有价证券Ｂ.资本证券和货券Ｃ.商品证券和无价证券Ｄ.虚拟证券和有券２、广义的有价证券包括（A）货币证券和资本证券。

Ａ.商品证券Ｂ.凭证证券Ｃ.权益证券Ｄ.债务证券３、有价证券是（C）的一种形式。

Ａ.商品证券Ｂ.权益资本Ｃ.虚拟资本Ｄ.债务资本４、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（D）、政府证券和国际证券。

Ａ.银行证券Ｂ.保险公司证券Ｃ.投资公司证券Ｄ.金融机构证券５、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。

此收益的最终源泉是（C ）。

Ａ.买卖差价Ｂ.利息或红利Ｃ.生产经营过程中的价值增值Ｄ.虚拟资本价值６、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。

所以收益是对风险的补偿，风险与收益成（A）关系。

Ａ.正比Ｂ.反比Ｃ.不相关Ｄ.线性第二章二、多选题１、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为（BC）。

Ａ.商业汇票Ｂ.证据证券Ｃ.凭证证券Ｄ.资本证券２、广义的有价证券包括很多种，其中有（ACD ）。

Ａ.商品证券Ｂ.凭证证券Ｃ.货币证券Ｄ.资本证券３、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。

属于货币证券的有（ABCD）。

Ａ.商业汇票Ｂ.商业本票Ｃ.银行汇票Ｄ.银行本票４、下列属于货币证券的有价证券是（AB ）。

Ａ.汇票Ｂ.本票Ｃ.股票Ｄ.定期存折５、资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券，持券人对发行人有一定收入的请求。

这类证券有（BCD）。

Ａ.银行证券Ｂ.股票Ｃ.债券Ｄ.基金证券６、未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（ABC ）。

Ａ.非挂牌证券Ｂ.非上市证券Ｃ.场外证券Ｄ.场内证券三、判断题１、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。

（对）２、购物券是一种有价证券。

（错）３、有价证券是指无票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权证券。

51 题 ) 2019 年 4 月基金从业《证券投资基金》真题及答案 ( 共1、关于债券的当期收益率，以下表述正确的是(A.债券的年利息收入与债券的到期收益的比率B.债券的年息收入与债券面值的比率C.债券的年息收入与债券的内在价值的比率D.债券的年息收入与当前的债券市场价格的比率答案】D2、会导致指数复制时出现跟踪误差的因素包括(I.现金留存n .基金管理费m .证券交易产生的佣金rv •证券交易产生的印花税答案】 B3、关于可转债的回售条款，下面说法正确的是( ) A .回售价格根据回售时标的股票市价确定B. 回售条款由发行人行使c.回售条款由可转债持有人行使 A. I 、 m 、B.I 、 n 、 m 、vC.n 、 m 、D.I 、 n 、D.股票下跌时可转债持有人可以行使回售条款答案】c4、关于完全复制、抽样复制、优化复制三种指数复制方法，以下表述正确的是( )A.完全复制跟踪误差最大B.优化复制所使用的样本股票数目最多C.优化复制跟踪误差最大D.抽样复制所使用的样本股票数目最多答案】c5、某基金当日持有股票的市值为15 亿元，债券市值10 亿元，买入返售金融资产2 亿元，应付的证券清算款3 亿元，应付费用合计0.5 亿元，银行存款为1 亿元，假设无其他项目，则该基金当日的资产总值为( )亿元。

A.26B.31.5C.28D.24.5答案】C6、关于沪港通、深港通以及债券通开通的重要意义，有以下几种说法：I.标志着人民币国际化的重要进展n .刺激了人民币的资产需求m .丰富了境外人民币资本的投资品种rv .标志着我国不断扩大金融市场开放V.标志着我国资本账户已经完全开放以上说法正确的是( )A. i、m、v、B.i、n、m、C.m、v、D. i、n、v、答案】B7、下列选项中，不属于我国现行场内证券交易结算原则的是A.货银对付原则B.见款付券原则C.分级结算原则D.法人结算原则答案】B8、如果股票基金的平均市盈率小于市场指数的市盈率，则可以认为该股票基金属于( )A .激进型基金B.防御型基金c.价值型基金D.成长型基金答案】c9、关于即期利率与远期利率的区别，以下表述错误的是(A.远期利率的起点在未来某一时刻B.即期利率的起点在当前时刻C.远期利率水平一定高于即期利率水平D.即期利率与远期利率的计息日起点不同答案】C10、某日某基金买日S股票10000股，成交价5元/股，当日卖出Q股票20000股，成交价10元/股，按1%税率征收标准，该基金需缴纳的印花税是( )A.200 元B.150 元C.250 元D.50 元答案】A11、对于不含期权的债券，当债券收益率分别上升和下降相同单位时，以下说法正确的是( )A.债券价格会随之同向变动，且价格上升幅度等于下降幅度B.债券价格会随之反向变动，且价格上升幅度大于下降幅度c.债券价格会随之反向变动，且价格上升幅度等于下降幅度D.债券价格会随之反向变动，且价格上升幅度小于下降幅度答案】B12、关于主动投资和被动投资，以下表述正确的是( )A.被动投资通过市场择时获得超额收益B.主动投资在强有效市场比弱有效市场更有优势C.主动投资和被动投资是完全对立的D.被动投资试图复制某一业绩基准，主动投资试图跑赢市场答案】D13、如果基于月度收益计算得到的下行标准差为8% ，那么A.3.32%年化下行标准差为( )B.2.31%C.27.71%D.96%答案】C14、关于另类投资，以下表述正确的是( )A.期货、期权为衍生工具，属于典型的另类投资的范畴B.目前我国还没出现境内公募另类投资基金C.艺术品和收藏品的投资价值建立在艺术家声望和销售记录的条件之上，属于另类投资D.另类投资意味着创新投资，所以房地产、大宗商品投资这类有悠久历史的投资不属于另类投资答案】C15、某QDII 基金委托境外投资顾问进行境外证券投资，该投资顾问同时还受托管理其他境外对冲基金，投资顾问在其投资及运营过程中发生的下列行为符合相关规定的是( )A.经过内部决策流程，提交了买入股票A 的投资建议B.在尽职调查过程中，披露委托人QDII基金的详细信息C.在同事处理对冲基金和QDII基金的投资建议时，优先处理QDII 基金的投资建议D.经过内部讨论，同意不披露某重大利益冲突事项答案】A16、境内机构投资者开展境外证券投资业务时，可以选择境外资产托管人员负责境外资产托管业务。

股票投资组合管理考试试题及答案解析一、单选题（本大题51小题．每题0.5分，共25.5分。

请从以下每一道考题下面备选答案中选择一个最佳答案，并在答题卡上将相应题号的相应字母所属的方框涂黑。

）第1题如果证券价格反映了全部公开的信息，则这样的市场称为( )。

A 无效市场B 弱势有效市场C 半强势有效市场D 强势有效市场【正确答案】：C【本题分数】：0.5分【答案解析】[解析] 所谓半强势有效市场，就是证券当前价格完全反映所有公开信息，不仅包括证券价格序列信息，还包括有关公司价值的信息、有关宏观经济形势和政策方面的信息。

第2题下列关于有效市场的论述中，说法正确的是( )。

A 在弱势有效市场中，证券价格充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息，投资者无法通过对历史信息的分析获得超额收益B 在半强势有效市场中，证券当前价格完全反映了所有公开的信息，因此即便内幕信息持有者也无法获得超额回报C 20世纪60年代，美国经济学家哈里，马柯威茨提出了著名的有效市场假设理论D 在强势有效市场上，内幕信息的持有者可以获得超额收益【正确答案】：A【本题分数】：0.5分【答案解析】[解析] 在半强势有效市场中，证券当前价格完全反映了所有公开的信息，但是并未反映没有公开的内部信息，因此内幕信息的持有者可以获得超额回报；但是在强势有效市场上，即使是内幕信息的持有者也无法获得超额收益。

第3题根据移动平均法，如果某只股票价格超过平均价的某一百分比时则应该( )。

A．买入B．卖出C，清仓D．减持【正确答案】：A【本题分数】：0.5分【答案解析】[解析] 移动平均法是以一段时期内的股票价格移动平均值为参考基础，考察股票价格与该平均价格之间的差额，并在价格超过平均价的某一百分比时买入该股票，在股票价格低于平均价的一定百分比时卖出该股票。

第4题( )是指选定一种投资风格后，不论市场发生哪一种变化均不改变这一选定的投资风格。

A 消极的股票风格管理B 积极的股票风格管理C 稳定的股票风格管理D 稳健的股票风格管理【正确答案】：A【本题分数】：0.5分第5题指数型消极投资策略认为在有效市场中，( )。

2019基金从业资格考试证券投资基金基础知识真题及答案说明：答案和解析在试卷最后第1部分：单项选择题，共99题，每题只有一个正确答案,多选或少选均不得分。

1.[单选题]关于现代投资组合理论有效前沿，以下表述正确的是（ ）。

A)最小方差前沿只有下半部分是有效的,故称有效前沿B)有效前沿又叫做夏普有效前沿C)有效前沿位于所有资产和资产组合的左上方D)有效前沿不在最小方差前沿上2.[单选题]关于预期损失，以下说法错误的是（ ）。

A)预期损失也被称为条件风险价值度或条件尾部期望或尾部损失B)预期损失是指在给定的时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值C)预期损失由于其在尾部风险度量及次可加性等方面的优势，越来越受到金融行业及监管机构的重视D)预期损失是指在利率、汇率等市场因素发生变化时，投资组合损失的期望值3.[单选题]关于做市商和经纪人的作用，以下表述正确的是（ ）。

A)做市商和经纪人都可以待客买卖证券，获取佣金收入B)做市商和经纪人在证券市场上发挥的作用不同，不可能共同完成证券交易C)做市商和经纪人的利润主要来自于证券买卖差价D)做市商是市场流动性的主要参与者，经纪人是投资者买卖指令的执行者4.[单选题]黄金投资在本质上可以认为是（ ）投资，但同时黄金投资又体现出货币金融产品的特性。

A)房地产B)大宗商品C)私募股权D)收藏品5.[单选题]假设基金净值增长率服从正态分布，则可以期望在（ ）概率下，净值增长率会落入平均值正负2个标准差的范围内。

A)99%B)88%C)95%D)67%6.[单选题]可供基金进行利润分配的金额为（ ）。

A)期末未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数B)未分配利润C)本期已实现收益D)期末未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰高数7.[单选题]刘先生3月1日买入A股票1000股，共支付8000元，5月13日改股票公积金转增股本10股送1股，10月13日发放A)9.90%B)0C)37.50%D)-1%8.[单选题]某基金某年度收益为22%，同期其业绩比较基准的收益为18%，沪深300指数的收益为25%，则该基金相对其业绩比较基准的收益为（ ）。

证券投资基金历年真题及答案精选第11章证券组合管理理论一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)1．证券组合管理过程中，在构建证券投资组合时，涉及到（）。

A．确定投资目标和可投资资金的数量B．确定具体的证券投资品种和在各证券上的投资比例C．对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合具体特征进行考察分析D．投资组合的修正和业绩评估2．下列证券组合中，追求基本收益(即利息、股息收益)的最大化的是（）。

A．避税型证券组合B．收入型证券组合C．增长型证券组合D．收入和增长混合型证券组合3．证券组合理论认为，投资收益是对承担风险的补偿，承担风险越大，收益（）。

A．先高后低B．越高C．不变D．越低4．根据投资者对（）的不同看法，其采用的证券组合管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型。

A．风险意识B．市场效率C．资金拥有量D．投资业绩5．马柯威茨用来衡量投资者所面临的收益不确定性的指标是（）。

A．收益率的高低B．收益率低于期望收益率的频率C．收益率为负的频率D．收益率的方差6．证券组合管理理论最早由美国著名经济学家（）于1952年系统提出。

A．詹森B．特雷诺C．夏普D．马柯威茨7．避税型证券组合通常投资于（），这种债券免交联邦税，也常常免交州税和地方税。

A．市政债券B．对冲基金C．共同基金D．股票8．适合人选收入型组合的证券是（）。

A．高收益的普通股B．优先股C．高派息、高风险的普通股D．低派息、股价涨幅较大的普通股9．下列说法不正确的是（）。

A．证券间关联性极低的多元化证券组合可以有效地降低系统风险，使证券组合的投资风险趋向于市场平均水平B．证券组合管理强调构成组合的证券应多元化C．投资收益是对承担风险的补偿D．承担风险越大，收益越高；承担风险越小，收益越低10．证券组合的被动管理方法与主动管理方法的出发点是不同的，被动管理方法的使用者认为（）。

A．证券市场并非总是有效的B．证券市场是有效市场C．证券市场是帕雷托最优的市场D．证券市场并非总是帕雷托最优的市场11．确定证券投资政策是证券组合管理的第一步，它反映了证券组合管理者的（）。

2009年证券资格考试证券投资基金最新试题(1)总分：100分及格：60分考试时间：120分一、单项选择题(本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求。

)(1)证券投资基金的主要当事人是依据（）运作的。

A. 信托关系B. 买卖关系C. 合同关系D. 合作关系(2)在固定利率的付息债券收益率计算中，到期收益率(也就是内含收益率)是被普遍采用的计算方法，关于这种计算方法叙述不正确的是（）。

A. 它的含义是将未来的现金流按照一个固定的利率折现，使之等于当前的价格，这个固定的利率就是到期收益率B. 这种方法能准确地衡量债券的实际回报率C. 在到期收益率的计算中，利息的再投资收益率被假设为固定不变的当前到期收益率D. 到期收益率的计算没有考虑税收的因素(3)中国证券业协会基金业委员会成立于（）年。

A. 1991B. 2019C. 2019D. 2019(4)基金管理公司董事会每年应至少召开（）定期会议。

A. 1次B. 3次C. 2次D. 无限制(5)成长型基金的投资目标是（）。

A. 将资金分散投资于股票和债券B. 取得现金收益C. 资本增值D. 将资金分散投资于股票(6)针对机构投资者、中高收入阶层这样的大客户，基金管理公司可以通过（）进行一对一的人员推销，以达到最佳的营销效果。

A. 传销队伍B. 分销队伍C. 代销队伍D. 直销队伍(7)监察稽核采取（）相结合的方式进行。

A. 不定期检查与事先的临时检查B. 不定期检查与不通知的临时检查C. 定期检查与事先通知的临时检查D. 定期检查与事先不通知的临时检查(8)一般而言。

只有在存在（）的收益级差和（）的过渡期时。

债券投资者才会进行A. 较高，较短B. 较低，较长C. 较高，较长D. 较低，较高(9)基金管理工作的首要目标标是（）。

A. 保护投资者利益B. 保证市场的公平、效率和透明C. 降低系统风险D. 推动基金业的发展(10)完全预期理论（）。

2019年10月基金从业资格《证券投资基金》真题及答案2019年10月基金从业资格《证券投资基金》真题及答案1、会员制证券交易所的日常事务决策机构是(??)。

A.董事会B.理事会C.监事会D.会员大会答案：B解析：会员制证券交易所通常设会员大会、理事会、监事会等机构。

其中.理事会要向会员大会负责，是交易所的日常事务决策机构。

2.基金会计的核算主体是( )。

A.基金份额持有人B.基金托管人C.基金管理公司D.证券投资基金答案：D解析：会计主体是会计为之服务的特定对象。

企业会计核算以企业为会计核算主体，基金会计则以证券投资基金为会计核算主体。

基金会计的责任主体是对基金实行会计核算的基金管理公司和基金托管人，其中前者承担主会计责任。

3.国际惯例将利差用基点表示，1个基点等于( )。

A.1%B.0.1%C.0.01%D.0.001%答案：C解析：国际惯例将利差用基点表示，1个基点等于 0.01%4.关于GIPS收益率计算的规定，表述错误的是A.在计算收益时，必须计入投资组合中持有的现金及现金等价物的收益B.自2010年1月1日起，投资管理机构必须至少每月一次计算组合群收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算C.投资组合的收益需采用反映期初价值及对外现金流的方法D.必须采用已实现收益率，既包括所有已实现的回报以及损失并加入收入答案：D解析：GIPS收益率计算的相关规定(1)必须采用总收益率，即包括实现的和未实现的回报以及损失并加上收入。

(2)必须采用经现金流调整后的时间加权收益率。

不同时期的回报率必须以几何平均方式相关联。

最低要求为：自2005年1月1日起，必须采用经每日加权现金流调整后的时间加权收益率;自2010年1月1日起，必须在所有出现大额对外现金流的日子对投资组合实行实际估值。

(3)投资组合的收益必须以期初资产值加权计算，或采用其他能反映期初价值及对外现金流的方法。

(4)在计算收益时，必须计入投资组合中持有的现金及现金等价物的收益。

2019年6月基金从业资格考试真题及答案《证券投资基金》1.关于货币市场工具的特点，以下表述错误的是( )。

A. 风险较低B. 流动性一般C. 期限不超过1年D. 是债务契约【答案】B2. 以下关于私募股权二级市场投资战略，说法错误的是( )。

A.存在不同的交易形式，结构上也存在不同的设计形式B.组织通常以合伙人的形式C.周期短、风险小、流动性强D.转让有限合伙人权益份额时，新的有限合伙人不仅可能承担权利，也可能承担尚未履行的出资义务【答案】C3. 以下不动产投资工具中，作为一种资产证券化产品，可以采取上市的方式在证券交易所挂牌交易的是( )。

A.房地产有限合伙B.房地产权益基金C.房地产投资信托基金D.房地产股份公司【答案】C4. 在基金运作过程中，下列费用中应由基金投资者自己承担，不能从基金资产中列支的是( )。

A.基金合同生效后的信息披露费用B.销售服务费C.基金份额持有人大会费用D.基金转换费【答案】D5.某机构投资者7月4日买入A基金10,000份，成交价格1.1元，卖出B基金5,000份，成交价格2元，不考虑其他交易费用的前提下，该机构投资者当日需支付的印花税是( )元。

A.10B.0C.11D.21【答案】B6.下列关于贴现现金流估值法(discounted cash flow，DCF)的描述错误的是( )。

A.根据DCF估值法，债券的价格与贴现率成反比，与票息呈正比B.DCF估值法计算出的债券公平价格，还取决于模型估值时不同的参数设置及数据选取的人为因素C.DCF估值法只适用于债券，因为债券存续期内有稳定且确定的现金流D.根据DCF估值法，债券公平价格取决于两大因素：债券的现金流和贴现率【答案】C7. 基金利润分配对投资者的影响是( )。

A.基金份额净值下降，投资者的利益没有实际影响B.基金份额净值上升，投资者的利益没有实际影响C.基金份额净值下降，投资者受损失D.基金份额净值上升，投资者获益【答案】A8. 关于事前风险指标的特点，以下说法正确的是( )。