balshr_财务管理基础知识_财务管理概述复习过程
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财务管理课程的主要知识点思维导图及公式汇总复习过程财务管理课程主要知识点及公式第一部分基础知识1、一次性收付款的现值和终值计算单利终值:F=P+P×i×n=P×(1+i×n)单利现值:P=F/(1+i×n)复利终值:F=P×(1+i)n用符号(F/P,i,n)表示复利现值:P=F×(1+i)-n用符号(P/F,i,n)表示*复利现值系数(P/F,i,n)与复利终值系数(F/P,i,n)互倒2、年金的终值与现值普通年金用符号(F/A,i,n)表示记作(A/F,i,n)普通年金现值:用符号(P/A,i,n)表示资本回收额:记作(A/P,i,n)预付年金F=A[(F/A,i,n+1)-1]即预付年金终值系数与普通年金终值系数的关系:期数+1,系数-1 方法二:F=普通年金终值×(1+i)预付年金现值:方法一:P=A[(P/A,i,n-1)+1]1,系数-1 方法二:P=普通年金现值×(1+i)递延年金递延年金终值:F=A×(F/A,i,n)和计算普通年金终值类似递延年金现值:【方法1】两次折现:P=A(P/A,i,n)×(P/F,i,m)【方法2】年金现值系数之差P=A[(P/A,i,m+n)-(P/A,i,m)] 永续年金:3、报价利率、计息期利率和有效年利率计息期利率=报价利率/每年复利次数有效年利率式中,r——报价利率m——每年复利次数报价利率下终值4、风险与报酬风险报酬率=风险报酬系数*变化系数投资报酬率=无风险报酬率+风险报酬率=纯利率+通货膨胀率+风险报酬率5、成本性态分析总成本=固定成本+变动成本+混合成本A 固定成本:约束性固定成本、酌量性固定成本B:变动成本C:混合成本:半变动成本、延期变动成本、半固定成本、曲线式混合成本混合成本分解方法:1高低点法:y=a+bx固定成本a=最高点业务量成本-单位变动成本×最高点业务量或:=最低点业务量成本-单位变动成本×最低点业务量2.回归分析法y=a+bx b=6、本量利分析息前税前利润EBIT=Q(P-V)-F 几个相关概念:第二部分筹资管理1、权益筹资方式∑∑-∑∑∑-2)(2i xi xni yi xi y i xn2、负债筹资方式3、外部融资需求销售百分比法:外部融资需求量=增加的营运资金-增加的留存收益=增加的资产-增加的负债-增加的留存收益*要注意固定资产的利用是否饱和4、资本成本银行借款资金成本率融资租赁资本成本:求解内含报酬率的方法解答现金流入现值(租赁设备原值)=现金流出现值(各期租金现值+残值现值)C=R*(P/A,i,n)+ S*(P/F,i,n) 采用插值法求出i 负债类筹资成本,要考虑所得税的影响留存收益资本成本:与普通股成本相同但不考虑筹资费用综合资本成本:权数可以有三种选择:即账面价值权数、市场价值权数和目标价值权数5、杠杠系数当企业不存在优先股时:当企业存在优先股时计算某一年的经营杠杆系数,应用的是上一年的数据6、资本结构优化综合资本成本比较法:通过计算和比较各种可能的筹资组合方案的综合资本成本,选择综合资本成本率最低的方案。
财务管理学知识点汇总一、财务管理的基本概念财务管理,简单来说,就是对企业资金的筹集、使用、分配等活动进行管理,以实现企业价值最大化的目标。
它涉及到企业的方方面面,从日常的资金收支到重大的投资决策。
企业的财务活动主要包括筹资活动、投资活动、营运资金管理和利润分配活动。
筹资活动是为了获取企业所需资金,比如通过发行股票、债券或者向银行借款等方式;投资活动则是将筹集到的资金投入到不同的项目中,以获取收益,如购买固定资产、进行证券投资等;营运资金管理关注的是企业流动资产和流动负债的管理,确保企业有足够的资金来维持日常运营;利润分配活动则是决定如何将企业赚取的利润在股东和企业自身之间进行分配。
二、财务分析财务分析是财务管理的重要环节,通过对企业财务报表等数据的分析,来评估企业的财务状况和经营成果。
(一)偿债能力分析1、短期偿债能力指标流动比率:流动资产与流动负债的比率,一般认为合理的流动比率为 2 左右。
速动比率:速动资产与流动负债的比率,速动资产是指扣除存货后的流动资产。
速动比率一般应保持在 1 左右。
2、长期偿债能力指标资产负债率:负债总额与资产总额的比率,反映了企业资产对负债的保障程度。
权益乘数:资产总额与股东权益总额的比率,表明企业资产是股东权益的多少倍。
(二)营运能力分析1、应收账款周转次数:销售收入净额与应收账款平均余额的比率,反映了应收账款的周转速度。
2、存货周转次数:销售成本与存货平均余额的比率,衡量了存货的周转效率。
3、流动资产周转次数:销售收入净额与流动资产平均余额的比率,综合反映了流动资产的利用效率。
4、总资产周转次数:销售收入净额与资产平均总额的比率,体现了企业全部资产的运营效率。
(三)盈利能力分析1、销售毛利率:销售毛利与销售收入净额的比率,反映了企业销售初始获利能力。
2、销售净利率:净利润与销售收入净额的比率,衡量了企业通过销售获取净利润的能力。
3、总资产净利率:净利润与资产平均总额的比率,反映了企业资产的综合盈利能力。
《财务管理》知识点总结第一章财务管理总论《财务管理》对于大多数学文科的考生来说是比较头疼的一门课程,复杂的公式让人一看头就不由自主的疼起来了。
但头疼了半天,内容还是要学的,否则就拿不到梦寐以求的中级职称。
因此,在这里建议大家在紧张的学习过程中有一点游戏心态,把这门课程在某种角度上当成数字游戏。
那就让我们从第一章开始游戏吧!首先,在系统学习财务管理之前,大家要知道什么是财务管理。
财务管理有两层含义:组织财务活动、处理财务关系。
企业所有的财务活动都能归结为下述四种活动中的一种:1、投资活动。
通俗的讲,就是怎么样让钱生钱(包括直接产生和间接产生)。
因为资金的世界是不搞计划生育的,所以投资所产生的收益对企业来说是多多益善。
该活动有两种理解:广义和狭义。
广义的投资活动包括对外投资和对内投资(即内部使用资金)。
狭义的投资活动仅指对外投资。
教材所采用的是广义投资的概念。
该活动在第四、第五章讲述。
2、资金营运活动。
企业在平凡的日子里主要还是和资金营运活动打交道,该活动对企业的总体要求只有一个:精打细算。
该活动在第六章讲述。
3、筹资活动。
企业所有的资产不外乎两个来源:所有者投入(即权益资金)和负债(即债务资金)。
该活动在第七、第八章讲述。
4、资金分配活动。
到了该享受胜利果实的时候了,这时就有一个短期利益和长远利益如何权衡的问题,这就是资金分配活动所要解决的问题。
该活动在第九章讲述。
至于八大财务关系及五大财务管理环节,只要是认识中国字,并能把教材上的内容认认真真的看一遍,这些内容也就OK 了。
财务管理忙活了半天,目的是什么,这就牵扯到财务管理目标的问题。
一开始,企业追求利润的最大化,但后来发现它是个满身缺点的“坏孩子”,其主要缺点有四:1、没有考虑资金时间价值;2、没有反映利润与资本之间的关系;3、没有考虑风险;4、有导致企业鼠目寸光的危险。
后来,人们又发现了一个“孩子”,这个“孩子”有一个很大的优点,那就是反映了利润与资本之间的关系,但上一个“坏孩子”的其余三个缺点仍未克服,因此人们对这个“孩子”并不满意。
财务管理知识点总结财务管理是企业管理中至关重要的一部分,它涵盖了企业的资金运作、财务决策、财务分析、资金筹集和使用、风险管理等方面。
财务管理不仅是企业赢利的保障,更是企业发展的支撑。
本文将从财务管理的基本概念、财务管理的重要性、财务分析方法、资金运作方式、财务决策、风险管理等方面进行总结和介绍。
一、财务管理的基本概念财务管理是指在企业中负责管理和运作资金、资产的一系列活动。
它涉及到企业的资金运作、资产配置、风险管理和财务决策等方面。
财务管理的核心目标是使企业在风险可控的情况下实现资金的最优配置,保障企业的健康发展。
二、财务管理的重要性1. 资金运作的保障:财务管理能够有效保障企业的资金运作,确保企业的资金充分利用并且确保足以支持企业的生产经营活动。
2. 财务决策的支持:财务管理能够为企业的决策提供有效的财务数据支持,帮助管理人员做出合理的、科学的决策。
3. 风险管理的保障:财务管理能够有效评估企业的资金运作风险,及时采取措施进行风险化解,确保企业的长期稳定发展。
三、财务分析方法1. 财务比率分析:通过比较企业财务指标,分析企业的经营状况和财务健康状况。
2. 财务报表分析:通过对企业的资产负债表、利润表和现金流量表的分析,了解企业在财务方面的实际情况。
3. 经济价值评估:通过计算企业的净现值、内部收益率等经济指标,分析企业的价值和投资回报。
四、资金运作方式1. 资金筹集:通过发行股票、债券、银行贷款、利润留存等方式筹集企业所需的资金。
2. 资金使用:合理配置资金,包括投资项目、运营资金、资产管理等。
3. 资金流动管理:对企业的资金流动进行有效管控,确保企业的资金运作安全和高效。
五、财务决策1. 投资决策:根据企业的资金情况和投资项目的风险收益情况,进行投资决策,确保企业的资金获得最大化的收益。
2. 融资决策:根据企业的资金需求和融资渠道的成本风险,确定最合适的融资方案。
3. 资产配置决策:对企业的资产进行合理配置,平衡资产收益、风险和流动性。
财务管理基础掌握财务知识在现代社会中,财务管理是企业和个人必不可少的一项基本能力。
掌握财务知识对于实现个人和企业的财务目标、保持财务健康、做出明智的投资决策都至关重要。
本文将介绍财务管理的基础知识,帮助读者更好地掌握财务知识。
一、财务管理的基本概念财务管理是指对资金进行收支、投资、融资等管理活动的过程。
它涉及到企业和个人的资产、负债、所有者权益以及现金流等方面的管理。
财务管理的目标是确保资金的安全、实现资金的最大化利用,并为未来的发展储备足够的资金。
二、财务报表的重要性财务报表是财务管理中非常重要的工具,它提供了企业财务状况的全面信息,包括资产、负债、收入、费用等方面的情况。
财务报表可以帮助企业和个人了解自身的财务状况,判断经营绩效,并为投资和融资决策提供参考。
财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表。
资产负债表反映了企业在特定日期的资产、负债以及所有者权益的情况;利润表展示了企业在特定期间的收入、费用和利润的情况;现金流量表揭示了企业在特定期间的现金流入和流出情况。
三、核心财务指标的解读在财务管理中,有一些核心的财务指标可以帮助我们评估企业的财务状况和经营绩效。
以下是一些常用的财务指标:1. 资产负债率:资产负债率是企业负债占总资产的比例,可以衡量企业的财务杠杆情况和负债风险。
2. 流动比率:流动比率是流动资产与流动负债之间的比例,可以判断企业偿付短期债务的能力。
3. 毛利率:毛利率是销售收入减去直接成本后的利润占销售收入的比例,用来评估企业的盈利能力。
4. 总资产收益率:总资产收益率是企业利润与总资产之间的比例,可以反映企业的资产利用效率和盈利能力。
四、财务预算和分析财务预算是财务管理中非常重要的工具,它是通过对企业未来一定时期内的资金收支进行估计和计划,来指导企业实现财务目标的过程。
财务预算可分为收入预算、费用预算、资本预算等。
财务分析是对企业财务状况和经营绩效进行系统评价和分析的过程。
-+懒惰是很奇怪的东西,它使你以为那是安逸,是休息,是福气;但实际上它所给你的是无聊,是倦怠,是消沉;它剥夺你对前途的希望,割断你和别人之间的友情,使你心胸日渐狭窄,对人生也越来越怀疑。
—罗兰第一节财务管理概述一、财务及财务管理的含义(一)企业财务:是指企业在生产经营过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系。
前者(客观存在的资金运动)称为财务活动,后者(经济利益关系)称为财务关系。
(二)财务管理:是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性的管理工作。
理解财务管理的含义要注意三个方面:1.财务管理是人所做的一项工作,是企业各项管理工作中的一种工作。
企业有很多管理,如人事管理、物资管理、生产管理、营销管理等各种各样的管理工作,而财务管理是企业各项管理工作中的一个子系统。
2.财务管理工作和其他管理工作的主要区别:首先,财务管理是资金(价值)管理。
财务管理的对象是资金(价值),财务管理是资金(价值)的管理;其次,财务管理是综合性管理工作。
如人事管理是管人的;物资管理是管物的;生产管理是管生产运作环节的;财务管理是管资金的,是资金的管理或价值的管理。
企业任何工作都离不开资金,资金涉及到企业的方方面面,财务管理管资金,其管理的对象决定他是一种综合性的管理工作,而不是一种专项的管理。
组织企业财务活动3.处理企业及各有关方面的财务关系二、财务活动及财务关系(一)财务活动企业的财务活动包括投资、资金营运、筹资和资金分配等一系列行为。
注意财务活动的主要内容及各种活动的体现。
如办个企业,首先要筹集资金(筹资活动);然后有效的投放资金(投资活动);投放各个项目的资金还要管理(资金营运活动);资金产生增值后要合理的分配(分配活动)。
1.投资活动:投资是指企业根据项目资金需要投出资金的行为。
企业投资可分为广义的投资和狭义的投资两种。
广义投资包括对外投资(如投资购买其他公司股票、债券,或及其他企业联营,或投资于外部项目)和内部使用资金(如购置固定资产、无形资产、流动资产等)。
财务管理基础知识引言财务管理是企业经营中至关重要的一环,它涉及到企业的资金流动、预算规划、投资决策等诸多方面。
本文将介绍财务管理的基础知识,包括财务报表、财务分析、风险管理等内容。
财务报表财务报表是企业财务状况的主要展现方式,一般包括资产负债表、利润表和现金流量表。
资产负债表展示了企业的资产、负债和所有者权益的状况,是企业的“静态”展示;利润表反映了企业在一定期间内的盈利能力,是企业的“动态”展示;现金流量表展示了企业在一定期间内的现金流动状况,是企业的资金状况的重要指标。
财务报表对于企业的经营决策以及内外部利益相关者的评估都具有重要意义。
在分析财务报表时,可以采用多种指标和比率进行分析,如偿债能力比率、盈利能力比率、运营能力比率等,通过对这些指标和比率的分析,可以全面了解企业的财务状况和经营能力。
资产负债表主要展示的内容包括:流动资产、非流动资产、流动负债和非流动负债。
利润表主要展示的内容包括:营业收入、营业成本、销售费用、管理费用、财务费用以及净利润等。
现金流量表主要展示的内容包括:经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。
财务分析财务分析是根据财务报表的内容,对企业的财务状况和经营情况进行评价和分析的过程。
通过财务分析,可以了解企业的盈利能力、偿债能力、运营能力等关键指标,判断企业的财务稳健性和发展潜力。
财务分析主要包括水平分析、垂直分析和比率分析。
水平分析是指对比不同时间点的财务数据,了解企业的发展趋势。
垂直分析是指对比财务报表中不同项目之间的关系,了解企业的资产结构、负债结构和盈利结构。
比率分析是通过计算各种指标和比率,来评估企业的财务状况和运营能力,包括偿债能力比率、盈利能力比率、运营能力比率等。
财务分析的目的是为了帮助企业进行决策和改进经营策略,通过分析企业的财务状况和发展趋势,找出问题和改进的方向,提高企业的财务管理水平。
财务管理与风险管理企业经营中存在各种风险,如市场风险、信用风险、汇率风险等。
-+
懒惰是很奇怪的东西,它使你以为那是安逸,是休息,是福气;但实际上它所给你的是无聊,是倦怠,是消沉;它剥夺你对前途的希望,割断你和别人之间的友情,
使你心胸日渐狭窄,对人生也越来越怀疑。
第一节财务管理概述
一、财务与财务管理的含义
(一)企业财务:是指企业在生产经营过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利
益关系。
前者(客观存在的资金运动)称为财务活动,后者(经济利益关系)称为财务关系。
(二)财务管理:是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性的管理工作。
理解财务管理的含义要注意三个方面:
1. 财务管理是人所做的一项工作,是企业各项管理工作中的一种工作。
企业有很多管理,如人事管理、物资管理、生产管理、营销管理等各种各样的管理工作,而财务管理是企业各项管理工作中的一个子系统。
2. 财务管理工作和其他管理工作的主要区别:
首先,财务管理是资金(价值)管理。
财务管理的对象是资金(价值),财务管理是资
金(价值)的管理;
其次,财务管理是综合性管理工作。
如人事管理是管人的;物资管理是管物的;生产管理是管生产运作环节的;财务管理是管资金的,是资金的管理或价值的管理。
企业任何工作
都离不开资金,资金涉及到企业的方方面面,财务管理管资金,其管理的对象决定他是一种
综合性的管理工作,而不是一种专项的管理。
「组织企业财务活动
3. 财务管理工作内容包括两大部分
I处理企业与各有关方面的财务关系
二、财务活动与财务关系
(一)财务活动
企业的财务活动包括投资、资金营运、筹资和资金分配等一系列行为。
注意财务活动的主要内容及各种活动的体现。
如办个企业,首先要筹集资金(筹资活动);然后有效的投放资金(投资活动);投放各
个项目的资金还要管理(资金营运活动);资金产生增值后要合理的分配(分配活动)。
1. 投资活动:投资是指企业根据项目资金需要投出资金的行为。
企业投资可分为广义的
投资和狭义的投资两种。
广义投资包括对外投资(如投资购买其他公司股票、债券,或与其
他企业联营,或投资于外部项目)和内部使用资金(如购置固定资产、无形资产、流动资产
等)。
狭义的投资仅指对外投资。
注意狭义与广义的区别。
2. 资金营运活动:是指企业日常生产经营活动中发生的一系列资金收付行为。
首先,企业需要采购材料或商品,从事生产和销售活动,同时,还要支付工资和其他营
业费用;
其次,当企业把商品或产品售出后,便可取得收入、收回资金;
3. 筹资活动:筹资是指企业为了满足投资和资金营运的需要,筹集所需资金的行为。
注
意具体内容与举例。
企业通过筹资通常可以形成两种不同性质的资金来源:一是企业权益资金;二是企业债
务资金。
注意:筹资活动不光只是资金的流入,还有流出。
与筹资活动相关流入、流出都属于筹
资活动。
【例1 •多项选择题】下列各项中,属于企业筹资引起的财务活动有( 年)
A.偿还借款
B. 购买债券
C.支付利息
D.发行股票
【答案】ACD
【解析】B 选项属于狭义的投资活动。
4. 分配活动:注意广义与狭义的区别。
广义的分配是指对企业各种收入进行分割和分派的行为,如销售产品取得销售收入后, 要考虑补偿成本、支付债权人利息、给股东分配股利等。
狭义的分配仅指对企业净利润的分配。
如分配给投资者、企业留存。
财务管理在不特指的情况下指的是狭义分配,即税后利润的分配。
(二)财务关系
财务关系是指企业在生产经营过程中所体现的经济利益关系。
这些财务关系主要包括八
个方面,要注意各种财务关系的体现,如果给出举例能够辨别出属于哪种财务关系。
:主要是企业的投资者向企业投入资金,企业向其投资 :主要是指企业向债权人借入资金 ,并按合同的规定支 :主要是指企业以购买股票或直接投资的形式向其他企 :主要是指企业将其资金以购买债券、提供借款或商业
信用等形式出借给其他单位所形成的经济关系;
5.
企业与供货商、企业与客户之间的关系: 主要是指企业购买
供货商的商品或劳务以及 向客户销售商品或提供服务过程中形成的经济关系;
6. 企业与政府之间的财务关系: 是指政府作为社会管理者通过收缴各种税款的方式与企
业形成的经济关系;
7. 企业内部各单位之间的财务关系:
是指企业内部各单位之间在生产经营各环节中, 互
相提供产品或劳务所形成的经济关系;
8. 企业与职工之间的财务关系: 主要是指企业向职工支付劳动报酬过程中所形成的经济
利益关系。
注意:企业与投资者和企业与受资者之间的关系都指的是一种所有权性质的关系。
如果
企业购买其他企业的债券或者债权人把资金投给企业都不是投资者和受资者之间的关系, 而
应该归为企业与债务人或企业与债权人之间的关系。
(三)财务关系与财务活动之间的关系
)。
(2003
1. 企业与投资者之间的财务关系
者支付投资报酬所形成的经济关系;
2. 企业与债权人之间的财务关系
付利息和归还本金所形成的经济关系;
3. 企业与受资者之间的财务关系
业投资所形成的经济关系;
4. 企业与债务人之间的财务关系
第二节财务管理的环境(熟悉)
一、财务管理环境的含义
财务管理环境又称理财环境,是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业内外各种条件的统称。
二、对财务管理影响较大的环境因素
对企业财务管理影响比较大的有经济环境、法律环境和金融环境。
从考试来看,重点把
握金融环境。
金融环境(最重要的环境因素)
(一)影响财务管理的金融环境的因素:金融机构、金融工具、金融市场和利息率。
(二)金融工具的含义及特征
1. 含义:金融工具是能够证明债权债务关系或所有权关系并据以进行货币资金交易的合法凭证,它对于交易双方所应承担的义务与享有的权利均具有法律效力。
【例2•判断题】金融工具是指在信用活动中产生的、能够证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭证。
()
【答案】X
【解析】金融工具既包括债权债务凭证也包括所有权凭证。
2. 特点:金融工具一般具有期限性、流动性、风险性、收益性的特点。
注意特征之间的关系,比如流动性与风险性成反向变动,流动性大的资产风险小;而风险性与收益性成同向变动,收益高的往往风险大。
分类依据分类特点
按期限划分短期金融市场(货币市
场)
①交易期限短;
②交易目的是满足短期资金周转的需要;
③所交易的金融工具具有较强的货币性。
长期金融市场(资本市
场)
①交易的主要目的是满足长期投资性资金的供求需要;
②收益性较咼而流动性差;
③资金借贷量大;
④价格变动幅度大。
按证券交易的方式
和次数分初级市场(发行市场或一
级市场)①新发证券的市场,这类市场使预先存在的资产交易成为可能;
②可以理解为“新货市场”
次级市场(二级市场或流
通市场)
①是现有金融资产的交易所;
②可以理解为“旧货市场”。
按金融工具的属性基础性金融市场以基础性金融工具为交易对象(如商业票据、股票、债券交易市
场)。
(四)金融市场上利息率的含义、分类、构成
1. 含义:一定时期运用资金资源的交易价格。
2. 分类
(1)按利率间变动关系:基准利率、套算利率。
基准利率:在多种利率并存的情况下起决定作用的利率。
在西方通常是中央银行的再贴现率,在我国是中国人民银行对商业银行贷款的利率。
套算利率:在基准利率确定之后,各金融机构根据基准利率和借贷款项的特点而换算出的利率。
比如在我国中国人民银行对商业银行的利率为基准利率,而商业银行对企业或个人的利
基准利率------------ 套算利率
(2)按与市场资金供求情况的关系:固定利率、浮动利率。
固定利率:在借贷期内固定不变的利率。
浮动利率:在借贷期内可以调整的利率。
(3)按利率形成的机制:市场利率、法定利率。
市场利率:根据资金市场上的供求关系,随市场而自由变动的利率。
法定利率:由政府金融管理部门或者中央银行确定的利率。
3. 构成
利率=纯利率+通货膨胀补偿率+风险收益率
其中:纯利率+通货膨胀补偿率=无风险收益率
(1)纯利率:没有风险、没有通货膨胀情况下的社会平均资金利润率。
实务中我们一般认为国债是无风险债券,一般认为国家不会违约,没有风险,但其包含
通货膨胀补偿率,所以在实务中我们通常利用短期国债利率剔除通货膨胀补偿率来表示纯利率。
(2)通货膨胀补偿率:由于持续的通货膨胀会不断降低货币的实际购买力,为补偿其
购买力损失而要求提高的利率。
谨约风险收益率
(3)风险收益率< 流动性风险收益率
期限风险收益率
违约风险收益率是指为了弥补因债务人无法按时归还本付息而带来的风险,由债权人要求提高的利率;
流动性风险收益率是指为了弥补因债务人资产流动性不好而带来的风险,由债权人要求提高的利率;
期限风险收益率是指为了弥补因偿债期长而带来的风险,由债权人要求提高的利率。