cmap考前冲刺习题及答案对外财务报告决策

【答案】B
【解析】支付银行贷款利息（250 000 美元）应该包含在现金流量表经营活动下，股利支付为筹资活
动，购买设备支出为投资活动。
24．BArBer 公司记录了当期如下现金支付：
支付银行贷款利息
$300 000
支付股东股利
200 000
回购公司股票
400 000
应计入 BArBer 公司现金流量表筹资活动现金流量的数额为（ ）。
8. 关于四张财务报表之间勾稽的关系表述不正确的是（ ）。 A．资产负债表中的“现金、银行存款和其他货币资金”等项目的期末数减期初数即是现金流量表的现金 和现金等价物的净流量。 B．利润表中“未分配利润”项目是资产负债表中“未分配利润”项目的期末数减期初数 C．利润表中“净利润”项目等于股东权益变动表中“本期留存收益的变动额” D．这四张报表独立存在。 【答案】D 【解析】这四张报表存在勾稽关系，并不是独立存在的
A．$(80 000)
B．$720 000
C．$800 000
D．$3 520 000
【答案】B
【解析】KristinA 公司筹资活动现金流量应为 720 000 美元（800 000 美元发行普通股股票现金流
入扣减 80 000 美元股利支付）。
26.题干如上，KristinA 公司当年投资活动现金流量为（ ）。
应收账款增加
300 000
存货减少
100 000
应付账款增加
200 000
折旧费用
400 000
卖出可供出售金融资产收益
700 000
发行普通股现金流入
800 000
支付股利
80 000
购买土地现金支付
1 500 000

美国注册管理会计师CMAP1押题题库外部财务报告决策P1 外部财务报告决策题目1:苏珊娜·罗杰斯是一名财务分析师，在分析第一资本公司的股票时，她对该公司如何产生现金流有了更多的兴趣。

从财务分析师的角度来看，以下哪些资产负债表的披露不需要调整？A存货以市场价值进行披露，固定资产以历史成本进行披露B存货以重置成本进行披露，固定资产以市场价值进行披露C存货以历史成本进行披露，固定资产以市场价值进行披露D存货以历史成本进行披露，固定资产以公允价值进行披露题目2:在本年度利润表上，华纳机器公司漏记了价值10,000美元的购买事项。

在完成财务报表的编制时，该公司的会计师觉察到这个差错并部分修正了它。

在以下哪种情况下，公司报告的净利润会低于实际净利润？A如果会计师记录了减少的10,000美元现金B如果会计师只是补登采购值10,000美元到产品销售成本账户C如果会计师只是记录了10,000美元的应付账款增加额D如果会计师只是记录了10,000美元的库存降低额题目3:按照美国公认会计准则，下列关于利润表的陈述，哪一项是正确的？A利润表披露股东权益的期初余额、期末余额之间的联系B银行透支通常归类为销售费用、一般费用和管理费用C合同协议，如养老金的义务、租赁合同、股票期权计划，要求披露在利润表中作为一个单独的项目D利润表中的特殊项目专用于非寻常、罕见事项的披露题目4:公司提供本年度财务信息时，为什么要附上以前年度的财务信息？A有助于财务报表的使用者判断，其财务报表所提供信息是否可靠B有利于管理会计师预测未来资源需求的增长趋势C便于分析师们将过去和现在的业绩相比较，预测未来运营成功可能性D有助于收入或收益的划分，以避免分类时出现问题题目5:以下哪一项，会导致以间接法编制的现金流量表中现金流量的减少？A应交所得税减少B发行普通股获得收益C费用摊销D存货减少题目6:在以下哪种情况下，公司将指定或限制留存收益的用途？A公司具有潜在稀释流通股B公司在附注中披露或有负债C公司支付的股利超过行业平均水平D一个或多个证券的公允价值无法确定题目7:桑德拉·贝鲁奇是一名财务分析师，正分析四个不同行业公司的库存。

第一章对外财务报告决策一、单项选择题1、股东权益变动表揭示了（）。

A、股东权益账户期初、期末余额的调整B、全部股东的股东权益账户的清单及各股东的相应金额C、发行在外的股份数（用于计算每股收益）的计算D、留存利润的账户期初、期末余额调整2、以下哪项将协助根据GAAP编制的财务报表的外部使用者？A、损益表使用边际贡献法B、包含前期信息作为比较C、保守地报告利润和资产D、使用直接法编制现金流量表3、张三是一名财务分析师，他正在分析四个不同行业的公司的存货：消费品行业、体育用品行业、电子行业和飞机制造业。

假定存货计价方法反映实际存货的流转和完工产品存货的流转。

以下哪一个行业在LIFO的存货最可能是零？A、消费品行业B、体育用品行业C、电子行业D、飞机制造业4、Warner机械公司没有在当年的利润表中反映价值＄10000的采购行为。

当最终审核财务报表时，公司的会计师发现了这项差错，并进行了相应的修改。

在以下哪一种情况下，公司报告的净利润会低于实际净利润？A、会计师减少现金10000B、会计师将未登记的销货成本调增10000C、会计师将应付账款增加10000D、会计师将存货减少100005张三是一名财务分析师，他分析了公司的财务报表，并得出结论：公司的实际净利润应该是683,200元，而不是630,000元。

请问以下哪项观点最能支撑这个结论？A、本期应从客户那里收取的到期应收款53,200元无法收回，公司予以转销，了结了该账户B、公司采用个别计价法对存货计价，然而，该财务分析师本期采用LIFO对存货进行估价C、公司将后进先出法存货变现D、公司将与终止经营项目相关的费用计入了持续经营利润中6、某企业以700,000元的价格购买了一台机器，该机器使用直线法计提折旧，残值为40,000元。

2015年12月31日，该机器被出售，此时累计折旧为495,000元。

企业在2015年年度的利润表中列示了出售该机器的利得为75,000元，则该机器的出售价格为（）。

美国注册管理会计师（CMA）财务决策（财务报表分析）模拟试卷6(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题 2. 问答题单项选择题1．以下的信息来自Oak公司在12月31日结束的财年的会计记录：Oak 在12月31日结束的财年的现金流表上的投资和融资现金流分别是：A．＄700000和＄3600000B．＄700000和＄3900000C．＄900000和＄3900000D．＄900000和＄3600000正确答案：A解析：选项A正确。

投资活动应该包括采购设备和出售建筑的净现金流＄700000(＄1200000一＄500000)。

融资活动包括发行优先股和支付股利的净现金流＄3600000(＄4000000一＄400000)。

将债券转换成股票和股票股利不影响现金。

知识模块：财务报表分析2．ABC公司使用纵向分析法，净利润和利息费用金额相等，占比9％，那么息前税后利润占比多少?A．24％B．18％C．20％D．14％正确答案：B解析：选项B正确。

息前税后利润占比是18％，具体计算过程如下：净利润=息前税后利润一利息费用由于净利润和利息费用金额相等，且占比均为9％，因此息前税后利润的占比=9％+9％=18％。

知识模块：财务报表分析3．公司年末的相关信息如下：公司年末存货余额是多少?A．＄72000B．＄187200C．＄231111D．＄282857正确答案：A解析：选项A正确。

速动资产=流动负债×速动比率；流动资产=流动负债×流动比率；存货=流动资产一速动资产；存货=流动负债×(流动比率一速动比率)=＄80000×(3．5—2．6)=＄72000。

知识模块：财务报表分析4．Moore公司预计下一年度的销售收入和销售成本分别为＄54000000和＄36000000。

Moore公司调整了存货系统目的是为了增加存货周转率，从当前每年9次增加到每年12次。

如果短期借款利息率为8％，公司下一年度的成本将节约：A．＄80000B．＄40000C．＄20000D．＄120000正确答案：A解析：选项A正确。

第一章对外财务报告决策Topic 1 财务报表财务报表利润表利润表，又称损益表（P&L），反映某一特定时期（如，一个季度或者一个会计年度）公司经营活动的成果。

利润表用来衡量公司的盈利能力、偿债能力和投资价值。

A.收益和其他综合收益在利润表中报告的财务报表要素是：收入、费用、利得和损失。

综合收益＝净利润+/－其他综合收益可以将综合收益作为利润表附在最后列报，或另外编制一张综合收益表，单独列示。

B.利润表的格式最常见的利润表格式有两种：单步式和多步式。

a.单步式利润表一步将费用和损失总额一次性从收入和利得中扣除，计算得到净利润。

不区分收入和费用类别，不计算分类后的小计数。

b.多步式利润表将信息分解为经营活动和非经营活动两类。

多步式利润表包含多个更细的类别。

这些次级分类使得投资者比较公司过去的经营成果、或与竞争对手进行对比，确定公司耗用的资源的效率。

C.其他利润表列报项目股东权益变动表用途：帮助外部报表使用者，对公司资本结构变动如何影响公司财务弹性做出评价。

报表格式（顺序）：资产负债表又称为财务状况表，是评估预期现金流量金额、发生时间以及不确定性的一项重要工具。

反映了公司在某个特定时点上的资产以及对资产的求偿权。

有助于报表使用者评估公司的资本结构，评价公司的流动性、偿债能力、财务灵活性和营业产能。

A.主要构成内容和分类资产按照流动性列示，流动性由强到弱。

负债按照到期日的长短列示。

股东权益按照索取权的强弱程度排序。

B.资产负债表的格式最常见格式有两种，账户式和报告式账户式将资产列示在左边，负债和股东权益列示在右边。

报告式将资产列示在前面，负债和股东权益列示在后面。

现金流量表现金流量表有助于利益相关各方确定公司是否需要外部筹资，或公司产生的现金流量是否足以满足偿还债务和支付股利的需要。

a.经营活动产生的现金流量现金注入包括：收回应收账款、收到贷款利息和收到现金股利现金流出包括：支付给员工、供应商和国家税务局的现金，以及向债权人支付的利息GAAP要求按照权责发生制编制财务报表，而净利润包括未收到现金的收入和非付现的费用，在计算经营活动形成的现金流量时，应该将这些项目减去或加回。

美国注册管理会计师（CMA）考试实战练习题（第一部分：财务报告、规划、绩效与控制）A部分：对外财务报告决策1.向股东披露的年度报告中包含的财务报表，对以下哪些使用者用处最小？a.股票经纪人b.准备给予贷款的银行家c.竞争企业d.负责经营活动的管理层2.以下哪一事项，将导致间接法下现金流量的下降？a．摊销成本b．应交所得税下降c．发行普通股收入d．存货下降3.所有者权益变动表体现出：a．所有者权益账户期初余额到期末余额的调整对账b．列示所有者权益账户及对应的数额c．计算每股收益所用的在外流通股股数d．留存收益账户期初余额到期末余额的调整对账4.使用现金流量表评估企业持续偿债能力时，最重要的因素是考虑现金：a．期末余额b．经营活动产生的现金流量c．投资活动产生的现金流量d．筹资活动产生的现金流量5.资产负债表为以下运算提供数据基础，除了：a.计算收益率b.评估资本结构c.评估流动性和财务灵活性d.确定盈利能力及评估过去绩效6.提供企业特定时段内运营总结的财务报表是：a.利润表b.资产负债表c.所有者权益变动表d.留存收益表7.Bertram公司年初留存收益余额为100,000美元，年末余额是125,000美元。

该年度净利润为40,000美元。

Bertram公司的资产负债表显示本年度应付股利减少5,000美元，但事实上公司已经宣告发放现金股利和股票股利。

股票股利发放数是8,000美元。

编制该年度的现金流量表时，Bertram公司应当列示分配股利所支付的现金数额为：a．$20,000b．$15,000c．$12,000d．$5,0008.以下都是利润表项目，除了：a.费用b.所有者权益c.损益d.收入9.在现金流量表中，支付给公司股东的股利应该列示为：a.经营活动现金流入b.经营活动现金流出c.投资活动产生的现金流量d.筹资活动产生的现金流量10.以下都是现金流量表的分类活动，除了：a.经营活动b.权益活动c.投资活动d.筹资活动11.卖出可供出售金融资产，在编制现金流量表时应该计入：a.经营活动b.投资活动c.筹资活动d.非现金投筹资活动12.用间接法编制现金流量表时，应按照下列哪种顺序列示现金活动？a.筹资、投资、经营b.投资、筹资、经营c.经营、筹资、投资d.经营、投资、筹资13.Kelli公司通过承担抵押贷款以支付收购土地的全部收购对价。

美国注册管理会计师（CMA）财务决策（财务报表分析）模拟试卷1(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题单项选择题1．ABC公司过去4年的财务信息如下：ABC公司使用纵向百分比分析法来确定未来的趋势。

下列哪项能最好地表述ABC的业绩? A．百分比销售成本的上升趋势使得百分比毛利率下降B．百分比销售金额的上升趋势导致了百分比毛利率的上升趋势C．百分比销售成本的下降趋势导致了百分比毛利率的上升趋势D．百分比毛利率上升趋势的原因是销售的上升趋势和销售成本的下降趋势A．百分比销售成本的上升趋势使得百分比毛利率下降B．百分比销售金额的上升趋势导致了百分比毛利率的上升趋势C．百分比销售成本的下降趋势导致了百分比毛利率的上升趋势D．百分比毛利率上升趋势的原因是销售的上升趋势和销售成本的下降趋势正确答案：A解析：利用纵向分析对企业业绩进行判断，选A。

根据题干要求，我们需要依据纵向分析的思路来进行计算第1年销售成本率==60％，毛利率=1-60％=40％第2年销售成本率==60．38％，毛利率=1-60．38％=39．62％第3年销售成本率==60．71％．毛利率=1-60．71％=39．29％第4年销售成本率==60．71％，毛利率=1-60．71％=39．29％根据这4年的数据，销售成本率在增加，毛利率在下降。

由于是纵向分析，所以题干中所给出的通货膨胀率不需考虑，因为在计算销售成本率时，如果考虑通货膨胀问题，则需要对分子和分母同时进行调整，但是相除时分子分母被抵消。

我们拿第4年来举例，在分子和分母上都除以通货膨胀系数，将销售额和成本额都调整至第1年的价格水平，则计算后的销售成本率为与不调整的结果完全一致。

知识模块：财务报表分析2．ABC公司提供了其某一款产品的以下数据：以下哪一项陈述是正确的?A．每件售出产品的成本在第2年降低了3％B．毛利额在第2年增加了3％C．在第2年，售价在提升百分比方面超过了每件售出产品的成本D．在第2年，每件产品的成本增加与单位产品销量的增幅相一致正确答案：C解析：利用传统财务数据和同比式分析对企业业绩进行判断，选C。

CMA考试P2第一章财务报表分析样题1、当编制百分比财务报表，资产负债表上项目一般用__________的百分比，损益表中的项目一般用__________的百分比•A、总股东权益;净利润•B、总资产;净利润•C、总股东权益;净销售•D、总资产;净销售试题解析：百分比法资产负债表表示所有的资产、负债和权益为总资产的百分比。

百分比法损益表表示销售调整、费用、利得、损失、其他收入和税作为销售额的百分比。

2、OmniCorp公司的财务总监要求一个财务分析师计算过去4年的百分比财务报表。

财务总监最可能看以下哪项?•A、销售额的增长率•B、费用占销售额百分比的趋势•C、公司利用资产的效率•D、公司如何获得利润试题解析：百分比法财务报表查看报表中的每一项与另一个金额的百分比。

百分比损益显示了费用作为销售额的百分比。

而百分比资产负债表显示资产、负债和权益占总资产的百分比。

百分比损益表显示费用占销售额百分比的趋势。

3、Dwyer公司的资产负债表显示公司有$2,000,000的7.5%的可转换债券，$1,000,000的9%优先股，面值$100，以及$1,000,000的普通股，面值$10。

公司报告净利润$317,000。

债券可以转换成50,000股普通股。

所得税率是36%。

以下哪项是Dwyer报告的稀释每股收益?•A、$2.15•B、$2.11•C、$2.27•D、$2.51试题解析：EPS的计算如下EPS = (净利润–优先股股利)/ 加权平均的普通股股数。

基本EPS忽略普通股等价物(可转换债券、股票期权和认股权证)。

完全稀释的EPS考虑普通股等价物的稀释影响。

为了计算完全稀释EPS，调整净利润来反映债券的转换和调整加权平均股票数（来自转换的额外股票）。

转换债券之后，其税后的利息要加回到净利润中。

利息的税后效果是1减税率，也就是0.64，乘以债券的利息（7.5% 的$2,000,000，也就是$96,000）。

美国注册管理会计师（CMA）财务决策（公司财务）模拟试卷1(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题单项选择题1．ABC公司的财务总监预计下一期的股息为$2．0，一年内的股价为$58。

如果市场上ABC公司权益投资者要求实现20％投资收益，那么该公司当前的股价应为A．$50B．$58C．$56D．$54正确答案：A解析：利用公式2．1．1计算股票价格，选A。

根据公式2．1．1，已知的条件月=20％，Dt=$2，Pt+1=$58，求Pt。

20％=，Pt=$50 知识模块：公司财务2．ABC公司正在评估下述4项独立的投资计划。

每个计划预期的收益和标准差如下所述：下列哪项投资计划的风险相对最高?A．投资ⅠB．投资ⅡC．投资ⅢD．投资Ⅳ正确答案：A解析：利用公式2．1．4来判断相对风险，选A。

我们可以通过离散系数CV=来评估项目的相对风险。

知识模块：公司财务3．ABC公司正在对两个项目进行决策分析：X项目的收益率为5％，Y项目的收益率为11％。

最终ABC公司决定投资X项目，则该公司对于风险的态度是怎样的?A．风险偏好型，确定的收益小于期望收益B．风险规避型，确定的收益小于期望收益C．风险规避型，确定的收益大于期望收益D．风险偏好型，确定的收益大于期望收益正确答案：B解析：判断决策者对于风险的态度，选B。

ABC公司最终选择了收益率更低的那个项目，这表明该公司是不偏好风险的，因为项目的期望收益率高意味着项目的风险也高。

由于ABC公司是厌恶风险的，所以确定性等值<期望值。

知识模块：公司财务4．系统风险是由整个市场的因素引起的，而非系统风险是行业或企业所特有的。

下列各项都是系统风险，除了A．能源价格的波动B．总体物价水平的上升C．利率D．公司管理层稳定正确答案：D解析：判断系统风险，选D。

系统风险主要包括：大宗商品的价格、通货膨胀和利率等。

非系统风险是行业或企业所特有的，公司管理层的变动属于典型的非系统风险。

美国注册管理会计师（CMA）财务报告、规划、绩效与控制（对外财务报告决策）模拟试卷4(题后含答案及解析) 题型有：1. 单项选择题单项选择题1．主要的经营现金流入(比如收到顾客的货款)减去主要的现金流出(比如支付货款)。

下列哪项最好地表示了这样的陈述A．使用直接法计算经营活动的净现金流B．根据公认会计准则，用现金法确定收益C．现金流量表的格式D．使用间接法计算经营活动的净现金流正确答案：A 涉及知识点：对外财务报告决策2．当期ABC公司花费$5 000购置了长期生产性资产，同时向银行贷款$10 000。

这些交易应该在ABC的现金流量表上报告为A．投资活动现金流出$5 000；融资活动现金流入$10 000B．投资活动现金流入$11000；融资活动现金流出$5 000C．经营活动现金流出$5 000；融资活动现金流入$10 000D．融资活动现金流出$5 000；投资活动现金流入$10 000正确答案：A 涉及知识点：对外财务报告决策3．ABC公司报告了当期的支付项目如下所示：购入XYZ股票$300 000 支付给ABC股东的股息$200 000 回购ABC公司股票$400 000 在ABC 的现金流量表上所显示的投资活动的金额应为A．$300 000B．$500 000C．$700 000D．$900 000正确答案：A 涉及知识点：对外财务报告决策4．ABC公司记录当期的支付项目如下：支付给ABC股东的股息$150 000 支付银行利息$250 000 购置设备$350 000 在ABC的现金流量表上所显示的经营活动的金额应为A．$150 000B．$250 000C．$350 000D．$750 000正确答案：B 涉及知识点：对外财务报告决策5．ABC公司的会计主管收集了如下的信息用于编制现金流量表。

当年的净收益为$82 000。

该公司出售了成本为$60 000，账面余额为$53 000的旧设备，该设备处置的利得为$10 000。

美国注册管理会计师（CMA）财务报告、规划、绩效与控制（对外财务报告决策）模拟试卷1(题后含答案及解析) 题型有：1. 单项选择题单项选择题1．在向股东递交的年报中包括着各类财务报表。

这些财务报表对下列哪类人最没有用处?A．股东B．准备向企业放贷的银行家C．竞争对手D．负责日常运营活动的管理者正确答案：D解析：识别财务报表的信息使用者，选D。

．一般而言，财务报表信息的使用者包括：企业管理高层、公众投资者(股东)、债权人和其他利益相关者。

．负责日常运营的管理者属于第一线管理者，他们更多的是根据日常运营过程中所发生的情况和数据来做出判断，而非依据财务报表的信息来进行决策。

知识模块：对外财务报告决策2．根据概念框架，财务报告最基本的目标是提供以下哪种信息?A．关于公司经济资源和债券的信息B．关于公司流动性和偿债能力的信息C．关于公司未来现金流的信息D．能使信息使用者做出与公司相关的决策的信息正确答案：D解析：识别财务报表的基本用途，选D。

．财务报表的基本作用是为企业资源的提供者提供信息，使之做出合理的决策。

知识模块：对外财务报告决策3．以下各项都是财务报告的目标，除了A．有助于进行投资和信贷的决策B．协助管理层评估不同的长期投资方案C．关注企业的资源和对资源索取权D．协助投资者和债权人预测未来的现金流正确答案：B解析：识别财务报表的基本用途，选B。

．财务报表的基本作用是为企业资源的提供者提供信息，使之作出合理的决策。

．长期投资方案的决策只考虑投资项目的现金流及其货币的时间价值，而财务报告提供的是基于收益流的会计信息，因此，无助于管理层对长期的投资方案进行评估。

知识模块：对外财务报告决策4．提供一段时间内企业综合经营状况的财务报表是A．损益表B．财务状况表C．所有者权益表D．留存收益表正确答案：A解析：识别损益表的基本用途，选A。

．损益表用来披露企业一段时间内的经营状况。

知识模块：对外财务报告决策5．以下是ABC公司在过去12个月的损益表信息。

CMA管理会计师中文Part2（第二部分：财务决策）第二章公司财务综合练习与答案一、单选题1、一个增加付款浮差，因而推迟现金流出的营运资本技术是A.集中银行系统B.锁箱系统C.使用当地邮政信箱D.汇票【参考答案】：D【试题解析】：通过汇票的应付款是对付款人而不是付款银行签发的付款工具。

它不是见票即付的。

当银行收到汇票时，支付人就存入资金来支付它。

其他选项都是加速现金收回的方法。

掌握“延缓现金支出的方法”知识点。

2、Cox公司按照每股＄92的发行价格卖出了面值为＄100的1,000股，利率为8%的优先股。

发行成本是每股＄5。

Cox按照40%的比率支付税金。

Cox公司的优先股资本成本是多少？A.8.00%B.9.20%C.8.25%D.8.70%【参考答案】：B【试题解析】：优先股的资本成本计算如下：优先股的资本成本=（每股优先股股利）/（优先股的净价格）每股股利计算如下：每股股利=（股利率）×（每股面值）=（0.08）×（＄100）=＄8/股优先股的发行价格=＄92/股，股票发行成本是=＄5/股。

优先股的净价格=＄92-＄5=＄87。

优先股的资本成本=＄8/＄87=0.09195，约等于9.20%。

掌握“资本成本计算”知识点。

3、汽车行业分析师发现，A公司股价波动幅度相对于B公司更大，那么就这两家公司的股票期权而言，以下哪项说法是不正确的。

A.在行权价格相同的情况下，如果股市全面大幅上涨，A股票看涨期权的价值大于B股票看涨期权的价值B.在行权价格相同的情况下，如果股市全面大幅上涨，A股票看涨期权的价值大于B股票看跌期权的价值C.在行权价格相同的情况下，如果股市全面大幅下降，B股票看跌期权的价值大于A股票看跌期权的价值D.在行权价格相同的情况下，如果股市全面大幅下降，B股票看跌期权的价值大于A股票看涨期权的价值【参考答案】：C【试题解析】：标的资产价格波动幅度越大，其相应期权的价值也就越大。

第一章–财务报表分析1.1.基本财务报表分析1.会计信息使用者a.管理层b. 投资公众c. 债权人2.资产负债表a.用途i.计算回报率和评估企业的资本结构ii.评估企业的流动性、偿债能力和财务弹性a.局限i.使用历史成本原则，无法体现企业的真实价值ii.判断和估计削弱了会计信息的客观性iii.忽略了不可计量但又有价值的信息b.要素i.资产= 负债+ 权益资产负债权益流动资产流动负债股本现金及其现金等价物应付账款资本溢价短期投资应计费用留存收益应收账款预收账款存货划归为短期的长期负债预付账款长期负债非流动资产债券和租赁长期投资养老金和递延所得税财产、厂房和设备或有负债无形资产c.额外的报告信息i.或有事项ii.会计政策3.损益表a.用途i.评估公司过去的业绩ii.提供预测未来业绩的基础iii.合同情况iv.公允价值iii. 评估未来现金流的风险和不确定性b.局限i.忽略了不可计量但又有价值的信息ii.不同的会计方法降低的收益的可比性iii.判断降低了收益的客观性c.构成d.报告非常规项目e.特殊报告事项f.所有者权益表i.对其股东账户中期初和期末余额进行调整4.现金流量表a.用途i.比权责发生制更好地预测未来现金流量ii.说明企业的现金流动iii.估算利润值的可信度iv.更好地理解企业资产和债务在一定期间内增加或减少的原因b.分类c.直接法vs. 间接法i.直接法ii.间接法d.重大的非现金交易5.百分比（共同比）分析法a.横向分析i.这种方法可以显示在一个阶段内的变化比例ii.可以用来判断未来的趋势b.纵向分析i.这种比较方法是将一个期间财务报表中的各个项目与某一个基准进行百分比比较ii.可以用于对不同规模的企业进行比较1.2.财务业绩指标和盈利能力分析1.流动性a.营运资本=流动资产- 流动负债b.流动比率=流动资产流动负债c.速动比率=现金+有价证券+应收账款流动负债d.现金比率=现金+有价证券流动负债e.现金流比率=经营性现金流流动负债2.杠杆a.经营杠杆系数(DOL) =EBIT的变化百分比销售额的变化百分比b.财务杠杆系数(DFL) = EPS的变化百分比EBIT的变化百分比c.财务杠杆率(权益乘数) =总资产所有者权益d.总杠杆(DTL) =EPS的变化百分比销售额的变化百分比= DOL⨯ DFLe.资产负债率=总负债总资产f.负债与权益比=总负债所有者权益g.长期负债与权益比=总负债- 流动负债所有者权益h.利息保障倍数=息税前收益利息费用i.固定费用偿付率=息税前收益+租赁费用利息费用+租赁费用3.周转率a.b.应收账款周转天数=应收账款周转率=平均应收账款赊销金额/ 365 天赊销金额=365 天应收账款周转率c.存货周转天数=平均应收账款平均存货=销货成本/ 365 天365 天存货周转率d.存货周转率=销货成本平均存货e.应付账款周转天数=365 天=平均应付账款f.应付账款周转率=应付账款周转率赊购金额平均应付账款赊购金额365天g.经营周期=应收账款周转天数+存货周转天数h.现金周期=经营周期- 应付账款周转天数i.总资产周转率=销售金额平均总资产4.盈利能力a. 毛利率=毛利净销售额b.经营性毛利率=毛利- 销售费用- 管理费用净销售额c.销售净利率=净收益净销售额息税折旧及摊销前收益率e.资产回报率==净收益+税+利息+折旧费用+摊销费用净销售额净收益平均总资产i.资产回报率=净收益⨯销售额销售额平均总资产i.资产回报率= 销售净利率× 总资产周转率f.权益回报率=净收益平均所有者权益i.权益回报率=净收益⨯销售额销售额⨯平均总资产平均总资产平均所有者权益i.权益回报率= 净利率× 总资产周转率× 权益乘数i.iii. 权益回报率=净收益平均总资产⨯平均所有者权益d.h.可持续权益增长率= (1 –股息支付率) ×权益回报率i.股息支付率=每年的现金股息属于普通股所有者的权益65.市场指标a.市净率=每股市价每股账面值b.市盈率=每股市价每股收益c.收益率=每股收益每股市价d.市价与息税折旧摊销前收益比=每股股价每股息税折旧及摊销前收益e.每股账面值=总所有者权益- 优先股权益在外流通普通股数量f.每股收益i.基本每股收益=净收益- 优先股股息在外流通普通股数量的加权平均值i.单一资本结构▪在外流通普通股数量的加权平均值•计算每个时段内股票流通的总量•确定每个时段的月份数并除以12 个月，以计算该时段所对应的权重•将每个时段内股票流通总量乘以相对应的权重并计算合计值▪股票股息和股票分割•计算每个时段内股票流通的总量•重新计算在股票股息或分割之前在外流通的普通股数量，即股票股息之前的总量乘以1 加上股息发放率或是股票分割之前的总量乘以拆分率•确定每个时段的月份数并除以12 个月，以计算该时段所对应的权重•将每个时段内股票流通总量乘以相对应的权重并计算合计值i.复杂资本结构⨯ ▪可转换证券稀释 =净收益+ 债券的税后利息（优先股股息）的每股收益 在外流通普通股 +股数的加权平均值 债券（优先股）转换成普通股的股数 期权和权证稀释▪=净收益的每股收益在外流通普通股 + ⎛1- 行权价格⎫ 转换⎪g .股息率 =年现金股息每股市价股数的加权平均值 ⎝ 股价 ⎭ 的股数h. 股东回报率 =D 1 + (P 1 - P 0 ) = D 1 +(P 1 - P 0 )P 0 P 0 P 06. 影响收益的因素a . 预计值、会计原则、披露的激励和使用的需求b . 收益趋势为企业当前和未来业绩提供了重要的信息c . 销售收入与应收账款和存货的投入成正比d .确认销售收入 i .已实现ii. 可实现iii. 已赚取iv. 除了在销售时确认收入之外，还有一些特例 • 完工百分比法 •完工法7. 比率分析的缺陷•收取现金法a . 单个比率无法提供关于整个企业所有的相关信息b . 不与行业平均值和竞争对手比较无法得出有用的结论c . 财务比率分析只能为进一步调研和寻找解决方案提供基础d . 收益管理会导致对于业绩的高估e . 不同的会计方法使得在评估业绩时需要进行必须的调整f .自然业务年度会使比率出现偏差1.3. 财务会计中的分析事项 1. 外币财务报表的折算a. 折算中的汇率ii. 现行汇率i.历史汇率b.折算方法功能性货币是指境外实体经营环境的首要货币i.现行汇率法ii.▪当功能性货币是外币时▪海外子公司的所有资产和负债都按照现行汇率折算▪所有者权益项目按照历史汇率折算▪折算调整报告在资产负债表上暂行法iii.▪当功能性货币是美元时▪在海外子公司资产负债表上的资产和负债，其历史成本按照历史汇率折算，以现行或未来价值计量的资产和负债按现行汇率折算▪所有者权益账户按历史汇率折算▪在损益表中报告调整的利得和损失c.外汇交易的会计核算两次交易法i.▪在销售日，确认美元值的销售金额，同时，完成销售；不会对收入账户进行后续的调整▪在收款日，确认由于汇率波动造成的外汇利得或损失在资产负债表日会产生外汇的利得交易或损失ii.▪从销售日到资产负债表日，任何由于汇率波动所导致的外汇交易利得或损失都应在当期的损益表中进行报告▪从资产负债表日到支付日，任何由于汇率波动所导致的第二阶段的外汇交易利得或损失应在第二个会计期间报告2.表外融资a.原因提高资产负债表的质量，降低融资成本i.采用表外融资来规避贷款协议中负债额度的限制ii.抵消资产负债表中被低估的资产iii.b.形式3.GAAP 与IFRSsa.收入确认b.研究和开发成本c.存货的成本方法d.涉及土地和建筑物的租赁e.长期资产的折旧f.资产减值4.公允价值a.基于市场指标的公允价值，对于金融工具计量更有价值b.公允价值的层级i.第一级指标是基于可观察的输入信息，最可靠ii.第二级指标是基于不包括在第一级指标中的市场输入信息，较不可靠iii.第三级指标是基于不可观察到的输入信息，最不可靠第二章–公司理财2.1.风险与收益1.通过公式R =D1+ (P1-P)来计算收益率。

CMA P1——财务报表分析习题整理1、“采用不同的会计方法会产生不同的净利润。

”这种情形是如何成为财务报表局限性的？所有上市公司应遵循权责发生制原则编制和披露它们的财务报表。

所有的方法都有一定的假设，信息在此基础上披露。

只要方法是全球公认的，财务状况就能得到真实和公正地披露。

虽然方法的改变导致净利润的变化，但是每个方法都真实和公正地披露了企业财务状况。

采用不同的会计方法会产生不同的净利润。

选择不同的会计方法报告的结果会不同，即使披露这些方法，比较不同企业的业绩仍然常困难。

2、对于财务分析师来说，为什么审阅附注是重要的？管理层的讨论与分析提供了公司流动性状况的重要信息、不同人口地区收入的趋势以及资本结构的变化。

现金流量表中需要在附注中披露任何重要的非现金投资和筹资活动，如为固定资产融资发行股票或负债转化为股权。

现金流量表中需要在附注中披露任何重要的非现金投资和筹资活动，如为固定资产融资发行股票或负债转化为股权。

股东委托书包括高管薪酬的细节和股东表决程序和信息。

现金流量表中需要在附注中披露任何重要的非现金投资和筹资活动，如为固定资产融资发行股票或负债转化为股权。

管理层的讨论与分析提供了公司本年度有关并购的重要信息。

现金流量表中需要在附注中披露任何重要的非现金投资和筹资活动，如为固定资产融资发行股票或负债转化为股权。

3、资产负债表可用于分析企业的财务状况，但除了：C财务状况表为计算报酬率、估价资本结构和评价流动性和财务弹性提供了基础。

利润表确定盈利性和评估过去的业绩。

4、在过去的五年中，加勒特公司的流动比率如下：第4年的流动比率下降，有可能是由于下列哪种情况引起的？赊购材料不会增加流动比率。

在偿还年份，长期债务的流动部分应包括在流动负债中。

因此，长期债务的本金部分有可能因在第4年到期，而归类为流动负债。

缩短信用周期将产生较低的应收账款，形成较低的流动资产。

流动资产的减少或流动负债的增加都会导致营运资金的减少，这将使得流动比率降低。

美国注册管理会计师（CMA）财务决策（投资决策）模拟试卷1(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题单项选择题1．对于下列决策，资本预算技术最没有可能用来评估A．货运公司购买一架新的飞机B．一项主要广告项目的设计和实施C．足球队交易四分卫球员D．采用一种新的方法把不可追溯的成本分配到产品线正确答案：D解析：资本预算定义的判断，选D。

资本预算指的是，对长期投资方案分析和选择的过程。

这类投资的回收期一般都在1年以上，主要关注的是能增加企业长期价值的投资方案。

货运公司购买飞机肯定属于资本预算项目，因为企业投入大量资金就是增加其货运业务的效率，其回收期一般都在5年以上。

企业投放广告，其主要的目的就是为了促进销售业绩的大幅上升；其金额的投入可以到达上百万美元，广告的效应期至少会在1年以上。

在职业体育界，运动员都是俱乐部的资产，可以进行交易。

顶尖运动员的身价都在上千万美元以上，而且运动员加盟的合约期一般都在2—3年或以上。

在成本会计中，不可追溯的成本就是间接制造成本。

用一种新方法将不可追溯的成本分配给产品线意味着企业正在使用一种新的费用分配的方案，这与资本预算无关。

知识模块：投资决策2．ABC公司的管理会计师正在为一项设备改造计划编制资本预算。

该项目的期限为15年。

她的最初计算包含折旧税盾及其现值，并正在考虑将通货膨胀因素纳入净现值的分析中。

如果折旧税盾是基于设备的初始价值，那么下列哪项正确地显示了她如何处理该项目经营性现金成本及其企业预期回报率?A．经营性现金成本：进行通货膨胀调整；预期回报率：进行通货膨胀调整B．经营性现金成本：进行通货膨胀调整；预期回报率：不进行通货膨胀调整C．经营性现金成本：不进行通货膨胀调整；预期回报率：进行通货膨胀调整D．经营性现金成本：不进行通货膨胀调整；预期回报率：不进行通货膨胀调整正确答案：A解析：通货膨胀对资本预算的影响，选A。

如果使用包含了通货膨胀溢价的预期回报率，那么项目现金流必须根据通货膨胀率进行相应的调整。

第一部分 - 财务报告、规划、绩效与控制A.外部财务报告决策 (15%)1.某上市公司有100,000股普通股在外流通，每股面值为$5。

该公司使用美国公认会计原则(GAAP)编制其财务报表。

该公司最近宣布5%的股票股利。

在股利宣布日，公司股票的交易价格为每股$25。

在股利宣布日，公司的(A) 资本公积额将增加。

(B) 留存收益将增加。

(C) 股东权益总额将减少。

(D) 流通股将减少。

2.某公司最近购买了XYZ公司的普通股。

主计长正在编制12月31日结束的财政年度的财务报表。

相关财务信息如下所示。

6月15日，该公司以每股$50的价格购买了XYZ公司的1,000股普通股。

12月30日，该公司收到每股$1的股利。

12月31日，XYZ公司股票的收盘价为每股$60。

该公司计划持有此股票数年，并使用公允价值法记录这些信息。

下面哪一项是财务报表对这些信息的正确记录？(A) 资产负债表上$50,000的普通股，利润表上$1,000的收入增长。

(B) 资产负债表上$60,000的普通股，利润表上$11,000的收入增长。

(C) 资产负债表上$50,000的普通股，利润表上$11,000的收入增长。

(D) 资产负债表上$60,000的普通股，利润表上$1,000的收入增长。

3.某公司使用日历年编制其财务报告。

在上一年度的5月31日，该公司制定了出售一个业务线的计划。

这条业务线的经营和现金流因此将从该公司的经营中被取消，并且该公司在处置此业务线之后将不会再对其继续大量投入。

去年1月1日到5月31日这一段时间内，该业务线产生的收入为$1,000,000，发生的费用为$1,600,000。

该业务线的资产于11月30日亏本出售，公司没有获得税收利益。

在其上一年度12月31日结束的利润表中，该公司应如何报告此业务线从1月1日到5月31日的经营情况？(A) $600,000应报告为处置业务的部分损失。

(B) $600,000应报告为非经常性损失。

美国注册管理会计师（CMA）财务决策（财务报表分析）模拟试卷4(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题单项选择题1．以下哪项不能提高权益回报率?A．净利润率上升B．总资产周转率上升C．税率降低D．权益乘数下降正确答案：D 涉及知识点：财务报表分析2．ABC公司的管理会计师刚刚完成财务分析。

部分相关信息如下所示：根据这些信息，ABC公司的资产回报率和权益回报率应为：A．资产回报率：10％；权益回报率：20％B．资产回报率：10％；权益回报率：30％C．资产回报率：30％；权益回报率：10％D．资产回报率：20％；权益回报率：10％正确答案：A 涉及知识点：财务报表分析3．以下所有各组财务指标可以用来计算权益回报率，除了A．可持续增长率和股息支付率B．资产回报率和资产负债率C．市净率和收益率D．每股收益和每股市价正确答案：D 涉及知识点：财务报表分析4．2000年12月31日为Merit Watch公司财务年度的最后一天。

该公司总的所有者权益为$24209306，其中优先股权益为$3554405。

2001年度，Merit的税后净收益为$2861003。

2001年Merit公司发放的优先股股息和普通股股息分别为$223551和$412917。

2001年12月31日，Merit在外流通的普通股股数为12195799，当期没有发行普通股。

那么，2001年12月31日Merit公司每股账面值为A．$1．88B．$2．17C．$1．91D．$2．20正确答案：A 涉及知识点：财务报表分析5．Donovan公司最近宣告并发放了50％的股票股息。

该项交易会降低公司的A．流动比率B．每股账面值C．债务与权益比D．经营资产回报率正确答案：B 涉及知识点：财务报表分析6．Arnold公司过去2年财务报表上的普通股信息如下所示：基于市盈率的信息，投资者会依据普通股最有可能认为ArnoldA．在第2年年末估值偏高B．在第2年管理层会做出较差的投资决策C．与第1年相比，第2年有更好的增长机会D．与第1年相比，第2年的增长机会将会下降正确答案：C 涉及知识点：财务报表分析7．Bull和Bear投资银行正在与Clark公司的管理层协商为其上市和首次公开募集的事项。