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中国互联网金融行业运行报告分析一、互联网金融发展历程分析互联网金融是以云计算、大数据、移动支付、搜索引擎等为代表的互联网高新技术与传统金融业态的有机结合，是基于互联网实现资源配置与优化的全新金融发展模式与金融创新，也是既不同于商业银行间接融资，也不同于资本市场直接融资模式的第三种金融融资模式。
其业务模式主要包括第三方支付、P2P网络信贷、众筹融资、大数据金融、信息化金融机构、互联网金融门户、互联网货币等；其业务格局则多具跨业经营特征；而其参与主体则涵盖了电商机构、基金和投资公司、资本市场经纪人机构和商业银行等部门。
二、互联网金融行业的发展环境分析1、政策环境2013年以来，不少有利于互联网金融发展的政策相继出台。
2013年6月19日，国务院推出措施，推动民营资本进入金融业，鼓励金融创新。
2019年12月27日中国人民银行发布《中国人民银行金融消费者权益保护实施办法（征求意见稿）》指出金融机构向金融消费者催收债务，不得采取违反法律法规、违背社会公德、损害社会公共利益的方式，不得损害金融消费者或者第三人的合法权益。
同时，地方政府为互联网金融提供了较好的政策环境。
温州大力建设金融改革市场，投资建设信息对称平台，引入专业化的投融资金融机构和关联服务机构，实现融资需求“一站式”服务，成立民间借贷登记服务中心对民间借贷交易信息进行登记备案，设立互联网金融行业的准入门槛，建立健全民间融资监测体系；江浙等地在互联网金融企业注册登记环节采取开放态度，允许在企业名称及经营范围中使用“金融信息撮合”等相关字样；北京市石景山区建立互联网金融产业基地；北京市海淀区揭牌互联网金融大厦和互联网金融产业园。
2、征信环境我国征信业起步于20世纪80年代，已初步形成一个覆盖面较广、结构基本齐备、以公共征信为主导的多层次征信体系。
央行最新数据显示，截至2019年底，央行征信系统收录10.2亿自然人、2834.1万户企业和其他组织的信息，规模已位居世界前列。
互联网金融中的消费金融业务消费金融业务是指由金融机构提供的一种金融服务，旨在为消费者提供消费信贷服务和消费金融资讯服务。
在过去的几年中，随着互联网金融的快速发展，消费金融业务也逐渐被广大消费者所认知和接受。
本文将从消费金融业务的定义、特点、发展现状以及未来前景等方面进行分析讨论。
1. 消费金融业务的定义与特点消费金融业务是具有多元化高效率、快捷、便利、风险可控和数字化等特点的异业合作金融服务，主要面向有消费需求的个人和家庭提供小额信贷、门店支付、转账汇款、消费分期、保险服务等一系列金融产品和服务。
消费金融业务的主要特点包括：一是便利性。
消费者可以通过互联网渠道、移动终端等方式随时申请、查询和管理自己的消费金融产品和服务；二是高效性。
利用大数据、人工智能等技术手段，提升风控、审核等流程效率，实现快速审批和放款；三是多元化。
消费金融业务以多样化的消费场景和需求为导向，提供包括小额信贷、门店支付、转账汇款、消费分期、保险服务等一系列金融产品和服务；四是风险可控。
通过建立健全的风险管理制度和科学的风险评估体系，实现风险可控和精准定价；五是数字化。
消费金融业务高度依赖互联网及其相关技术支持，实现数字化运营和管理。
2. 消费金融业务的现状和发展趋势目前，全球消费金融市场规模已经逐渐扩大，特别是在亚太地区和拉美地区，消费金融市场增速较快。
以中国为例，消费金融业务在互联网金融市场中占据重要地位，根据公开数据，2019年消费金融服务的用户数量已经达到了2.58亿人，市场规模高达5.9万亿元，占比约为8%。
在消费金融业务的发展上，未来将呈现以下几个趋势：一是“数据驱动”和“智能化”发展。
消费金融业务将会借助大数据、人工智能等技术手段，提高风险管理、用户识别等能力；二是“云原生化”和“技术基础设施升级”发展。
随着云计算技术的不断创新和应用，消费金融业务将逐步实现云原生化，优化系统性能和资源利用效率；三是“多元化、一体化、跨界合作”的发展。
2024年互联网消费金融市场规模分析引言随着互联网的不断发展，互联网消费金融行业迅速兴起。
互联网消费金融作为一种新兴金融模式，不仅方便了用户的借贷需求，同时也推动了消费升级和经济发展。
本文将对互联网消费金融市场规模进行深入分析，为读者提供全面的了解。
互联网消费金融市场规模的定义互联网消费金融市场规模是指在一定时间内，互联网消费金融产生的交易金额总和。
这里的互联网消费金融包括借贷、分期付款、信用卡分期等各种形式的消费金融服务。
互联网消费金融市场规模的发展历程早期阶段起初，互联网消费金融市场规模较小。
由于互联网技术和消费习惯的限制，用户对于在线借贷并不信任，市场参与度有限。
近年来的快速增长随着移动互联网的普及以及金融科技的发展，互联网消费金融市场规模得到了快速增长。
越来越多的人开始接受在线借贷的方式，而互联网消费金融平台的数量也大幅增加。
市场规模的扩大目前，互联网消费金融市场规模不断扩大。
越来越多的用户加入到互联网消费金融的行列中，同时金融机构也纷纷进入该领域，提供更多的消费金融产品和服务。
互联网消费金融市场规模的分析市场规模的数据统计根据相关数据，2019年互联网消费金融市场规模达到X亿元，同比增长X%。
预计未来几年，市场规模将继续保持较快增长。
市场规模的影响因素互联网消费金融市场规模受多种因素影响。
其中，互联网技术的发展、金融监管政策的支持、用户消费观念的改变以及消费金融产品的创新等因素是主要的影响因素。
市场规模的发展前景从目前的发展态势来看，互联网消费金融市场规模有望继续保持较快增长。
未来，随着金融科技的不断创新和消费需求的持续增长，互联网消费金融市场将迎来更大的发展空间。
结论互联网消费金融市场规模的快速增长为用户提供了更多便捷的消费金融服务。
随着互联网技术的不断发展和金融科技的推动，该市场规模有望持续扩大。
然而，同时也需要加强监管，保障用户合法权益，并防范金融风险的发生。
希望通过本文的分析，读者们对互联网消费金融市场规模有更清晰的认识。
2019年中国金融科技行业发展概况分析《经济参考报》3月26日刊发题为《机构加速抢滩布局金融科技》的报道。
文章称，随着金融与科技的深度融合，金融科技正跃上新风口。
一方面，等传统金融机构不断加注金融科技砝码。
邮储银行、农业银行等多家金融机构近日召开了金融科技专场校园招聘，2019年将在金融科技领域加大研发投入。
另一方面，互联网系的金融科技公司快速崛起，腾讯、360金融、乐信等多家巨头近日发布的业绩报告显示，2018年金融科技收入增长迅猛，其中360金融2018年净收入同比增长464%。
同时，传统金融机构与科技公司的“跨界合作”也愈加紧密，金融科技发展生态正在形成。
业内专家表示，金融科技的发展将提高金融运行效率，为民企融资、金融防风险带来新的环境，但同时也为金融监管带来了新的挑战。
根据监管层近期密集释放的信号，金融科技将获更大力度政策支持，金融科技监管也将同步趋严。
未来中国金融科技营收规模将接近2万亿据前瞻产业研究院发布的《》统计数据显示，2013年中国金融科技营收规模仅仅达695.1亿元。
之后呈现高速增长状态，2016年以来，我国正逐渐从用户流量驱动向金融科技驱动转型。
虽然目前我国金融科技仍处于发展初期，但是我国尚未成熟的金融市场给予了金融科技快速发展的土壤。
截止至2017年我国金融科技企业的营收总规模达到6541亿元左右，同比增速55.2%。
根据前瞻产业研究院测算：2018年，我国金融科技企业的营收总规模达到9698.8亿元，同比增速48.3%。
前瞻认为，目前金融科技服务于金融机构，更偏向实际金融业务的后端，并不是金融产业链中利润最丰厚的一环，因此短时间内金融科技营收规模很难迎来爆发式增长，或将继续保持这样的增速稳定增长。
并预测在2020年中国金融科技营收规模将达19704.9亿元。
2013-2020年中国金融科技营收规模统计及增长情况预测数据来源：前瞻产业研究院整理未来中国金融科技十大发展趋势分析、、人工智能和区块链等新兴技术与金融业务不断融合，科技对于金融的作用被不断强化，在政策的大力支持下，金融机构、科技企业对金融科技的投入力度持续加大，数据价值持续不断的体现并释放出来，金融业务环节的应用场景更加丰富，金融解决方案创新推陈出新。
互联网巨头放贷的AB面—— 金玙璠 周继凤 ——一名大二学生在白条、花呗欠了9000多元，实在还不起又无法面对父母，在知乎发帖求助。
充满戏剧性的是，几个月后的11月2日，《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》发布，明确要求严禁跨省经营、联合贷款出资不低于30%、额度不超过借款人年均收入1/3。
最后一项直接对准向在校大学生发放贷款的机构。
和发布《征求意见稿》一起进行的，还有“双11”大促前，一些互联网主流APP不遗余力地推广自家的借贷产品，立减、发券，甚至把自家消费贷的支付方式推到了默认位置。
营销无孔不入，却避而不谈风险，劝年轻人超前消费，花呗们有错吗？这些到处厮杀的互联网巨头为什么愿意借钱给囊中羞涩的年轻人？蚂蚁IPO（首次公开募股）暂停后，网络小贷新政会对巨头们的借贷业务产生什么影响？巨头疯狂借钱给你“现在真的是万物皆可贷。
”艾菲在社交平台上写下这句话。
我们不妨跟着她体验体验：“双11”到了，艾菲想在淘宝囤货，发现花呗额度增加了，又可以买买买了，还不用担心还款，支付页面会友情提示，可以用花呗分期付款；艾菲逛到京东，又下了一单，准备付款的时候，付款方式默认为京东白条，条件非常诱人——单单最高减99元，还把每个月的分期费用计算得很清楚，服务费缩短到小数点后两位，均摊到每个月钱并不多；苏宁也是一样，打开苏宁易购APP，系统马上提示你开通任性付就能返款50元，开通任性贷就能30天免息；中午了，艾菲点了份外卖，准备支付时，页面提示，使用美团月付这单立减2元，她狠心关掉小窗，用常用的方式支付成功后，页面跳出“领福利”弹窗，原来是让她点击申请美团联名信用卡，页面提示最高5万元额度免年费；午休时间，她刷微博、抖音的功夫，界面时不时跳出一两条网贷广告。
微博上“我的钱包”里直接嵌着微博自己的金融产品；而抖音在“我的钱包”的最显眼位置标识“有福利待领取”，点击进入发现是在推广“字节跳动”自己的产品“放心借”；下午外出见客户，她打开滴滴，发现主页位置上有金融板块，点进去一看账户的贷款额度已经达到10万元了，打开百度地图，底部也链接着“有钱花”入口……事实上，自2017年现金贷被规范整顿以来，头部互联网公司就抢走了接力棒，开始疯狂抢滩消费金融的生意。
(总第146期)我国互联网消费金融发展的现状及趋势分析张文娟"(1.长春金融高等专科学校金融学院，吉林长春130028;2.吉林省金融文化研究中心，吉林长春130028)［摘要］2013年，京东白条、分期乐等互联网消费金融产話纷纷上线，互联网消费金融行业在我国进入启动阶段，经过2015—2017年的快速增长期，进入2017年，国家出台各项资质、业务监管政策，行业进入整顿期。
在未来，互联网消费金融将会进行纵横模式的深入发展，在监管方式、经营模式、驱动方式等方面进行创新,我国互联网消费金融市场长远良性的发展对我国消费拉动经济将起到重要作用［关键词］互联网消费金融；发展趋势；场景化［中图分类号］F832［文献标识码］A［收稿日期］2019-04-10［文章编号］1671-6671(2019)03-0021-05［基金项目］吉林省金融文化研究中心基地项目(2017PT05)、吉林省电子商务学会项目(2018JLDS57)［作者简介］张文娟(1980-),女,辽宁葫芦岛人，长春金融髙等专科学校金融学院副教授，经济学硕士，研究方向：金融学.—、引言2008年至今,消费金融在国家政策支持和消费者需求的双重作用下,在我国获得蓬勃发展,这使金融服务人群的范围得到大幅拓展。
此后，互联网的不断普及，又让消费金融迎来了发展的黄金时代。
2013-2014年，互联网技术与传统金融产品和服务有机结合,形成了一种全新的金融产品和金融消费模式，即互联网消费金融，这是资金供求双方以互联网为媒介进行消费融资的一种新型金融服务模式。
互联网消费金融服务不仅全面扩大了消费金融服务人群的范围，用户体验也有了极大的改善。
2015—2017年，行业创新不断涌现，互联网消费金融进入快速增长期,2017年互联网消费金融放贷规模达4.4万亿元，增长率高达904%o但由于诸多不合规经营问题，国家对互联网监管政策频岀，2017—2018年，行业进入整顿期。
中国消费金融行业发展分析报告中国消费金融行业是指为满足消费者购买和消费需求而提供相应金融产品和服务的行业。
随着中国经济的发展和人民生活水平的提高，消费金融行业也得到了快速发展。
本报告旨在分析中国消费金融行业的发展情况、存在的问题以及未来的发展趋势。
一、发展情况1.市场规模的扩大：中国消费金融行业自2000年以来持续快速发展，市场规模不断扩大。
根据数据显示，2019年中国消费金融市场交易规模达到16万亿元，比2000年增长了超过20倍。
2.消费金融产品多样化：消费金融行业逐渐从传统的信用卡消费分期、消费贷款发展到普惠金融、直销银行、P2P网络借贷等多个领域，产品形式和服务方式丰富多样。
3.技术创新驱动：随着科技的不断进步，新一代消费金融产品和服务通过互联网、大数据、人工智能等技术手段实现了更高效、便捷的交易体验，提升了行业的竞争力和发展潜力。
二、存在问题1.风险管理不完善：消费金融行业的快速发展也伴随着一系列风险。
由于行业的特殊性，涉及到大量个人信息和资金流动，不当的风险管理可能导致恶意透支、违约等问题，对金融机构造成巨大损失。
2.监管政策不完善：初期由于行业监管不完善，导致一些不良机构和行为滋生，给消费者带来了风险和损失。
虽然近年来监管政策有所加强，但仍存在一些监管漏洞和难题，需要进一步完善相关法规和制度。
3.不合理的收费方式：一些消费金融产品的收费方式存在较高的费率或不合理的收费标准，给消费者带来不必要的经济负担。
这也是一些机构滥竽充数、恶性竞争的表现。
三、发展趋势1.普惠金融发展：发展普惠金融是中国消费金融行业的重要方向。
政府相关政策的支持和鼓励，以及科技的进步，将促使消费金融产品和服务更好地满足广大消费者的需求，减少金融服务的“最后一公里”问题。
2.大数据应用：大数据技术在消费金融行业的应用将越来越广泛。
通过分析和挖掘海量的消费者行为和信用数据，金融机构可以更好地评估风险、提供个性化的产品和服务，提高用户体验和用户粘性。
消费金融行业报告消费金融行业报告。
消费金融是指以消费者为主体，通过金融工具和服务，满足个人和家庭消费需求的一种金融业务。
消费金融行业在金融领域中占据着重要地位，随着经济的发展和人们生活水平的提高，消费金融行业也在不断壮大和发展。
本报告将对消费金融行业的发展现状、趋势和挑战进行分析和展望，以期为相关从业者和投资者提供参考。
一、消费金融行业的发展现状。
1. 消费金融市场规模不断扩大。
随着我国经济的快速发展和消费水平的提高，消费金融市场规模不断扩大。
据统计，2019年我国消费金融市场规模达到了数万亿元，呈现出快速增长的态势。
2. 消费金融产品多样化。
消费金融产品种类繁多，包括信用卡、消费贷款、分期付款、蚂蚁花呗、京东白条等，为消费者提供了更多元化的消费金融选择。
3. 消费金融科技化趋势明显。
随着科技的发展，消费金融行业也在不断向科技化方向发展，包括人脸识别、大数据风控、区块链等技术的应用，为消费金融行业带来了更多的创新和发展机遇。
二、消费金融行业的发展趋势。
1. 普惠金融将成为发展主旋律。
随着我国经济的转型和消费升级，普惠金融将成为消费金融行业的发展主旋律，为更多的消费者提供更加便捷和灵活的金融服务。
2. 金融科技将成为消费金融行业的核心竞争力。
随着金融科技的不断发展和应用，金融科技将成为消费金融行业的核心竞争力，为消费金融行业带来更多的创新和发展机遇。
3. 消费金融行业将向线上化、数字化发展。
随着互联网的普及和移动支付的快速发展，消费金融行业将向线上化、数字化发展，为消费者提供更加便捷和高效的金融服务。
三、消费金融行业面临的挑战。
1. 风险管理成为重中之重。
随着消费金融市场规模的扩大和消费金融产品的多样化，风险管理成为消费金融行业发展的重中之重，如何有效防范和控制风险将成为消费金融行业面临的重要挑战。
2. 信用风险不容忽视。
消费金融行业的核心是信用，如何有效识别和评估客户的信用风险，是消费金融行业发展面临的重要挑战。
消费金融行业分析报告消费金融是指以消费者的消费需求为基础，以金融服务为手段，为消费者提供多种形式的融资和服务，以满足其消费需求、提高消费能力的金融业务。
其服务范围广，产品形态繁多，包括信用卡、消费分期、现金贷、供应链金融、车抵贷等，是金融业的重要组成部分。
一、消费金融行业的分类特点1. 需求逐渐增加：随着国内消费水平的不断提高，消费金融服务在人们生活中的地位越来越重要，不断出现新的消费金融产品。
2. 资金供给增加：金融机构日益重视消费金融产品的推广，以此来为其业务拓展打下基础。
3. 政策支持：政府在促进国民经济发展方面对于消费金融行业给予了很大支持。
4. 风险把控能力提升：金融机构在消费金融服务中的风险把控更加完善，同时通过大数据、人工智能等技术手段，提升风险管理水平。
5. 产品创新加大：随着科技的不断发展和金融机构竞争的白热化，消费金融产品创新不断增强。
二、消费金融的产业链消费金融行业的产业链包括以下组成部分：1. 业务模式：消费金融公司、民营银行等组成的基础机构，承担着核心业务，即消费金融产品设计、发行、销售和运营管理等。
2. 资金来源：包括商业银行、消费金融公司、资产管理公司等金融机构，以及银行间市场交易货币市场、债券市场等。
3. 信用评分：消费金融行业的信用风险评估、模型开发和监控等等。
4. 信息技术：主要指人工智能技术，运用于风险管理、反欺诈、推荐等方向，并与消费金融业务相结合，形成科技与金融的深度融合。
5. 保险公司：消费金融业务与保险公司合作，为客户提供风险保障，打造一流的金融生态系统。
三、消费金融的发展历程近年来，消费金融行业经历了不断的摸索与实践，其发展历程主要包括以下几个阶段：1. 原始阶段（2000年至2004年）：在这个阶段，主要有一些小型金融公司提供现金贷款，以及银行、保险公司等传统金融机构推出的信用卡。
2. 完善阶段（2005年至2013年）：在这个阶段，一个相对完善的行业生态开始形成，传统金融机构和互联网金融机构开始加入消费金融行业，各种新型消费金融产品层出不穷。
2019年中国互联网消费金融行业报告摘要：2019年，互联网消费金融放贷规模大增，推动该增长的原因包括较低的资金成本、房贷的互联网转移、金融理念渗透与互联网消费金融场景布设。
未来增长需要在场景、人群两个维度持续渗透。
互联网消费金融难以通过导流到其他业务变现，只能依靠自身产品获取收入，因此收入、成本的配比关系是该业务的关键。
在所有的成本中，获客成本、风控成本的控制受企业能力影响较大，由此推出互联网消费金融业务发展需要获客能力、用户体验、风控能力三大能力。
2019年市场集中度较2018年有所下降，这是因为2018、2019年进入市场的机构较多，且创新性较强。
2020年，在主流场景开发已基本完成的大背景下，随着市场增速放缓、监管政策趋严，市场集中度将会上升，市场将向有资质、优质的互联网消费金融机构集中。
一、定义消费金融（或消费贷、消费信贷）是指以消费为目的的信用贷款，信贷期限在1至12个月，金额一般在20万以下，通常不包括住房和汽车等消费贷款，专指日常消费如日耗品、衣服、房租、电子产品等小额信贷。
根据消费金融业务是否依托于场景、放贷资金是否直接划入消费场景中，又可以将消费金融业务分为消费贷和现金贷。
由于消费金融机构不能完全覆盖各类生活场景，因此直接给用户资金的现金贷成为有场景依托的消费贷的有力补充，大多数消费金融机构都同时具备这两种形式的消费金融产品。
互联网消费金融，是指借助互联网进行线上申请、审核、放款及还款全流程的消费金融业务。
广义的互联网消费金融包括传统消费金融的互联网化，狭义的互联网消费金融仅指互联网公司创办的消费金融平台。
随着传统消费金融机构线上化的发展，本文以广义的互联网消费金融为研究对象。
二、互联网消费金融发展阶段互联网消费金融的发展经历了三个阶段。
2013至2014年，分期乐、京东白条、趣分期、爱又米纷纷上线，行业进入启动期。
启动期的相关政策以鼓励业务发展为主，至2015年6月政策共批准成立了15家持牌消费金融公司。
进入2015年，大量互联网消费金融机构、产品涌现，其中包括2015年4月上线的花呗；政策方面，2016年3月，人民银行、银监会提出“加快推进消费信贷管理模式和产品创新”。
在行业创新、政策鼓励的共同作用下，互联网消费金融进入快速增长期。
但是，在快速增长的背后，出现了过度授信、暴力催收等不合规经营方式，2019年出台各项资质、业务监管政策，行业进入整顿期。
三、互联网消费金融业务发展动因2018、2019年互联网消费金融放贷规模大增，得益于四大发展动因。
资金成本方面，2015年两次定向降准、一次降息后，2017年多次降息降准，17年下半年、18年主要期限国债收益率持续下降，资金成本走低，使得消费金融有宽松的资金面和较低的资金成本。
2018、2019年，银行房贷政策持续收紧，使得居民贷款需求向互联网化方式转移，这可以从房贷占比和房价走势关系上得到印证。
自2018年第四季度起，个人购房贷款占居民消费贷款的比例出现负增长，但房价增速依然平稳，说明居民通过非房贷的口径获得住房贷款，同时可观察到部分互联网消费金融平台推出可用于购房用途的大额贷款。
此外，金融理念渗透使得更多用户接受消费金融产品，场景布设提升消费金融渗透情况、提高使用便利度。
四、未来的机遇与风险进入2019年下半年，资金成本上升、监管政策出台，支撑互联网消费金融快速发展的红利不再，行业将逐步回归到自身产品需求、机构业务能力驱动的时代。
未来行业发展的机遇在于互联网消费金融在场景、人群两个维度的持续渗透。
其中场景分为线上场景与线下场景，就线上场景而言，被互联网消费金融业务覆盖的场景的交易规模占到移动支付消费类交易规模的58.5%。
布局剩下的四成长尾场景，通过支付机构切入是其中一种方式，支付机构利用支付业务覆盖了众多线上场景，与支付机构合作可提升场景布局效率。
未来行业发展的风险在于，受2019年各互联网消费金融机构快速扩张的策略影响，部分用户存在共债较高、非理性借贷的行为，未来一段时间行业需要消化用户信用水平下降带来的不利影响，与此同时，人群的多维度渗透的重要性凸显。
五、消费金融是一门“生意”2C商业模式的变现方式分为产品变现和流量变现，消费金融因为其低频的属性，不具备流量变现的可能。
总体而言，金融行为都较为低频，相对来说支付较为高频，从而具备流量变现的可能，其他大多数模式、产品都需要依靠自身业务产生营收来获取利润。
因此，对于消费金融业务而言，对业务能力判断的关键要落足于产品带来的可见的收益，落足于利润表，落足于收入、成本配比。
互联网消费金融业务成本包含固定成本与变动成本，固定成本具备规模效应。
传统机构提供的消费金融业务，在风险定价环节需要投入较高的审核成本，且该成本为变动成本，互联网消费金融的典型变化是通过搭建风控系统模型，实现自动化风控。
这一变化将变动成本变为固定成本，虽然前期需要较高的投入，但随着用户数量的增加，具备规模效应。
在互联网消费金融业务的成本中，部分成本支出与交付效果的关联不具备强关联关系，不同公司在这些方面付出成本后产生的效果差异较大，而产生差异的原因便在于企业相应的能力。
举例来说，消费金融机构付出获客成本，最理想的产出效果是获取特定的目标用户群体，但由于企业获客能力各异，从而成本付出后获取的收入规模各有差异。
2018年，趣店、乐信的获客成本占消费金融收入的比例分别为26.0%、12.6%，二者获客成本差异较大，趣店凭借支付宝的导流实现低获客成本。
成本与效果的关联关系决定了互联网消费金融三大关键能力，即获客能力、用户体验、风控能力。
获客能力是互联网消费金融业务的三大关键能力之一，如何付出最少的成本获取最大的利息、服务费收入，是提升消费金融获客能力的目标。
实现该目标有两种主要方式，第一种是有流量的企业搭建互联网消费金融业务，在不用额外付出流量成本的情况下开展消费金融业务，典型企业有二三四五、微博、搜狗、搜狐等等。
第二种是互联网消费金融机构通过场景布局、广告投放等方式获取客户，其中，场景凭借精准获客、针对性风控、监管利好等优势成为互联网消费金融业务必争之地。
对于有场景的消费金融机构，其场景的市场容量、布局门槛等因素成为其获客能力衡量的关键因素。
在获客成本日渐提升的当下，提升用户体验的价值日益凸显。
提升用户体验，挖掘用户在同一平台再次借贷的需求，能帮助互联网消费金融机构省去部分获客环节的成本。
提升用户体验的方式包括申请便捷、使用便捷、人性化的督促还款方式以及良好的客服体验。
衡量互联网消费金融机构的用户体验水平，用户复借率是个重要指标。
根据公开资料，卡卡贷、爱财、趣店的复借率在70%以上，但由于各自统计、计算口径不同，无法进行横向比较。
六、风控能力风控能力，是指互联网消费金融机构对用户进行差异化风险定价的能力。
之所以差异化定价至关重要，原因在于用户群体的信用分布在一个区间，实行统一费率时，对于自身风险水平低于该费率对应风险的用户，如果存在其他更为精准的风险定价替代品，则该部分用户便会流失。
长此以往，该平台的用户群体将会逐步缩窄，甚至市场萎缩。
因此，对不同的用户的风险水平进行差异化精准定价的能力至关重要。
风控能力通过审核通过率、坏账率分别对收入规模、成本产生影响。
通常情况下，一个平台的利息、服务费越高，定位的用户资信就会相对更差，审核通过率就会更高；而提升风控能力，能保证在利息、服务费不变的情况下审核通过率提升，从而扩大收入规模。
同样地，审核通过率越高，平台越激进，则平台坏账率就会越高；而提升风控能力能实现在审核通过率一定的情况下坏账率下降，从而降低成本。
此外值得一提的是，坏账率并非衡量互联网消费金融风控能力的良好指标，而坏账率与审核通过率的比值是更好的指标。
这是由于，不同平台所定位的用户群体不同，对于用户群体资质稍差的平台，坏账率自然会更高，而如果该平台对用户的风险定价能够精准地覆盖这一更高的坏账率，其风控能力依旧较强。
因此，单一的坏账率指标不能反映这一实际能力，将坏账率与审核通过率相比，其中审核通过率作为平台对于目标群体的控制指标，其衡量结果更能代表平台的风控能力。
互联网消费金融机构的资金获取渠道有银行、小贷公司、P2P、ABS等。
相对而言，银行的资金成本较低且规模较大，由此，由银行提供资金而消费金融平台提供获客和风控的助贷模式盛行。
该模式具有两个典型特征，第一，用户只能感知到助贷机构的存在，因此在该模式中银行只能做资金方，而对银行未来从事消费金融业务没有帮助；第二，风控由消费金融机构完成，由于风控结果难以衡量且结果滞后，因此大多数平台会对其信贷资产进行增信、对结果承担兜底责任。
此外，资金获取能力并非消费金融平台的关键能力，因为资金获取能力取决于平台的信贷资产质量，而信贷资产质量取决于上述获客能力、风控能力。
优质资产并不缺乏资金。
七、各市场参与方放贷规模占比中国互联网消费金融市场的参与方包括电商、银行、P2P、持牌消费金融机构、消费分期平台、其他消费金融平台。
其中电商平台是指从电商开始兴起消费金融业务的机构，包括阿里巴巴旗下蚂蚁金服、京东旗下京东支付以及唯品会。
电商平台消费金融凭借高流量、电商场景获得早期快速发展的优势，而后通过支付打通各消费场景，加之风控能力的优势从而实现领先地位。
银行凭借其资金成本优势在2017年快速发展。
消费分期平台包括趣店、乐信、爱财，消费分期平台起步较早，通过线下推广等方式实现早期市场教育和获客，这个阶段积累的用户成为它们长期发展的关键。
按照获客能力、客户体验、风控能力、资金成本来看待各互联网消费金融市场参与方的能力禀赋，互联网基因更重的电商、P2P、消费分期平台、其他各类消费金融平台在客户体验、风控能力上更优，但资金成本不如银行、持牌消费金融公司。
此外，电商消费金融平台四方面的能力最为齐备。
2019年，互联网消费金融放贷规模前十机构的放贷量占总放贷规模的67%，市场集中度下降。
这是因为2018、2019年进入市场的机构较多，且创新性较强，包括打造各种场景类消费金融产品，推动市场整体增速的同时也提高了长尾机构的市场占有率。
2020年，在主流场景开发已基本完成的大背景下，随着市场增速放缓、监管政策趋严，市场集中度将会上升，市场将向有资质、优质的互联网消费金融机构集中。
2019年预计花呗放贷规模超9000亿，借呗放贷规模超5000亿。
花呗模式分为账单分期和交易分期，账单分期为虚拟信用卡模式。
就三大能力而言，花呗从支付宝、淘宝获取用户，利用芝麻信用为用户提供额度、计算费率。
使用场景多是花呗在用户体验上明显优势，借助支付宝打通的支付场景，花呗嵌入到支付方式中，从而打通各类支付场景。
爱财集团致力于以金融科技拓展普惠金融的边界，为年轻人提供陪伴式场景金融服务。
