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证券市场基础知识第一章（考点答案）使用方法： 1.依照本答案对先前自己画过的考点结构图的问题查找和整理答案；2.把不理解的问题标上记号，在课堂或网上提问；3.反复归纳、记忆和做题练习，以达到熟练掌握的目的。
1.什么是证券？1证券是指各类记载并代表一定权力的法律凭证。
它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
证券是用以证明或设定权利所做成的书面凭证，表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益或证明其曾经发生过的行为。
证券可以采取纸质形式或其他形式。
2.什么是有价证券？1有价证券是标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。
□（不是代表特定资产的，不属于有价证券，如货币、购物券等）3.什么是虚拟资本？1虚拟资本指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。
独立于实际资本之外。
通常虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。
4、为什么说有价证券本身没有价值，但它客观上具有交易价格？1-2有价证券本身没有价值，但它代表着一定量的财产权利，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有交易价格。
□但是，虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真是资本的账面价格，甚至于真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。
5、广义上有价证券包括哪些类型？2广义上有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。
狭义上有价证券指资本证券。
6、举例说明什么是商品证券、货币证券和资本证券？2⑴商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证。
有提货单、运货单、仓库栈单等⑵货币证券是本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。
包括：一类是商业证券：商业汇票和商业本票；另一类是银行证券：银行汇票、银行本票和支票。
⑶资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。
中级会计实务部分真题及答案l A.645B.945C.2145D.300参考答案: B答案解析:乙公司债务重组利得=2400-(1500+150017%)=645(万元)，产品转让收益=1500(主营业务收入)-1200(主营业务成本)=300(万元)，所以该重组事项对乙公司2013年度损益的影响金额=645+300=945(万元)。
2、2011年1月20日，甲公司合并乙企业，该项合并属于同-控制下的企业合并。
合并中，甲公司以-项无形资产(账面价值为1000万元，公允价值为1200万元)作为对价取得乙企业60%的股权。
合并日，乙企业的净资产账面价值为6400万元，公允价值为7000万元。
甲公司另支付直接相关费用30万元。
2011年4月23日，乙企业宣告分配现金股利200万元。
2011年度，乙企业实现净利润800万元。
不考虑其他因素，该项投资对甲公司2011年度损益的影响金额为()万元。
A.120B.90C.290D.770参考答案: B答案解析:本题属于同-控制下的企业合并，采用成本法进行后续计量，因此甲公司付出的对价不确认处置损益，对于乙公司当期实现的净利润，甲公司不需要确认投资收益。
因此该项投资对甲公司2011年度损益的影响金额=-30+20060%=90(万元)。
3 对于民间非营利组织，下列各项在期末不一定转入非限定性净资产的是()。
A.业务活动成本B.管理费用C.筹资费用D.捐赠收入参考答案: D答案解析:选项D，期末，捐赠收入--限定性收入应转入限定性净资产，捐赠收入--非限定性收入应转入非限定性净资产。
4 2010年1月1日，甲公司向其50名管理人员每人授予1000份股票期权，这些职员从2010年1月1日起在该公司连续服务3年，即可无偿获得1000股甲公司股票，从而获益。
甲公司估计该期权在授予日的公允价值为12元。
至2012年12月31这些管理人员的离职比例为10%。
假设剩余45名职员在2012年12月31日全部行权，甲公司股票面值为1元。
2011年中级会计师考试（会计实务）考试真题与答案一、单项选择题（本类题共15小题，每小题1分，共15分，每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。
请将选定的答案，按答题卡要求，用2B铅笔填涂答题卡中题号1至15信息点。
多选．错选，不选均不得分）。
1.下列关于债务重组会计处理的表述中，正确的是（）。
A.债务人以债转股方式抵偿债务的，债务人将重组债务的账面价值大于相关股份公允价值的差额计入资本公积B.债务人以债转股方式抵偿债务的，债权人将重组债权的账面价值大于相关股权公允价值的差额计入营业外支出C.债务人以非现金资产抵偿债务的，债权人将重组债权的差额应账面价值大于受让非现金资产公允价值的差额计入资产减值损失D.债务人以非现金资产抵偿债务的，债务人将重组债务的账面价值大于转让非现金资产公允价值的差额计入其他业务收入参考答案：B答案解析：选项A，差额应计入“营业外收入——债务重组利得”；选项C，差额计入“营业外支出——债务重组损失”；选项D，差额计入“营业外收入——债务重组利得”。
试题点评：本题考核债务重组基本会计处理。
这是基本知识，没有难度，不应失分。
【提示】本知识点在考前模拟试题（四）单选题第5题中有具体体现。
2.甲公司为增值税一般纳税人，于2009年2月3日购进一台不需要安装的生产设备，收到的增值税专用发票上注明的设备价款为3 000万元，增值税额为510万元，款项已支付；另支付保险费15万元，装卸费5万元。
当日，该设备投入使用。
假定不考虑其他因素，甲公司该设备的初始入账价值为（）万元。
A.3 000B.3 020D.3 530参考答案：B答案解析：该设备系09年购入的生产用设备，其增值税可以抵扣，则甲公司该设备的初始入账价值=3 000+15+5=3 020（万元）。
试题点评：本题属于大众题目，考试只要注意到增值税可以抵扣这一点，本题不应该出现错误。
【提示】与全真模拟试题（三）单选第二题相似。
中级会计实务（固定资产）历年真题试卷汇编1(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断题 4. 计算分析题 5. 综合题单项选择题本类题共15小题，每小题1分，共15分。
每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。
多选、错选、不选均不得分。
1．(2011年考试真题)2011年4月1日，甲事业单位采用融资租赁方式租入一台管理用设备并投入使用。
租赁合同规定，该设备租赁期为5年，每年4月1日支付年租金100万元，租赁期满后甲事业单位可按1万元的优惠价格购买该设备。
当日，甲事业单位支付了首期租金。
甲事业单位融资租入该设备的人账价值为( )万元。
A．100B．101C．500D．501正确答案：D解析：本题考查重点是对“固定资产后续支出的核算”的掌握。
甲事业单位融资租入该设备的入账价值=100×5+1=501(万元)。
因此，本题的正确答案是D。
知识模块：固定资产2．(2011年考试真题)2010年12月31日，甲公司建造了一座核电站达到预定可使用状态并投入使用，累计发生的资本化支出为210000万元。
当日，甲公司预计该核电站在使用寿命届满时为恢复环境发生弃置费用10000万元，其现值为8200万元。
该核电站的人账价值为( )万元。
A．200000B．210000C．218200D．220000正确答案：C解析：本题考查重点是对“固定资产初始计量的核算”的掌握。
企业应将弃置费用的现值计入相关固定资产的成本，故该项固定资产(核电站)的入账价值=210000+8200=218200(万元)。
因此，本题的正确答案是C。
知识模块：固定资产3．(2009年考试真题)下列关于自行建造固定资产会计处理的表述中，正确的是( )。
A．为建造固定资产支付的职工薪酬计入当期损益B．固定资产的建造成本不包括工程完工前盘亏的工程物资净损失C．工程完工前因正常原因造成的单项工程报废净损失计入营业外支出D．已达到预定可使用状态但未办理竣工决算的固定资产按暂估价值人账正确答案：D解析：本题考查重点是对“固定资产初始计量的核算”的掌握。
2011年中级会计职称考试《会计实务》试题及答案3三、判断题（本类题共10小题，每小题1分，共10分。
请判断每小题的表述是否正确，并按答题卡要求，用2B铅笔填涂答题卡中题号46至55信息点。
认为表述正确的，填涂答题卡中信息点[√]；认为表述错误的，填涂答题卡中信息点[×]。
每小题答题正确的得1分，答题错误的扣0.5分，不答题的不得分也不扣分。
本类题最低得分为零分）46.外币财务报表折算产生的折算差额，应在资产负债表“未分配利润”项目列示。
（X）47.发现以前会计期间的会计估计存在错误的，应按前期差错更正的规定进行会计处理。
（V）48.企业为应对市场经济环境下生产经营活动面临的风险和不确定性，应高估负债和费用，低估资产和收益。
（X）49.以前期间导致减记存货价值的影响因素在本期已经消失的，应在原已计提的存货跌价准备金额内恢复减记的金额。
（V）50.企业购入的环保设备，不能通过使用直接给企业带来经济利益的，不应作为固定资产进行管理和核算。
（X）51.计算持有至到期投资利息收入所采用的实际利率，应当在取得该项投资时确定，且在该项投资预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。
（V）52.公司回购股份形成库存股用于职工股权激励的，在职工行权购买本公司股份时，所收款项和等待期内根据职工提供服务所确认的相关资本公积的累计金额之和，与交付给职工库存股成本的差额，应计入营业外收支。
（X）53.以修改债务条件进行的债务重组涉及或有应收金额的，债权人应将重组债权的账面价值，高于重组后债权账面价值和或有应收金额之和的差额，确认为债务重组损失。
（X）54.或有负债无论涉及潜在义务还是现时义务，均不应在财务报表中确认，但应按相关规定在附注中披露。
（V）55.企业合并业务发生时确认的资产、负债初始计量金额与其计税基础不同所形成的应纳税暂时性差异，不确认递延所得税负债。
（X）主观试题部分（主观试题要求务必使用0.5~0.7毫米的黑色字迹签字笔在答题卡中指定答题区域内作答）四、计算分析题（本类题共2小题，第1小题12分，第2小题10分，共22分。
2011年全国会计专业考试《中级会计实务》全真模拟试卷(1) 总分：100分及格：60分考试时间：120分一、单项选择题（下列每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。
本类题共15分，每小题1分。
）(1)X股份有限公司期末存货采用成本与可变现净值孰低法计价，按单项存货计提跌价准备，存货跌价准备在结转成本时结转。
2008年末该公司有库存A产品的账面成本为500万元，其中60%订有销售合同，合同价总计为350万元，预计销售费用及税金为35万元。
未订有合同的部分预计销售价格为210万元，预计销售费用及税金为30万元。
2009年度，由于该公司产品结构调整，不再生产A产品。
当年售出A产品情况：订有销售合同的部分全部售出，无销售合同的部分售出10%。
至2009年年末，剩余A产品的预计销售价格为150万元，预计销售税费30万元，则2009年12月31日应计提的存货跌价准备为（）万元。
A. 60B. 42C. 40D. 20<A ></A>(2)甲公司以增发市场价值为5600万元的本企业普通股作为对价，取得乙公司80%的股权，假定该项企业合并符合税法规定的免税合并条件，且乙公司原股东选择进行免税合并处理。
购买日乙公司所有者权益账面价值为6000万元，其可辨认净资产公允价值总额为6500万元，差额为乙公司的一项固定资产所引起的，该项固定资产公允价值为1500万元，账面价值为1000万元。
甲公司与乙公司适用的所得税税率均为25%。
不考虑其他因素，则甲公司编制合并报表时应确认的商誉为（）万元。
A. 500B. 900C. 400D. 800<A ></A>(3)2007年11月，A公司销售一批商品给B公司，含税价为15万元。
由于B公司发生财务困难，无法偿付该应付账款。
2008年6月1日，A公司与B公司进行债务重组，A公司同意B公司以其普通股3万股抵偿该项债务，该股票每股面值为1元，每股市价为4元。
重庆公司砌筑作业工艺标准1、材料说明各类砌筑材料物理性能、外观尺寸、表观质量等技术指标应符合国家、行业以及当地标准。
砌块进场应有产品合格证，产品性能检测报告，砌体须按照材料检测水泥进场应有产品合格证，产品性能检测报告，并要进行复检。
用于抹灰层或抗裂部位的钢丝网片的网孔尺寸为10mm×10mm，其钢丝直径为0.7mm，用热镀锌。
2、基本工艺要求对于加气混凝土砌块、砂加气混凝土砌块、轻集料混凝土砌块等空隙率较大、吸水率较高的材料，要对砌块进行润湿，以避免因粘结材料失水过快，降低粘结强度等；并且砌筑砂浆的保水性不宜小于60%。
采用砌筑砂浆时，砌体的灰缝应控制在10～15mm（8－12页岩砖，分类）；正反手位置都需要沟缝。
砌体灰缝应饱浆粘结，不允许存在通缝、假缝、盲缝；水平灰缝其饱浆率应≥90%；竖向灰缝饱浆率应≥80% 。
施工前应编制施工方案，并按批准方案进行样板施工，须监理和甲方同意施工后，进行大面积施工；并以施工样板作为砌体施工的验收基准。
承担非承重砌体的人员在上岗前需要进行技术交底和专门培训，使其了解和掌握有关砌体的节点构造和工法的要求，未经过培训合格的人员不得上岗操作。
3. 主要工序控制3.1、施工放线，设置基准控制线可以根据模板控制线作为砌体基准线，该基准控制线应作为砌筑、抹灰、装饰工程的基础线，以避免多次放线引起误差。
3.2、绘制砌块排列图，立皮数杆砌筑前应根据下列因素进行砌块排列设计，绘制砌块排列图，设置皮数杆。
或在靠近墙体上分线。
3.3、选砌块所有砌块应附有出厂合格证，并应对外观质量、尺寸偏差、强度等级进行进场复检资料。
不得使用龄期不足、破裂、不规整、浸水或表面被污染的砌块。
加气混凝土砌块的龄期必须满足28天4、砌筑施工通用工艺要点4.1、砌筑间歇非承重砌体应分次砌筑，每次砌筑高度不应超过1.5m，应待前次砌筑砂浆终凝后，再继续砌筑，砌至接近梁、板底时，应留一定空隙补砌，一般7天后进行顶砌。
商务谈判案例简析20092049 张会案例：美国Y公司向中国石家庄工厂销售了一条彩色电视机玻壳生产线，经过安装后，调试的结果一直不理想，一晃时间到了圣诞节，美国专家都要回家过节。
于是全线设备均要停下来，尤其是玻璃熔炉还要保温维护。
美方人虽过节是法定的，中方生产线停顿是有代价的，两者无法融合。
美方走后，中方专家自己研究技术，着手解决问题，经过一周的日夜奋战将问题最大的成型机调试好了，这也是全线配合的关键。
该机可以生产合格的玻壳后，其它设备即可按其节奏运转。
等美方人员过完节，回到中方工厂已是三周后的事，一见工厂仓库的玻壳，十分惊讶，问“怎么回事？”。
当中方工厂告诉美方，自己调通生产线后，美方人员转而大怒，认为：“中方人员不应动设备，应该对此负责任。
”并对中方工厂的外贸代理公司作出严正交涉：“以后对工厂的生产设备将不承担责任，若影响其回收贷款还要索赔。
”案例分析：1．美方沦述属诡辩范畴，主要运用了：平行论证(中方行事理由与美方行事理由分别沦证)和以现象代替本质(中方表面行为代替其执行合同的效果)。
2．中方自己调设备具有一定的风险性，按合同规定会产生问题。
没把握，绝对不能轻率行事。
此时．可行使向美方索赔的权利，此处．重在判断。
当有把握时，通过“等与行”的对比推演决定行动，是一个推理的正常结果，从本质意义对中美双方均有积极效果。
3．中方代理，先从概念人手——依据合同谁有过?再依过推算谁损失最大(应负过之责)，再推导出美方应取何种态度。
4．最终结果：美方应感谢中方为其减少负担．井应继续履行未完的合同义务。
一、商务谈判的定义商务谈判是指不同的经济实体各方为了自身的经济利益和满足对方的需要，通过沟通、协商、妥协、合作、策略等各种方式，把可能的商机确定下来的活动过程。
二、商务谈判对企业的重要性商务谈判能帮助企业增加利润。
对于一个企业来说，增加利润一般有三种方法：1、增加营业额；2、降低成本；3、谈判。
第一种方法，增加营业额。
2011年會计职称考试《中级會计实务》真题及参考答案一、单项选择题（本类题共15小题，每小题1分，共15分。
每小题备选答案中，只有一個符合题意地正确答案。
请将选定地答案，按答题卡要求，以2B铅笔填涂答题卡中题号1至15号信息点。
多选、错选、否选均否得分）1.下列各项外币资产发升地汇兑差额，否应计入当期损益地是（）。
A.应收账款B.交易性金额资产C.持有至倒期投资D.可供权益工具投资【答案】D2.下列关於會计估计及其变更地表述中，正确地是（）。
A.會计估计应已最近可利以地信息或资料为基础B.對结果否确定地交易或事项进行會计估计會消弱會计信息地可靠性C.會计估计变更应根据否同情况采以追溯重述或追溯调整法进行处理D.某项变更难已区分为會计政策变更和會计估计变更地，应作为會计政策变更处理【答案】A3.2010年12月31日，甲公司對一起未决诉讼确认地预计负责为800万元。
2011年3月6日，法院對该起诉讼判决，甲公司应赔偿乙公司600万元；甲公司和乙公司均否再上诉。
甲公司地所得税税率为25%，按净利润地10%提取法定盈余公积，2010年度财务报告批准报出日为2011年3月31日，预计未來期间能够取得足够地应纳税所得额以已抵扣可抵扣暂時性差异。
否考虑其她因素，该事项导致甲公司2010年12月31日资产负责表“未分配利润”项目“期末余额”调整增加地金额为（）万元。
A.135B.150C.180D.200【答案】A4.2011年4月1日，甲事业单位采以融资租赁方式租入一台管理以设备并投入使以。
租赁合同规定，该设备租赁期为5年，每年4月1日支付年租金100万元，租赁期满后甲事业单位可按1万元地优惠价格购买该设备。
当日，甲事业单位支付了首期租金。
甲事业单位融资租入该设备地入账价值为（）万元。
A.100B.101C.500D.501【答案】D5.投资性房地产地后续计量从成本模式转为公允价值模式地，转换日投资性房地产地公允价值高於其账面价值地差额會對下列财务报表项目产升影响地是（）。
祝您考试顺利通过，更多考试资料可以访问会计师考试网/kuaijizhicheng/ 第5章长期股权投资一、单项选择题1．(2011年)下列各项中，影响长期股权投资账面价值增减变动的是【Ｂ】。
A．采用权益法核算的长期股权投资，持有期间被投资单位宣告分派股票股利B．采用权益法核算的长期股权投资，持有期间被投资单位宣告分派现金股利C．采用成本法核算的长期股权投资，持有期间被投资单位宣告分派股票股利D．采用成本法核算的长期股权投资，持有期间被投资单位宣告分派现金股利【解析】选项B的分录为：借：应收股利贷：长期股权投资2．(2009年)2008年3月20日，甲公司以银行存款1000万元及一项土地使用权取得其母公司控制的乙公司80%的股权，并于当日起能够对乙公司实施控制。
合并日，该土地使用权的账面价值为3200万元，公允价值为4000万元；乙公司净资产的账面价值为6000万元，公允价值为6250万元。
假定甲公司与乙公司的会计年度和采用的会计政策相同，不考虑其他因素，甲公司的下列会计处理中，正确的是【Ｃ】。
A．确认长期股权投资5000万元，不确认资本公积B．确认长期股权投资5000万元，确认资本公积800万元C．确认长期股权投资4800万元，确认资本公积600万元D．确认长期股权投资4800万元，冲减资本公积200万元【解析】本题考核同一控制企业合并形成长期股权投资的处理。
长期股权投资的入账价值＝6000×80%＝4800(万元)，应确认的资本公积＝4800－(1000＋3200)＝600(万元)。
二、多项选择题(2009年)长期股权投资采用权益法核算的，下列各项中，属于投资企业确认投资收益应考虑的因素有【ＡＤ】。
A．被投资单位实现净利润B．被投资单位资本公积增加C．被投资单位宣告分派现金股利考试吧：一个神奇的考试网站。
D．投资企业与被投资单位之间的未实现内部交易损益【解析】本题考核权益法的核算。
选项B，属于其他权益变动，投资单位应调整长期股权投资账面价值，并计入资本公积，不影响投资收益；选项C，应冲减长期股权投资账面价值，不影响投资收益。
证券市场基础知识第一章（考点答案）使用方法： 1.依照本答案对先前自己画过的考点结构图的问题查找和整理答案；2.把不理解的问题标上记号，在课堂或网上提问；3.反复归纳、记忆和做题练习，以达到熟练掌握的目的。
1.什么是证券？1证券是指各类记载并代表一定权力的法律凭证。
它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
证券是用以证明或设定权利所做成的书面凭证，表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益或证明其曾经发生过的行为。
证券可以采取纸质形式或其他形式。
2.什么是有价证券？1有价证券是标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。
□（不是代表特定资产的，不属于有价证券，如货币、购物券等）3.什么是虚拟资本？1虚拟资本指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。
独立于实际资本之外。
通常虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。
4、为什么说有价证券本身没有价值，但它客观上具有交易价格？1-2有价证券本身没有价值，但它代表着一定量的财产权利，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有交易价格。
□但是，虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真是资本的账面价格，甚至于真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。
5、广义上有价证券包括哪些类型？2广义上有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。
狭义上有价证券指资本证券。
6、举例说明什么是商品证券、货币证券和资本证券？2⑴商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证。
有提货单、运货单、仓库栈单等⑵货币证券是本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。
包括：一类是商业证券：商业汇票和商业本票；另一类是银行证券：银行汇票、银行本票和支票。
⑶资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。
资本证券是有价证券的主要形式。
7、（狭义）有价证券有哪些分类？2-3⑴按发行主体的不同，分为政府证券、政府机构证券和公司证券。
⑵按是否在证券交易所挂牌交易，分为上市证券与非上市证券。
⑶按募集方式分类，分为公募证券和私募证券。
⑷按证券所代表的权利性质，分为股票、债券和其他证券。
股票和债券是证券市场两个最基本和最主要的品种。
8、我国通常是如何给有价证券分类的？2、8在公司证券中，我国和日本通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券，其中金融债券尤为常见；另外，因为我国目前不允许发行政府机构债券和地方政府债券。
所以我国实际上是将有价证券分为政府证券（主要是国债）、金融证券（主要是债券）和公司证券，而欧美国家一般是将有价证券分为政府证券、政府机构证券和公司证券。
9、什么是上市证券和非上市证券，它与流通证券和非流通证券的划分有什么关系？2上市证券是经证券主管机关核准发行，并经证券交易所依法审核同意，允许在证券交易所内公开买卖的证券。
非上市证券是未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券。
非上市证券不允许在证券交易所内交易，但可以在其他证券交易所市场交易。
凭证式国债和普通开放式基金份额属于非上市证券。
上市证券和非上市证券都是针对流通证券证券所做的划分，只有流通证券才谈得上在交易所上市交易还是在场外交易的问题，非流通证券是不能转让的证券，所以根本不涉及上市还是非上市的问题。
10、有价证券有哪些基本特征？3⑴收益性。
⑵流动性。
指证券持有人在不造成资金损失的前提下以证券换取现金的特征（证券变现包括兑付、承兑、贴现和转让等多种方式，但股票的变现方式只有转让一种）。
⑶风险性。
指证券持有者面临着预期投资收益不能实现，甚至本金也受到损失的可能（投资风险给投资者带来的不一定都是损失，也可能是更多的收益）。
⑷期限性。
债券一般有明确的还本付息期限。
股票没有期限，可以视为无期证券。
11、证券的流动性好坏就是指有价证券可以灵活转让的特性吗？3观点不正确。
因为，首先，流通性可以通过到期兑付、承兑、贴现、转让等多种方式实现。
其次，证券流动性必须满足三个条件：即容易变现、变现的交易成本极小、本金保持相对稳定。
12、有价证券的风险性就是指它给投资者带来损失的可能性吗？3观点不正确。
因为，证券的风险性指的是实际收益与预期收益的背离，或者说是预期收益的不确定性。
所以它并不一定都是给投资者带来损失，也可能到来更多收益。
13、有价证券的风险性和收益性是什么关系？3从整体上说，证券的风险与其收益成正比。
通常情况下，风险越大的证券，投资者要求的预期收益越高；风险越小的证券，预期收益越低。
（就同一证券而言，其收益和风险往往成反比的）。
14、证券市场有哪些特征？4⑴是价值直接交换的场所。
⑵是财产权利直接交换的场所。
⑶是风险直接交换的场所。
有价证券的交换在转让出一定收益权的同时，也把该有价证券特有的风险转让出去。
15、证券市场结构指的是什么，有哪几种类型？4-6证券市场结构是指证券市场的构成及其各部分之间的量比关系。
证券市场结构主要有层次结构、品种结构和交易所结构三种类型。
16、证券市场层次结构包括那些类型？5⑴根据证券进入市场的顺序而形成的结构关系，分为发行市场和交易市场。
证券发行市场又称为“一级市场”或“初级市场”，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。
证券交易市场又称为“二级市场”或“次级市场”，是已发行证券通过买卖交易实现流通转让的市场。
⑵根据所服务和覆盖的上市公司类型，分为全球市场、全国市场、区域市场；⑶根据上市公司规模、监管要求等差异，分为主板市场、二板市场（创业板或高新企业板）等。
⑷根据市场的集中度，证券市场可分为集中交易市场（交易所市场）、柜台市场（场外交易市场）等。
17、发行市场和流通市场的关系是怎样的？4-5发行市场和流通市场相互依存、相互制约，是一个不可分割的整体。
发行市场是流通市场的基础和前提。
流通市场是证券得以持续扩大发行的必要条件。
此外，流通市场的交易价格制约和影响着证券的发行价格，是证券发行时需要考虑的重要因素。
18、依有价证券的品种划分证券市场包括哪几类？依有价证券的品种，可分为股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场。
19、有形市场和无形市场的主要区别是什么？6有形市场称为“场内市场”，指有固定场所的证券交易所市场。
有形市场的诞生是证券市场走向集中化的重要标志之一。
把无形市场称为“场外市场”，指没有固定场所的市场，通过经纪人或是交易商的电子设备分散交易的市场。
□目前，场内市场与场外市场之间的截然划分已经不复存在，出现了多层次的证券市场结构。
20、证券市场的基本功能有哪些？6证券市场被称为国民经济的“晴雨表”。
⑴筹资-投资功能。
证券市场一方面为资金需求者提供通过发行证券筹集资金的机会，另一方面为资金提供者提供了投资对象。
⑵定价功能。
能产生高投资回报的资本，市场的需求就大，相应的证券价格就高；反之，证券价格就低。
⑶资本配置功能。
21、怎样理解证券市场的定价功能？6因为，证券价格实际上是证券所代表的资本的价格。
证券市场的运行形成了证券需求者和证券供给者的竞争关系，这种竞争的结果是：能产生高投资回报的资本，市场的需求大，相应的证券价格就高；反之，证券的价格就低。
22、怎样理解证券市场的资本配置功能？7就是通过证券价格引导资本的流动从而实现资本的合理配置的功能。
23、证券发行人分为哪几个类型？7发行人是为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。
在我国证券发行人分为三类：⑴公司（企业）。
⑵政府和政府机构。
⑶金融机构。
24、公司（企业）、政府、金融机构分别可以发行哪些证券？7-8⑴现代股份制公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式，其中，只有股份有限公司才能发行股票。
公司发行股票所筹集的资本属于自有资本，而通过发行债券所筹集的资本属于借入资本，发行股票和长期公司债券是公司筹措长期资本的主要途径，发行短期债券则是补充流动资金的重要手段。
此外公司还可以发行可转换债券和权证等金融衍生品。
公司作为证券发行主体的地位有不断上升的趋势。
⑵政府发行证券的品种仅限于债券（由财政部主管发行）。
中央政府债券被视为“无风险证券”，其收益率被称为“无风险利率”。
中央银行（政府机构）作为证券发行主体，第一类是中央银行股票。
（例如美国），中央银行股票类似优先股。
第二类是中央银行处于调控货币供给量目的而发行的特殊债券。
发行中央银行票据，主要用于对冲金融体系中过多的流动性。
⑶金融机构可以发行基金，金融债券，备兑权证、结构化理财产品等（衍生品）和股票。
但股份制金融机构发行的股票没有定义为金融证券，而是归类于一般的公司股票。
25、证券投资人可分为几大类？8证券投资人可分为两大类：机构投资者和个人投资者。
26、机构投资者主要有哪些类型？8-14机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金。
27、政府机构参与证券投资的目的主要是什么？9政府机构参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控。
28、金融机构包哪些类型？9金融机构包括证券经营机构、银行业金融机构、保险公司及保险资产管理公司、主权财富基金及其他金融机构。
29、证券经营机构的资金来源和投资范围有哪些？9证券经营机构是证券市场上最活跃的投资者。
其资金来源是自有资本、营运资本和受托资本资金进行证券投资。
投资范围有股票、基金、债券和衍生品。
30、银行金融机构的资金来源和投资范围有哪些？9法规规定，银行业金融机构可用自有资金及中国银监会规定的可用于投资的表内资金进行证券投资，但仅限投资于国债；对于因处置贷款质押资产而被动持有的股票，只能单向卖出。
银行业金融机构经中国银监会批准后，也可通过理财计划募集资金进行有价证券投资。
31、保险经营机构的投资范围和比例有哪些限制？10保险公司曾经一度超过投资基金成为全球规模最大的机构投资者。
保险公司资金来源主要是自有资金、保费和受托理财资金。
除投资国债之外，还可以在规定的比例内投资于证券投资基金和股权性证券（股票）。
32、主权财富基金的成立时间和注册资本？11中国投资有限责任公司于2007年9月29日成立，注册资本金2000亿美元，被视为中国主权财富基金的发端。
33、其他金融机构还有哪些？11-12其他金融机构有：信托投资公司、企业集团财务公司可申请从事证券投资业务，目前尚未批准金融租赁公司从事证券投资业务。
34、企业的资金来源和投资范围有哪些？12企业资金来源是自由积累资金或暂时不用的闲置资金。
投资范围是可参与股票配售，也可以投资于股票二级市场。
事业法人可用自有资金和有权自行支配的预算外资金进行证券投资。
35、基金类的机构投资者包括哪些？12-14基金性质的机构投资者包括证券投资基金、社保基金、企业年金和社会公益基金。
