关于我国金融市场利率的计算方法

第二章利率与金融资产定价目录第一节利率的计算【知识点1】利率概述（一）概念利率是借款人在单位时间内应支付的利息与借贷资金的比率。

利率的高低不仅反映了金融市场上资金的借贷成本，而且反映了特定借贷资金的风险溢价。

（二）分类1.按利率的决定方式（1）固定利率（2）浮动利率2.按利率的真实水平（1）名义利率（2）实际利率3.按计算利率的期限单位（1）年利率（2）月利率（3）日利率年利率与月利率及日利率之间的换算公式年利率=月利率×12=日利率×360【知识点2】单利与复利（一）单利单利就是仅按本金计算利息，上期本金所产生的利息不计入下期本金计算利息。

其利息额是：I>＝Prn其中，I为利息额，P为本金，r为利率，n为时间。

在商业银行，所有的定期存款都是按单利计息。

活期存款按复利计息，每个季度计息。

例如：某借款人借款1万元，年利率为6%，借款期限为10个月，按单利计息，则I=10000×（6%÷12）×10=500（元）（二）复利复利也称利滚利，就是将每一期所产生的利息加入本金一并计算下一期的利息。

其中，FV为本息和，I表示利息额，P表示本金，r表示利率，n表示时间。

例题：假设有100元存款，以6%的年利率按复利每半年支付一次利息，6月末的本息和为：=100×（1＋0.06/2）=103（元）FV1/2一年后的本息和为：=100×（1＋0.06/2）2=106.09（元）FV1一个季度支付一次利息，则=100×（1＋0.06/4）4=106.14（元）FV1一个月支付一次利息，则=100×（1＋0.06/12）12=106.17（元）FV1小结：如果一年中计息次数增加，到年底本息和会越来越大。

一般来说，若本金为P，年利率为r，每年的计息次数为m，则第n年末的本息和为：（三）连续复利假设本金P在无限短的时间内按照复利计息。

金融市场的市场利率市场利率是金融市场中的重要概念，它对于决定其它金融产品的利率和投资决策具有重要意义。

本文将从市场利率的定义、影响因素以及对金融市场的影响等方面进行论述，旨在帮助读者更好地了解金融市场中的市场利率。

一、定义市场利率是指金融市场上由供求关系决定的利率水平。

我们知道，金融市场是供求双方通过买卖金融资产进行交易的场所，市场利率就是在这个市场中形成的利率水平。

市场利率可以是短期利率，如隔夜利率和一周利率，也可以是中长期利率，如一年期、五年期的利率。

市场利率的高低会直接影响到金融市场其他产品的利率水平，对于金融机构的融资成本和借贷条件也有重要的影响。

二、影响因素市场利率的形成与多种因素相关。

以下是几个主要的影响因素：1. 货币政策：货币政策是央行调控市场利率的重要手段。

通过调整基准利率和公开市场操作等手段，影响市场流动性，从而影响市场利率的水平。

2. 通胀预期：市场利率往往受到通胀预期的影响。

当市场对未来通胀有较高的预期时，投资者通常会要求更高的利率来保护其购买力，从而推高市场利率。

3. 经济周期：市场利率常常受到经济周期的影响。

在经济繁荣时期，需求旺盛，资金供应相对紧张，市场利率通常会上升；而在经济下行时期，需求疲软，市场出现资金过剩，市场利率一般会下降。

4. 市场风险：市场风险的变化也会对市场利率产生影响。

当市场风险增加时，投资者对未来不确定性的担忧会导致对资金的需求增加，从而推高市场利率。

三、市场利率对金融市场的影响市场利率的变动对金融市场有着重要的影响，具体体现在以下几个方面：1. 融资成本：市场利率的升降直接影响金融机构的融资成本。

例如，如果市场利率上升，金融机构融资的成本也会增加，从而对其盈利能力产生负面影响。

2. 投资收益：市场利率的变动也会影响金融市场中产品的收益水平。

例如，债券的利率与市场利率正相关，当市场利率上升时，债券的收益率也会上升，反之亦然。

3. 投资决策：市场利率的变动对投资者的决策产生重要影响。

全国银行间拆借中心贷款利率计算公式在金融领域里，贷款利率的计算是一个非常重要且复杂的问题。

而在我国，全国银行间拆借中心是一家对全国范围内的银行间拆借市场进行监管和管理的机构，拥有权威的数据和计算方法。

了解全国银行间拆借中心贷款利率的计算公式对于理解金融市场和进行贷款交易是非常有必要的。

为了帮助大家更好地了解全国银行间拆借中心的贷款利率的计算公式，我将在下面逐一介绍贷款利率的计算以及相关的公式。

1. 银行间拆借市场的基础利率在我国，银行间拆借市场的基础利率是由人民银行根据市场情况和宏观经济形势进行调整的。

一般来说，银行间拆借市场的基础利率包括了以下几个方面的考虑：- 央行的政策利率- 资金的供求关系- 国内外的宏观经济形势基础利率的调整会对整个贷款市场产生影响，也是影响贷款利率的重要因素之一。

2. 贷款利率的计算方法银行间拆借市场的贷款利率一般是根据以下几个方面进行计算的：- 基准利率：这是根据央行的政策利率和市场基准利率来确定的，一般是贷款利率的基础。

- 风险溢价：根据贷款的风险情况来确定，一般来说，贷款风险越高，风险溢价越高。

- 浮动利率：根据市场的利率情况来确定，一般是基准利率加上一定浮动。

其中，基准利率和风险溢价是固定的，而浮动利率则根据市场情况和借款方的信用情况而变化。

3. 全国银行间拆借中心贷款利率计算公式根据以上的介绍，我们可以得出全国银行间拆借中心的贷款利率计算公式如下：贷款利率 = 基准利率 + 风险溢价 + 浮动利率其中，基准利率和风险溢价是由央行和全国银行间拆借中心确定的，而浮动利率则根据市场情况变化。

总结了解全国银行间拆借中心的贷款利率计算公式对于企业和个人在贷款交易中非常重要。

通过了解贷款利率的计算方法和公式，借款方可以更好地把握市场动态和利率情况，在贷款交易中做出更为明智的决策。

对于银行和金融机构来说，掌握贷款利率的计算公式也可以更好地进行风险管理和资金配置。

希望本文的介绍能够帮助大家更好地了解全国银行间拆借中心的贷款利率计算公式，也期待在未来的金融交易中能够更好地运用这些知识。

利率是怎么算的第一篇：利率的计算方法利率是指借款人向出借人支付的利息费用，也是金融市场中的重要指标之一。

利率的计算方法根据不同的场景和产品可能有所不同，下面将介绍几种常见的利率计算方法。

1. 简单利率计算法简单利率计算法是最常见的利率计算方法之一。

简单利率计算法是按照借款金额和借款期限的乘积来计算利息，不考虑利息的复利效应。

计算公式如下：利息 = 借款金额× 年利率× 借款期限例如，某人借款10万元，年利率为5%，借款期限为1年，利息的计算公式为：利息 = 10万元× 5% × 1 = 5000元2. 复利利率计算法复利利率计算法是考虑了利息复利效应的计算方法。

复利利率计算法将每次计息后的本金和利息再次作为计息的基础，从而实现利息的复利效应。

计算公式如下：本息 = 本金× (1 + 年利率) ^ 借款期限例如，某人借款10万元，年利率为5%，借款期限为1年，利息的计算公式为：本息 = 10万元× (1 + 5%) ^ 1 = 105000元3. 等额还款法等额还款法是贷款中常用的一种还款方式。

按照等额还款法，借款人在每个还款周期内需要支付相同的本金和利息，因此每个还款周期的利息支出会逐渐减少，而本金部分逐渐增加。

利率的计算方法是根据等额还款法计算每个还款周期的利息，然后将所有还款周期的利息相加得到最终的利息支出。

根据以上三种常见的利息计算方法，不同的场景和产品可选择不同的计算方法。

了解利率计算方法对于借款人和出借人都是非常重要的，可以帮助大家更好地理解利率的计算过程，掌握合理的利率计算方法。

第二篇：利率的影响因素和应用范围利率是金融市场中的重要指标，其数值的高低会直接影响到经济和个人的财务状况。

利率的确定受到多个因素的影响并应用于多个领域。

1. 影响利率的因素利率的高低受到多个因素的综合影响，包括宏观经济因素和市场供求情况。

宏观经济因素包括通货膨胀率、货币政策、经济增长率等，这些因素的变化会影响到利率的决策。

第一章货币与货币制度（一）单项选择题1．实物货币是指（D）A．没有内在价值的货币 B.不易携带C. 专指贵金属货币 D.有货币与商品双重身份2．支付税金是货币是货币在发挥（D ）A.流通手段B. 价值尺度C.世界货币D. 支付手段3．狭义货币指（C ）A. M0B. M2C. M1 D．M34．劣币是指实际价值（D ）的货币。

A. 等于零B. 等于名义价值C. 高于名义价值D. 低于名义价值5．本位货币是（A ）A. 是一个国家货币制度规定的标准货币B. 本国货币当局发行的货币C. 有限法偿D. 可以与黄金兑换的货币6．纸币本位制是以（D ）的货币制度。

A. 银行券为本位货币B. 可以自由兑换黄金的本位货币C. 信用货币为本位货币D. 纸币为本位货币7．典型的金本位制是（D ）A. 金块本位制B. 金汇兑本位制C. 虚金本位制D. 金币本位制8．本位货币在商品流通和债务支付中具有（A ）的特点。

A. 无限法偿B. 有限法偿C. 债权人可以选择是否接受D. 债务人必须支付9．欧元具有以下特点：BA. 欧元是欧洲某一主权国家发行的货币；B. 欧元仍然是一种信用货币；C. 欧元是可以和黄金自由兑换的货币；D. 欧元是一种虚拟货币，它背后所代表的是欧盟国家各国的货币。

10．活期存款由如下特点：DA. 活期存款与定期存款流动性是完全相同的；B. 活期存款在支付时需要先转化为现金；C. 每个家庭和企事业单位都可以持有活期存款；D. 活期存款是通过支票进行支付和流通的。

（二）多项选择题1．相对于银本位制，金银两本位制有如下优点：（ACD ）。

A. 有利于金银币币值的稳定B. 货币的发行准备更充分C. 货币币材更为充分D. 可根据不同交易数额选择支付，便于交易E. 可节约金币的使用2．货币的支付手段职能（ABCD ）。

A. 使商品交易双方的价值的相向运动有一个时间间隔B. 加剧了商品流通过程中爆发危机的可能性C. 使进入流通的商品增加时，流通所需的货币可能不会增加D. 克服了现款交易对商品生产和流通的限制E 使商品买卖变成了两个独立的行为3．世界货币是指在世界范围内发挥（ACDE ）的货币。

金融市场中的利率是如何确定的利率是金融市场中最重要的价格之一，它影响着全球数万亿美元的资产和债务。

了解利率是如何确定的，有助于我们深入理解金融市场的运作和影响因素。

本文将从多个角度探讨金融市场中利率的形成以及影响因素。

1.中央银行及货币政策利率的确定与中央银行和货币政策息息相关。

中央银行拥有最终的决策权，通过货币政策来影响市场对借款和存款的需求和供应，以及影响通货膨胀和经济增长。

央行通过调整短期利率来影响方向性利率水平，通常是活期利率和或央行基准利率。

央行会根据市场情况做出利率调整，比如应对通胀问题或经济放缓。

2.市场竞争金融市场之间存在激烈的竞争，并且市场上不同的金融机构会根据自己的经营策略、风险容忍度和市场地位来定价。

对于同一类型的贷款或存款，不同的金融机构之间的利率会有所不同。

竞争激烈的市场，利率一般较低，不竞争的市场则可能产生垄断和不良行为。

3.通货膨胀预期通货膨胀是影响利率的又一重要因素。

预计通货膨胀率升高会让人们预期未来货币的购买力将下降，因此会将相关利率上调，以补偿未来的通胀影响。

4.信用风险和违约风险除央行、市场竞争和通货膨胀外，个人、企业和政府等发行方的信用风险和违约风险也会影响利率定价。

信用风险是指发行方无法或不愿意按时偿还债务的概率，而违约风险是指发行方违反规定或合约文件的趋势。

5.国际因素最后，国际因素也是影响利率的重要因素，基本上所有具有全球影响力的事件都可能影响利率。

比如，贸易战、地缘政治事件和全球金融危机等。

结论综上所述，利率的确定受到中央银行和货币政策、市场竞争、通货膨胀预期、信用和违约风险以及国际因素等多种因素的影响。

这些因素相互作用，不断演变，还会受到一些不确定性因素的影响。

因此，利率的确定是一个非常复杂和动态的过程，需要我们对金融市场的多方面因素保持警惕和敏感。

贷款中的利率计算方法与利率类型在金融市场中，贷款是一种常见的融资手段。

对于贷款方来说，了解贷款中的利率计算方法以及不同的利率类型非常重要，这可以帮助他们更好地规划自己的财务状况，选择更合适的融资方式。

本文将详细介绍贷款中的利率计算方法与利率类型，以帮助读者更好地理解和应用。

一、利率计算方法1. 简单利率计算方法简单利率计算方法是最基本的计息方式，利息是按照贷款本金乘以利率和贷款期限的乘积来计算的，而不考虑贷款期限内的利息复利效应。

简单利率计算方法相对简单易懂，适用于贷款期限较短、利率较低的情况。

2. 复利计息方法复利计息方法是按照贷款本金、利率和复利计算周期来计算利息的方式。

在每个计算周期结束时，将未偿还的贷款本金和已产生的利息合并计算下一个计息周期的利息。

复利计息方法可以更准确地反映利息的计算情况，适用于贷款期限相对较长、利率较高的情况。

3. 等额本息还款法等额本息还款法是指在贷款期限内，贷款人每月按照固定金额还款，包括本金和利息。

每月偿还的金额相同，从第一期到最后一期的金额都一样。

等额本息还款法方便贷款人做出还款计划，适用于有稳定收入的借款人。

4. 等额本金还款法等额本金还款法是指在贷款期限内，每月偿还的本金相同，而利息随着贷款本金的减少逐渐减少。

等额本金还款法的优点是贷款人可以在还款期限内提前偿还贷款，减少总利息支出。

适用于有较高偿还能力的借款人。

二、利率类型1. 固定利率固定利率是指贷款期间内，利率保持不变。

借款人能够提前预知每期还款金额，方便进行预算规划。

然而，固定利率贷款无法受益于利率下降。

2. 浮动利率浮动利率是指贷款期间内，利率根据市场情况进行调整。

具体调整方式可能是按照一定的基准利率加上或减去一定的固定利差。

借款人需要承担利率波动的风险，但也有机会受益于利率下降。

3. 分层利率分层利率是指根据借款人信用评级来确定不同的贷款利率。

信用评级较高的借款人可以获得较低的利率，而信用评级较低的借款人则需要支付较高的利率。

我国自然利率估计与货币政策调控【摘要】我国自然利率是货币政策调控的重要参考指标，对经济稳定和金融市场具有重要意义。

本文从概念和计算方法入手，探讨了我国自然利率与货币政策调控的关系。

分析了我国货币政策调控的现状和面临的挑战。

结合实际情况，提出了对我国货币政策调控的启示和未来建议。

通过对自然利率和货币政策调控的深入研究，我们可以更好地把握经济形势，实现可持续发展。

【关键词】自然利率、货币政策、估计、调控、背景介绍、研究目的、计算方法、关系、现状、挑战、启示、建议、未来。

1. 引言1.1 背景介绍我国自然利率估计与货币政策调控引言自然利率是指在没有通货膨胀和失业的情况下，保持经济稳定的实际利率水平。

自然利率的概念最早由瑞典经济学家克纳特·万特首次提出，并且自然利率的水平对于货币政策的制定非常重要。

自然利率水平的估计可以帮助央行更准确地制定货币政策，维持经济的稳定和可持续增长。

近年来，随着我国经济的快速发展和金融市场的日益完善，对于自然利率的研究和估计也越来越受到关注。

我国作为世界上最大的发展中国家之一，货币政策对于全球经济的稳定和增长也具有重要影响。

了解我国的自然利率水平，并探讨自然利率与货币政策调控的关系，对于我们更好地应对国内外经济挑战，促进经济可持续发展具有重要意义。

在本文中，我们将着重探讨我国自然利率的概念和意义，我国自然利率的计算方法，以及自然利率与货币政策调控的关系。

同时我们也会分析我国货币政策调控的现状和挑战，最后提出关于我国货币政策调控的建议。

1.2 研究目的目前，我国金融市场的不稳定性和经济波动性日益加剧，货币政策调控的重要性也日益凸显。

为了更好地应对宏观环境的变化，我们需要深入了解我国自然利率的估计及其与货币政策调控之间的关系。

本文旨在探讨我国自然利率的概念和意义，分析我国自然利率的计算方法，探讨自然利率与货币政策调控的关系，以及分析我国货币政策调控的现状和面临的挑战。

通过本文的研究，我们旨在揭示我国自然利率对货币政策调控的影响，为我国货币政策的制定提供参考和启示。

利率的基本概念及运算法则一、引言在金融领域中，利率是一个非常重要的概念，它不仅影响着个人的财务状况，也对整个经济体系产生影响。

本文将介绍利率的基本概念以及运算法则，帮助读者更好地理解和运用利率。

二、利率的定义与分类利率是指借贷双方之间约定的借款费用，通常以年为单位表示。

根据计算方式的不同，利率可以分为名义利率和实际利率。

1. 名义利率名义利率是指未考虑通货膨胀因素的利率，是合同约定的利率。

它反映了借款人支付借款的成本以及借款人从借款中获得的回报。

2. 实际利率实际利率是经过通货膨胀因素调整后的利率，它反映了借款人的实际购买力变化。

实际利率是根据名义利率和通货膨胀率之间的关系计算得出的。

三、利率的运算法则了解利率的运算法则对于我们在日常生活和投资中的决策至关重要。

下面将介绍一些常见的利率运算法则：1. 真实利率的计算真实利率是指扣除了通货膨胀因素后的实际利率，计算公式如下：真实利率 = (1 + 名义利率) / (1 + 通货膨胀率) - 1例如，如果某个借款合同约定的名义利率为5%，而通货膨胀率为2%，则真实利率为：真实利率 = (1 + 5%) / (1 + 2%) - 1 = 2.91%2. 复利的计算复利是指最初的本金加上利息，在下一个计息期内作为新的本金继续计算利息。

复利的计算公式如下：复利总额 = 本金 * (1 + 利率)^计息期数例如，如果某笔本金为1000元，年利率为5%，如果计息期为一年，则一年后的复利总额为：复利总额 = 1000 * (1 + 5%)^1 = 1050元3. 简单利息的计算简单利息是指利息只在最初的本金上计算，不会将利息加到本金中。

简单利息的计算公式如下：简单利息总额 = 本金 * 利率 * 计息期数例如，如果某笔本金为1000元，年利率为5%，如果计息期为一年，则一年后的简单利息总额为：简单利息总额 = 1000 * 5% * 1 = 50元四、利率的应用场景利率的应用场景非常广泛，涉及到个人借贷、投资理财、信贷政策等方面。

2016年10月金融理论与实务真题一、单项选择题本大题共20小题,每小题1分,共20分在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的,请将其选出;错选、多选或未选均无分;1.题干下列属于信用货币的是;选项A．商品货币B．实物货币C．金属货币D．存款货币答案D解析信用货币是不足值货币,即作为货币商品的实物,其自身的商品价值低于其作为货币的购买价值,纸质货币、存款货币、电子货币都属于信用货币范畴;考点货币与货币制度——货币的起源与货币形式的演变——货币形式的演变2.题干以政府作为债权人或债务人的信用是;选项A．商业信用B．银行信用C．国家信用D．消费信用答案C解析国家信用是以政府作为债权人或者债务人的信用;考点信用——现代信用形式——国家信用3.题干必须经过承兑才能生效的票据是;选项A．支票B．商业汇票C．商业本票D．银行本票答案B解析商业汇票是一种命令式票据,必须提交债务人承认兑付后才能生效,这种承认兑付的手续称为承兑;考点信用——现代信用形式——商业信用4.题干由一国政府金融管理部门或中央银行确定的利率是;选项A．市场利率B．官定利率C．行业利率D．公定利率答案B解析利率按照决定方式可划分为市场利率、官定利率和行业利率,其中由一国政府金融管理部门或中央银行确定的利率是官定利率;考点利息与利率——利率的计量与种类——利率的种类5.题干无偿还期限的金融工具是;选项A．银行定期存款B．国库券C．商业票据D．股票答案D解析股票一经发行,持有者不能以任何理由要求退还股本,只能通过股票流通市场将其转让;考点金融市场概述——金融市场的含义与构成要素——金融市场的构成要素6.题干下列不属于金融市场功能的是;选项A．资金聚集功能B．资金配置功能C．风险消除功能D．对宏观经济的反映与调控功能答案C解析金融市场的功能有：资金聚集与资金配置功能；风险分散和风险转移功能；对宏观经济的反应与调控功能;考点金融市场概述——金融市场的种类与功能——金融市场的功能7.题干“金边债券”通常是指;选项A．中央政府债券B．地方政府债券C．金融债券D．公司债券答案A解析中央政府发行的债券统称国债,因国债以国家财政收入为保证,所以,一般不存在违约风险,故又称“金边债券”;考点金融市场概述——金融市场的含义与构成要素——金融市场的构成要素8.题干下列不属于公募发行特点的是;选项A．发行费用低B．资金筹集量大C．投资者多D．手续复杂答案A解析公募发行的优点是面向公众投资者,发行面广,投资者众多,筹集的资金量大,债券分散,流动性强;但是公募发行手续复杂,需要承销商参与,发行时间长,费用较私募发行高;考点资本市场——中长期债券市场——债券发行市场9.题干若投资者以98元的价格买入面值为100元、还有1年偿还期、年息6元的债券并持有到期,则该投资者的到期收益率为;选项A．6.00%B．6.12%C．8.16%D．4.08%答案C解析到期收益率=年息+票面价格÷买入价格×持有年数-1=6+100÷100+6-1=0.081考点资本市场——中长期债券市场——债券流通市场10.题干债券投资中通常将标准·普尔公司认定的信用等级在BBB级以下的债券称为;选项A．无风险债券B．低风险债券C．投资级债券D．投机级债券答案D解析标准·普尔公司信用等级标准从高到低可划分为AAA级、AA级、A级、BBB 级、BB级、B级、CCC级、CC级、C级和D级,从第五级BB级开始以后的债券信誉低,是“投机级债券”;考点资本市场——中长期债券市场——债券流通市场11.题干金融衍生工具市场最早具有的基本功能是;选项A．价格发现功能B．套期保值功能C．投机获利手段D．宏观调控功能答案B解析套期保值功能是金融衍生工具市场最早具有的基本功能;考点金融衍生工具市场——金融衍生工具市场的产生与发展——金融衍生工具市场的功能12.题干期权的持有者只能在期权到期日行权的期权合约是;选项A．美式期权B．欧式期权C．荷式期权D．港式期权答案B解析按期权行权时间的不同,期权可分为欧式期权和美式期权;其中欧式期权只允许期权的持有者在期权到期日行权;考点金融衍生工具市场——金融期权市场——金融期权的种类13.题干体现中央银行“银行的银行”职能的是;选项A．发行货币B．制定货币政策C．代理国库D．充当最后贷款人答案D解析作为“银行的银行”,央行集中保管商业银行的存款准备金,并对它们发放贷款,充当“最后贷款者”;考点金融机构体系——中国金融机构体系的演变与发展——中国现行的金融机构体系14.题干汇率风险属于商业银行风险种类中的;选项A．信用风险B．市场风险D．声誉风险答案B解析根据风险因子的不同,市场风险可分为利率风险、股票风险、汇率风险和商品风险等;考点商业银行——商业银行的管理——风险管理15.题干对处于创业期和拓展期的新兴公司进行资金融通的业务属于投资银行的;选项A．证券交易与经纪业务B．并购业务C．风险投资业务D．资产管理业务答案C解析风险投资又称创业投资,是指对新兴公司在创业期和拓展期进行的资金融通,表现为风险大、收益高;由于高风险,普通投资者往往都不愿涉足,因而为投资银行提供了广阔的市场空间;考点投资银行和保险公司——投资银行——投资银行的业务16.题干下列属于政策性保险业务的是;选项A．存款保险B．人寿保险D．责任保险答案A解析目前政策性保险主要包括出口信用保险和存款保险,分别由出口信用保险公司和存款保险公司经营;考点投资银行和保险公司——保险公司——不同类型保险公司的主要业务17.题干强调永恒收入对货币需求影响的经济学者是;选项A．费雪B．马歇尔C．凯恩斯D．弗里德曼答案D解析弗里德曼将总财富作为决定货币需求量的重要因素;在现实生活中,由于总财富很难估算,所以弗里德曼用收入来代表财富总额,原因在于财务可视为收入的资本化价值;但这收入不是统计测算的现期收入,而是长期收入,即“永恒收入”;考点货币供给与货币需求——货币需求——货币需求理论的发展18.题干当经济中的潜在资源已被充分利用但货币供给仍在继续扩张,经济体系会出现;选项A．实际产出水平提高B．价格总水平上涨C．价格总水平不变D．价格总水平下降答案B解析当一国的潜在资源全部被利用,无闲置性生产资源时,此时如果中央银行增加货币供给,则实际产出水平不会提高,唯一提高的是商品价格水平,通货膨胀发生,市场供求在一个更高的价格水平上达到均衡;考点货币的均衡与失衡——货币均衡与市场均衡——货币均衡与市场均衡间的关系19.题干下列关于货币均衡与市场供求均衡关系表述错误的是;选项A．市场总供给决定货币需求B．货币供给形成市场总需求C．货币供给决定货币需求D．市场总需求决定市场供给答案C解析货币均衡与市场供求均衡之间的关系是：首先,市场总供给决定货币需求；其次,货币需求决定货币供给；第三,货币供给形成市场总需求；第四,市场总需求决定市场供给;所以,C选项表述错误;考点货币的均衡与失衡——货币均衡与市场均衡——货币均衡与市场均衡间的关系20.题干收入政策主要用于治理;选项A．需求拉动型通货膨胀B．成本推动型通货膨胀C．结构型通货膨胀D．混合型通货膨胀答案B解析成本推动说从供给方面解释通胀的成因,这种理论认为在没有超额需求的情况下,由于供给方面成本的提高也会引起一般价格水平持续和显着的上涨;工资提高导致生产成本提高,从而导致价格水平上升,通胀率=工资增长率-劳动生产率增长率;考点货币的均衡与失衡——通货膨胀——通货膨胀的成因二、多项选择题本大题共5小题,每小题2分,共10分在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的,请将其选出;错选、多选、少选或未选均无分;21.题干下列关于商业信用表述正确的有;选项A．是工商企业间的信用B．基本形式是赊销和预付货款C．是商品买卖行为与货币借贷行为的统一D．规模受商品买卖数量的限制E．期限受企业生产周转时间的限制答案ABCDE解析商业信用是工商企业间以赊销或预付货款等形式相互提供的信用,赊销或预付货款是商业信用的两种基本形式；在典型的商业信用中,实际上包含着两个同时发生的经济行为：商品买卖行为与货币借贷行为;商业信用的局限表现为：在规模上存在着局限性,会受商品买卖数量的限制；存在方向上的局限性,一般是上游企业提供给下游企业,很难逆向提供；存在期限上的局限性,会受到企业生产周转时间的限制,通常解决短期资金融通需求;考点信用——现代信用形式——商业信用22.题干金融远期合约的特点有;选项A．非标准化合约B．违约风险较高C．流动性较弱D．在交易所内进行交易E．每日结算答案ABC解析远期合约是双方谈判签署的非标准化合约,因此交割时间由双方协商决定；远期合约非标准化的特点决定了其一般不在规范的交易所内进行,而是场外交易,由于场外交易比较松散,因此违约风险较高；非标准化的特点使得远期合约的流通性较差;考点金融衍生工具市场——金融远期合约市场——金融远期合约的含义与特点23.题干保险的基本职能有;选项A．避免损失B．经济救济C．投资获利D．补偿损失E．分散风险答案DE解析保险的本质决定了保险的职能：分散风险、补偿损失;考点投资银行和保险公司——保险公司——保险的基础知识24.题干下列应计入国际收支平衡表贷方的是;选项A．商品进口B．商品出口C．服务输出D．服务输入E．本国对外国无偿捐助答案BC解析国际收支平衡表包括经常账户、资本和金融账户、储备资产、净误差与遗漏四个项目,其中经常账户包括货物、服务、收入、经常转移等四个明细项目;货物出口计入贷方,进口计入借方；服务输出进入贷方,服务输入计入借方；本国向外国的无偿转移计入借方;考点货币的均衡与失衡——开放经济下的货币均衡——国际收支及国际收支平衡表25.题干下列属于选择性货币政策工具的有;选项A．直接信用控制B．间接信用指导C．消费者信用控制D．证券市场信用控制E．不动产信用控制答案CDE解析选择性货币政策工具包括：消费者信用控制、证券市场信用控制、不动产信用控制、优惠利率、预缴进口保证金;考点货币政策——货币政策工具及其运用——选择性货币政策工具三、名词解释题本大题共5小题,每小题3分,共15分26.题干间接融资答案资金供求双方之间通过银行等金融中介机构间接实现货币资金相互融通的融资形式;考点金融市场概述——金融市场的含义与构成要素——金融市场的含义27.题干可转换债券答案公司债券附加可转换条款,赋予债券持有人在一定的期限内按预先确定的比例将债券转换为公司普通股的选择权;考点金融市场概述——金融市场的含义与构成——金融市场的构成要素28.题干非系统性风险答案由某一特殊因素引起,只对个别或少数证券的收益产生影响的风险;考点资本市场——中长期债券市场——债券流通市场29.题干金融互换答案交易双方利用各自筹资机会的相对优势,以商定的条件将不同币种或不同利息的资产或负债在约定的期限内互相交换,以避免将来汇率和利率变动的风险,获取常规筹资方法难以得到的币种或较低的利息,实现筹资成本降低的一种交易活动;考点金融衍生工具市场——金融互换市场——金融互换的含义与原理30.题干兼并答案两个或两个以上的企业实体形成新经济单位的交易活动;考点投资银行和保险公司——投资银行——投资银行的业务四、计算题本大题共2小题,每小题6分,共12分31.题干某存款人期望两年后能从银行取出10000元的现金;若两年期存款年利率为5%,复利计息,请计算该存款人现在应存入银行的本金额;计算结果保留至小数点后两位答案P=S/1+r n=10000/1+5%2=9070.29考点利息与利率——利率的计量与种类——利率的计量32.题干假设法定存款准备金率为20%,超额存款准备金率为10%,现金漏损率为10%,流通中的现金为500亿元,请计算存款派生乘数和存款总额;法定存款准备金+e超额存款准备金+c现金漏损率答案存款派生乘数K=1/rd=1/20%+10%+10%=2.5存款总额=流通中的现金/现金漏损率=500/10%=50000考点货币供给与货币需求——货币供给——货币供给的形成机制五、简答题本大题共5小题,每小题6分,共30分33.题干简述人民币制度的主要内容;答案1人民币是我国的法定货币,以人民币支付中华人民共和国境内的一切公共的和私人的债务,任何单位和个人不得拒收；2人民币不规定含金量,是不可兑换的信用货币;人民币以现金和存款货币两种形式存在；32005年7月21日我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调控的浮动汇率制,维护人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定;考点货币与货币制度——货币制度——国家货币制度的历史演变34.题干简述大额可转让定期存单市场的功能;答案1商业银行通过发行大额可转让定期存单可以主动、灵活地以较低成本吸收数额庞大、期限稳定的资金,甚而改变了其经营管理理念;2大额可转让定期存单市场的投资者种类众多,非金融性企业、非银行性金融机构、商业银行、甚至富裕个人都是这个市场的积极参与者;3大额可转让定期存单到期前可以随时转让流通,具有与活期存款近似的流动性,但与此同时又拥有定期存款的收益水平,这种特性极好地满足了大宗短期闲置资金拥有者对流动性和收益性的双重要求,成为其闲置资金重要运用的场所;考点货币市场——大额可转让定期存单市场——大额可转让定期存单市场的功能35.题干简述中国现行金融机构体系的构成;答案我国金融机构体系结构日臻完善,已经形成了由“一行三会”中国人民银行、银行业监督管理委员会、证券业监督管理委员会、保险业监督管理委员会为主导,大中小型商业银行为主体,多种非银行金融机构包括信用合作机构、金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司、汽车金融公司、证券公司、保险公司为辅翼的层次丰富、种类较为齐全、服务功能比较完备的金融机构体系;考点金融机构体系——中国金融机构体系的演变与发展——中国现行的金融机构体系36.题干简述商业银行资产管理理论的发展脉络;答案最早的资产管理理论可以追溯到18世纪英国商业银行提出的商业性贷款理论;该理论认为,商业银行的资金运用只能是发放短期的、且以真是的商业票据做抵押的、周转性的工商企业贷款;一战后,资产转移理论诞生;该理论认为,除了发放短期贷款以外,商业银行还可以通过持有那些信誉高、期限短、易于转让的资产来保持流动性,如短期票据、国库券等;二战后,预期收入理论进一步拓展了商业银行的资产范围;该理论强调,从根本上来说,商业银行的流动性状态取决于贷款的偿还,这与借款人未来的预期收入和银行对贷款的合理安排密切相关;因此,即使是中长期贷款,只要其能按期偿还,在对资产组合期限结构的合理安排下,同样可以提供流动性;考点商业银行——商业银行的管理——资产负债管理37.题干简述利率作为货币政策中介指标的优缺点;答案具有较强的可测性、可控性和相关性,但利率的抗干扰性较差;经济繁荣时,利率因资金需求增加而上升；经济萧条时,利率因资金需求减少下降;考点货币政策——货币政策的操作指标与中介指标——可作为中介指标的金融变量六、论述题本题13分38.题干结合影响一国汇率制度选择的因素,分析人民币汇率制度改革的趋势;答案第一,一般认为按照经济活动或GNP衡量标准,经济规模较小的国家不太适用浮动汇率制,因为它一般至于少数几个大国进行贸易往来,对它们的贸易依赖程度较高,汇率的浮动会给小国的国际贸易带来不便;而经济规模较大的国家则较适宜采用浮动汇率制;第二，通常认为,通胀率较高的国家适宜采用固定汇率制,而通胀率较低的国家适宜采用浮动汇率制;第三，一国在选择汇率制度时通常还要考虑国际条件的制约;目前国际社会比较一致的看法是,既没有适用于所有国家的单一的汇率制度,也没有对各国任何时期都适用的一成不变的汇率制度;我国汇率制度改革的总体目标是,建立健全以市场供求为基础的,有管理的浮动汇率制度,保持人民币汇率在合理、均衡水平上的基本稳定;在汇率制度改革中坚持的原则是主动性、可控性和渐进性;考点汇率与汇率制度——汇率制度——汇率制度的比较与选择。

中华人民共和国利率法全文摘要：一、背景介绍二、利率法的基本概念三、利率法的立法目的和原则四、利率的分类与确定五、利率市场的监管六、违反利率法的法律责任七、总结正文：一、背景介绍随着我国金融市场的不断发展，利率作为金融市场的重要组成部分，对于调控国民经济运行、维护金融市场稳定具有重要意义。

为了规范利率行为，保护市场主体的合法权益，促进经济社会的健康发展，我国制定了《中华人民共和国利率法》。

二、利率法的基本概念利率法是对利率的确定、调整、监测和调控等方面的法律规定。

利率是指借款人支付给贷款人的费用，用以衡量货币的时间价值和风险收益。

利率法旨在建立公平、透明、稳定的利率体系，为金融市场提供良好的运行环境。

三、利率法的立法目的和原则利率法的立法目的是：规范利率行为，保护市场主体的合法权益，维护金融市场秩序，促进经济社会的健康发展。

利率法遵循以下原则：1.市场化原则：利率的确定应当遵循市场供求关系，体现货币的时间价值和风险收益。

2.公平原则：利率应当公平合理，不得高于借款人的信用风险，也不得低于贷款人的机会成本。

3.透明度原则：利率的确定和调整过程应当公开透明，便于市场主体了解和把握。

四、利率的分类与确定利率分为存款利率、贷款利率、金融市场利率和政策性利率等。

各类利率的确定应当遵循市场供求、风险收益、金融政策等因素。

其中，存款利率由金融机构根据资金市场状况自主确定；贷款利率由金融机构与企业根据借款人的信用状况、贷款用途等因素协商确定；金融市场利率由金融市场参与者根据市场资金供求状况自主报价；政策性利率由中国人民银行根据国家宏观经济政策需要进行调控。

五、利率市场的监管中国人民银行作为我国利率政策的制定者和执行者，负责对利率市场的监管。

监管内容包括：1.监督金融机构利率定价行为，确保合规合理。

2.监测金融市场利率波动，防范金融风险。

3.查处违反利率法的行为，维护市场秩序。

六、违反利率法的法律责任违反利率法的行为将受到法律责任的追究。

我国银行作为国内领先的金融机构，为客户提供多样化的金融服务。

其中，外币函证是我国银行为客户提供的一项重要服务，为客户提供便捷的跨境资金结算和融资支持。

在外币函证服务中，利率是客户所关注的重要指标之一。

一、外币函证基准日年化利率概述在外币函证服务中，基准日年化利率是对客户资金存款所产生的收益率的衡量指标。

我国银行将按照市场利率水平和国际金融市场的利率波动情况，定期公布外币函证基准日年化利率。

基准日年化利率的公布旨在尽可能及时地为客户提供外币函证的利率信息，使客户能够根据所需期限和币种选择合适的外币函证产品，最大限度地获取利益。

二、外币函证基准日年化利率的计算方式外币函证基准日年化利率的计算方式主要由以下几方面因素决定：（一）基准利率：即国际金融市场上对应期限的同期限同币种的基准利率。

我国银行将根据国际金融市场的利率水平和波动情况，参照国际金融市场上同期限同币种的基准利率，结合自身的风险承担能力和经营成本等因素，合理确定外币函证基准日年化利率。

（二）溢价：即外币函证产品相对于同期限同币种基准利率的加点金额。

溢价的适当确定旨在兼顾客户需求和银行实际经营情况，既能够保证客户的收益水平，又能够确保银行的经营稳健。

（三）存款期限：即客户委托所需办理的外币函证产品所对应的存款期限。

不同期限的外币函证产品对应的基准日年化利率也会有所不同，客户可根据自身的资金情况和理财需求选择不同期限的外币函证产品。

（四）币种：即客户所选择的外币函证产品所对应的币种。

不同币种对应的基准日年化利率会有所不同，客户可根据所持有的外币资金选择相应的外币函证产品。

三、外币函证基准日年化利率的影响因素外币函证基准日年化利率受多种因素的影响，主要包括以下几个方面：（一）国际金融市场的利率波动：国际金融市场的利率波动是外币函证基准日年化利率的重要影响因素。

国际金融市场的利率水平不断变化，会直接影响到外币函证的基准日年化利率。

我国银行将密切关注国际金融市场利率的变化情况，及时调整外币函证的基准日年化利率。

2023年国家基准利率计算方法公式随着社会经济的发展，利率的变动对金融市场和个人经济都有着重要的影响。

在我国，国家基准利率是银行贷款和存款利率的重要参考指标。

本文将介绍2023年国家基准利率的计算方法和公式，并探讨其对金融市场和个人经济的影响。

一、国家基准利率的定义和作用国家基准利率是指银行在贷款和存款方面所采用的最低利率。

它可以用作银行定价的基准，也是监管机构用来调控货币市场的重要工具。

国家基准利率的设定对于银行和个人借贷、存款以及整个金融市场的稳定性和发展起到至关重要的作用。

二、2023年国家基准利率的计算方法国家基准利率的计算方法是基于一系列宏观经济指标和货币政策来进行的。

以下是2023年国家基准利率计算的一般公式：国家基准利率 = 基准利率基数 + 指数其中，基准利率基数是由中央银行设定的固定值，反映了当前经济环境的总体利率水平。

指数则是根据经济数据和货币政策的调整进行计算的动态变量。

三、影响国家基准利率的因素1. 宏观经济状况：当经济增长放缓或通货膨胀加剧时，中央银行可能会提高基准利率，以抑制通胀压力。

2. 货币政策调控：中央银行通过调整货币政策来影响国家基准利率。

如果中央银行采取紧缩货币政策，基准利率将上升，反之亦然。

3. 金融市场需求：金融市场对资金需求的增加或减少会影响到国家基准利率的调整，供需关系直接影响利率的水平。

四、国家基准利率的影响国家基准利率的变动对各方有着直接和间接的影响。

1. 金融机构：国家基准利率的增加会提高金融机构的贷款成本，从而抑制贷款需求，降低金融机构的盈利能力。

2. 个人和企业：基准利率的升高会增加个人贷款和企业融资的成本，对于借款人而言将增加还款压力。

3. 投资市场：国家基准利率的变动会影响到投资市场的风险收益比，高利率可能会吸引更多资金流入债券市场，从而降低股市的吸引力。

4. 宏观经济：基准利率对宏观经济的影响非常重要，通过调节金融市场的流动性和融资成本，有助于控制通货膨胀、稳定外汇市场和促进经济增长。