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第六章、投资管理基础财务报表1、理解资产负债表、损益表和现金流量表所提供的信息资产负债表称为“第一会计报表”，报告了企业在某一时间点的资产，负责和所有者权益的状况揭示出企业在特定时点财务状况，是企业瓜里获得结果的集中体现。
反应企业偿还债务能力，资本结构是否合理，经营是否稳健，经营风险等。
损益表（利润表）反映一个时期的总体经营结果，揭示财务状况发生的直接原因，是一个动态报表，看企业获取利润能力和经营趋势。
现金流量表也叫财务状况变动表，表现的是特定会计时间内，企业的现金增减变化。
有利于投资者评价企业偿债能力和变现能力。
2、理解资产、负债、权益的类型；资产=负责+所有者权益所有者权益包含：股本，资本公积，盈余公积，未分配利润。
3、理解利润和净现金流净利润=息税前利润-利息和税费经营活动产生的现金量（CFO）+投资活动产生的现金量（CFI）+融资活动产生的现金量（CFF）=净现金流财务报表分析1、理解基于财务报表的比率分析的用途【企业资产流动性；企业面临的财务风险；企业资产使用效率；盈利能力】2、理解衡量盈利能力的三个比率：销售利润率（ROS）=净利润/销售收入资产收益率（ROA）=净利润/总资产权益报酬率（ROE）=净利润/所有者权益货币的时间价值与利率1、掌握货币的时间价值的概念：指货币随着时间的推移而发生的增值。
2、掌握名义利率和实际利率的概念名义利率：包含了对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率高。
实际利率：在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀后的利息率。
2、掌握即期利率和远期利率的概念即期利率：设定到期日的零息票债券的到期收益率，从现在到时间T的收益，利息和本金都在时间T支付。
远期利率：资金的远期价格，从未来某个时间点到另一时间点的利率。
3、掌握单利和复利的概念单利：只算本金在计息周期的利益复利：每经过一个利息周期，利息加入本金再计算下一周期的利息4、理解时间和贴现率对价值的影响5、理解PV和FV在投资估值中的应用：复利方式计算常用描述性统计概念1、掌握平均值、中值、百分位的概念、计算和应用2、理解方差和标准差的概念、计算和应用方差越大，收益与期望值差距越大；标准差低于期望值，说明收益比较稳定。
证券投资基金基础知识知识点汇总证券投资基金是指由投资者集资，由基金管理人运作管理的证券投资工具。
它是一种通过资金集合，分散投资，实现共同受益的方式。
证券投资基金作为一种投资工具，能够为投资者提供较低的风险、投资种类多样化和专业的投资管理服务等优势。
以下是证券投资基金基础知识的知识点汇总。
1.基本概念2.分类根据基金投资的标的物不同，证券投资基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。
3.基金份额基金份额是基金的基本单位，代表投资者对基金财产的所有权利和利益。
基金份额可以通过认购（购买）或赎回（卖出）来进行交易。
4.净值基金的净值是基金资产减去基金负债后的剩余净值，表示每份基金份额的价值。
净值可以通过每日公布的基金净值表来查询。
5.风险投资基金具有风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
投资者在选择基金时需要根据自身的风险承受能力来进行选择。
6.投资策略基金管理人根据基金的投资策略来进行投资。
不同的基金有不同的投资策略，比如主动投资、被动投资、价值投资、成长投资等。
7.费用投资基金存在管理费、托管费和销售服务费等费用。
投资者需要关注基金的费用水平，以便在投资决策时综合考虑。
8.业绩评估投资基金的业绩评估是了解基金投资收益表现的重要手段。
主要有年度回报率、累计回报率、基金评级等指标来进行评估。
9.分红与再投资基金的投资收益一般分为现金分红和再投资两种方式。
现金分红会直接支付给投资者，而再投资会将收益再次用于购买基金份额。
10.基金风格基金的投资风格可以根据投资策略、投资标的、投资周期等来进行分类，如价值型、成长型、指数型等。
11.风险控制基金管理人会制定风险控制的措施来保护投资者利益，如严格控制投资比例、风控指标的设定等。
12.监管基金行业受到监管机构的监管，投资者可以通过相关机构查询基金的备案、资产规模、管理人等信息，以便做出投资决策。
以上是证券投资基金基础知识的知识点汇总，投资者在了解了这些知识点之后，可以更好地进行基金投资，并根据个人情况选择适合自己的基金产品。
第四章证券投资基金知识点1：证券投资基金（判断、单选、多选）证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
作为信托投资工具，美国称“共同基金”，英国和香港称“单位信托基金”，日本和台湾称“证券投资信托基金”。
基金起源英国，1868年组建海外和殖民地政府信托组织是公认的最早的基金机构。
基金产业已经与银行、证券、保险成为现代金融体系的四大支柱之一。
1997年，颁布《证券投资基金管理暂行办法》；1998年，封闭式基金基金金泰、基金开元设立；2004年6月1日，《基金法》正式实施。
发展特点：1、规模快速增长，开放式基金逐渐成为主流形式。
1998-2001年是我国封闭式基金发展阶段。
2001年9月，我国第一只开放式基金诞生。
2、基金产品差异化日益明显，投资风格也趋于多样化。
“分级股票型证券投资基金”。
3、中国基金业发展迅速，对外开放的步伐加快。
2006年，QDII基金。
证券投资基金特点（多选）：1、集合投资。
2、分散风险。
3、专业理财。
证券投资基金的作用（多选）：1、基金为中小投资者拓宽了投资渠道。
2、有利于证券市场的稳定和发展。
知识点2：基金与股票、债券区别（判断）1、反映的经济关系不同。
股票：所有权关系；债券：债权债务；基金：信托关系（公司型基金除外）2、所筹集资金的投向不同。
股票、债券：直接投资工具，投向实业；基金：间接投资工具，投向有价证券。
3、风险水平不同。
收益有可能高于债券，风险又有可能小于股票。
知识点3：基金分类（重点）。
（多选、判断、单选）按基金的组织形式分类（多选）：1、契约型基金。
又称单位信托基金，是指将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系当事人，通过签订基金契约的形式发行收益凭证而设立的一种基金。
没有基金章程，也没有公司董事会，通过基金契约来规范三方当事人的行为。
证券投资基金基础知识考试重点一、证券投资基金概述证券投资基金是一种集合投资方式，由多个投资者共同投资于证券市场。
投资组合的管理由专业基金经理负责。
基金的运作可以分为开放式基金和闭式基金两种形式。
二、基金的分类1.按照投资策略分类： - 股票基金：以投资股票为主要目标； - 债券基金：以投资债券为主要目标； - 混合基金：根据投资者的风险承受能力，在股票和债券之间进行配置。
2.按照投资的对象分类： - 国内基金：投资范围仅限于本国境内的证券市场； - QDII基金：可以投资国外证券市场。
3.按照运作方式分类： - 开放式基金：基金份额可以随时买入和赎回，份额可以随着投资者的需求进行调整； - 闭式基金：基金份额有一定的上市和交易规则，投资者只能在二级市场上进行交易。
三、基金的运作流程1.募集期： - 发布招募公告； - 开放认购，投资者认购基金份额； - 份额净值计算。
2.运作期： - 基金经理根据基金的投资规则进行投资； - 定期公布基金净值；3.赎回期： - 投资者可以赎回持有的基金份额； - 基金进行赎回操作。
四、基金的风险与收益1.市场风险： - 市场风险指投资资产的价格波动导致投资者面临的风险； - 市场风险对于股票型基金影响最为显著。
2.信用风险： - 信用风险指债券发行人无法按时支付利息和本金； - 债券型基金容易面临信用风险。
3.流动性风险： - 流动性风险指基金份额在二级市场上难以成交； - 闭式基金的流动性风险较高。
4.基金业绩评价指标： - 基金的夏普比率、信息比率、阿尔法系数等指标能够反映基金的风险与收益的关系； - 通过这些评价指标可以对基金的表现进行量化评估。
五、基金的投资策略1.定投策略： - 定投策略是指定期定额地买入基金份额； - 定投能够降低投资者的市场定时买入的风险。
2.资产配置策略： - 资产配置指在不同资产之间进行合理的配置，以达到风险分散和收益最大化的目标； - 资产配置策略需要根据不同的市场环境和投资者的风险承受能力进行调整。
第十一章基金的投资交易与结算第一节基金参与证券交易所二级市场的交易与结算考点一证券投资基金场内证券交易市场和结算机构1.场内证券交易市场在证券交易所内按一定的规则、一定的时间集中买卖已发行证券而形成的市场称为场内证券交易的场所，即证券交易所。
在我国，根据《中华人民共和国证券法》的规定，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。
证券交易所的设立和解散，由国务院决定。
证券交易所作为进行证券交易的场所，本身不持有证券，也不进行证券的买卖，更不能决定证券交易的价格。
证券交易所应当创造公开、公平、公正的市场环境，保证证券交易所的职能正常发挥。
2.证券登记结算机构根据《中华人民共和国证券法》的规定，证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。
设立证券登记结算机构必须经国务院证券监督管理机构批准。
考点二佣金佣金是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额的一定比例支付的费用，是证券经纪商为客户提供证券代理买卖服务收取的费用。
此项费用由证券公司经纪佣金、证券交易所交易监管费及证券交易所手续费等组成。
从2002年5月1日开始，A股、B股、证券投资基金的交易佣金实行最高上限和向下浮动制度。
证券经纪商向客户收取的佣金（包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等）不得高于证券交易金额的3‰,也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。
A 股、证券投资基金每笔交易佣金不足5元的，按5元收取；B股每笔交易佣金不足1美元或5港元的，按1美元或5港元收取。
国债现券、企业债（含可转换债券）、国债回购及以后出现的新的交易品种，其交易佣金标准由证券交易所制定并报中国证监会和原国家发展计划委员会（现为国家发展和改革委员会）备案，备案15天内无异议则正式实施。
考点三场内证券结算的原则要点内容法人结算原则证券登记结算机构以结算参与机构为单位办理证券资金的结算，即清算与交收。
《证券投资基金基础知识》考点速记(精华版)哎呀，说起《证券投资基金基础知识》这本书，我就想起了那个熟悉的场景：坐在咖啡馆里，手里捧着一杯热腾腾的拿铁，眼前是厚厚的一本书，心里却是一片茫然。
这时候，我就需要一本考点速记来救急了！我们来看看什么是证券投资基金。
简单来说，就是把钱交给别人，让别人帮我们去买股票、债券等金融产品，然后分红、涨价的时候再把钱还给我们。
这就像是我们把自己的钱借给了一个朋友去创业，等到他成功了，我们再收回本金和利息。
这个过程就像是一种投资，只不过我们是直接投资在别人的身上，而证券投资基金则是通过一个中介机构来实现的。
我们来聊聊基金的分类。
按照投资策略的不同，基金可以分为股票型基金、债券型基金、混合型基金和货币市场基金等。
股票型基金就是把大部分资金都投到股票市场上，风险相对较高，但是收益也比较高；债券型基金则是把大部分资金都投到债券市场上，风险相对较低，但是收益也比较低；混合型基金则是把股票和债券的比例控制在一个合理的范围内，既能保证收益，又能降低风险；货币市场基金则是把大部分资金都投到短期债券上，风险非常低，但是收益也比较低。
再来说说基金的选择。
选择一只好的基金非常重要，因为它关系到我们的投资收益。
如何才能选到一只好的基金呢？我们要看这只基金的历史业绩如何，如果它过去的表现一直很好，那么我们就可以相信它在未来也会表现得不错；我们要看这只基金的管理团队是否专业，如果他们的经验丰富、能力突出，那么我们就可以相信他们能够带领我们走向成功；我们还要看这只基金的投资策略是否合理，如果它的投资组合符合我们的风险承受能力和投资目标，那么我们就可以放心地把它当成自己的财富管家。
当然啦，选好了基金之后，我们还要注意一些细节问题。
比如说，我们要定期关注这只基金的净值变化情况，看看它是否在正常范围内波动；我们还要关注这只基金的费率情况，看看它是否收取了一些不必要的费用；我们还要关注这只基金的市场表现情况，看看它是否受到了市场的认可和追捧。
第四章基金管理人大纲要求：熟悉基金管理公司的市场准入规定，熟悉基金管理人的职责和作用，了解基金管理公司的主要业务，了解基金管理公司的业务特点。
熟悉基金管理公司的组织架构与部门职责。
了解基金管理公司的投资决策机构，熟悉投资决策委员会的主要职责；了解一般的投资决策程序；了解基金管理公司的投资研究、投资交易与投资风险控制工作。
熟悉特定客户资产管理业务规X性要求。
了解基金管理公司治理结构的总体要求，掌握基金管理公司治理结构的基本原则，了解独立董事制度和督察长制度。
掌握基金管理公司内部控制的概念；熟悉内部控制的目标、原则、基本要求以及主要内容。
第一节基金管理人概述第二节基金管理公司机构设置第三节基金投资运作管理第四节特定客户资产管理业务（新增小节）第五节基金管理公司治理结构与内部控制本章共分为5节（09年教材是4节，第四节为新增加小节）基金管理人是基金的组织者和管理者，在整个基金的运作中起着核心的作用。
基金管理费是基金管理人的主要收入来源。
第一节基金管理人概述一、基金管理公司的市场准入我国对基金管理公司实行严格的市场准入管理。
基金管理公司的注册资本不应低于1亿元人民币。
其主要股东（指出资额占基金管理公司注册资本的比例最高，且不低于25%的股东）应具备下列条件：（特别重点，要逐条学习，特别是有数量要求的，应记忆）主要股东应具备的条件：（8 项，P80）（1）从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理；（2）注册资本不低于3亿元人民币；（3）具有较好的经营业绩，资产质量良好；（4）持续经营3个以上完整的会计年度，公司治理健全，内部监控制度完善；（5）最近3年没有因XX违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；（6）没有挪用客户资产等损害客户利益的行为；（7）没有因XX违规行为正在被监管机构调查，或者正处于整改期间；（8）具有良好的社会信誉，最近3 年在税务、工商等行政机关，以及金融监管、自律管理、商业银行等机构无不良记录。
《证券投资基金基础知识》必考点总结证券投资基金是指由投资者通过购买基金份额来筹集资金，由基金管理公司运作，按照基金合同约定，进行证券投资并共享收益的一种集合性投资工具。
下面是证券投资基金基础知识的必考点总结：一、证券投资基金的种类1.按照投资方向划分：股票型基金、债券型基金、混合型基金、指数型基金、货币型基金、理财型基金等；2.按照投资对象划分：A股基金、B股基金、H股基金、境内基金、境外基金等；3.按照管理人性质划分：公募基金、私募基金等。
二、基金的运作方式1.发起人设立基金，由基金管理公司承担基金运作；2.投资者通过购买基金份额参与基金投资；3.基金管理公司按照基金合同约定，投资于证券市场；4.基金管理公司负责基金的投资、运作、风险控制等管理工作；5.基金管理公司按照基金份额的比例分配基金收益；6.基金份额可以随时买入和卖出。
三、基金的投资策略1.股票投资策略：价值投资、成长投资、指数跟踪投资等；2.债券投资策略：久期管理、信用风险管理、利率风险管理等；3.混合投资策略：平衡型、积极型、保守型等。
四、基金业绩评价指标1.收益率：总收益率、年度收益率、月度收益率等；2.基金规模：基金资产净值；3.风险指标：波动率、贝塔系数、阿尔法系数等；4.投资者收益：分红收益、赎回收益等。
五、基金的风险管理1.市场风险：证券市场价格波动风险；2.流动性风险：基金份额无法及时买入或卖出的风险；3.信用风险：债券违约的风险；4.利率风险：利率上升导致债券价格下跌的风险；5.操作风险：基金管理公司的操作失误导致的风险。
六、基金的销售与监管1.基金销售渠道：银行、证券公司、基金销售机构等；2.基金销售行为监管：证监会、基金业协会等；3.投资者权益保护：基金管理公司应为投资者承担保护责任。
七、基金投资者的权益1.买入和卖出基金份额的权利；2.分享基金收益的权利；3.参与基金份额持有人大会的权利；4.了解基金运作状况的权利；5.提起投资者维权诉讼的权利。
证券投资基金基础知识(详情)证券投资基金基础知识证券投资基金基础知识如下：1.证券投资基金是一种间接的证券投资方式。
2.基金由基金管理人管理，由基金托管人保管。
3.基金依据法律、法规及基金契约的规定进行资金运作。
4.证券投资基金资产可投资于股票、债券等资产，通常投资于股票的比例不低于基金资产净值的85%。
5.基金投资者是基金资产的所有者。
6.基金管理人负责基金资产的投资运作。
7.基金托管人负责基金资产的投资运作。
8.基金自发行之日起至赎回之日止，期间至少存在5年。
证券投资基金基础知识包括哪些证券投资基金基础知识主要包括以下内容：1.证券投资基金的概念，特点，分类和组织形式。
2.证券投资基金的费用与收益，风险，收益分配与税收。
3.证券投资基金的投资范围，投资策略，投资组合的调整。
4.证券投资基金的信息披露，风险评价与信息报告。
5.证券投资基金的投资绩效评估，运作分析以及市场效应分析。
6.我国的证券投资基金管理制度，我国基金业的历史，法规与基本制度。
7.投资收益分析、资产净值分析、基金现金流量分析。
以上就是证券投资基金基础知识的主要内容，对于初学者来说，建议从整体上把握，了解基金的基础概念和运作方式，以及投资基金需要注意的事项。
证券投资基金基础知识有哪些证券投资基金基础知识包括以下几方面：1.证券投资基金的概念，它是一种间接投资工具，通过汇集众多投资者的资金，由基金管理人投资于股票、债券等有价证券，以获得投资收益。
2.证券投资基金的特点，其特点包括组合投资、专业管理、分散投资、利益共享、风险共担。
3.证券投资基金的种类，主要包括：股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金、指数基金、QDII基金。
4.基金的历史与发展，我国基金业的法律环境及其发展。
5.证券投资基金的当事人，主要包括：基金管理人、基金托管人。
6.基金管理人，其职责和作用。
7.基金托管人，其职责和作用。
8.基金份额持有人，其权利和义务。
第一章证券投资基金概述第一节证券投资基金的概念与特点本章共有7节内容。
一、证券投资基金的概念：证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
关于证券投资基金概念的考点如下，这些考点可能成为单项选择题：1、证券投资基金通过发行基金份额的方式募集资金。
2、个人投资者或机构投资者通过购买一定数量的基金份额参与基金投资。
3、基金所募集的资金在法律上具有独立性。
4、基金资产由基金托管人保管。
5、基金资产由基金管理人进行组合投资。
6、基金投资者是基金的所有人。
7、基金盈余全部归基金投资者所有。
8、证券投资基金是一种间接投资工具。
9、证券投资基金以股票、债券等金融证券为投资对象。
10、基金投资者通过购买基金份额的方式间接进行证券投资。
11、证券投资基金在美国被称为“共同基金”；在英国及中国香港被称为“单位信托基金”；在日本和中国台湾称为“证券投资信托基金”；在欧洲一些国家称为“集合投资基金”或“集合投资计划”。
二、证券投资基金的特点（重要考点，经常以多项选择题出现）（一）集合理财，专业管理（二）组合投资，分散风险（三）利益共享，风险共担（四）严格管理，信息透明（五）独立托管，保障安全三、证券投资基金与其他金融工具的比较（一）基金与股票、债券的差异（共3条，常以多项选择题出现）1、反映的经济关系不同。
股票反映的是一种所有权关系；债券反映的债权债务关系；基金反映的是一种信托关系。
2、所筹资金的投向不同。
股票、债券是直接投资工具，所筹集的资金主要投向实业领域。
基金是间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。
3、投资收益与风险大小不同股票：高风险、高收益。
债券：低风险、低收益。
基金：介于股票和债券之间，风险相对适中、收益相对稳健。
（二）基金与银行存款的差异考点主要有两个：基金通过银行代销，但不是银行发行的。
（以判断题目出现）。
有3条差异，常以多项选择出现。
1、性质不同2、收益与风险大小不同3、信息披露程度不同。
第二节证券投资基金的参与主体基金的参与主体分为基金当事人、基金市场服务机构、监管机构和自律机构三大类。
（常以多项选择题目出现）一、证券投资基金当事人（常以多项选择题出现）（一）基金份额持有人1、基金份额持有人即基金投资人，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资收益的受益人。
2、基金份额持有人享有的权利（请同学们仔细阅读，此处常成为考点，也是难点）（二）基金管理人1、基金管理人的主要职责（请同学们仔细阅读，此处常成为考点，也是难点）2、基金管理人在基金运作中具有核心作用。
3、在我国，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。
（三）基金托管人1、基金托管人的职责（请同学们仔细阅读，此处常成为考点，也是难点）2、在我国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。
二、证券投资基金市场服务机构包括：基金销售机构、登记注册机构、律师和会计师事务所、基金投资咨询公司、基金评级机构。
*三、基金的行政监管和自律管理（本点与2006年教材有变化，请同学们注意）（一）基金监管机构（中国证监会）（二）证券交易所（三）基金行业自律组织（基金同业协会）四、证券投资基金运作关系图（请同学们自行学习）第三节证券投资基金的法律形式依照基金法律形式不同，基金可分为契约型基金与公司型基金。
公司型基金以美国的投资公司为代表，我国目前设立的则为契约型基金。
一、契约型基金契约型基金由基金投资者、基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同而设立，基金投资者的权利主要体现在合同的条款上。
二、公司型基金公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司，基金投资者是公司的股东。
三、契约性基金与公司型基金的区别（请同学们注意，这是考试重点，经常出现，需要花时间仔细学习与掌握）。
（一）法律形式不同。
契约型基金不具有法人资格，而公司型基金具有法人资格。
（二）投资者的地位不同契约型基金的投资者没有管理基金资产的权利；公司型基金的投资者可以通过股东大会享有管理基金的权利。
由此可见，公司型基金的投资者的权利要大一些。
（三）基金营运依据不同。
契约型基金依据基金合同营运基金；公司型基金依据基金公司章程营运基金。
第四节证券投资基金的运作方式依据基金运作方式不同，可以将基金分为封闭式基金与开放式基金。
封闭式基金的概念：指基金规模在合同期限内固定不变，基金份额在交易所交易，基金持有人不得提前赎回。
开放式基金的概念：基金规模不固定，基金份额可以在合同规定的时间和场所进行申购、赎回、交易的一种交易方式。
封闭式基金与开放式基金的区别（考试重点，需要仔细阅读、掌握）1、期限不同。
封闭式基金有一个固定的存续期。
我国《证券投资基金法》规定，封闭式基金期限应在5年以上，期满后可申请延期，目前我国的封闭式基金存续期限一般为15年。
开放式基金一般无期限。
2、规模限制不同。
封闭式基金规模固定；开放式基金规模不固定。
3、交易场所不同。
封闭式基金在证券交易所上市交易；开放式基金可以在代销机构、基金管理人等场所申购、赎回，一般为场外交易方式。
4、价格形成方式不同。
封闭式基金价格主要受二级市场供求关系影响；开放式基金价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系影响。
5、激励约束机制和投资策略不同。
与封闭式基金相比，开放式基金向基金管理人提供了更好的激励约束机制。
第五节证券投资基金的起源与发展一、证券投资基金的起源（做为常识性掌握）1868年，英国成立的“海外及殖民地政府信托基金”是证券投资基金的雏形。
二、证券投资基金的发展1924年3月21日，“马萨诸塞投资信托基金”在美国波士顿成立，这是世界上第一只公司型开放式基金。
三、全球基金业发展的趋势与特点（常识性掌握）（一）美国占据主导地位，其他国家发展迅猛（二）开放式基金成为证券投资基金的主流产品（三）基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出（四）基金的资金来源发生了重大变化（退休养老金快速增长）第六节我国基金业的发展概况分为三个阶段：第一阶段（20世纪80年代末至1997年11月14日《证券投资基金管理暂行办法》颁布之前）第二阶段（《暂行办法》颁布以后至2001年8月的封闭式基金的发展阶段第三阶段（2001年9月以来的开放式基金的发展阶段）2001年9月，我国第一只开放式基金——“华安创新”。
第七节基金业在金融体系中的地位与作用（常识性掌握，可能会以多项选择题目出现）一、中小投资者拓宽了投资渠道二、优化金融结构，促进经济增长三、有利于证券市场的稳定和健康发展四、完善金融体系和社会保障体系第二章基金的类型本章共有7节内容。
第一节证券投资基金分类概述一、证券投资基金分类的意义。
1、对投资者来说，科学的分类有助于投资者加深对各种基金的认识与风险收益特征的把握，有助于投资者做出正确的投资选择与比较。
2、对基金管理公司来说，基金业绩的比较应该在同一类别中进行才公平合理。
3、对基金研究评价机构来说，基金的分类则是进行基金评价的基础。
4、对监管部门来说，有利于实施有效的分类监管。
二、基金分类的困难2004年7月1日《证券投资基金运作管理办法》中，首次将我国的基金的类别分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等基本类型。
三、基金分类（重要考点，经常以多项选择题出现）（一）根据运作方式不同，可以分为封闭式基金、开放式基金。
（二）根据组织形式的不同，可以分为契约型基金、公司型基金。
（三）根据投资对象不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。
（四）根据投资目标不同，可分为成长型基金、收入性基金和平衡性基金。
（五）依据投资理念的不同，可以分为主动型基金与被动型基金。
（六）根据募集方式不同，可分为公募基金和私募基金。
（七）根据基金的资金来源和用途的不同，可分为在岸基金和离岸基金。
（八）特殊类型基金1、系列基金2、基金中的基金3、保本基金4、交易所交易基金（ETF）与上市开放式基金（LOF）LOF 与ETF的区别：（同学们需要认真学习掌握）（1）申购、赎回的标的不同。
LOF是基金份额与现金的交易。
ETF是基金份额与“一篮子”股票的交易。
（2）申购、赎回的场所不同：ETF通过交易所进行；LOF在代销网点进行。
（3）对申购、赎回的限制不同：ETF要求的数额较大，在50万份以上(有变动)；LOF在申购、赎回上没有特别要求。
（4）基金投资策略不同：ETF通常采用完全被动式管理方法，以拟合某一指数为目标；而LOF既可以采用主动方式，也可以采用被动方式。
（5）在二级市场的净值报价上，ETF每15秒提供一个基金净值报价；而LOF 通常一天只提供一个或几次基金净值报价。
（6）套利机制不同：ETF可实时套利；而LOF在套利上没有ETF方便，需要承担较大的套利风险。
第二节股票基金一、股票基金在投资组合中的作用1、适合长期投资。
2、风险较高、预期收益也较高。
3、提供了应付通货膨胀最有效的手段。
二、股票基金与股票的不同1 股票价格随时变动；股票基金价格每个交易日只有1个价格。
2 股票价格受成交量的影响；股票基金价格不受申购、赎回的数量的影响。
3 股票价格高低的合理性可以作出判断；而不能对股票基金净值的合理性进行判断。
4 单一股票风险较大；而股票基金由于采取投资组合，风险相对较低。
三、股票基金的类型（一）按投资市场分类，可以分为国内、国外、全球股票基金三大类。
（二）按股票规模分类，可以分为小盘、中盘与大盘股票。
（三）按股票性质分类，可以分为价值型股票基金与成长型股票基金。
（四）按基金投资风格分类，可以分为9种类型（请同学们自己学习）（五）按行业分类，可以分为基础行业基金、资源类股票基金、房地产基金、金融服务基金、科技股基金。
四、股票基金的投资风险分为系统性风险、非系统性风险以及主动操作风险。
五、股票基金的分析方法通常采用一系列指标来分析股票基金。
（一）反映基金经营业绩的指标（基金分红、已实现收益、净值收益率）净值收益率指标是最主要分析指标，最能全面反映基金的经营业绩。
净值收益率=*100%（二）反映基金风险大小的指标（标准差、β值、持股集中度、行业投资集中度、持股数量）β=（基金净值变化率/股票指数变化率）*100%持股集中度=（前十大重仓股票市值/基金投资股票总市值）*100%（三）反映股票基金组合特点的指标（所持有股票的平均市值、平均市盈率、平均市净率）（四）反映基金操作成本的指标（费用率）（五）反映基金操作策略的指标（基金股票周转率）第三节债券基金一、债券基金在投资组合中的作用债券基金是收益、风险适中的投资工具。
二、债券基金与债券的不同（一）债券基金的收益不如债券的利息固定。
