下载文档原格式
嘉兴国表股权投资基金合伙企业（有限合伙）募集说明书嘉兴社栋投资管理有限公司二○一八年十月概要⚫拟成立的嘉兴社栋投资管理有限公司是依据《中华人民共和国合伙企业法》的规定，于2016年1月1日注册成立，由浙江省人民政府授权浙江省财政厅履行出资人职责，投资设立的国有独资公司，是省政府在金融领域采取有限合伙制企业形式注册的投资基金（以下简称“基金”），专门从事收购兼并及 PRE-IPO 领域的股权投资，充分利用我国现有的高速经济发展的投资机遇，以求基金资产的快速增值。
⚫基金的计划出资额拟定为人民币5亿元，嘉兴社栋投资管理有限公司将按照基金初始出资额的1％进行出资；基金合伙人大会将根据项目及运作情况决定是否进行扩募、及扩募的具体数额、条件等。
⚫由嘉兴社栋投资管理有限公司（以下简称“管理人”）负责管理本基金的投资及投资管理事宜。
基金管理人将按照所管理基金实际资产额的2％收取年度基金管理费，并将以业绩奖励的方式参与基金投资利润的分配。
⚫有限合伙企业委托具备托管资质的中国工商银行对有限合伙企业账户内的全部现金和其他资产实施托管。
⚫基金将主要投资于有市场发展潜力的快速成长期及成熟性企业，投资形式包括但不限于与并购重组相关的企业股权投资、成长期企业的 PRE－IPO 投资、与战略性并购重组相关的上市公司大宗股权收购和定向增发等。
⚫基金对项目的投资为阶段性战略投资，对拟投资项目的投资周期≦3年，并根据项目的具体情况选择利益最大化的退出方式。
⚫基金的存续期拟定为7年，自本基金成立之日起计算。
若本基金存续期期满后，存在部分投资项目因为相关政策限制等客观因素的影响暂时无法退出，管理人有权顺延3年。
若前述共10年基金存续期期满后，基金存续期是否延长、及延长的期限等事项，由合伙人会议决定目录第一章基金的组织概况 (1)一、基金名称 (1)二、基金注册地 (1)三、基金的组织形式 (1)四、基金的规模及出资方式 (1)五、基金的费用及税收 (1)六、基金管理人业绩奖励 (4)七、基金的利润及利润分配 (4)第二章基金的运作概述 (6)一、基金计划推介与成立 (6)二、基金的封闭期 (6)三、基金存续期限 (7)四、基金组织模式 (7)五、基金投资领域 (10)六、基金的投资理念和投资原则 (10)七、投资项目标准及主要投资产业 (11)八、投资方式及规模 (13)九、投资项目的决策原则 (14)十、基金投资决策程序 (14)十一、闲置资金的投资策略 (15)十二、基金投资的禁止行为 (15)十五、基金投资项目的退出方式 (20)十六、基金股份的转让 (20)第三章基金的风险揭示与风险管理 (20)一、风险揭示 (20)二、风险管理 (20)三、管理人申明 (22)第四章文件的效力、解释及说明 (23)第一章基金的组织概况一、基金名称嘉兴国表股权投资合伙企业（有限合伙）二、基金注册地浙江市嘉兴南湖基金小镇三、基金的组织形式拟组建的基金采用合伙制形式设立，为依照《中华人民共和国合伙企业法》的规定设立的有限合伙企业。
私募基金招募说明三篇第1条私募基金招募说明书——私募基金招募说明书是对基金经理XXXX投资管理有限公司的一个重要提醒，以确保xxxx债权资产投资基金(一期)招募说明书(以下简称“招募说明书”)内容的真实性、准确性、完整性。
本基金符合《中华人民共和国证券投资基金法管理暂行办法》及其他相关法律法规。
这本手册是商业秘密。
除非经管理员授权，否则任何组织或个人不得复制、或将本手册的全部或部分内容分发给第三方。
行政官保留起诉的权利。
本招股说明书是提供给潜在投资者的保密文件，以便潜在投资者可以考虑投资指定基金，而不能用于其他目的。
在做出投资决策时，投资者必须依靠自己对基金合同条款的判断，包括相关的风险和收益。
投资者应以其合法拥有或合法处置的资金认购基金，确保基金财产来源合法，不得损害国家+社会公共利益和他人合法权益。
一、产品要素产品名称XXXX第一号XX债权资产投资基金(一期)产品类型总封闭式固定收益基金经理XXXX投资管理有限公司托管人XX银行股份有限公司XX分行认购金额为人民币100万元从开始，超额金额将增加人民币5万元的整数倍。
基金的期限为12个月，从基金成立之日起计算。
规模基金的总规模不得超过人民币XXXX年收入10元/年和基金管理费总额2元/年的预期收益率；0=信托基金总额的1+2/年；销售服务费1基金收益的分配基金存续期届满后，基金投资者将获得与其投资比例不超过10(含10)的基金净收入(基金总收入减去基金支出)，基金经理将获得超额部分的业绩奖励。
资金提取1.持有到期；2.经理宣布提前结束；3.股份转让。
二、基金投资策略近年来，随着社会经济的发展和消费者观念的转变，XX交易市场规模逐年扩大。
与此同时，与XX交易密切相关的金融服务市场也越来越活跃。
鉴于XX市场的蓬勃发展，平安银行+浦东发展银行等金融机构开始大力进入XX金融市场，其中XX贷款已成为金融机构必须争夺的优质债权资产。
从目前的市场情况来看，X的买家在XX交易中主要通过银行贷款和私人贷款两种方式进行X垫款。
基金收益分配基金收益分配是指将基金的净收益根据持有基金单位的数量按比例向持有人进行分配。
若基金上一年度亏损，当年收益应先用于弥补上年亏损，在基金亏损完全弥补后尚有剩余的，方能进行当年收益分配。
基金当年发生亏损，无净收益的，不进行收益分配。
一般来说，基金进行收益分配会导致基金份额净值的下降，封闭式基金一般采用现金方式分红，开放式基金的分红方式包括现金分红和红利再投资转换为份额。
分红前后基金的净值变化可以用下面的计算公式说明：其中，表示分红前基金的单位净值，表示分红后基金的单位净值， D 表示每份基金份额的分红额。
某投资者持有M份基金份额，则分红前资产为当采用现金分红时：分红后基金资产为，同时获得D×M的现金红利，投资者持有基金的价值仍为 .当采用红利再投资时：分红后原有份额基金资产为× M ，红利按分红权益再投资日的份额净值自动转为基金份额，获得/ 份再投资份额，投资者的基金价值合计仍为 .因此，对投资者来说，分红前后的价值是不变的。
例如，假设某基金在收益分配前的份额净值为1.20元，每份基金分配0.05元收益，在进行分配后基金的份额净值将会下降到1.15元。
假设某投资者在该基金中拥有1000份的基金投资，分配前投资者获得50元的现金分红，其在该基金的投资价值为1150元，与现金分红合计仍为1200元，分配前后的价值不变；若该投资者选择红利再投资，其按分红权益再投资获得的基金份额为50÷1.15，则投资者持有的基金的价值为1.15×1000+50÷1.15×1.15=1200元分配前后的价值仍不变。
封闭式基金的收益分配：根据有关法律规定，封闭式基金的收益分配每年不得少于一次，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的百分之九十。
封闭式基金当年收益应先弥补上一年度亏损，然后才可进行当年收益分配。
若基金投资的当年发生亏损，则不进行收益分配。
【基金名称】招募说明书一、基金概况（1）基金名称：【基金名称】（2）基金的类别：【xxxx】型（3）基金的运作方式：【xxxx】式（4）基金的投资目标和投资范围：【xxxxxx】（5）如金融监管部门允许投资其他证券市场或其他投资品种，经资产管理人同意，且与托管人、行政服务机构确认估值可行性后公告全体委托人，可以相应调整本产品的投资范围。
相关变更应为投资监督流程以及行政服务机构的估值调整留出充足的时间。
（6）基金的存续期限：【自本基金成立之日起xxx年/本基金无固定存续期限】（7）基金的初始资产规模限制（如有）本基金成立时委托财产的初始资产不得低于xxx万元人民币，且不得超过xxx 元人民币。
（8）基金份额的初始募集面值：人民币 1.00元。
（9）基金的托管事项（如有）：【本基金的托管人/私募基金综合服务商为：xxx银行/证券股份有限公司】。
（10）基金的外包事项（如有）：基金管理人接受基金投资者委托为本基金聘请行政服务机构。
本基金的行政服务外包机构为：国金道富投资服务有限公司；其在中国基金业协会备案的份额登记业务外包服务和估值核算业务外包服务的登记编码为 A00012。
（11）基金应当设定为均等份额。
除基金合同另有约定外，每份基金份额具有同等的合法权益。
二、基金合同的主要内容（1）前言（2）释义（3）声明与承诺（4）基金的基本情况（5）私募基金的募集（6）基金的成立与备案（7）私募基金的申购、赎回与转让（8）当事人及权利义务（9）基金份额持有人大会及日常机构（10）基金份额的登记（11）基金的投资（12）投资经理的指定与变更（13）基金的财产（14）划款指令的发送、确认与执行（15）交易及清算交收安排（16）越权交易（17）基金财产的估值和会计核算（18）基金的费用与税收（19）基金的收益分配（20）信息披露与报告（21）风险揭示（22）基金合同的效力、变更、解除与终止（23）基金的清算程序（24）违约责任（25）法律适用和争议的处理（26）其他事项三、基金管理人概况（1）公司全称：【xxx管理有限公司】（2）注册地址：【xxxx】（3）营业场所：【xxx】（4）公司设立时间：【xxxx】年【xx】月（5）注册资本：【xxx】万（6）法定代表人或实际控制人或普通合伙人：【xxx】（7）业务范围：【xxxx】（8）投资经理：【xxx】四、基金托管人概况【本基金的托管人/私募基金综合服务商为：xxx银行/证券股份有限公司】。
私募基⾦私募基⾦募集说明书****私募基⾦募集（招募）说明书⼀、私募基⾦的基本情况1、名称：2、基本架构（是否为母⼦基⾦、平⾏基⾦）：3、类型：4、基⾦注册地（如有）:5、基⾦募集规模：6、基⾦成⽴最低募集规模：7、投资者最低认缴出资额：8、投资者最低⾸期实缴出资额：9、募集期限（载明⾸轮交割⽇及最后交割⽇（如有））:10、基⾦运作⽅式（圭⼨闭式、开放式或其他⽅式）：11、基⾦的存续期限：12、基⾦估值政策、程序和定价模式：13、基⾦的申购与赎回：14、联系⼈和联系信息：15、基⾦托管⼈（如有）：⼆、私募基⾦管理⼈、基⾦管理团队等基本信息管理⼈名称：管理⼈登记编码:管理⼈最近三年诚信情况说明：基⾦管理团队介绍：三、中国基⾦业协会私募基⾦管理⼈以及私募基⾦公⽰信息（含相关诚信信息）（⼀）私募基⾦管理⼈公⽰信息基⾦管理⼈全称（中⽂）：基⾦管理⼈全称（英⽂）：登记编号：组织机构代码：登记时间：成⽴时间：注册地址：办公地址：注册资本（万元）：实缴资本（万元）：注册资本实缴⽐例：企业性质（组织形式）：管理基⾦主要类别：申请的其他业务类型：员⼯⼈数:机构⽹址：（⼆）私募基⾦公⽰信息基⾦名称：基⾦编号：成⽴时间：备案时间：基⾦备案阶段：基⾦类型：基⾦管理⼈名称：管理类型：托管⼈名称：主要投资领域：运作状态：基⾦信息最后报告时间：基⾦协会特别提⽰（针对基⾦）：四、私募基⾦托管情况（如⽆，应以显著字体特别标注）、其他服务提供商（如律师事务所、会计师事务所、保管机构等），是否聘⽤投资顾问等（⼀）托管⼈：名称:组织机构代码：（⼆）律师事务所：组织机构代码：（三）会计师事务所：名称：组织机构代码：（四）保管机构：名称：组织机构代码：（五）投资顾问：名称：组织机构代码：五、私募基⾦的外包情况（⼀）外包服务机构名称：组织机构代码：（⼆）外包服务内容：六、私募基⾦的投资投资范围（或⽬标）：投资策略：投资⽅向：投资限制：业绩⽐较基准（如有）:风险收益特征：七、私募基⾦收益与风险的匹配情况⼋、私募基⾦的风险揭⽰（⼀）特殊风险揭⽰【若存在以下事项，应特别揭⽰风险】1、基⾦合同与中国基⾦业协会合同指引不⼀致所涉风险：2、私募基⾦未托管所涉风险：3、私募基⾦委托募集所涉风险：4、私募基⾦外包事项所涉风险：5、私募基⾦聘请投资顾问所涉风险：6、私募基⾦未在中国基⾦业协会履⾏登记备案⼿续所涉风险：（⼆）⼀般风险揭⽰1、资⾦损失风险基⾦管理⼈依照恪尽职守、诚实信⽤、谨慎勤勉的原则管理和运⽤基⾦财产，但不保证基⾦财产中的认购资⾦本⾦不受损失，也不保证⼀定盈利及最低收益。
【】私募投资基金招募说明书管理人：【】托管人：【】前言【】基金招募说明书（以下简称“本说明书”）依据《中华人民共和国民法通则》、《中华人民共和国合同法》、《基金法》和《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》及其他法律法规的有关规定（以下简称“相关法律法规”）编写。
本说明书阐述了【】基金的投资目标、策略、风险、费率等与基金投资人投资决策有关的全部必要事项，基金投资人在作出投资决策前应仔细阅读本说明书。
本基金管理人承诺本说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。
【】基金根据本说明书所载明资料申请募集。
本说明书由【管理人】公司解释。
本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本说明书中载明的信息，或对本说明书作出任何解释或者说明。
未经管理人同意，本说明书不得转载或向第三方传阅。
第一条释义在本合同中，除上下文另有规定外，下列用语应当具有如下含义：1.1 本合同：《XXXX基金合同》及对本合同的任何有效修订和补充。
1.2 招募说明书（如有）：指基金管理人按照国家有关法律、法规制定的并向基金投资者发售基金时，为其提供的、对基金情况进行说明的文件。
1.3 本基金：【】。
1.4 私募基金（简称“基金”）：指在中华人民共和国境内，以非公开方式向合格投资者募集资金设立的投资基金。
1.5 私募基金投资者（简称“基金投资者”）：依法可以投资于私募基金的个人投资者、机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买私募基金的其他投资者的合称。
1.6 私募基金管理人（简称“基金管理人”、“管理人”）：【】。
1.7 私募基金托管人（简称“基金托管人”、“托管人”）：【】证券股份有限公司。
1.8私募基金份额持有人（简称“基金份额持有人”）：签署本合同，履行出资义务取得基金份额的基金投资者。
1.9 基金业务外包服务机构（简称“外包机构”）：接受基金管理人委托，根据与其签订的金融运营服务协议中约定的服务范围，为本基金提供份额登记业务、基金估值核算业务等服务的机构，本基金的外包机构为招商证券股份有限公司。
XXXXX债权资产投资基金（一期）招募说明书XXXX投资管理有限公司重要提示本基金管理人──XXXX投资管理有限公司保证《XXXX一号XX 债权资产投资基金（一期）招募说明书》（以下简称“本说明书”）内容的真实、准确、完整。
本基金符合《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》及其他相关法律、法规的规定。
本说明书属于商业机密，除管理人授权，任何机构和个人不得复制、复印或向第三方传播本说明书的全部或部分内容，管理人对此保留追诉的权利。
本说明书系提供给潜在投资者的保密文件，以便于潜在投资者考虑投资指定的基金，不可用于其他用途。
在进行投资决策时，投资者须依赖于自己对本基金合同条款的判断，包括与之相关的风险和收益。
投资者应当以其合法所有或有合法处分权的资金认购本基金，确保基金财产来源合法，不得损害国家、社会公共利益和他人合法权益。
一、产品要素二、基金投资策略近年来，随着社会经济的发展，以及消费者观念的转变，XX交易市场规模逐年递增。
与此同时，与XX交易密切相关的金融服务市场也愈发活跃。
鉴于XX市场的蓬勃态势，平安银行、浦发银行等金融机构已经开始大力进军XX金融市场，其中XX贷款已成为金融机构必争的优质债权资产。
从目前的市场状况来看，购X者在XX交易的过程中，主要可以通过两种方式进行X款垫付，包括：银行贷款及民间借贷。
而从放款时效角度出发，为快速完成交易流程，时间敏感型购X人往往会选择民间借贷的方式进行操作。
鉴于这样的形势，目前市场中已积累沉淀了大X的个人XX债权资产。
XX债权资产，因借款人还款意愿良好，单件债权资产规模较小、处置方便等优势，已成为了债权资产中不可多得的稀有品种。
XXXX一号XX债权资产投资基金（一期）（以下简称“本基金”）拟募集资金主要投资购买市场中已形成的XX债权资产。
为充分控制投资风险，本基金对债权选择制定了较为严格的标准：1、债权形成的原始额度（包含已偿还和未偿还本金部分之和）不高于债权标的物市场实际价值（由专业三方人员评测，通常为XX成交价格的80%-90%）的70%；2、债权所涉及XXXXX办理了严格符合法律标准的抵押手续；3、债权所涉及XX在债权存续期间XXXX；4、单件债权初始额度不超过50万元人民币；5、债权对应每一债务人具备充分的还款意愿及充足还款来源；6、债务人约定还款方式需为月度等额本息方式。
基金招募说明书基金管理人。
要细看说明书中对基金管理公司和公司高管的情况介绍，以及拟任基金经理的专业背景和从业经验的介绍。
我们认为，有六大要素最值得关注。
（1）基金类型。
不同类型的基金具有不同的投资理念、投资目标（是长期资本增值收益，还是稳定的现金红利分配）和投资风格，对投资收益的追求与风险的控制也各不相同，对基金类型的判断和认定，将有助于投资者选择适合自己风险偏好和收益目标的基金进行投资。
（2）基金管理人。
招募说明书部分介绍了基金管理公司的情况、基金经理的专业背景和从业经验。
投资者应考察基金经理在该基金任职期的长短以及业绩表现，如果其曾在其他基金任职，从其他基金过往的表现可了解其投资风格以及投资效益。
（3）投资策略。
投资策略是投资目标的具体化，即描述基金将如何选择股票、债券以及其他金融工具。
比如，其挑选股票的标准是小型快速成长公司还是大型绩优公司？持有债券的种类是国债还是企业债？目前多数基金还对投资组合中各类资产的比例作出限定。
此外，招募说明书中提及的只是基金可能投资的范围，至于基金具体投资了什么证券，可通过每季度的投资组合公告了解。
（4）风险。
理解风险对一个投资者是至关重要的。
基金公司应该详细说明其投资潜在的风险。
例如，债券基金通常会重点分析其所投资债券的信用度，以及利率变动对基金净值的影响等。
关于风险，国内的基金公司一般从市场风险、信用风险、流动性风险、管理风险等方面在招募书中进行描述。
（5）费用。
基金的费用主要有销售费用（申、认购费，赎回费）、各种运作费和税费。
这些费用信息在招募说明书中有详细说明，以便投资者比较各基金的费用水平。
（6）过往业绩。
以往业绩可以在一定程度上体现基金业绩的连续性。
开放式基金每6个月会发布公开说明书以更新招募说明书所披露的信息，其中经营业绩部分会对基金历史上单位净值的最高值、最低值和期末值进行回顾比较，有时也披露基金最近6个月的净收益、资产净值以及净值增长率。
凯雷全球私募基金（中国区）招募说明书一、绪言1、凯雷全球私募基金（中国区）（简称“本基金”或“基金”）2、招募说明书阐述了本基金的基金管理人、投资理念和策略、风险与回报等与基金相关的全部必要事项。
XXX合伙企业（有限合伙）募集说明书Xxxx年xx月一、前言本募集说明书阐述了与本基金相关的必要事项，包括但不限于本基金的管理人详情、本基金的投资理念和投资项目、本基金投资可能存在的各项风险等。
本基金管理人保证募集说明书的内容真实、准确、完整。
承诺募集说明书不存在任何虚假内容、误导性陈述或重大遗漏。
基金管理人不对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
二、摘要1、基金名称XXX合伙企业（有限合伙）2、基金预备案号XXX3、基金形式有限合伙型4、基金类型创业投资基金5、币种人民币6、主要投向本基金主要投向xxx行业。
7、募集规模XXX万元（人民币）8、投资者最低认缴金额100万（需符合关于合格投资者相关认定标准）9、募集期XXX年XX月XX日至XXX年XX月XX日11、运作方式封闭式12、存续期XX个月13、基金托管人本基金由执行事务合伙人自行管理。
三、基金管理人1、基金管理人基本情况本基金的管理人为XXX，基本情况如下：成立时间：XXX统一社会信用代码：XXX注册地址：XXX办公地址：XXX私募基金管理人登记时间：XXX私募基金管理人登记编码：XXX私募基金管理人机构类型：私募股权、创业投资基金管理人2、主要管理团队1）投资决策人——XXX（介绍一下决策人的职位、工作内容、过去的投资项目及经验）2）风控总监——XXX（介绍一下风控总监的职责及过往经历）四、基金的投资1、基金的投资范围通过股权投资方式进行投资，投向为XXX行业。
2、投资款用途：本基金通过增资的形式对底层标的进行投资，本次投资规模预计XXX万，主要用于被投标的XXX(具体用途）。
3、拟退出方式：本着“投资者利益优先”原则，本基金将主要通过最终标的IPO方式进行退出，如遇市场环境及投资者需求变化，会同步考虑并购、份额转让、或其他有利于投资增值的退出方式。
