银信合作存在的问题及展望

我国银信合作的发展现状及其创新路径摘要：银信合作是我国信托业发展的重要支柱，但近年来的业务规模却跌宕起伏。

文章在回顾我国银信合作业务发展历程和现状基础上，探讨了我国银信合作发展中存在的主要问题，并据此提出从发展模式转变、产品结构调整及创新、配套政策的完善等多层面创新我国银信合作业务的基本路径。

关键词：银信合作信托发展现状创新路径中图分类号：f830.2文献标识码：a文章编号：1004-4914（2013）07-149-02一、我国银信合作的现状及模式演变银信合作指商业银行将客户理财资金委托给信托公司，由信托公司担任受托人并按照信托文件的约定进行管理、运用和处分的行为。

银信合作业务发展迅猛，如今已成为我国信托业发展的重要支柱之一，然而近年来的发展规模却跌宕起伏，下图为2008年1月年至2013年3月各月公布发行规模的产品规模。

自2002年“一法两规”出台以来，我国银信合作的发展历程大致经历了三个基本阶段。

第一阶段，中信托公司与商业银行只处在浅层次的业务合作阶段，业务开展形式主要为信托公司运用商业银行的销售网点和客户规模进行信托产品的销售，这一途径有效地解决了集合资金信托产品“200份”和“5万元”的限制，信托公司以商业银行的客户资源优势弥补自身募集能力不足的缺陷。

但该项代理业务的收入占商业银行中间业务收入的比例很小，并且商业银行担心该业务会造成自身存款和客户的流失，因此积极性并不高。

第二阶段，以银行信贷类理财产品的推出为标志展开。

商业银行通过信托公司将其信贷资产转化为理财产品向客户发售，并将募集到的资金通过信托的方式专项用于替换商业银行的存量贷款或向企业发放贷款。

这一创新型理财产品为银行灵活调整其财务结构及表外资产规模提供了途径，自此银行与信托公司拓展业务合作的主动性增强。

商业银行积极性的转变将双方引导向更深层次的合作：2006年民生银行推出的“双层信托—银信连结理财产品”使双方看到了共赢的商机，此后银信连结理财产品规模不断增长；交通银行成功收购重组湖北国投，标志着商业银行及信托公司开启了在股权层面上的深度合作{1}。

商业银行银银合作发展战略及风险防范1. 引言1.1 背景介绍商业银行与银行合作是当前金融领域中普遍存在的一种合作形式，通过与其他银行合作，商业银行可以有效利用资源优势，拓展业务范围，提高服务水平，实现互利共赢。

随着金融科技的飞速发展和市场竞争的日益激烈，商业银行银银合作的重要性日益凸显。

在银银合作中，商业银行可以与其他银行进行资金融通、产品合作、渠道共享等形式的合作，从而实现资源共享、降低成本、提高效率。

通过银银合作，商业银行可以拓展市场，增加收入，提高竞争力，实现利润最大化。

银银合作也有助于降低金融机构面临的风险，共同抵御市场风险，保障金融体系的稳定运行。

商业银行银银合作也存在一定的风险和挑战。

合作伙伴选择、合作模式设计、风险管理等方面都需要商业银行进行深入思考和全面规划。

在制定银银合作发展战略和风险防范措施时，商业银行需要审时度势，根据市场变化和行业发展趋势不断调整和完善策略，以应对日益复杂且多变的金融环境。

【字数：285】1.2 问题提出商业银行与金融科技公司合作已经成为一种趋势，但在合作过程中往往存在风险与挑战，如信息安全、监管合规等问题。

如何制定有效的发展战略以及完善的风险防范措施成为商业银行面临的重要课题。

在这一背景下，本文旨在探讨商业银行银银合作发展战略及风险防范，旨在为相关行业提供可行的解决方案和建议。

2. 正文2.1 商业银行与银行合作的现状商业银行与银行合作的现状可以说是十分广泛和深入的。

随着金融科技的快速发展和全球化趋势的加剧，商业银行与其他金融机构之间的合作变得越来越密切。

目前，商业银行与银行之间的合作主要包括三种形式：首先是跨境业务合作，即不同国家或地区的商业银行之间进行合作开展境外业务；其次是产融结合，通过与银行合作，商业银行可以更好地为客户提供融资服务；最后是金融科技合作，随着金融科技的发展，很多商业银行开始与金融科技公司合作，共同探索金融科技在银行业的应用前景。

在合作的过程中，商业银行需要充分了解合作伙伴的业务模式、风险管理能力等，建立起互信和有效的沟通机制，以确保合作的顺利进行。

银信合作问题及新规定中国银监会关于进一步规范银信合作有关事项的通知(银监发[2009]111 号)各银监局，各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、邮政储蓄银行，银监会直接监管的信托公司：为进一步规范商业银行与信托公司业务合作行为，促进银信合作健康、有序发展，保护相关当事人的合法权益，并引导信托公司以受人之托、代人理财为本发展自主管理类信托业务，实现内涵式增长，现将银信合作业务有关问题通知如下：一、信托公司在银信合作中应坚持自主管理原则，提高核心资产管理能力，打造专属产品品牌。

自主管理是指信托公司作为受托人，在信托资产管理中拥有主导地位，承担产品设计、项目筛选、投资决策及实施等实质管理和决策职责。

二、银信合作业务中，信托公司作为受托人，不得将尽职调查职责委托给其他机构。

在银信合作受让银行信贷资产、票据资产以及发放信托贷款等融资类业务中，信托公司不得将资产管理职能委托给资产出让方或理财产品发行银行。

信托公司将资产管理职责委托给其他第三方机构的，应提前十个工作日向监管部门事前报告。

三、商业银行应在向信托公司出售信贷资产、票据资产等资产后的十个工作日内，书面通知债务人资产转让事宜，保证信托公司真实持有上述资产。

四、商业银行应在向信托公司出售信贷资产、票据资产等资产后的十五个工作日内，将上述资产的全套原始权利证明文件或者加盖商业银行有效印章的上述文件复印件移交给信托公司，并在此基础上办理抵押品权属的重新确认和让渡。

如移交复印件的，商业银行须确保上述资产全套原始权利证明文件的真实与完整，如遇信托公司确须提供原始权利证明文件的，商业银行有义务及时提供。

信托公司应接收商业银行移交的上述文件材料并妥善保管。

五、银信合作理财产品不得投资于理财产品发行银行自身的信贷资产或票据资产。

六、银信合作产品投资于权益类金融产品或具备权益类特征的金融产品的，商业银行理财产品的投资者应执行《信托公司集合资金信托计划管理办法》第六条确定的合格投资者标准，即投资者需满足下列条件之一：（一）单笔投资最低金额不少于100 万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织；（二）个人或家庭金融资产总计在其认购时超过100 万元人民币，且能提供相关财产证明的自然人；（三）个人收入在最近三年内每年收入超过20 万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年收入超过30 万元人民币，且能提供相关财产证明的自然人。

对银信合作理财产品的几点思考朱睿目前，我国的银行理财产品主要分为银信合作产品、结构型产品以及货币市场型产品。

结构型产品通常挂钩海外市场的利率、汇率、商品、基金等，属于衍生品类型，在预期收益较高的同时伴随着较大风险。

货币市场型产品主要投资对象为债券、货币市场基金等低收益产品。

而银信合作产品往往兼具以上两类理财产品优点，收益较高而风险可控，这类产品的年化收益率一般在4%－7%之间，远高于同期限其他理财产品，因此在近两年时间内获得迅速发展，成为银行人民币理财中的主导品种。

2010年以来，银信合作理财产品规模快速增长，发行银信合作理财产品成为银行应对信贷规模调控政策的重要手段。

为防止此类产品大幅增长对信贷调控政策产生的不利影响及可能出现的潜在风险，7月初，监管部门通知信托公司全面暂停银信合作业务。

这对于银行、信托公司、理财产品投资者和信贷企业都带来了一定的影响。

银信合作理财产品的基本特点2005年9月24日，银监会发布《商业银行个人理财业务管理暂行办法》，以规范促进商业银行个人理财业务的健康发展。

在这一政策推动下，银信合作理财产品于2005年底出现。

银信合作理财产品是指商业银行通过发行理财产品募集资金，委托信托公司设立单一资金信托计划，银行作为委托人，信托公司作为受托人，将理财资金用于指定用途的一类理财产品。

银信合作理财产品按照投资方式可以分为信托贷款、信贷资产、证券投资、权益投资、票据投资、债券投资和组合投资等几种类型。

银信合作理财业务可以发挥商业银行在客户、渠道、网络、信用等方面的资源优势，弥补信托公司募集资金能力不足的缺陷；而信托公司在实业领域和资本市场的投资能力又填补了商业银行“不得从事信托投资和证券经营业务”的空白，降低了个人进入信托领域的门槛，丰富了金融市场投资品种。

同其他银行理财产品相比，银信合作理财产品有以下两方面优势：一是投资范围广泛，既包括资本市场、货币市场、信贷市场，又可投资于债权和股权。

浅析银行与信用担保机构合作中存在的问题及建议作者：洪涛来源：《时代金融》2014年第35期【摘要】银行与信用担保机构合作是解决小微企业融资难的一大途径。

近年来，商业银行与信用担保机构广泛开展合作，快速拓展商业银行与中小企业业务的发展渠道，进一步改善和加强了中小企业金融服务。

为更好地开展和落实商业银行对中小企业的金融服务，进一步促进银担合作，加强担保公司内部控制和风险管理，不断完善融资担保体系，防范银担合作中的风险势在必行。

【关键词】银行与信用担保机构融资担保问题建议近年来，商业银行与信用担保机构广泛开展合作（以下简称银担合作），进一步改善和加强了中小企业金融服务。

但在实践中问题重重，一些担保企业并未在信用担保领域开展业务，而是充当民间借贷的中介，高比例收取企业保证金，甚至涉嫌非法吸存和非法集资，有的直接从事拆借、搭桥贷款、高风险投资等业务，融资性保函得不到银行认可从而使银行不愿意与担保公司合作等现象日益严重。

导致信用担保机构面临的融资担保风险越来越大。

本文主要介绍信用担保行业的整体情况和发展现状，剖析了银担合作中存在问题的原因，并为更好地防范融资担保风险提出了相应的措施和发展建议。

一、银担合作整体情况及现状（一）机构增长速度放缓，业务规模稳步增长截至2012年末，全国融资担保行业共有法人机构8590家，其中，国有控股1907家，民营及外资控股6683家，分别占22.2%和77.8%。

在保余额21704亿元，较年初增长16.4%；其中，融资性担保在保余额18955亿元，较年初增长15.1%，占比87.3%。

从业人员12.6万人，同比增长3.7%。

（二）融资担保贷款继续保持增长，但增速放缓截至2013年6月末，银行业金融机构融资担保贷款余额为15531亿元，较年初增长6.1%；与融资担保机构开展业务合作的银行业金融机构（含分支机构）15525家，较年初增长1.0%。

2013年上半年融资担保贷款继续保持增长，但增速比去年同期降低3.3个百分点，融资担保贷款户数和余额在银行业金融机构贷款中的占比均有所下降，分别为9.9%和2.2%，各比年初下降5.8%和1.6%，显示与各项贷款增速相比，融资担保贷款相对增速放缓。

银信合作发展状况研究报告根据《信托投资公司管理办法》，信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。

财产管理是信托投资公司的本业，而其他业务如投资银行、债券承销，企业购并重组，财务顾问，经济咨询等是信托特色业务。

商业银行的本业则是吸收社会存款，发放贷款，资金结算三大块，也就是通常所说的“存，贷，汇”。

由于商业银行独占的资金结算功能，分流出银行的社会资金仍然会以其他方式回流到银行当中，因此，信托业务对银行而言，只是意味着资金流结构的变化，收入结构的变化，以及利润结构的变化，而不一定导致资金流的减少，收入流和利润流的减少。

长期来看，银行和信托更多的是一种合作关系，具体而言，银行和信托可以根据各自的比较优势分别对各自的内部资源进行重新整合，把内部资源从不具有比较优势的业务中脱离出来配置到具有比较优势的业务中，然后再在两个行业之间通过资源共享和资源互换来达到一加一大于二的合作效果。

以上分析的结论是：银行业和信托业的合作可以创造出一个财富增量，促进经济增长，这个增量来源于分工深化和行业间的资源优化配置，但是这个财富增量如何在银行业和信托业分配取决于双方的市场结构，市场竞争越是充分的行业，其瓜分增量财富的谈判能力就越差。

举个极端的例子，如果银行业内部竞争十分激烈，整个市场结构接近完全竞争，而信托业内部没有竞争，独家垄断，那么理论上信托业可以拿走所有的财富增量，而银行业毫无所得。

现在，具体到特定银行和特定信托投资公司的合作，哪些资源的共享和互换可以为双方创造财富增量呢？根据既有的实践，我们目前已经确认了以下资源：双方的客户资源，双方的人力资本资源，双方的经营经验和创造混业经营竞争优势等。

1.双方的客户资源虽然银行和信托在业务上有重叠部分，但由于银行和信托的本业存在根本差异，所以两者在为目标客户提供金融服务时存在既相互替代又相互补充的关系，银行满足客户的资金结算和短期融资需求，而信托满足客户的财产管理和长期融资需求。

银信理财合作业务新规带来的挑战近年来，银信合作通常由银行发起，通过销售理财产品集合资金后，由银行作为单一委托人统一将资金委托给信托公司进行管理。

由于信托公司可以发放贷款，并且贷款利率比较灵活，因此银信合作理财产品成为商业银行满足客户融资和理财需求的重要产品之一。

银信合作融资类产品不计入表内，使得商业银行避开了政策屏障，开辟了一条新的贷款通道，但这无疑使相关的货币政策调控受到了较大的影响，无法发挥应有的作用。

正是出于对风险和监管的考虑，2010年8月10日，银监会出台了《中国银监会关于规范银信理财合作业务有关事项的通知》(以下简称为《通知》)。

《通知》明确了银信合作业务融资类产品所占比重等一系列事宜，并对商业银行将银信合作产品表外转表内做了具体说明，对于规范银信理财合作业务具有重要意义。

银信理财合作业务的现状银信业务产品数量多，规模大。

2008年银信业务总额为1.2万亿元，2009年达到了1.8万亿元，2010年上半年超过了2万亿元。

今年6月份，银信合作产品的数量达到了顶峰。

根据用益信托网的统计，该月共有38家信托公司与33家商业银行合作发行568款银信合作理财产品，较2010年5月432款产品增加了136款，增长幅度为31.48%，创年内银信合作理财产品发行量新高。

银信合作产品占据银行理财产品的半壁江山，比例为51.34%，较上月的42.40%上升了8.94个百分点（见图1）。

在发行量方面，6月银信合作理财产品的规模为8947.99亿元人民币，较5月5749.04亿元的规模增加3198.95亿元，增幅为55.64%（见图2）。

图1 银信合作理财业务发行数量走势图（单位：只）图2 银信合作理财产品发行规模走势图（单位：亿元）融资类银信合作产品所占比例持续处于较高水平。

从某种程度上来说，作为贷款的替代品，银信合作的主要目的之一就是融资。

根据用益信托网对信托贷款、信贷资产、组合投资、权益投资、票据投资、债券投资和证券投资7类银信合作产品规模的统计，融资类银信合作产品规模一直占有较高比重（见图3）。

银信如何合作更合适《中国银监会信托投资公司行政许可事项实施规定》的出台为商业银行进军信托业打开了大门，近几年商业银行掀起了入股信托公司的风潮。

厘清银信合作的作用、商业银行通过何种方式进入信托业以及各种模式的利弊等问题对于促进银信合作的发展和提高商业银行的盈利能力意义重大。

一、可见的好处自商业银行和信托公司开展合作以来，两者间的关系就不断拓宽和加深，通过优势互补、资源共享，实现业务合作与创新，对商业银行的综合经营影响积极。

有利于拓展业务范围。

受诸多法律的限制，我国商业银行的的主要业务仍以存贷款业务为主，经营范围受到诸多制约。

如商业银行在境内不得从事信托投资和股票业务，不能将所吸收的储蓄存款用于购买企业债券，不能投资于非自用不动产，不得向非银行金融机构和企业投资（国家另有规定的除外）。

而信托作为连通货币市场、资本市场、产业市场的全能型金融投资平台，可以将债券、股票、贷款、股权、房地产投资、未来现金收益等多种资产进行串接和整合。

通过与信托公司合作，商业银行除了能够开展代理销售信托产品、信托资金托管、为企业担保和融资等初级业务外，还可以通过信托公司开展房贷资产证券化、人民币理财、信贷资产转让信托、企业年金、不良资产处置信托，甚至可以通过信托公司为中高端客户提供遗产处置、合理避税等综合服务，可以极大地拓宽业务范围。

有利于提升金融创新能力。

一方面，银行可借助信托这个平台，使银行产品满足法律监管的要求，实现制度创新，如近一年来商业银行推出的银信连接理财产品；另一方面，银行和信托公司在新的业务领域进行合作，实现了业务创新，如信贷资产证券化、应收账款信托等；当然，银行可以效仿信托原理，应用信托产品的交易结构和模式进行创新，如信用证、集合理财、高端客户服务等。

有利于扩大中间业务收入。

长期以来银行的利润主要来自于存贷利差，利润增长模式单一。

近两年来资本市场的快速发展使得直接融资比例快速上升，居民储蓄向股市分流；而利率市场化进程使银行存贷利差不断缩小，银行经营压力增大。

77中国城市经济图１：“银信合作”理财产品结构二、银信合作理财产品快速增长的主要原因（一）强劲的国民理财需求与商业银行的盈利动力同时存在。

随着国民经济的持续高速增长，居民储蓄一直居高不下。

截至２００８年６月，全国城乡居民储蓄已达到１９４４００亿元。

而自２００６年开始的证券市场的上涨行情带来的财富效应，更加刺激了城乡居民的投资热情。

居民的理财意识逐步增长，形成了强大的理财需求。

由于大部分投资者缺乏投资经验，多数人选择购买基金的方式进行理财。

银行理财产品正式在这样的背景下开始了快速的发展。

商业银行通过发售理财产品，可以给商业银行带来中间业务收入，改善其盈利结构。

按照银监会的相关规定，各商业银行成立了相应的理财部门，在部门业绩考核的压力下，银行理财市场的竞争日趋激烈，进一步促进了银行理财产品的快速发展。

（二）信托公司的制度优势成为银行合作的现实选78中国城市经济择。

由于目前的分业经营体制，商业银行尚不能投资证券市场。

在证券市场繁荣的背景下，银行理财产品必须找到一种渠道可以投资于证券市场，从而分享证券市场带来的高收益。

信托公司天然具备的制度优势是可以同时投资资本市场、货币市场和实业。

这种制度资源决定了商业银行与信托公司合作的前提。

（三）在从紧的货币政策背景下，商业银行通过银信合作理财模式为维护银企关系而融资。

从紧的货币政策给商业银行带来一定的压力。

一方面，贷款业务目前仍然是国内银行的主要利润来源，由于商业银行的贷款规模受到限制，即使有过多的流动性却因为没有贷款额度而不能放款。

自从存款准备金率连续提高到１７．５％，商业银行的成本压力开始显现。

另一方面是多数银行上市后面临着股东提出的盈利要求的压力，加上既有客户因为融资需求得不到满足，银企关系的维护遇到一定困难。

在这种条件下，商业银行通过银信合作的渠道绕过政策限制发放贷款，既满足了客户的贷款需求，维护了客户关系，又增加了中间业务收入，拓宽了盈利空间。

三、银信合作模式存在的主要问题（一）产品结构单一目前，银行合作理财产品比较单一，主要是“打新股”产品和融资类产品。

我国银证合作的现状与趋势一、我国银证合作的现状在1993年以前，我国实际上实行的是银行业与证券业的混业经营、混业管理，当时，国内绝大多数证券经营机构是由银行全资设立和控股设立的，但由于银行开办的信托公司和证券公司引起了一系列的问题，出现了股票市场和房地产市场的混乱。

1993年底，国务院作出了《金融体制改革的决定》，明确规定对银行业、证券业、保险业和信托业实行分业经营。

1995年后，国家陆续颁布实施《中国人民银行法》、《商业银行法》、《保险法》和《证券法》，从法律上确定了我国金融业分业经营、分业监管的体制。

随着国内外经济金融形势的变化和我国金融业改革的深入，中央政府对严格的分业经营政策进行了适当的调整。

如1999年8月，中国人民银行颁布了《证券公司进入银行间同业拆借市场管理规定》和《基金管理公司进入银行间同业拆借市场管理规定》。

2000年2月，中国人民银行和中国证监会联合发布了《证券公司股票质押贷款管理办法》，2002年中国人民银行和中国证监会分别颁布了《商业银行中间业务暂行规定》和《开放式投资基金试点办法》等金融法规，这些政策为银行、证券业相互渗透、交叉、合作创造了必要的条件。

目前已出现的银证合作方式有以下几种：一是为上市公司提供融资业务。

当公司进行并购、重组以及配股融资活动，公司提出周转资金需求时，证券公司提供担保，银行可提供搭桥贷款；公司在借壳或买壳上市的过程中，银行可配合证券公司帮助借壳或买壳公司在资本市场上选择壳资源公司，并帮助策划具体运作方案，在国家允许的政策范围内，为借壳或买壳公司提供资金和项目信息方面的支持；公司进行并购时，银行可提供兼并项目的推荐和杠杆融资等业务；银行可提供政策允许的质押贷款和其它短期同业拆借；上市公司实行配股时，证券公司成为配股承销商，银行可参与配股方案的设计和配股项目的推荐，提供有担保的搭桥贷款。

二是银行提供证券交易清算业务。

在证券交易和资金清算的过程中，银行可为证券公司和股民提供A、B股资金清算业务；银行可提供银证转帐资金结算；银行可为上市公司提供募股和配股资金的收款、结算等业务，可代理股票交易保证金存取业务【第三方存管】。

银信合作存在的问题及展望近年来，在金融发展与金融创新的大环境下，银行与信托公司的合作不断加深，金融市场一体化、金融服务多样化的发展趋势逐步显现。

银信合作随着资本市场的繁荣层出不穷，遍布信托产品代理发行、人民币理财挂钩信托、信托财产托管、信贷资产证券化等领域，银信合作的紧密度不断加强，不仅仅在产品规模上实现大幅增加，而且在合作领域及技术含量上也有了质的飞跃，实现了商业银行和信托公司的互利双赢。

随着金融市场的快速发展，未来银信合作也必将进一步深入，迈向更高的层次。

一、银信合作存在的问题近年来，银信合作发展势头十分良好，但由于发展时间短，还存在一些亟待解决的问题。

1、政策法规有待进一步完善银信合作中涉及多家主体，多个金融市场，现有政策、法规中针对银信合作的条款比较少。

近年来，银信合作中逐渐暴露出了一些问题，需要及时制定相应的政策，维护参与各方，尤其是投资者的利益。

中国银行业监督管理委员会2008年12月23日印发了《银行与信托公司业务合作指引》，对银信合作的很多方面进行了规范，就是这方面的最新进展。

2、合格投资人选择问题银信合作理财产品以5万元为起点，相对于100万元起点的信托产品和千万级的私人银行专属产品来说，门槛较低，客户群体较大，这样一来，可能有的投资人并不具备风险投资意识，造成客户风险承受能力和产品风险级别的错配，使得客户以银行信誉为依托，以较低的风险承受能力购买高收益高风险产品。

如果最终达不到预期收益率，容易造成纠纷。

在单一资金信托计划下，银行成为单一委托人，但产品风险仍由理财投资者承担。

这样的情况下，如果产品预期收益甚至本金出现问题，投资者必然会提出银行作为委托人的管理责任，银行至少要承担声誉损失的风险。

由于银信合作理财产品实际上使客户通过银行触及到了信贷、债券、股票、基金、票据等多个金融业务领域，因此银行能否在产品销售和维护过程中充分向客户揭示产品实质和风险动态，使客户真正掌握可能承担的风险损失，是银行控制法律风险的关键。

浅析我国银信合作发展的原因及存在的问题摘要：近年来，在金融发展与金融创新的大环境下，银行与信托公司的合作不断加深，金融市场一体化、金融服务多样化的发展趋势逐步显现。

银信合作随着资本市场的繁荣层出不穷，银信合作的紧密度不断加强，不仅仅在产品规模上实现大幅增加，而且在合作领域及技术含量上也有了质的飞跃，实现了商业银行和信托公司的互利双赢。

当然银行与信托公司合作也存在诸多问题，银行与信托公司要在各自职责范围内建立相应的管理体系，加强监管，完善风险管理制度。

本文拟从银行与信托公司合作形式出发，阐述银信合作的发展原因及存在的问题和相关解决办法。

关键词：银信合作银信发展存在问题解决方法一、银信合作业务的发展历程国内商业银行大规模的理财业务开始于2005年，2005年底商业银行和信托公司首次尝试理财业务合作。

最初的银信理财合作业务基本模式为商业银行将客户理财资金委托给信托公司成立信托计划，受让银行信贷资产或票据资产,并由银行承诺在信托产品到期时溢价回购该项资产。

随后逐渐演变出银行将募集的理财资金委托信托公司发放贷款等新业务模式，此类信托贷款的对象一般为银行的优质客户，并由银行承诺在到期时向客户发放新的贷款以偿还信托贷款。

尤其是2010年以来,伴随银行信贷额度的收紧,信托贷款方式的银信理财合作业务发展迅速。

2010年8月，银监会银信合作新政策下发后，银信合作业务增长出现回落。

据资料显示,2007年末全国信托公司银信合作业务余额仅为0.44万亿元，2010年7月达到了2.08万亿元的峰值，占信托总资产的近70%，到2011年3月末，银信合作业务规模下降至1.53万亿元，占比下降为46.83%。

二、银信合作业务的原因分析优势互补、共赢发展是银信合作的内在动因。

从信托公司角度分析，主要表现在以下几个方面：1．扩大信托公司所管理的信托财产规模。

银信合作业务一般涉及的金额比较大，信托公司通过与银行合作，可以利用银行的客户优势来扩大自身所管理的信托财产规模，提高其在行业的知名度。

银信合作被叫停“被打蒙”还是“太迟钝”？近日，监管层全面叫停银信合作业务令业界“沸腾”。

对于这一政策的出台，媒体用“大棒”、“信托公司被打蒙”等词汇进行描绘，让人颇有恐怖之感。

“被打蒙”还是“太迟钝”？数据显示，截至2009年底，全国信托资产20440亿元，银信合作业务13294亿元，占全部信托资产的65.04%。

此外有数据表明，今年5月共有32家银行和36家信托公司参与发行了银信合作产品413款，预计全部银信合作理财产品发行规模在6149.01亿元。

全面叫停占比如此巨大的一项业务，对信托公司来说的确要有一个新的适应过程；但由此就说信托公司“被打蒙”了，似乎并不准确。

原因在于，所谓“蒙”，一般是因为事情来得太突然、没有思想准备；但在银信合作业务上，显然并非如此。

2005年底，商业银行和信托公司首次尝试理财业务合作。

最初的银信理财合作以商业银行利用理财资金购买信托产品等方式展开，商业银行与理财产品投资人之间形成委托代理关系，商业银行与信托公司之间形成信托关系，实质上是一种“双层信托”。

最初的银信理财合作发挥了商业银行的客户资源优势，弥补了信托公司募集能力不足的缺陷，信托公司在实业领域和资本市场的投资能力也填补了商业银行的空白。

然而，随着信贷政策的演变，银信理财合作也慢慢变了味儿，成为了银行规避信贷监管的手段。

事实上，一段时间以来，围绕银信合作对于银行、信托乃至整体经济和宏观调控政策的影响，媒体的报道与议论已经不少；而监管部门对银信合作业务的引导和规范则更是持续加强。

从2008年开始，银监会先后部署了三次专项调查，并利用非现场监管信息系统持续检测。

2008年12月，银监会下发了《银行与信托公司业务合作指引》，对银信合作的信息披露、受托人职责、参与各方权利与义务、风险揭示与控制等做出了明确细致的规定。

几乎同时，银监会下发了《关于进一步加强信托公司银信合作理财业务风险管理的通知》，要求信托公司提高风险意识，防范交易对手风险和法律风险，做好风险排查并制定相应的风险化解应急预案；2009年12月，银监会再次发出《关于进一步规范银信合作有关事宜的通知》，对银信合作存在的问题进行规范，强调信托公司在银信合作中的主导地位，并对银信合作受让信贷资产、权益类投资和政府平台投资提出了明确要求。

当前银政合作中存在的问题分析内容摘要：银政合作是金融创新和银行业改革不断深入的产物，2006年上半年以来，中国建设银行和多个省政府进行的银政合作项目的发展速度较快，规模巨大。

但银政合作又蕴含着较多不确定因素。

本文将从银政合作项目的特点、双方合作的动机和合作的主要内容三个方面对这种合作模式带来的问题进行剖析。

关键词：银政合作银行地方政府近年来，银政合作的模式在国内发展迅速，其中以中国建设银行的势头最猛。

根据中国建设银行公开的资料显示，2006年上半年以来，建行先后与山西、河北、苏州、广西、辽宁、厦门、广东和深圳签订银政合作协议，累计承诺信贷总额近8000亿元人民币，其中85%的信贷是投放于基础设施项目，另外15%的贷款用于中小企业信贷支持。

所谓的银政合作，就是指银行与地方政府签订合作协议，允诺向地方建设项目提供配套贷款和资金支持，而地方政府则提供多方面的优惠政策。

银政合作的模式是否能带来双赢局面呢？因此对这种合作模式隐含的问题进行剖析具有审时度势的意义。

银政合作项目的特点不利于商业银行基本目标的实现当前银政合作的主要投资项目是交通、电力等基础设施的建设，属于非生产性项目，其特点是投资周期长、资金需求量大、收益较低。

而商业银行的基本目标是满足资金的安全性、流动性和效益性。

通过比较可知，商业银行的基本目标是与当前银证合作的特点不一致。

由于双方的目标特点不一致，它们的合作将会导致任意一方的目标不能实现。

（一）就安全性而言，银行的信贷风险可能被较长的贷款期限所掩盖由于这些项目的投资周期长，所以只要借款人在投资期间能按时偿还利息，该笔贷款就能在l0年或更长时间内体现为正常贷款。

如果地方政府历年累积的巨额债务一旦进入偿还期，就会造成地方政府的债务结构不合理或财政收入不佳，还贷压力是十分沉重的。

据国务院发展研究中心估算，全国地方政府债务至少在1万亿元以上。

地方政府盲目上项目的意识会导致资金的巨额浪费行为，后果是银行增加坏账。

银信合作存在的问题及对策
银行和信托公司之间的合作模式是目前金融行业中普遍采用的方式之一，但也面临着一些问题：
1. 委托贷款风险：信托公司在进行委托贷款时，需要考虑到资金安全性和风险把控，如果银行方面信用风险较高，信托公司可能会面临赔款风险。

2. 利益分配问题：由于银行和信托公司的业务特性不同，两者在利益分配上很容易出现问题，如何合理分配利益，成为银信合作需要解决的问题之一。

3. 合作失衡问题：一些银行可能更加倾向于合作较小规模的信托公司，而信托公司可能更加倾向于合作规模较大的银行，这就造成了银信合作上的失衡问题。

针对这些问题，可以采取以下对策：
1. 严格风险控制：信托公司在与银行的合作中需要对风险进行有效的把控，对于银行风险较高的委托贷款，可以采取分散投资的策略，降低单一委托项目所带来的风险。

2. 合理利益分配：银行和信托公司可以通过协商，根据各自的贡献比例，合理分配合作利益，避免利益分配问题引发矛盾。

3. 加强信息沟通：银行和信托公司需要加强沟通和协调，在合作中保持平衡，合理选择合作伙伴，规避银信合作存在的问题。

通道缩水，银信合作业务还能怎么做目录- - - - -1.银信合作业务主要政策回顾2.银信业务合作模式分类3.银信合作业务规模增加，占比下降趋稳4.当前监管环境对银信合作模式的转变趋势文丨普益标准吴红丽自2017年起，监管层针对资管行业实施了一系列监管措施，均对银信合作业务带来较大影响。

2017年3月银监会连续发布“三违反”、“三套利”、“四不当”等文件，其中内容多涉及银信合作业务。

2017年11月22日，银监会发布《关于规范银信类业务的通知》（银监发〔2017〕55号文），扩大了银信合作业务监管范畴，重申穿透监管要求，限制监管指标套利和信贷行业政策套利。

2018年4月27日，《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（银发〔2018〕106号）出台，去通道、去杠杆、去嵌套、限制非标投资逐渐成为银信合作领域监管重点。

2018年7月20日，《中国人民银行办公厅关于进一步明确规范金融机构资产管理业务指导意见有关事项的通知》从投资范围、估值方法、过渡期整改计划方面缓和了资管新规执行节奏，一定程度上减少了银信合作业务向资管新规过度中面临的即时冲击，但并没有改变资管新规监管趋严的精神及原则。

监管组合拳出击下，银信合作通道类业务模式受到较大影响，2018年一季度，银信合作业务存续规模开始缩水，占信托资产总规模小幅下降0.2%。

转变传统银信合作通道类业务模式成为当务之急，信贷资产证券化业务、主动管理类业务或将成为银信合作推动实体经济发展的重要模式。

《银行与信托公司业务合作指引》（银监发[2008]83号）银信业务合作纲领性文件，从制度建设、战略规划、合同要求、投资运作、信息披露等方面对银信合作业务进行规范。

《关于进一步规范银信合作有关事项的通知》（银监发[2009]111号）规定银信合作业务中，信托公司作为受托人，不得将尽职调查职责委托给其他机构。

银信合作理财产品不得投资于发行银行自身的信贷资产或票据资产。

银信合作产品投资于权益类金融产品或具备权益类特征的金融产品的，商业银行理财产品的投资者应执行《信托公司集合资金信托计划管理办法》第六条确定的合格投资者标准。

银信合作—我国信托业发展的现实选择[摘要]本文从信托业发展出发，对我国银信合作发展的基础和现状进行探讨和研究，提出了在国际混业经营大趋势下加强银信合作的建设建议，以加大银信合作，促进信托业发展。

[关键词] 银信合作混业经营法律制度一、我国银信合作的基础银行业在现行政策环境下金融功能和综合资源强大，但是业务边界十分严格，开创创新业务需要较为繁杂的程序和严格的约束，并存在一些不可逾越的政策保障。

而信托与银行的互补优势奠定了两者合作的基础。

（一）信托的制度优势以目前监管部门的各项监管法规综合来看，与其他金融机构相比，只有信托公司可以横跨货币市场、资本市场和实业领域。

（二）信托自身的局限由于在发展初期市场基础、制度体系、功能定位缺失，造成我国信托业发展历程曲折，一直陷于“发展—整顿”的怪圈。

1、信托机构自身的素质不高，资信和实力不强。

我国信托机构普遍存在着数量少，资金短缺，公司治理不完善，对政府依赖性强，缺乏市场应变能力，市场开拓缓慢等缺陷。

这一系列的发展滞后更进一步阻碍了信托机构的发展，投资者信心缺乏，市场需求缺失，形成一个怪圈。

2、市场定位不明确缺乏特色业务我国银行、保险、证券均有清晰的功能定位，但作为金融业四大支柱之一的信托业却一直存在着定位不清晰，业务范围不明确，主打产品不突出的现状。

而像信托这样行业，业务经营广泛，缺乏明确的市场定位给其发展带来相当大的阻碍。

相反，业务成熟的银行、证券、基金等可通过银行理财、委托理财、专户理财等业务，利用信托功能开展受托理财业务，给信托业带来了竞争与挑战。

3、缺乏健全的法律法规完善的法律制度是信托业发展的基础，在国际上信托业发达的国家同时也是法制健全的国家，如美国、日本等。

而我国法律制度的发展存在严重的不足，信托方面的法律更是推出滞后及不够完善，例如我国表决权信托。

缺乏良好的法律基础，缺乏良好的规则与解决纠纷的对策，显然不利于信托业的发展。

4、政策瓶颈按照《信托投资公司资金信托管理暂行办法》规定，单个集合信托计划不得超过200份合同，每份合同不得低于人民币5万元，且不得在公开媒体进行产品宣传等。