02 金融体系概览

2017年金融考研专业课米什金《货币金融学》重点章节第一章为什么研究货币、银行与金融市场GDP平减指数，通货膨胀率计算第二章金融体系概览1.名词解释逆向选择：在信息不对称的情况下，差的商品总是将好的商品逐出市场；或者说拥有信息优势的一方总是趋向于做出有利于自生而不利于别人的选择。

金融恐慌：由于资金提供者对金融中介机构的稳定性产生怀疑，因而将资金从稳定和不稳定的机构中抽回，导致大量金融机构倒闭。

2.金融市场的基本经济功能：将资金从那些由于支出小于收入而积蓄多余资金的人手中转移至由于支出大于收入而缺乏资金的人手中。

（直接，间接融资）3.金融市场的结构：债权股权市场；一级二级市场；交易所、场外市场OTC；货币市场：小于一年，短期国库券，可转让存单，商业票据，银行承兑汇票，回购协议，联邦基金等。

资本市场：大于一年，股票，公司债券，抵押贷款，美国政府证券，商业贷款等。

4.金融市场国际化：外国债券：在外国市场上发行，并以发行国货币计价的债券。

欧洲债券：在外国市场上发行，但并非以发行国货币来计价的债券。

欧洲货币：存放在本国之外的银行的外国货币。

最重要的是欧洲美元。

欧洲美元：存放在美国以外的外国银行或美国银行国外分支机构的美元。

5.金融中介功能（间接融资）：1）降低交易成本，为客户提供流动性服务。

2）分担风险，减少投资者风险。

3）缓解由信息不对称而产生的逆向选择和道德风险问题。

6.金融中介类型：1）存款机构：银行，信用社。

2）契约性储蓄机构：保险，养、退休基金。

3）投资中介机构：财务公司，共同基金，货币市场共同基金，投行。

6.金融体系的监管帮助投资者获取更多信息，确保金融体系的健全性。

1986《Q》废除。

（Q：美联储有权利设置银行存款利率上限）第三章什么是货币1.货币的功能交易媒介，记账单位，价值贮藏（流动性：资产转化为交易媒介的成本和速度）2.货币计量M1=通货+旅行者支票+活期存款+其他支票存款M2=M1+小额定期存款+储蓄存款与货币市场存款账户+货币市场共同基金份额第四章理解利率1.四种信用市场工具1）普通贷款：到期支付本金与利息，如商业贷款。

金融体系的内容、类型与功能引言金融体系是一个国家或地区内的金融机构和金融市场的总体组织和运行系统。

它是一个由不同类型的金融机构和金融市场组成的网络，以满足经济主体（包括个人、企业和政府）对金融服务和资源的需求。

本文将介绍金融体系的内容、类型和功能，并探讨其在经济发展中的重要作用。

金融体系的内容金融体系的主要内容包括金融机构和金融市场。

金融机构是指从事金融业务的各类组织，如商业银行、证券公司、保险公司和投资基金公司等。

金融市场是金融资产（如货币、股票、债券等）的交易场所，包括货币市场、证券市场和期货市场等。

在现代经济中，金融机构是金融体系的核心。

它们提供各种金融产品和服务，为经济主体提供融资、支付、风险管理等金融支持。

金融市场是金融机构进行交易和获取资金的场所，提供高效的资金流动和价格发现功能。

金融体系的类型根据金融机构和金融市场的组织形式和特点，金融体系可以分为不同的类型。

常见的金融体系类型包括集中式金融体系和分散式金融体系。

集中式金融体系集中式金融体系是指金融机构和金融市场由少数几家大型金融机构垄断的体系。

在这种体系下，几家大型金融机构掌握着大部分金融资源和市场份额，对整个金融体系的运作产生较大影响。

集中式金融体系的特点是金融机构规模大、业务范围广、金融市场相对集中。

这种体系可以提供较为稳定和高效的金融服务，但也容易出现金融风险集聚和金融机构之间的相互依赖。

例如，目前中国的金融体系就是以大型商业银行为核心的集中式体系。

分散式金融体系分散式金融体系是指金融机构和金融市场相对分散的体系。

这种体系下，金融机构数量较多、规模较小、业务相对独立，金融市场也较为分散。

分散式金融体系的特点是金融机构多样化、竞争较为激烈，金融市场相对活跃。

这种体系可以促进金融创新和资源配置效率，但也容易出现信息不对称、信用风险等问题。

例如，美国的金融体系就是一个较为典型的分散式体系。

金融体系的功能金融体系在经济发展中发挥着重要的功能作用。

第2章金融体系概览2.1 复习笔记1．金融市场的功能金融市场履行的基本经济功能，是将资金从那些由于支出少于收入而积蓄有多余资金的人手中转移到由于支出大于收入而短缺资金的人手中。

图2-1演示了这一功能。

图2-1 金融体系中的资金流动图2-1左边是拥有储蓄并贷出资金的人，即贷款-储蓄者；右边是为支出筹资因而必须借入资金的人，即借款-支出者。

主要的贷款-储蓄者是居民，但工商企业、政府、外国人及其政府有时候也有资金剩余，因而也要贷放出去。

最主要的借款-支出者是工商企业和政府，但居民和外国人也会为购买汽车、家具和住宅而借入资金。

图中的箭头表示：资金沿着两条路线从贷款-储蓄者手中流入借款-支出者手中。

在直接融资中（图2-1底部所示的路线），借款人通过在金融市场上向贷款人出售有价证券，直接向贷款人借入资金，所发行的有价证券构成对借款人未来收入或者资产的索取权。

有价证券对于购买者来说是资产，但对于发行者（个人和企业）来说是负债。

如图2-1所示，资金从贷款人向借款人流动的第二条途径就是间接融资，之所以称之为间接融资，其原因是在贷款-储蓄者和借款-支出者之间还有一个金融中介机构，它帮助资金从一方流向另一方。

金融中介机构向贷款-储蓄者借入资金，并向借款-支出者发放贷款，从而完成资金的转移。

金融市场的功能有：（1）金融市场使资金从没有生产性投资机会的人手中流向有这种投资机会的人手中。

这样，金融市场有助于资本的合理配置，为经济社会更高的产出与效率作出了贡献。

（2）运转良好的金融市场使得消费者能够合理地选择购买时机，直接提高了他们的福利。

2．金融市场的结构（1）债务和股权市场①债务工具：是一种契约协定，借款人以契约的方式，承诺向债务工具的持有人定期支付固定的金额（利息与本金支付），直至一个确定的日期（到期日）支付最后一笔金额。

债务工具的期限就是到该工具最终偿还日的时间（期限）。

按照偿还期的不同，债务工具可以分为短期（1年以下）、中期（1～10年之间）、长期（10年或10年以上）。

金融体系详细概述引言金融体系是一个国家或地区的金融机构和金融市场的总体组合，它在经济中承担着非常重要的角色。

金融体系可以提供资金的融通和重分配，从而促进经济的增长和发展。

本文将对金融体系进行详细的概述，从宏观和微观两个层面进行分析。

宏观视角金融体系的宏观视角主要关注整个国家或地区的金融市场和机构。

在宏观视角下，金融体系主要包括以下几个方面：1. 金融机构金融机构是金融体系中非常重要的组成部分。

它们包括商业银行、投资银行、证券公司、保险公司等。

这些机构提供各种金融产品和服务，如存款、贷款、投资和保险等。

金融机构在整个经济中发挥着中介和监管的作用，确保金融市场的正常运转。

2. 金融市场金融市场是金融体系中的交易场所，也是金融资产买卖的场所。

金融市场可以分为资本市场和货币市场两大类。

资本市场主要用于长期的融资和投资，包括股票市场和债券市场；货币市场主要用于短期的融资和投资，包括金融债券市场和货币市场。

3. 金融监管机构金融监管机构是对金融机构和金融市场进行监管和管理的机构。

它们确保金融机构和金融市场的安全稳定运行，保护金融机构和金融市场的参与者的权益，并预防和应对金融风险。

常见的金融监管机构包括央行、证监会、银监会等。

4. 金融政策金融政策是国家或地区管理和调控金融体系的手段和方法。

金融政策包括货币政策和财政政策两大类。

货币政策主要通过改变货币供应量和利率来调节经济活动，从而影响通货膨胀和经济增长；财政政策主要通过调节政府支出和税收来影响经济活动，从而实现经济调控和平衡。

微观视角金融体系的微观视角主要关注金融机构和金融市场中的个体行为和交易。

在微观视角下，金融体系主要包括以下几个方面：1. 银行业务银行业务是金融体系中的核心业务。

银行提供各种金融服务，如存款、贷款、支付和结算等。

不同类型的银行有不同的业务特点，如商业银行主要以存贷款为主，投资银行主要从事投资和资本市场业务。

2. 证券业务证券业务是金融体系中的另一个重要组成部分。

货币银行学—金融体系概述1.资金融通过程（1）金融体系构成：金融体系由资金盈余单位、资金短缺单位、金融中介机构、金融市场和中央银行等其他金融监管机构五种共同构成。

（2）资金融通渠道：从资金盈余单位到资金短缺单位的资金流动有两种渠道：①直接金融，即短缺单位直接在证券市场向盈余单位发行债券或股票等凭证（金融工具）；②间接金融，盈余单位将资金存放到银行等金融中介机构中，由这些机构以贷款或证券投资的形式将资金转移到短缺单位手中。

这两种资金融资渠道的选择是动态变化的过程。

直接金融：A直接金融分类：资金短缺单位向最初的购买者出售新发行证券的市场，称为一级市场或发行市场；交易已发行证券的市场，称为二级市场或交易市场。

B一级市场和二级市场的关系：一级市场完成了资金短缺单位和盈余单位之间的资金融通，二级市场使证券具有流动性，使一级市场的证券发行更容易成功；一级市场的发行价格取决于二级市场的交易情况。

C 直接金融优劣势：优点为短缺单位可以节约融资成本、盈余单位可以获取较高的资金报酬；劣势为盈余单位需具备专业的知识和技能、盈余单位承担较高的风险、对短缺单位来说门槛较高。

间接金融：A间接金融优势：减少信息成本（盈余单位贷款或购买证券之前，了解短缺单位有关信息的成本）和合约成本（签订合约及合约签订后监督合约执行产生的成本）、通过多样化投资（贷款）降低风险、实现期限转换（金融中介机构不断吸收新的资金进行补充，即使短期资金被提走也可以发放长期贷款）2.金融中介机构（以美国为例）（1）存款性金融机构：吸收个人和机构存款并发放贷款，影响货币供应量的金融机构。

包括商业银行、储蓄贷款协会、互助储蓄银行和信用社。

☑商业银行：最重要的金融中介机构，美国商业银行重要特点为高度分散中小银行广泛存在，商业银行规模偏小（原因①美国银行业与证券业长期66年分业经营的银行体制，直至1999年废除；②美国曾长期对商业银行设立分支机构加以限制，直至1994年废除）☑储蓄贷款协会：资金来源储蓄存款、定期存款和支票存款，主要发放抵押贷款，资产额在所有存款机构中位居第二。