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财务比率分析财务比率分析是一种常用的财务分析工具，通过对企业的财务数据进行比较和计算，可以帮助人们更全面地了解企业的财务状况和运营状况。
本文将介绍一些常用的财务比率，并解释其含义和计算方法。
1. 偿债能力比率偿债能力比率主要用于评估企业偿还债务的能力。
常用的指标包括流动比率、速动比率和现金比率。
流动比率 = 流动资产 / 流动负债速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债现金比率 = 现金及现金等价物 / 流动负债2. 资产管理能力比率资产管理能力比率可以反映企业有效地利用资产进行经营的能力。
常用的指标包括总资产周转率、应收账款周转率和存货周转率。
总资产周转率 = 营业收入 / 总资产应收账款周转率 = 营业收入 / 平均应收账款余额存货周转率 = 营业成本 / 平均存货余额3. 盈利能力比率盈利能力比率是评估企业盈利能力的重要指标，可以帮助判断企业的盈利水平和利润分配。
常用的指标包括毛利率、净利率和资产收益率。
毛利率 = (营业收入 - 营业成本) / 营业收入净利率 = 净利润 / 营业收入资产收益率 = 净利润 / 平均总资产4. 现金流量比率现金流量比率可以评估企业的现金流量状况和偿还债务的能力。
常用的指标包括经营活动现金流量比率和现金流量利息保障倍数。
经营活动现金流量比率 = 经营活动现金流量净额 / 流动负债现金流量利息保障倍数 = 经营活动现金流量净额 / 利息支出总结：财务比率分析可以帮助人们全面了解企业的财务状况和运营状况。
通过偿债能力比率可以评估企业偿还债务的能力，资产管理能力比率可以反映企业有效地利用资产进行经营的能力，盈利能力比率可以评估企业的盈利能力，现金流量比率可以评估企业的现金流量状况和偿还债务的能力。
通过对这些比率的计算和分析，可以帮助人们更准确地判断企业的财务状况，并做出相应的决策和调整。
财务比率英文术语（Financial ratios English terms）Note: English English term financial ratiosAccounts Payable: Sales: Accounts Payable pided by Annual Sales, measuring the speed with which a company pays vendors relative to sales. Numbers higher than typical industry ratios suggest that the company is using suppliers to float operations.Assets: Sales: Total Assets pided by Net Sales, indicating whether a company is handling too high a volume of sales in relation to investment. Very low percentages relative to industry norms might indicate overly conservative sales efforts or poor sales management.Current Liabilities: Inventory: Current Liabilities pided by Inventory: A high ratio relative to, industry norms, suggests over-reliance on unsold goods to finance operations.Current Liabilities: Net Worth: Current Liabilities pided by Net Worth, reflecting a level of security for creditors. The larger the ratio relative to industry norms, the less security there is for creditors.Current Ratio: Current Assets pided by Current Liabilities, measuring current assets available to cover current liabilities, a test of near-term solvency. The ratio indicates to what extent cash on hand and disposable assets are enough to pay off near term liabilities.Fixed Assets: Net Worth: Fixed Assets pided by Net Worth. High ratios relative to the industry can indicate low workingcapital or high levels of debt.Gross Profit: Sales: Pre-tax profits pided by Annual Sales. This is the profit ratio before product and sales costs, as well as taxes. This ratio can indicate the "play" in other expenses which could be adjusted to increase the Net Profit margin.Net Profit: Sales: After tax profits pided by Annual Sales. This is the key profit ratio, indicating how much is put in the company's pocket for each $100 of sales.Quick Ratio: Cash plus Accounts Receivable pided by, Current Liabilities, indicating liquid assets available to cover current debt. Also known as the Acid Ratio.这是一个严厉的版本的电流比，平衡短期负债与现金和流动性的工具。
财务比率分析方法财务比率分析是一种常用的财务分析方法，通过计算和比较不同的财务指标，匡助企业评估其财务健康状况、经营绩效和风险水平。
以下是一些常用的财务比率分析方法：1. 偿债能力比率：偿债能力比率用于评估企业偿还债务的能力。
其中，流动比率和速动比率是两个常用的指标。
流动比率计算公式为：流动资产 / 流动负债。
速动比率计算公式为：(流动资产 - 存货) / 流动负债。
普通来说，流动比率应大于1，速动比率应大于0.5，以确保企业有足够的流动资金来偿还债务。
2. 盈利能力比率：盈利能力比率用于评估企业的盈利能力和利润水平。
其中，毛利率、净利率和投资回报率是常用的指标。
毛利率计算公式为：(销售收入- 销售成本) / 销售收入。
净利率计算公式为：净利润 / 销售收入。
投资回报率计算公式为：净利润 / 总资产。
较高的盈利能力比率通常表示企业有良好的盈利能力。
3. 资产效率比率：资产效率比率用于评估企业利用资产创造收益的能力。
其中，总资产周转率和固定资产周转率是常用的指标。
总资产周转率计算公式为：销售收入 / 总资产。
固定资产周转率计算公式为：销售收入 / 固定资产净值。
较高的资产效率比率表示企业能够有效地利用其资产。
4. 偿债能力比率：偿债能力比率用于评估企业偿还债务的能力。
其中，流动比率和速动比率是两个常用的指标。
流动比率计算公式为：流动资产 / 流动负债。
速动比率计算公式为：(流动资产 - 存货) / 流动负债。
普通来说，流动比率应大于1，速动比率应大于0.5，以确保企业有足够的流动资金来偿还债务。
5. 现金流量比率：现金流量比率用于评估企业现金流量的健康状况。
其中，经营现金流量比率和现金流量利息保障倍数是常用的指标。
经营现金流量比率计算公式为：经营活动产生的现金流量净额 / 当期净利润。
现金流量利息保障倍数计算公式为：经营活动产生的现金流量净额 / 利息支出。
较高的现金流量比率表示企业有足够的现金流量来应对经营和债务偿还需求。
财务比率分析财务比率分析是一种用于评估企业财务健康状况的方法。
通过分析企业的财务比率，可以了解企业的盈利能力、偿债能力、运营效率以及风险承受能力等方面的情况。
本文将从利润能力、偿债能力、运营效率和市场评估四个方面介绍财务比率分析的标准格式。
一、利润能力分析利润能力是评估企业盈利能力的重要指标，主要包括毛利率、净利率和ROE 等。
1. 毛利率毛利率指的是企业销售商品或者提供服务所获得的毛利润与销售收入的比率。
计算公式如下：毛利率 = （销售收入 - 销售成本）/ 销售收入 × 100%2. 净利率净利率是指企业净利润与销售收入的比率，也可以反映企业的盈利能力。
计算公式如下：净利率 = 净利润 / 销售收入 × 100%3. ROEROE是指企业净利润与股东权益的比率，可以反映企业运营效益和资本利用效率。
计算公式如下：ROE = 净利润 / 股东权益 × 100%二、偿债能力分析偿债能力是评估企业偿还债务能力的指标，主要包括流动比率、速动比率和负债比率等。
1. 流动比率流动比率是指企业流动资产与流动负债之比，可以反映企业偿债能力的强弱。
计算公式如下：流动比率 = 流动资产 / 流动负债2. 速动比率速动比率是指企业流动资产中除去存货后的资产与流动负债之比，可以更准确地评估企业的偿债能力。
计算公式如下：速动比率 = （流动资产 - 存货）/ 流动负债3. 负债比率负债比率是指企业负债总额与资产总额之比，可以反映企业资产负债结构的合理性。
计算公式如下：负债比率 = 负债总额 / 资产总额 × 100%三、运营效率分析运营效率是评估企业资产利用效率的指标，主要包括总资产周转率、应收账款周转率和存货周转率等。
1. 总资产周转率总资产周转率是指企业销售收入与总资产之比，可以反映企业资产的利用效率。
计算公式如下：总资产周转率 = 销售收入 / 总资产2. 应收账款周转率应收账款周转率是指企业销售收入与平均应收账款之比，可以衡量企业对应收账款的回收速度。
财务指标比率分析财务指标比率分析是一种通过计算和解释财务指标比率来评估和分析公司财务状况的方法。
这些指标比率可以帮助投资者、管理层和其他利益相关方了解公司的盈利能力、偿债能力和运营效率等方面的情况。
在进行财务指标比率分析时，常用的指标比率包括利润率、偿债能力比率、流动性比率和活动资产管理比率等。
一、利润率利润率是衡量公司盈利能力的重要指标。
常用的利润率包括毛利率、净利率和营业利润率等。
1. 毛利率毛利率是指公司销售商品或提供服务后剩余的利润与销售额的比率。
计算公式为：毛利率 =（销售额 - 销售成本）/ 销售额例如，某公司在一年内的销售额为100万美元，销售成本为60万美元，则该公司的毛利率为（100 - 60）/ 100 = 40%。
2. 净利率净利率是指公司净利润与销售额的比率。
计算公式为：净利率 = 净利润 / 销售额例如，某公司在一年内的销售额为100万美元，净利润为20万美元，则该公司的净利率为20 / 100 = 20%。
3. 营业利润率营业利润率是指公司营业利润与销售额的比率。
计算公式为：营业利润率 = 营业利润 / 销售额例如，某公司在一年内的销售额为100万美元，营业利润为30万美元，则该公司的营业利润率为30 / 100 = 30%。
二、偿债能力比率偿债能力比率是衡量公司偿债能力的指标。
常用的偿债能力比率包括流动比率、速动比率和负债比率等。
1. 流动比率流动比率是指公司流动资产与流动负债的比率。
计算公式为：流动比率 = 流动资产 / 流动负债例如，某公司的流动资产为200万美元，流动负债为100万美元，则该公司的流动比率为200 / 100 = 2。
2. 速动比率速动比率是指公司流动资产减去存货后与流动负债的比率。
计算公式为：速动比率 =（流动资产 - 存货）/ 流动负债例如，某公司的流动资产为200万美元，存货为50万美元，流动负债为100万美元，则该公司的速动比率为（200 - 50）/ 100 = 1.5。
财务比率分析1. 引言财务比率分析是一种评估企业财务状况和经营绩效的方法。
通过计算和比较不同的财务比率，我们可以了解企业的偿债能力、盈利能力、运营效率和成长潜力等关键指标。
这些比率可以帮助投资者、债权人、分析师和经理人员做出更明智的经济决策。
2. 常见的财务比率2.1 偿债能力比率偿债能力比率用于衡量企业偿还债务的能力。
常见的偿债能力比率包括：• 2.1.1 流动比率：流动比率通过比较企业流动资产和流动负债的比例，评估企业在短期内偿还债务的能力。
流动比率越高，企业的偿债能力越强。
• 2.1.2 速动比率：速动比率除去了企业的存货，只考虑流动资产中最具流动性的资产，评估企业在没有存货的情况下偿债的能力。
速动比率越高，企业的偿债能力越强。
2.2 盈利能力比率盈利能力比率用于衡量企业创造利润的能力。
常见的盈利能力比率包括：• 2.2.1 毛利率：毛利率是指企业销售额中剩余的毛利占销售额的比例。
毛利率越高，企业的盈利能力越强。
• 2.2.2 净利率：净利率是指企业净利润占销售额的比例。
净利率越高，企业的盈利能力越强。
2.3 运营效率比率运营效率比率用于衡量企业有效利用资源的能力。
常见的运营效率比率包括：• 2.3.1 库存周转率：库存周转率衡量企业存货的流动性和管理效率。
库存周转率越高，企业的运营效率越高。
• 2.3.2 应收账款周转率：应收账款周转率衡量企业收回应收账款的速度。
应收账款周转率越高，企业的运营效率越高。
2.4 成长潜力比率成长潜力比率用于衡量企业未来发展的潜力。
常见的成长潜力比率包括：• 2.4.1 资本回报率：资本回报率衡量企业每投入一单位资本创造的盈利能力。
资本回报率越高，企业的成长潜力越大。
3. 如何进行财务比率分析进行财务比率分析需要先收集企业的财务报表，包括资产负债表、利润表和现金流量表。
然后根据这些财务报表计算不同的财务比率。
最后，对这些比率进行比较、分析和解释。
财务比率分析的一些注意事项包括：• 3.1 同业比较：比较企业的财务比率和同行业其他企业的比率，有助于了解企业在行业中的地位和竞争力。
财务指标比率分析财务指标比率分析是一种通过对公司财务数据进行计算和比较，以评估其财务健康状况和经营绩效的方法。
通过分析财务比率，我们可以了解公司的盈利能力、偿债能力、运营效率和投资回报率等关键方面。
一、盈利能力指标比率分析：1. 毛利率：毛利率是指公司销售收入与销售成本之间的差额占销售收入的比例。
较高的毛利率意味着公司能够以较低的成本生产产品或提供服务，提高盈利能力。
2. 净利率：净利率是指净利润占销售收入的比例。
较高的净利率表示公司在销售过程中能够有效地控制成本和费用，实现更高的净利润。
3. 营业利润率：营业利润率是指营业利润占销售收入的比例。
较高的营业利润率意味着公司在经营活动中能够有效地控制成本和费用，提高盈利能力。
二、偿债能力指标比率分析：1. 流动比率：流动比率是指流动资产与流动负债之间的比例。
较高的流动比率表示公司有足够的流动资金来偿还短期债务，具备较强的偿债能力。
2. 速动比率：速动比率是指除去存货后的流动资产与流动负债之间的比例。
较高的速动比率表示公司在短期内能够迅速偿还债务，更加具备偿债能力。
3. 资产负债率：资产负债率是指公司负债总额占总资产的比例。
较低的资产负债率表示公司负债相对较少，具备较强的偿债能力。
三、运营效率指标比率分析：1. 库存周转率：库存周转率是指公司销售成本与平均库存之间的比例。
较高的库存周转率表示公司能够迅速销售存货，提高资金利用效率。
2. 应收账款周转率：应收账款周转率是指公司销售收入与平均应收账款之间的比例。
较高的应收账款周转率表示公司能够快速收回应收账款，提高资金周转效率。
3. 总资产周转率：总资产周转率是指公司销售收入与平均总资产之间的比例。
较高的总资产周转率表示公司能够有效地利用资产，提高运营效率。
四、投资回报率指标比率分析：1. 净资产收益率：净资产收益率是指净利润与净资产之间的比例。
较高的净资产收益率表示公司能够有效地利用资本，实现更高的投资回报率。
F i n a n c e R a t i o金融/财务r a t i o分析一般惯用的财务比率表，针对企业的...获利能力、经营绩效、偿债能力、资本结构、现金流量?等五大部分作分析，透过简洁的数字来表达balance sheet、income statement、cash f low这三大报表所想表达的企业状况。
以下针对常见的财务比率作介绍：获利能力：经营绩效(能力)：中文名称：应收帐款周转率英文名称： Accounts Receivable Turnover Ratio名词定义：用以衡量企业在特定期间内，收回赊销帐款的能力。
计算公式：应收款项周转率= 销货净额÷ [(期初应收帐款＋期末应收帐款)÷2]若将365天除以应收帐款周转率，则成为应收帐款收现天数使用方式：数值越高，表示公司从客户端的收款能力越佳，一般企业的竞争者越少或企业的竞争能力较强时，数值会较高；若数值偏低，则表示企业收款条件或收帐政策不当，或客户发生财务困难，或企业过分扩充。
应收帐款收现天数，此数值的观察则与应收帐款周转率相反，亦即数值越低时较佳。
中文名称：存货周转率英文名称：Inventory Turnover Ratio名词定义：一段时间内(通常为一年)，公司产销成本相对于存货金额的倍数，代表一段时间内，存货可以周转几次。
计算公式：存货周转率＝销货成本÷平均存货；通常以次数为计量单位。
若将365天除以存货周转率，则成为平均售货天数。
使用方式：一般而言，存货周转率越高代表公司的营运状况好流动性也较佳，但由于不同产业特性的公司，会有不同水准的存货周转率，因此，较常用在同产业公司的比较，例如，销售业的存货周转率普遍会比制造业高，消费品制造业又会比耐久财制造业高，营建业的存货周转率则普遍偏低，而银行业则没有所谓存货周转率可资参考。
观察一家公司本身不同期间存货周转率的变化，亦可知道公司营运状况的变化趋势。
财务指标比率分析一、引言财务指标比率分析是一种常用的财务分析方法，通过对企业财务报表中的各项指标进行计算和比较，以了解企业的财务状况、经营能力和盈利能力。
本文将以一家虚拟公司作为案例，详细介绍财务指标比率分析的计算方法和分析结果。
二、财务指标比率分析的计算方法1. 资产负债比率资产负债比率反映了企业资产的融资结构和偿债能力。
计算公式为：资产负债比率 = 总负债 / 总资产。
假设该公司总负债为500,000美元，总资产为1,000,000美元，则资产负债比率为50%。
2. 流动比率流动比率反映了企业偿债能力和流动性状况。
计算公式为：流动比率 = 流动资产 / 流动负债。
假设该公司流动资产为300,000美元，流动负债为200,000美元，则流动比率为1.5。
3. 速动比率速动比率是一种更严格的流动比率，排除了存货对流动资产的影响。
计算公式为：速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债。
假设该公司存货为100,000美元，则速动比率为1。
4. 应收账款周转率应收账款周转率反映了企业的应收账款收回速度。
计算公式为：应收账款周转率 = 营业收入 / 平均应收账款。
假设该公司年度营业收入为1,000,000美元，年初和年末的应收账款分别为100,000美元和150,000美元，则平均应收账款为(100,000 + 150,000) / 2 = 125,000美元。
因此，应收账款周转率为8倍。
5. 总资产周转率总资产周转率反映了企业利用资产的效率。
计算公式为：总资产周转率 = 营业收入 / 平均总资产。
假设该公司年度营业收入为1,000,000美元，年初和年末的总资产分别为500,000美元和800,000美元，则平均总资产为(500,000 + 800,000) / 2 = 650,000美元。
因此，总资产周转率为1.54倍。
6. 净利润率净利润率反映了企业盈利能力。
计算公式为：净利润率 = 净利润 / 营业收入。
财务分析比率标题：财务分析比率引言概述：财务分析比率是一种用于评估企业财务状况和经营绩效的重要工具。
通过对财务报表中的各项指标进行计算和比较，可以帮助投资者、管理层和其他利益相关者了解企业的盈利能力、偿债能力、运营效率和成长潜力。
本文将介绍财务分析比率的五个方面，包括盈利能力比率、偿债能力比率、运营效率比率、市场价值比率和综合比率。
一、盈利能力比率：1.1 毛利率：计算企业销售收入与销售成本之间的差额，反映企业生产和销售产品的盈利能力。
1.2 净利率：计算企业净利润与销售收入之间的比例，衡量企业销售收入转化为净利润的能力。
1.3 资产回报率：计算企业净利润与总资产之间的比例，评估企业利用资产获取利润的能力。
二、偿债能力比率：2.1 流动比率：计算企业流动资产与流动负债之间的比例，反映企业偿还短期债务的能力。
2.2 速动比率：计算企业流动资产减去存货后与流动负债之间的比例，衡量企业在不变的资产下偿还短期债务的能力。
2.3 负债比率：计算企业负债总额与总资产之间的比例，评估企业资产由负债支持的程度。
三、运营效率比率：3.1 应收账款周转率：计算企业销售收入与平均应收账款之间的比例，衡量企业收回应收账款的速度。
3.2 存货周转率：计算企业销售成本与平均存货之间的比例，评估企业存货的周转速度。
3.3 固定资产周转率：计算企业销售收入与平均固定资产之间的比例，反映企业利用固定资产创造销售收入的能力。
四、市场价值比率：4.1 市盈率：计算企业市场价格与每股盈余之间的比例，反映投资者对企业未来盈利能力的预期。
4.2 市净率：计算企业市场价格与每股净资产之间的比例，评估企业市场价值与净资产之间的关系。
4.3 市销率：计算企业市场价格与每股销售收入之间的比例，衡量企业市值与销售收入之间的关系。
五、综合比率：5.1 ROE：计算企业净利润与股东权益之间的比例，评估企业利润与股东投资之间的回报率。
5.2 ROI：计算企业净利润与总投资之间的比例，衡量企业利润与投资之间的回报率。
Finance Ratio 金融/财务ratio分析一般惯用的财务比率表，针对企业的...获利能力、经营绩效、偿债能力、资本结构、现金流量等五大部分作分析，透过简洁的数字来表达balance sheet、income statement、c ash flow这三大报表所想表达的企业状况。
以下针对常见的财务比率作介绍：获利能力：经营绩效(能力)：中文名称：应收帐款周转率英文名称： Accounts Receivable Turnover Ratio名词定义：用以衡量企业在特定期间内，收回赊销帐款的能力。
计算公式：应收款项周转率= 销货净额÷ [(期初应收帐款＋期末应收帐款)÷2]若将365天除以应收帐款周转率，则成为应收帐款收现天数使用方式：数值越高，表示公司从客户端的收款能力越佳，一般企业的竞争者越少或企业的竞争能力较强时，数值会较高；若数值偏低，则表示企业收款条件或收帐政策不当，或客户发生财务困难，或企业过分扩充。
应收帐款收现天数，此数值的观察则与应收帐款周转率相反，亦即数值越低时较佳。
中文名称：存货周转率英文名称：Inventory Turnover Ratio名词定义：一段时间内(通常为一年)，公司产销成本相对于存货金额的倍数，代表一段时间内，存货可以周转几次。
计算公式：存货周转率＝销货成本÷平均存货；通常以次数为计量单位。
若将365天除以存货周转率，则成为平均售货天数。
使用方式：一般而言，存货周转率越高代表公司的营运状况好流动性也较佳，但由于不同产业特性的公司，会有不同水准的存货周转率，因此，较常用在同产业公司的比较，例如，销售业的存货周转率普遍会比制造业高，消费品制造业又会比耐久财制造业高，营建业的存货周转率则普遍偏低，而银行业则没有所谓存货周转率可资参考。
观察一家公司本身不同期间存货周转率的变化，亦可知道公司营运状况的变化趋势。
中文名称：固定资产周转率英文名称：Fixed Asset Turnover Ratio名词定义：一段时间内(通常为一年)，公司销货总金额相对于固定资产的倍数，代表一段时间内，固定资产被充分使用的程度。
计算公式：固定资产周转率= 销货净额÷固定资产净额使用方式：固定资产周转率，可以表示固走资产在某一时期中是否被有效利用，数值越大，说明固定资产周转速度越快，固定资产闲置越少。
中文名称：总资产周转率英文名称：Total Asset Turnover Ratio名词定义：一段时间内(通常为一年)，公司销货总金额相对于总资产的倍数，它是综合评价企业全部资产经营品质和利用效率的指标。
计算公式：总资产周转率= 销货净额÷资产总额使用方式：总资产周转率反映了企业整体资产的营运能力，一般来说，周转次数越多，表明其周转速度越快，营运能力也就越大。
在此基础上，应进一步从各个构成要素进行分析，以便查明总资产周转率升降的原因。
企业可以透过薄利多销的方式，加速资产的周转，带来利润绝对数额的增加，也可以处分总资产中未有效利用的部分资产，以强化资产利用的品质。
财务结构：中文名称：负债比率英文名称：Debt Ratio名词定义：在某一时点(通常为季底)，公司的负债总额除以资产总额，通常以百分比表示，数值在0与100之间。
计算公式：[负债总额÷资产总额] ╳100。
使用方式：通常用来比较同一产业公司间的差异，若数值大于50，则代表公司的负债已大于公司的净值，一般而言公司负债比率应在40%以下，但金融业的负债比率一般在90%以上。
附注：必需运用大量财务杠杆的行业，如金融、证券及公用事业等，负债比率会相对偏高，较不适用以此比率分析。
中文名称：负债净值比英文名称： Debt/Equity Ratio名词定义：又称为负债股东权益比，在某一时点(通常为季底)，公司的负债总额除以股东权益，通常以百分比表示。
计算公式：负债总额÷股东权益╳100使用方式：通常用来比较同一产业公司间财务杠杆比率的差异，数值愈高，代表公司运用财务杠杆的比率愈高，可能为股东创造较高的获利，但当营运情况变差时，也会为投资者带来较大的风险，若数值大于100，则代表公司的负债已大于公司的净值，一般而言公司负债净值比应在50%以下。
亦有部份分析者，以有息长期负债代替负债总额，来判断在利率变化时对公司获利的影响。
中文名称：长期资金占固定资产比率英文名称：名词定义：又称为长期资金适合率，在某一时点，公司的长期资金除以固定资产。
计算公式：长期资金占固定资产比率=[ (股东权益净额+ 长期负债) / 固定资产净额] ╳100使用方式：通常用来衡量企业购买固定资产是否正确使用到长期资金，而非误用短期资金，由于固定资产的购买对企业而言属于长期使用的规划，自然适用长期资金来购买，若以短期资金来源去购买固定资产，恐产生短期流动现金之不足，以致发生公司明明有赚钱，却发生短期现金不足信用破产的危机。
现金流量：中文名称：现金流量比率英文名称：Cash Flow Ratio名词定义：把营业活动之现金流入与流出情形加以比率化，称为营业活动之现金流量比率计算公式：现金流量比率= [营业活动净现金流量/ 流动负债] ╳100使用方式：此一比率如经常维持在I00%以上时，表示资金操作持续改善中，如果连续二年之营业活动之现金流量比率跌破I00%且跌幅相当大时，可以判断该企业之资金操作已急速恶化。
很多破产之企业，在损益表呈现亏损以前，营业活动之现金流量比率似为先行指标，已呈现相当幅度之下跌。
中文名称：现金流量允当比率英文名称：Cash Flow Adequacy Ratio名词定义：衡量营业活动之净现金流量，是否足以支应其资本支出、净存货投资与现金股利。
计算公式：[最近五年度营业活动净现金流量÷最近五年度（资本支出+ 存货增加额+ 现金股利）] ╳100使用方式：现金流量允当比率是用来衡量企业由正常营业活动所产生的现金，是否足以支应其资本支出、净存货投资与现金股利的程度。
本比率≧1 表示企业无须对外融资即可支应其每年资本投资的现金流量。
中文名称：现金再投资比率英文名称：Cash Reinvestment Ratio名词定义：衡量的是企业来自本业的现金「被保留」的部分重新再投资于各项营业资产的关系。
计算公式：现金再投资比率= [（营业活动净现金流量- 现金股利）/ （固定资产毛额+ 长期投资+ 其他资产+ 营运资金) ] ╳100使用方式：一般而言，此比率的合理范围在8%~10%间中文名称：毛利率英文名称：Gross Profit Margin名词定义：在某一段时间内(通常为一年)，公司的营业毛利除以营收净额，通常以百分比表示。
计算公式：[ (营收净额－销货成本)÷营收净额] ╳ 100。
使用方式：通常用来比较同一产业公司产品竞争力的强弱，显示出公司产品的订价能力、制造成本的控制能力及市场占有率，也可以用来比较不同产业间的产业趋势变化。
但不同产业，则会有不同的毛利率水准，例如，销售业的毛利率普遍会比制造业低，票券业的毛利率普遍比一般银行业高。
备注：通常公司的毛利率应保持稳定，短期内不会有太大的变化，若有太大幅的变化，代表公司产品结构、价格政策、产业环境或景气循环已发生改变。
中文名称：营业利益率英文名称：Operating Profit Margin名词定义：在某一段时间内(通常为一年)，公司的营业利益除以营收净额，通常以百分比表示。
计算公式：[ (营收净额－销货成本－营业费用)÷营收净额] ╳100。
使用方式：通常用来比较同一产业公司产品竞争力及费用控制能力的强弱，显示出公司产品的订价能力、制造及销售成本的控制能力，也可以用来比较不同产业间的产业趋势变化。
但不同产业，则会有不同的营业利益率水准，例如，销售业的营业利益率普遍会比制造业低，票券业的营业利益率普遍比一般银行业高。
备注：通常公司的营业利益率应保持稳定，短期内不会有太大的变化，若有太大幅的变化，代表公司产品结构、价格政策、产业环境、成本费用控制能力或景气循环已发生改变。
为了方便分辨企业的获利主要来自本业还是业外，另外增加营业利益占实收资本比率，将这个比率与EPS相比较，可轻易看出企业的获利中，本业获利(营业利益)所贡献的程度。
中文名称：税后净利率(纯益率)英文名称：Net Profit Margin名词定义：在某一段时间内(通常为一年)，公司的税后净利除以营收净额，通常以百分比表示，代表公司最终的获利能力。
计算公式：[税后净利÷营收净额] ╳100使用方式：包含公司本业、业外及税负支出之后的营运成果，通常用来比较同一产业公司的竞争力，也可以用来比较不同产业间的产业趋势变化。
因为已经包含了损益表所有项目的因素，因此，在分析时必需拆解税后净利增减的来源，到底是来自本业、利息、业外收支或有效税率的变化。
备注：通常公司的税后净利率应保持稳定，短期内不会有太大的变化，若有太大幅的变化，代表公司产品结构、价格政策、产业环境、成本费用控制能力、租税负担或景气循环已发生改变。
中文名称：每股净值英文名称：Book Value Per Share名词定义：在某一段时间内(通常为一年)，按照财务报表帐面价值清算后，每股目前的价值。
计算公式：[ (资产-负债)÷(普通股股本-特别股股本-库藏股) ]使用方式：虽然每股净值不代表公司实际清算后的每股价值，但是每股净值可用来观察一段时间内，企业帐面上净值的变化状况，因为光看净值会有绝对金额的盲点(例如净值的绝对金额增加但是每股净值却下降)，所以透过每股净值来观察可避免此一盲点。
备注：企业若每股净值低于十元，将取消融资融券的信用交易资格，若每股净值低于五元，将变更交易方式为全额交割股，若每股净值为负，将强制要求下市。
中文名称：每股盈余(EPS)英文名称： Earnings Per Share名词定义：一家公司某一段时间的获利(可分为税前、税后及常续性)除以流通在外发行股数，通常以元显示，一般常用的是每股税后盈余。
计算公式：年度盈余÷流通在外发行股数(通常用加权平均)使用方式：通常每股盈余愈高，代表相对于原始投入资本而言，公司的获利性愈高，通常用来比较公司本身的获利变化趋势，但由于会受到无偿配股、现金增资及公司债转换等造成股本变化的因素影响，每股盈余很少单独使用，大都是用来和股价相除，成为常用的评价指标－本益比(PER)。
目前针对每股盈余又可区分为过去的每股盈余(Trailing EPS)及预估每股盈余(Forecasting EPS)这二种。
备注：美国着名反向投资专家大卫?卓曼(David Dreman)曾在1993年10月11日的富比士杂志(Forbes Magazine)中指出，以1973年至1990年，统计美国分析师对股票季盈余的67,375次预估中，平均预估错误率达40%，而预估错误超过10%的比例达三分之二，这个讯息表达了单纯利用预估资料作投资决策的风险性。
