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医疗保险基金管理改革十八项医疗核心制度的重要内容随着人口结构的变化和医疗需求的增加，医疗保险基金的管理和运行面临着许多挑战。
为了更好地保障人民群众的健康权益，医疗保险基金管理改革迫在眉睫。
本文将重点探讨医疗保险基金管理改革的十八项医疗核心制度，包括医保基金筹资、预算管理、费用监管以及资金使用等重要内容。
一、医保基金筹资1. 多元化筹资方式：通过多元化筹资方式，如社会统筹、个人缴费以及政府财政拨款等，提高医保基金的筹资能力和保障水平。
2. 分级支付机制：建立分级支付机制，根据参保人群的不同情况，合理划分支付比例，降低医疗费用负担。
二、预算管理1. 预算编制：加强医保基金预算的编制，科学合理安排医保资金的使用，确保医保资金的稳定运行。
2. 预算执行监控：建立预算执行监控机制，及时发现和解决医保基金运行中的问题，确保医保资金的正常使用。
三、费用监管1. 监控医疗服务价格：加强对医疗服务价格的监控，防止医疗机构乱收费、乱开药，保障参保人群的权益。
2. 制定医疗费用控制政策：制定医疗费用控制政策，限制部分过高的医疗费用，遏制医疗成本的不合理增长。
四、资金使用1. 调整用药政策：优化用药结构，推动合理用药，降低药品费用开支，提高医保资金使用的效益。
2. 加强医保支付方式改革：推动医保支付方式的改革，从按项目支付向按病种支付、按病例支付转变，提高医疗核心制度的效率和公平性。
五、信息化建设1. 信息共享平台建设：建立医疗保险信息共享平台，实现医疗机构、参保人员、医保基金管理机构间的信息互联互通，提高医保基金管理的效率和准确性。
2. 数据分析与应用：利用大数据和人工智能技术，对医疗保险数据进行分析和应用，精确预测医保基金的需求，提高医保基金的管理水平。
综上所述，医疗保险基金管理改革的十八项医疗核心制度涵盖了医保基金筹资、预算管理、费用监管以及资金使用等重要内容。
通过合理的筹资方式、科学的预算管理、严格的费用监管以及高效的资金使用，可以提升医疗保险基金的管理水平，更好地满足人民群众对医疗保障的需求，实现社会健康的可持续发展。
基金管理专项整治方案背景随着我国资本市场的发展，基金的规模和数量不断增长。
然而，由于市场监管不到位、基金公司内部管理不规范等原因，市场存在一些乱象，例如基金经理个人行为不端、基金投资风险高、基金财务报表虚假等问题。
这些问题严重损害了基金行业的声誉和投资者的利益，亟待加强行业监管和整治。
基金管理专项整治方案为了解决基金行业存在的问题，保障投资者权益，中国证券监督管理委员会（简称“证监会”）提出了基金管理专项整治方案，方案的主要内容如下：1.建立健全基金公司内部管理制度基金公司应当建立健全内部控制制度，包括风控、合规、内部审计、投资管理等方面。
重点加强基金经理的监管，建立严格的业绩考核和管理机制，避免基金经理个人行为不端，损害投资者利益。
2.加强基金财务报表的真实性和透明度基金公司应当建立健全财务管理制度，加强财务信息披露，保障基金投资者合法权益。
要求基金公司及其控股子公司、拥有基金管理公司或基金公司股权、涉及基金公司的重大交易等，必须公开披露其财务报表，并接受审计监督。
3.理顺基金投资运营加强基金投资管理和风险控制，合理降低基金投资的风险水平。
严格控制基金产品发行和销售过程中的信息披露规范，防止错误或不当的宣传和推销行为。
4.完善市场监管机制加强证监会对基金公司的监管力度，建立健全现实有效的监管制度和手段，严厉打击虚假宣传、内幕交易、操纵市场等行为。
推行实施为了保障基金管理专项整治方案的推行实施，证监会将采取以下行动：1.加强机构监管加强对各类机构的监管力度，要求基金管理公司、基金托管人、基金销售机构等各类机构落实责任，加强内部管理，确保投资者合法权益。
2.加强信息披露加大信息披露力度，健全信息披露制度。
要求基金公司和各类机构必须在募集说明书、半年度和年度报告等有关文件中充分披露有关信息，同时在官网上及时公布公司重大事件、业绩报告等信息。
3.加强诚信监管加强对基金公司和基金从业人员的诚信监管，打造风清气正的市场环境。
国家自然科学基金管理学部重点项目指南全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：国家自然科学基金管理学部重点项目指南一、项目背景国家自然科学基金管理学部重点项目是国家自然科学基金资助的重要项目之一，旨在支持管理学领域的重点研究项目。
管理学是一个涵盖广泛的学科领域，包括组织管理、市场营销、财务管理、人力资源管理等方面。
管理学部重点项目的资助范围涵盖国家经济和社会发展的重要课题，为管理学领域的研究提供了强大支持。
二、申请资格申请管理学部重点项目资助的研究团队需符合以下条件：1. 团队负责人为中青年研究者，年龄一般不超过40岁；2. 团队成员具有较高的学术水平和研究实力，具有良好的学术背景和研究经验；3. 团队成员之间具有良好的协作能力，能够共同完成项目研究任务。
三、申请流程1. 申请资助项目需在国家自然科学基金网站上填写项目申请表，提交相关材料；2. 申请团队需提供详细的研究计划和研究目标，确保项目具有科学性和可行性；3. 申请团队需提交成员简历、研究成果等相关材料，证明团队的学术水平和研究实力；4. 通过初审的项目将进入评审阶段，由管理学部专家组成评审委员会评审确定资助名单。
四、项目管理1. 资助项目设立专门的项目管理机构，负责项目资金管理、项目进度跟踪和项目成果评价；2. 项目团队需按照研究计划和任务书开展项目研究工作，确保按期完成各项任务；3. 项目团队需提交研究进展报告、项目验收报告和成果报告，向基金委提交项目资金使用情况和项目成果。
五、经费管理1. 管理学部重点项目的经费由国家自然科学基金资助，经费用于项目研究和成果转化；2. 项目经费主要用于研究设备购置、研究人员聘请、实验费用支出等与项目研究相关的费用；3. 经费使用需符合国家自然科学基金的相关管理规定，合理使用资金，确保项目研究工作的顺利进行。
六、项目成果转化1. 管理学部重点项目鼓励项目成果的转化和应用，促进科研成果的社会效益；2. 项目团队需提交成果转化计划和成果转化报告，向基金委报告项目成果的转化情况；3. 项目成果的转化可通过学术论文发表、专利申请、技术转让等方式，将科研成果落实到实际生产和生活中。
社保基金重点工作情况汇报近年来，社保基金管理工作取得了长足的进步，各项工作也取得了显著成效。
在过去的一段时间里，我们紧紧围绕社保基金管理的核心任务，不断加强制度建设，提升风险防范能力，积极推进投资运营，不断提升社保基金管理水平和效益。
以下是本期社保基金重点工作情况的汇报：一、制度建设。
我们不断完善社保基金管理制度，加强对各项规章制度的落实和执行。
针对社保基金投资运营中的风险管控，我们加强了投资决策的科学性和合规性，建立了更加完善的风险管理体系，提高了社保基金的安全性和稳健性。
二、风险防范。
在风险防范方面，我们持续加强了市场风险的监测和预警，及时调整了投资组合结构，有效规避了市场波动对社保基金的影响。
同时，我们还加大了对投资方的尽职调查力度，确保了投资项目的合规性和稳健性。
三、投资运营。
社保基金的投资运营是管理工作的重中之重。
我们坚持稳健投资原则，合理配置投资组合，积极开展多元化投资，不断提升资产配置的科学性和有效性。
同时，我们还加强了对投资项目的跟踪管理，及时评估投资风险，确保了社保基金的安全和稳健运营。
四、业务创新。
为了更好地服务于社保基金的管理和运营，我们不断推进业务创新，积极引入先进的科技手段，提升管理效率和服务水平。
我们加强了信息化建设，优化了管理流程，提高了工作效率和服务质量。
五、宣传推广。
社保基金的工作需要得到社会各界的理解和支持。
我们加强了对社保基金工作的宣传推广，积极回应社会关切，增强了社会责任感和公信力，为社保基金的健康发展营造了良好的社会环境。
总结来看，社保基金管理工作在各项重点工作上都取得了显著成效。
我们将继续坚持稳健投资原则，加强风险防范，推进制度建设，不断提升管理水平和效益，为实现社保基金长期稳健运营和保值增值目标而努力奋斗。
我们相信，在全体员工的共同努力下，社保基金一定能够迎来更加美好的明天！。
第二章社会保险法对社会保险征缴的经济处罚（法）社会保险法对不办理社会保险登记、不依照法律规定缴纳社会保险费的单位以及骗取社会保险基金支出和待遇的行为，规定了严格的法律责任。
•规定，单位不办理社会保险登记的，由社会保险行政部门责令限期改正；逾期不改正的，对单位处应缴社会保险费数额１倍以上３倍以下的罚款，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员处５００元以上３０００元以下的罚款。
•用人单位未按时足额缴纳社会保险费的，由社会保险费征收机构责令限期缴纳或者补足，并自欠缴之日起，按日加收万分之五的滞纳金；逾期仍不缴纳的，由有关行政部门处欠缴数额一倍以上三倍以下的罚款。
规定，骗取社会保险基金支出的，由社会保险行政部门责令退回骗取的社会保险金，处骗取金额２倍以上５倍以下的罚款；属于社会保险定点服务机构的，取消定点资格；直接负责的主管人员和其他直接责任人员有执业资格的，吊销其执业资格；构成犯罪的，依法追究刑事责任。
骗取社会保险待遇的，由社会保险行政部门责令退回骗取的社会保险金，处骗取金额２倍以上５倍以下的罚款；构成犯罪的，依法追究刑事责任。
•用人单位未按时足额缴纳社会保险费的，由社会保险费征收机构责令其限期缴纳或者补足。
•用人单位逾期仍未缴纳或者补足社会保险费的，社会保险费征收机构可以向银行和其他金融机构查询其存款账户；并可以申请县级以上有关行政部门作出划拨社会保险费的决定，书面通知其开户银行或者其他金融机构划拨社会保险费。
用人单位账户余额少于应当缴纳的社会保险费的，社会保险费征收机构可以要求该用人单位提供担保，签订延期缴费协议。
•用人单位未足额缴纳社会保险费且未提供担保的，社会保险费征收机构可以申请人民法院扣押、查封、拍卖其价值相当于应当缴纳社会保险费的财产，以拍卖所得抵缴社会保险费。
案例我国社会保障基金管理法制建设•一、完善我国社会保障制度的对策•划清责任•完善制度(搭建一个平台构筑两大板块建立三层责任体系)改革的宏观政策取向•确立新的发展理念—大协调观、可持续观•坚持公平优先，合理调节收入分配•明确国家立法规范、政府主导、责任共担、水平适度的发展思路•采取多管齐下的改革策略（多层次性与多元化相结合；官民结合；统一立法与分工负责相结合；强制性制度安排与发挥市场及家庭或个人作用相结合）•实现经济保障与服务保障协调推进•尽快完善收入统计制度•社会保障体系化建设•充分认识国情二、我国社会保障法律的建设•在宪法中进一步明确公民享有社会保障的权利•加快社会保障立法步伐，使社会保障制度法制化，制定科学可行的社会保障立法规划•向统一、集约、高效立法方向发展•扩大社会保障立法的覆盖面，加强农村社会保障立法•加强社会保障各项法律制度的协调，维护法律的统一性和稳定性•完善社会保障制度法律的实施机制，使立法更具规范性•建立完善的社会保障权利救济制度•与国际社会保障法律接轨•就业是当前最大的民生。
国家自然科学基金管理学部重点项目指南主要关注于实现重大研究计划总体科学目标和多学科集成。
以下是该指南的一些主要内容和要求：
为实现重大研究计划总体科学目标和多学科集成，获得资助的项目负责人需要承诺遵守相关数据和资料管理与共享的规定。
在项目执行过程中，应关注与本重大研究计划其他项目之间的相互支撑关系。
为加强项目的学术交流，促进项目群的形成和多学科交叉与集成，本重大研究计划将每年举办1次资助项目的年度学术交流会，并将不定期地组织相关领域的学术研讨会。
获资助项目负责人有义务参加本重大研究计划指导专家组和管理工作组所组织的上述学术交流活动。
第一章证券投资基金概述【考点一】证券投资基金的概念与特点一、证券投资基金的概念证券投资基金(简称基金)是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
二、证券投资基金的特点1．集合理财、专业管理。
2．组合投资、分散风险。
3．利益共享、风险共担。
4．严格监管、信息透明。
5．独立托管、保障安全。
三、证券投资基金与其他金融工具的比较1．基金与股票、债券的差异(1)反映的经济关系不同。
(2)所筹资金的投向不同。
(3)投资收益与风险大小不同。
2．基金与银行储蓄存款的差异(1)性质不同。
(2)收益与风险特性不同。
(3)信息披露程度不同。
【考点二】证券投资基金的运作与参与主体一、证券投资基金的运作基金的运作包括基金的市场营销、基金的募集、基金的投资管理、基金资产的托管、基金额的登记、基金的估值与会计核算、基金的信息披露以及其他基金运作活动在内的所有相关环节。
二、基金的参与主体我国的证券投资基金依据基金合同设立。
基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人，简称基金当事人。
三、证券投资基金运作关系图图1-1是我国证券投资基金运作关系图。
【考点三】证券投资基金的法律形式1．契约型基金契约型基金是依据基金合同设立的一类基金。
2．公司型基金公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司。
3．契约型基金与公司型基金的区别(1)法律主体资格不同。
(2)投资者的地位不同。
(3)基金营运依据不同。
【考点四】证券投资基金的运作方式依据运作方式的不同，可以将基金分为封闭式基金与开放式基金。
封闭式基金与开放式基金主要有以下不同：(1)期限不同。
(2)份额限制不同。
(3)交易场所不同。
(4)价格形成方式不同。
(5)激励约束机制与投资策略不同。
【考点五】证券投资基金的起源与发展一、证券投资基金的起源与早期发展早期的基金基本上是封闭式基金。
《政府出资产业投资基金管理暂行办法》全方位梳理及重点条文解读时间：2017/1/18 14:01:24作者：廖睿严代家杰吉宁来源：PPP操作实务大中小为全面贯彻党的十八大和十八届三中、四中、五中全会精神，优化政府投资方式，发挥政府资金的引导作用和放大效应，提高政府资金使用效率，吸引社会资金投入政府支持领域和产业，根据《公司法》、《合伙企业法》、《中共中央国务院关于深化投融资体制改革的意见》（中发[2016]18号）、《国务院关于促进创业投资持续健康发展的若干意见》（国发[2016]53号）、《国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》（国发[2014]60号）等法律法规和有关文件精神，我们制定了《政府出资产业投资基金管理暂行办法》。
2017年1月13日，国家发改委发布《国家发展改革委关于印发<政府出资产业投资基金管理暂行办法>的通知（发改财金规[2016]2800号）》。
《政府出资产业投资基金管理暂行办法》于2017年4月1日起施行。
PPP操作实务通过对该《办法》制订背景、目的意义、容特点的梳理，使大家全面、深入地了解到该《办法》在优化政府投资方式，发挥政府资金的引导作用和放大效应，提高政府资金使用效率，吸引社会资金投入政府支持的领域和产业等方面的重要作用。
《政府出资产业投资基金管理暂行办法》有关起草背景和容介绍近日，国家发展改革委印发了《政府出资产业投资基金管理暂行办法》（发改财金规[2016]2800号，以下简称《办法》）。
现将《办法》起草背景和主要容介绍如下：一、《办法》起草背景和起草过程党中央、国务院高度重视政府出资产业投资基金发展工作。
2016年《中共中央国务院关于深化投融资体制改革的意见》（中发[2016]18号）提出：“根据发展需要，依法发起设立基础设施建设基金、公共服务发展基金、住房保障发展基金、政府出资产业投资基金等各类基金，充分发挥政府资金的引导作用和放大效应”。
基金管理制度本文重点介绍基金管理制度的相关内容。
基金管理制度是指为了规范基金管理行为、保护投资者权益而制定的一系列制度规定和操作程序。
良好的基金管理制度能够提高基金公司的运作效率，保障基金投资者的合法权益，促进基金市场健康有序发展。
一、基金管理制度的重要性基金管理制度的出现，对基金公司和投资者来说都具有重要意义。
首先，基金管理制度明确了基金公司的经营行为和职责，保证了基金公司遵循合规规定，规范了基金的运作。
其次，基金管理制度规定了基金经理的资格和责任，提高了基金经理的投资决策能力和风控意识。
最后，基金管理制度保护了投资者的权益，规范了基金销售、净值估算等业务操作，提升了投资者的信心。
二、基金管理制度的框架基金管理制度通常包括以下几个方面内容：基金公司管理制度、基金经营管理制度、基金投资管理制度、基金风控管理制度和基金销售管理制度。
各项制度相互关联，形成了一个完整的基金管理制度体系。
1. 基金公司管理制度基金公司管理制度是基金管理制度体系的基础。
该制度包括组织结构、内部管理、人员聘任、信息披露等内容。
通过建立健全的制度和流程，保证基金公司高效运作，提高决策能力和执行力。
2. 基金经营管理制度基金经营管理制度涉及到基金的设立、合并、分拆、终止等事项，规定了相关流程和程序。
该制度确保基金的合规运作，保护基金投资者的利益。
3. 基金投资管理制度基金投资管理制度主要规范基金的投资活动。
其中包括投资范围、投资限制、投资方式、投资决策程序等。
该制度旨在确保基金管理人严格执行投资策略，降低投资风险。
4. 基金风控管理制度基金风控管理制度是基金管理制度体系的重要组成部分。
该制度包括风险识别、风险评估、风险控制等内容。
通过建立风险管理制度，减少基金投资风险，保护投资者的利益。
5. 基金销售管理制度基金销售管理制度规范了基金销售活动的各个环节。
包括基金销售渠道、销售人员的要求、销售募集行为等方面。
该制度有效保护了投资者的权益，提高了基金销售的透明度和规范性。
基金从业考前29个考点务必重点记忆1.为单一客户办理特定资产管理业务的，客户委托的初始资产不得低于3000万元人民币，中国证监会另有规定的除外。
2.为多个客户办理特定资产管理业务的，资产管理人应当向符合条件的特定客户销售资产管理计划。
符合条件的特定客户，是指委托投资单个资产管理计划初始金额不低于100万元人民币，且能够识别、判断和承担相应投资风险的自然人、法人、依法成立的组织或中国证监会认可的其他特定客户。
3.资产管理人为多个客户办理特定资产管理业务的，单个资产管理计划的委托人不得超过200人，但单笔委托金额在300万元人民币以上的投资者数量不受限制；客户委托的初始资产合计不得低于3000万元人民币，但不得超过50亿元人民币；中国证监会另有规定的除外。
4.非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过200人。
合格投资者是指具备相应风险识别和承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：①净资产不低于1000万元的单位；②金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于50万元的个人。
5.集合资产管理计划应当面向合格投资者推广，合格投资者累计不得超过200人。
合格投资者是指具备相应风险识别能力和承担所投资集合资产管理计划风险能力且符合下列条件之一的单位和个人:①个人或者家庭金融资产合计不低于100万元人民币；②公司、企业等机构净资产不低于1000万元人民币。
6.信托公司设立集合资金信托计划，应当符合以下要求：①委托人为合格投资者；②参与信托计划的委托人为唯一受益人；③单个信托计划的自然人人数不得超过50人，但单笔委托金额在300万元以上的自然人投资者和合格的机构投资者数量不受限制；④信托期限不少于1年；⑤信托资金有明确的投资方向和投资策略，且符合国家产业政策以及其他相关规定；⑥信托受益权划分为等额份额的信托单位；⑦信托合同应约定受托人报酬，除合理报酬外，信托公司不得以任何名义直接或间接以信托财产为自己或他人牟利；⑧银监会规定的其他要求。
一、背景及意义随着我国经济的快速发展，各类基金规模不断扩大，基金管理问题日益凸显。
为规范基金管理，防范和化解基金风险，确保基金安全，根据上级部门有关要求，特制定本专项整治工作计划。
二、工作目标1. 全面排查基金管理中存在的问题，形成问题清单；2. 制定整改措施，明确责任主体和时间节点；3. 加强基金管理，完善内部控制制度，提升基金管理水平；4. 防范和化解基金风险，确保基金安全。
三、工作内容1. 组织部署（1）成立专项整治工作领导小组，负责统筹协调、督促指导专项整治工作；（2）制定专项整治工作方案，明确工作目标、内容、方法、时间安排等；（3）召开动员大会，传达专项整治工作精神，部署工作任务。
2. 全面排查（1）对基金管理进行全面自查，重点排查基金投资、募集、运作、清算、信息披露等方面的问题；（2）对基金管理机构和人员开展廉政风险排查，重点排查是否存在违规操作、利益输送等问题；（3）对基金产品开展风险评估，排查是否存在过度包装、虚假宣传等问题。
3. 整改落实（1）针对排查出的问题，制定整改措施，明确责任主体和时间节点；（2）加强内部审计，对整改情况进行跟踪检查，确保整改到位；（3）对整改不到位的，严肃追究责任。
4. 完善制度（1）修订完善基金管理制度，加强基金监管，规范基金运作；（2）加强内部控制，完善风险防控体系，提高基金管理水平；（3）加强信息披露，提高基金透明度，增强投资者信心。
5. 风险防范（1）加强基金风险监测，及时发现和处置风险隐患；（2）建立健全风险预警机制，提高风险防范能力；（3）加强与其他部门的沟通协调，形成监管合力。
四、工作步骤1. 第一阶段：宣传动员（1个月）2. 第二阶段：全面排查（2个月）3. 第三阶段：整改落实（3个月）4. 第四阶段：总结评估（1个月）五、保障措施1. 加强组织领导，明确责任分工，确保专项整治工作顺利开展；2. 加强监督检查，严肃查处违规行为，确保专项整治工作取得实效；3. 加强宣传引导，提高全社会的基金安全意识，营造良好的整治氛围。
基金管理复习题型：判断10、简答5*10、论述2*20.（多答内容）判断、简单题：1.基金的含义及运作特点含义：是一种利益共享，风险共担的集合证券投资方式。
即通过发行投资基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票债券等金融工具的投资，并将投资收益按投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。
是指按照共同投资、共担风险、共享收益的基本原则，运用现代信托关系的机制，通过发行证券投资基金单位，将投资者的分散资金集中起来投资于有价证券以实现预期投资目的一种投资组织。
运作特点：①资金规模大、②可通过证券组合投资降低投资风险、③具有专业化管理、④可降低交易成本、⑤可介入更多领域。
（回购市场、拆借市场、国外证券市场等）2.局限性有哪些①风险规避有限②投资领域的局限性③治理的局限性3.开放和封闭的比较4.公司型和契约型的比较根据组织形式不同，可分为契约型和公司型契约型基金定义：也称信托型基金，它是按照信托契约原则，由通过发行带有受益凭证的基金证券而形成的证券投资基金。
契约型基金当事人：受益人、委托人、受托人。
公司型基金定义：是指按照公司法规定设立的，通过发行股份来筹集资金，以投资盈利为目的具有独立法人资格的股份有限公司。
公司型基金的当事人：基金公司、基金管理公司、基金托管公司、基金承销公司。
契约型基金与公司型基金两者比较：法律依据不同：信托法；公司法。
运作依据不同：基金契约；公司章程。
发行凭证不同：基金单位；股票、债券。
融资渠道不同：发行基金单位融资；发行股票、债券，向银行借款。
投资者地位不同：基金受益人；股东。
5.影响封闭式价格的主要因素（1）基金单位的资产净值。
（2）基金的供求关系。
6.解析封闭式基金折价的定义不同于开放式基金，封闭式基金的价值具有不同于一般资产的双重认定机制：由供求关系决定的市场价格机制和会计角度上的净资产机制。
这就造成了封闭式基金的价格与价值往往不一致。
证券投资基金知识重点及考点总结3篇证券投资基金重点知识总结第一章证券投资基金概述第一节证券投资基金的概念与特点一、证券投资基金的概念：证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
关于证券投资基金概念的考点如下，这些考点可能成为单项选择题：1、证券投资基金通过发行基金份额的方式募集资金。
2、个人投资者或机构投资者通过购买一定数量的基金份额参与基金投资。
3、基金所募集的资金在法律上具有独立性。
4、基金资产由基金托管人保管。
5、基金资产由基金管理人进行组合投资。
6、基金投资者是基金的所有人。
7、基金盈余全部归基金投资者所有。
8、证券投资基金是一种间接投资工具。
9、证券投资基金以股票、债券等金融证券为投资对象。
10、基金投资者通过购买基金份额的方式间接进行证券投资。
11、证券投资基金在美国被称为“共同基金”；在英国及中国香港被称为“单位信托基金”；在日本和中国台湾称为“证券投资信托基金”；在欧洲一些国家称为“集合投资基金”或“集合投资计划”。
二、证券投资基金的特点集合理财，专业管理组合投资，分散风险利益共享，风险共担严格管理，信息透明独立托管，保障安全三、证券投资基金与其他金融工具的比较基金与股票、债券的差异1、反映的经济关系不同。
股票反映的是一种所有权关系；债券反映的债权债务关系；基金反映的是一种信托关系。
2、所筹资金的投向不同。
股票、债券是直接投资工具，所筹集的资金主要投向实业领域。
基金是间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。
3、投资收益与风险大小不同股票：高风险、高收益。
债券：低风险、低收益。
基金：介于股票和债券之间，风险相对适中、收益相对稳健。
基金与银行存款的差异考点主要有两个：基金通过银行代销，但不是银行发行的。
有3条差异，常以多项选择出现。
1、性质不同2、收益与风险大小不同3、信息披露程度不同。
第一章：金融、资产管理与投资基金;1、居民是社会最古老、最基本的经济主体;2、居民理财主要方式是货币储蓄与投资两类;3、衍生金融工具在金融交易中具有套期保值、防范风险的作用;4、现货市场的交易协议达成后在两个交易日内进行交割;5、金融市场的参与者主要包括政府、中央银行、金融机构、个人和企业居民;6、金融资产一般分为债权类金融资产和股权类金融资产两类;7、投资基金是资产管理的主要方式之一,是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式;8、基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作中的主要当事人;9、按照基金募集方式,投资基金可分为公募基金和私募基金两类;10、按照法律形式,投资基金可分契约型、公司型、有限合伙型等形式;11、按照运作方式,投资基金可分为开放式、封闭式基金;12、证券投资基金是投资基金中最主要的一种类别;13、对冲基金一般采用私募方式,广泛投资于金融衍生产品;14、交割工具期限：货币又称：短期金融市场、资本；交割期限：现货、期货;15、私人银行客户是指金融净资产达到500万以上的商业银行客户;第二章：证券投资基金的概述;1、基金反映的是信托关系,是一种受益凭证;2、股票反应的是所有权关系,是一种所有权凭证;3、债券反映的是债权债务关系,是一种债权凭证;4、股票和债券是直接投资工具,募集的资金主要投向实业领域;5、基金是间接投资工具,所募集的基金主要投向有价证券等金融工具或产品;6、开放式基金主要通过银行代销,但不是由银行发行;7、依据所承担的职责与作用的不同,可将基金市场的参与主体分为基金当事人、基金市场服务机构、基金监管机构和自律组织四大类;8、我国的证券投资基金依据基金合同设立,基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人,简称基金当事人;9、基金管理人在基金运作中具有核心作用;10、在我国,基金管理人只能由依法成立的基金管理公司担任;基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任;11、基金托管人的职责主要表现在基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督等方面;12、证券投资基金依据法律形式的不同,可分为契约型基金与公司型基金;目前,我国的证券投资基金均为契约型投资基金;13、契约型基金语句基金合同营运基金;公司型基金依据投资公司章程营运基金;14、封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变,基金份额可以在依法设立的证券交易所交易,但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式;15、封闭式基金一般有一个固定的存续期,而开放基金一般是无特定存续期限的;16、开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础,不受市场供求关系的影响;与封闭式基金相比,一般开放式基金向基金管理人提供更好的激励约束机制;17、世界上第一只公认的证券投资基金是1868年英国成立的“海外及知名政府信托基金”;18、在20世纪80年代末一批由中资或外资金融机构在境外设立的“中国概念基金”相继推出;19、1992年11月经深圳市人民银行批准成立了深圳市投资基金管理公司,发起设立了当时国内规模最大的封闭式基金——天骥基金;20、1992年11月,经中国人民银行总行批准的国内第一家投资基金——淄博乡镇企业投资基金淄博基金正式成立,并于1993遍8月在上海证券交易所挂牌上市,成为我国首只在证券交易所上市交易的投资基金;第三章：证券投资基金的类型;1、根据中国证监会颁布的、于2014年8月8日正式生效的公开募集证券投资基金运作管理办法,将公募证券投资基金划分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金以及基金中的基金80%以上的基金资产投资与其他基金份额的,为基金中的基金等类别;2、股票基金以追求长期的资本增值为目标,比较适合长期投资;股票基金是应对通货膨胀最有效的手段;3、股票价额在每一交易日内始终处于变动之中;股票基金净值的计算每天只进行一次,因此每笔交易日股票基金只有1个价格;4、价值型股票有蓝筹股基金、收益型基金等;成长型股票有持续成长型基金、趋势增长型基金等;5、根据发行者的不同,可以将债券分为政府债券、企业债券、金融债券等;根据债券到期日的不同,可将债券分为短期债券、长期债券等;根据债券信用等级的不同,可以将债券分为低等级债券、高等级债券;6、标准债券型基金：仅投资于固定收益类金融工具,不能投资于股票市场,常称为“纯债基金”;7、与其他类型基金相比,货币市场基金具有风险低、流动性好的特点;8、货币市场工具通常指到期日不足1年的短期金融工具;9、目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括：1现金;21年以内含1年的银行定期存款、大额存单、债券回购、中央银行票据;3剩余期限在397天以内含397天的资产支持证券、债券;10、混合基金的风险抵御股票基金,预期收益则高于债券基金,比较适合较为保守的投资者,11、根据资产配置的不同,将混合基金分为偏股型基金通常,股票的配置比例为50%~70%,债券的配置比例为20%~40%、偏债型基金、股债平衡型基金、灵活配置型基金等;12、保本基金的最大特点是：其招募说明书中明确引进保本保障机制,以保证基金份额持有人在保本周期到期时,可以获得投资本金;13、保本基金的保本策略主要有对冲保险策略与固定比例投资组合保本策略CPPI;14、基金提供的保证有本金保证、收益保证和红利保证,具体比例由基金公司自行规定;一般本金保证比例为100%;15、实物申购、赎回机制是交易型开放式指数基金ETF最大的特色;16、ETF本质是一种指数基金;17、ETF与LOF都具备开放式基金可以申购、赎回和场内交易的特点,但ETF与投资者交换的是基金份额与一篮子股票,LOF的申购、赎回是基金份额与现金的对价;18、1990年,加拿大多伦多证券交易所TSE推出了世界上第一只ETF指数参与份额TIPs.19、我国第一只ETF为成立于2004年年底的上证50ETF;20、2009年9月,我国最早的两只联接基金——华安上证180ETF联接基金和交银180治理ETF 联接基金成立;21、股票型分级基金一般分为母基金份额和A、B两类子份额;其中B类份额具有高风险、高预期收益的特征;第四章证券投资基金的监管;1、政府基金监管是最为广泛、最具权威、最为有效的监管;2、投资人及相关当事人是基金市场的主体,证券投资基金活动是基金市场的行为,这是基金市场的两大基本要素;3、基金监管的基本原则具有基础性和宏观性的特征;4、......形成以政府监管为核心、行业自律为纽带、机构内控为肌醇、社会监督为补充的“四位一体”的监管格局;5、公开、公平、公正监管原则是证券市场活动以及证券监管的基本原则;6、中国证监会在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时,经中国证券会主要负责人批准,可以限制被调查事件当事人的证券买卖,但限制的期限不得超过15个交易日;案情复杂的,可以延长15个交易日;7、中国证监会工作人员依法履行职责,进行调查或检查是,不得少于2人;8、中国证监会领导干部离职后3年内,一般工作人员离职后2年内,不得与原工作业务直接相关的机构任职;9、2012年6月,中国证券投资基金业协会正式成立;10、基金管理人、基金托管人应当加入基金业协会,基金服务机构可以加入基金业咨委会;会员分为普通会员、联席会员、特别会员;11、担任公开募集基金的基金管理人的主体资格受到严格限制,只能由基金管理公司或者经中国证监会按照规定核准的其他机构担任;12、设立管理公开募集基金的基金管理公司：其注册资本不低于1亿元人民币,且必须为实缴货币资本;主要股东股权比例最高且不低于25%最近3年没有违法记录;非主要股东为法人或其他组织的,净资产不得于5000万人民币;取得基金从业资格的人员不少于15人;13、基金托管人由依法设立的商业银行或其他金融机构担任;商业银行担任基金托管人的,由中国证监会会同中国银监会核准;其他金融机构担任基金托管人的,由中国证监会核准;14、基金托管人与基金管理人不得为同一机构,不得相互出资或者持有股份;15、我国对于非公开募集基金的监管的重点集中在募集环节;第五章基金职业道德;1、在历史沿革上,道德具有继承性;2、诚实守信是基金职业道德的核心规范;3、内幕信息的构成要素有三：一是来源可靠的信息;二是“重要”的信息;三是“非公开”的信息;4、专业审慎是调整基金从业人员与职业之间关系的道德规范;客户至上是调整基金从业人员与投资人之间关系的道德规范;忠诚尽责是调整基金从业人员与其所在机构之间关系的职业道德规范;5、基金职业道德教育,是提高基金从业人员职业道德素养的基本手段;6、岗位教育主要通过在职培训的方式来完成;第十六章基金的募集交易与登记;1、目前募集的封闭式基金通常为创新封闭式基金;2、目前,我国只有深圳证券交易所开办LOF业务;3、封闭式基金份额上市交易,应当符合下列条件：①基金的募集符合证券投资基金法的规定②基金合同期限为5年以上③基金募集金额不低于2亿元人民币④基金份额持有人不少于1000人;⑤其他4、封闭式基金的交易遵从“价格优先、时间优先”的原则5、目前,在沪、深证券交易所上市的封闭式基金交易不收取印花税;6、投资者常常使用折溢价率反映封闭式份额净值与其二级市场价格之间的关系;7、股票基金、债券基金的申购和赎回原则;①未知价交易原则②金额申购、份额赎回原则货币市场基金的申购和赎回原则①确定价原则;以1元人民币为基金进行计算;②金额申购、份额赎回;8、货币市场基金手续费较低,通常申购和赎回费率为0;一般地,货币市场基金从基金财产中计提比例不高于%的销售服务费;9、单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%时,为巨额赎回;10、基金合同生效后,基金管理人应逐步调整实际组合直至达到跟踪指数要求,此过程为ETF建仓阶段;ETF建仓期不超过3个月;11、ETF上市后二级市场的交易与封闭式基金类似,要遵循下列交易规则：①基金上市首日的开盘参考价为前一工作日的基金份额净值;②基金实行价格涨跌幅限制,涨跌幅比例为10%,自上市首日起实行;③基金买入申报数量为100份或其整数倍,不足100份的部分可以卖出;不足100份的部分可以卖出;④基金申报价格最小变动单位为元;12、现金替代分为三种类型：禁止现金替代、可以现金替代和必须现金替代;13、LOF和ETF两者存在本质区别,主要表现在：①申购和赎回的标的不同;②申购和赎回的场所不同;③申购和赎回的限制不同;④在二级市场的净值报价上,ETF每15秒提供一个基金参考净值报价;而LOF的净值报价频率要比ETF低,通常每1天只提供1次或几次基金净值报价;⑤基金投资策略不同;14、合并募集的分级基金,单笔认购/申购金额不得低于5万元;分开募集的分级基金,B类份额单笔认购/申购金额不得低于5万元;15、开放式基金的登记业务可以由基金管理人办理,也可以委托中国证监会认定的其他机构办理;16、申请期间申请材料涉及的事项发生重大变化的,基金管理人应当自变化发生之日起五个工作日内向中国证监会提交更新材料;17、中国证监会应当自受理基金募集申请之日起6个月内做出注册或者不予注册的决定;18、我国开放式基金注册登记体系的模式;①基金管理人自建注册登记系统的“内置”模式;②委托中国证券登记结算有限责任公司作为注册登记机构的“外置”模式;③以上两种情况兼有的“混合”模式;19、一般基金通常如上所述,是T+1日登记,而QDII基金则通常是T+2日登记第二十章基金的信息披露;1、真实性原则是基金信息披露最根本、最重要的原则;2、XBRL可扩展商业报告语言是国际上将会计准则与计算机语言相结合,用于非结构化数据,尤其是财务信息交换的最新公认标准和技术;266、当代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会,而管理人和托管人都不召集的时候,代表基金份额10%以上的持有人有权自行召集;此时,该类持有人应至少提前30日公告持有人大会的召开时间、会议形式、神哟事项、议事程序和表决方式等事项;4267、基金合同、基金招募说明书和基金托管协议是基金募集期间的三大信息披露文件;5、基金合同包含以下两类重要信息：①基金投资运作安排和基金份额发售安排方面的信息②基金合同特别约定的事项;6、货币市场基金每日分配收益,份额净值保持1元不变;7、目前,按我国基金信息披露法规要求,当偏离达到一定程度时,货币市场基金应刊登偏离度信息;①在临时报告中披露偏离度信息;②在半年度报告和年度报告中偏离度信息;③在投资组合报告中披露偏离度信息;8、基金年度报告应经2/3以上独立董事签字同意,并由董事长签发;9、基金资产净值信息是基金资产运作成果的集中体现;10、法规要求在基金年度报告、半年度报告、季度报告中以图表形式披露基金的净值表现;11、各国地区信息披露所采用的“重大性”概念有两种标准：①影响投资者决策标准②影响证券市场价格标准第二十一章基金客户和销售机构;1、销售机构在进行市场细分时应遵循以下原则：易入原则、可测原则、成长原则、识别原则、利润原则2、常用的寻找潜在客户的方法分别为有缘故法、介绍法和陌生拜访法;3、基金销售机构应当建立健全档案管理制度,妥善保管基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的其他资料;客户身份资料自业务关系结束当年计起至少保存15年,与销售业务有关的其他资料自业务发生当年计起至少保存15年;4、以4Ps为核心的营销组合策略如下：产品策略、分销策略、促销策略和人员策略;第二十二章基金销售行为规范及信息管理;1、基金宣传推介材料是指为推介基金向公众分发或者公布,使公众可以普遍获得的书面、电子或者其他介质的信息;包括：公开出版资料；宣传单、手册、信函、传真、非指定信息披露媒体上刊发的与基金销售相关的公告等面向公众的宣传资料；海报、户外广告；电视、电影、广播、互联网资料、公共网站链接广告、短信及其他音像、通信资料；通过报眼及报花广告、公共网站链接广告、传真、短信、非指定信息披露媒体上刊发的与基金分红、销售相关的公告等可以使公众普遍获得的、带有广告性质的基金销售信息；中国证监会规定的其他材料;2、基金管理公司和基金代销机构制作、分发或公布基金宣传推介材料,应当按照规定的要求报送报告材料;包括报送内容、报送形式、报送流程;3、宣传推介材料的禁止性规定基金宣传推介材料必须真实、准确,与基金合同、基金招募说明书相符,不得有下列情形：1 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;2 预测基金的投资业绩;3 违规承诺收益或者承担损失;4 诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构,或者其他基金管理人募集或者管理的基金;5 夸大或者片面宣传基金,违规使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等可能使投资人认为没有风险的或者片面强调集中营销时间限制的表述;6 登载单位或者个人的推荐性文字;7基金宣传推介材料所使用的语言表述应当准确清晰,应当特别注意：①在缺乏足够证据支持的情况下,不得使用“业绩稳健”“业绩优良”“名列前茅”“位居前列”“首只”“最大”“最好”“最强”“唯一”等表述;②不得使用“坐享财富增长”“安心享受成长”“尽享牛市”等易使基金投资人忽视风险的表述;③不得使用“欲购从速”“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的表述;④不得使用“净值归一”等误导基金投资人的表述;8 中国证监会规定的其他情形;4、基金宣传推介材料可以登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩, 但基金合同生效不足6个月的除外;基金产品风险评价以基金产品的风险等级来具体反映,产品至少分五个等级： R1、R2、R3、R4和R5;5、基金投资人评价应以基金投资人的风险承受能力类型来具体反映,普通投资者风险承受能力应至少分为五个类型,分别为C1、C2、C3、C4、C5,其中C1含风险承受能力最低类别;第二十三章基金客户服务;1、基金客户服务具有以下四个特点; 专业性、规范性、持续性、时效性;2、基金客户原则包括投资者利益优先原则、有效沟通原则、安全第一原则、专业规范原则、适当性管理原则,宗旨是“投资者利益优先”;3、基金客户服务步骤可以分为售前服务、售中服务和售后服务三个环节;4、基金投资跟踪与评价的核心是对基金销售业务以及人际关系的维护;5、基金客户档案应逐日备份并异地妥善存放,对系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份在不可修改的介质上至少保存15年;6、基金客户服务提供方式：服务中心、邮寄服务、自动传真、电子信箱与短信、“一对一”专人服务、微信和移动客户端的应用、媒体和宣传手册的应用、讲座、推介会和座谈会;7、投资者权益保护是国际证监会组织IOSCO提出的证券监管三大目标之一;8、投资者保护工作设定的六个基本原则：①投资者教育应有助于监管者保护投资者;②投资者教育不应被视为是对市场参与者监管工作的替代;③证券经营机构应当承担各项产品和服务的投资者教育义务将投资者教育纳入各业务环节;④投资者教育没有一个固定的模式;⑤鉴于投资者的市场经验和投资行为成熟度的层次不一,因此并不存在广泛适用的投资者教育计划;⑥投资者教育不能也不应等同于投资咨询。
证券投资基金法详解基金管理与投资者保护证券投资基金法是我国金融市场的重要法律法规之一，旨在规范证券投资基金的管理运作，保护投资者的合法权益。
本文将详细解读证券投资基金法，重点关注基金管理与投资者保护方面的内容。
一、基金管理1. 基金类型与分类证券投资基金按投资范围可以分为股票型基金、债券型基金、混合型基金、指数型基金等。
基金管理人要根据基金的投资策略和运作目标，合理配置投资组合，实现收益最大化。
2. 基金募集与运作基金募集主要通过公开发行和私募两种方式进行。
基金管理人需依法设立基金管理公司，进行业务管理和运作。
募集资金必须专款专用，不得挪作他用。
基金管理人要定期向基金持有人披露基金运作和投资情况，确保信息公开透明。
3. 基金估值与净值计算基金管理人应按照法律法规和基金合同的约定，及时准确地计算基金的净资产净值。
净值计算应当公开、公正、客观、可靠，并充分保护投资者的利益不受恶意操纵和不当干预。
4. 基金投资与风险控制基金管理人要依法履行投资决策权限，明确投资范围，控制投资风险。
在投资过程中，应加强对市场风险、流动性风险、信用风险等的有效管理和控制，保障投资者的资金安全。
二、投资者保护1. 投资者适当性管理基金管理人应确保产品销售适合投资者的风险承受能力和投资目标，对投资者进行风险评估，切实履行适当性管理义务。
禁止虚假宣传、误导销售、强制捆绑等损害投资者利益的行为。
2. 投资者信息披露基金管理人要及时向投资者披露基金运作和投资情况，确保信息公开透明。
披露内容包括基金的投资策略、风险收益特征、费用收取情况等，帮助投资者做出明智的投资决策。
3. 投资者权益保护基金管理人应当真实记录基金份额，保护投资者的合法权益。
投资者有权根据投资需要，查询基金份额和投资收益状况，基金管理人应提供便利的查询渠道，并保护投资者的个人隐私。
4. 投资者救济与维权投资者对于基金管理人和基金销售机构的不当行为有权采取救济措施，并在必要时通过诉讼途径维护自身合法权益。
1．证券投资基金的特点：集合理财、专业管理，组合投资、分散风险，利益共享、风险共担，严格监管、信息透明，独立托管、保障安全。
2．契约型基金（法律关系明确）与公司型基金（设立简单易行）的区别：a，法律主体资格不同（主要区别）b，投资者的地位不同c，基金运营依据不同3．4．基金业在金融体系中的地位与作用：a，为中小投资者拓展了投资渠道b，优化金融结构，促进经济增长c，有利于证券市场的稳定和健康发展d，完善金融体系和社会保障体系5．基金分类：a，按运作方式分：封闭式基金、开放式基金b，按法律形式分：契约型基金、公司型基金c，按投资对象分：股票基金（60℅投资于股票）、债券基金（80℅投资于债券）、货币市场基金、混合基金等d，按投资目标分：增长型基金（追求资本增值，股票）、收入型基金（追求稳定的经常性收入，债券）、平衡型基金（既注重资本增值又注重当期收入）e，按投资理念分：主动型基金、被动型基金f，按募集方式分：公募基金、私募基金g，按资金来源和用途分：在岸基金（本国募集投资于本国）、离岸基金（外国募集投资于外国）h，特殊类型基金：系列基金、基金中的基金、保本基金、交易型开放式指数基金（ETF 基金区别点ETF LOF申购、赎回的标的不同一篮子股票现金申购、赎回的场所不同交易所交易所和代销网点申购、赎回的限制不同50万份以上没规定基金投资策略不同被动式管理方法，以模拟某一指数为目标可以上指数型基金，也可以是主动型基金在二级市场的净值报价不同15秒进行一次基金参考净值报价通常一天报价一次或几次基金净值报价6．股票基金的类型：按投资市场分：国内股票基金、国外股票基金、全球股票基金。
按股票规模分：小盘股票基金（低5忆或20%）、中盘股票基金、大盘股票基金（超20忆或50%）。
按股票性质分：价值型股票基金、成长型股票基金（市盈率和市净率较高）、平衡型股票基金。
价值型股票还可以细分为：低市盈率股、蓝筹股、收益性股票、防御型股票、逆转型股票；成长型股票还可以细分为：持续成长型股票、趋势成长型股票、周期型股票。
基金管理复习题型：判断10、简答5*10、论述2*20.（多答内容）判断、简单题：1.基金的含义及运作特点含义：是一种利益共享，风险共担的集合证券投资方式。
即通过发行投资基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票债券等金融工具的投资，并将投资收益按投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。
是指按照共同投资、共担风险、共享收益的基本原则，运用现代信托关系的机制，通过发行证券投资基金单位，将投资者的分散资金集中起来投资于有价证券以实现预期投资目的一种投资组织。
运作特点：①资金规模大、②可通过证券组合投资降低投资风险、③具有专业化管理、④可降低交易成本、⑤可介入更多领域。
（回购市场、拆借市场、国外证券市场等）2.局限性有哪些①风险规避有限②投资领域的局限性③治理的局限性3.开放和封闭的比较4.公司型和契约型的比较根据组织形式不同，可分为契约型和公司型契约型基金定义：也称信托型基金，它是按照信托契约原则，由通过发行带有受益凭证的基金证券而形成的证券投资基金。
契约型基金当事人：受益人、委托人、受托人。
公司型基金定义：是指按照公司法规定设立的，通过发行股份来筹集资金，以投资盈利为目的具有独立法人资格的股份有限公司。
公司型基金的当事人：基金公司、基金管理公司、基金托管公司、基金承销公司。
契约型基金与公司型基金两者比较：法律依据不同：信托法；公司法。
运作依据不同：基金契约；公司章程。
发行凭证不同：基金单位；股票、债券。
融资渠道不同：发行基金单位融资；发行股票、债券，向银行借款。
投资者地位不同：基金受益人；股东。
5.影响封闭式价格的主要因素（1）基金单位的资产净值。
（2）基金的供求关系。
6.解析封闭式基金折价的定义不同于开放式基金，封闭式基金的价值具有不同于一般资产的双重认定机制：由供求关系决定的市场价格机制和会计角度上的净资产机制。
这就造成了封闭式基金的价格与价值往往不一致。
当封闭式基金的份额资产净值小于其市场价格时，称之为溢价，反之则称之为折价。
因此这种基金价格长期与净资产长期处于背离关系的状况，就称为封闭式基金折价之谜，包括如下四个方面：（1）封闭式基金IPO 溢价发行；（2）封闭式基金上市一段时间后会从溢价变为折价；（3）封闭式基金的折价幅度会随时间的变化而发生大幅的变动；（4）当封闭式基金通过解散或转型为开放式基金而终结时，基金的价格会上升，而折价幅度减少。
封闭式基金折价问题一直是困扰投资界的难解之谜。
理论界对于封闭式基金折价从各个角度进行了研究，但一直没有一个结论能够完全解释折价之谜的所有方面。
7.分析资产配置的含义和主要考虑的问题（1）是投资组合构建中最重要的问题在大量的投资资产种类中选择证券（2）资产配置过程考虑的因素：1、确定投资者的风险承受能力与效用函数。
2、确定各项资产在持有期间或计划范围的预期风险收益及相关关系。
3、在可承受的风险水平上构造能够提供最优回报率的投资组合。
8.比ETF和LOF基金套利的不同基础ETF：交易所交易基金（Exchange Traded Fund），投资者既可以在二级市场买卖ETF份额，又可以向基金管理公司申购、赎回ETF份额，不过申购赎回必须以组合证券（或有少量现金）换取基金份额或者以基金份额换回组合证券（或有少量现金）。
由于同时存在二级市场交易和申购、赎回机制，投资者可以在ETF二级市场交易价格与基金份额净值之间存在差价时进行套利交易。
特点：一级市场申购门槛高、实现准“T+0”操作、单位净值等于上证50指数的千分之一获利渠道：伴随指数的上涨而获利、套利操作LOF基金，英文全称是“Listed Open-Ended Fund”，称为上市型开放式基金。
也就是上市型开放式基金发行结束后，投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额，也可以在交易所买卖该基金。
不过，投资者如果是在指定网点申购的基金份额，想要在交易所抛出，须办理一定的转托管手续；同样，如果是在交易所买进的基金份额，想要在指定网点赎回，也要办理一定的转托管手续。
特点：改变了开放式基金的交易方式，大大方便了投资者买卖开放式基金。
获利渠道：套利机制、二者套利机会比较1、ETF主要是基于某一个成份指数的一种被动型投资基金产品，是金融创新的产物，而LOF 的创新则在于交易方式的创新，其本身并不是一种基金产品，只是为开放式基金增加了一个交易平台。
2、ETF的申购、赎回的起点很高，套利多为机构投资者；LOF申购赎回的起点低，任何投资者均可进行。
3、ETF的一级市场是以一揽子股票进行申购和赎回，而LOF在一级市场就像现在的开放式基金一样，实现现金的申购和赎回。
4、LOF的套利需要跨系统转登记，至少需要3天的时间。
由于LOF的套利所花时间较长，需要承担的风险较大，投资者一般不会轻易进行套利；而ETF的套利风险较小，因此，尝试ETF套利的投资者比较多。
9.与股票债券相比，证券基金的特点反映的经济关系不同所筹资金的投向不同投资收益与风险不同10.解析货币市场基金申购赎回的原则，与其他开放基金有何不同1、股票基金、债券基金的申购和赎回原则（1）未知价交易原则。
投资者在申购和赎回股票基金、债券基金时并不能即时获知买卖的成交价格。
申购、赎回价格只能以申购、赎回日交易时间结束后基金管理人公布的基金份额净值为基准进行计算。
这与股票、封闭式基金等大多数金融产品按已知价原则进行买卖不同。
（2）金额申购、份额赎回原则。
股票基金、债券基金申购以金额申请，赎回以份额申请。
这是适应未知价格情况下的一种最为简便、安全的交易方式。
在这种交易方式下，确切的购买数量和赎回金额在买卖当时是无法确定的，只有在交易次日或更晚一些时间才能获知。
开放式基金招募说明书中过去一般规定申购申报单位为1元人民币，申购金额应当为1元的整数倍，且不低于1000元；赎回申报单位为1份基金份额，赎回应当为整数份额，但现在这一规定逐渐取消。
2、货币市场基金的申购和赎回原则（1）确定价原则。
货币市场基金申购和赎回基金份额价格以1元人民币为基准进行计算。
（2）金额申购、份额赎回原则。
货币市场基金申购以金额申请，赎回以份额申请。
论述题：11.我国基金管理进行投资管理的一般流程12.进行风险管理的一般流程（1）风险识别：风险是可能存在的，可以对基金运作采取自上而下或自下而上的方法；（2）风险测量：由风险控制委员会、察督员、监察稽核部进行风险评估；（3）风险分析与监测：日常的一个操作程序，对活动进行监测；（4）风险报告：是能够反映企业内外部风险状况，通常提交给高层管理者之后，管理者进行仔细审阅做出最后决策。
其中报告也是风险披露的一个重要内容。
13.结合图形分析，在有利市场环境下，动态资产配置三种策略收益情况（1）买入并持有策略确定资产配比，构造投资组合，适当期间不变；特点：购买初始资产组合，并长时间内持有这样的组合。
不管资产的相对价值发生怎样的变化，都不会特意地进行主动调整；优点：具有最小交易成本和管理费用缺点：放弃了从市场环境变动中获利的可能，放弃了投资者的效用函数或风险承受能力（2）恒定组合策略特点：保持投资组合中各类资产的固定比例；（3）投资风险组合策略特点：将一部分资金投资于无风险资产从而让最低价值的前提下，将其持有资金投资于风险投资，并随着市场的变动调整，风险资产和无风险资产比例，同时不放弃升值潜力的一种动态调整策略。
14.举例说明分级基金的基本情况，举实例。
（1）分级基金又叫“结构基金”，是指在相同的一个投资组合下，通过对基金收益或净资产分配的重新安排，形成两级（或多级风险）收益特征的具有差异的基金份额的品种。
（2）以股票基金为例，A份额和B份额作为该基金的一个整体投资，B份额在向A份额提供支付利息之后还要承担整体盈亏情况，当母基金整体净值下降时，B份额净资产净值也在下降，当反之上升时，B份额在向A提供净值收益之后获得较大增值。
B份额通过参与一定程度的剩余收益分配而获得较大的杠杆收益。
（3）举实例：附：（先阅读下面材料，再自己总结）从2007年分级基金问世开始，就一直受到投资者广泛关注。
分级基金的价格市场波动强，经常在几个交易日内爆发性的上涨百分之几十，也可能一周内下跌20%。
作为一种基金的创新品种，很多朋友可能都对分级基金不了解，或者是有知道一点点，但是对分级基金的杠杆系数、稳健份额、进取份额、母基金、溢价折价等概念不甚理解。
今天，我就通过一个简单的故事来带你去了解一下什么叫分级基金。
为了帮助大家的理解，先举一个杠杆系数为2的简单基金模型。
有一个父亲，他有很多个儿子。
然而让人惋惜的是，他的儿子都不孝，对于他和老伴的养老问题都是互相推诿。
这个父亲为了解决养老问题，决定和爱好炒股的大儿子成立一个基金。
父亲和大儿子每人拿出一百块钱凑在一块，组成一个每份为1元的总数200份的基金，两个人最初持有的份额都是100份，比例为1:1（分级基金的原始杠杆为2）。
同时两人还约定，大儿子每年的第一天向父亲支付固定的利息——一年的定存利息+2%，也就是每年5%的利息，以后每年利息计入第二年的本金循环下去，而大儿子则拥有这200元基金的炒股操作权，但是所产生的损益由个人承担，他决定拿去跟踪深证100指数，我们暂且叫这个份额为200份的基金父子深证100指数基金吧（被动管理型基金，这个是母基金）。
一年后，由于深证100指数表现不好，导致父子深证100指数基金跌了10%。
因此，这个金额为200元的基金金额仅有200-200*10%=180元了。
但是下跌归下跌，他得履行约定，付给父亲一年来的5元利息。
这时，父亲的金额就变成了100+5=105元，如果还是以各持有100份来算的话，父亲每份的净值就为105/100=1.05元/份（稳健份额的净值）了，而大儿子的金额仅为180-105=75元，净值为0.75元/份（基金份额的净值）了。
这时候两个人各自持有基金的金额比例为105:75（原来是100:100）。
这里，父亲的份额就为这个指数基金的稳健端，靠获得儿子支付的利息来获取收益，是靠获得固定收益的低风险品种。
而大儿子的份额就是基金的进取端，俗称分级基金，收益随着跟踪的指数基金变化而变化，是会出现风险的品种。
这里，虽然跟踪的深证100指数只下跌了10%，但是200元的亏损都由大儿子承担，所以他实际亏损了20元，另外加上借父亲的钱交的5元利息，而父亲的收益是旱涝保收的。
此外，因为出现不同方向的收益，就导致每个人持有的份额的净值不再相同了。
这时候整个父子深证100指数基金的净值缩水为（1.05+0.75）/2=0.9元/份了。
但是这里依然有个等式关系成立：父亲持有的稳健份额净值1.05+大儿子持有的进取份额净值0.75=父子深证100指数基金（母基金）净值0.9*2。
