厦门钨业2018年财务指标报告-智泽华

五矿稀土2018年财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况五矿稀土2018年资产总额为238,215.8万元，其中流动资产为189,849.08万元，主要分布在存货、应收票据、应收账款等环节，分别占企业流动资产合计的48.16%、17.48%和14.19%。

非流动资产为48,366.71万元，主要分布在长期投资和固定资产，分别占企业非流动资产的68.53%、22.97%。

资产构成表2、流动资产构成特点企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的48.16%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

流动资产构成表3、资产的增减变化2018年总资产为238,215.8万元，与2017年的217,554.56万元相比有所增长，增长9.5%。

4、资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：存货增加14,293.91万元，预付款项增加11,921.52万元，应收票据增加10,724.16万元，应收账款增加7,162.84万元，长期投资增加1,260.99万元，在建工程增加61.35万元，其他应收款增加10.76万元，共计增加45,435.53万元；以下项目的变动使资产总额减少：无形资产减少24.22万元，其他流动资产减少838.99万元，固定资产减少918.18万元，递延所得税资产减少2,698.62万元，货币资金减少20,294.28万元，共计减少24,774.29万元。

增加项与减少项相抵，使资产总额增长20,661.24万元。

主要资产项目变动情况表二、负债及权益构成1、负债及权益构成基本情况五矿稀土2018年负债总额为18,309.93万元，资本金为98,088.9万元，所有者权益为219,905.87万元，资产负债率为7.69%。

在负债总额中，流动负债为17,981万元，占负债和权益总额的7.55%；短期借款为1,279.7万元，非流动负债为328.93万元，金融性负债占资金来源总额的0.68%。

厦门钨业财务分析报告班级：姓名：指导老师：目录一、公司背景 (1)（一）、公司概况 (1)（二）、主营范围 (1)二、战略分析 (2)（一）、有色金属行业分析 (3)（二）、有色金属行业十二五规划 (3)（三）、厦门钨业战略实施 (4)（四）、厦门钨业行业地位 (4)（五）、厦门钨业产品竞争战略分析 (5)三、会计分析 (7)（一）、资产负债表结构项目分析 (7)1、资产负债表摘要 (8)（一）、资本结构分析 (8)（1）、横向比较分析 (8)（2）、纵向比较分析 (8)1、利润表摘要 (9)（二），利润表结构项目分析 (9)2，发展能力分析 (9)（1）、发展能力横向比较 (10)（2）、发展能力纵向比较 (10)（三）、厦门钨业：公司前3季度业绩大幅增长，金属主业仍具有持续的增长点（五）有色金属行业或失增长后劲 (12)四、财务分析 (13)（一）纵向比较 (13)1、财务状况总校比较 (13)2、盈利能力纵向比较 (13)3、现金流量纵向比较 (14)（二）横向比较 (14)1、财务状况横向比较 (15)2、盈利能力横向比较 (15)3、现金流量横向比较 (16)（三）比率分析 (16)1、纵向比较 (16)A，财务比率纵向比较 (17)B，增长率纵向比较 (17)C，偿债能力纵向比较 (18)D，经营效率纵向比较 (18)2、横向比较 (19)A，偿债能力横向比较 (19)B，获利能力横向比较 (20)C，经营效率横向比较 (20)（四）、现金流量分析 (20)（五）、厦门钨业钨与稀土携手并进 (21)五、总体结论 (22)厦门钨业财务分析报告一， 公司背景（一），公司概况厦门钨业股份有限公司是于1997年12月22日经福建省人民政府闽政体股[1997]48号文批准，由福建省冶金工业总公司（现变更为：福建省冶金（控股）有限责任公司）作为主要发起人，联合五矿发展股份有限公司（后变更为：五矿龙腾科技股份有限公司）、日本国东京钨株式会社（现变更为：日本国联合材料株式会社）、日本国三菱商事株式会社、韩国大韩重石株式会社、福建省五金矿产进出口公司和厦门市宝利铭贸易有限公司等六家国内外企业，在对福建省厦门钨品厂进行整体改制的基础上，以发起设立方式设立的股份有限公司。

厦门钨业2018年财务分析综合报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 3 页 厦门钨业2018年财务分析综合报告一、实现利润分析2018年实现利润为98,732.42万元，与2017年的119,083.35万元相比有较大幅度下降，下降17.09%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在市场份额迅速扩大的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能处理好扩大市场份额和提高盈利水平之间所存在的矛盾，应尽快采取措施处理市场扩展所带来的经营危机。

二、成本费用分析2018年营业成本为1,625,183.58万元，与2017年的1,108,447.01万元相比有较大增长，增长46.62%。

2018年销售费用为34,808.09万元，与2017年的29,749.66万元相比有较大增长，增长17%。

2018年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。

2018年管理费用为65,001.7万元，与2017年的121,524万元相比有较大幅度下降，下降46.51%。

2018年管理费用占营业收入的比例为3.32%，与2017年的8.57%相比有较大幅度的降低，降低5.24个百分点。

管理费用支出大幅度下降，经营业务未受影响，但盈利水平却有所下降，应关注大幅度压缩管理费用支出的必要性。

2018年财务费用为39,478.15万元，与2017年的30,123.01万元相比有较大增长，增长31.06%。

三、资产结构分析2018年企业资产不合理占用的数额较大，资产的盈利能力较低，资产结构不太合理。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，资产的盈利能力没有提高。

因此与2017年相比，资产结构趋于恶化。

四、偿债能力分析从支付能力来看，厦门钨业2018年的经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

厦门钨业2018年现金流量报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页 厦门钨业2018年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2018年现金流入为2,454,139.45万元，与2017年的2,122,074.74万元相比有较大增长，增长15.65%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为1466362.44万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的59.75%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加37141.40万元。

企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的26.71%。

这部分新增借款有79.89%用于偿还旧债。

2018年经营现金收益率为1.9%，2017年为-6.56%。

二、现金流出结构分析
2018年现金流出为2,425,747.19万元，与2017年的2,125,848.87万元相比有较大增长，增长14.11%。

最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的48.86%。

厦门钨业2018年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况厦门钨业2018年资产总额为2,250,516.43万元，其中流动资产为1,198,417.22万元，主要分布在存货、应收账款、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的52.57%、21.53%和10.37%。

非流动资产为1,052,099.21万元，主要分布在固定资产和长期投资，分别占企业非流动资产的57.44%、13.26%。

资产构成表项目名称2018年2017年2016年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产2,250,516.43100.001,885,056.11100.001,549,954.42100.00流动资产1,198,417.2253.25 974,236.78 51.68 730,204.44 47.11长期投资139,481.79 6.20 133,815.42 7.10 103,687.68 6.69 固定资产604,377.1 26.86 551,368.77 29.25 549,086.95 35.43 其他308,240.32 13.70 225,635.14 11.97 166,975.35 10.772.流动资产构成特点企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的52.57%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的24.59%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表项目名称2018年2017年2016年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产1,198,417.22100.00 974,236.78 100.00 730,204.44 100.00存货630,054.29 52.57 518,488.22 53.22 356,909.65 48.88 应收账款258,034.16 21.53 193,780.36 19.89 116,383.7 15.94 其他应收款36,632.15 3.06 23,696.26 2.43 22,893.56 3.14 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据60,500.45 5.05 81,185.09 8.33 46,860.41 6.42 货币资金124,312.76 10.37 98,431.77 10.10 104,096.15 14.26 其他88,883.41 7.42 58,655.09 6.02 83,060.97 11.383.资产的增减变化2018年总资产为2,250,516.43万元，与2017年的1,885,056.11万元相比有较大增长，增长19.39%。

稀土相关上市公司动态作者：暂无来源：《稀土信息》 2019年第2期600549:厦门钨业预计2018年净利润同比下滑19.81%1月18日,厦门钨业披露2018年年度业绩快报,预计实现营业收入195.53亿元,同比增长37.81%,实现归属于上市公司股东的净利润4.96亿元,同比下滑19.81%。

对于业绩变动的原因,厦门钨业表示,营业收入增长主要源于钨系列产品、锂离子电池材料产品销量同比大幅增长,实现归属于上市公司股东的净利润下滑主要原因包括锂电池材料四季度因钴原料价格大幅下跌带动产品价格下跌,盈利水平同比大幅下降;房地产业务本期以尾盘销售为主,销售收入及盈利同比下降;稀土业务持续低迷,产品价格下滑,盈利同比大幅下降。

300127:银河磁体预计2018年全年净利润同比下降10%至20%1月17日,银河磁体发布业绩预告,公司预计2018年1-12月归属上市公司股东的净利润1.54亿至1.74亿,同比变动-20.00%至-10.00%。

公司基于以下原因作出上述预测:1.2018年公司销售收入同比增加,公司经营性净利润较上年同期有较大幅度增加,但资产处置收益同比大幅减少,经营性净利润的增加值小于资产处置收益减少值,导致归属于上市公司的净利润同比有一定下降。

2.2018年公司非经常性损益金额约为100万元。

300224:正海磁材公司实现营业总收入167,997.68万元同比增长40.89%1月28日,正海磁材发布2018年度业绩快报, 2018年公司实现营业总收入167,997.68万元,同比增长40.89%;实现营业利润-11,682.93万元,同比下降66.10%;实现利润总额-11,521.56万元,同比下降260.86%;实现归属于公司股东的净利润-8,086.81万元,同比下降179.60%;营业总收入同比增长,而其他指标较上一年度下降,主要原因如下: 1.随着公司高性能钕铁硼永磁材料业务在汽车EPS、新能源汽车、节能环保空调等领域的销售规模的进一步扩大,公司高性能钕铁硼永磁材料业务的销售收入较去年同期大幅增长。

厦门钨业2018年经营成果报告一、实现利润分析1、利润总额2018年实现利润为98,732.42万元，与2017年的119,083.35万元相比有较大幅度下降，下降17.09%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2、营业利润2018年营业利润为99,238.44万元，与2017年的120,802.02万元相比有较大幅度下降，下降17.85%。

以下项目的变动使营业利润增加：营业收入增加536,846.9万元，管理费用减少56,522.3万元，营业税金及附加减少5,386.38万元，共计增加598,755.59万元；以下项目的变动使营业利润减少：销售费用增加5,058.43万元，资产减值损失增加6,393.93万元，财务费用增加9,355.15万元，营业成本增加516,736.57万元，共计减少537,544.07万元。

增加项与减少项相抵，使营业利润下降61,211.52万元。

3、投资收益2018年投资收益为3,167.84万元，与2017年的6,597.87万元相比有较大幅度下降，下降51.99%。

4、营业外利润2018年营业外利润为负506.02万元，与2017年负1,718.67万元相比亏损有较大幅度减少，减少70.56个百分点。

5、经营业务的盈利能力从营业收入和成本的变化情况来看，2018年的营业收入为1,955,679.09万元，比2017年的1,418,832.19万元增长37.84%，营业成本为1,625,183.58万元，比2017年的1,108,447.01万元增加46.62%，营业收入和营业成本同时增长，但营业成本增长幅度大于营业收入，表明企业经营业务盈利能力下降。

实现利润增减变化表项目名称2018年2017年2016年数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)营业收入1,955,679.0937.841,418,832.1966.37 852,839.07 0实现利润98,732.42 -17.09 119,083.35 180.47 42,457.93 0 营业利润99,238.44 -17.85 120,802.02 254.07 34,117.68 0 投资收益3,167.84 -51.99 6,597.87 92.61 3,425.46 0 营业外利润-506.02 70.56 -1,718.67 -120.61 8,340.26 0二、成本费用分析1、成本构成情况2018年厦门钨业成本费用总额为1,796,720.14万元，其中：营业成本为1,625,183.58万元，占成本总额的90.45%；销售费用为34,808.09万元，占成本总额的1.94%；管理费用为65,001.7万元，占成本总额的3.62%；财务费用为39,478.15万元，占成本总额的2.2%；营业税金及附加为13,459.53万元，占成本总额的0.75%。

厦门钨业公司2020年财务分析研究报告CONTENTS目录CONTENTS目录 (1)前言 (1)一、厦门钨业公司实现利润分析 (3)（一）、公司利润总额分析 (3)（二）、主营业务的盈利能力 (3)（三）、利润真实性判断 (4)（四）、利润总结分析 (5)二、厦门钨业公司成本费用分析 (6)（一）、成本构成情况 (6)（二）、销售费用变化及合理化评判 (7)（三）、管理费用变化及合理化评判 (7)（四）、财务费用的合理化评判 (8)三、厦门钨业公司资产结构分析 (9)（一）、资产构成基本情况 (9)（二）、流动资产构成特点 (10)（三）、资产增减变化 (11)（四）、总资产增减变化原因 (12)（五）、资产结构的合理化评判 (12)（六）、资产结构的变动情况 (12)四、厦门钨业公司负债及权益结构分析 (14)（一）、负债及权益构成基本情况 (14)（二）、流动负债构成情况 (15)（三）、负债的增减变化 (15)（四）、负债增减变化原因 (16)（五）、权益的增减变化 (17)（六）、权益变化原因 (17)五、厦门钨业公司偿债能力分析 (18)（一）、支付能力 (18)（二）、流动比率 (18)（三）、速动比率 (19)（四）、短期偿债能力变化情况 (19)（五）、短期付息能力 (19)（六）、长期付息能力 (20)（七）、负债经营可行性 (20)六、厦门钨业公司盈利能力分析 (21)（一）、盈利能力基本情况 (21)（二）、内部资产的盈利能力 (22)（三）、对外投资盈利能力 (22)（四）、内外部盈利能力比较 (22)（五）、净资产收益率变化情况 (22)（六）、净资产收益率变化原因 (23)（七）、资产报酬率变化情况 (23)（八）、资产报酬率变化原因 (23)（九）、成本费用利润率变化情况 (23)（十）、成本费用利润率变化原因 (24)七、厦门钨业公司营运能力分析 (25)（一）、存货周转天数 (25)（二）、存货周转变化原因 (25)（三）、应收账款周转天数 (25)（四）、应收账款周转变化原因 (26)（五）、应付账款周转天数 (26)（六）、应付账款周转变化原因 (26)（七）、现金周期 (26)（八）、营业周期 (27)（九）、营业周期结论 (27)（十）、流动资产周转天数 (27)（十一）、流动资产周转天数变化原因 (28)（十二）、总资产周转天数 (28)（十三）、总资产周转天数变化原因 (28)（十四）、固定资产周转天数 (29)（十五）、固定资产周转天数变化原因 (29)八、厦门钨业公司发展能力分析 (30)（一）、可动用资金总额 (30)（二）、挖潜发展能力 (31)九、厦门钨业公司经营协调分析 (32)（一）、投融资活动的协调情况 (32)（二）、营运资本变化情况 (33)（三）、经营协调性及现金支付能力 (33)（四）、营运资金需求的变化 (33)（五）、现金支付情况 (33)（六）、整体协调情况 (34)十、厦门钨业公司经营风险分析 (35)（一）、经营风险 (35)（二）、财务风险 (35)十一、厦门钨业公司现金流量分析 (37)（一）、现金流入结构分析 (37)（二）、现金流出结构分析 (38)（三）、现金流动的协调性评价 (39)（四）、现金流动的充足性评价 (40)（五）、现金流动的有效性评价 (40)（六）、自由现金流量分析 (42)十二、厦门钨业公司杜邦分析 (43)（一）、资产净利率变化原因分析 (43)（二）、权益乘数变化原因分析 (43)（三）、净资产收益率变化原因分析 (43)声明 (44)前言厦门钨业公司2020年营业收入为1,896,374.81万元，与2019年的1,739,551.58万元相比有较大幅度增长，增长了9.02%。