600280中央商场2022年决策水平分析报告

第 1 页 共 6 页 中央商场2022年决策水平报告

一、实现利润分析

2022年利润总额为1,194.84万元，与2021年的25,259.91万元相比有

较大幅度下降，下降95.27%。利润总额主要来自于内部经营业务。2022

年营业利润为1,181.38万元，与2021年的26,088.45万元相比有较大幅度

下降，下降95.47%。在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，

企业经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析

中央商场2022年成本费用总额为246,369.69万元，其中：营业成本为

116,796.67万元，占成本总额的47.41%；销售费用为35,601.29万元，占

成本总额的14.45%；管理费用为52,124.41万元，占成本总额的21.16%；

财务费用为30,471.43万元，占成本总额的12.37%；营业税金及附加为

11,375.89万元，占成本总额的4.62%。2022年销售费用为35,601.29万元，

与2021年的34,259.77万元相比有所增长，增长3.92%。从销售费用占销

售收入比例变化情况来看，2022年尽管企业销售费用有所增长，但营业收

入却仍然出现了较大幅度的下降，企业市场销售活动开展得不太理想。

2022年管理费用为52,124.41万元，与2021年的59,498.27万元相比有较

大幅度下降，下降12.39%。2022年管理费用占营业收入的比例为20.88%，

与2021年的20.65%相比变化不大。经营业务的盈利水平大幅度下降，管

理费用控制有效,但经营形势迅速恶化。

三、资产结构分析

中央商场2022年资产总额为1,223,589.22万元，其中流动资产为

665,450.29万元，主要以存货、其他应收款、货币资金为主，分别占流动

资产的89.79%、3.62%和3.07%。非流动资产为558,138.93万元，主要以

固定资产、使用权资产、投资性房地产为主，分别占非流动资产的66%、

13.29%和7.58%。企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产

的90.81%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大 第 2 页 共 6 页 影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。从资产各项目与营业

收入的比例关系来看，2022年应收账款所占比例基本合理，其他应收款所

占比例过高，存货所占比例过高。2022年企业存货所占比例较大，经营活

动资金缺乏，资产结构并不合理。

四、负债及权益结构分析

2022年负债总额为1,128,394.28万元，与2021年的1,224,213.67万元

相比有所下降，下降7.83%。2022年企业负债规模有所减少，负债压力有

所下降。

负债主要项目变动情况表(万元) 项目名称 2021年 2022年

数值 差值 增长率(%) 数值 差值 增长率(%)

总负债

1,224,213.6

7 6,890.41 0.57

1,128,394.2

8 -95819.39 -7.83

流动负债

1,046,141.1

3 -111992.27 -9.67 966,803.29 -79337.84 -7.58

应付票据及应付账

款 225,454.33 225,454.33 - 174,969 -50485.33 -22.39

应付账款 225,454.33 -11092.66 -4.69 174,969 -50485.33 -22.39

合同负债 127,624.61 127,624.61 - 117,411.31 -10213.30 -8.00

应付利息 17,645.41 -5968.75 -25.28 12,697.73 -4947.67 -28.04

短期借款 478,747.77 -38711.90 -7.48 473,909.76 -4838.02 -1.01

其他应付款 60,450.41 -51658.52 -46.08 55,801.79 -4648.61 -7.69

一年内到期的非流

动负债 62,168.5 -1850.72 -2.89 59,749.02 -2419.48 -3.89

预收款项 6,223.56 77.16 1.26 4,588.05 -1635.51 -26.28

非流动负债 178,072.54 118,882.68 200.85 161,590.99 -16481.55 -9.26

长期借款 48,665.13 14,843.67 43.89 45,756 -2909.14 -5.98

递延所得税负债 6,045.35 -29.69 -0.49 5,914.57 -130.78 -2.16

预计负债 3,038.35 -19.51 -0.64 2,987.63 -50.72 -1.67

递延收益-非流动负

债 7,389.93 7,389.93 - 7,374.12 -15.81 -0.21

第 3 页 共 6 页 2022年所有者权益为95,194.94万元，与2021年的101,322.68万元相

比有所下降，下降6.05%。

所有者权益变动表(万元) 项目名称 2020年 2021年 2022年

数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)

所有者权益合计 96,681.03 10.27 101,322.68 4.8 95,194.94 -6.05

实收资本 114,833.49 - 113,833.48 -0.87 112,833.48 -0.88 资本公积 3,803.5 -4.7 324.74 -91.46 324.74 -

盈余公积 34,872.05 4.46 32,482.64 -6.85 31,193.24 -3.97

未分配利润 -64,186.05 9.39 -61,033.28 4.91 -67,464.16 -10.54

五、偿债能力分析

从支付能力来看，中央商场2022年经营活动的正常开展，在一定程度

上还要依赖于短期债务融资活动的支持。企业短期偿债能力下降，主要是

由经营业务萎缩、资产周转速度放慢、经营业务创造现金的能力下降引起

的。从短期来看，企业经营活动的资金主要依靠短期借款，短期来看全部

偿还短期债务本息会有一定困难。从盈利情况来看，企业盈利对利息的保

障倍数为1.04倍。企业盈利能力对利息的保障程度偏低。

偿债能力指标表

项目名称 2020年 2021年 2022年

流动比率 0.66 0.7 0.69

速动比率 0.11 0.11 0.07

利息保障倍数 1.54 1.76 1.04

资产负债率(%) 92.64 92.36 92.22

六、盈利能力分析

中央商场2022年的营业利润率为0.47%，总资产报酬率为2.38%，净

资产收益率为-6.21%，成本费用利润率为0.48%。企业实际投入到企业自

身经营业务的资产为1,164,138.42万元，经营资产的收益率为0.10%，而

对外投资的收益率为0.36%。

第 4 页 共 6 页 盈利能力指标表(%) 项目名称 2020年 2021年 2022年

营业毛利率 38.55 45.07 48.67

营业利润率 2.9 9.06 0.47

成本费用利润率 5.9 8.83 0.48

总资产报酬率 3.68 4.43 2.38

净资产收益率 9.23 4.69 -6.21

中央商场2022年经营资产的收益率为0.1%，与2021年的2.06%相比

有所降低，降低1.96个百分点。2022年对外长期投资业务的盈利能力为

0.36%，与2021年的0.06%相比变化不大。

七、营运能力分析

中央商场2022年存货周转天数为1879.54天，2021年为1595.72天，

2022年比2021年延长283.82天。中央商场2022年应收账款周转天数为

8.15天，2021年为6.14天，2022年比2021年延长2.01天。从存货、应收

账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活

动的资金占用有较大幅度的增加，营运能力明显下降。

八、发展能力分析

从这三期来看，中央商场营业收入持续快速下降。2021年营业收入

288,068.75万元，比2020年下降9.50%，而2022年又下降了13.32%，使

其营业收入下降至249,697.27万元。中央商场2022年出现亏损，亏损

6,104.29万元。从这三期来看，2020年，2021年企业均是盈利的，但盈利

呈下降趋势。表明企业盈利状况恶化。中央商场2022年所有者权益为

95,194.94万元，比2021年下降6.05%。而2021年企业所有者权益比2020

年增长4.80%。从这三期情况看，企业所有者权益不太稳定。

2022年企业亏损运转，不但没有为企业提供发展资金，而且使企业经

营资金减少6,104.29万元。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提

高0.05次，则流动资产周转天数由1,009.12天缩短为885.07天，由此而节 第 5 页 共 6 页 约资金86,040.34万元，可用于企业今后发展。

九、经营协调分析

2022年营运资本为负301,353万元，与2021年负311,729.94万元相

比，长期性资金缺口有所缓解，但资金缺口仍然存在。从长期投资和融资

情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长期资金来源作保证，企

业长期性资产投资存在301,353万元的资金缺口，需要占用企业流动资金。

2022年营运资金需求为152,151.43万元，与2021年的115,622.42万元相

比有较大增长，增长31.59%。在营运资金需求增长的同时，营业收入却出

现下降，表明经营形势趋于恶化，应注意提高管理水平。从企业经营业务

的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供152,151.43

万元的流动资金。从企业的现金支付能力来看，企业经营活动和投资活动

均存在资金缺口，这两部分缺口都通过短期借款来解决，致使企业经营资

金紧张，日常支付困难，当期现金支付能力为负453,504.43万元。从两期

情况来看，企业经营活动需要资金152,151.43万元，而企业的投资活动也

需要资金301,353万元，经营活动和投资活动均出现资金缺口，二者均依

赖短期借款及应付票据资金，经营活动资金严重紧张，经营业务不能协调

开展。

经营性资产增减变化表(万元) 项目名称 2020年 2021年 2022年

数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)

存货 642,625.57 -11.16 622,094.07 -3.19 597,484.49 -3.96

应收账款 4,493.71 36.98 5,335.5 18.73 5,975.32 11.99

其他应收款 24,554.78 - 34,241.9 39.45 24,080.83 -29.67

预付账款 5,301.64 5.2 8,225.38 55.15 6,779.75 -17.58

其他经营性资产 18,643.48 -63.61 13,118.93 -29.63 10,724.58 -18.25

合计 695,619.18 -11.15 683,015.78 -1.81 645,044.97 -5.56 经营性负债增减变化表(万元)

项目名称 2020年 2021年 2022年

数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)