生命周期理论与个人理财规划完整版

基于生命周期的个人理财规划你不理财，财不理你。

在今天居民收入快速增加、拥有财富大幅增长以及物价的稳步上涨，还有各种风险和不确定性急剧放大的情况下，研究理财理论，学习理财知识，增长理财技能，为自己和家庭做好理财规划，防范可能出现的各种风险，就显得格外重要和有意义！个人理财于20世纪90年代中期在我国出现，直到21世纪初才正式兴起，并成为今天的热门话题。

个人理财规划是贯穿个人家庭生命活动全过程的各类事项，主要包括生涯规划设定、结婚成家、子女生育教育、证券投资、买房买车、税收筹划、金融保险、退休保险、遗产传承等。

一、生命周期理论个人/家庭理财中，生命周期是个重要的概念。

家庭从结婚形成、发展壮大、子女养育教育到最终的解体、消亡等，都由不同的阶段组成，每个阶段都有自己特殊的财务特性和需求安排。

理财是人们的整个一生都在进行的活动，伴随着人生的每个阶段，而不同的生命阶段会有不同的需求。

就家庭的与金融的联系而言，人们从就职、结婚到购房、儿女的培养教育及老年退休后的生活安排，理财产品需求和目标是不同的。

美国经济学家莫迪利安尼是生命周期理论的创始人。

生命周期理论假定一个典型的理性消费者，以整个生命周期为单位计划自己和家庭的消费和储蓄行为，实现家庭拥有资源的最佳配置。

莫迪利安尼提出了生命周期消费理论强调了消费与个人生命周期阶段的关系，认为人们会在更长的时间范围内计划他们的生活消费开支，以达到他们在整个生命周期内消费的最佳配置，实现一生消费效用最大化。

各个家庭的消费要取决于他们在整个生命周期内所获得的收入与财产，也就是说消费取决于家庭所处生命周期阶段。

假定人的一生分为三个阶段：年青时期、中年时期和老年时期。

前两个阶段是工作时期，后面的一个事非工作时期。

一般来说，年轻人家庭收入偏低，消费可能会超过收入。

但是他们有稳定的工作，他们的未来收入会增加。

因此，人们在年轻的时候往往会把收入中的很大一部分用于消费，甚至贷款消费与购买房屋、汽车等耐用品。

生命周期理论和家庭模型生命周期理论（1）单身期。

指从参加工作至结婚的这段时期，一般2-8年，年龄一般为22-30岁之间。

策略：积极寻找高薪职位并努力工作，广开财源，尽量每月有结余，进行小额投资，一方面尽可能多的获得财富，另一方面也为今后的理财积累经验。

（2）家庭与事业形成期。

指从结婚到新生儿诞生的这段时期，一般为1-3年。

策略：此时家庭的最大支出一般为购房支出，对此应进行仔细规划，是月供负担在自已的经济承受范围之内。

另外应开始考虑高等教育的费用准备，一减轻子女未来接受高等教育是的资金压力。

（3）家庭与事业成长期。

指子女出生到子女完成大学教育的这段时间。

一般为18-22年。

策略：应设法提高家庭资产中投资资产的比重，逐年积累净资产。

（4）退休前期。

指子女参加工作到个人退休之前，一般为10-15年。

策略：最重要的应该是准备退休金，并在资产组合中适当降低风险高的金融资产的比重，获取更加稳健的收益。

（5）退休期。

指退休后的这段时期。

策略：资产配置上要进一步降低风险，在这一时期最主要的目标是安度晚年，享受夕阳红，并开始有计划的安排身后事。

理财家庭模型根据家庭收入主导者的生命周期而定，家庭收入主导者的生理年龄在35周岁以下的家庭为青年家庭，家庭收入主导者的生理年龄在55周岁以上为老年家庭，介于这两个界限直接的为中年家庭。

家庭类型与理财策略（1）青年家庭，理财规划的核心策略是进攻型。

（2）中年家庭，理财规划的核心策略是攻守兼备型。

（3）老年家庭，理财规划的核心策略是防守型。

不同生命周期、不同家庭模型下的理财规划爱人者，人恒爱之；敬人者，人恒敬之；宽以济猛，猛以济宽，政是以和。

将军额上能跑马，宰相肚里能撑船。

最高贵的复仇是宽容。

有时宽容引起的道德震动比惩罚更强烈。

君子贤而能容罢，知而能容愚，博而能容浅，粹而能容杂。

宽容就是忘却，人人都有痛苦，都有伤疤，动辄去揭，便添新创，旧痕新伤难愈合，忘记昨日的是非，忘记别人先前对自己的指责和谩骂，时间是良好的止痛剂，学会忘却，生活才有阳光，才有欢乐。

106
家庭与事业成长期：孩子出生到上大学（18～22年）
投资建议：
可将资本的30%投资于房产，以获得长期稳定的回报； 40%投资股票、外汇或期货；20%投资银行定期存款或 债券及保险；10%是活期储蓄，以备家庭急用。
理财优先顺序： 子女教育规划→风险管理规划→投资规划→退休 养老规划→现金规划→税收规划→财产分配规划
5）退休以后 ：退休后（约20年）
理财重点： 这一时期原则是：身体、精神第一，财富第二。 应以安度晚年为目的，投资和花费通常都比较保身 体和精神健康最重要。在这时期最好不要进行新投 资，尤其不能再进行风险投资。 做 好 财产安全和 遗产传承。
110
退休以后 ：退休后（约20年）
投资建议： 将可投资资本的10%用于股票或股票型基金； 50%投资于定期储蓄或债券；40%进行活期储蓄。 对于资产比较丰厚的家庭，可采用合法节税手段， 把财产有效地交给下一代。
107
4）退休前期：子女参加工况都已达到了最佳状态，加上子女 开始独立，因此，最适合积累财富，理财重点应侧重 于扩大投资。但由于已进入人生后期，万一风险投资 失败，就会葬送一生积累的财富。所以，在选择投资 工具时，不宜过多选择风险投资的方式。此外，还要 存储一笔养老金，并且这笔钱是雷打不动的。
这一时期虽然经济收入有所增加，但为了提高 生活质量，往往需要支付较大的家庭建设费用。 此阶段的理财重点应放在合理安排家庭建设的费 用支出上，稍有积累后，可以选择一些比较激进 的理财工具，如偏股型基金及股票等，以期获得 更高的回报。
104
家庭与事业形成期：结婚到孩子出生前（1～3 年
投资建议： 可将积累资金的50%投资于股票或成长型基金； 35%投资于债券和保险；15%留作活期储蓄。

基于生命周期的个人理财规划作者：陆博来源：《大众理财顾问》2017年第02期很多“小白”常常问，我赚多少钱，我要怎么理财？其实这样笼统的条件，很难为其量体裁衣提供具体的理财方案。

那么理财入门应该先搞清那三步呢？第一步，你所处于哪个阶段；第二步，你能接受怎么的投资理财风险；第三步，你的投资理财目标是为了什么？这样的三个步骤决定了你的初步理财目的与方向，然后搞清这三步才应该开始考虑，我的具体情况应该投入怎样的理财。

本文通过3个案例对人生不同阶段的个人理财规划进行研究。

生命周期理论生命周期理论由F·莫迪利亚尼与宾夕法尼亚大学的R·布伦博格、A·安多共同创建，它指出个人是在相当长的时间内计划他的消费和储蓄行为，在整个生命周期内实现消费的最佳配置。

个人应当根据所处的不同阶段，进行不同结构的理财。

即一个让你综合考虑即期收入、未来收入，以及可预期开支、工作时间、退休时间等诸因素来决定目前的消费和储蓄，以使其消费水平在一生中内保持相对平稳的水平，而不至于出现消费水平的大幅波动。

理财家庭模型根据家庭收入主导者的生命周期而定，家庭收入主导者的生理年龄在35周岁以下的家庭为青年家庭，家庭收入主导者的生理年龄在55周岁以上为老年家庭，介于这两个界限之间的为中年家庭。

家庭类型与理财策略：（1）青年家庭，理财规划的核心策略是进攻型。

（2）中年家庭，理财规划的核心策略是攻守兼备型。

（3）老年家庭，理财规划的核心策略是防守型。

详细规划见下页表。

个人单身阶段的理财规划单身阶段一般收入不多，支出较大，此时理财的目的不在于短期获得多少，而在于积累收入及投资经验，为未来的生活打下基础所以要制订正确的投资策略，可以通过开源节流、购买基金等方式削弱人生风险。

比如28岁张先生，是一位房地产策划部经理，住在公司宿舍，年收入4万元，有社保，理财目标是3～4年后买房、清债，5年后每月花1000元用于基金投资、再存1000元。

银行从业资格考试《个人理财》知识点：生命周期理论
1.生命周期概念：一个人将综合考虑其即期收入、未来收入，以及可预期的开支、工作时间、退休时间等诸因素来决定目前的消费和储蓄（理财），以使其消费水平在一生内保持相对平稳的水平，而不至于出现消费水平的大幅波动。

家庭生命周期：家庭形成期（建立家庭生养子女）、家庭成长期（子女长大就学）、家庭成熟期（子女独立和事业发展到巅峰）和家庭衰老期（退休到终老而使家庭消灭）的整个过程。

家庭生命周期各阶段特征及财务状况
2.生命周期在个人理财中的运用
（1）专业理财从业人员可根据客户家庭生命周期帮助其选择适合客户的理财套餐。

家庭生命周期各阶段的理财重点
反按揭是为拥有不动产，同时基本没有或少有债务的老人设计的，一般期限固定，为借款人在一定时间内（通常为10年）提供金额固定的付款。

如果10年内该
项房产被出售或房产所有人去世，则用房产的销售收入来偿还贷款；如果10年后房产的所有人依然健在，贷款则需予以偿还。

（2）根据家庭生命周期的流动性、收益性和获利性需求给予资产配置建议。

个人理财规划就是根据个人不同生命周期的特点（通常以15岁为出发点），针对学业、职业的选择到家庭、居住、退休所需要的财务状况，综合使用银行产品、证券、保险产品等金融工具，来进行理财活动和财务安排。

个人生命周期各阶段的理财活动
具
期存款、
基金定
投
票、基金定投资、股票、基
金
合合风险投资、遗产
保险计
划
意外险、
寿险
寿险、储蓄险
养老险、定期
寿险
养老险、投
资型保单
长期看护
险、退休年
金
领退休年
金至终老。

《生命周期理财理论在个人理财业务中的应用》篇一一、引言在现代社会，随着经济的发展和人民生活水平的提高，个人理财成为人们越来越关心的话题。

在众多的理财理论中，生命周期理财理论以其科学、合理的规划方式，被广泛应用于个人理财业务中。

本文将详细探讨生命周期理财理论在个人理财业务中的应用，以期为个人理财提供更为科学、有效的指导。

二、生命周期理财理论概述生命周期理财理论，即根据人生各阶段的收入和支出情况，进行长期财务规划的一种理论。

它充分考虑了人的生命周期和理财需求的变化，将人生分为不同的阶段，如青年期、中年期和老年期等，针对不同阶段的特点制定相应的理财策略。

三、生命周期理财理论在个人理财业务中的应用1. 青年期阶段在青年期阶段，大部分人刚刚开始工作，收入较低但增长迅速。

此阶段的人在追求职业发展、教育提升以及休闲娱乐等方面有较大的支出。

因此，在理财策略上，应注重储蓄和投资，如选择风险较低的基金、股票等投资工具，以实现资产的增值。

此外，还应考虑购买保险以规避风险。

2. 中年期阶段进入中年期后，大部分人已经步入事业的高峰期，收入相对稳定。

此时，除了满足日常开支外，还需要考虑子女教育、购房购车等大额支出。

因此，在理财策略上，应注重资产配置的多元化和稳健性，如增加固定收益类投资的比例，同时继续关注投资收益。

此外，还应考虑退休后的养老规划，如购买养老保险等。

3. 老年期阶段进入老年期后，大部分人已经退休或即将退休，收入相对减少。

此时，应注重资产的保值和增值以及生活质量的保障。

在理财策略上，应采取保守、稳定的策略，如将资金投向债券、低风险基金等。

此外，还需要关注健康保健的支出和未来可能面临的医疗支出等风险。

在条件允许的情况下，还应提前做好遗嘱安排和遗产继承的准备工作。

四、注意事项在应用生命周期理财理论时，需要注意以下几点：1. 充分考虑个人情况：每个人的情况都是不同的，应根据个人的实际情况制定相应的理财策略。

2. 定期调整策略：随着时间和环境的变化，个人的财务状况和需求也会发生变化。

生命周期理论与个人理财规划两篇第1条生命周期理论与个人理财规划生命周期理论与个人理财规划(1)生命周期的概念是指个人为了实现消费在整个生命周期中的最优配置，长期规划消费和储蓄行为。

生命周期理论是由意大利人弗朗哥·莫迪里阿尼等人创立的。

弗朗哥·莫迪利阿尼的理论认为人类的生命是有限的，可以分为三个阶段:依赖、成熟和退休。

一个人一生财富的积累就像一个驼峰的形状。

当他年轻的时候，他很少赚钱，然后开始成长和积累。

在他退休(中年)之前，他的财富积累达到顶峰，然后开始减少。

其基本思想是，一个人要综合考虑眼前收入、未来收入、可预测支出、工作时间、退休时间等因素来决定当前的消费和储蓄，从而在一生中保持相对均衡的消费水平，避免消费水平大幅波动。

(2)针对个人生命周期各阶段金融活动的个人理财规划是基于个人不同生命周期的特点，针对家庭、生活、退休所需的财务条件，综合运用银行产品、证券、保险产品等金融工具进行理财活动和理财安排。

根据年龄，个人的生命周期可分为六个阶段(1)探索期为15-24岁，而金融活动的探索期在学生时代；(2)成立期为25-34年，是个人理财在单一创业时代的形成期；(3)财务管理任务在35-44岁的稳定期和在成家立业的年龄，三大准备；(4)维护期为45-54年，是可持续发展时代面临的三大考验；(5) 55-60岁在高原时期，现代人妥善管理其财富；(6)在退休年龄达到60岁后，养老年龄将稳定地投资以保留自己的财产。

1、理财规划师可以帮助客户根据他们的个人生命周期计划选择适合他们的保险、信托、信用理财套餐。

2、财务司库可以帮助客户根据其个人生命周期流动性、盈利能力和盈利能力需求给出资产配置建议。

3、分析个人生命周期各阶段的财务管理策略(3)家庭生命周期各阶段的财务管理活动根据生命周期理论，家庭生命周期分为四个阶段(1)家庭形成期(夫妻25-35岁)建立家庭要有孩子；(2)成长家庭的子女(丈夫和妻子为30-55岁)长大后上学；(3)儿童的独立性和事业在家庭成熟时达到顶峰(夫妇50-60岁)；(4)在家庭老龄化期间退休(60岁以上的夫妇)，直到家庭消失。

个人生命周期各阶段的理财
期间 对应年龄 家庭形态 理财活动 投资工具 保险计划 Ⅰ、探索期
15--24岁
Ⅱ、建立期
25--34岁
Ⅲ、稳定期
35--44岁学、中学 心 女 求学深造提高收入 量入节出攒首付钱 偿还房贷筹教育金
活期、定期存款、基 活期存款、股票、基 自用房产投资、股 金定投 金定投 票、基金 意外险、寿险 寿险、储蓄险 养老险、定期寿险
阶段的理财活动
Ⅳ、维持期
45--54岁
Ⅴ、高原期
55--60岁
Ⅵ、退休期
60岁以后 以夫妻两人为主 享受生活规划遗产 固定收益投资遗产
子女进入高等教育阶 子女独立 段 收入增加筹退休金 多远投资组合 负担减轻准备退休 降低投资组合风险
养老险、投资型保单 长期看护险、退休年 领退休年金至终老 金

《生命周期理财理论在个人理财业务中的应用》篇一一、引言在现代社会，随着经济的发展和人民生活水平的提高，个人理财成为人们越来越关心的话题。

生命周期理财理论作为一种重要的理财观念，它不仅考虑了个人在不同生命阶段的经济需求和风险承受能力，还强调了长期、综合的理财规划。

本文将详细探讨生命周期理财理论在个人理财业务中的应用，以期为个人投资者提供更加科学、合理的理财指导。

二、生命周期理财理论概述生命周期理财理论是一种以人的生命周期为轴心，根据不同阶段的需求和风险承受能力进行理财规划的理论。

该理论认为，人的生命周期可以分为不同的阶段，每个阶段都有不同的经济需求和风险承受能力。

因此，个人应该根据自己所处的阶段，制定相应的理财策略，以实现财富的增值和保值。

三、生命周期理财理论在个人理财业务中的应用1. 早期规划阶段在个人理财的早期规划阶段，主要是指个人在年轻时期进行的理财规划。

这个阶段的特点是个人收入相对较低，但风险承受能力较强。

因此，在这个阶段，投资者可以采用较为积极的投资策略，如投资股票、基金等高风险高收益的金融产品。

同时，还需要考虑未来的教育、购房等大额支出，进行相应的储蓄和投资规划。

2. 中期调整阶段随着年龄的增长和家庭责任的增加，个人进入中年期。

这个阶段的特点是收入相对稳定，但风险承受能力逐渐降低。

因此，在这个阶段，投资者需要根据自己的实际情况，对投资组合进行调整。

一方面要继续保持一定的投资收益，另一方面要降低投资风险，增加固定收益类产品的配置。

此外，还需要考虑退休后的生活安排，进行相应的养老规划和资产配置。

3. 后期退休阶段进入退休阶段后，个人的主要经济需求和生活方式发生变化。

这个阶段的特点是收入减少或不再有新的收入来源，但生活支出仍然较大。

因此，在这个阶段，投资者需要更加注重资产的保值和增值。

一方面要确保退休生活的质量，另一方面要为后代的成长和教育做好准备。

此时的投资策略应更加稳健和保守，以固定收益类产品和低风险的金融产品为主。

生命周期理论与个人理财规划两篇第1条生命周期理论与个人理财规划生命周期理论与个人理财规划(1)生命周期的概念是指个人为了实现消费在整个生命周期中的最优配置，长期规划消费和储蓄行为。

生命周期理论是由意大利人弗朗哥·莫迪里阿尼等人创立的。

弗朗哥·莫迪利阿尼的理论认为人类的生命是有限的，可以分为三个阶段:依赖、成熟和退休。

一个人一生财富的积累就像一个驼峰的形状。

当他年轻的时候，他很少赚钱，然后开始成长和积累。

在他退休(中年)之前，他的财富积累达到顶峰，然后开始减少。

其基本思想是，一个人要综合考虑眼前收入、未来收入、可预测支出、工作时间、退休时间等因素来决定当前的消费和储蓄，从而在一生中保持相对均衡的消费水平，避免消费水平大幅波动。

(2)针对个人生命周期各阶段金融活动的个人理财规划是基于个人不同生命周期的特点，针对家庭、生活、退休所需的财务条件，综合运用银行产品、证券、保险产品等金融工具进行理财活动和理财安排。

根据年龄，个人的生命周期可分为六个阶段(1)探索期为15-24岁，而金融活动的探索期在学生时代；(2)成立期为25-34年，是个人理财在单一创业时代的形成期；(3)财务管理任务在35-44岁的稳定期和在成家立业的年龄，三大准备；(4)维护期为45-54年，是可持续发展时代面临的三大考验；(5) 55-60岁在高原时期，现代人妥善管理其财富；(6)在退休年龄达到60岁后，养老年龄将稳定地投资以保留自己的财产。

1、理财规划师可以帮助客户根据他们的个人生命周期计划选择适合他们的保险、信托、信用理财套餐。

2、财务司库可以帮助客户根据其个人生命周期流动性、盈利能力和盈利能力需求给出资产配置建议。

3、分析个人生命周期各阶段的财务管理策略(3)家庭生命周期各阶段的财务管理活动根据生命周期理论，家庭生命周期分为四个阶段(1)家庭形成期(夫妻25-35岁)建立家庭要有孩子；(2)成长家庭的子女(丈夫和妻子为30-55岁)长大后上学；(3)儿童的独立性和事业在家庭成熟时达到顶峰(夫妇50-60岁)；(4)在家庭老龄化期间退休(60岁以上的夫妇)，直到家庭消失。

生命周期理财理论在个人理财业务中的应用生命周期理财理论在个人理财业务中的应用一、引言生命周期理财理论为个人理财提供了一个全面且系统的方法，它不仅能够帮助个人规划财务目标，还可以根据个人在不同生命周期阶段的需求和风险承受能力，制定相应的理财策略。

本文将探讨生命周期理财理论在个人理财业务中的应用，并详细分析在不同生命周期阶段下的理财策略和注意事项。

二、生命周期理财理论概述生命周期理财理论是根据个人在不同生命周期内的财务需求和投资目标，制定相应的理财策略。

根据理论，一个人的生命周期可以分为准备阶段、职业发展阶段、成家成家立业阶段和退休阶段。

在每个阶段，个人的理财目标和风险承受能力都有所不同，因此需要采取不同的理财策略。

三、准备阶段准备阶段是个人生命周期的起点，这个阶段的主要任务是为未来的职业发展和家庭生活做好准备。

在这个阶段，个人通常需要进行大量的教育和培训，以提高自己的技能和知识水平。

因此，他们的收入相对较低，储蓄和投资能力有限。

在准备阶段，个人的理财策略应该以积累资金为主。

首先，个人应该尽量减少债务，确保自己不会因债务负担过重而影响职业发展。

其次，个人可以选择一些低风险的投资方式，如定期存款和货币基金，来积累一定的资金储备。

此外，通过购买一些保险产品，如意外险和医疗险，个人可以在不幸事件发生时获得一定的经济保障。

最后，个人还可以利用职业发展阶段所学到的知识和技能，寻找一些兼职或副业的机会，增加额外的收入来源。

四、职业发展阶段职业发展阶段是个人生命周期中的一个重要阶段，也是个人收入增长最快的阶段。

在这个阶段，个人的理财目标主要是提高收入水平和积累财富。

同时，由于职业发展阶段的年龄通常较轻，个人的风险承受能力相对较高。

在职业发展阶段，个人的理财策略应该以投资为主。

首先，个人可以通过购买股票、基金和债券等高风险、高回报的金融产品来实现财富增长。

同时，个人还可以选择购买房产或进行创业投资，以进一步提高财富积累速度。

基于生命周期的个人理财规划每个人来到这个世界都是一个生命周期的轮回，伴随着我们一生的又是我们纷繁的生活。

在这个五彩缤纷的社会里如何去理财，如何去规划将决定着我们的生活的轨迹和高度。

美国经济学家F.莫迪利亚尼提出了生命周期理论。

该理论认为，个人的生命周期可以分为成长期、青年期、成年期、成熟期、老年期五个阶段。

假定在各个不同人生阶段内，个人的消费计划与收入、预期收入之间存在确定的联系。

在这个假定下，以个人或家庭的消费行为为研究基础，根据微观经济学的消费者行为理论，可运用边际效用分析来说明消费者以理性人的方式消费自己的收入，以实现消费的最佳配置，即实现消费的效用最大化。

由此，消费者应该在相当长的时间内计划他的消费和储蓄行为，综合考虑其现在收入、将来收入以及可预期开支、工作时间、退休时间等因素来决定其目前的消费和储蓄，使其消费水平在一生中保持相对稳定，在整个生命周期内实现消费的最佳配置。

每个人在人生的各个阶段具有不同的理财需求，每个阶段中所具有的特征也不尽相同。

成长期：主要指20岁以下的学生，没有固定薪水收入、仍靠父母供养的年轻人，他们的理财强调“切勿乱花钱”，在自己还没有赚钱能力前，不要为自己制造负债，并把握时间学会理财投资的知识。

青年期：参加工作至结婚的时期，一般为1-5年。

这时的收入比较低，消费支出大。

这段时期是提高自身，投资自己的大好阶段。

这段时期的重点是培养未来的获得能力。

财务状况是资产较少，可能还有负债（如贷款、父母借款），甚至净资产为负。

成年期：指从小孩出生直到上大学，一般为9-18年。

在这一阶段里，家庭成员不再增加，家庭成员的年龄都在增长，家庭的最大开支是保健医疗费、智力开发、教育费用。

同时，随着子女的自理能力增强，父母精力充沛，又积累了一定的工作经验和投资经验，投资能力大大增强。

成熟期：指子女参加工作到家长退休为止这段时期，一般为15年左右。

这一阶段里自身的工作能力、工作经验、经济状况都达到高峰状态，子女已完全自立，债务已逐渐减轻，理财的重点是扩大投资。

民
人身权：包括人格权与身份权，具有专属性。
事
权
财产权：包括物权与债权，不具有专属性。
利
综合性权利：知识产权、继承权、社员权，专属性不强。
人格权：包括生命健康身体权、姓名名称权、肖像权、名誉权、荣誉权 身份权：包括家庭身份权和知识产权当中的身份权。 物权：包括自物权（所有权）、他物权（用益物权、担保物权） 用益物权：土地使用权、采矿权等 担保物权：抵押权、质权、留置权
（1年1％）（个人帐户储存额/计发月数）
企业年金类型
➢ 直接承付（基金式、非基金式） ➢ 对外投保 ➢ 养老基金（我国）
企业年金基金管理模式
➢ 受托人 ➢ 账户管理人 ➢ 托管人 ➢ 投资管理人
掌握资质要求、注册资本、职责
（三）养老规划案例分析及训练
任务2：养 老规划设计
及分析
养老需求费用测算 养老资金缺口分析 养老规划工具选择 养老规划设计评价及分析
教育负担比＝ 家庭届时税后收入
若高于30％，应提前作准备
➢教育费用测算
教育费用测算步骤：
教育资金需求测算 已有教育资金供给测算 教育资金缺口测算
（二）教育规划工具
➢ 短期工具
➢ 政府教育资助、奖学金 ➢ 工读收入 ➢ 各类教育贷款（三种助学贷款的区别） ➢ 留学贷款（借款人应具备的条件）
➢ 长期工具
调查子任务2：××国家留学费用调查报告
1、学费 2、生活费 住宿、吃穿、交通、通讯及其他 3、奖学金 4、其他费用 5、优惠措施 （勤工俭学、带薪实习等）
注意：可以分不同的学校和地区，重点调查几个著名的 学校或几个地区作对比
三、养 老 规 划
（一）养老费用测算 （二）养老规划产品 （三）养老规划案例分析及训练

⽣命周期怎样做理财规划 所谓“你不理财，财不理你”，但什么才是真正合理的理财呢?其实操作并不复杂，我们可以运⽤⼈的⽣命周期理论的特点与需求，来制定相应的理财规划⽅案。

下⾯店铺来告诉⼤家⽣命周期怎样做理财规划。

从开始独⽴承担责任起，⼈的⽣命周期⼤致可以分为五个时期，单⾝期、家庭与事业形成期、家庭与事业成长期、退休前期，退休期。

每个时期都有不同的⽣活⽬标，也要采取不同的理财⽅式。

配合⽣命周期，还有个通⽤的80法则。

就是⽤80减去现在的年龄，得到的数字，就是我们可以投资⽐较激进⾦融产品的⽐例。

以下，我根据不同的⽣命周期，给⼀般风险偏好者⼀些理财规划建议。

命周期理财规划1.单⾝期：从参加⼯作到结婚 ⼀般为2-8年，这个阶段⼯资收⼊⽐较低⽽且花销不算⼩。

此时理财的⽬的不在于短期获得多少，⽽在于积累收⼊及投资经验，为未来的⽣活打下基础。

这个时期理财的主要⼿段是努⼒找寻⾼收⼊的⼯作并积极努⼒地⼯作来积累初期的财富。

同时可以抽出部分收⼊进⾏⾼风险投资，如股票等。

理财规划建议：单⾝期⾦融资产⽐例为股票或股票型基⾦60%，混合型30%，债券型基⾦5%，黄⾦5%。

命周期理财规划2.家庭与事业形成期：结婚到⼦⼥出⽣前，即“⼆⼈世界” ⼀般为2-5年，这个时期是主要消费期，⽀出较⼤，消费压⼒和负担都逐渐加重。

但同时，随着事业进⼊稳定阶段，经济收⼊逐渐增加，⽣活趋向稳定，此时家庭已经积累了⼀定的资本。

处于该阶段的⼈们在投资⽅⾯可以稍偏向积极的风格，但需要兼顾到安全稳健的原则，确保家庭的消费⽀出。

同时，配备必要的保险，以规避不确定的风险给家庭带来的影响。

理财规划建议：家庭形成期⾦融资产⽐例为股票或股票型基⾦40%，混合型40%，债券型基⾦10%，黄⾦10%。

命周期理财规划3.家庭与事业成熟期：从⼦⼥出⽣到完成⾼等教育 ⼀般为18-24年。

这个阶段家庭的收⼊⽀出都趋向稳定，但由于房贷、⼦⼥教育、赡养⽗母等负担在这个时期也是最繁重的。

个人生命周期储蓄计划第一部分生活目标第二部分合理假设1.21岁以前没有任何资产和负债；2 . 21-24岁出国读书假设每年花费20万人民币，则4年一共花费80万人民币； 其中一半来自父母，一半自己赚钱；3 .读书期间假设半工半读或者有打工，奖学金等，4年每年收入约5万元人民币, 总收入大致为20万元人民币；4.就业后对工资的假设如下:单位：元(RMB) 5.就业后到退休前消费水平如下:单位：元(RMB)6.车28岁买，价格大致15万，一次性付款；7. 30岁的时候买房，房价200万，首付40%,其余款项采用等额本金还款的方法10年还清，还款年利率为9%：8.假设储蓄存款银行的实际利率是3%；9.退休，采用盯住退休前收入的置换率的方法，置换率为25%。

第三部分相关计算1 .我是否应当投资于出国读书？忽略不确定性，为了在以后的职业生涯里每年增加5000元人民币的收入，则必须在接下来的四年里放充每年60000元的收入；现金流出的现值为：1. • \-nPV s(PMT,i,n) = PMTx +】4 •1j则：PV w/7. (60000,3%,4) = 223026现金流入的现值为：PV CPMTJ.n)= PMTx上(〜)-上■ rM I j则：PV (5000,3%,35) = 107436 人, rjvJ /则：py (107436,3%,4) = 449472所以，现金流出的现值是223026元，现金流入的现值是449472元, 因此，人力资本投资的净现值是26920元。

所以这项投资时值得的。

2.贷款的分期偿还按照等额本金分期还款的方法，还款年利率为9%；房价原为200万元人民币，首付40%即80万元，剩余120万元10年还清, 利率为骗的10年期贷款的分期偿还时间表:单位：元(RMB)3.生命周期储蓄计划按照盯住退休前收入的置换率的方法计算，置换率为25乐即每个月花费4500 元，每年则为54000元，从40岁开始为退休储蓄资金。

所以，概率P=2/4＝0.5
精品文档
统计概率：在相同条件下重复进行 n 次试验，事件 A 发生 m 次（m≤n），随着试验次数 n 的增大，事
件 A 发生的频率 m/n 围绕某一常数 p 上下波动的幅度
越来越小，且逐步趋于稳定，则称 p 为事件A的概率，
记为：
P( A) m n
P（A）＝A出现的次数/试验的总次数
均收益采用复利原理，暗含的假设条件是各期的当
期收益要进行再投资。因此，几何平均数主要应用
在涉及跨期收益率以及增长率等方面的计算。
当已知各1期 r的收n (益1率r1情)(1况，r2 )求(1跨 r期3).收..(1益率rn )时，利用
精品文档
练 习 题：
例5：某股票5年来的增长率分别为：15%，32%，5%， 3%，2%，试求其年平均增长率？
精品文档
“主观概率”：需要根据常识、经验和其他相关因 素来判断，可以认为主观概率是某人对某事件发生的 自信程度。 比如：某上市公司明年盈利的概率？ 央行最近三个月加息的概率？ 未来5年物价上涨的概率？
精品文档
（三）概率的性质
▪ 由于事件的频数总是小于或等于试验的次数，所以 频率在0—1之间，从而任何事件的概率在0-1之间，即： 0≤P≤1 ▪ 在每次试验中必然事件一定发生，则概率为P ＝ 1。 ▪ 不可能事件的概率为：P＝0。 ▪ 当事件A与事件B互斥时，则P(A∪B)＝P(A)+P(B)。 ▪ 对立事件A和B的概率为：P（A)＝1-P（B）
复合事件
精品文档
练 习 题：
例1：对于试验E：将一枚硬币连抛三次，考虑正反面出现的情 况，若记“正面”为Z，“反面”为F， 则基本事件有： ZZZ, ZZF, ZFZ, FZZ，ZFF，FZF，FFZ ，FFF.

《生命周期理财理论在个人理财业务中的应用》篇一一、引言随着社会经济的发展和人们生活水平的提高，个人理财业务逐渐成为金融领域的重要一环。

生命周期理财理论作为现代理财规划的核心理论，不仅对家庭或个人长期的财富积累具有重要意义，更是对理财服务行业提出了更高的服务标准和规划能力。

本文旨在探讨生命周期理财理论在个人理财业务中的应用及其实际价值。

二、生命周期理财理论概述生命周期理财理论起源于经济学中的生命循环周期假说，强调个体在不同年龄阶段有着不同的收入水平和消费需求。

这一理论将个体的生命周期划分为不同的阶段，并根据每个阶段的特性来规划投资和储蓄计划，从而实现财务资源的合理配置和财富的持续增值。

三、生命周期理财理论在个人理财业务中的应用1. 理解客户需求- 银行或理财顾问通过深入了解客户的年龄、职业、家庭状况等基本信息，确定客户所处生命周期的阶段，为不同阶段的人群制定相应的理财规划。

- 例如，对于年轻人，通常更注重积累财富和风险投资；而对于中年人，可能更关注资产保值和养老规划。

2. 制定理财目标- 根据客户的生命周期阶段和风险承受能力，协助客户设定合理的理财目标，如退休计划、子女教育规划、养老保障等。

- 制定长期的财务规划，包括资产配置、投资组合的选择等，确保客户在不同阶段的财务需求得到满足。

3. 资产配置与风险管理- 生命周期理财理论强调在不同阶段进行合理的资产配置，以实现风险与收益的平衡。

- 对于年轻投资者，可适当增加高风险高收益的投资比例；而对于中老年投资者，则更注重资产的安全性和保值性。

- 风险管理方面，根据客户的财务状况和风险承受能力，制定相应的风险控制策略，如分散投资、定期评估等。

4. 持续跟踪与调整- 理财规划并非一成不变，随着客户生命周期的推移和外部环境的变化，理财策略需要持续跟踪并调整。

- 定期进行财务健康检查，对投资组合进行重新评估，并根据客户反馈和市场变化进行调整，以确保理财目标的实现。