理财产品的比较_图

银行财富管理月报：基金、理财表现逐步改善投资要点：➢ 资本市场整体表现较差，传媒与计算机等行业表现突出3月份股票市场表现较差，债券市场表现一般，选取的12大指数中4涨8跌。

科创50指数表现突出，3月单月上涨9.20%，其余上涨指数均为债券指数。

沪深300下跌0.46%，上证50跌幅最大，3月份单月下跌2.75%，或受到国外银行危机带动国内蓝筹股下行影响。

从行业来看，传媒与计算机行业表现抢眼。

3月份制造业PMI 小幅回落0.70PCT 至51.9%，依旧位于荣枯线之上；非制造业PMI 环比提升1.90PCT 至58.20%。

整体来看，经济供需两旺，修复态势较为明朗。

➢ 基金整体表现环比改善，新发基金数进一步提升（1）基金市场：2023年3月，除债券型基金与股票指数型基金指数外，其他种类基金指数均为负收益。

普通股票型基金/偏股混合型基金/股票指数型基金/债券型基金回报平均值分别为-0.98%/-1.47%/+0.04%/+0.41%。

（2）股票ETF 基金：2023年3月，股票型ETF 基金资金净流入203.78亿元，现存总规模10960.41亿元。

（3）新发基金：本月境内新成立基金数量共计156只，环比提升108%，其中股票型/混合型/债券型/QDII/FOF 基金分别为40/56/36/9/12只。

（4）2023年3月，ETF 基金净申购18天，净赎回4天，整体表现为净申购，基金份额净增加548.03亿份。

（5）基金保有量和份额：截止2023年3月，国内市场公募基金合计保有量为26.04万亿元（环比+0.59%，同比+4.21%）；国内市场公募基金份额合计24.10万亿份（环比+0.80%，同比+5.18%）。

（6）私募基金：截至2023年2月末，存续私募基金148171只，存续基金规模20.29万亿元,环比增长0.25%。

➢ 存量理财破净率降至低位，新发理财持续同比正增长理财产品净值表现逐步改善。

理财产品分析报告一、理财市场总体概况招商银行《2013中国私人财富报告》1显示，2012年中国个人总体持有的可投资资产规模达到80万亿元，相较2010年年均复合增长率达到14%；可投资资产规模超过1000万元的高净值人士超过70万人，拥有的可投资资产规模达22万亿元。

报告还预计，2013年中国私人财富市场仍将保持增长势头，全国个人可投资资产规模将达92万亿元，高净值人群规模将达84万人。

随着中国高净值人群数量增多，财富管理市场现在变得炙手可热。

个人理财市场目标需求需求是个人理财市场中很重要的一个组成部分，需求决定了最终理财产品的类型和特性，图1-1是2011年和2013年中国高净值客户财富目标比较分析柱状图，从图中可以看出，客户的财富目标种类更多即财富需求方面在不断拓宽和发展，例如现在新增加了对财富安全、子女教育和事业等方面。

另外在总财富量和增加财富目标种类的同时也伴随着原有财富目标所占份额的减少。

（数据来源）2013中国私人财1数据来源：照行发布富报告，中华工商时报，2013-5-18.图1-1：2011年与2013年中国高净值客户财富（二）个人理财市场实际需求图1-2是2011年和2013年的中国境内资产配置情况，可以看出，股票和理财产品的占比在逐步增大，现金存款、基金和房地产方面的占比在缩小，这与人们的财富管理思想的转变和财富市场的发展趋势有很大关系。

随着金融改革的进一步实施和银行贷款利率上限的放开，银行业及整个金融行业的市场化竞争越来越强，人们开始接受专业性和投资性更强的理财产品。

（数据来源）图1-2：2011年-2013年中国境内资产配置状况理财产品分析（一）银行理财产品分析1.银行理财产品市场概况（1）市场规模（发行数量和规模）如图2-1所示,2004-2013年间，商业银行理财产品市场快速增长，发行数量一直在不断增加。

2004年只有114只理财产品发行，2006年发行数量突破了千只，达到了1354只，2010年发行数量突破了万只，达到了12031只，2011年再创新高，达到了23501只，8年中的平均增长率高达114.09%。

基于互联网平台的大学生理财金融产品设计作者：万晓嘉郑丽青来源：《企业科技与发展》2020年第10期【摘要】大学生是具有较典型消费理念和方式的群体，他们的经济来源一般不稳定，因此适当的小额借贷成为部分大学生满足生活消费需求的渠道之一。

近年来，校园贷的问题层见叠出，对经济社会发展产生了很多不良影响。

文章以互联网平台为基础，设计出功能全面的众筹型理财平台——“愿望清单”。

此产品基于校园网平台，安全性较高，并设计双向沟通，使信息充分透明，创新大学生融资途径。

文章对此产品进行了收益风险分析，并提出推广建议。

【关键词】大学生理财;互联网平台;校园网;众筹;愿望清单【中图分类号】F832 【文献标识码】A 【文章编号】1674-0688（2020）10-0141-031 大学生理财现状分析1.1 大学生个人理财现状分析大学生群体将会是未来金融理财市场的重要参与者，这类群体属于被动收入和自主收入之间。

对于现今的大学生而言，他们的消费与花费趋势有着正相关关系，即供需基本相同，这与现今经济社会发展趋势基本一致。

从这个角度看，大学生的消费能力和消费空间是不可估量的。

但是，大学生的资金实力较弱，无法承担大的风险，因此许多小规模的众筹项目成为大学生的主要投资集中地。

然而，现如今的大学生群体缺乏较好的理财观念，理财方式单一，大学生理财平台也较为稀缺。

大学生对于互联网金融产品的基本认知主要集中在余额宝和微信理财上。

互联网金融产品在大学生群体中具有广阔的生存和成长空间。

1.2 校园众筹平台现状分析现在有许多校园众筹平台例如“校园筹”“酷望网”，实际上就成为大学生理财的聚集地，它不仅带来基金资源、金融资源，还带来人才的集聚，同时还带来第三产业的发展，所以校园众筹平台对于大学生创业有重要的支撑作用。

市场的产品在丰富，理财产品多样化，为大学生创新创业带来真真正正的融资服务，因此对解决大学生创新创业筹资难、筹资贵的问题，起到补充的作用。

当前市场上，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行等国有商业银行都具有成熟的衍生品挂钩类产品线。

股份制商业银行中的招商银行、广发银行、平安银行、渤海银行等也有丰富的此类产品运作经验。

一、常见的衍生品挂钩标的境内外交易市场上市的贵金属合约（金、银、铜、铝等）、大宗商品合约（原油、大豆、玉米、PTA等）、交叉汇率对（人民币、美元、欧元等常见货币相互之间的货币对）、各类指数（沪深300指数、中证500指数、上证50指数等）。

二、常见的期权结构1.二元期权二元结构产品是指理财产品投资收益挂钩某一特定标的资产的看涨/看跌观点：如选择的观点最终正确，将获得较高的投资收益X；反之，将获得较低的投资收益Y。

2.单边看涨/看跌期权指理财产品投资收益挂钩某一特定标的资产的看涨或看跌观点，理财产品收益与挂钩标的表现关联。

图1：普通看涨结构理财收益普通看跌结构理财收益00— 1 —— 2 —3.敲入/敲出期权（即鲨鱼鳍结构期权）包括看涨与看跌品种，理财收益与挂钩标的涨幅、障碍价格挂钩，若观察期内挂钩标的涨幅为R ，首观察日为产品成立日，末观察日为产品到期日，观察期为产品成立日至产品到期日。

具体如下：（1）若R ＜X1，投资收益为Y1；（2）若X1≤R ≤X2，投资收益为R+Y1；（3）若R ＞X2，投资收益为Y1。

图2：普通看涨鲨鱼鳍结构 普通看跌鲨鱼鳍结构4.双向鲨鱼鳍结构是对普通看涨和看跌鲨鱼鳍结构的组合应用，增加障碍价格： 若观察期内挂钩标的涨幅为R ，首观察日为产品成立日，末观察日为产品到期日，观察期为产品成立日至产品到期日。

具体如下：若R ＜X1，投资收益为Y1；若X1≤R ≤0，投资收益为-R+Y1；若0≤R ≤X2，投资收益为R+Y1； X1 X1X2 X2 Y1 Y1— 3 — 若R ＞X2，投资收益为Y1。

图3：双边鲨鱼鳍结构5.价差结构期权是在买入执行价格为X1的欧式香草看涨期权的同时卖出执行价格为X2的欧式香草看涨期权（X2>X1），收益与到期后挂钩标的价格P 相关,举例如下：若P ＜X1，期权收益率为0，理财收益率为Y （Y 为扣除期权费用后的基础资产收益率）;若X1≤P ≤X2，期权收益率为Y+(P-X1)/X1*100%;若P ＞X2，期权收益率为Y+(X2-X1)/X1*100%。

累计收益率、年化收益率、预期收益率……妈妈再也不担⼼我被骗了曾经有⼩伙伴问我：“你的基⾦投资收益率能达到多少？”我说：“15%左右吧”。

他说：“这么低啊，有些⼈可以达到50%呢”，我⽆语了。

这位同学，你⼀定是把年化收益跟累计收益混了，年化收益50%，巴菲特也做不到啊。

举个例⼦，就能很清楚地知道年化收益和累计收益的区别了。

假设在茅台上市⾸⽇买⼊⼀股，经过分红与送股，到了2019年3⽉，累计收益率⾼达16768.15%，年化收益率33.90%。

可以看到，累计收益和年化收益的差距是⾮常⼤的。

累计收益率，年收益率，年化收益率，预期收益率……这些收益率的名词，我们经常可以看到，但可能搞不清谁是谁。

今天，我们就来好好理⼀理⽐较常见的⼏种收益率。

⼀、累计收益率累计收益率，也是总收益率。

计算⽅法最为简单。

计算公式为：总收益率= 收益 / 本⾦ *100%。

⽐如投资100元，⼀年后赚了5元，总收益率就是：5/100=5%。

投资100元，2年后赚了10元，总收益率就是10/100=10%。

累计收益率，⽐较适合计算⼀次性投⼊的投资收益。

⼆、年收益率年收益率，是某笔投资⼀年收益的⽐率。

⽐如投资1万，⼀年的收益为1000元，那么年收益率就是1000/10000=10%。

三、7⽇年化收益和⽇万份收益相信买过余额宝或其他货币基⾦的⼩伙伴，对这两个名字特别熟悉。

7⽇年化收益，就是把最近7天的平均收益，换算成年化收益率。

⼀般来说，7⽇年化收益率和年化收益率差别很⼩。

⽇万分收益，就是投资1万元⼀天的收益。

假设某只货币基⾦的⽇万份收益为0.5元，则说明，投资1万元⼀天的收益是0.5元。

假设投资3万元，⼀天的收益就是1.5元。

四、年化收益率在投资的过程中，我们想要对⽐多笔投资的收益，通常会通过年化收益率来对⽐。

年化收益率的公式=[（投资内收益 / 本⾦）/ 投资天数] * 365 ×100%。

年化收益率是把⽇收益率、周收益率、⽉收益率换算成年收益率来计算，不是真正取得的收益率。

•百分数基本概念与性质•百分数计算方法与技巧•生活中百分数应用实例•图表中百分数呈现与解读目录•错误观念纠正与常见问题解答•总结回顾与拓展延伸01百分数基本概念与性质百分数定义及表示方法百分数定义百分数表示方法百分数与分数、小数关系百分数与分数关系百分数与小数关系百分数性质及应用场景百分数性质百分数具有可加性、可减性、可乘性和可除性。

这些性质使得百分数在日常生活和工作中具有广生活中的应用在日常生活中，百分数也常用于表示折扣、成活率、出勤率等。

例如，商场打折信息、种子发芽02百分数计算方法与技巧百分比增减公式百分比增减应用百分比增减误区030201百分比增减计算百分比求和问题百分比求和公式百分比求和应用百分比求和误区复杂情境下百分数应用折扣与百分数利率与百分数概率与百分数其他复杂情境03生活中百分数应用实例商品折扣与优惠券使用商品原价与折扣率的计算通过展示商品原价和折扣率，引导学生计算商品的折后价，理解百分数在价格优惠中的应用。

优惠券使用规则介绍优惠券的使用条件，如满减、折扣券等，让学生理解百分数在优惠券使用中的实际意义。

价格比较与决策通过比较使用优惠券前后的价格，引导学生分析购物决策中百分数的作用。

银行存款利率与收益计算存款利率介绍01利息计算02理财产品的收益与风险03其他生活场景中百分数应用调查统计成绩评定介绍问卷调查中百分数的使用，如满意度调查、市场占有率统计等。

健康指标04图表中百分数呈现与解读数据标签在饼图的每个扇区上直接标注百分比数据，便于快速读取信息。

扇区面积占比通过不同扇区的面积大小来直观展示各部分在整体中的百分比。

图例说明通过图例对饼图中不同颜色或图案的扇区进行解释，明确各部分的含义。

饼图中百分数表示方法条形图和柱形图中百分数展示数据点高度条形图或柱形图的数据点高度与百分比成正比，高度越高，百分比越大。

数据标签在条形图或柱形图的数据点上直接标注百分比，方便数据比较。

横向辅助线通过绘制横向辅助线来标识特定百分比位置，帮助理解数据分布。

标注普尔家庭资产配置图，帮你科学管好钱请搬好小板凳，我们最后一天课程的晚分享马上就要开始啦！通过10天课程的学习，我相信很多同学都掌握了基金这种投资工具，在接下来的时光里，期待同学们借助基金这类投资工具，都能赚到属于自己的第一桶金！今天的晚分享，老师希望同学们能够站在更高的维度看待投资赚钱这件事。

在很多同学的潜意识中，理财就是通过投资赚钱，所以大家理财的目的就有一个，赚到钱。

但是从本质上来说，投资和理财还是有比较大的区别的。

投资的目的非常直接就是赚到钱，但是我们理财的目就会更广一些，通过管理你的财富，帮助你过上更好的生活。

理财代表的范围会更广泛，它除了帮我们投资赚钱之外，还包括规划你的收支，帮助家庭做好保障，留足家庭的应急备用金等等。

怎么管好我们家庭的钱呢？今天我要给大家分享一个理论，叫做标准普尔家庭资产配置理论。

在美国纽约有这样一家在全美国乃至整个世界都具有大影响力的金融机构，叫标准普尔公司。

标准普尔？同学们是不是觉得听起来特别的耳熟呢？还记得我们课程中学的标准普尔500指数吗？这个股票价格指数，就是由这家公司编制的，从这一点也可以看出这家公司的实力真的是不容小觑啊。

除了编制“标普500指数”，标准普尔公司还干了一件很有意义的事情。

这家公司曾调研全球十万个在过去30年中资产稳健增长的富有家庭，这些家庭都有一个共同的特点，那就是他们都遵循着同一种理财方式：将资产分成四类进行管理。

这也是他们财富增长的秘诀，于是标准普尔公司深入分析总结这种管理方式，最终提炼出一张成功理财的寻宝“地图”——标准普尔家庭资产象限图，简称标普资产象限图。

标普家庭资产象限图根据资金用途把家庭资产分为四个类别，分别为要花的钱、保命的钱、生钱的钱和保值的钱，按照“1234”进行配比，也就是10%是要花的钱、20%是保命的钱、30%是用来生钱的钱，40%是保值的钱。

是不是很好记呢？标普资产象限图一经问世，被世界多个大型理财机构所推崇，许多家庭受益于此，资产实现了长足增长。