第五章 公司治理(CPA真题与答案)

注册会计师公司战略与风险管理第五章公司治理含解析一、单项选择题1.下列关于公司制企业的说法不正确的是（）。

A.公司制企业主要包括有限责任公司和股份有限公司B.有限公司的经营管理机构比较复杂C.股份有限公司可以向社会公开发行股票，股票可以依法转让或交易D.有限责任公司只有发起设立而无募集设立，程序较为简单2.A是一家合伙制企业，关于合伙制企业，下列表述不正确的是（）。

A.合伙人间可能产生“搭便车”行为B.对企业债务承担无限责任C.合伙人的退伙会影响企业的生存和寿命D.与业主制企业相比，在基本特征上存在本质不同3.下列不属于会计信息披露在公司治理结构中的作用的是（）。

A.监督作用B.激励作用C.契约沟通D.有助于内部治理机制的有序运作4.JD公司主营咖啡零售，并在纳斯达克上市。

2020年，浑水公司曝光其财务数据作假。

证监会根据该线索对其进行立案调查，经过查证最终认定JD公司虚构销售行为，且多笔往来交易未进行披露和记账，导致财务报告严重失真。

根据上述信息判断，题干中没有涉及的公司治理的基础设施是（）。

A.信息披露制度B.中介机构C.媒体和专业人士的舆论监督D.政府监管5.下列关于选项中，说法错误的是（）。

A.选举和罢免董事会成员B.股东可以亲自投票，也可以缺席投票，两者都赋予投票结果以同等效力C.优先认股权属于优先股股东的基本权利D.同一类别、同一系列的股东应当得到同样的公平待遇6.下列人员可归属为H上市公司独立董事的是（）。

A.李先生——董事，兼任CEOB.张先生——董事，某知名大学终身教授C.孙女士——董事，其任职公司是H公司的供应商D.庞先生——董事，其是H公司的咨询顾问7.下列选项中不属于董事善管义务的是（）。

A.董事必须忠实于公司B.竞业禁止C.不得泄露公司秘密D.在任职期内不得转让所持有本公司股份8.下列选项中，属于战略决策委员会职责的是（）。

A.检查公司会计政策B.与公司外部审计机构进行交流C.广泛搜寻合格的董事候选人D.监督、核实公司重大投资决策9.建安集团是一家上市公司，公开信息显示该公司2016年实现净利润3.8亿元。

第五章公司治理一、单项选择题1.关于治理“内部人控制”问题的基本对策说法不正确的是（）。

A.完善公司治理体系，加大监督力度B.强化监事会的监督职能，形成企业内部权力制衡体系C.吸纳具有良好专业素质的外部人员担任独立董事，以此加强监事会对董事会的依附，从而加强对企业经理人员的监督D.完善和加强公司的外部监督体系，使利益相关者参与到公司的监管中，再结合以经济、行政、法律等手段，构建对企业经营者的外部监督机制2.下列选项中，不属于治理“内部人控制”问题基本对策的是（）。

A.完善公司治理体系B.建立有效的股东民事赔偿制度C.强化监事会的监督职能D.完善和加强公司的外部监督体系3.下列不属于公司信息披露应当披露的重要信息的是（）。

A.公司经营目标B.关联交易C.不可预期的风险因素D.公司财务和业绩状况4.任何一个公司的发展都离不开各利益相关者的投入或参与，企业追求的是利益相关者的整体利益，而不仅仅是某些主体的利益，这体现的是公司治理理论中的（）。

A.委托代理理论B.资源依赖理论C.利益相关者理论D.超产权理论5.下列关于公司制企业的说法不正确的是（）。

A.公司制企业主要包括有限责任公司和股份有限公司B.有限公司的经营管理机构比较复杂C.股份有限公司可以向社会公开发行股票，股票可以依法转让或交易D.有限责任公司只有发起设立而无募集设立，程序较为简单6.下列关于广义的公司治理的表述中错误的是（）。

A.广义的公司治理不局限于股东对经营者的制衡B.广义的公司治理不只限于以治理结构为基础的内部治理C.在广义上，公司已不仅仅是股东的公司D.广义的公司治理不涉及广泛的利益相关者7.下列选项中，不属于外部治理机制的是（）。

A.产品市场B.资本市场C.经理人市场D.金融市场8.关于公司内部治理结构，下列说法正确的是（）。

A.优先股股东无权参与公司任何问题的表决B.股东大会作为公司的常设机构，是公司的最高权力机构和决策机构C.董事必须忠实于公司、竞业禁止、不得泄露公司秘密等属于董事的善管义务D.传统上，委托人用来解决代理问题的主要手段是薪酬激励二、多项选择题9.新华公司是上海证券交易所上市公司。

第五章公司治理第三节公司内部治理结构和外部治理机制二、外部治理机制（★★）从科学决策的角度看，公司内部治理结构不能解决公司治理的所有问题，更需要若干具体的超越结构的外部治理机制。

而外部治理机制主要是指除企业内部的各种监控机制外，还包括各个市场机制（如产品市场、资本市场、经理人市场）对公司的监控和约束。

【例题?单选题】京东在2018年Q3季度活跃用户数首次出现下跌的公告公布后，公司的股价应声大跌。

从外部治理的角度来看，这体现了（）对公司的监控和约束。

A.资本市场B.经理人市场C.产品市场D.期权市场【答案】A【解析】外部治理机制主要是指除企业内部的各种监控机制外的各个市场机制（如产品市场、资本市场、经理人市场）对公司的监控和约束。

股价的波动属于资本市场对公司的监控和约束。

【名师点题】解答本题的关键是掌握外部治理机制的类型及其内涵。

第四节公司治理的基础设施一、公司治理基础设施（★★）影响公司治理效率的因素不仅包括公司内部治理结构和公司外部治理机制，还包括公司治理的基础设施。

公司治理基础设施主要包括公司信息披露制度、信用中介机构、法律法规、政府监管以及媒体和专业人士的舆论监督等。

（一）信息披露制度信息披露制度，是上市公司为保障投资者利益、接受社会公众的监督而依照法律规定必须将自身的财务变化、经营状况等信息和资料向证券管理部门和证券交易所报告，并向社会公开或公告，以便使投资者充分了解情况的制度。

它包括公司证券发行前的披露和上市后的持续信息公开，主要由招股说明书制度、定期报告制度和临时报告制度组成。

信息披露制度的特征主要包括：信息披露义务的强制性和自愿性、信息披露内容的多样性和信息披露时间的持续性等。

我们主要从以下四个方面评估信息披露的质量：①财务信息。

②审计信息。

③披露的公司治理信息是否符合相关规定，目前虽具有较高的定性标准，但缺乏具体的量化标准。

④信息披露的及时性。

总体而言，信息透明度的核心是完整性、真实性、及时性。

会计考试（注册会计师）公司战略与风险管理《第五章公司治理》题库试卷带答案及解析姓名:_____________ 年级:____________ 学号:______________1、从技术的角度，从劳动分工和合作的角度来阐述企业产生与发展的原因，认为企业是一种可实现劳动的有效分工与合作的组织形式。

这属于符合以下哪一种企业理论（）。

A古典企业理论B新古典企业理论C交易成本理论D不完全契约理论答案解析：选项A符合题意，古典企业理论是由经济学之父古典经济学家亚当.斯密提出的，其认为企业是一种可实现劳动的有效分工与合作的组织形式股东的基本权利；选项B不符合题意，新古典企业理论认为，企业是在既定资源与技术条件下一组表示生产要素（资本、土地、劳动力）投入与产出关系的生产函数；选项C不符合题意，交易成本理论认为，企业产生是因为市场交易成本的存在；市场和企业都是资源配置的方式之一，两者交易成本的大小决定了企业规模；选项D不符合题意，不完全契约理论将企业看成是可控制的物质资产集合，认为企业本身是一个合约关系。

综上，本题应选A。

2、下列各项中，不属于内部人控制问题主要表现的是（）。

A过高的在职消费B扩股发行稀释其他股东利益C盲目过度投资D信息披露不规范、不及时答案解析：“内部人控制”现象是指企业的内部成员能够直接参与企业的战略决策，并掌握了大部分企业实际控制权，在公司战略决策中追求自身利益，甚至内部各方面联手谋取各自的利益，从而架空所有者的有效控制，并以此来侵蚀作为外部人（股东）的合法权益；选项A不符合题意，内部成员为了追求自身利益，可能虚报在职消费，从而形成过高的在职消费；选项B符合题意，扩股发行稀释其他股东利益属于终极股东对于中小股东的“隧道挖掘”问题的表现形式；选项C不符合题意，内部成员为了追求自身利益最大化，可能会盲目过度投资，从而导致投资失败，侵蚀外部人的合法权益；选项D不符合题意，内部成员由于掌握了大部分的实际控制权，因此具有决定权，可能会为了自己的利益而不规范、不及时的进行信息披露。

CPA注册会计师公司战略与风险管理知识点第五章公司治理第五章公司治理本章主要知识点结构图【典型例题】【例题1·单选题】按照委托代理理论的观点，委托代理问题的主要来源是（）。

A.股权分散B.信息不对称C.股东能力不足D.生产力大发展『正确答案』B『答案解析』委托代理理论的主要观点认为：委托代理关系是随着生产力大发展和规模化大生产的出现而产生的。

代理问题的主要来源是信息不对称。

【例题2·多选题】新华公司是上海证券交易所上市公司。

为实现企业持续发展，股东利益最大化，公司非常重视公司结构的规范。

下列选项中，属于影响公司治理重要性的主要因素有（）。

A.机构投资者的监管意识在不断提高B.更多的利益相关者接入到公司治理中C.政府主管部门日益重视D.大股东和中小股东的冲突加剧『正确答案』ABD『答案解析』影响公司治理重要性的主要因素有：①公司高管的高薪酬引起了股东及其他利益相关者的不满。

②机构投资者的监管意识在不断提高。

③更多的利益相关者接入到公司治理中。

④随着公司的市场化，“内部人控制”现象更为明显。

⑤大股东和中小股东的冲突加剧。

【例题3·多选题】下列选项中，属于违背勤勉义务导致的内部人控制问题的主要表现有（）。

A.索普公司为某公司提供反担保及后续处理过程中，年报未能及时披露B.湘情公司董事长个人权限过大，影响董事会、监事会及股东大会发挥作用C.友用公司上市以来平均资产负债率仅为14.2%，现金比率高达65%，远高于行业平均水平D.中福公司管理层通过关联交易将上市公司资产转移至个人控制公司『正确答案』AC『答案解析』选项A属于信息披露不完整、不及时，选项C属于财务杠杆过于保守。

选项B属于建设个人帝国，选项D属于侵占资产，资产转移。

经理人对于股东的“内部人控制”问题主要表现如下表（重点掌握）：【例题4·简答题】四水集团是一家专门从事基础设施研发及建造、房地产开发及进出口业务的公司，1996年11月21日在证券交易所正式挂牌上市。

第五章公司治理教材变动与考情分析1.第一节由原来的第一节和第二节合并而成，对部分内容重新改写，删除了企业理论部分；2.第二节（原第三节）增加案例5.1、案例5.2和案例5.3，增加“隧道挖掘”问题表现、如何保护中小股东的权益等内容；3.第三节（原第四节）增加机构投资者的特征、机构投资者参与公司治理等内容；4.第四节（原第五节）替换了原来的案例5.1；5.本章文字表述方面更为准确。

从近五年考试来看：1.客观题方面仅在2017年多选题中出现一个小题，考核“隧道挖掘”问题2.主观题方面在2018年简答题涉及到经理人对股东的“内部人控制”问题及“隧道挖掘”问题。

今年的分值预计4-7%。

【知识点】企业的起源与演进两大阶段的三种形式·第一阶段是以业主制和合伙制为代表的古典企业制度·第二阶段是以公司制为代表的现代企业制度。

【知识点】业主制企业（the single proprietorship）三大优点：①内部组织形式简单，经营管理的制约因素少，法律登记手续简单，容易创立和解散。

②业主享有完全自主权，便于发挥其个人能动性、生产力及创造力。

③自负盈亏，无限责任，个人资产与企业资产的界限不存在绝对的界限四大缺点：①规模小、筹资难，难以扩大生产和规模②所有权、控制权、经营权和收益权的高度统一于业主，使得企业存续期受制于业主的经营意愿、生命期、继承者能力等③业主个人的人力资本很可能影响组织决策的质量④无限责任带来的风险较大（不敢创新）【知识点】合伙制企业（the partnership）三大优点：①扩大资金来源②产权结构完整统一，有利于发挥合伙人的资源优势，促进技术、土地、资金等资源共享③经营管理上优势互补，分散经营压力四大缺点：①无限责任的风险较大；②合伙人之间缺少制约和监督，可能产生“搭便车”行为；③合伙人之间的分歧带来更多协调成本，降低决策效率；④合伙人的退出会影响企业的生存和寿命。

【知识点】公司制企业的分类·主要包括：1.有限责任2.股份有限·两种特殊形式：1.一人有限2.国有独资【知识点】公司制企业（the corporation）三大特点：①有限责任②股东的财产所有权与企业控制权分离·财智联姻；但小心“用智去谋财”·决策分工：你制定我审批，你执行我监督③规模增长和永续生命【知识点】有限责任两层含义：①公司以其全部法人财产对其债务承担有限责任②破产清算时，股东仅以出资额为限承担有限责任意义：·降低股东风险，激励投资；促进资本流动；降低中小股东的监督成本·但对法律监管、市场秩序、社会稳定、公平交易提出了更高的要求。

第五章公司治理【考情分析】历年考题分值在3分左右。

考试以选择题，主观题考核为主。

第五章需要掌握的考点：1.公司治理发展阶段2.公司治理概念3.公司治理三大理论4.公司治理的三大问题5.股东大会和机构投资者6.董事会7.专门委员会8.监事会9.外部治理机制10.公司治理的基础设施11.公司治理原则【专题考点】公司治理发展阶段【例题·单选】下列属于业主制企业的优点的是（）。

A.企业所有权、收益权、控制权、经营权高度统一归业主所有，使企业存续受制于业主的经营意愿、生命期、继承者能力等因素B.企业的资产所有权、控制权、经营权、收益权均归业主所有，业主享有完全自主权，便于发挥其个人能动性、生产力及创造力C.限制在个人内的人力资本就很可能会影响到组织决策的质量D.因业主承担无限责任所带来的风险较大，企业为规避风险而缺乏动力进行创新，不利于新产业发展『正确答案』B『答案解析』业主制企业的优点有：①企业内部组织形式简单，经营管理的制约因素少，经营管理灵活，法律登记手续简单，容易创立和解散。

②企业的资产所有权、控制权、经营权、收益权均归业主所有，业主享有完全自主权，便于发挥其个人能动性、生产力及创造力。

③业主自负盈亏，对企业负债承担无限责任，个人资产与企业资产不存在绝对的界限，当企业出现资不抵债时，业主要用其全部资产来抵偿。

因此业主会更加关注于预算和成本控制以降低经营风险。

选项ACD是缺点。

【考点总结】企业的起源与演进一、公司制企业公司制企业具有以下三个重要特点：①有限责任制。

有限责任制指公司应当以其全部财产承担清偿债务的责任，具体而言，有两层含义：一是公司以其全部法人财产对其债务承担有限责任；二是指当公司破产清算时，股东仅以其出资额为限，对其公司承担有限责任。

②股东财产所有权与企业控制权分离。

③规模增长与永续生命。

二、合伙制企业1.优点：①扩大了资金来源，有助于企业扩大规模、生产发展，部分缓解了业主制资金不足的问题。

第五章公司治理主观题讲解【例题•综合题】资料一聚美优品的前身是团美网，是中国第一家专业化妆品团购网站。

在2010年9月，团美网正式全面启用聚美优品新品牌。

2014年5月16日，聚美优品在纽交所上市，陈欧作为纽交所222年来最年轻的CEO敲响钟声，聚美优品的股价开盘便上涨23.86%。

近年来垂直电商市场飞速发展变化，在聚美优品上市的时候，市场上专业做美妆和海外购的企业很少或者实力都很小，当时的聚美优品可以说是一家独大。

然而，近年来行业内竞争者越来越多，京东海外购、天猫国际、网易考拉、小红书、贝贝网、洋码头等大量竞争者都在瓜分化妆品电销市场，聚美优品的利润也随之大幅缩水。

如今以天猫和京东为首的综合电商在美妆领域的地位，早已不是当初以聚美优品为代表的垂直电商能够分庭抗礼的。

产品市场竞争十分激烈，聚美优品试图通过多元化布局突围。

2015年，赶在跨境电商的风口，聚美优品推出了极速免税店，将业务扩展到境外化妆品和母婴品类。

2015年6月底，聚美优品的跨境保税进口业务量居全国第一，占跨境电商试点单量总和的51.2%。

财政部会同海关总署、国家税务总局于2016年3月24日发布我国跨境电子商务零售（企业对消费者，即B2C）进口税收新政策，自2016年4月8日起，跨境电子商务零售进口商品将不再按邮递物品征收行邮税，而是按货物征收关税和进口环节增值税和消费税。

跨境电商将无法再享受利用行邮税降低税收成本的方式，转而按照进口环节增值税、消费税且取消免征税额暂按法定应纳税额的70%征收。

因此，“408新政”的实施使海淘税收提高，境外化妆品与母婴品类的利润降低，使得以保税模式为主的聚美优品成本大涨。

与此同时，聚美优品也试图涉足其他产业。

最近三年内聚美优品已经做了5次业务调整，其中3次均是跨界进入电商以外的领域，然而这些投资项目时至今日仍然不温不火。

2014年，陈欧便召集团队研发智能手机，主打给其他手机充电。

千万资金砸入无效后，又转向无人机。

【答案】C【解析】“控股股东把佳宝公司当作‘提款机’，占用佳宝公司的资金累计高达10亿元”体现的是终极股东对于中小股东的“隧道挖掘”问题，属于剥夺型公司治理问题，选项C正确。

（三）企业与其他利益相关者之间的关系问题（★）当前，在公司的治理模式中过度强调股东利益最大化，而缺乏必要机制维护各利益相关者权益的现象十分普遍。

在利益相关者对公司经营和公司治理的影响越来越明显的背景下，公司必须重视将利益相关者融入公司的治理模式中，让与公司利益相关的主体共同参与公司治理。

【例题·简答题】太阳公司是G省一家于2013年发行股票并上市的公司，主营水泥及水泥制品的生产和销售。

2018年5月，某财经媒体深度报道了太阳公司存在的多种经营违规行为。

该报道在微博等网络平台上成为热门话题后，G省证监局迅速反应，立案调查。

根据证监局的调查结果，太阳公司经营违规行为主要有以下几点：（1）2016年9月，太阳公司与银行签署一笔担保合同，为大股东星科集团5000万元的贷款提供担保，承担连带保证责任。

2016年11月，星科集团向龙辉公司借款2亿元，太阳公司为该笔借款提供担保，到期后星科集团没有偿还借款，龙辉公司向法院提起诉讼，法院做出判决，太阳公司作为该笔借款担保方，须和星科集团共同偿还债务本金和利息。

这两笔担保均没有在2016年年报中进行信息披露。

（2）太阳公司从甲公司购进熟料等重要原材料，双方签订了长期供应合同，价格比市场价高40%。

太阳公司还从乙公司以租赁的方式引入一台机器设备，租赁费用每年5000万元，同样的设备市场租赁价格为4000万元。

经查，甲公司和乙公司均为星科集团全资控制的子公司。

（3）太阳公司在2017年年底向星科集团以每股6元价格定向增发1亿股，当时太阳公司股价为每股12元，相当于5折进行定向增发。

（4）太阳公司发布公告，拟购买丙公司100%股权。

由于丙公司拥有物联网概念，太阳公司发布公告后10个交易日内，股价大涨70%。

第五章公司治理第二节三大公司治理问题二、终极股东对于中小股东的“隧道挖掘”问题（★★）（三）如何保护中小股东的权益1.累积投票制我国《公司法》第一百零六条明确规定：“股东大会选举董事、监事，可以依照公司章程的规定或者股东大会的决议，实行累积投票制。

本法所称累积投票制，是指股东大会选举董事或者监事时，每一股份拥有与应选董事或者监事人数相同的表决权，股东拥有的表决权可以集中使用”。

累积投票制度让小股东可以将其表决权集中投给自己的提名候选人，通过这种局部集中的投票方法，能够使小股东选出代表自己利益的人，从而对终极股东形成制衡，增强中小股东的话语权，提升中小股东权益的保护水平。

2.建立有效的股东民事赔偿制度为了加强对终极股东的权力滥用的监控，限制其“隧道挖掘”行为，我国也出台了相应的法律规定，例如我国《公司法》第二十条规定：“公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任。

公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任”。

我国《公司法》还规定：“公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得利用其关联关系损害公司利益。

违反前款规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。

公司股东会或者股东大会、董事会的决议内容违反法律，行政法规的无效”。

3.建立表决权排除制度表决权排除制度也被称为表决权回避制度，是指当某一股东与股东大会讨论的决议事项有特别的利害关系时，该股东或其代理人均不得就其持有的股份行使表决权的制度。

我国《公司法》第十六条规定：“公司向其他企业投资或者为他人提供担保，依照公司章程的规定，由董事会或者股东会、股东大会决议；公司章程对投资或者担保的总额及单项投资或者担保的数额有限额规定的，不得超过规定的限额。

公司为公司股东或者实际控制人提供担保的，必须经股东会或者股东大会决议。

前款规定的股东或者受前款规定的实际控制人支配的股东，不得参加前款规定事项的表决。

2022年注册会计师战略章节练习题：第五章公司治理（13）2022年注会考试备考已经开头，想知道自己的学习成果如何？一测便知。

我注会我为各位考生整理了一份2022年注册会计师战略章节练习题：第五章公司治理，盼望能对各位考生有所关心！测一测，你是否符合注会报名条件？2022年注会报名预约提示服务通道已开启，点击预约！1.(单选题)M股份有限公司存在一股独大的状况，并且前几大股东之间不独立，股东之间存在关联关系的现象，不能形成一种相互制衡的关系。

M公司在股权转让之前，由三大股东掌握，而其余流通股东极其分散难以与其抗衡。

从表面上看，M1相对控股，M2和M3虽无任何关联，但存在共同利益，有可能形成统一行动，这威逼到M1的相对控股地位，导致股东们无法在集体行动上达成全都，使M公司的股权结构具有潜在的不稳定性。

依据材料分析，M公司治理问题产生的主要缘由是( )。

A. 全部权和掌握权的分别B. 董事会和监事会监督职责实施不到位C. 股权结构的分散化D. 股份有限公司的自身弱点2.(多选题)下列关于董事会的相关说法中，表述正确的有( )。

A. 董事义务主要包括善管义务和竞业禁止义务B. 高校的教授、退休的政府官员可以作为上市公司的关联董事C. 股东大会所作的公司重大事项的打算，董事会必需执行D. 占据董事职位的人只能是法人随走随学，点击立即阅读2022注会小白备考手册（6科全）1.参考答案:C2.参考答案:AC2022年注册会计师备考已经开头，我线下课程以及线上课程都在乐观开展中，考生可以询问选择适合自己学习状态的课程，想了解更多注会考试备考相关内容，请持续关注注册会计师培训网。

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第五章公司治理历史考试分数：2—5分【例题·多选题】公司制企业是现代经济生活中主要的企业形式。

公司制企业具有的重要特点有（）。

A.有限责任制B.组织简单、便于管理，手续简单，容易创立和解散C.股东财产所有权与企业控制权分离D.规模增长和永续生命『正确答案』ACD『答案解析』公司制企业是现代经济生活中主要的企业形式。

公司由三类不同的利益主体组成：股东、公司管理者、雇员。

三个重要特点：（1）有限责任制（2）股东财产所有权与企业控制权分离。

（3）规模增长和永续生命。

组织简单、便于管理，手续简单，容易创立和解散是单一业主制的优点。

【例题·多选题】下列关于公司治理问题产生的说法中，正确的有（）。

A.股权结构的分散化是现代公司的第一个特征，产权关系明晰利于资本市场有效运转B.股权结构的分散化也提高了治理成本，对经营者的监督弱化，利益相关者处于被损害风险之下C.在古典企业里，所有权和经营权合二为一，也会有所有者与经营者的利益分歧。

D.现代企业所有权和控制权的分离产生了所有者与经营者行为目标的冲突以及两种权利两种利益之间的竞争。

『正确答案』ABD『答案解析』股权结构的分散化是现代公司的第一个特征。

优点：产权关系明晰利于资本市场有效运转（融资和交易）缺点：提高治理成本、监督弱化、处于被损害风险之下所有权和控制权的分离是现代公司的第二个重要特点。

股东与管理者的利益目标可能发生偏离，甚至冲突。

在古典企业里，所有权和经营权合二为一，不会产生所有者与经营者的利益分歧。

C选项是错误的。

【例题·多选题】下列各项关于公司治理概念的表述中，正确的有（）。

A.根据公司内外部环境的差异，公司治理可以分为治理结构与治理机制两个维度B.公司治理的核心不是用权力制衡来降低代理成本和风险，而是实现科学决策C.广义的公司治理是要保证所有利益相关者的利益最大化D.公司治理结构与治理能力可以模仿，但是治理机制难以学习和替代『正确答案』ABC『答案解析』一个公司的治理结构与治理机制是可以模仿的，但其背后的治理能力是难以学习和替代的。

公司治理——多选题1. （多选题）下列关于公司制企业特征的表述正确的有（）。

*A.公司是企业，这是公司最基本的性质(正确答案)B.公司是法人，依法独立享有民事权利并承担民事义务(正确答案)C.出资者所有权和法人财产权集中，便于管理D.投资主体多元化，这是由公司的联合性决定的(正确答案)E.公司法人财产具有整体性、稳定性和连续性(正确答案)2. （多选题）法人的特征包括（）。

*A.依法定的程序和条件成立(正确答案)B.具有独立的法律人格(正确答案)C.法人的权利义务与法人成员的权利义务相互分离(正确答案)D.法人的存续具有永久性，法人可以超越自然人的生命而存在，不会随有者的死亡而消亡(正确答案)3. （多选题）从全球来看，所有权与经营权分离程度不同导致的利益冲突问题包括（）。

*A.如何保证投资者的投资回报，即协调股东与企业的利益关系(正确答案)B.如何防止控股股东或大股东侵占中小股东的利益(正确答案)C.如何协调企业管理层与董事会的关系D.如何协调企业各利益相关者的关系(正确答案)4. （多选题）美国学者奥利弗哈特在《公司治理理论与启示》一文中提出公司治理的分析框架。

哈特将（）作为公司治理存在的条件和理论基础。

*A.代理问题(正确答案)B.合约的不完全性(正确答案)C.信息不对称问题D.关联交易问题5. （多选题）构成公司治理问题的核心是（）。

*A.谁最终从公司决策层、高级管理层的行动中受益B.最终受益者是否应该从公司决策层、高级管理层的行动中受益C.谁从公司决策层、高级管理层的行动中受益(正确答案)D.谁应该从公司决策层、高级管理层的行动中受益(正确答案)6. （多选题）良好的公司治理的意义包括（）。

*A.良好的公司治理有利于扩大员工职业发展空间B.良好的公司治理可以透视公司的未来价值(正确答案)C.良好的公司治理关系到企业的生存与成长(正确答案)D.良好的公司治理可以改善公司的声誉和信誉(正确答案)7. （多选题）良好的公司治理的特征包括（）。

第五章公司治理一、单项选择题1．下列不属于董事会职权的是（）。

A．根据经理的提名，聘任或者解聘公司财务负责人，决定其报酬事项B．审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案C．决定公司内部管理机构的设置D．决定公司的经营计划和投资方案【答案】B【解析】B项属于股东大会（股东会）的职权。

2．有限责任制企业与业主制、合伙制企业比较，下列不属于有限责任制企业特点的有（）。

A．实现多元化经营发展成为可能B．是现代经济生活中主要的企业存在形式C．股东财产所有权与企业控制权分离D．企业存续期受制于企业业主的生命期【答案】D【解析】D项属于业主制企业的特点。

公司制企业以法人的形态存在，同时两权分离使得企业实现永续运行，与业主个人生命期无关。

3．根据《OECD公司治理原则》，下列不属于公司治理原则的有（）。

A．确保有效的公司治理框架B．平等对待全体股东C．利益相关者在公司治理中的作用D．媒体、专业人士的舆论监督【答案】D【解析】《OECD公司治理原则》主要包括以下内容：①确保有效的公司治理框架。

②股东权利和关键所有权功能。

③平等对待全体股东。

④利益相关者在公司治理中的作用。

⑤信息披露和透明度。

⑥董事会的义务。

D项属于公司治理的基础设施的内容。

4．下列不属于会计信息披露在公司治理结构中的作用的是（）A．契约沟通B．有助于内部治理机制的有序运作C．激励作用D．监督作用【答案】B【解析】会计信息披露在公司治理结构中的作用表现在：①监督作用；②激励作用；③契约沟通作用；④有助于外部治理机制的有序运作。

5．信息披露制度的主要特征不包括（）。

A．信息披露时间的持续性B．信息披露在内部治理结构中起到监督作用C．信息披露内容的多样性D．信息披露义务的强制性和自愿性【答案】B【解析】B项属于信息披露在公司治理结构中的作用。

6．下列关于广义的公司治理的表述中错误的有（）。

A．在广义上，公司已不仅仅是股东的公司B．广义的公司治理不涉及广泛的利益相关者C．广义的公司治理还应涉及广泛的利益相关者D．广义的公司治理不局限于股东对经营者的制衡【答案】B【解析】B项，在广义上，公司已不仅是股东的公司，而是一个利益共同体，公司治理的目标是保证所有利益相关者的利益最大化。

第五章公司治理一、单项选择题1.下列选项中，不属于公司制企业特点的是（）。

A.有限责任制B.无限责任制C.股东财产所有权与企业控制权分离D.规模增长和永续生命【答案】B【解析】与传统的企业或古典企业相比，公司制企业具有以下三个重要特点：①有限责任制；②股东财产所有权与企业控制权分离；③规模增长和永续生命。

2.M股份有限公司存在一股独大的情况，并且前几大股东之间不独立，股东之间存在关联关系的现象，不能形成一种相互制衡的关系。

M公司在股权转让之前，由三大股东控制，而其余流通股东极其分散难以与其抗衡。

从表面上看，M1相对控股，M2和M3虽无任何关联，但存在共同利益，有可能形成统一行动，这威胁到M1的相对控股地位，导致股东们无法在集体行动上达成一致，使M公司的股权结构具有潜在的不稳定性。

依据材料分析，M公司治理问题产生的主要原因是（）。

A.所有权和控制权的分离B.董事会和监事会监督职责实施不到位C.股权结构的分散化D.股份有限公司的自身弱点【答案】C【解析】随着公司制企业的不断发展，现代公司呈现出股权结构分散化、所有权与经营权分离等典型特征，由此产生了治理问题，使公司治理成为现代企业所应关注的核心问题。

依据材料“M公司在股权转让之前，由三大股东控制，而其余流通股东极其分散难以与其抗衡。

从表面上看，M1相对控股，M2和M3虽无任何关联，但存在共同利益，有可能形成统一行动，这威胁到M1的相对控股地位，导致股东们无法在集体行动上达成一致，使M公司的股权结构具有潜在的不稳定性”，M公司治理问题产生的主要原因是股权结构的分散化。

3.下列关于公司治理表述错误的是（）。

A.科学决策才是公司治理的核心B.公司治理的实质就是委托代理关系下利益相关方的权、责、利配置问题C.广义的公司治理局限于股东对经营者的制衡D.一个公司的治理结构与治理机制是可以模仿的【答案】C【解析】广义的公司治理不局限于股东对经营者的制衡，还涉及广泛的利益相关者，包括股东、雇员、债权人、供应商和政府等与公司有利害关系的集体或个人。

2022年注册会计师《公司战略与风险管理》章节基础练习第五章公司治理企业的起源与演进单项选择题正确答案：B答案解析：与传统的企业或古典企业相比，公司制企业具有的重要特点是：（1）有限责任制。

（2）股东财产所有权与企业控制权分离。

（3）规模增长和永续生命。

正确答案：B答案解析：有限责任公司的经营管理机构比较简单，选项B的说法不正确。

公司治理问题的产生单项选择题新世公司是一家上市企业，新世公司股权结构的特点是，持股股东人数多，而且每个股东持正确答案：A答案解析：新世公司股票分散到大量的股东手中，体现了股权结构相对分散。

选项A正确。

正确答案：AC答案解析：现代公司呈现出股权结构分散化、所有权和控制权分离等典型特征，由此产生了治理问题，使公司治理成为现代企业所应关注的核心问题。

公司治理的概念正确答案：ABC答案解析：一个公司的治理结构与治理机制是可以模仿的，但其背后的治理能力是难以学习和替代的。

选项D不正确。

公司治理理论多项选择题正确答案：ABCD答案解析：董事会为获取资源发挥的作用主要包括：（1）为企业带来忠告、建议形式的信息；（2）获得公司和外部环境之间的信息通道；（3）取得资源的优先条件；（4）提升企业的合法性。

公司治理和战略管理正确答案：A答案解析：公司治理直接影响战略管理主体行使战略管理权限和职能，不是间接影响，选项A不正确。

三大公司治理问题正确答案：D答案解析：所有权与控制权分离导致的直接后果是委托-代理问题的产生。

选项A不正确；过高的在职消费是“内部人控制”问题的主要表现形式之一，选项B不正确；除了法律、法规层次上明确对小股东保护条款外，还需要从公司治理的制度设计层次上增加对这类弱势群体的保护，以防止“隧道挖掘”行为的出现，选项C不正确。

多项选择题正确答案：ABCD答案解析：“隧道挖掘”问题的表现：1.滥用公司资源2.占用公司资源（1）直接占用资源；（2）关联性交易；（3）掠夺性财务活动。

第五章公司治理历史考试分数：2—5分【例题·多选题】公司制企业是现代经济生活中主要的企业形式。

公司制企业具有的重要特点有（）。

A.有限责任制B.组织简单、便于管理，手续简单，容易创立和解散C.股东财产所有权与企业控制权分离D.规模增长和永续生命『正确答案』ACD『答案解析』公司制企业是现代经济生活中主要的企业形式。

公司由三类不同的利益主体组成：股东、公司管理者、雇员。

三个重要特点：（1）有限责任制（2）股东财产所有权与企业控制权分离。

（3）规模增长和永续生命。

组织简单、便于管理，手续简单，容易创立和解散是单一业主制的优点。

【例题·多选题】下列关于公司治理问题产生的说法中，正确的有（）。

A.股权结构的分散化是现代公司的第一个特征，产权关系明晰利于资本市场有效运转B.股权结构的分散化也提高了治理成本，对经营者的监督弱化，利益相关者处于被损害风险之下C.在古典企业里，所有权和经营权合二为一，也会有所有者与经营者的利益分歧。

D.现代企业所有权和控制权的分离产生了所有者与经营者行为目标的冲突以及两种权利两种利益之间的竞争。

『正确答案』ABD『答案解析』股权结构的分散化是现代公司的第一个特征。

优点：产权关系明晰利于资本市场有效运转（融资和交易）缺点：提高治理成本、监督弱化、处于被损害风险之下所有权和控制权的分离是现代公司的第二个重要特点。

股东与管理者的利益目标可能发生偏离，甚至冲突。

在古典企业里，所有权和经营权合二为一，不会产生所有者与经营者的利益分歧。

C选项是错误的。

【例题·多选题】下列各项关于公司治理概念的表述中，正确的有（）。

A.根据公司内外部环境的差异，公司治理可以分为治理结构与治理机制两个维度B.公司治理的核心不是用权力制衡来降低代理成本和风险，而是实现科学决策C.广义的公司治理是要保证所有利益相关者的利益最大化D.公司治理结构与治理能力可以模仿，但是治理机制难以学习和替代『正确答案』ABC『答案解析』一个公司的治理结构与治理机制是可以模仿的，但其背后的治理能力是难以学习和替代的。

公司治理考试题库及答案一、单项选择题1. 公司治理的核心是（）。

A. 股东利益最大化B. 管理层利益最大化C. 利益相关者利益最大化D. 公司利润最大化答案：A2. 以下哪项不是公司治理的主要目标（）。

A. 提高公司透明度B. 保护股东权益C. 增加公司债务D. 促进公司长期稳定发展答案：C3. 公司治理结构中，通常不包括以下哪个部分（）。

A. 股东大会B. 董事会C. 监事会D. 员工委员会答案：D4. 公司治理中，董事会的主要职责不包括（）。

A. 制定公司战略B. 监督管理层C. 执行日常业务D. 代表公司对外签订合同答案：C5. 以下哪项不是公司治理中利益相关者理论的观点（）。

A. 公司应该关注所有利益相关者的利益B. 股东是公司唯一的所有者C. 公司应该平衡不同利益相关者的利益D. 公司应该对所有利益相关者负责答案：B二、多项选择题6. 公司治理中，以下哪些因素可以影响公司治理结构的设计（）。

A. 法律环境B. 公司规模C. 行业特性D. 文化背景答案：A, B, C, D7. 公司治理中，以下哪些属于内部治理机制（）。

A. 董事会B. 监事会C. 股东大会D. 独立审计答案：A, B, C8. 公司治理中，以下哪些属于外部治理机制（）。

A. 市场竞争B. 法律监管C. 银行贷款D. 媒体监督答案：A, B, D9. 公司治理中，以下哪些因素可以影响公司的治理效率（）。

A. 董事会结构B. 管理层激励机制C. 公司文化D. 股东结构答案：A, B, C, D10. 公司治理中，以下哪些属于公司治理的国际准则（）。

A. OECD公司治理准则B. 联合国全球契约C. 国际会计准则D. 国际金融公司公司治理准则答案：A, B, D三、判断题11. 公司治理结构的设计必须完全符合法律要求，不能有任何创新。

（）答案：错误12. 公司治理的目标是确保所有利益相关者的利益得到平衡和保护。

（）答案：正确13. 董事会的独立性是提高公司治理效率的关键因素之一。