产业引导基金设立方案
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政府引导基金设立方案县产业基金设立方案1.基金组建方案1.1基本架构基金名称:基金规模:总规模为亿元人民币,首期亿元人民币基金募集:发起人亿元人民币;对外募集亿元人民币基金期限:年组织形式:有限合伙制法定代表人:注册地:某市基金性质:盈利性基金基金管理人:某机构管理费率:2%资金到位时间:基金投向:基金总规模不低于%的金额需投资于注册在某市的企业项目投资金额:单个项目投资金额不得超过基金规模的%业绩报酬:参照基金管理的通行惯例,有限合伙人(LP)获得项目收益的80%,普通合伙人(GP)获得项目收益的20%;1.2基金募集基金规模:总规模为亿元人民币,首期亿元人民币。
发起合伙人:1、有限合伙人:某市政府平台公司,出资亿元;2、普通合伙人:基金管理机构,出资亿元。
募集对象:由基金管理机构负责面向市内外招募。
募集条件:有实力的,有信誉的,且对创业投资基金有充分了解和认同,认可长期价值投资理念的具有独立法人资格的企业或自然人。
募集金额:首期对外募集亿元,最小出资单位为万元。
1.3基金宗旨立足某市,辐射全国,着力扶持某市区内战略性新兴产业和高成长性企业,打造一支有影响力的区域基金品牌,在可承受的风险范围内,为出资人创造最大化的收益。
1.4基金优势1、某市的最佳机遇期;2、政府高度重视,鼎力大举撑持;3、政府设立引导基金,有利于最大程度整合政府各方面资源;2.5业务定位投资方向:专心于战略性新兴财产和高成长性企业的间接股权投资投资区域:优先选择某市本地的优良企业。
投资对象:相对成熟的拟上市项目及中早期项目。
投资领域:重点投资财产和县主导财产及重点搀扶财产。
2.6基金运营2.6.1投资策略以企业有良好发展前景及具备上市意愿和条件为投资标的选择基本标准;以条件相对成熟的拟上市项目为主要投资方向,控制风险,缩短投资周期;同时兼顾中早期项目的投资培育,在整体收益得以保证的前提下提前布局,获取更高的超额收益。
2.6.2运营原则根据基金宗旨在运作上完整采取市场化策略,严格坚持股权投资必要的业务原则――尽责调研、客观评价、科学决议。
产业基金成立实施方案一、背景和意义。
产业基金是指由政府、企业、金融机构等共同出资设立,用于支持和促进特定产业发展的一种金融工具。
产业基金的设立对于推动产业升级、促进经济发展具有重要意义。
在当前经济形势下,大力发展产业基金是一个重要的举措,可以为相关产业提供资金支持,促进技术创新,推动产业结构调整,增强产业竞争力,实现经济可持续发展。
二、产业基金成立的目标。
1. 促进产业升级,通过产业基金的设立,支持新兴产业和战略性新兴产业的发展,推动传统产业向高端制造和智能制造转型升级。
2. 支持科技创新,产业基金将重点支持科技创新型企业和高新技术项目,推动科技成果转化,提升产业技术水平和核心竞争力。
3. 打造产业生态圈,产业基金将积极引导各类资源向重点领域集聚,促进产业链上下游企业的合作共赢,形成良性的产业生态圈。
4. 推动区域经济发展,通过产业基金的投资,促进区域经济发展,优化区域产业结构,提升区域经济整体竞争力。
三、产业基金成立的实施方案。
1. 设立产业基金管理机构,成立专门的产业基金管理机构,负责基金的募集、投资和管理工作。
建立科学的决策机制和风险控制体系,确保资金的安全和有效运作。
2. 引入多方资金,政府、企业、金融机构等各方共同出资设立产业基金,形成多元化的资金来源,确保基金规模和实力。
3. 制定投资策略,根据产业发展规划和市场需求,制定明确的投资策略和重点领域,明确投资方向和重点项目,确保资金的有效利用和投资效益。
4. 加强项目管理和服务,建立完善的项目管理和服务机制,对投资项目进行全程跟踪和管理,提供专业的投后服务,帮助企业解决发展中的困难和问题。
5. 加强监督和评估,建立健全的监督和评估机制,定期对产业基金的运作情况进行评估和检查,确保基金的合规运作和投资效益。
6. 加强宣传和推广,加强产业基金的宣传和推广工作,吸引更多的优质项目和资金参与,扩大基金的影响力和社会效益。
四、产业基金成立的保障措施。
产业基金方案产业基金方案xx办字〔2018〕153号产业基金方案,“三区”管委会,市政府各部门:经市政府研究同意,现将《xx市旅游文化产业发展引导基金设立和运行方案》印发给你们,请认真贯彻执行。
2018年9月12日xx市旅游文化产业发展引导基金设立和运行方案为有效引导社会资金投入xx旅游文化产业发展,进一步推动xx旅游服务业和文化产业发展繁荣,根据《xx市发展升级引导基金设立与运行方案》(xx发〔2017〕25号)文件规定,我市拟以xx旅游集团有限责任公司(以下简称“xx旅游集团”)自有资金为引导,设立“xx 市旅游文化产业发展引导基金”。
方案如下:一、目标任务和基本原则深入贯彻国家、省关于旅游文化产业发展有关部署,紧扣xx市经济社会发展总体目标,通过产业引导与市场化运作的有效结合,吸引社会资本和市内外优秀投资管理团队投入xx旅游文化产业发展,为xx市旅游文化产业提供有力资金保障。
引导基金按照“产业引导、市场运作、专业管理、防范风险”的原则进行投资运作。
二、基金设立与运作(一)基金要素1.基金名称:xx市旅游文化产业发展引导基金。
2.注册地:xx市。
3.基金组织形式:有限合伙制。
4.基金管理人:从市本级具有基金管理人资质的国有企业中指定或通过市场化方式确定1—2家,作为母基金管理人。
子基金管理人按照市场化招募情况予以确定。
5.基金规模:总规模70亿元。
首期设立30亿元母基金,并通过母基金按照一定比例参股设立子基金,使母子基金规模合计达到70亿元。
6.募集方式:xx旅游集团作为发起人出资6—10亿元,按国家对金融机构资产管理业务相关规定确定的杠杆比例,向符合条件的金融机构、投资公司、行业企业等社会资本投资方募集资金,形成旅游文化产业发展引导基金母基金。
母基金采用“一次性认缴、承诺制出资”的办法,先确定投资方向,再根据项目进度,由各方按认购的基金份额所占比例同步投入。
母基金以参股形式出资设立子基金,吸引符合条件的金融机构、投资公司、行业企业等社会资本投资方参与共同出资,根据项目进度分期分批逐步设立若干个子基金,形成旅游文化产业发展引导基金子基金。
政府产业基金实施方案一、背景。
随着经济的发展和产业结构的调整,政府产业基金的设立成为了推动经济增长和促进产业升级的重要举措。
政府产业基金的设立旨在通过资金支持和政策引导,加快产业发展步伐,提高产业竞争力,推动经济转型升级。
二、目标。
政府产业基金的实施旨在实现以下目标:1. 支持新兴产业发展,推动技术创新和产业升级;2. 扶持传统产业转型,提高产业竞争力;3. 培育和支持优秀企业,推动企业成长;4. 促进区域经济均衡发展,推动产业协同发展。
三、资金来源。
政府产业基金的资金来源主要包括:1. 财政拨款,政府每年从财政预算中拨付一定比例的资金用于支持产业发展;2. 国有资本收益,政府通过国有资本经营收益向产业基金注入资金;3. 社会资本引入,政府鼓励社会资本参与产业基金,通过多种方式引入社会资本,扩大基金规模。
四、资金运作。
政府产业基金的运作主要包括:1. 投资方向,政府产业基金主要投向新兴产业、高新技术产业和传统产业转型升级等领域;2. 投资方式,政府产业基金可通过股权投资、债券投资、风险投资、直接投资等多种方式进行资金运作;3. 投资管理,政府产业基金设立专业团队进行资金管理,建立科学的投资决策机制和风险控制体系;4. 收益回报,政府产业基金的投资收益将用于基金自身的运作和发展,同时一定比例的收益将用于支持产业发展和经济建设。
五、政策支持。
政府将通过以下政策支持政府产业基金的实施:1. 税收优惠,对政府产业基金的投资收益给予一定的税收优惠;2. 财政补贴,对政府产业基金的运作和管理给予一定的财政补贴;3. 政策倾斜,对政府产业基金投向的重点领域和重点项目给予政策倾斜和支持。
六、监督管理。
政府将建立健全的政府产业基金监督管理体系,包括:1. 监督机制,建立政府产业基金的监督机制,加强对基金运作和资金使用的监督管理;2. 审计制度,建立政府产业基金的审计制度,对基金的运作和使用进行定期审计;3. 公开透明,政府产业基金的运作和使用将向社会公开,接受社会监督。
设立产业投资基金实施方案一、背景分析。
随着经济的快速发展,产业投资基金在推动产业升级、促进经济增长方面发挥着越来越重要的作用。
我国正处在经济转型升级的关键时期,加大对产业投资基金的支持,有利于加快产业结构调整,提升产业发展质量和效益。
二、设立产业投资基金的必要性。
1. 促进产业升级。
设立产业投资基金可以聚焦于支持高新技术产业、战略性新兴产业等领域,推动传统产业向智能化、绿色化、高端化转变。
2. 促进创新创业。
产业投资基金可以支持科技创新型企业和初创企业,为其提供资金支持和资源整合,推动创新创业生态的健康发展。
3. 促进地方经济发展。
通过设立产业投资基金,可以引导更多的资金投向中西部地区和东北地区,支持当地产业升级和经济转型。
三、设立产业投资基金的基本原则。
1. 市场化运作。
产业投资基金的设立和运作应当遵循市场化原则,尊重市场规律,注重风险投资回报。
2. 专业化管理。
建立专业的投资管理团队,制定科学的投资决策流程和风险控制机制,提高资金运作效率和投资成功率。
3. 多元化投资。
在投资领域、投资方式和投资对象上实现多元化,降低投资风险,提高资金的流动性和收益率。
4. 政策支持。
政府应当出台相关政策,支持产业投资基金的设立和运作,为其提供税收优惠和其他激励措施。
四、设立产业投资基金的具体措施。
1. 建立产业投资基金管理机构。
设立专门的管理机构,负责产业投资基金的运作管理和资金投向。
2. 吸引社会资本参与。
鼓励社会资本参与产业投资基金,引入专业投资机构和个人投资者,扩大基金规模。
3. 政府引导基金设立。
政府可以通过设立引导基金,引导社会资本投向重点领域和重点项目,发挥政府引导资金的杠杆作用。
4. 加强监管和风险防范。
建立健全的监管机制,加强对产业投资基金的监督管理,规范基金运作,防范投资风险。
五、设立产业投资基金的预期效果。
1. 推动产业升级。
通过产业投资基金的支持,促进战略性新兴产业和高新技术产业的发展,推动产业升级和转型升级。
产业引导基金实施方案一、背景分析。
随着我国经济的不断发展,产业结构也在不断优化升级。
为了更好地支持和引导产业发展,促进经济增长,产业引导基金应运而生。
产业引导基金是指由政府、企业和其他社会资本共同出资设立的,用于支持和引导特定产业发展的一种资金。
其主要目的是通过资金的投入和政策的支持,促进相关产业的发展,推动整个产业链的升级和转型。
二、实施目标。
1. 支持重点产业发展。
通过产业引导基金的投入,支持重点产业的技术创新、产品升级和市场拓展,提高产业核心竞争力。
2. 促进产业转型升级。
通过引导基金的引导和支持,推动传统产业向高端制造、智能制造、绿色制造等方向转型升级,提高产业附加值。
3. 扶持新兴产业发展。
重点支持新兴产业的创新发展,培育新的经济增长点,推动新兴产业的快速发展。
4. 促进产业链整合。
通过引导基金的支持,促进产业链上下游企业的合作与整合,形成更加完善的产业生态圈。
三、实施措施。
1. 设立产业引导基金。
由政府牵头,吸引社会资本参与,设立产业引导基金,作为支持产业发展的资金来源。
2. 制定引导资金使用规定。
明确产业引导基金的使用范围和条件,确保资金使用的针对性和有效性。
3. 加强政策支持。
结合产业发展的实际情况,制定相关政策,包括税收优惠、财政补贴、科研资助等,为产业发展提供更多支持。
4. 强化项目管理。
建立严格的项目申报和评审机制,确保资金使用的合理性和效益性。
5. 加强监督和评估。
建立健全的监督机制,对资金使用情况进行跟踪和评估,及时发现问题并加以解决。
四、实施效果。
1. 促进了重点产业的发展,提高了产业的核心竞争力,增强了产业的持续发展能力。
2. 推动了传统产业的转型升级,提高了产业的附加值,增加了就业机会,促进了地方经济的发展。
3. 培育了一批新的经济增长点,推动了新兴产业的快速发展,为经济结构优化升级提供了新的动力。
4. 促进了产业链上下游企业的合作与整合,形成了更加完善的产业生态圈,提高了整个产业链的效益。
城市产业导入基金组建方案在积极推动经济高质量发展的背景下,通过城市产业基金引导城市经济结构调整和产业升级是各大城市的普遍做法。
城市产业导入基金的建立应结合城市实际情况以及产业发展需求,并根据城市产业规划以及发展专业方向,组建相应的市场化子基金,构建“一母多子”模式的城市产业导入基金组合。
通过股权投资方式扶持本地优势产业和引进国内外优质项目,高效实现城市经济结构调整和产业升级。
一、组建原则(一)财政积极引导:地方财政发挥在母基金中出资引导作用,协调城市基金、平台资源共同出资,设立兼具项目直投和母基金功能的城市产业导入基金,并按照市场化对该母基金进行专业化管理。
同时,财政在对基金管理机构的遴选和聘用方面应起到积极的领导和决策作用,以从城市最高决策层面引导股权投资基金的积极、有序和高水平运行。
(二)国企率先参与:经财政主动引导和协调,动员地方平台在基金中出资。
(三)对接高端资源:在基金管理机构选聘方面,应特别侧重该类机构及其主要负责人在高端产业链接、国际化投资、产业运营经验和产学研统合管理方面的经验,并且基金管理机构应对本地产业和资本市场发展水平有深入的了解。
(四)民间渐次参与:逐渐引导社会各方参与是引导基金的方向和目的。
基金应以优质项目联合投资为起点,积极创造条件吸引民间资本在适当时间共同发起市场化子基金,积聚各方金融力量为城市经济转型和产业振兴提供强有力的支持。
二、基金各方及其作用(一)财政。
利用财政资金在产业引导基金,特别是在母基金中出资。
其作用就在于通过财政的部分出资,逐步引导国有企业、民营企业、个人投资者、金融机构、甚至外来资本,共同联合投资或合作成立市场化基金集合投资于符合当地产业规划的优质项目,实现产业引导、振兴和经济转型、升级。
(二)国有企业出资方。
为了实现母基金的第一级放大,国有企业负有率先参与引导基金的责任,这也是国内外股权基金行业通行的一般原则,而且由于发展阶段的先后,国有企业出资方在母基金中的出资比例还在逐渐增加。
产业引导基金设立运营方案一、产业引导基金的设立1. 确定产业范围:首先,政府需要确定产业引导基金的重点领域和目标产业。
这可能是基于国家发展需求、现有产业基础和潜力、技术创新方向等多个因素的综合考量。
在制定这些目标时,政府应该充分考虑该产业的前景、创新能力以及对经济增长和就业的潜力。
2. 配置资金规模:政府应根据产业需要和基金运作能力,确定产业引导基金的规模。
这个规模的确定应该考虑到基金在推动产业发展方面的潜力和作用,以及政府的财政能力和宏观经济状况。
此外,政府还需要考虑其他可能的资源来源,如国内外机构和企业的合作资金等。
3. 确定基金来源:政府可以通过多种方式来获得产业引导基金的资金来源。
一种常见的方式是通过预算拨款或发行政府债券来筹集资金。
此外,政府还可以吸引社会资本参与,如与金融机构、企业或投资基金合作,引导他们投资该基金,从而增加基金规模。
4. 确定基金管理机构:政府需要设立专门的机构来管理和运营产业引导基金。
这个机构应该具备专业的人员和丰富的经验,能够有效地管理和配置基金。
政府可以考虑设立一个独立的基金管理公司或在现有的政府机构中设立一个专门的部门来管理该基金。
5. 制定基金管理办法和政策:政府需要制定一系列的管理办法和政策来指导产业引导基金的运营。
这些政策应包括基金的投资范围和方向、资金配置的原则和程序、风险管理和监督机制等。
二、产业引导基金的运营1. 招募和评估项目:基金管理机构应根据政府确定的产业发展方向和政策,招募适合的项目,并进行项目评估。
这个评估过程应该包括市场分析、技术评估、财务评估和风险评估等方面,以确保项目的潜力和可行性。
2. 资金配置:一旦项目通过评估,基金管理机构可以为项目提供资金支持。
资金支持可以采取各种方式,如直接放贷、购买股权、提供担保等。
在配置资金时,基金管理机构应根据项目情况和基金的投资政策,合理配置资金,并确保资金的安全和有效利用。
3. 跟踪和监督项目:基金管理机构应及时跟踪和监督每个项目的进展情况。
全县产业引导基金设立方案县政府参照省、市做法,设立X县产业引导基金(以下简称“引导基金”),作为县财政资金参股创业投资、股权投资、产业投资基金的主体,以充分发挥财政资金的引导和杠杆作用,鼓励支持国内外知名股权投资管理机构和社会资本在X县设立创业投资、股权投资、产业投资基金,投资于X县重点扶持产业。
一、基金规模引导基金总规模5亿元,首期规模0.5亿元。
资金根据基金投资安排和运作情况逐步到位。
二、基金组织形式引导基金采取公司制形式或有限合伙制,引导基金参股或合作设立子基金可采用公司制或有限合伙制。
三、资金来源引导基金资金来源主要包括:(一)扶持产业发展的县财政专项资金;(二)引导基金的运行收益;(三)其他资金来源。
四、投资对象引导基金投资于在X县设立的创业投资、股权投资和产业投资基金等,引导基金投资于X县具有发展前景、市场潜力、竞争优势的相关产业、项目或平台,重点支持产业转型升级项目、自主创新项目、消费升级、新兴产业项目、园区及公共服务平台项目等,力促创新与产业对接、制造与服务结合、技术与市场融合,加快推动X县产业向高端化、高新化转型升级。
五、管理机制(一)参照《X省产业股权投资基金管理办法》(X政办〔X〕102号),成立X县产业引导基金理事会(以下简称“理事会”)作为引导基金的决策机构,由分管副县长任理事长,由县财政局局长任秘书长,县财政局、金融办、发改局、经信局、投资促进局、商务局、国有资产投资公司为理事会成员单位。
理事会负责审议《X县产业引导基金管理暂行规定》、《X县产业引导基金理事会章程》等重要规章制度;审议引导基金的年度资金安排计划及年度申报指南;根据专家评审委员会的评审结果,对引导基金拟投资方案和有关重大事项进行决策。
(二)X县国有资产投资经营有限责任公司(以下简称“国有资产投资公司”)作为引导基金的出资人,出资成立X县产业引导基金合伙企业(有限合伙)(名称暂定,以下简称“引导基金合伙企业”或“引导基金”),作为引导基金业务的运营载体,并由国有资产投资公司根据理事会的决定择优委托有资质的管理公司作为引导基金的受托管理机构,具体实施经理事会批准的投资方案并负责引导基金的日常运营管理。
产业引导基金方案产业引导基金是指政府为了支持和引导特定产业的发展而设立的一种专项资金。
产业引导基金可以为特定产业提供资金支持、风险分担和政策引导等各种形式的支持,从而推动特定产业的发展。
以下是产业引导基金的一种方案,旨在实现经济发展和产业结构优化。
一、方案背景当前,我国经济发展进入新常态,经济转型升级成为重要任务。
为了推动我国产业结构的优化升级,提高经济增长的质量和效益,产业引导基金成为重要的支持手段和政策工具。
二、基金设置与筹资1.基金设置:本基金设立为独立法人,设立范围涵盖全国各个地区。
2.筹资渠道:政府通过增加财政投入、激励社会资本参与等方式筹集资金。
其中,政府财政投入为基础资金,社会资本参与为增量资金。
三、基金管理与运作1.管理机构:设立专门机构负责基金管理,由专业团队运作。
2.资金使用:(1)制定详细的资金使用规定,明确资金使用的范围和条件。
(2)资金主要用于产业发展的重点项目,包括科技研发、技术改造、创新创业等。
(3)对项目进行评估和审核,确保资金使用的合理性和效益。
3.风险控制:对投资项目进行风险评估,分析项目的潜在风险和收益,采取有效措施保护基金的安全。
四、基金支持的产业和项目基金将重点支持以下产业和项目:1.先进制造业:包括高端装备制造、新材料、生物医药等。
2.战略性新兴产业:包括新能源、新一代信息技术、高端装备制造等。
3.农业农村现代化:包括农产品加工、农业科技推广、农村电商等。
4.服务业创新:包括互联网金融、文化创意产业、现代物流等。
五、基金的政策支持1.税收优惠政策:对于符合基金支持的项目,给予税收优惠,减轻企业负担。
2.减免利息政策:对于基金支持的项目,给予利息减免或贷款补贴,提高资金使用的效益。
4.市场拓展政策:对于基金支持的企业,提供市场准入的便利,帮助企业扩大市场份额。
5.人才引进政策:对于基金支持的企业,提供人才引进的政策支持,帮助企业吸引高端人才。
六、基金运营效果评估为了确保基金的有效运营和使用效果,定期对基金运行情况进行评估,包括资金使用情况、项目效益评估等指标。
*****产业创业投资基金投资管理操作流程第一章投资决策权限第一章投资决策的操作流程第三章投资后管理第四章风险管理第一章投资决策权限第一条投资管理部1、负责项目搜集、项目初步筛选(直观筛选)、项目调查、项目再筛选(一般筛选)、项目评估。
2、将通过初选、评估的拟直接投资项目的相关材料上报基金管理公司总经理办公会审议。
3、根据基金管理公司总经理办公会意见,组织、协调有限合伙基金投资决策委员会独立确定的两个以上相关领域投资专家,对拟直接投资项目进行评审,并提出书面评审意见。
第二条风险控制部建立并根据风险评估指标体系”,会同投资管理部、综合财务部以及相关财务、法律咨询部门,对(拟)直接投资项目在投资决策、投资后管理过程中的各个阶段的风险,进行系统的调查、分析、评估, 并提出相应的建议。
第三条基金管理公司总经理1、主持基金管理公司总经理办公会,对通过投资管理部筛选和评估的拟直接投资项目进行审议,并将通过基金管理公司总经理办公会审议的拟直接投资项目,报请有限合伙基金投资决策委员会独立确定的两个以上相关领域投资专家评审。
2、根据投资管理部、风险控制部对拟直接投资项目的建议,以及相关领域投资专家对拟直接投资项目提出的书面评审意见,对拟直接投资项目提出否决建议,或提出投资建议,并报有限合伙基金投资决策委员会审批。
3、经有限合伙基金以及基金管理公司授权,基金管理公司总经理负责签署经有限合伙基金投资决策委员会批准的直接投资项目的有关合同和协议。
4、负责执行和实施经有限合伙基金投资决策委员会批准的直接投资计划和方案。
第四条有限合伙基金投资决策委员会1、负责选聘有关领域投资专家对投资管理部上报的拟直投项目进行评审。
2、作为有限合伙基金合伙人大会授权的投资决策机构,负责对拟直接投资项目的评审报告和合作方案进行投资决策和独立审批。
第二章投资决策操作流程第五条项目搜集1、负责单位由基金管理公司投资管理部项目经理负责组织实施。
2、工作目的根据*****产业创业投资基金的投资方向和领域,在电子信息、生物技术与制药、新材料、新能源及环保等高新技术产业方面,搜寻候选项目,建立 GM创业投资引导基金候选项目库”以筛选出高质量、高增长潜力的投资项目。
3、项目搜集途径①接受创业企业申请;②经其它创业投资公司或其他中介介绍;③来自政府部门和金融机构的介绍;④自行主动寻找,即根据本公司的投资行业方向、投资标准等,主动寻访。
4、工作标准通过接受申请或推荐、初步接触、走访、查阅相关资料等等,对寻找到的项目,要求获取符合下述规范标准的项目经营计划书”和投资建议书”,并进行必要的补充、完善。
☆项目经营计划书”至少应包括以下内容:①整体环境:如产业现状、产业发展趋势、政策法规、产业动态、竞争态势等;②项目的最终目标,产品技术的用途和主要性能;③产品的市场前景预测;④技术的可行性分析;⑤项目的人员构成和简历、资历;⑥资金的需求与使用计划;⑦财务可行性和收益预测;⑧项目的时间进度计划;⑨项目的风险分析。
☆投资建议书”至少应包括以下内容:①摘要;②业务及其将来的发展介绍;③管理层介绍;④融资情况介绍;⑤风险因素介绍;⑥投资回报及退出介绍;⑦营运分析及预测;⑧财务报表;⑨财务预测;⑩说明性信息。
上述项目资料实施档案制管理,以便后续跟踪、备选等工作。
第六条项目初步筛选(直观筛选)1、负责单位由基金管理公司投资管理部经理负责组织实施。
2、工作内容与方法通过粗略浏览项目经营计划书”,以直观判断,将在投资规模、行业、地理位置、融资阶段等方面不符合 GM创业投资引导基金的投资产业方向和原则的项目剔除掉。
第七条项目调查(尽职调查)1、负责单位由基金管理公司投资管理部经理组织、委托相关投资、会计、法律等咨询机构实施。
2、工作目的检验创业企业提交的项目经营计划书”和投资建议书”等材料内容的准确性、真实性,发掘其中没有完全表达的其它情况,全面了解企业和投资项目的详细情况,明确存在的风险和法律问题,以便对项目进一步筛选,并就相关风险和义务进行谈判。
3、投资管理部在组织实施尽职调查时,可根据下表所列标准、内容和所调查企业或项目的特点,制定具体的尽职调查提纲。
委托实施尽职调查的投资咨询机构须至少按照投资管理部制定具体的尽职调查提纲提交调查报告务状况及收入和盈利状况、对外业务往来情况;程; ② 公司主要客户及有关情况,主要客户在销售总额中的比重, 主要客户的地域分布状况;主要销售地域,销售管理及销 售网络分布情况;产品国内外销售比例,外销主要国家和 地区分布结构及比例; ③ 公司是否有长期固定价格销售合同; ④ 公司扩大销售的主要措施和营销手段 ⑤ 销售人员的结构情况,包括人数、学历、工作经验、分工 等,公司对销售人员的主要激励措施; ⑥ 公司广告策略如何,广告的主要媒体及在每一媒体上广告 费用支出比例,每年广告费用总支出数额及增长情况,广 告费用总支出占公司费用总支出的比例; ⑦ 公司主要竞争对手名单及主要资料,公司和主要竞争对手 在国内外市场上各自所占的市场比例;⑧ 公司为消费者提供哪些售后服务,具体怎样安排;⑨ 公司的赊销期限一般多长,赊销部分占销售总额的比例多大;历史上是否发生过坏帐,每年实际坏帐金额占应收账 款的比例如何;主要赊销客户的情况及信誉; V销售V销售4、工作方法委托实施尽职调查的投资咨询机构须至少按下述调查方法,获取被调查企业全面、真实信息。
①面对面访问:与创业企业管理人员、相关业务人员、核心技术人员交流,向相关人士(包括现有的外部投资者、顾客、原料供应商、债权人、律师、会计师、咨询顾问等)及相关政府部门(如工商、税务、环保等)查询;②查阅资料:如公司营业执照、公司章程、重要会议记录、重要合同、账簿、凭证及法律文件等等。
③参观创业企业,实地调查企业厂房、设备和存货等实物资产。
5、投资管理部经理对完成初步筛选和尽职调查的项目签署相应建议,报投资总监审核,并协助完成后续工作。
第八条项目再筛选(一般筛选)1、负责单位由基金管理公司投资总监负责。
2、工作目的通过上述尽职调查阶段对项目信息的进一步调查、核实、补充,对项目进行再筛选。
3、工作内容与方法根据获取的尽职调查数据或资料,通过进一步仔细审阅、核对项目经营计划书”、投资建议书”中的关键环节,并对投资建议的假设、预期以及其它一些关键信息进行详细分析、查验,剔除不能满足GM 创业投资引导基金投资标准的项目。
第九条项目评估1、负责单位由基金管理公司投资总监直接实施或委托相关投资咨询机构实施。
2、工作目的通过对项目更进一步的分析、评估,进一步筛选项目。
3、工作步骤与内容①第一阶段评估通过与创业企业的主要管理人员、相关的财务部门(会计师事务所、银行等)、现有的或潜在的顾客接触、沟通,与现有的投资组合企业的管理层、其它创业投资企业研究、讨论,进行一些正式的市场研究、技术研究等,达到增加对项目商业计划的了解,评估拟投资创业企业管理层对企业、建议以及可能遇到的问题的认识的目的,以进一步筛选项目。
②第二阶段评估通过分析、评估项目的投资障碍,评估障碍的解决办法等方法,进一步筛选项目。
4、工作标准对拟投资项目做出关于影响投资决策的因素”的系统评估。
5、投资总监根据对拟投资项目的系统评估,出具、签署评估意见,将通过评估的拟投资项目上报基金管理公司总经理办公会审议第十条基金管理公司总经理办公会审议1、负责综合风险控制部等部门及外部专家的意见,对投资总监上报的拟直接投资项目进行审议2、对通过基金管理公司总经理办公会审议的拟直接投资项目, 批准进入投资谈判与设计阶段,并组织实施。
第十一条谈判(投资设计)1、负责单位由基金管理公司总经理直接组织实施。
2、工作内容①通过与产生投资意向的创业企业谈判,进行有关投资总量、形式和价格等项目的设计。
②谈判内容:主要就投资额、股权比例、有价证券的类型和数量、优先股票和债券的转换价格与条件、投资退出条件、声明与担保、积极作为条款、不作为条款、违约处理、登记条款、共同销售条款和其它条款等投资内容、投资条件谈判。
第十二条基金管理公司总经理办公会审议1、综合投资管理部、风险控制部等部门及外部专家的意见,对通过谈判达成一致协议的拟直接投资项目,进行再次审议。
2、将通过基金管理公司总经理办公会再次审议的拟直接投资项目,报请基金公司投资决策委员会评审。
第十三条对拟直接投资项目的评审1、负责单位基金公司投资决策委员会。
2、工作内容由基金公司投资决策委员会独立确定的两个以上相关领域投资专家,对拟直接投资项目进行评审,并提出书面评审意见,上报基金公司投资决策委员会。
第十四条投资决策审批1、负责单位基金公司投资决策委员会。
2、决策审批①基金公司投资决策委员会综合上述拟直接投资项目的相关资料、基金管理公司管理团队的投资建议以及投资专家的书面评审意见,对拟直接投资项目行使决策审批权限。
②基金公司投资决策委员会对拟直接投资项目的审批,须经全体委员的三分之二(含三分之二)以上同意方为有效,但基金公司投资决策委员会主席拥有一票否决权。
第十五条签约1、负责单位基金管理公司总经理。
2、工作步骤与内容①根据达成一致意见的投资内容、投资条件等,聘请律师事务所,起草系列法律文件和其它文件;②签订投资合同和契约。
第十六条合同执行由基金管理公司总经理负责执行和组织实施经基金公司投资决策委员会批准的直接投资计划和方案。
第三章投资后管理第十七条投资后管理分工1、创业企业日常经营管理决策由创业企业自行决定;2、基金公司委托基金管理公司通过向创业企业委派董事,通过董事会参与创业企业重大战略决策;3、基金公司委托基金管理公司通过向创业企业委派投资代表,监督创业企业运营,执行投资合同中约定的基金公司权利,保障基金公司权益。
第十八条投资后管理负责人1、由基金管理公司总经理委托具体投资代表,负责所投企业的投后管理业务。
2、投资代表在具体的投后管理中,可根据具体工作需要,申请获得咨询公司、会计师事务所、律师事务所的支持,相关费用由基金公司承担。
第十九条投资后管理内容1、监督管理①风险管理(后述);②执行投资合同中约定的基金公司权利;③出席创业企业董事会议。
2、管理咨询---增值服务①协助创业企业招聘和解雇关键管理人员;②对创业企业的日常运作管理提供咨询与建议;③对创业企业的发展战略提供咨询与建议,并协助其完成;④协助创业企业与关键的原料供应商或产品顾客建立并维持稳定的关系;⑤对市场营销策略提出建议;⑥对创业企业的财务管理提供建议;⑦为创业企业提供融资方案与建议。
3、投资退出设计与实施⑴投资退出设计根据创业企业发展态势、市场环境变化和基金公司自身的投资策略、机会,选择适当时机、选择以下四种投资退出方式中最有利的方式设计投资退出方案。