证券投资基金概述精编版

2023-11-08CATALOGUE目录•证券投资基金基础知识•证券投资基金的投资策略•证券投资基金的收益与风险•证券投资基金的法规与监管•证券投资基金的发展趋势与前景•证券投资基金的投资策略与技巧01证券投资基金基础知识定义：证券投资基金是一种集合投资方式，通过发行基金单位，将社会上的大量资金集中起来，交由专业的投资机构进行运作，以实现资产的增值。

特点专业管理：基金由专业的基金经理进行运作，他们有丰富的投资经验和专业知识，能够更好地进行投资决策。

集合投资：基金将社会上的大量资金集中起来，能够分散投资风险，降低投资风险。

长期投资：基金一般以长期投资为目标，能够实现资产的长期增值。

定义与特点010*******证券投资基金的类型公募基金是面向公众募集的基金，其特点是投资门槛低，适合广大投资者参与。

公募基金私募基金是面向特定投资者募集的基金，其特点是投资门槛高，需要投资者具备一定的资金实力和风险承受能力。

私募基金指数基金是跟踪某一特定指数的基金，其特点是投资策略被动，主要通过复制指数来获取收益。

指数基金混合基金是同时投资于股票、债券等多种资产的基金，其特点是投资策略主动，能够根据市场变化灵活调整投资组合。

混合基金封闭式基金封闭式基金在设立时规定了基金的存续期限，在此期限内投资者不能赎回基金，但可以在二级市场上进行买卖。

开放式基金开放式基金没有存续期限，投资者可以根据需要随时赎回基金，同时可以在二级市场上进行买卖。

证券投资基金的运作模式02证券投资基金的投资策略•证券投资基金是一种集合投资工具，通过发行基金份额，集中投资者的资金，由专业的基金经理进行管理和投资，以实现资产的分散和增值。

证券投资基金的投资范围广泛，包括股票、债券、货币市场工具、衍生品等。

证券投资基金的投资策略03证券投资基金的收益与风险03股息收入基金投资的股票会定期发放股息，这也是基金收益的一部分。

基金的收益来源01资本利得基金投资于股票、债券等证券，当这些证券价格上涨时，基金通常会获得收益。

第一章证券投资基金概述第一节证券投资基金的概概念与特点一、概念证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

基金投资者、管理人、托管人是基金动作中的主要当事人。

组织形式分：契约和公司；动作方式分封闭和开放式。

基金合同与招募说明书是基金设立的两个重要的法律文件。

证券投资基金是间接投资工具。

各国称谓：美国：共同基金。

英国和港单位信托基金。

欧洲一些集合投资基金或集合投资计划。

日本和台证券投资信托基金。

证券投资基金的特点：集合理财、专业管理；组合投资、分散风险；利益共享、风险共担；严格监管、信息透明；独立托管、保障安全。

基金管理人不参与基金财产的保管，托管人保管基金财产。

证券投资基金与其他金融工具的比较：基金与股票、债券的差异：1反映的经济关系不同（股票所有权，债券债权债务，基金信托，是一种受益凭证）。

2所筹资金的投向不同。

（股票和债券是直接投资工具，投向实业领域，基金间接投向有价证券等金融工具或产品。

）3投资收益和风险大小不同。

（股票高风高收；债券低风低收；基金风险适中、收益相对稳健。

）基金与银行储蓄存款的差异：1性质不同（基金是一种受益凭证，银行储蓄表现为银行负债，是一种信用凭证，银行对存款者负有法定的保本什息的责任。

）2收益与风险特性不同。

（基金收益具有一定的波动性，风险较大，银行存款利率相对固定）3信息披露程度不同。

基金定期披露，银行不需要。

）第二节证券总投资基金的动作与参与主体基金的运作包括基金的市场营销、募集、投资管理、资产托管、份额登记、基金估值与会计核算、基金信息披露及其它基金动作活动在内的相关环节。

管人角度：营销、投资管理、后台管理三部。

基金市场的参与主体：基金当事人、基金市场服务机构、监管与自律机构三大类。

基金当事人包括：基金份额持有人、基金管理人与基金托管人。

第二章证券投资基金概述第一节基金的概念和特点一、证券投资基金的概念：证券投资基金是通过公开发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

二、基金的特点：1集合理财、专业管理2组合投资、分散风险3利益共享、风险共担4严格管理、信息透明5独立托管、保障安全三、基金与其他金融工具或理财产品的比较（一）性质不同证券投资基金、银行理财产品、信托产品、券商集合计划是由各种资产管理机构发行的，不作为自身负债的一种受益凭证。

（二）收益来源不同证券投资基金、银行理财产品、信托产品、券商集合计划的收益来自将所募集资金投资于股票、债券、银行储蓄存款等有价证券或其他理财产品所产生的收益，其收益具有间接性与不确定性。

（三）风险收益特征不同证券投资基金、银行理财产品、信托产品、券商集合计划在内的各种理财产品根据投资对象与投资组合的不同，表现出不同的风险收益特征。

（四）流动性不同股票、债券、活期储蓄存款、证券投资基金具有较好的流动性。

银行理财产品、信托产品、券商几哈计划实行间歇性开放，流动性较差。

保单、定期存款流动性最差（五）信息披露程度不同证券投资基金不仅需要披露每日或每周的基金份额净值，还要在季度、半年、一年末定期向投资者披露资产组合情况等银行理财产品、信托产品、券商集合计划主要向特定投资者发售，只需要向特定投资者进行信息披露债券之要求到期还本付息，在信息披露上的要求相对较高（六）投资门槛不同股票、债券、证券投资基金、银行储蓄存款、保险的投资门槛相对较低银行理财产品、信托产品、券商集合计划的认购金额要求在5万元、10万元、甚至百万元以上，投资门槛较高第二节基金的运作与市场参与主体一、基金的运作基金的运作是指包括基金的募集与营销、份额的注册登记、资产的托管、投资管理、收益分配、信息披露等在内的一系列业务环节与活动基金份额持有人、基金管理人、基金托管人是基金的当事人二、基金的参与主体基金市场有不同的参与主体，依据它们所承担的责任和作用的不同，可以将基金市场的参与主体分为基金当事人、基金市场服务机构、基金的监管机构和自律组织（一）基本当事人1基金份额的持有人：是基金的出资人、基金资产的所有者、基金投资收益的受益人地位：是开展基金一切活动的中心。

证券投资基金概述知识要点(一篇)证券投资基金概述知识要点 1一、证券投资基金(一)证券投资基金的产生发展1、证券投资基金指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式2、称谓：美国“共同基金”、英国__“单位信托基金”、__“证券投资信托基金”3、起源：英国，18 世纪末、19 世纪初，海外和殖民地政府信托组织是公认的最早的基金机构4、基金、银行业、保险业、证券业，并称为现代金融体系的四大支柱(二)我国证券投资基金业发展概况1、1998 年3 月，2 只封闭式基金“基金金泰”(国泰)、“基金开元”(南方)设立2、2004 年6 月1 日，《证券投资基金法》实施3、发展特点：(1)开方式基金逐渐成为基金主流模式①1998-2001 是封闭式基金发展阶段②2001.9, 第1 只开方式基金设立③截至2010, 证券投资基金共计704 只(2)基金产品差异化明显，投资风格多样化①基金产品：股票型基金、债券基金、货币市场基金、保本基金、指数基金，结构化基金、ETF 联接基金②投资风格：成长型基金、混合型基金、收益型基金、价值型基金(2)发展迅速，对外开放加快①2010, 基金管理公司63 家②2007, 出现了第1 家管理基金规模超过千亿的基金公司③2007.11, 允许基金管理公司开展为特定客户管理资产的业务④2006, QDII 基金设立(三)证券投资基金的特点1、集合投资2、分散风险3、专业理财(四)证券投资基金的作用1、为中小投资者拓宽投资渠道2、有利证券市场稳定和发展(五)证券投资基金和股票、债券的区别1、反映的经济关系不同基金：信托关系;股票：所有权关系;债券：债权债务关系2、筹集资金的投向不同股票债券是直接投资工具，资金投向实业;基金是间接投资公司，资金投向金融工具3、风险水平不同二、证券投资基金的分类(一)按基金的组织形式不同分为契约性基金、公司型基金1、契约性基金：又称“单位信托基金”，指将投资者、管理人、托管人作为信托关系当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的基金2、公司型基金：依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司3、二者的区别①资金性质不同：信托财产;法人资本②投资者地位不同：契约型投资者是委托人和受益人;公司型投资者是股东，对基金运作的影响比契约型投资者大③基金的营运依据不同：基金契约;公司章程④目前我国的基金全部是契约型基金(二)按基金运作方式不同分为封闭式基金、开放式基金1、封闭式基金：基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在证交所交易，但持有人不得申请赎回得基金决定基金期限长短的因素2 个：基金本身投资期限的长短、宏观经济形势2、开放式基金：基金份额总额不固定，可以在基金合同约定时间和场所申购或者赎回的基金3、二者区别：(1)期限不同：封闭式期限通常在5 年以上，一般10-15 年;开放式没有固定期限(2)发行规模限制不同：封闭式规模固定，开放式规模增减变化(3)基金份额交易方式不同：①封闭式：证交所出售给其他基金投资者②开放式：多数不上市交易，向管理人或销售代理人申请赎回(4)基金份额的交易价格计算标准不同①封闭式：折价溢价，不必然反映单位基金份额的净资产值②开放式：交易价格取决于每一基金份额净资产值(5)基金份额资产净值公布的时间不同①封闭式：一般每周或更长时间公布一次②开放式：每交易日连续公布(6)交易费用不同：封闭式是手续费，开放式是申购费和赎回费(7)投资策略不同：开放式必须保持资产流动性以应对赎回(三)按投资标的分为债券基金、股票基金、货币市场基金、衍生证券投资基金1、债券基金：80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金2、股票基金：60%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金3、货币市场基金：仅投资于货币市场工具的基金(1)货币市场工具：1 年期以内的债务工具，具有高流动性(2)我国货币市场基金可以投资的货币市场工具有：①现金②1 年期银行定期存款、大额存单③剩余期限在397 天内的债券④1 年期内的债券回购⑤1 年期内的央票⑥剩余期限在397 天内的资产支持证券(3)衍生证券投资基金：以衍生证券为投资对象的基金，包括期货基金、期权基金、认股权证基金(四)按投资目标分为成长型基金、收入型基金、平衡性基金1、成长型基金：投资于信誉度较高、有长期成长前景或长期盈余的`成长公司股票，又可分为稳健成长型基金、积极成长型基金2、收入型基金：投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期最大收入为目的①固定收入型基金：主要投资债券和优先股②股票收入型基金3、平衡性基金：①分别投资于以取得收入为目的的债券及优先股和以资本增值为目的的普通股票，并在两者间进行平衡②通常将25%-50%的资产投资于债券和优先股，其余投资普通股(五)按投资理念不同分为主动型基金、被动型基金1、主动型基金：指力图取得超越基准组合表现的基金2、被动型基金：又称“指数基金”，指投资组合模仿某一股价指数或债券指数的基金。

证券投资基金概述证券投资基金通常由基金管理公司成立和管理，该公司根据基金合同的规定，对基金投资组合进行管理和运作。

投资者通过购买基金份额的方式，成为基金的参与者，分享基金的风险和回报。

基金份额的价格由基金资产净值来决定，每日计算和公布。

证券投资基金的种类多样，主要分为股票型基金、债券型基金、混合型基金、指数型基金、货币市场基金等。

股票型基金主要投资股票市场，债券型基金主要投资债券市场，混合型基金则同时投资股票和债券市场，指数型基金则复制一些特定的市场指数的表现，货币市场基金则主要投资短期货币市场工具。

证券投资基金的特点有以下几个方面：首先，基金通过分散投资降低风险。

通过投资不同类型的证券和行业，基金能够实现风险的分散，减少单一证券或行业的风险对基金整体投资收益的影响。

其次，基金的流动性较好。

投资者可以随时买入或卖出基金份额，基金公司则根据投资者的申购和赎回要求来完成对基金份额的交易。

再次，基金交易成本较低。

由于基金集中了多个投资者的资金，基金可以通过规模经济效应降低交易成本，并且基金经理通常可以利用较低的交易费用进行大宗交易，获取更优的成交价格。

最后，基金具有专业化的投资管理。

基金经理具备专业的投资知识和经验，能够对资本市场进行深入研究和分析，制定相应的投资策略，进行有效的投资组合管理。

投资者选择投资证券投资基金有以下几个原因：首先，基金具备专业的投资管理能力。

基金经理具备专业的投资知识和经验，能够对资本市场进行深入研究和分析，以获得更好的投资回报。

其次，基金的风险分散能力。

由于基金投资于多种不同类型的证券，能够实现风险的分散，降低投资者的单一股票或债券的风险。

再次，基金的流动性和交易便利性。

投资者可以随时通过赎回基金份额来获得现金，便于投资者进行资金的调整和流动性需求的满足。

最后，基金的透明度和监管机制。

基金公司对基金的运作情况进行定期披露，并受到监管机构的监督和审计，保障投资者的权益。

然而，投资证券投资基金也存在一定的风险。