工程项目融资试题 (2)

《项⽬融资》复习题《项⽬融资》模拟试题⼀、名词解释：（本⼤题共5⼩题，每⼩题4分，共20分）1.合伙制结构2.股本资⾦3.投资环境4.项⽬债务覆盖率5.预期利润损失险⼆、填空题（本⼤题共20个空，每个空1分，共20分）1.项⽬融资的适⽤范围主要有三类：（）、（）和（）。

2.财务效益分析指标中静态指标的计算主要包括（）、（）、（）和（）。

3.信托基⾦结构的基本构成要素：（）、（）、（）和（）。

4.杠杆租赁项⽬的参与主体主要包括：（）、（）、（）和（）。

5.项⽬融资风险管理的程序：（）、（）、（）和（）。

6.项⽬融资结构中最主要和最常见的，是（）作为担保⼈。

三、简答题（本⼤题共6⼩题，每⼩题5分，共30分）1.举出⼀些项⽬实例及投资结构类型。

2.确定项⽬资⾦结构时考虑因素有哪些？3.杠杆租赁融资模式操作中需要注意的主要⽅⾯有哪些？4.如何成功地进⾏PPP项⽬融资？5.降低政治风险的主要⽅法有哪些？《项⽬融资》模拟试题答案⼀、名词解释：1.合伙制结构：是⾄少两个或两个以上合伙⼈之间以获取利润为⽬的，共同从事某项投资活动⽽建⽴的⼀种法律关系。

2.股本资⾦：是投资⼈投⼊项⽬的风险资⾦，它是项⽬融资的基础，在资⾦偿还序列中排在最后⼀位。

3.投资环境：是指影响或制约投资⾏为的各种因素的总和。

4.项⽬债务覆盖率：是指项⽬可⽤于偿还债务的有效净现⾦流量与债务偿还责任的⽐值。

5.预期利润损失险：主要是针对由于开⼯延误导致业主的经济损失提供保险，其特点是只保障由于保障建筑⼯程⼀切险所承担的因素导致的延误。

⼆、填空题：1.资源开发项⽬、基础设施项⽬、⼯业项⽬2.投资收益率、静态投资回收期、借款偿还期、财务⽐率3.信托契约、信托单位持有⼈、信托基⾦受托管理⼈、信托基⾦经理4.资产出租⼈、贷款⼈、资产承租⼈、杠杆租赁经理⼈5.风险识别、风险估计、制定应对措施、风险管理实施6.项⽬的投资者三．简答答案1.举出⼀些项⽬实例及投资结构类型。

(单选题)1: （）是项目融资整体结构组成中的核心部分，是对项目融资各要素的综合。

A: 项目融资模式
B: 项目投资结构
C: 项目资金结构
D: 项目信用担保结构
正确答案: A
(单选题)2: 融通资金的各个组成要素的组合和构成称为（）。

A: 融资方式
B: 融资结构
C: 融资模式
D: 融资特性
正确答案: B
(单选题)3: ( )是指借款人必须以本身的资产作抵押，如果违约时以该项目不足以还本付息，贷款方有权把借款方的其他资产也作为抵押品收走或者拍卖，直到贷款本金及利息偿清为止。

A: 有限追索
B: 无追索
C: 完全追索
D: 全部追索
正确答案: C
(单选题)4: 某建设项目的年设计年产能力为6500件，年固定成本为200万元，每件产品的售价为1000元，单位变动成本为600元，则该项目建成后的盈亏平衡点和生产负荷率分别为（）。

A: 4200件，79.62%
B: 4300件，76.92%
C: 4500件，79.62%
D: 5000件，76.92%
正确答案: D
(单选题)5: MBS的中文含义是____。

A: 担保抵押债务
B: 剥离式抵押担保证券
C: 抵押过手证券
D: 抵押支付证券
正确答案: D
(单选题)6: ( )是指即贷款人可以在某个特定的阶段或者规定的范围内对项目的借款人追索。

A: 有限追索
B: 无追索
C: 完全追索。

目录一、单选题 (1)三、判断题 (5)四、简答题 (5)1.工程项目融资的特征有哪些 (5)2．按照项目发展的时间顺序，项目风险可以分为哪几个阶段？ (5)3、简述BOT与PFI的共性？ (5)4、中小企业融资方式主要有以下12种： (6)5、杠杆租赁融资模式操作中需要注意的主要方面有哪些？ (6)项目融资担保的主要条款有哪些？ (6)7、为什么说“完工风险”是项目融资的核心风险，请简要说明。

(6)五、案例题 (6)1、恒源电厂融资背景 (6)2、电厂融资模式的选择 (7)3、广东省沙角火力发电厂B处 (8)4、中海壳牌南海项目融资担保 (10)5、深圳沙角火力发电厂建设 (10)6、三峡工程项目融资的低成本模式选择 (11)六、计算题 (11)一、单选题1. 不能控制现金流量，税务结果灵活性较差是下列哪个投资结构的缺点：（A）A.简单的股权式投资结构B.普通合伙制的项目投资结构C.有限合伙制项目投资结构D.契约型合资结构2. 下列说法正确的是（C）A.对于与项目有关的各种风险要素，需要以某种形式由项目投资者承担风险；B.根据工程项目融资风险分担原则，项目投资者所承担的是无限责任；C.项目的资金结构是由投资结构和融资结构决定的；D.工程项目融资结构相比于传统的融资方式相比，融资成本较低。

3. 下列说法错误的是：（D）A.出口信贷的主要类型包括买方信贷、卖方信贷、福费廷交易、信用安排现额和混合信贷等B.银团贷款中银团成员的基本角色有：牵头行、代理行、参加行C.商业银行贷款费用有承诺费、管理费、代理费、杂费等D.工程项目融资的约束性目标只包括工期目标和成本目标4. 项目的投资结构，是指项目的投资者对项目资产权益的法律拥有形式，和项目投资者之间的（D）关系。

A.协议合作B.规章制度C.私人协议D. 法律合作5. 项目的管理结构不合理或管理职能缺失，会带来一系列问题，主要包括（D）A.项目投资各方的利益冲突难以协调B.项目缺少主要的投资者而带来的决策职能的散乱C.不利于培育有经验的项目管理队伍D.以上均是6．（ A ）是项目融资的核心。

4.简述银行借款筹资的优缺点。

⑴优点：①筹资速度快；②筹资成本低③借款弹性好。

⑵缺点：①财务风险较大；②限制条款较多；③筹资数额有限。

5.简述BOT融资的含义及特点。

⑴含义：BOT是英文Build-Operate-Transfer的缩写，即建设一经营一转让方式，是政府将一个基础设施项目的特许权授予承包商(一般为国际财团)。

承包商在特许期内负责项目设计、融资、建设和营运，并回收成本、偿还债务、赚取利润，特许期结束后将项目所有权移交政府。

实质上，BOT融资方式是政府与承包商合作经营工程项目的一种特殊运作模式。

⑵特点：①BOT融资方式是无追索的或有限追索的，举债不计人国家外债，债务偿还只能靠项目的现金流量。

②承包商在特许期内拥有项目所有权和经营权。

③名义上，承包商承担了项目全部风险，因此融资成本较高。

④与传统方式相比，BOT融资项目设计、建设和营运效率一般较高，因此，用户可以得到较高质量的服务。

⑤BOT融资项目的收入一般是当地货币，若承包商来自国外，对宗主国来说，项目建成后将会有大量外汇流出。

⑥BOT融资项目不计人承包商的资产负债表，承包商不必暴露自身财务情况。

6.试论述外汇风险的处理措施⑴使用保值条款处理外汇风险。

①货币保值条款：货币保值是指交易双方在签订合同时，选择某种与合同货币不一致的、价值稳定的货币，将合同金额予以转换，用所选货币来表示；在结算或清偿时，按所选货币表示的金额以合同货币来完成收付。

货币保值条款又可以分为硬货币保值和复合货币保值两种。

②物价指数保值条款。

③滑动价格保值条款。

⑵利用远期外汇业务处理外汇风险。

概念：所谓远期外汇业务即预约购买与预约出卖的外汇业务，亦即买卖双方事先签订合同，规定买卖外汇的币种、数额、汇率和将来交割的日期，在合同到期日，再按照合同规定，卖方交汇，买方付款的外汇业务。

⑶利用即期外汇交易处理外汇风险。

①概念：所谓即期外汇交易是指在外汇买卖成交以后，原则上在两天内办理交割手续的外汇交易业务。

《项目融资》模拟题一一、判断题（对的的填“√”；错误的填“×”。

本题共10小题，每小题1分, 共10分）1．在股权式合资结构中，投资者的责任仅限于其对公司投入的股本资金。

() 2．融资租赁具有融资和融物双重职能。

（）3．以贷款担保作为项目股本资金的投入是项目融资独具特色的资金投入方式。

（）4．准股本资金是指在偿还顺序上先于股本资金但后于高级债务和担保债务的次级债务。

( ) 5．意向性担保由于不具有法律上的约束力，因此在项目融资中很少出现。

（）6．在国际会计制度中，商业交易是不必进入资产负债表的。

（）7．项目融资的资金构成一般涉及两部分：股本资金与债务资金。

() 8．世界上绝大多数的利率掉期交易的定价都是以纽约同业银行拆放利率为基准利率。

（）9．资产证券化能将非流动性资产转换成为可流通证券，使其资产负债表更具有流动性。

（）10．货币互换是一项常用的债务保值工具，重要用来控制短期汇率风险。

（）二、单选题（下列每小题的备选答案中，只有一个符合题意的对的答案。

本题共10个小题，每小题1分, 共10分）11．（）被称为结构性融资模式。

A. ABS融资模式B. BOT模式C. 杠杆租赁融资模式D. 产品支付模式12．关于项目论证的静态与动态评价方法表述不对的的是（）。

A. 静态评价方法是指不考虑资金时间价值的投资项目评价方法B. 动态评价方法是考虑了资金时间价值的投资项目评价方法C. 动态评价指标涉及动态投资回收期、净现值和内部收益率等D. 静态评价比动态评价更科学、更全面的评价方法13．项目融资中的竣工风险重要通过（）来化解。

A. 保险B. 建立竣工保证基金C. 签订交钥匙总承包协议D. 提供竣工担保14．某投资项目预计建成后的年固定成本为38万元，每件产品估计售价为45元，单位变动成本为20元，销售税率为12％。

则该项目盈亏平衡点的产量为( )。

A. 14839件／年B. 18110件／年C. 19388件／年D. 22050件／年15．（）是项目融资的核心。

一、单选题（共 10 道试题，共 40 分。

）V1. 英国Clifford Chance法律公司所著《项目融资》书中将项目融资文件分为____大类。

A. 三B. 四C. 五D. 六满分：4 分2. 从狭义角度讲，为建设一个新项目而进行的融资活动称为项目融资。

A. 对B. 错满分：4 分3. 项目在整个建设期内各年净现金流入量现值等于净现金流出量现值的折现率称为（）。

A. 基准收益率B. 财务内部收益率C. 贴现率D. 投资收益率满分：4 分4. 传统的融资方式属于完全追索，项目融资属于有限追索或者无追索形式。

A. 对B. 错满分：4 分5. ____是反映项目各年偿付流动负债能力的指标。

A. 资产负债率B. 流动比率C. 速动比率D. 借款偿还期满分：4 分6. 在债务序列中，____主要是指由全部项目资产作为抵押的债务或者是得到相应强有力信用保证的债务。

A. 低级债务B. 从属性债务精选文库D. 主要债务满分：4 分7. 某投资项目预计建成后的年固定成本为38万元，每件产品估计售价为45元，单位变动成本为20元，销售税率为12％。

则该项目盈亏平衡点的产量为( )。

A. 14839件／年B. 18110件／年C. 19388件／年D. 22050件／年满分：4 分8. 项目融资与传统融资方式比（）。

A. 筹资功能较弱B. 主要用于解决小型项目的筹资问题C. 融资方式单一D. 能减轻政府的财政负担满分：4 分9. ____是以目标项目所拥有的资产为基础，以该项目资产的未来收益为保证，通过在国际资本市场发行高档债券等金融产品来筹集资金的一种项目证券融资方式。

A. BOT融资模式B. 生产支付融资模式C. ABS融资模式D. 杠杆租赁融资模式满分：4 分10. 速动比率是反映项目快速偿付流动负债能力的指标。

A. 对B. 错满分：4 分CBBAB CCDCA二、多选题（共 15 道试题，共 60 分。

）V1. 主要的欧洲期票的种类可以包括（）。

《项目融资》模拟题一一、判断题（正确的填“√”；错误的填“×”。

本题共10小题，每小题1分, 共10分）1．在股权式合资结构中，投资者的责任仅限于其对公司投入的股本资金。

() 2．融资租赁具有融资和融物双重职能。

（）3．以贷款担保作为项目股本资金的投入是项目融资独具特色的资金投入方式。

（）4．准股本资金是指在偿还顺序上先于股本资金但后于高级债务和担保债务的次级债务。

( ) 5．意向性担保由于不具有法律上的约束力，因此在项目融资中很少出现。

（）6．在国际会计制度中，商业交易是不必进入资产负债表的。

（）7．项目融资的资金构成一般包括两部分：股本资金与债务资金。

() 8．世界上绝大多数的利率掉期交易的定价都是以纽约同业银行拆放利率为基准利率。

（）9．资产证券化能将非流动性资产转换成为可流通证券，使其资产负债表更具有流动性。

（）10．货币互换是一项常用的债务保值工具，主要用来控制短期汇率风险。

（）二、单选题（下列每小题的备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。

本题共10个小题，每小题1分, 共10分）11．（）被称为结构性融资模式。

A. ABS融资模式B. BOT模式C. 杠杆租赁融资模式D. 产品支付模式12．关于项目论证的静态与动态评价方法表述不正确的是（）。

A. 静态评价方法是指不考虑资金时间价值的投资项目评价方法B. 动态评价方法是考虑了资金时间价值的投资项目评价方法C. 动态评价指标包括动态投资回收期、净现值和内部收益率等D. 静态评价比动态评价更科学、更全面的评价方法13．项目融资中的完工风险主要通过（）来化解。

A. 保险B. 建立完工保证基金C. 签订交钥匙总承包合同D. 提供完工担保14．某投资项目预计建成后的年固定成本为38万元，每件产品估计售价为45元，单位变动成本为20元，销售税率为12％。

则该项目盈亏平衡点的产量为( )。

A. 14839件／年B. 18110件／年C. 19388件／年D. 22050件／年15．（）是项目融资的核心。

项目投资与融资考试试题及答案一、选择题1. 项目投资决策的核心是（）。

A. 投资规模B. 投资周期C. 投资回报率D. 投资对象答案：C. 投资回报率2. 以下哪种融资方式不属于直接融资？A. 股票发行B. 债券发行C. 银行借款D. 私募股权答案：C. 银行借款3. 在项目融资中，融资成本最主要的是（）。

A. 利息支出B. 手续费用C. 风险溢价D. 投资回报率答案：A. 利息支出4. 项目投资评估中，净现值为正数表示（）。

A. 投资回报率高B. 投资风险大C. 投资可行D. 投资不可行答案：C. 投资可行5. 以下哪种融资方式具有自有资金最流动性？A. 股权融资B. 债权融资C. 银行借款D. 贸易融资答案：A. 股权融资二、填空题1. 项目投资决策的基本目的是实现资金的 __________ 最大化。

答案：流动性2. 融资风险是指融资者面临的 __________。

答案：损失3. 项目融资中，融资额度受到融资者 __________ 的约束。

答案：信用状况4. 投资项目的收益来源主要包括项目 __________ 和 __________。

答案：收入，资产增值5. 银行借款的融资方式相比于其他融资方式，其 __________ 相对较低。

答案：成本三、简答题1. 请简要说明项目投资的风险管理措施。

答案：项目投资的风险管理措施包括但不限于前期调研、风险评估、合理设计投资方案、制定风险应对预案等。

2. 请简述融资结构的优化策略。

答案：融资结构的优化策略包括但不限于分散化融资风险、充分利用各种融资渠道、合理搭配不同融资方式等。

3. 项目投资决策中净现值和内部收益率的衡量标准有何区别？答案：净现值是将项目期间现值乘以项目的现金流量减去投资额，得到的结果为正时项目具备投资价值；而内部收益率是将项目的现金流量净值等于零时的贴现率，即项目的正收益率。

以上是关于项目投资与融资考试试题及答案的内容。

希望对您有所帮助。

《工程项目投资与融资》期中测验参考答案专业：10级工管姓名学号成绩一、填空题（每空1分，共10分）1.合伙制结构有两种基本形式：（一般合伙制）和（有限合伙制）。

2.项目融资模式的设计原则有：（有限追索原则）、（项目风险分担原则）、（成本降低原则）（完全融资原则）、近期融资和远期融资相结合的原则、表外融资原则、融资结构最优化原则。

3.BOT项目融资的主要当事人有：（政府）、项目发起人、项目公司和（项目的贷款者）。

4.准股本资金是指在本金偿还顺序上先于（股本资金）但落后于（高级债务和担保债务）的从属性债务。

二、单选题（共20题,共40分）1.甲国发行人在乙国某地发行，以第三国货币为面值的债券属于（ C ）。

A. 国内债券B. 外国债券C. 欧洲债券D. 美国债券2. 在进行项目融资结构设计时，除了考虑项目本身的经济强度、现金流量状况以外，还要特别考虑项目的税务结构的项目融资模式是（ D）。

A.BOT模式B.ABS模式C.直接融资模式D.杠杆租赁模式3. （B ）是ABS能够成功运作的基本条件和关键因素。

A.信用增级B.组建SPVC.进行资产评估D.寻找信用评估机构4. 设计项目融资模式的一个最基本原则是（C ）。

A.降低融资成本B.实现风险分担C.实现有限追索D.实现完全融资5. 生产支付模式的一个关键问题就是（ D）。

A.确定融资期限B.选择融资中介机构C.设计信用保证体系D.计算所购买的资源储备量的现值6. 利用设施使用协议安排融资成败的关键在于（B ）能否提供一个强有力的无论提货与否均须付款性质的承诺。

A.项目设施投资者B.项目设施使用者C.项目设施所有者D.项目设施承建者7. 一般，项目建设期和试生产阶段的风险需要全部由（ B）承担。

A.贷款银行B.项目投资者C.项目产品购买者D.项目承包商8. 在BOT融资模式中，作为项目建设开发和安排融资的基础是（D ）。

A.贷款合同B.建筑承包合同C.保险合同D.特许经营权协议9. 设施使用模式是以一个工业设施或服务性设施的（B ）为主体安排的融资模式。

一、单项选择题（下列每小题的备选答案中，只有一个正确答案)1. 项目融资活动中，服务型项目的主要资信基础是（）。

A. 产品购买合同B. 设施使用协议C. 租赁合同D. 特许权协议参考选项：B2. 项目的经济强度可从两个方面来测度：一是项目未来可用于偿还贷款的（）；二是项目本身的资产价值。

A. 现金流量B. 净现金流量C. 项目收益D. 经营性收益参考选项：B3. 项目资金结构的说法中不正确的是（）。

A. 项目的资金结构是项目的资本金与负债融资的比例B. 从投资者的角度考虑，项目融资的资金结构追求以较低的资本金投资争取较多的负债融资，同时要争取尽可能低的对股东的追索C. 资本金比例越高，贷款的风险越低，贷款的利率可以越高，反之贷款利率越低D. 从经济效率的角度出发，较低的筹资成本可以得到较高的经济效益参考选项：D4. 多边机构或双边机构中不能担当项目担保人的（）。

A. 美国海外私人投资公司B. 出口信贷机构C. 保险公司D. 世界银行参考选项：B5. 政策性贷款的说法，表述错误的是（）。

A. 政策性贷款利率通常比商业银行贷款低B. 所有的金融机构都可以发放政策性贷款C. 政策性贷款体现了国家对某些行业发展的支持D. 政策性贷款的规模是受限的参考选项：B6. 项目融资活动中，作为贷款人的银行最愿意接收的项目投资结构类型是（）。

A. 契约型合资结构B. 公司型合资结构C. 一般合伙制结构D. 有限合伙制结构参考选项：B7. 东道国政府能够为项目提供的担保类型主要是（）。

A. 求偿担保B. 保证担保C. 留置担保D. 保险担保参考选项：A8. 投资的可转让性在（）投资结构中变现最为突出。

A. 契约型B. 公司型C. 合伙制D. 信托基金参考选项：B9. 利率是影响资金成本的主要因素之一，下列利率与资金成本之间的关系错误的是（）。

A. 若采取浮动利率贷款，未来利率上升，项目的资金成本随之上升B. 若采取浮动利率贷款，未来利率上升，项目的资金成本随之下降C. 若采取固定利率贷款，未来市场利率降低，项目的资金成本不变D. 浮动贷款利率的变动最终将会影响项目资金成本参考选项：B10. 产品支付融资模式的融资期限（）项目的开采期限。

东财《工程项目融资》在线作业二-0004
试卷总分:100 得分:100
一、单选题 (共 10 道试题,共 40 分)
1.对于发行欧洲债券而言，长期债券的发行规模一般要求不低于____亿美元。

A.0.2
B.0.5
C.0.8
D.1
答案:B
2.在资产负债表中，短于____年的债务被称为流动负债。

A.6个月
B.1年
C.18个月
D.2年
答案:B
3.在ABS融资模式中，内部信用增级可能采用的方式不包括（）。

A.优先/次级证券结构
B.保险公司提供保险
C.建立超额抵押
D.建立储备基金账户
答案:B
4.货币互换是一项常用的债务保值工具，主要用来控制( )汇率风险。

A.短期
B.中短期
C.中长期
D.长期
答案:C
5.针对项目融资结构特性有关的因素所提供的担保属于____。

A.直接担保
B.间接担保
C.或有担保
D.意向性担保
答案:C
6.我国经国家批准的第一个BOT试点项目是（）。

A.重庆地铁项目
B.广西来宾B电厂项目
C.深圳沙角B电厂项目
D.北京京通高速公路项目
答案:B。

投融资试卷二一、单选（每小题2分，共计30分）1、新能源建设投资机会分析时，采用价值工程方法分析其成本与性能的关系，其工作程序时。

A.对象选择--功能评价--功能分析--方案创新及评价--方案实施与检查B.对象选择--方案创新及评价--方案实施与检查--功能分析--功能评价C.对象选择--方案创新及评价--功能分析--功能评价--方案实施与检查D.对象选择--功能分析--功能评价--方案创新及评价--方案实施与检查2、对新能源项目进行机会投资估算时，会采用高精度估算法，以下哪个方法适合。

A.生产能力指数法B.单位生产能力法C.比例法D.指标估算法3、确定航空中心投资机会，需要进行经济效果评价，经济效果评价的内容是。

A.投资企业财务状况B.方案市场需求状况C.方案经济合理性D.方案技术先进性4、在航空中心建设机会中，需要去评价投资者的借款偿债能力，这些指标是。

A.偿债备付率和投资收益率B.利息备付率和偿债备付率C.利息备付率和投资收益率D.内部收益率和借款偿还期5、项目投资风险评价标准应分为和层次。

A.可接受风险水平、不可接受风险水平；B.可测度风险水平、不可测度风险水平；C.计划风险水平、可接受风险水平；D.可测度风险水平、可接受风险水平。

6、哪一个不属于风险后备措施 ?A.预算应急费；B. 进度后备措施；C.技术后备措施；D.组织后备措施。

7、工程项目融资的整体结构不包括以下哪项。

A.投资结构B.融资结构C.成员组成结构D.信用保证结构8、贷款银行需要承担项目的经营风险的原因不包括。

A.有可能出现国际市场产品价格过低从而导致项目现金流量不足的问题。

B.有可能出现项目产品购买者不愿意继续执行产品销售协议而造成项目的市场销售问题。

C.有可能出现项目产品购买者无力继续执行产品销售协议而造成项目的市场销售问题。

D.有可能出现贷款银行决策失误、缺乏工作责任心，信息不灵敏、对风险没有充分认识等经营问题。

9、工程项目融资过程中的表外融资指的是。

南开大学智慧树知到“工业工程”《工程项目融资》网课测试题答案（图片大小可自由调整）第1卷一.综合考核(共15题)1.对于法律风险，可以采用保险的方式进行防范。

()A.正确B.错误2.不可抗力风险主要是指由不可抗拒的意外事故引起的风险。

()A.错误B.正确3.决定项目投资结构需要考虑的因素包括()A.项目债务的隔离程度B.投资项目的类型C.潜在投资者的数量D.项目的经济强度4.项目融资担保具体可以分为()A.银行担保B.第三方担保C.物权担保D.信用担保5.银行在向项目注入资金时，会提出的限制条件包括()A.对各种授权合约的限制B.对股东协议和所有者权益分配的限制C.对特许经营协议的限制D.对建设合同的限制6.在ABS融资模式中，资产证券化的特设机构即发行人，通常也成为()A.信用增级机构B.服务人C.证券商D.特殊目的公司7.股权式投资结构的优点包括()A.公司股东承担有限责任B.资产负债表外融资C.项目资产所有权的集中性D.投资转让的灵活性8.()是BOT项目的最高法律文件A.融资协议B.工程承包协议C.特许经营协议D.物资项目产品销售协议9.按信用增级的特点，可以将信用增级的方式划分为()A.过度抵押B.优先/次级参与结构C.银行担保或信用证银行担保D.保险公司担保10.贷款银团的参与可以按项目进展划分为三个阶段：项目的建设期，试生产期和正常运行期。

()A.错误B.正确11.下列概念中，()提出的最早A.PPPB.PFIC.BOTD.TOT12.以项目生产的产品及其销售收益的所有权作为担保品进行融资的方式是()A.杠杆融资租赁B.直接融资C.产品支付融资D.设施使用协议融资13.特殊目的公司SPV的组织形式包括()A.由银行为证券化交易组建的子公司B.由证券商组建的子公司C.由第三方组建的公司D.由发起人为证券化交易组建的子公司14.项目公司或第三方以自身资产为履行贷款债务提供担保的形式是()A.银行担保B.第三方担保C.物权担保D.信用担保15.美国的标准普尔是全球范围内享有较高声誉的信用增级机构。

投融资试卷一一、单选（每小题2分，共计30分）1、“”综合运输大通道，“”城镇化战略格局A.五纵五横，两横三纵B.五纵五横，三横两纵C.两横三纵，五纵五横D.三横两纵，五纵五横2、伴随着新能源的市场化，大量资本涌入新能源建设项目，则新能源建设投资机会分析时，投资者在确定基准收益率时应以为基础A.资金限制和投资风险B.资金成本和目标利润C.目标利润和投资风险D.资金成本和通货膨胀3、进行航空中心互斥机会比选时，用净现值法和差额内部收益率法得到的结论应该是。

A.一致的B.有时是矛盾的C.相互补充的D.难以判断的4、在航空中心建设中，资本金最低需要占到多少。

A.20%B.30%C.40%D.50%5、建设工程项目投资的风险评价应该遵循原则。

A.科学性、系统性、可行性、定性与定量相结合原则B.系统性、可行性、定性与定量相结合原则C.科学性、可行性、定性与定量相结合原则D.科学性、系统性、定性与定量相结合原则6、风险转移的主要方式是。

A.发包、开脱责任合同、保险与担保B.出售、开脱责任合同、保险与担保C.出售、发包、保险与担保D.出售、发包、开脱责任合同、保险与担保7、是一种进行偏差分析的最常用方法。

A.曲线法B.时标网络图法C.表格法D.横道图法8、工程项目融资的核心部分是。

A.信用保证结构B.投资结构C.资本结构D.融资结构9、是设计工程项目融资模式的一个最基本的原则。

A.降低融资成本B.实现风险分担C. 实现有限追索D.实现完全融资10、下面不属于PPP项目模式运作程序的是。

A.项目识别B.募集资金C.项目执行D.项目移交11、有限追索指的是。

A.贷款人可以在任意时间阶段(如项目建设期或试生产期)对项目借款人实行追索。

B.贷款人对项目借款人实行追索时不用看是否划定了范围。

C.贷款人可以在某个特定时间阶段(如项目建设期或试生产期)对项目借款人实行追索,或者在一个规定的范围内(如金额或者形式的限制)对项目借款人实行追索。

《工程项目投资与融资》期中测验参考答案专业：10级工管姓名学号成绩一、填空题（每空1分，共10分）1.合伙制结构有两种基本形式：（一般合伙制）和（有限合伙制）。

2.项目融资模式的设计原则有：（有限追索原则）、（项目风险分担原则）、（成本降低原则）（完全融资原则）、近期融资和远期融资相结合的原则、表外融资原则、融资结构最优化原则。

3.BOT项目融资的主要当事人有：（政府）、项目发起人、项目公司和（项目的贷款者）。

4.准股本资金是指在本金偿还顺序上先于（股本资金）但落后于（高级债务和担保债务）的从属性债务。

二、单选题（共20题,共40分）1.甲国发行人在乙国某地发行，以第三国货币为面值的债券属于（ C ）。

A. 国内债券B. 外国债券C. 欧洲债券D. 美国债券2. 在进行项目融资结构设计时，除了考虑项目本身的经济强度、现金流量状况以外，还要特别考虑项目的税务结构的项目融资模式是（ D）。

A.BOT模式B.ABS模式C.直接融资模式D.杠杆租赁模式3. （B ）是ABS能够成功运作的基本条件和关键因素。

A.信用增级B.组建SPVC.进行资产评估D.寻找信用评估机构4. 设计项目融资模式的一个最基本原则是（C ）。

A.降低融资成本B.实现风险分担C.实现有限追索D.实现完全融资5. 生产支付模式的一个关键问题就是（ D）。

A.确定融资期限B.选择融资中介机构C.设计信用保证体系D.计算所购买的资源储备量的现值6. 利用设施使用协议安排融资成败的关键在于（B ）能否提供一个强有力的无论提货与否均须付款性质的承诺。

A.项目设施投资者B.项目设施使用者C.项目设施所有者D.项目设施承建者7. 一般，项目建设期和试生产阶段的风险需要全部由（ B）承担。

A.贷款银行B.项目投资者C.项目产品购买者D.项目承包商8. 在BOT融资模式中，作为项目建设开发和安排融资的基础是（D ）。

A.贷款合同B.建筑承包合同C.保险合同D.特许经营权协议9. 设施使用模式是以一个工业设施或服务性设施的（B ）为主体安排的融资模式。

《项目融资》模拟试题（一）一、名词解释：（本大题共5小题，每小题4分，共20分）1.项目融资：项目融资是指项目发起人为项目的筹资和经营而专门成立项目公司，由项目公司承担贷款，并以项目的未来现金流量为首要还款来源的一种融资方式。

1.2.合伙制结构有两种基本形式：（一般合伙制）和（有限合伙制）。

3.项目融资模式的设计原则有：（.有限追索原则）、（项目风险分担原则）、（成本降低原则，完全融资原则）、近期融资和远期融资相结合的原则、表外融资原则、融资结构最优化原则。

4.BOT项目融资的主要当事人有：（政府）、（项目发起人）、（项目公司）和（项目的贷款者）。

5.从投资者能否直接控制项目风险的角度，项目风险分为两类：（项目的核心风险）和（项目的环境风险）。

6.项目融资所涉及的法律具有以下特征：（主体的特殊性）、（客体标的物的答:（2）按照利息支付方式的不同，债券可分为附息票债券和贴现债券。

（3）按照发行人和发行市场是否在一国境内，债券可分为本国债券和国际债券。

3.政府在经济方面如何支持BOT项目运作？答：政府对BOT项目在经济上支持的内容如下：（1）提供项目运作的基本条件；（2）保证项目最低收益的实现；（3）提供援助贷款和备用贷款；（4）外汇承诺；（5）提供股本投资；（6）对不可抗力风险的补偿等。

4.项目政治风险的影响主要包括哪几个方面？答：政治风险是指由于项目所在国家的政治条件发生变化而导致项目失于1996LNG广东LNG年10月正式签署了附生效条件的LNG销售与购买协议。

2004年2月23日取得了合资经营公司营业执照，项目公司——广东大鹏液化天然气有限公司正式成立。

广东LNG试点工程总体项目包括LNG接受站和输气干线项目，以及配套新建电厂、燃油电厂改造和城市管网等用户项目。

LNG接收站设于深圳大鹏湾东岸秤头角。

一期工程设计规模370万吨/年，设两座16万立方米储罐。

输气干线，一起工程包括支干线总长约370千米。

工程项目融资试题——第二章一、单选题1．（ A ）是项目融资的核心。

A. 项目的融资结构B. 项目的投资结构C. 项目的资金结构D. 项目的信用担保结构2．下列影响因素在确定项目债务资金与股本资金比例时起到主要作用的是（ C ）。

A. 投资者经济状况B. 融资模式C. 项目的经济强度D. 资金的供求关系3．在项目的试生产期，贷款银团的经理人主要职责有（B ）。

A. 根据资金运算和施工建设进程表安排贷款B. 确认项目是否达到融资文件规定的有关标准C. 管理全部或一部分项目的现金流量，以确保按期偿还债务D. 参与部分项目的生产经营决策4．任命项目融资顾问属于（ B ）。

A. 融资执行阶段B. 融资决策阶段C. 融资谈判阶段D. 融资结构设计阶段5．融通资金的各个组成要素的组合和构成称为（B ）。

A. 融资方式B. 融资结构C. 融资模式D. 融资特性二、多选题24．项目融资中的追索形式多为（AB ）。

A. 完全追索B. 有限追索C. 无追索D. 无限追索21．项目公司的组成形式有（BC ）。

A. 契约式合营B. 股权式合资经营C. 独资D. 非股权式经营三、判断题3．以贷款担保作为项目股本资金的投入是项目融资独具特色的资金投入方式。

（√）7．项目融资的资金构成一般包括两部分：股本资金与债务资金。

( √) 四、简答题32．按照项目发展的时间顺序，项目风险可以分为哪几个阶段？答：按照项目建设进展的阶段将项目风险划分为：项目建设开发阶段风险、项目试生产阶段风险、项目生产经营阶段风险。

在项目的不同进展阶段体现出不同的特点。

五、案例分析1.广东省沙角火力发电厂B处（简称沙角B电厂）于1984年签署合资协议，1986年完成融资安排并动工兴建，1988年建成投入使用。

项目总投资42亿港元，被认为是中国最早的一个有限追索的项目融资案例。

深圳沙角B火力发电厂的融资安排是我国企业在国际市场举借外债开始走向成熟的一个标志。