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保险资金运用现状及风险管理保险资金是指保险公司以保险费的形式从被保险人收集的资金。
这些资金用于保险公司运营和发展，同时也需要进行科学、合理的运用。
保险资金的运用现状及风险管理对于保险公司的发展至关重要。
首先，保险资金的运用现状主要有以下几个方面。
首先是传统的固定收益投资，包括购买国债、企业债券、同业存款等低风险、低收益的金融产品。
其次是股权投资，即购买上市公司的股票，旨在从股票市场获取更高的回报。
此外，还有房地产投资、私募股权投资等多种形式。
近年来，还出现了一些新型的资产运用方式，如投资互联网金融产品、购买高收益的信托产品等。
然而，保险资金的运用也面临着一定的风险。
首先是市场风险，即投资资产价格波动带来的风险。
市场风险源于股票、房地产等投资资产的价格波动，如果价格波动幅度较大，可能导致保险公司的资产负债表受到冲击。
其次是信用风险，即投资方无法按时兑付本息的风险。
如果投资方违约，保险公司可能会损失部分或全部投资本金。
此外，还有流动性风险、操作风险等。
为了管理保险资金的风险，保险公司需要采取一系列措施。
首先是分散投资风险。
保险公司应当选择不同行业、不同地区的投资标的，以降低因其中一行业或地区的经济下行而造成的损失。
其次是合理配置资金。
保险公司需要根据自身的风险承受能力、盈利能力和资产负债情况，制定适当的资金配置比例，避免集中投资其中一类别的资产。
此外，还需要定期评估投资风险，不断调整投资组合，避免过度暴露于高风险资产。
另外，保险公司还应建立科学的风险管理制度，包括建立适当的内控制度、风险控制指标和投资决策程序，加强风险监测和评估。
同时，保险公司还应加强对外部投资机构的尽职调查，确保合作机构具有良好的声誉和资信状况。
总之，保险资金的运用现状及风险管理对于保险公司的安全运营和持续发展至关重要。
保险公司应根据市场环境的变化、资产负债情况的变化和自身的风险承受能力，灵活调整投资组合，管理好投资风险，确保保险资金的安全和稳健运行。
影”‘”缨：墅堡壅：煎垫丝盘壹塑我国保险资金运用的问题与对策朱江(江苏财经职业技术学院工商管理系，江苏淮安223001)摘要：我国保险业进入深度开放期，竞争加剧。
保险公司越来越重视资金运用。
但存在资金运用渠道单一、收益低、受利率影响风险大等问题。
保险资金的广泛运用及大规模进入资本市场是保险资金运用的必然趋势。
但是由于我国资本市场发展时间较短，还存在着诸多问题，保险资金大规模进入资本市场必然存在巨大风险，因此建议结合我国实际，多渠道地运用保险资金．并提出了解决问题的一些对策。
关键词：保险资金：运用：对策引言保险资金运用是保险市场联系资本市场和货币市场的重要环节，也是保险业发挥资金融通功能，支持困家经济建设的重要途径。
近年来国内保险业以年均30％左右的增长速度发展，截至今年一季度末，全国保险总资产达到9980．3亿元，保险资金运用总额9205．4亿元，部分保险公司的可投资资金规模，从数十亿元到上千亿元不等。
在我国保险业迅猛发展的同时，我们也必须看到我国保险业在资金运用方面还存在着很多『口】题。
1我国保险资金运用现状1．1保费收入和保险资金规模我国保险业在经历了前20年保费收入平均增长33．97％的高速后，最近几年仍保持了较快的增长，2000年保费收人为1596亿元，2005年为4927亿元。
保险资产的规模从2000年末的3374亿元增加到2005年末的15226亿元。
据统计，2000。
2005年保险资产规模年均增长约34％，保险资金运用规模年均增长约40％。
2005年中围保险资产占金融资产比重约为5．1％，与2000年的2．5％相比翻了一番。
2006年前8个月保费收入3821亿元，保险资产总额已达17577亿元。
1．2保险资金运用情况1．2．1保险资金运用收益水平2007年11月30日，中国保监会举行三季度定时定点新闻发布会，中国保监会主席助理、新闻发言人袁力在会上透露，1到l O月保险公司实现保险资金运营收益2421．85亿元，利润利用的平均收益率10．87％。
中国保险资⾦运⽤现状与问题（完整版）.综述中国保险资⾦运⽤现状与问题⽬录⼀、保险资⾦的来源 (3)⼆、保险资⾦运⽤发展的历程追踪 (3)三、保险资⾦规模及运⽤的国际⽐较 (5)（⼀)国内外保险资⾦运⽤规模分析 (5)（⼆）国际保险业资⾦管理模式 (7)（三）保险资⾦的运⽤结构 (8)（四）国际经验对我国保险资⾦运⽤的启⽰ (8)四、我国保险资⾦运⽤的现状 (10)五、我国保险资⾦运⽤⾯临的主要问题 (13)六、完善我国保险资⾦运⽤的建议 (20)（⼀）保险公司⽅⾯ (20)（⼆）监管者⽅⾯ (23)⼀、保险资⾦的来源保险资⾦是指保险公司可以⽤来投资运作的资⾦，主要包括三个部分:⼀是权益资产，即资本⾦、公积⾦、公益⾦和未分配利润等保险公司的⾃有资⾦;⼆是保险准备⾦，包括未到期责任准备⾦、未决赔款准备⾦、长期责任准备⾦、寿险责任准备⾦、已发⽣未报告赔款准备⾦和长期健康险责任准备⾦、总准备⾦等。
这些准备⾦是保险公司资⾦运⽤的重要来源; 三是其他资⾦，⽐如，承保盈余。
另外，保费收⼊与赔款之间的时间差所形成的资⾦，在决算形成利税和盈余上交或分配前，也是保险公司⾦来源之⼀。
⼆、保险资⾦运⽤发展的历程追踪从 1949 年新中国第⼀家保险公司———中国⼈民保险公司成⽴开始，保险资⾦运⽤经历了从⽆到有、从⽆序到规范的演进历程。
1949-1958 年这段时期，保险资⾦属国家财政资⾦，全部存⼊银⾏，息上缴国库。
1979-1984 年这段时期，国内保险业刚刚恢复，保险资⾦依然按规定全部存⼊银⾏。
因此，1984 年以前我国并不存在保险资⾦运⽤的问题。
（⼀）试点起步阶段(1984～1988 年)。
1984 年11⽉，国务院颁布了《关于加快发展我国保险事业的报告》，允许保险公司开展资⾦运⽤，但范围仅限于存款、购买国债、流动资⾦贷款和⾦融债券买卖，同时由中国⼈民银⾏对运⽤额度制订年度指令性计划。
因此，该时期的资⾦运⽤⽐例较低，收益不⾼。
我国保险资金运用情况分析我国保险是一种重要的金融工具，对维护社会稳定和经济发展起着重要的作用。
保险公司作为保险资金的管理者，其运用情况直接关系到我国金融市场的稳定和久远发展。
本文将对我国保险资金的运用情况进行分析。
首先，我国保险资金的运用主要体现在两个方面：一是通过保险产品发行，将资金投向实体经济，支持企业发展。
二是通过投资资本市场，参与股票、债券、基金等金融工具的交易。
在保险资金投向实体经济方面，我国保险资金主要通过保险产品发行来支持企业的发展。
保险公司通过各类保险产品，为企业提供风险保障和资金支持。
例如，人寿保险公司的长期的人寿保险产品，可以为企业提供长期稳定的资金支持，支持企业的发展和扩张。
另外，财产保险公司的财产险产品可以为企业提供保障，当企业遭受重大风险损失时，保险公司能够通过赔偿来帮助企业恢复生产，保障企业的经营和发展。
在投资资本市场方面，我国保险资金也有一定的投资比例。
根据监管要求，保险公司需要将部分资金投资于股票、债券、基金等金融工具。
通过投资资本市场，保险公司可以实现收益的增长，并为保险产品的持有人创造更多的价值。
同时，保险资金的投资也可以为资本市场提供更多的流动性和长期稳定的资金。
因此，保险资金的投资对于资本市场的稳定和健康发展起着积极的作用。
然而，我国保险资金运用中也存在一些问题和挑战。
一是对资金运用过程的监管不够严格。
由于保险资金的投资存在一定的风险，监管机构需要对保险资金的运用过程进行严格的监管和风险控制。
当前，监管机构还需要进一步完善监管制度，加强对保险资金投资的审查和监管力度，确保资金安全和稳定。
二是投资收益率不稳定。
由于资本市场的波动性较大，保险资金的投资收益率容易受到市场波动的影响。
在我国，保险资金运用中，固定收益类资产占比较高，风险偏好较低，导致保险资金的收益率相对较低。
因此，保险公司需要进一步优化投资组合，合理配置资金，降低投资风险，提高资金的运用效能。
最后，保险资金的运用需要充分考虑社会责任与经济效益的平衡。
我国保险资金运用状况分析社保高梦雯 2011210396我国保险业资金运用起步晚，总体发展比较落后。
近年来，我国保险业得到了快速发展,保险已经渗透到国民经济和人民生活的诸多领域，但是同发达国家相比，我国保险资金运用结构还不合理，银行存款比例过高。
希望通过对我国保险业现状的研究，寻找解决问题的出路。
一我国保险企业资金来源保险资金运用中所运用的资金是保险公司各种可运用的资金总和，而不仅仅是保险基金。
1 实收资本金。
实收资本金是指企业设立时所拥有的自有资本的总和。
任何一个保险公司在开业时必须拥有一定数量的资本，以保证其业务经营的稳定性。
对于这样一笔资金，在遵从“安全性、流动性、收益性的前提下，保险公司通常将其作为保险资金运用的重要来源。
2 责任准备金其性质类似于商业银行从其存款中提取的“准备金”。
从收取保险费到保险事故发生组织经济补偿或给付，中间总有一段时间。
在客观上形成了保险公司拥有巨额可运用的资金，把这笔资金进行投资，可以带来更多的盈余。
3 保险公司提取的盈余公积和未分配利润。
这部分资金是保险资金运用的辅助来源。
二我国保险企业资金运用的方式1 银行存款其中包括活期存款、定期存款、协议存款。
2 银行间同业拆借业务该市场的主要参与者是各大银行、保险公司和部分券商。
该市场的利率定期向全世界公布，代表了中国货币市场的利率水平。
保险公司在银行间同业市场可以从事债券业务。
3 买卖金融债券和买卖企业债券根据有关规定，保险公司可以购买经国家部委一级批准发行，债券信用评级达3A 以上的铁路、三峡、电力等中央企业债券。
4 买卖股票、证券投资基金买卖股票是保险公司将保险资金以购买股票的方式投资于股票市场。
证券投资基金是通过募集社会公众投资者的资金汇集成基金，并委托具有专门知识和经验的投资专家经营操作的一种金融工具，基金投资体现了专家理财和投资组合的投资新理念。
三我国保险企业资金运用的现状1 从保险企业保费角度研究近年来，我国保险事业发展迅猛，保险资金收入也呈较大幅度的增长。
我国保险资金运用现状、问题及策略研究保险资金作为重要的金融资源，在我国经济社会发展中起到了不可忽视的作用。
本文将分析我国保险资金运用的现状，探讨存在的问题，并提出相应的策略。
一、我国保险资金运用的现状目前，我国保险资金运用呈现以下几个特点：1.保险资金规模不断扩大：我国保险业迅猛发展，保险资金规模逐年增加。
截至2019年底，我国保险业资金总量达到了18.5万亿元，其中寿险资金和财产险资金分别占到了62.7%和28.4%。
2.保险资金运用多元化：保险公司对资金运用的方式越来越多元化。
除了传统的债券投资和股票投资外，还开始涉足股权投资、房地产投资、期货投资等领域。
3.保险资金投资效益提升：我国的保险业逐渐意识到保险资金运用对于保险公司获得更高的投资收益至关重要。
保险资金的投资收益逐年提升，为公司的盈利做出了重要贡献。
二、我国保险资金运用存在的问题然而，我国保险资金运用仍存在一些问题：1.投资理念不合理：由于保险公司追求短期高收益，存在过度追求风险投资，忽视了资金安全性的问题。
过于重视短期收益而忽视了长期稳健投资的原则，给公司带来了潜在的风险。
2.投资运作不规范：有些保险公司在资金运用过程中缺乏专业的投资人员和技术。
投资决策缺乏科学的分析和评估，未能充分发挥保险公司的风险管理功能。
3.资金投向需求不平衡：保险资金在运用过程中，往往偏向于短期、高风险的投资，在长期、低风险的领域相对不足。
这导致了我国经济中一些项目的持续融资难题。
三、我国保险资金运用策略研究为了优化我国保险资金运用的效果，需要采取以下策略：1.加强监管与规范：加强对保险资金运用的监管，建立更为完善的投资管理制度。
引导保险公司加强投资风险管理，严格控制资金的投资比例和投资范围，确保资金的安全性和稳健性。
2.优化投资组合：合理配置资金投资组合，均衡短期收益和长期稳健。
发挥保险的长期资金优势，在长期投资领域寻求更多机会。
同时，加强对新兴行业和科技创新的支持，为经济结构调整和新业态的发展提供资金支持。
我国保险资金运用问题研究摘要本文从我国保险投资的现状入手，深入分析了我国保险资金运用的历史沿革以及现状，指出了我国保险资金运用存在的问题及其原因，比较了我国与几个主要的保险业发达的国家在保险资金运用上的差异。
最后在借鉴国际经验的基础上，结合我国情况，对我国保险资金运用提出了建议。
关键词保险资金保险投资资金运用保险监管一、我国保险资金运用的现状及存在的主要问题（一）我国保险资金运用的现状1.保险费总量和保险资产大幅度增加随着我国保险业的迅速发展，特别是近几年寿险业务的快速发展，保险资金的积累不断增加。
保险资产增长的原因，一是保险业务的快速发展外；二是为了满足偿付能力问题，我国保险公司采用了海外上市和吸引战略投资者等方式，提高资本充足率，使保险公司的资本金总量大大提高。
近年来，无论是寿险业务额还是非寿险业务额都呈逐步上升趋势，这说明，我国保险业承保业务开展良好。
2.保险资金运用收益率不断提高2001年—2004年，保险资金运用收益率偏低。
2007年我国保险资金运用收益率达到历史最高点，达到10.9%。
2008年，保险资金运用收益率受国际金融危机的不利影响急剧下降到1.91%。
2009年随着经济的逐步回升，保险资金运用实现收益率6.41%。
近几年来，保险资金运用收益率不断提高的原因：一方面是保险市场竞争日趋激烈，直接承保业务的利润不断降低，保险公司需要通过资金运用实现整体盈利目标；另一方面是通过《保险法》的修订，逐步放宽了保险资金运用的管制，拓宽了资金运用的渠道，进而取得良好的经济效益。
3.保险资金运用结构不断完善随着保险资金运用渠道的不断放宽，目前，保险资金运用于资本市场可选的投资渠道包括股票、债券、基金，保险资金借助资本市场的投资工具进行资金运作，投资流动性、安全性较好的产品，分享资本市场的发展成果，实现资金运用高收益。
（二）我国保险资金运用存在的主要问题目前我国保险资金运用存在的主要问题可以概括为以下几个方面：1.保险资金运用的渠道狭窄近年来，我国保险资金的运用渠道不断扩展，但保险资金的运用渠道仍处于初级阶段。
保险资金运用问题及建议一、引言随着经济的发展和社会的进步，保险业在国民经济中扮演着越来越重要的角色。
保险资金运用是保险业的核心业务之一，其运作是否得当直接关系到保险公司的经营绩效和金融市场的稳定。
然而，当前保险资金运用面临着一系列的问题，需要我们深入探讨并寻找解决方案。
本文将从投资策略、风险管理、多元化投资、内部控制、专业人才和市场监管六个方面，谈谈保险资金运用的问题及建议。
二、投资策略问题：在保险资金运用中，缺乏多元化的投资策略，过度依赖单一资产，导致风险集中。
建议：保险公司应制定多元化的投资策略，包括股票、债券、房地产等多种投资品种，以分散风险，提高投资收益。
同时，应注重投资组合的配置比例，根据公司的风险承受能力和市场环境进行适时调整。
三、风险管理问题：保险资金运用过程中，风险管理意识不强，对市场风险、信用风险等认识不足。
建议：保险公司应加强风险管理意识，建立完善的风险管理制度和内部控制机制。
同时，应采用现代风险管理工具和技术，对各类风险进行量化分析和评估，确保保险资金的安全和稳定收益。
四、多元化投资问题：保险资金运用中缺乏多元化的投资渠道和投资品种，导致资产配置不合理。
建议：保险公司应积极拓展投资渠道，关注新兴市场和领域，如科技、环保等。
同时，应加大对创新型金融产品的研发力度，提高保险资金运用的灵活性和收益性。
五、内部控制问题：保险资金运用中内部控制不严格，容易出现道德风险和操作风险。
建议：保险公司应建立健全内部控制体系，规范投资决策程序和操作流程。
同时，应加强内部审计和合规管理力度，对违规行为进行严肃处理，确保保险资金的安全和合规运作。
六、专业人才问题：保险资金运用需要具备丰富的专业知识和技能，而当前市场上高素质的人才供给不足。
建议：保险公司应加强人才引进和培养力度，吸引更多的高素质人才加入公司。
同时，应建立完善的人才激励机制，提供良好的职业发展平台和福利待遇，留住和培养更多的专业人才。
《我国保险资金运用现状、问题及策略研究》篇一一、引言随着中国保险市场的快速发展，保险资金运用已成为保险业发展的重要组成部分。
保险资金的有效运用不仅关系到保险公司的盈利能力和风险控制，还对国家金融市场的稳定和经济发展具有重要影响。
本文将就我国保险资金运用的现状、存在的问题及应对策略进行深入研究和分析。
二、我国保险资金运用现状1. 保险资金规模持续增长近年来，我国保险业快速发展，保险资金规模持续扩大。
保险公司通过保费收入、资本公积、未到期责任准备金等方式积累的保险资金，为资金运用提供了坚实的基础。
2. 投资渠道日益多元化随着市场的发展和监管政策的放宽，保险资金的投资渠道日益多元化。
保险公司不仅投资于传统的债券、股票等金融产品，还涉足基础设施、不动产、私募股权等领域。
3. 资金运用效率逐步提高在市场竞争和监管压力下，保险公司逐渐加强了资金运用的管理和风险控制，资金运用效率逐步提高。
同时，科技的应用也为保险公司提供了更多的投资机会和风险管理手段。
三、我国保险资金运用存在的问题1. 投资风险管控不足虽然保险公司逐渐加强了风险管控，但在实际操作中仍存在一些问题。
部分保险公司过于追求高收益，忽视了风险控制，导致投资损失。
此外，一些新兴投资领域如私募股权、互联网金融等，也带来了新的风险挑战。
2. 投资渠道受限尽管监管政策逐渐放宽，但目前仍有一些投资领域对保险公司存在限制。
这限制了保险资金的运用范围和效率，影响了保险公司的盈利能力和市场竞争力。
3. 缺乏专业人才和经验保险资金运用需要专业的投资团队和丰富的经验。
然而，目前一些保险公司缺乏专业的投资人才和经验，导致投资决策不够科学和准确。
四、应对策略1. 加强风险管控保险公司应加强风险意识，建立健全的风险管理体系。
通过完善风险评估、监控和报告机制，确保投资决策的科学性和准确性。
同时，应加强对新兴投资领域的研究和了解，制定相应的风险应对措施。
2. 拓宽投资渠道监管部门应进一步放宽保险资金的投资渠道，允许保险公司涉足更多领域。
一、我国保险资金投资渠道现状分析我国保险业务从1980年恢复营业以来,逐渐从无到有、从小到大,经过艰难曲折,走上了一条稳健发展的道路,具备了现代保险业的基本雏形。
这集中体现在以下三个方面:(1)保费收入已经达到了一定规模。
从1992年起,我国保费收入每年以超过百亿元的规模增长,到1998年保费收入已达到1250亿,全国人均交纳保费100元,初步具备了全国性的普及规模。
(2)竞争市场已经初步形成。
目前我国共有保险公司29家,基本形成了供给竞争的主体框架,中保、平保和太保三保公司的垄断地位正在逐渐消弱,而地区和险种的竞争正在逐渐增强。
(3)监管体系正在逐步健全。
1995年《保险法》颁布实施,1998年正式成立中国保监会,表明我国保险行业的监管体系逐步法制化、监管架构已经初步形成。
根据《保险法》的规定,保险资金的运用必须稳健、遵循安全性原则,并保证资产的保值增值,即“保险公司的资金运用,限于银行存款、买卖政府债券、金融债券和国务院规定的其他资金运用形式”。
1998年10月,人民银行批准保险公司加入全国同业拆借市场,从事债券买卖业务,略微拓宽了保险资金的投资渠道。
但从总体上看,保险资金的投资渠道仍然十分狭窄,尤其是主要市场的容量相应较小,使得保险资金大量处于闲置的状态。
据统计,近年保险资金约有50%是以现金及银行存款方式存在的。
由于保险资金的投资效益较低,因此保险公司的成本支付和利润获取,就不得不更多地依靠保费收入,这导致保险价格偏高而相应保障条件偏低等问题的出现。
在西方国家,保险业的竞争十分激烈,而竞争的焦点则在于,努力提高保险资金的投资收益。
只有提高了保险资金的投资收益,保险公司才能在相同保费收入的情况下,提高保障的条件,或在相同保障的条件下,降低保费的收入。
在此思想指导下,西方国家允许保险资金投资的领域十分广泛,即除了我国允许保险资金投资的存款、国债及部分金融和企业债券外,还可投资房地产、贷款、对外投资和实业投资等项目。
我国保险资金运用现状浅析作者：王少妍丁瑶来源：《合作经济与科技》2015年第14期[提要] 投资利益是保险业利润来源的重要一部分，研究我国保险资金运用现状是提高投资利润的重要一环。
本文从保险资金运用规模、保险资金运用结构、保险资金运用风险控制状况等方面分析我国保险资金运用现状，并针对我国保险资金运用过程中存在的问题，提出改善意见。
关键词：保险资金运用；风险控制；投资结构；资产负债匹配中图分类号：F84 文献标识码：A收录日期：2015年6月10日一、我国保险资金运用现状及存在的问题（一）我国保险资金运用现状1、保险资金运用规模。
从2003年到2013年，随着我国保险业的发展，保险资产大幅增加，保险资金运用额度也达到相当规模。
原保险保费收入从2003年的3，880.39亿元增加到2014年底的20，234.81亿元，增长了5倍之多；保险业资产总额从2003年的9，088亿元大幅增长至2014年的101，591.47亿元，增长了10倍有余；保险资金运用余额2004年为10，778.62亿元，2014年为93，314.43亿元，增长了大约8倍。
2、保险资金运用结构。
截至2014年底，保险资金运用余额93，314.43亿元，较年初增长21.39%，占保险业总资产的91.85%。
资产配置特点如下：一是固定收益类资产继续保持主导地位。
国债、金融债和企业债等各类债券余额35，599.71亿元，在投资资产中占比38.15%；银行存款25，310.73亿元，占比27.12%；两者合计占比65.27%；二是权益类资产保持稳定。
股票投资和投资证券基金10，325.58亿元，占比11.06%；三是其他另类投资增长较快。
长期股权投资、投资性不动产投资、基础设施投资计划等产品22，078.41亿元，三者合计23.67%。
3、保险资金运用风险控制情况。
2014年我国保险资金运用面临的风险基本可控，并呈现出以下特征：一是资产质量较为优良。
存款和债券占接近65.27%，存款主要在大中型银行，债券主要是国债、金融债及高信用等级（AAA或AA）的企业债，这类资产总体风险较低；二是流动性较为宽裕。
活期存款、货币市场基金、国债及政策性金融债等流动性较为优良的资产占比达到16.5%，总体能够满足退保赔付等需要，流动性风险较小；三是注重信用增级。
基础设施计划、不动产计划及各类创新产品，大都采取银行或大型企业担保、资产支持等信用增级措施，而且主要集中在垄断性稀缺性行业，信用风险基本可控；四是专业化的运作机制。
目前已基本建立委托、受托及托管的专业化运作机制，超过80%的保险资金由保险资产管理公司开展专业化运作管理。
基本实现存款、债券、股票以及另类投资等投资资产的全托管机制。
4、保险资金运用收益水平。
据统计资料显示，从2010年到2013年，我国保险资金运用的综合收益率分别是4.42%、3.57%、3.39%、5.04%。
在2013年股市债市双双下跌的形势下，2013年12月末投资收益率依然达到5.04%，比2012年同期增加1.69个百分点，创4年来最高水平。
从长期看，保险资产配置将更加多元，另类投资的比重还将进一步增加，随着这部分投资资产收益的逐步释放，保险资金运用收益水平长期向好。
从目前情况来看，2014年股市的表现较好，险资另类投资的比重加大，2014年保险资金运用的综合收益率达6.3%，比上年提高1.3个百分点。
（二）我国保险资金运用存在的问题。
2010年、2014年新旧两部《保险资金运用管理暂行办法》先后开放了保险资金投资渠道和保险资金投资比例。
目前，我国保险资金投资的渠道已基本全部开放，且投资比例监管宽松，接近国际水平。
但由于我国金融市场的发展现状和保险业主体本身的局限性，我国在保险资金运用方面还存在不少问题。
1、保险资金投资比例很不合理。
我国保险资金投资渠道全面开放，但其运用结构却不尽合理。
首先，银行存款占比虽逐年递减但仍占有较大比例，债券投资及其他类投资渠道占比仍然不高。
实际上，银行存款一直是我国保险资金的重要投资方式，银行存款占比曾一度接近50%，远远超过西方发达国家的比重，即使在险资投资全面开放的今天，其占比依然在30%左右。
事实上，银行存款作为投资渠道中最重要的一种，其优点是风险低、收益稳定且可预见，这十分符合以前保监会对保险资金投资方向的要求，因此一直占有较高比例。
但其缺点也十分显著，过低的收益率和大量的资金缺乏流动性，不利于险企的国际竞争。
相比而言，债券市场种类繁多，有固定的收益率，期限结构选择余地很大，且债券违约风险低、流动性高，历来是保险资金运用的主要渠道，保险业发达的国家投资债券的比重大都超过50%，美国甚至超过了70%，而我国债券投资的比重近几年才接近50%；其次，在发达国家的保险资金运用结构中，股票投资是保险资金取得较大投资收益的重要渠道。
美国大部分保险公司对股票投资的资金比例在10%～20%之间，澳洲与中国香港比例在30%～40%之间；而我国在这方面的投资比例一直低于10%；最后，其他投资方式，如投资于房地产等，也一直是国际上比较通行的做法，由于险资应用渠道解禁较晚，我国险企在这些方面的投资较少。
2、保险投资行为短期化，期限错配问题极为严重。
保险资金主要来源于被保险人缴纳的保费，实质上是保险公司的负债，在风险发生时，要作为赔偿金额赔付给被保人。
但由于风险发生时点的不确定性和赔付金额的不确定性，导致了保险公司负债发生时间的不确定性和支付金额的不确定性。
为保证能给予被保险人及时、充分的赔付，就需要对保险资金进行配置，不同来源的资金应该用于不同的投资渠道，也就是对保险资金进行资产负债匹配管理。
其中，期限匹配是重要内容，它要求保险投资的期限结构与负债结构相符，长期资产匹配长期负债，短期资产匹配短期负债，避免重大错配的出现。
从我国目前保险资金运用状况来看，由于缺乏具有稳定回报率的中长期投资项目，因此不论其资金来源如何、期限长短与否，基本都用于短期投资。
这种资金来源与应用的不匹配，严重影响了保险资金的良性循环和资金使用效果，使我国保险业面临很高的资产负债匹配风险。
3、保险资金运用面临的风险更加复杂，险企风险控制能力不足。
保险资金运用渠道的开放和投资比例限制的放松，给予了保险企业相当程度的投资自主权，同时也使其面临更加复杂的风险。
一是投资渠道放宽本身带来的风险。
一方面保险资金可以进入到新的邻域，必然要面对该领域的典型风险。
如保险资金进入到房地产行业，就需应对房地产行业的房价泡沫风险、房地产政策变动风险等；另一方面投资渠道放宽加重了险资原来面临的风险。
比如利率风险，利率变动同时对债券市场和房地产市场产生影响，而债券市场和房地产市场动荡都会波及保险资金。
二是国内外宏观环境波动较大，国内金融市场改革加速，保险资金运用的风险特征更加复杂，挑战更加严峻。
比如说，保险机构普遍存在的较为严重的资产负债错配问题，这使利率敏感性强的保险资金市场风险凸显；国内股市融资功能较弱，企业盈利能力不强导致过度依赖间接融资，这使企业面对较大的信用风险。
与风险日趋复杂化相对应的是保险公司风险管控能力的不足。
资产负债管理是国际保险公司主流的管理经验，由于发展水平限制，我国在资产负债的期限匹配上还很落后。
公司内部尚未建立起适应资产负债匹配管理的组织架构。
目前保险公司大多采用资产管理和负债管理相分离的管理架构，这样的组织结构无法有效的实行资产负债管理。
同时，公司内部团队能力和运作经验不足，部分公司对投资收益寄予不切实际的期望，迫使投资团队盲目投资，以博取超额风险收益，这可能突破风险底线，造成严重后果。
4、保险资金的投资收益率偏低，稳定性较差。
由于我国保险业发展时间不长，保险公司的主要力量集中在承保业务上，保险资金运用长期处于从属地位，近年来这一现象有了非常大的改观，保险公司对保险资金投资给予高度重视，但保险资金投资收益率偏低，稳定性差确是不争的事实。
2004～2007年，我国保险资金的投资收益呈上升趋势，这与保险资金投资于资本市场的渠道不断拓宽相关，2007年资金运用收益率更达到12.17%的高度。
不过，2007年高收益率很大程度上得益于资本市场的强劲表现，具有一定的偶然性。
2008年前后，由于金融危机，险资收益率剧烈波动，且水平较低，直至近两年才相对稳定，但收益水平依然在低位徘徊。
比较而言，国外资金运用收益率大多在10%左右，是保险公司盈利的主要来源；国内保险资金运用收益率仅为4%左右，财产保险公司利润的主要来源仍然是承保利润，寿险公司新增业务存在利差益，意外险利润成为寿险公司利润的主要来源，而原有高预定利率有效保单的利差损依然较严重。
因此，国内保险公司应当积极运作，吸收、培养专业资金运用人员，扩大资金运用范围，增强资金运用能力，提高收益率。
二、改善我国保险资金运用现状的建议今后及未来一段时间是我国保险业快速发展的时期，也是我国保险业发展至关重要的一个时期。
要想把握好这一时期，缩小我国保险业与国际保险业之间的差距，需要做好保险资金运用体制改革，继续推进保险资金运用的市场化、专业化、规范化运作。
（一）加强资产负债匹配管理。
资产负债匹配管理永远是保险资金运用的核心内容。
保险资金管理者需按照保险资金的偿还期限、金额以及利率敏感程度对保险资金进行细化，制定适当的资产配置和投资组合方案，实现资产和负债最大程度上的匹配。
实现资产负债匹配的主要方面是实现资产负债在其线上的匹配。
具体就是将保险资金按照其来源分为自由资本金、非寿险责任准备金和寿险责任准备金。
非寿险责任准备金一般为短期资金，应该选择流动性较强的基金和企业债券、中短期国债的投资项目。
寿险责任准备金具有长期性特点，因此适用于投资于中长期的投资项目。
目前我国保险企业已经意识到保险资产负债匹配管理的重要性，有的公司已经设立专门部门甚至保险资金管理公司对保险资金进行专门的资产负债匹配管理，但是实践效果不甚良好。
今后，保险公司还需进一步加强保险资金运用管理的投入，积极引进相关人才，拓宽思路，勇于创新，敢于尝鲜，充分挖掘出资产负债匹配管理的优势。
（二）拓宽投资渠道，优化资金运用结构。
针对我国保险投资行为短期化，期限错配问题极为严重，我们可以参考美国的保险资金投资模式。
美国保险资金投资主要以固定收益投资、长期投资为主。
特别以美国寿险公司资产配置结构的演变为例，尽管2003～2012年美国经历过繁荣和衰退两个不同的经济周期，其大类资产配置结构并未发生明显变化，仍以固定收益资产配置为核心。
2003～2008年固定收益资产配置比例平均达到85%以上，而且固定收益资产配置比例非常稳定。
从美国寿险公司债券资产配置结构看，配置品种主要集中于高收益的企业债，其次是抵押债券和政府债。
