汇市蝴蝶原理实战分析讲解(一至四)和实战案例分析(1--41)

gartley形态(蝴蝶形态)理论及其形成蝴蝶原理号称是波浪理论，周期理论之后又一经典理论，美中不足的是其操作要求较高，必须形态以及行情精度达到相应的标准，但是掌握该形态一旦出现，准确率也是相当惊人的，现将找到描述该理论的图片上传，以供学习技术分析的投资者参考借鉴。

蝴蝶理论早在1935年有个叫h.m.gartley的人出了一本书，叫《股市利润》(“profits in the stock market”)，这是一本关于形态技术分析的书，其最为精华的部分在第222页讨论了一个最佳时间与价格的形态，这个形态是非常的强大和有效，后来这个形态被命名为gartley222，这是以人的名字做为形态的名称。

现在网上一般流行一本电子书名为：价值连城的精确短线交易技术—gartley“222”。

这就是根据《股市利润》里面的内容整理的。

之后scott m.carney在1999年出版了一本叫《和谐的交易》("the harmonic trader")的书，这还是一本形态分析和交易的书，carney在书的第3部分在讨论了gartley222后介绍和详细讨论了蝴蝶形态（butterfly ),蝴蝶形态分为牛市蝴蝶形态和熊市蝴蝶形态，蝴蝶形态的基础就是gartley222，丰富了gartley形态的内涵和内容。

到现在为止，scott m.carney，已经出版了三本关于蝴蝶形态的书籍了，我只看过《和谐交易》这本，其中两本想必会更精彩，另两本书名好似为《harmonic trading of the financial markets: volume two》，《harmonic trading of the financial markets: volume one》。

蝴蝶理论的基础与大众所知的波浪理论有着同样的理论基础：黄金分割率，也就是斐波纳奇数例。

larry pesavento所写的《fibonacci ratios with pattern recognition》是一本关于黄金分割率介绍和应用的书。

蝴蝶理论蝴蝶理论最早出现在1935年一个叫H.M.GARTLEY（加特利）所著《股市利润》里面。

之后在1999年SCOCTT.M.CARNEY出版的《和谐交易》一书中做出了详细的讨论。

分析界对该理论有很高的评价，号称是波浪理论，周期理论之后又一经典理论。

美中不足的是其操作要求较高，必须形态以及行情精度达到相应的标准。

认识蝴蝶理论经典的蝴蝶理论有六种形态，包括：1，CRAB螃蟹；2，BUTTERFLY 蝴蝶；3，BAT蝙蝠；4，GARTLY加特利；5，THREE DRIVES三角；6，AB=CD菱形（又称经典螃蟹）。

每种形态包括二种划分----BULLISH(看涨信号)，BEARISH（看跌信号）1，AB=CD菱形（又称经典螃蟹）这一形态是蝴蝶形态里面的核心部分，即简单，又最重要，所以被称为经典螃蟹。

该形态的运用往往可以忽略X点的存在直接将形态看做是AB=CD形态上图的四个数字是一一对应的，也就是(0.786/1.27),(0.618/1.618)这样的对应关系。

1.ab 必须等于 cd 的长度 , 公差0.152.时间上ab 和cd 的形成差不多一样3.a 必须是最高或最低点4.角的形态必须明显的对称5.c 必须在ab 的0.618到0.718 之间，这是书中的介绍，但好多实例说明，c 在0.382-0.786上都可以的。

6.d 必须在ab 的1.27到1.618 之间，这也是书中的介绍，但事实上，d 可以去到1.27-2.24这个范围上的。

7.在好的市场，也就是强势市场，d 的目标是1.618，最大可以去到2.618。

2, GARTLY加特利形态加特利形态是所有蝴蝶形态中最经典的形态，俗称“222”形态对比经典螃蟹形态，加特利形态多出了XA这一线。

3, BUTTERFLY 蝴蝶这一形态的目标位是最多的，也是相当重要的，它基本包括所有的形态。

其演变形态可以成为加特利形态。

（区别在于D点和X点的位置关系。

蝴蝶原理形态图例讲解22---2006-7-10日元Gartley形态2006-7-10至2006-7-28美元兑日元四小时图形成蝴蝶原理Gartley形态。

B点针对XA满足黄金分割0.447回调。

由此将形态初步锁定在Gartley和Crab形态。

C 点针对AB满足黄金分割0.707-0.786。

若满足Gartley形态AB=CD，D点价位应见到BC 的黄金分割1.27-1.414比例之间。

后市走势先后到达了D点和D1点，另外D1点针对XA满足Gartley形态的0.618回调比例。

该图属于典型蝴蝶原理Gartley形态。

本文阐述观点。

很多时候C点针对AB的回调比例会在两个重要比例之间（本图中的0.707-0.786），出现这种情况时，建议对D点的预测以AB=CD表对照中最近的回调比例为准（本图中的AB=CD【0.786/1.270】）。

蝴蝶原理图例讲解23----2007-8-2美指Butterfly形态2007-8-2至2007-8-9美元指数四小时图形成蝴蝶Butterfly形态。

各回调比例满足Butterfly形态回调。

AB=CD显示若C点满足AB的0.707回调。

D点位置应在BC的1.414回调，价位在80.92附近。

如蝴蝶形态预测，美指最终运行到位。

周五黄金预测翻转失败后续分析（形态把握、测D不测拐）周五黄金一小时图形成蝴蝶形态。

在到达D点后，由于各点位回调比较精确，特别是D点针对XA回调也满足Gartley形态的0.786回调。

我做出了翻转走势的预测，但黄金价格最终还是突破了800块整数关口。

由此蝴蝶翻转形态失效。

从该错误分析中得到的体会：大体还是汇市蝴蝶讲解（二）中的内容。

1.由于AB段走势趋于盘整（只是绝对的高低点符合回调比例），形态并不十分和谐，各点位间走势稍有凌乱。

2.不应该做出D点为“当日最高点”的判断。

因为在形态上确认X、A、B、C、D各点后，实际上已经形成了翻转走势，在D点确立的之后2个小时之内，形成了有效的蝴蝶翻转，翻转最深见到CD段的0.618回调。

蝴蝶形态实战在股票市场上我们买卖股票实际上就是炒预期。

预期好了就持股等待上涨，预期坏了就持币等待下跌。

怎样分析才能得出正确的预期结论呢，无非是从技术面、基本面、政策面、消息面去分析。

单从技术面的分析来说最大的难点是“实战”，预期结论要和未来相符，否则据此操作就要失误。

这种体验我们太多了。

在技术分析中“说到”和“做到”是两重天，只有做到了才是真正的赢家。

在技术分析中分析已经发生过的事情容易，分析正在发生的事情难。

在技术分析中所使用的技术方法是公开的，运用的得心应手靠经验(多练习做作业)的积累是个技巧问题。

打乒乓球的技术教练每天都在教，邓亚平运用的好她就是冠军。

希望这几幅图对你学习蝴蝶形态有帮助。

蝴蝶形态实战图 (二)蝴蝶形态中各点位间走势的和谐与否也是决定预测成功率的重要因素2009-1-5 08:58蝴蝶形态实战 (三)本周开盘前发了2个"蝴蝶形态实战图"(601939.901998).以实战的姿态绘制技术分析图形,并留下了作业.目的是与爱好技术分析者共同探讨学习对蝴蝶形态的分析. 已经2个交易日过去了,现在看来预期的结论是正确的,介入点位是准确的.形态分析是基本课,点位分析是的基本功.2009-1-3 12:492009-1-5 08:58两天过去了,蝴蝶形态终结,趋势发生了新的变化. 2009-1-7 00:392009-1-7 00:39除了比率关系外,D点应低于B点.蝴蝶形态的魅力元月份用蝴蝶形态选出的股(601988,601998,601328,601939)现在得到了验证,目前她们走势良好,身体(形态)健康.都突破了蝴蝶顶部,震荡上行十分.仅建行迟缓(走的晚跑的快,预计本周五是最后建仓机会).由于是她们以蝴蝶形态作底又走的如此稳健未来上升空间应该大于蝴蝶形态的宽幅.当前09:58. 601939大幅跳空高开应等回补缺口介入(最起马要等到下碰5日线时介入).符指标选出的蝴蝶形态2009-3-27 00:04。

蝴蝶指标的用法蝴蝶指标是一种市场技术分析工具，也被称为蝴蝶形态指标或蝴蝶收敛指标。

它是根据价格波动和市场趋势的特征而设计的，可以帮助投资者识别潜在的买入或卖出信号。

蝴蝶指标的理论基础是通过价格与均值的波动和相关性，来预测未来价格的走势。

本文将介绍蝴蝶指标的定义、计算方法、应用案例以及注意事项。

一、蝴蝶指标的定义蝴蝶指标是一种由John F. Carlucci开发的技术分析指标，它通过对价格的统计学分析，识别价格波动的特征，以便揭示市场趋势并提供交易信号。

蝴蝶指标的基本概念是基于统计学的回归分析，通过观察价格变化的周期性和相关性，来找到未来价格走势的规律。

二、蝴蝶指标的计算方法计算蝴蝶指标的具体步骤如下：1. 收集时间段内的价格数据，可以是股票、期货、外汇等任何金融资产的价格数据。

2. 计算价格的均值，并画出价格与均值的差值的散点图。

3. 利用回归分析方法拟合价格与均值差值的散点图，得到蝴蝶指标的拟合曲线。

4. 根据蝴蝶指标的拟合曲线，识别价格的周期性和相关性，从而预测未来价格的走势。

三、蝴蝶指标的应用案例蝴蝶指标主要用于识别市场趋势和提供交易信号。

下面是一个简单的蝴蝶指标的应用案例：假设我们要对某只股票进行交易，首先收集该股票的价格数据，然后计算出蝴蝶指标的拟合曲线。

如果拟合曲线呈上升趋势，说明价格有上涨的可能，此时可以考虑买入；如果拟合曲线呈下降趋势，说明价格有下跌的可能，此时可以考虑卖出。

四、蝴蝶指标的注意事项在使用蝴蝶指标时，需要注意以下几点：1. 蝴蝶指标只是一种辅助工具，不能单独作为买入或卖出的依据，需要结合其他技术分析工具和基本面分析来进行综合判断。

2. 不同市场和不同时间段的价格数据可能会导致蝴蝶指标的计算结果有所不同，因此在使用蝴蝶指标时要对其进行合理的参数调整。

3. 蝴蝶指标并不能完全准确地预测未来价格的走势，投资者在使用时应保持谨慎，及时调整交易策略。

蝴蝶指标是一种用于市场技术分析的工具，通过对价格波动的统计学分析，可以帮助投资者识别市场趋势和提供交易信号。

更多黄金投资知识请关注微信公众平台：goldinvestor早在1935年有个叫h.m.gartley的人出了一本书，叫《股市利润》(“profits in the stock market”)，这是一本关于形态技术分析的书，其最为精华的部分在第222页讨论了一个最佳时间与价格的形态，这个形态是非常的强大和有效，后来这个形态被命名为gartley222，这是以人的名字做为形态的名称。

现在网上一般流行一本电子书名为：价值连城的精确短线交易技术—gartley“222”。

这就是根据《股市利润》里面的内容整理的。

之后scott m.carney在1999年出版了一本叫《和谐的交易》("the harmonic trader")的书，这还是一本形态分析和交易的书， carney在书的第3部分在讨论了gartley222后介绍和详细讨论了蝴蝶形态（ butterfly ),蝴蝶形态分为牛市蝴蝶形态和熊市蝴蝶形态，蝴蝶形态的基础就是gartley222，丰富了gartley形态的内涵和内容。

到现在为止，scott m.carney，已经出版了三本关于蝴蝶形态的书籍了，我只看过《和谐交易》这本，其中两本想必会更精彩，另两本书名好似为《harmonic trading of the financial markets: volume two》，《harmonic trading of the financial markets: volume one》。

蝴蝶理论的基础与大众所知的波浪理论有着同样的理论基础：黄金分割率，也就是斐波纳奇数例。

larry pesavento所写的《 fibonacci ratios with pattern recognition》是一本关于黄金分割率介绍和应用的书。

在后面我会给出黄金回调位与目标位的关系。

蝴蝶理论与大众所熟悉的波浪理论有着同样的理论基础：黄金分割率，也就是斐波纳奇数。

蝴蝶模型原理蝴蝶模型是一种用来描述公司经营风险的模型，它将公司经营风险分为两类：系统性风险和非系统性风险。

系统性风险是指与整个市场相关的风险，如经济衰退、利率变动等因素导致的风险；非系统性风险是指与特定行业或公司相关的风险，如供应链问题、法律纠纷等。

蝴蝶模型的原理是基于剖面分析法，将风险因素按照其对公司的影响程度和概率进行分类，并绘制成一个蝴蝶状的图形。

图形的中央表示公司的基本运营风险，较大的翅膀表示较大的风险风险事件，较小的翅膀则表示较小的风险风险事件。

蝴蝶模型有以下几个原理：1.风险多样性原理：蝴蝶模型认为公司面临的风险是多样化的，既有来自市场的风险，也有来自公司内部的风险。

通过将风险因素进行分类和分析，可以更全面地了解公司的风险状况。

2.风险概率分布原理：蝴蝶模型将风险事件按照其发生概率进行排列，从而形成一个以基准风险为中心的风险概率分布图。

这样可以直观地了解不同风险事件的发生概率，有助于公司做出相应的决策。

3.风险影响程度原理：蝴蝶模型将风险事件按照其对公司的影响程度进行排列，从而形成一个以基准风险为中心的风险影响程度图。

通过分析不同风险事件的影响程度，可以更准确地评估公司的风险承受能力。

4.风险管理原则：蝴蝶模型通过对不同风险事件的分析和评估，为公司提供了一种科学的风险管理方法。

公司可以根据蝴蝶模型的结果，制定相应的风险管理策略，并采取相应的措施来降低风险。

总体而言，蝴蝶模型是一种综合考虑公司内外部风险的方法，可以帮助公司全面了解自身的风险情况，并制定相应的风险管理策略。

该模型的实施需要建立健全的风险管理体系和有效的风险管理措施，以实现公司的可持续发展。

蝴蝶原理典型形态图例讲解之----美元兑日元2007-9-19至2007-9—21十五分钟图Crab形态2007年9月19日至2007年9月21日美元兑日元十五分中图表形成蝴蝶原理CRAB形态。

B点针对XA回调满足0。

447。

由此初步可以把形态锁定在Gartley或CRAB形态。

C点针对AB回调满足0.382-0.447。

若根据Gartley形态满足AB=CD,D点针对BC回调应满足2.24（参见蝴蝶AB=CD对照表Gartley［0。

382/2.24]）。

不过最终D点最终针对BC 回调2。

618。

这也满足蝴蝶CARB形态（该形态不考虑AB=CD）。

但显然如果我们按照Gartley形态考虑,我们可以达到顺势在CD走势中操作。

因为,Gartley形态中的D点最深2.24回调，而CARB形态则是2。

618。

不过CRAB形态的可贵之处在于可以在这幅图中预测D点位置，并预测翻转走势。

翻转后,由于CD间涨幅猛烈，翻转回调仅为0。

382—0.447（翻转幅度“一般规律”详见《菲薄纳奇数列与神奇图形》51页原文内容-———【此书非博客中置顶《和谐交易》】，9月24日［周一]上传博客）。

蝴蝶原理典型形态图例讲解之-—-—AUDUSD2005-10—17至2005—10-27四小时图Butterfly形态2005年10月17日至2005年10月27日澳元兑美元四小时图形成典型蝴蝶Butterfly形态. B点针对XA回调约等于0.886（去除毛刺）。

C点针对AB满足0.786。

若满足Butterfly 形态.D点针对BC回调应满足1.618。

当D点确认后，走势成功形成翻转，且跌幅超过A点最低。

注意：蝴蝶形态中,很多时候各回调比例不会完全符合AB=CD对照表那样完美无缺。

小幅的回调比例破位或未到达规定比例可以忽略不计.具体问题应具体分析，不要过于模式化。

各位朋友如果对分析有任何异议，可以在我新老博客留言询问.蝴蝶典型形态图例讲解之—-—-USDCAD2007—7—24至2007-10-17天图Butterfly形态2007年7月24日至2007年10月17日美元兑加元天图形成典型蝴蝶Butterfly形态。

蝴蝶指标，又称谐波指标，是基于蝴蝶原理的一种技术分析工具。

蝴蝶原理与艾略特波浪理论一样，都是以菲波那奇神奇数列作为结构基础。

蝴蝶指标在金融市场中，尤其是在外汇市场，被认为具有较高的分析准确性。

然而，需要注意的是，蝴蝶指标并非万能，它需要与其他技术指标结合使用，才能发挥其最大作用。

蝴蝶指标的用法如下：
1. 蝴蝶形态：蝴蝶指标主要通过分析价格走势图中的蝴蝶形态，来预测市场的转折点和波动幅度。

蝴蝶形态包括翅膀和身体两部分，其中翅膀代表市场的波动区间，身体代表市场的支撑和阻力位。

2. 数字含义：蝴蝶指标中的数字具有特定的含义。

例如，蝴蝶翅膀的菲波那奇比例为0.618，身体的长度与翅膀的比例也为0.618。

这些比例可以帮助投资者判断市场的波动幅度和持续时间。

3. 时间周期：蝴蝶指标适用于多种时间周期，如日线、周线和月线等。

投资者需要根据市场走势选择合适的时间周期进行分析。

4. 辅助判断：蝴蝶指标可以作为其他技术指标的辅助工具，如均线、MACD等。

结合多种指标进行分析，可以提高投资决策的准确性。

5. 蝴蝶指标的局限性：虽然蝴蝶指标在外汇市场具有一定的预测能力，但它并非百分百准确。

投资者需要认识到蝴蝶指标的局限性，并在实际操作中做好风险管理。

总之，蝴蝶指标是一种基于菲波那奇神奇数列的技术分析工具，它可以帮助投资者预测市场的转折点和波动幅度。

然而，投资者在使用蝴蝶指标时，需要掌握其用法和局限性，并结合其他技术指标进行综合分析。

蝴蝶指标的用法蝴蝶指标是一种技术分析工具，用于预测股票、期货、外汇等市场的走势。

它是由美国期货市场图表分析专家约翰·卡特（John F. Carter）创立的一种技术指标，其灵感来源于蝴蝶的翅膀。

蝴蝶指标以三条移动平均线为基础，通过它的交叉和交叉后的走势形态，来指导投资者做出交易决策。

本文将从蝴蝶指标的原理、计算方法、应用场景等方面介绍蝴蝶指标的用法。

## 1. 蝴蝶指标的原理蝴蝶指标的原理是通过观察三条不同周期的移动平均线的交叉和走势形态来判断市场的走势。

蝴蝶指标中的三条移动平均线分别是快速移动平均线、中速移动平均线和慢速移动平均线，它们分别代表了短期、中期和长期的市场趋势。

通过对这三条移动平均线的交叉和位置关系的分析，可以判断市场的趋势是向上还是向下，以及是否存在转势的可能。

## 2. 蝴蝶指标的计算方法蝴蝶指标的计算方法与其他移动平均线类似，分别计算出快速、中速、慢速移动平均线的数值，然后通过这三条移动平均线的交叉情况和走势形态来判断市场的走势。

具体的计算方法如下：快速移动平均线：通常取5日或10日的移动平均线中速移动平均线：通常取20日或30日的移动平均线慢速移动平均线：通常取50日或100日的移动平均线通过这三条不同周期的移动平均线的交叉和位置关系，可以形成一种类似蝴蝶状的形态，从而得名“蝴蝶指标”。

## 3. 蝴蝶指标的应用场景蝴蝶指标适用于各种交易市场，包括股票、期货、外汇等市场。

它的应用场景主要有以下几个方面：1. 判断趋势：蝴蝶指标可以帮助投资者判断市场的趋势是向上、向下还是横盘整理，从而制定相应的交易策略。

2. 确定进出场点：通过观察蝴蝶指标的交叉点和走势形态，可以确定买入和卖出的时机，提高交易的准确性和盈利潜力。

3. 辅助其他指标：蝴蝶指标可以与其他技术指标结合使用，如相对强弱指数（RSI）、移动平均线、布林带等，以提高交易决策的准确性和可靠性。

## 4. 蝴蝶指标的优缺点蝴蝶指标作为一种技术分析工具，具有一定的优点和局限性：优点：- 易于理解和使用：蝴蝶指标的原理相对简单，投资者可以通过简单的图表分析来识别市场的趋势和转势点。

蝴蝶形态实战应用（上）孙国生老师的《模型理论》书中第二章谈到的蝴蝶图形，也是此书的一大亮点。

蝴蝶图形的基本结构，最早出现在由Harold M. Gartley著作的《股市利润》一书的第222页上，也被人们称作Gartley 222 模式。

《股市利润》一书在1935年限量发行1000册，当时每册售价1500美元，相当于当时3辆福田汽车的价格，可见其价值非同一般。

对于蝴蝶形态来说，其最重要的特征就是点A、B、C、D 、E五个点之间的特殊位置关系，构成了类似蝴蝶翅膀的图形。

如图1所示：AB是蝴蝶形态中起始的股价运行趋势，继AB后是从B到C的反向运动，一般BC反向运动幅度较大（BC>=0.618AB）。

DE是最后一波运动，与BC方向相同，但是整个蝴蝶形态中最剧烈的一波运动。

也就是说DE是BC的延伸运动，但幅度往往大于BC。

CD是BC的反抽运动，D点一般不过B点。

蝴蝶形态的应用实际上就是已知A、B、C、D点就形态结束点E 的过程。

形态结束点Ｅ有两种方法求解：一种方法是以AC为对称轴，做上下对称得到Ｅ１点，也就是形态结束点。

另一种方法是以C点为水平对称中心，求D的影射点E，即CD和CE的比率相等。

那么E和E1之间的价格区域就形成了潜在价格反转区，当实际股价运行到这个区域，股价打到E点或E1价格或者是E 和E1的平均数1/2（E E1），出现影线确认，即为形态结束点，转折即将开始。

图1：理想下跌蝴蝶模型示意图下跌蝴蝶模型属于看涨形态，即当下跌蝴蝶模型结束后，将迎来一波剧烈的上涨运动。

下跌蝴蝶模型结束点求解方法如下：1、已知BC与AE1比率相等，即B/C=A/E1，则E1=A*C/B2、已知CD与CE比率相等，即D/C=C/E，则E=C*C/D案例解析1：图：2009年09月17日至2012年11月02日包钢股份（600010）日K线图求解下跌蝴蝶图形结束点：已知：A=3.708元（2009-9-29最低价），B=5.289元（2009-11-24最高价），C=3.887元（2010-02-01最低价），D=4.603（2010-04-7最高价）；求：未来下跌低点E、E1、1/2（E E1）解：E= C*C/D=3.887*3.887/4.603=3.28元（保留2位小数）E1= A*C/B=3.708*3.887/5.289=2.73元（保留2位小数）1/2（E E1）=1/2(3.28 2.73)=3.005元计算得出未来下跌低点范围为23.28元到2.73元之间，实际股价在2010年5月21日最低价3.241，下影线触及到计算的E点目标价格3.28，股价展开短期反弹。

黄金分割原理的特殊图形｜蝴蝶形态，手把手教你如何精准低买高卖黄金分割原理的特殊图形——蝴蝶形态，京城赌王手把手教你如何精准低买高卖。

佛家禅语:有钱也苦，没钱也苦；闲也苦，忙也苦，世间有哪个人不苦呢？越不能忍耐，越会觉得痛苦，何不把苦当磨练？读万卷书不如行万里路，行万里路不如阅人无数，阅人无数不如名家指路，名家指路不如筱绡带路。

我依然是那个低调又有实力的京城赌王。

所谓成功的交易=严格的心态控制＋正确的资金管理＋过硬的技术功力。

愉快的周六已经度过了，今天，你过得愉快吗？天气逐渐变冷了，本笔者提示各位多加衣服，冷热交替预防感冒哦！当然，这只是一句题外话，重点的还是我们的黄金市场：一是解决套单问题，二是分析了解下周黄金行情的走势！我知道今天的你已经看了很多文章了，已经分不清该如何去判断了！其实说的太多了，能听进去的人并不多！我不想标榜自己有多厉害，但我希望在这个市场中，有些时候发生亏损你能学会接受，有些时候获取利润能学会享受。

很多事犹如天气，慢慢热或者渐渐冷，转眼已过了一季。

今天不说行情，教大家一个比较冷门的盘面技术形态，周末除了做做总结，学习也是很重要的！无论在股市、汇市还是期货市场当中，很多机构和职业交易者都会采取这一种逆势交易法：谐波交易。

谐波交易是基于形态的一种交易模式，但与传统的头肩、三角形、旗形等不一样的是，它往往能够在行情启动前就能发现入场机会。

因其核心是黄金分割比例关系，不仅图形直观易懂，还有助于精准低买高卖。

谐波交易包括加特利、蝴蝶、蝙蝠、螃蟹、三重驱及AB=CD六种主要形态，今天筱绡将介绍最简单实用的蝴蝶形态。

谐波交易的形态基本由X、A、B、C和D五点构成的图形，蝴蝶形态也不例外。

蝴蝶形态分为看涨和看跌两种，有四条明显的“腿”：X-A、A-B、B-C和C-D。

这四条“腿”的关系均基于黄金分割的原理。

交易者在绘制时可用交易或行情平台里的“斐波纳契回调线/扩展”工具进行测试。

该形态具有以下特征：1、AB的回调目标应该是XA的78.6%；2、BC的回调目标是AB的38.2%或88.6%；3、若BC的回调目标是AB的38.2%，则CD的运行目标应该是BC的161.8%。

蝴蝶理论老子曰：“人法地，地法天，天法道，道法自然。

”股票—这一舶来品从大的方面来讲也属于自然界的一部分，自然脱离不了自然的法则。

“有无相生，难易相成，长短相较，高低相倾，前后相随。

”这就是自然的法则，就股票市场而言就是“涨跌相生”，这就是股票涨跌的奥秘所在。

蝴蝶理论正是遵循自然的法则，遵循蝴蝶之所以能够在天空中自由飞翔的原理形成的。

蝴蝶理论的理论基础蝴蝶理论有五大理论基础，是对一些经典的有关股票的理论在批判的基础上接受发展创新形成的，其中包括道氏理论，波浪理论，江恩理论，黄金分割比理论以及对称性理论。

下面就分别和大家做一些具体的分析。

1.道氏理论道氏理论也就是趋势线理论，它强调趋势的重要性。

内容包括：有关市场走势的五个定理，上升趋势和下降趋势的定义，趋势线的划法以及如何具体的应用趋势线的简单的1-2-3法则。

就本质而言它遵循的是“顺势而为”的法则，在具体的使用过程中，有关对时间区间的界定以及对上市公司的基本面的超前的把握方面显得有些力不从心。

值得借鉴的是它对时间区间的概述和对市场走势中的主要走势和次级折返走势的描述给了我们很大的启发。

根据级别的不同，我们取一只完整的蝴蝶区间界定我们的时间区间，在界定的时间区间内蝴蝶展翅的方向就是在界定的时间内的主要的走势，在这一级别的蝴蝶中的蝴蝶的头部到右肘的时间区间的走势就是该区间的次级折返走势。

对于上升趋势而言，右肘绝对不会低于左肘，从而可以间接地分析判断出上市公司的基本面依然良好，经济经营活动在良性的运行之中。

2.波浪理论波浪理论大家相对比较熟悉，主要是上升5浪和下跌3浪，在此就不再详细的说明。

在具体的应用过程中，我们发现波浪理论缺乏一定的前瞻性，特别是对调整浪的描述尽管有比较大的篇幅，但不能根本的界定其到底是属于上升行情中短暂的回落，还是属于市场的转折，已经步入下跌行情的主要趋势之中，同时对有关的上升5浪，我也有怀疑，怀疑是将不同级别的浪数到了同一级别之中，我认为上升行情应该是由一个完整的正蝴蝶构成，头朝上的蝴蝶就是正蝴蝶，自然也就只有3浪完成，蝴蝶的级别也同样有大小不同，大的蝴蝶由小的蝴蝶构成，蝴蝶的右翼部分就是由一个完整的较小一级的蝴蝶构成的，之所以波浪理论会有上升的5浪，我认为是将大小不同级别的蝴蝶数到了一起，有关这一点值得大家商榷，下跌行情由3浪组成倒是同反蝴蝶不谋而合，也就是头向下的蝴蝶，下跌三浪就是一个完整的反蝴蝶。

「空间判断」蝴蝶理念今天跟大家聊的是蝴蝶理论，其主要是利用价格波动间的特定关系对于后续市场的高点、低点转折区域做提前预判。

本篇文章我们就先聊一聊AB＝CD形态。

什么是AB＝CD形态？所谓的AB＝CD形态，分为看涨的AB=CD形态及看跌的AB=CD 形态。

以看涨的AB=CD形态为例。

AB经过下跌后，形成BC的向上反弹，其反弹的高点C，滞涨于AB的0.618或0.786位置后，就可以测算D点的转折区域，一是以C 点做垂直线，CD的高度等于AB的高度，二还是以C做垂直线，CD 的高度等于1.27倍BC或1.618倍BC，价格走到此区域就要预防行情的转折。

注1：BC反弹至AB的0.618时，取1.618倍BC，反弹至AB的0.786时，取1.27倍BC。

注2：BC反弹或调整在AB的位置，点位上可以略有偏差。

如图所示：此图上为上涨指数的周线图，BC回落至AB接近0.786位置（图中黄线），在C点止跌后，做AB的同等高度（图中红线１.０位置），再做CB的1.27倍空间（图中绿线1.272位置），此时就形成一个价格的转折区域，当价格走到后，就要预防转折。

再比如：图中BC的调整，从图形上来看，也是一样。

EF反弹至BE的0.786附近（图中黄线），F点滞涨后，价格形成回落，从F点做BE的同等高度（图中绿线的1.0位置），再从F点做1.272倍速的FE（图中红线位置），价格形成一个共振区域，但价格走到时，就要预防价格形成低点转换。

上面所讲的，都是比较理想化的AB=CD形态。

实际图形中，也可以走出比较弱的或比较强势的BC走势，其关系一般为0.618、0.786、2.24、2.618倍AB，此关系在《逍遥八式》课程中有所讲解，如下图所示（伦敦金的月线图形）：BC调整至AB的0.786位置后，选择向上，按照所讲的D点测算方式，先取与AB相同（绿线所示）及BC的１.２７倍（红线所示），价格走到后形成一个小的停顿后，继续选择向上，因为月线图上还没有明显的调整，向上就要注意AB的1.27倍、突破后注意AB的1.618倍。

蝴蝶模型原理及公式理论说明以及概述1. 引言1.1 概述在金融领域，蝴蝶模型是一种用于评估利率市场波动性的重要工具。

它通过比较不同到期期限的债券收益率差异来分析市场预期和风险情况。

蝴蝶模型由于其简单直观的特点，被广泛运用于利率产品定价、风险管理及投资组合管理等方面。

1.2 文章结构本文将对蝴蝶模型进行全面而深入的探讨。

首先，我们将介绍蝴蝶模型的原理及相应的公式推导，以便读者理解该模型背后的基本原理和数学基础。

然后，我们将详细介绍如何构建一个完整可行的蝴蝶模型，并探讨不同方法对结果的影响。

最后，我们通过展示一些具体实例来说明如何应用该模型进行实际分析与决策。

1.3 目的本文目的在于向读者阐述蝴蝶模型的原理、公式推导以及构建方法，并通过研究实例展示其应用能力。

希望通过阅读本文，读者能够掌握使用蝴蝶模型进行利率市场分析的基本方法和技巧，从而提高对市场趋势和风险的把握能力，有效支持自身决策和投资组合管理。

2. 蝴蝶模型原理及公式2.1 理论说明蝴蝶模型是一种用于描述某些复杂系统行为的数学模型。

它最早由美国数学家Edward Lorenz 在20世纪60年代提出，并引入了混沌理论的概念。

蝴蝶模型基于一组非线性方程，通过计算机模拟来研究系统的演变和预测。

蝴蝶模型的核心思想是小幅度变化在长期内可能导致系统状态的巨大转变。

这就是混沌系统的特征之一。

在实际应用中，蝴蝶模型常被用于天气预测、经济学、生物学等领域，以研究复杂系统的动态行为。

2.2 模型构建方法构建一个蝴蝶模型需要确定系统所包含的变量和它们之间的关系。

通常情况下，这些关系由一组微分方程描述。

为了进行计算机模拟，这些微分方程需要离散化处理，并使用数值方法求解。

在实际应用中，根据具体问题选择合适的变量和相关方程是非常重要的。

在构建过程中还需要考虑参数选取、边界条件等因素，以确保蝴蝶模型能够准确地反映系统的特性。

2.3 公式推导蝴蝶模型的公式推导是基于所选定的变量和微分方程进行的。

蝴蝶理论蝴蝶原理与艾略特波浪理论一样是以菲薄纳奇神奇数列作为结构基础。

在特定环境下，它不仅可以忽略部分常用技术指标的存在。

从某种角度讲，蝴蝶理论甚至可以抛开顺势而为的技术派“真理”。

在完全了解蝴蝶原理前，你或许不屑我拿其与大名鼎鼎的艾略特波浪理论相提并论。

但在您逐渐了解蝴蝶原理及应用的同时，或许可以慢慢体会它作为分析市场的过人之处。

由于蝴蝶形态的存在，很多时候趋势线支撑阻力、水平支撑阻力等常规分析方法已经变的没那么重要。

当您无数次苦恼自己常用的指标失效而对走势分析无从下手时，或许蝴蝶形态正是您的救命稻草。

蝴蝶理论之历史早在1935年有个叫H.M.Gartley的人出了一本书，叫《股市利润》(“Profits in the Stock Market”)，这是一本关于形态技术分析的书，全书厚达700多页，其最为精华的部分在第222页讨论了一个最佳时间与价格的形态，这个形态是非常的强大和有效，后来这个形态被命名为Gartley222，这是以人的名字做为形态的名称。

之后Scott M.Carney在1999年出版了一本叫《和谐的交易》("The Harmonic Trader")的书，这还是一本形态分析和交易的书，Carney在书的第3部分在讨论了Gartley222后介绍和详细讨论了蝴蝶形态（Butterfly ),蝴蝶形态分为牛市蝴蝶形态和熊市蝴蝶形态，蝴蝶形态的基础就是Gartley222，丰富了Gartley形态的内涵和内容。

可以说蝴蝶形态发展到今天，并不是一个人的杰作，而是经过多角度的演变和优化。

《和谐的交易》主要是讨论到达预期的价位后的一个反转走势。

在《和谐的交易》中所阐述的蝴蝶形态（以菲薄纳奇神奇数列作为结构基础）可以看作是事物自然规律的产物，理想状态下，如果我们在走势图中确认了X、A、B、C、D 各点（如图一），我们就可以判断位于D点之后的翻转行情。

图一：蝴蝶形态走势过程图但X、A、B、C、D各点间回调比例组合必须满足特定斐波拉契数列组合。