如何有效对中国证券市场进行监管
中国证券市场是中国金融市场的重要组成部分，其监管有效性和金融市场监管模式是密不可分的。我国金融监管采用的是政府主导的立足于分业经营的分业监管模式，在此模式之下中国证券监督股管理委员会国务院直属正部级事业单位，依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场，维护证券期货市场秩序，保障其合法运行及其派出机构在省、自治区、直辖市和计划单列市设立的36个证券监管局，以及上海、深圳证券监管专员办事处成为中国证券市场的主要监管机关。
一加强金融衍生品监管，加强证券市场与金融市场的联系
由于金融市场内在的、天生的联系，证券、银行、保险的金融企业属性，决定了三者在经营的产品、服务的客户对象以及运行模式上具有很强的同质性。分业监管必然的将出现监管漏洞以及交叉，不利于证券市场的有效监管。08年经济危机暴露出的国际金融衍生品监管的缺失在中国同样存在，虽然由于中国现今行政手段对国内外金融市场连接的控制，中国国内并未深陷此次次贷危机，但是中国证券市场的入世，中国金融衍生品市场必将更与国际接轨，现今的强制性行政手段也将更多的趋向于向市场与国际压力投降，而现今中国的金融衍生品的监管还未建立，在中国，银监会对银行业金融机构从事衍生品交易不实行产品准入管理，只实行资格管理：凡是取得衍生品交易资格的银行业金融机构，理论上可以从事任何衍生品交易，除非有其他法律规定。场外商品衍生品，不在央行和国家外汇管理局的管辖范围内。而中国证监会只监管场内的商品期货，银行业金融机构从事场外商品衍生品交易处于监管的空白地带。重新进行三会权限划分，最大限度缓解权力的重合是可以采取的短期策略。长期来看现今世界范围内生起的改革金融监管模式的浪潮正是中国的契机，中国应积极地参与国际合作与讨论，汲取有利的经验，同时证券市场的国际化趋势也必然的要求中国证券监管模式的国际化，不仅改革现今监管模式以应对现今国内监管难题而且从参与国际竞争与合作规避国际风险的角度来说也是不可避免的。
二人大法院证监会间的权力划分---立法行政司法共同监管体制的建立与完善
国家之间三权的争夺毫无疑问的在证券市场监管这个微观层面显现。证券市场监管模式显然的也应顺应于政治学上三权的最优分配理论---行政调控的宏观发展趋势与司法的微观化，也即立法机关不参与具体执行过程，制定法律并监督其执行，同时也要确保政府机构的规章不与这些法律相冲突。不仅应当制定调整证券市场以及证券市场监管机关的规范性法律文件，还应该修正行政法与行政诉讼法，扩大或明确行政诉讼受案范围和立案程序
具体的执法与市场监管责任在行政和司法间由证监会和法院同时从不同方面介入、综合并平衡各自的作用（“行政与司法配合”模式）进行分配证监会肩负“救市”和帮助国家执行宏观政策的责任
法院的功能是为社会公正地解决纠纷，调整证券市场参与主体间的冲突。比如内幕交易，虚假陈述，操纵证券市场等经济犯罪
法院可通过两种途径平衡证监会的权力和对其规章进行司法审查。第一，如果证监会的某种法规或决定与宪法和相关法律相冲突，任何机构和个人都可直接向专门的宪法法院或者类似的司法部门(但是中国目前尚未设立)起诉，由其裁决。或者，在这种法规影响到具体事项时，当事人可诉求于上述部门，通过法院的裁决来驳回与法律有悖的法规。第二，当证监会对任何证券违规或违法的行政处罚越过一定数目时，必须经过正常的诉讼程序通过法院裁决。比如，像01年初对亿安科技市场操纵者的4亿人民币的处罚，案情严重到超出行政监管的范围，应当有法院介入。否则，一方面可能对被罚方不公，另一方面处罚执行困难。当然，目前许多法院判决也不一定更公正，法院处罚的执行也不一定更有效，但那是另个改革问题，也是司法改革目前讨论的焦点问题。
加强司法队伍建设，提高法官金融素质，继续发挥证监会专业知识和证券警察的作用（可以将证监会当做警察和检察官），但法官要代替证监会在调查基础上审判，可以专门发展金融法庭。
加强律师素质，加快国内律师与国际律师的接轨，提升国内律师承办证券类案件的能力
三证券市场信息公开制度
信息不对称性是众多证券犯罪滋生的土壤，现今的机构改革以及法制建设任重而道远，相比较而言，扩大信息公开，构建阳光证监会和透明的证券市场可
操作性大，利用互联网技术现今的信息公开建设以率先迈开步伐并小有成效，我们要做的就是保持势头并取得突破
四充分发挥行业组织自律监督职能。监管者应充分发挥证券业自律机制和社会中介机构银行业同业组织、证券业协会、会计师事务所、律师事务所等的积极作用。
完善跨市场监管机制，国内两大证券交易所和四大期货交易所以及保证金监控中心、中登公司等机构携手防范可能出现的风险。
行业准入许可、律师事务所证券业务准入审批、会计师事务所证券业务审批、资产评估机构审批以及对这些机构成员进入相关业务的资格审批、对基金管理公司从业审批等。
可以参考国家对律师行业的管理
五分层次管理计划
市场的发展促进证券市场向多层次体系发展，创业板块不断壮大，而又与传统板块不同；股票证券期货股指期权以及未来可能出现的新型金融产品都是不同的，现今各个市场建立并不完备发展程度各异，股票交易所的发展领先于期货交易所，各管理上的规章发展程度也不同;差异性必然阻碍相同管理的成效，因地制宜，因时而异永远是管理的帝王法则。
