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内地和香港特别行政区关于
对所得避免双重征税和防止偷漏税的安排
内地和香港特别行政区，为避免对所得的双重征税和防止偷漏税，达成协议如下：
第一条人的范围
本安排适用于一方或者同时为双方居民的人。
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第二条税种范围
一、本安排适用于由一方或其地方当局对所得征收的所有税收，不论其征收方式如何。
二、对全部所得或某项所得征收的税收，包括对来自转让动产或不动产的收益征收的税收以及对资本增值征收的税收，应视为对所得
征收的税收。
三、本安排适用的现行税种是：
（一）在内地：
1.个人所得税；
2.外商投资企业和外国企业所得税。
（二）在香港：
1.利得税；
2.薪俸税；
3.物业税，
不论是否按个人入息课税征收。
四、本安排也适用于本安排签订之日后征收的属于增加或者代替现行税种的相同或者实质相似的税收，以及适用于将来征收而又属于
本条第一款或第二款所指的任何其它税收。双方主管当局应将各自税
法所作出的实质变动，在其变动后的适当时间内通知对方。五、现有税收连同本安排签订后征收的税收，以下分别称为“内地税收”或“香港特别行政区税收”。
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第三条一般定义
一、在本安排中，除上下文另有解释的以外：
（一）“一方”和“另一方”的用语，按照上下文，是指内地或者香港特别行政区；
（二）“税收”一语按照上下文，是指内地税收或者香港特别行政区税收；
（三）“人”一语包括个人、公司、信托、合伙和其它团体；（四）“公司”一语是指法人团体或者在税收上视同法人团体的实体；
（五）“企业”一语适用于所有形式的经营活动；
（六）“一方企业”和“另一方企业”的用语，分别指一方居民经营的企业和另一方居民经营的企业；
（七）“海运、空运和陆运”一语是指一方企业以船舶、飞机或
陆运车辆经营的运输，不包括仅在另一方各地之间以船舶、飞机或陆
运车辆经营的运输；
（八）“主管当局”一语，在内地是指国家税务总局或其授权的代表；在香港特别行政区是指税务局局长或其获授权的代表，或任何
获授权执行现时可由税务局局长执行的职能或类似职能的人士或机
构；
（九）“经营”一语包括专业性劳务活动和其它独立性活动。
二、在本安排中，“内地税收”或“香港特别行政区税收”不包括根据任何一方关于本安排凭藉第二条而适用的税收的法律所征收
的任何罚款或利息。
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三、一方在实施本安排时，对于未经本安排明确定义的用语，除上下文另有解释的以外，应当具有当时该一方适用于本安排的税种的
法律所规定的含义，税法对有关术语的定义优先于其它法律对同一术
语的定义。
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第四条居民
一、在本安排中，“一方居民”一语，有以下定义：
（一）在内地，是指按照内地法律，由于住所、居所、总机构所在地、实际管理机构所在地，或者其它类似的标准，在内地负有纳税
义务的人。但是，该用语不包括仅由于来源于内地的所得，在内地负
有纳税义务的人；
（二）在香港特别行政区，指：
1. 通常居于香港特别行政区的个人；
2. 在某课税年度内在香港特别行政区逗留超过180 天或在
连续两个课税年度（其中一个是有关的课税年度）内在
香港特别行政区逗留超过300 天的个人；
3. 在香港特别行政区成立为法团的公司，或在香港特别行
政区以外地区成立为法团而通常是在香港特别行政区进
行管理或控制的公司；
4. 根据香港特别行政区的法律组成的其它人，或在香港特
别行政区以外组成而通常是在香港特别行政区进行管理
或控制的其它人。
二、由于第一款的规定，同时为双方居民的个人，其身份应按以下规则确定：
（一）应认为是其有永久性住所所在一方的居民；如果在双方同时有永久性住所，应认为是与其个人和经济关系更密切（重要利
益中
心）所在一方的居民；
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（二）如果其重要利益中心所在一方无法确定，或者在任何一方都没有永久性住所，应认为是其有习惯性居处所在一方的居民；（三）如果其在双方都有，或者都没有习惯性居处，双方主管当局应通过协商解决。
三、由于第一款的规定，除个人以外，同时为双方居民的人，应认为是其实际管理机构所在一方的居民。
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第五条常设机构
一、在本安排中，“常设机构”一语是指企业进行全部或部分营业的固定营业场所。
二、“常设机构”一语特别包括：
（一）管理场所；
（二）分支机构；
（三）办事处；
（四）工厂；
（五）作业场所；
（六）矿场、油井或气井、采石场或者其它开采自然资源的场所。
三、“常设机构”一语还包括：
（一）建筑工地，建筑、装配或安装工程，或者与其有关的监
督管理活动，但仅以该工地、工程或活动连续六个月以上的为限；
（二）一方企业直接或者通过雇员或者雇用的其它人员，在另一方为同一个项目或者相关联的项目提供的劳务，包括咨询劳务，仅以
在任何十二个月中连续或累计超过六个月的为限。
四、虽有本条上述规定，“常设机构”一语应认为不包括：（一）专为储存、陈列或者交付本企业货物或者商品的目的而使用的设施；
（二）专为储存、陈列或者交付的目的而保存本企业货物或者商品的库存；
（三）专为另一企业加工的目的而保存本企业货物或者商品的库存；
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（四）专为本企业采购货物或者商品，或者搜集信息的目的所设的固定营业场所；
（五）专为本企业进行其它准备性或辅助性活动的目的所设的固定营业场所；
（六）专为本款第（一）项至第（五）项活动的结合所设的固定营业场所，但这种结合所产生的该固定营业场所的全部活动应属于准
备性质或辅助性质。
五、虽有本条第一款和第二款的规定，当一个人（除适用第六款规定的独立代理人以外）在一方代表另一方的企业进行活动，有权并
经常行使这种权力以该企业的名义签订合同，这个人为该企业进行的
任何活动，应认为该企业在该一方设有常设机构。除非这个人通过固
定营业场所进行的活动限于第四款的规定，按照该款规定，不应认为
该固定营业场所是常设机构。
六、一方企业仅通过按常规经营本身业务的经纪人、一般佣金代理人或者任何其它独立代理人在另一方进行营业，不应认为在该另一
方设有常设机构。但如果这个代理人的活动全部或几乎全部代表该企
业，不应认为是本款所指的独立代理人。
七、一方居民公司，控制或被控制于另一方居民公司或者在该另一方进行营业的公司（不论是否通过常设机构），此项事实不能据以
使任何一方公司构成另一方公司的常设机构。
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第六条不动产所得
一、一方居民从位于另一方的不动产取得的所得（包括农业或林业所得），可以在该另一方征税。
二、“不动产”一语应当具有财产所在地的一方的法律所规定的含义。该用语在任何情况下应包括附属于不动产的财产，农业和
所使用的牲畜和设备，有关房地产的一般法律规定所适用的权利，不
动产的用益权，以及由于开采或有权开采矿藏、资源和其它自然资源
取得的不固定或固定收入的权利。船舶和飞机不应视为不动产。
三、本条第一款的规定应适用于从直接使用、出租或者任何其它形式使用不动产取得的所得。
四、本条第一款和第三款的规定也适用于企业的不动产所得。
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第七条营业利润
一、一方企业的利润应仅在该一方征税，但该企业通过设在另一方的常设机构在该另一方进行营业的除外。如果该企业通过设在该另
一方的常设机构在该另一方进行营业，其利润可以在该另一方征税，
但应仅以属于该常设机构的利润为限。
二、除适用本条第三款的规定以外，一方企业通过设在另一方的常设机构在该另一方进行营业，应将该常设机构视同在相同或类似情
况下从事相同或类似活动的独立分设企业，并视同该常设机构与其所
隶属的企业完全独立地进行交易。在上述情况下，该常设机构可
到的利润，在各方应归属于该常设机构。
三、在确定常设机构的利润时，应当允许扣除其进行营业发生的各项费用，包括行政和一般管理费用，不论其发生于该常设机构所在
一方或者其它任何地方。但是，常设机构使用专利或者其它权利支付
给企业总机构或该企业其它办事处的特许权使用费、报酬或其它类似
款项，提供具体服务或管理的佣金，以及向其借款所支付的利息，银
行企业除外，都不得作任何扣除（属于偿还代垫实际发生的费用除
外）。同样，在确定常设机构的利润时，也不考虑该常设机构从企业
总机构或该企业其它办事处取得的因使用专利和其它权利的特
许权
使用费、报酬或其它类似款项，因提供具体服务或管理的佣金，以及
因贷款给该企业总机构或该企业其它办事处所取得的利息，银行企业
除外（属于偿还代垫实际发生的费用除外）。
四、如果一方习惯于以企业总利润按一定比例分配给所属各单位的方法，或是按照其法律规定的其它方法，来确定常设机构的利润，
则第二款规定并不妨碍该一方按上述方法确定其应纳税的利润。但
是，采用的方法所得到的结果，应与本条所规定的原则一致。五、不应仅由于常设机构为企业采购货物或商品，将利润归属于该常设机构。
六、在上述各款中，除有适当的和充分的理由需要变动外，每年应采用相同的方法确定归属于常设机构的利润。
七、利润中如果包括本安排其它各条单独规定的所得项目时，本条规定不应影响其它各条的规定。
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第八条海运、空运和陆运
一、一方企业在另一方以船舶、飞机或陆运车辆经营海运、空运和陆运运输所取得的收入和利润，该另一方应予免税（在内地包括营
业税）。
二、本条第一款的规定也适用于参加合伙经营、联合经营或者参加国际经营机构取得的收入和利润，但仅限于在上述经营中按参股比
例取得的收入和利润部分。
第九条联属企业
一、当：
（一）一方企业直接或者间接参与另一方企业的管理、控制或资本，或者
（二）同一人直接或者间接参与一方企业和另一方企业的管理、控制或资本，
在上述任何一种情况下，两个企业之间的商业或财务关系不同于独立企业之间的关系，因此，本应由其中一个企业取得，但由于这些
情况而没有取得的利润，可以计入该企业的利润，并据以征税。
二、一方将另一方已征税的企业利润包括在该一方企业的利润内（该部分利润是按照两个独立企业在相同情况下本应由该一方
企业
所取得），并加以征税时，该另一方应对这部分利润所征收的税额作
出适当的调整。在确定上述调整时，应对本安排其它规定予以注意，
如有必要，双方主管当局应相互协商。
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第十条股息
一、一方居民公司支付给另一方居民的股息，可以在该另一方征税。
二、然而，这些股息也可以在支付股息的公司是其居民的一方，按照该一方法律征税。但是，如果股息受益所有人是另一方的居民，
则所征税款不应超过：
（一）如果受益所有人是直接拥有支付股息公司至少25%资本的
公司，为股息总额的5%；
（二）在其它情况下，为股息总额的10%。
双方主管当局应协商确定实施限制税率的方式。
本款不应影响对该公司就支付股息的利润所征收的公司利润税。
三、本条“股息”一语是指从股份或者非债权关系分享利润的权利取得的所得，以及按照分配利润的公司是其居民的一方的法律，视
同股份所得同样征税的其它公司权利取得的所得。
四、如果股息受益所有人是一方居民，在支付股息的公司是其居民的另一方，通过设在该另一方的常设机构进行营业，据以支付股息
的股份与该常设机构有实际联系的，不适用本条第一款和第二款的规
定。在这种情况下，适用第七条的规定。
五、一方居民公司从另一方取得利润或所得，该另一方不得对该公司支付的股息或未分配的利润征收任何税收，即使支付的股息或未
分配的利润全部或部分是发生于该另一方的利润或所得。但是，支付
给该另一方居民的股息或者据以支付股息的股份与设在另一方
的常
设机构有实际联系的除外。
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第十一条利息
一、发生于一方而支付给另一方居民的利息，可以在该另一方征税。
二、然而，这些利息也可以在该利息发生的一方，按照该一方的法律征税。但是，如果利息受益所有人是另一方的居民，则所征税款
不应超过利息总额的7%。双方主管当局应协商确定实施限制税率的方
式。
三、虽有本条第二款的规定，发生于一方而为另一方政府或由双方主管当局认同的机构取得的利息，应在该一方免税。
四、本条“利息”一语是指从各种债权取得的所得，不论其有无抵押担保或者是否有权分享债务人的利润；特别是从公债、债券或者
信用债券取得的所得，包括其溢价和奖金。由于延期支付的罚款，不
应视为本条所规定的利息。
五、如果利息受益所有人是一方政府、地方当局或一方居民，在利息发生的另一方，通过设在该另一方的常设机构进行营业，据以支
付该利息的债权与该常设机构有实际联系的，不适用本条第一款、第
二款和第三款的规定。在这种情况下，适用第七条的规定。
六、如果支付利息的人为一方政府、地方当局或一方居民，应认为该利息发生在该一方。然而，当支付利息的人不论是否为一方政府、
地方当局或一方居民，在一方设有常设机构，支付该利息的债务与该
常设机构有联系，并由其负担利息，上述利息应认为发生于该常设机
构所在的一方。
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七、由于支付利息的人与受益所有人之间或者他们与其它人之间的特殊关系，以致支付的利息数额不论何种原因超出支付人与受益所
有人在没有上述关系时所能同意的数额时，本条规定应仅适用于后来
提及的数额。在这种情况下，对该支付款项的超出部分，仍应按各方
的法律征税，但应对本安排其它规定予以适当注意。
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第十二条特许权使用费
一、发生于一方而支付给另一方居民的特许权使用费，可以在该另一方征税。
二、然而，这些特许权使用费也可以在其发生的一方，按照该一方的法律征税。但是，如果特许权使用费受益所有人是另一方居民，
则所征税款不应超过特许权使用费总额的7%。双方主管当局应协商确
定实施该限制税率的方式。
三、本条“特许权使用费”一语是指使用或有权使用文学、艺术或科学著作（包括电影影片、无线电或电视广播使用的胶片、磁带）
的版权，专利、商标、设计或模型、图纸、秘密配方或秘密程序所支
付的作为报酬的各种款项，或者使用或有权使用工业、商业、科学设
备或有关工业、商业、科学经验的信息所支付的作为报酬的各种款项。
四、如果特许权使用费受益所有人是一方政府、地方当局或一方居民，在特许权使用费发生的另一方，通过设在该另一方的常设机构
进行营业，据以支付该特许权使用费的权利或财产与该常设机构
际联系的，不适用本条第一款和第二款的规定。在这种情况下，适用
第七条的规定。
五、如果支付特许权使用费的人为一方政府、地方当局或一方居民，应认为该特许权使用费发生在该一方。然而，当支付特许权使用
费的人不论是否为一方政府、地方当局或一方居民，在一方设有常设
机构，支付该特许权使用费的义务与该常设机构有联系，并由其负担
这种特许权使用费，上述特许权使用费应认为发生于该常设机构所在
的一方。
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六、由于支付特许权使用费的人与受益所有人之间或他们与其它人之间的特殊关系，以致支付的特许权使用费数额不论何种原因超出
支付人与受益所有人在没有上述关系时所能同意的数额时，本条规定
应仅适用于后来提及的数额。在这种情况下，对该支付款项的超出部
分，仍应按各方的法律征税，但应对本安排其它规定予以适当注
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第十三条财产收益
一、一方居民转让第六条所述位于另一方的不动产取得的收益，可以在该另一方征税。
二、转让一方企业在另一方的常设机构营业财产部分的动产，包括转让常设机构（单独或者随同整个企业）取得的收益，可以在该另
一方征税。
三、一方企业转让从事海运、空运和陆运的船舶或飞机或陆运车辆，或者转让属于经营上述船舶、飞机、陆运车辆的动产取得的收益，
应仅在该一方征税。
四、转让一个公司股份取得的收益，而该公司的财产主要直接或者间接由位于一方的不动产所组成，可以在该一方征税。
五、转让第四款所述以外的任何股份取得的收益，而该项股份相当于一方居民公司至少25%的股权，可以在该一方征税。
六、转让第一款至第五款所述财产以外的其它财产取得的收益，应仅在转让者为其居民的一方征税。
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第十四条受雇所得
一、除适用第十五条、第十七条、第十八条、第十九和第二十条的规定以外，一方居民因受雇取得的薪金、工资和其它类似报酬，
除
在另一方从事受雇的活动以外，应仅在该一方征税。在另一方从事受
雇的活动取得的报酬，可以在该另一方征税。
二、虽有本条第一款的规定，一方居民因在另一方从事受雇的活动取得的报酬，同时具有以下三个条件的，应仅在该一方征税：（一）收款人在有关纳税年度开始或终了的任何十二个月中在另一方停留连续或累计不超过一百八十三天；
（二）该项报酬由并非该另一方居民的雇主支付或代表该雇主支付；
（三）该项报酬不是由雇主设在另一方的常设机构所负担。
三、虽有本条上述规定，在一方企业经营海运、空运和陆运的船舶、飞机或陆运车辆上从事受雇的活动取得的报酬，应仅在该一方征
税。
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第十五条董事费
一方居民作为另一方居民公司的董事会成员取得的董事费和其
它类似款项，可以在该另一方征税。
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第十六条艺术家和运动员
一、虽有第七条和第十四条的规定，一方居民，作为表演家，如戏剧、电影、广播或电视艺术家、音乐家或作为运动员，在另一
事其个人活动取得的所得，可以在该另一方征税。
二、虽有第七条和第十四条的规定，表演家或运动员从事其个人活动取得的所得，并非归属表演家或运动员本人，而是归属于其它人，
可以在该表演家或运动员从事其活动的一方征税。
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第十七条退休金
一、除适用第十八条第二款的规定以外，因以前的雇佣关系支付给一方居民的退休金和其它类似报酬（不论是分次支付或一次支付），
应仅在该一方征税。
二、虽有本条第一款的规定，从以下退休金计划支付的退休金和其它类似款项（不论是分次支付或一次支付），即：
（一）一方政府或地方当局作为社会保障制度一部分而推行的公共计划；
（二）可让个别人士参与以确保取得退休福利的安排，且该等安排是按照一方法律为税务目的而获认可的，
应仅在实施计划的一方征税。
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第十八条政府服务
一、（一）一方政府或地方当局对履行政府职责向其提供服务的个人支付退休金以外的薪金、工资和其它类似报酬，应仅在该一
税。
（二）但是，如果该项服务是在另一方提供，而且提供服务的个人是该另一方居民，并且该居民不是仅由于提供该项服务而成为该另
一方的居民，该薪金、工资和其它类似报酬，应仅在该另一方征税。
二、（一）一方政府或地方当局支付，或者从其建立的或作为雇主给付的基金中支付给向其提供服务的个人的退休金（不论是分次支
付或一次支付），应仅在该一方征税。
（二）但是，如果该提供服务的个人是另一方居民，且情况符合本条第一款第二项所述，相应的退休金（不论是分次支付或一次支
付），应仅在该另一方征税。
三、第十四条、第十五条、第十六条和第十七条的规定，应适用于向一方政府或地方当局从事的业务提供服务取得的报酬和退休金。
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第十九条学生
学生是、或者在紧接前往一方之前曾是另一方居民，仅由于接受教育的目的，停留在该一方，对其为了维持生活、接受教育的目的收
内地和香港税收协定中关于利息和股息收入所得税的规定非居民企业在中国境内未设立机构、场所的，或者虽设立机构、场所，但是所得与其机构、场所没有实际联系的，就其来源于中国境内所得，应先预提所得税。 根据《企业所得税法实施条例》，对于非居民企业的上述所得，减按10%预提所得税。 非居民企业如为香港居民，根据内地与香港的税收协定，其从内地取得的利息收入，按7%税率在内地交纳所得税。扣缴义务人为利息支付方。 非居民企业如为香港居民，根据内地与香港的税收协定，其从内地取得的股息收入， （1）如果该非居民企业是直接拥有支付股息公司至少25%股份的，预提税率为股息总额的5%； （2）在其它情况下，预提税率为股息总额的10%. 香港居民从内地取得的各项所得，按照本安排规定在内地缴纳的税额，允许在对该居民征收的香港特别行政区税收中抵免。但是，抵免额不应超过对该项所得按照香港特别行政区税法和规章计算的香港特别行政区税收数额。 香港居民公司直接或间接控制内地公司所持股份不少于百分之十的，香港居民公司可获得的抵免额，应包括该内地公司就产生有关股息的利润（但不得超过相应于产生有关股息的适当部份）而需要缴纳的税款。 《内地和香港特别行政区关于对所得避免双重征税和防止偷漏税的安排》（）
第十条股息 一、一方居民公司支付给另一方居民的股息，可以在该另一方征税。 二、然而，这些股息也可以在支付股息的公司是其居民的一方，按照该一方法律征税。但是，如果股息受益所有人是另一方的居民，则所征税款不应超过： （一）如果受益所有人是直接拥有支付股息公司至少25%股份的，为股息总额的5%； （二）在其它情况下，为股息总额的10%. 双方主管当局应协商确定实施限制税率的方式。 本款不应影响对该公司就支付股息的利润所征收的公司利润税。 三、本条“股息”一语是指从股份或者非债权关系分享利润的权利取得的所得，以及按照分配利润的公司是其居民的一方的法律，视同股份所得同样征税的其它公司权利取得的所得。 四、如果股息受益所有人是一方居民，在支付股息的公司是其居民的另一方，通过设在该另一方的常设机构进行营业，据以支付股息的股份与该常设机构有实际联系的，不适用本条第一款和第二款的规定。在这种情况下，适用第七条的规定。 五、一方居民公司从另一方取得利润或所得，该另一方不得对该公司支付的股息或未分配的利润征收任何税收，即使支付的股息或未分配的利润全部或部分是发生于该另一方的利润或所得。但是，支付给该另一方居民的股息或者据以支付股息的股份与设在另一方的常设机构有实际联系的除外。 第十一条利息
境内企业在香港IPO 上市（一）香港上市条件 1，香港证交所主板市场上市基本要求
2，创业板市场上市基本要求 （二）香港上市流程
（三）香港上市费用 在港交所上市成本较高，保荐人、法律顾问、会计师和其他都要付费，总费用根据首次发行规模的大小会有很大差异，公司应准备将5%-30%的募集资金作为发行成本。 承销费用
标准的承销费用为募集资金的2.5%-3.5% 保荐人 申请上市的公司应向进行尽职审查并协调公司和监管部门之间关系的保荐人支付一定的费用，保荐人一般负责协调整个首次公开招股的全过程并起草招股说明书。 律师费 至少要有两家律师事务所，一家服务于公司，另一家服务于保荐人。为公司服务的一家主要负责向公司提供各方面法律意见，如合同的合法性和有效性；为保荐人服务的一家主要负责鉴定招股说明书。 审计和会计费用 申请上市的公司要为财务报表的审计支付一定的费用，如果公司有子公司，子公司也必须要审计。另外公司还要向申报会计师支付费用以出具有关财务信息的会计报告，会计报告中的财务信息必须要经过审计，数据为招股说明书完成后6个月以内的数据，如果会计报告中需要经审计的半年度财务信息，还需支付另外一笔费用。 印刷费用 印刷费用是上市费用中重要的一项，包括排版、印刷招股说明书和股权证。修改后的招股说明书经监管部门同意后，要找专业的公司进行排版，批量印刷在高质量的纸张上。招股说明书要用中英文两种语言，因此需要专业的翻译公司翻译。 董事和高级职员责任险 上市公司越来越普遍地要为董事和高级职员（D&O）购买保险，这也增加
了上市费用。 其他费用 其他上市公司费用包括向港交所交纳的上市费；评估费（如果需要评估的话）；另外还有投资者联络费用等等。 费用预估 （一）香港联交所发行上市费用。 1、保荐人（主理行）顾问费：150～200万港元。 2、公司律师费用：80～150万港元。 3、保荐人（主理行）律师：80～150万港元。 4、中国律师：40～80万元人民币。 5、会计师：180～220万港元。 6、评估师：10万港元。 7、公关宣传费：40万港元。 8、其它(上市、印刷)：110万港元。 9、承销费用：融资金额的2.5～4%。 10、合计：不含承销费的固定费用大概为人民币800～1000万元。连承销费在内总费用可能达到筹资金额的20%左右。 11、注意事项：中介机构一般按40%～50%收取上市所须的前期费用,余额待企业成功挂牌上市后收取。 （二）香港创业板发行上市费用。 1、保荐人顾问费：约100万至200万港元。 2、上市顾问费：约120万至150万港元。
香港上市的大陆有关公司可以分为两大类：注册在中国的H股公司和注册在海外的主营业务绝大多数在中国的红筹股公司。而且因为香港证券市场分为主板市场和创业板市场，所以有关上市公司又可细分为在主板上市还是在创业板上市。 截止到2007年6月30日的最新名单如下： 1、H股公司（主板）： 中国建设银行股份有限公司 中国工商银行股份有限公司 中国银行股份有限公司 中国石油天然气股份有限公司 中国人寿保险股份有限公司 交通银行股份有限公司 中国石油化工股份有限公司 中国平安保险(集团)股份有限公司 中国神华能源股份有限公司 中信银行股份有限公司 中国电信股份有限公司 招商银行股份有限公司 中国交通建设股份有限公司 中国铝业股份有限公司 中国中煤能源股份有限公司 中国远洋控股股份有限公司 华能国际电力股份有限公司 中国国际航空股份有限公司 广州富力地产股份有限公司 安徽海螺水泥股份有限公司 中海发展股份有限公司 兖州煤业股份有限公司 中国人民财产保险股份有限公司 洛阳栾川钼业集团股份有限公司 大唐国际发电股份有限公司 紫金矿业集团股份有限公司 江西铜业股份有限公司 北京首都国际机场股份有限公司 鞍钢股份有限公司 中海集装箱运输股份有限公司 中国建材股份有限公司 青岛啤酒股份有限公司 中海油田服务股份有限公司 浙江沪杭甬高速公路股份有限公司 中国石化上海石油化工股份有限公司 东风汽车集团股份有限公司 马鞍山钢铁股份有限公司 上海电气集团股份有限公司 江苏宁沪高速公路股份有限公司
广深铁路股份有限公司 哈尔滨动力设备股份有限公司 中海石油化学股份有限公司 东方电机股份有限公司 魏桥纺织股份有限公司 比亚迪股份有限公司 中国外运股份有限公司 湖南有色金属股份有限公司 潍柴动力股份有限公司 广州广船国际股份有限公司 中国南方航空股份有限公司 株洲南车时代电气股份有限公司 大连港股份有限公司 中兴通讯股份有限公司 中国东方航空股份有限公司 华电国际电力股份有限公司 上海锦江国际酒店(集团)股份有限公司中国石化仪征化纤股份有限公司 长城汽车股份有限公司 复地(集团)股份有限公司 首创置业股份有限公司 深圳高速公路股份有限公司 宝业集团股份有限公司 中国民航信息网络股份有限公司 北京北辰实业股份有限公司 中国航空科技工业股份有限公司 招金矿业股份有限公司 安徽皖通高速公路股份有限公司 厦门国际港务股份有限公司 庆铃汽车股份有限公司 四川新华文轩连锁股份有限公司 上海集优机械股份有限公司 联华超市股份有限公司 四川成渝高速公路股份有限公司 重庆钢铁股份有限公司 山东墨龙石油机械股份有限公司 天津创业环保股份有限公司 浙江玻璃股份有限公司 海南美兰国际机场股份有限公司 灵宝黄金股份有限公司 广州药业股份有限公司 第一拖拉机股份有限公司 长城科技股份有限公司
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112年11月14日 星期三
最新文件 政策解读 税收协定 税收法规库 EFFECTIVE TAX TREATIES 序号 Serial No. 1 国家 Country 日本 JAPAN 美国 U.S.A. 法国 FRANCE 英国 U.K. 比利时 BELGIUM ①德国 GERMANY 马来西亚 MALAYSIA 挪威 NORWAY 丹麦 DENMARK 加拿大 CANADA 瑞典 SWEDEN 新西兰 NEW ZEALAND 泰国 THAILAND 意大利 ITALY 荷兰 THE NETHERLANDS ②捷克和斯洛伐克 15 （适用于斯洛伐 克） CZECHOSLOVAKIA 16 波兰 POLAND 澳大利亚 AUSTRALIA ③前南斯拉夫 （适用于波黑） 1988.6.7 1989.1.7 1990.1.1 1987.6.11 1987.12.23 1988.1.1 签署日期 Signed on 1983.9.6 生效日期 Effective from 1984.6.26 执行日期 Applicable since 1985.1.1
我国对外签订避免双重征税协定一览表
发布日期：2011年03月28日
行政权力公开 办税公开 重大决策 3 2
1984.4.30
1986.11.21
1987.1.1
1984.5.30
1985.2.21
1986.1.1
4
1984.7.26
1984.12.23
1985.1.1
*
1985.4.18
1987.9.11
1988.1.1
5
1985.6.10
1986.5.14
1985.1.1/7.1
6
1985.11.23
1986.9.14
1987.1.1
7
1986.2.25
1986.12.21
1987.1.1
8
1986.3.26.
1986.10.22
1987.1.1
9
1986.5.12
1986.12.29
1987.1.1
10
1986.5.16
1987.1.3
1987.1.1
11
1986.9.16
1986.12.17
1987.1.1
12
1986.10.27
1986.12.29
1987.1.1
13
1986.10.31
1989.11.14
1990.1.1
14
1987.5.13
1988.3.5
1989.1.1
17
1988.11.17
1990.12.28
1991.1.1
18
1988.12.2
1990.1.1
19
保加利亚
1989.11.6
1990.5.25
1991.1.1
mhtml:file://C:\Users\CONOM-YF\Desktop\我国对外签订避免双重征税协定一览...
2012/11/14
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国家税务总局关于我国和新加坡避免双重征税协定有关条文解释 和执行问题的通知 【标 签】避免双重征税,防止偷漏税避免双重征税,防止偷漏税,新加坡 【颁布单位】国家税务总局 【文 号】国税函﹝2007﹞1212号 【发文日期】2007-12-06 【实施时间】2007-09-18 【 有效性 】全文有效 【税 种】税收协定 各省、自治区、直辖市和计划单列市国家税务局、地方税务局： 《中华人民共和国政府和新加坡共和国政府关于对所得避免双重征税和防止偷漏税的协定》（以下简称《协定》）于2007年7月11日正式签署，并自2007年9月18日起生效，适用于2008年1月1日起发生的所得。《协定》是对中新两国政府原避免双重征税协定的全面修订，原协定及议定书自本《协定》生效之日起停止有效。为做好《协定》的执行工作，现就《协定》有关条文解释等问题明确如下： 一、关于《协定》的执行时间 （一）《协定》自2008年1月1日起执行。适用于纳税人2008年1月1日以后取得的所得。 （二）在对居民个人执行《协定》规定按停留时间判定纳税义务时应自2008年1月1日起开始计算；对居民企业执行《协定》规定按项目或活动时间判定纳税义务时，由于新协定和原协定判定时间的标准一致，对2008年1月1日以前开始的工程项目或活动时间的计算不予中断，应连续计算。 二、关于第四条居民 第四条第一款对“缔约国一方”居民的判定标准中所列的“法定机构”一语是应新方的要求根据其国内法的规定列入的，指依照新议会法案设立，并执行政府职能的机构，如“新加坡经济发展局”和“新加坡旅游局”等机构。 三、关于第八条海运和空运
香港联合交易所有限公司证券上市规则 目录 第一册 前言 章数一释义 章数二导言 章数二A 上市委员会、上市上诉委员会及上市科的组织、职权、职务及议事程序 章数二B 覆核程序 章数三保荐人、授权代表及董事 章数四会计师报告 章数五物业的估值及资料 章数六停牌、除牌及撤回上市 股本证券 章数七上市方式 章数八上市资格 章数九申请程序及规定 章数十对购买及认购的限制 章数十一上市文件
章数十一A 招股章程 章数十二公布规定 章数十三上市协议 章数十四须予公布的交易 章数十五期权、认股权证及类似权利 章数十五A 衍生认股权证 章数十六可转换股本证券 章数十七股份计划 章数十八矿务公司 章数十九海外发行人 章数十九A 在中华人民共和国注册成立的发行人 投资工具 章数二十认可单位信托、互惠基金及其他集体投资计划章数二十一投资公司 债务证券 章数二十二上市方式（选择性销售的证券除外） 章数二十三上市资格（选择性销售的证券除外） 章数二十四申请程序及规定（选择性销售的证券除外）章数二十五上市文件（选择性销售的证券除外）
章数二十六上市协议（选择性销售的证券除外） 章数二十七期权、认股权证及类似权利 章数二十八 可转换债务证券 章数二十九不限量发行、债务证券发行计划及有资产支持的证券 章数三十矿务公司 章数三十一国家机构（选择性销售的证券除外） 章数三十二超国家机构（选择性销售的发行除外） 章数三十三国营机构（选择性销售的发行除外） 章数三十四银行（选择性销售的发行除外） 章数三十五担保人及担保发行（选择性销售的发行除外） 章数三十六海外发行人（选择性销售的发行除外） 章数三十七选择性销售的证券 章数三十八香港交易及结算所有限公司上市 指引摘要∕应用指引 第1项指引摘要停牌及复牌（已於一九九五年十月十六日删除）
经济合作与发展组织关于 对所得和财产避免双重征税的协定范本 第一章协定范围 第一条人的范围 本协定应适用于缔约国一方或缔约国双方居民的人。 第二条税种范围 １、本协定应适用于由缔约国另一方、所属行政机构或地方当局对所得和财产征收的各种税收，不论其征收方式。 ２、对全部所得、全部财产或者某种所得、某种财产征收的所有税收，包括对转让动产或不动产取得的收益征收的税收，对企业支付的工资或薪金总额征收的税收以及对资本增值征收的税收，都应视为对所得和财产征收的税收。 ３、本协定应特别适用于下列现行税种： ａ、在甲国： ｂ、在乙国： ４、本协定也应适用于本协定签订之日以后增加或代替现行税种的任何相同的或实质相似的各种税收。每年年终，缔约国双方主管当局应相互将各自有关税法变动情况通知对方。
第二章定义 第三条一般定义 １、除有关条款另有规定以外，在本协定中： ａ、“人”这一用语包括个人、公司和任何其他人的团体； ｂ、“公司”这一用语是指任何法人团体或者任何在税收上视同法人团体的实体； ｃ、“缔约国一方企业”和“缔约国另一方企业”的用语分别指缔约国一方居民经营的企业和缔约国一方居民经营的企业； ｄ、“国际运输”这一用语是指在缔约国一方设有实际管理机构的企业以船舶或飞机经营的运输，但不包括以船舶或飞机仅在缔约国另一方各地之间的经营。 ｅ、“主管当局”这一用语是指： ①在甲国： ②在乙国： ２、缔约国一方实施本协定时，对本协定未下定义的任何用语除有关条款另有规定以外，应按该国适用于本协定有关各税的法律解释。 第四条居民 １、本协定中“缔约国一方居民”这一用语是指按照该国法律，由于住所、居住时间、管理场所或任何其他类似性质的标准，负有纳税义务的任何人。但是这一用语不包
1 内地和香港特别行政区关于对所得避免双重征税和防止偷漏税的安排第二议定书 内地和香港特别行政区，修订2006 年8月21 日在香港签订 的《内地和香港特别行政区关于对所得避免双重征税和防止偷漏税的安排》（以下简称《安排》），达成协议如下： 第一条 取消《安排》第二条第三款（一）项的规定，用下列规定代替： “（一）在内地： 1．个人所得税； 2．企业所得税。” 第二条 取消《安排》第四条第一款（一）项的规定，用下列规定代替： “（一）在内地，是指按照内地法律，由于住所、居所、成 立地、实际管理机构所在地，或者其他类似的标准，在内地负有2 纳税义务的人。但是，该用语不包括仅由于来源于内地的所得，在内地负有纳税义务的人；” 第三条 取消《安排》第五条第三款（二）项中“六个月”的规定， 用“一百八十三天”代替。
第四条 《安排》第十三条第四款及议定书第二条提及的公司财产不 少于百分之五十由位于一方的不动产所组成，按以下规定执行：在股份持有人转让公司股份之前三年内，该公司财产至少百 分之五十曾经为不动产。 第五条 取消《安排》第十三条第五款的规定，用下列规定代替：“五、除第四款外，一方居民转让其在另一方居民公司资本 中的股份或其他权利取得的收益，如果该收益人在转让行为前的十二个月内，曾经直接或间接参与该公司至少百分之二十五的资本，可以在该另一方征税。” 3 第六条 本议定书应在各自履行必要的批准程序，互相书面通知后， 自最后一方发出通知之日起生效。 下列代表，经正式授权，已在本议定书上签字为证。 本议定书于2008年1月30 日在北京签订，一式两份，每份 都用中文写成。 中华人民共和国中华人民共和国 国家税务总局副局长王力香港特别行政区 财经事务及库务局局长陈家强
Artikel 14 Selbst?ndige Arbeit第十四条独立个人劳务 (1)Einkünfte, die eine in einem Vertragsstaat ans?ssige natürliche Person aus einem freien Beruf oder aus sonstiger selb- st?ndiger T?tigkeit bezieht, k?nnen nur in diesem Staat besteuert werden, mit Ausnahme folgender F?lle, in denen diese Einkünfte auch im anderen Vertragsstaat besteuert werden k?nnen: 一、缔约国一方居民由于专业性劳务或者其他独立性活动取得的所得，应仅在该缔约国征税。但具有以下情况之一的，可以在缔约国另一方征税： (a)Steht der Person im anderen Vertragsstaat für die Ausübung ihrer T?tigkeit gew?hnlich eine feste Einrichtung zur Verfü- gung, k?nnen die Einkünfte insoweit im anderen Staat be- steuert werden, als sie dieser festen Einrichtung zugerechnet werden k?nnen. （一）在缔约国另一方为从事上述活动设有经常使用的固定基地。在这种情况下，缔约国另一方可以仅对归属于该固定基地的所得征税； (b)H?lt sich die Person innerhalb eines Zeitraums von 12 Mo- naten, der im betreffenden Steuerjahr beginnt oder endet, insgesamt mindestens 183 Tage im anderen Staat auf, k?nnen die Einkünfte insoweit im anderen Staat besteuert werden, als sie aus der im anderen Staat ausgeübten T?tig- keit stammen. （二）在有关纳税年度开始或结束的任何12个月内在缔约国另一方停留连续或累计达到或超过183天。在这种情况下,缔约国另一方可以仅对在该缔约国进行活动取得的所得征税。 (2)Der Ausdruck …freier Beruf" umfasst insbesondere die selbst?ndig ausgeübte wissenschaftliche, literarische, künst- lerische, erzieherische oder unterrichtende T?tigkeit sowie die selbst?ndige T?tigkeit der ?rzte, Rechtsanw?lte, Ingenieure, Architekten, Zahn?rzte und Buchsachverst?ndigen. 二、“专业性劳务”一语特别包括独立的科学、文学、艺术、教育或教学活动，以及医师、律师、工程师、建筑师、牙医师和会计师的独立活动。
国内企业香港上市流程 Document number：PBGCG-0857-BTDO-0089-PTT1998
在香港上市的模式 H股模式红筹模式境外非国有企业 H股公司是指在中国内地注册成立并由内地政府机构或个人控制的公司。红筹公司是指在中 国内地以外地区注 册成立，并由中国 政府机构控制的公 指在中国内地以外 地区注册成立，并 由内地个人控制的 公司。通常通过返 程投资的方式将境 一、主板上市的主要条件
豁免：如申请人符合[市值/收入测试]，能证明1）董事及管理层在申请人所属业务及行业拥有足够（至少三年）的令人满意的经营；2）最近一个经审计财年管理层大致维持不变，则交易所会考虑接受短于三年的营业记录 3、最低市值及公众持股量 ?市值≥2亿港元 ?不得低于5000万港元或发行股本总额的25%（以较高者为准） ?公众股东须至少300人 ?持股量最高的三名公众股东持有股数不得超过上市时公众持股量50% 注意：就上市时的预期市值超过一百亿港元的发行人而言，交易所在确信相关情况和条件下，可接受15%至25%的最低公众持股量 4、中国内地关于H股上市的规定（摘要） 净资产不少于4亿元人民币，过去一年税后利润不少于6000万元人民币，并有增长潜力，按合理预期市盈率计算，筹资额不少于5000万美元（证监会1997年7月颁布《关于企业申请境外上市有关问题的通知》） 二、创业板上市的主要条件 1、盈利/财务要求 ?无盈利或其他财务标准要求 ?上市时市值≥1亿港元 ?上市文件刊发之前两个财年经营业务现金流入≥2000万港元 2、营运记录和管理层 ?必须有二十四个月的活跃业务记录 ?管理层需要在近两年内维持不变；而拥有权和控制权则需要在最近一个财政年度维持不变 ?管理层股东及高持股量股东于上市时必须最少合共持有申请人已发行股本的35% 豁免：如申请人符合某些要求（开采天然资源公司或新成立的工程项目公司），交易所会考虑接受十二个月的活跃业务记录 3、最低市值及公众持股量
CHINA * Agreement for avoidance of double taxation of income and the prevention of fiscal evasion with China Whereas the annexed Agreement between the Government of the Republic of India and the Government of the People's Republic of China for the avoidance of double taxation and the prevention of fiscal evasion with respect to taxes on income has come into force on the 21st day of November, 1994 after the notification by both the Contracting States to each other of the completion of the procedures required under their laws for bringing into force of the said Agreement in accordance with Article 28 of the said Agreement; Now, therefore, in exercise of the powers conferred by section 90 of the Income-tax Act, 1961 (43 of 1961), the Central Government hereby directs that all the provisions of the said Agreement shall be given effect to in the Union of India. Notification : No. GSR 331(E), dated 5-4-1995. ANNEXURE AGREEMENT BETWEEN THE GOVERNMENT OF THE REPUBLIC OF INDIA AND THE GOVERNMENT OF THE PEOPLE'S REPUBLIC OF CHINA FOR THE AVOIDANCE OF DOUBLE TAXATION AND THE PREVENTION OF FISCAL EVASION WITH RESPECT TO TAXES ON INCOME The Government of the Republic of India and the Government of the People's Republic of China, desiring to conclude an Agreement for the avoidance of double taxation and the prevention of fiscal evasion with respect to taxes on income, have agreed as follows : ___________________________ * See also Instruction No. 1947, dated 27-4-1998. ARTICLE 1 PERSONAL SCOPE This Agreement shall apply to persons who are residents of one or both of the Contracting States. ARTICLE 2 TAXES COVERED 1. This Agreement shall apply to taxes on income imposed on behalf of a Contracting State or of its political sub-divisions or local authorities, irrespective of the manner in which they are levied. 2. There shall be regarded as taxes on income, all taxes imposed on total income, or on elements of income, including taxes on gains from the alienation of movable or immovable property, as well as taxes on capital appreciation. 3. The existing taxes to which the Agreement shall apply are : (a)in China : (i)the individual income-tax; (ii)the income-tax for enterprises with foreign investment and foreign enterprises; (iii)the local income-tax; (hereinafter referred to as "Chinese Tax"). (b)in India; the income-tax including any surcharge thereon; (hereinafter referred to as "Indian Tax"). 4. This Agreement shall also apply to any identical or substantially similar taxes which are imposed after the date of signature of
第十一章国际税收 知识点国际税收协定及其范本 （一）发展与现状 国际税收协定是指两个或两个以上的主权国家或者地区为了协调相互间在处理跨国纳税人征税事务和其他有关方面的税收关系，本着对等原则，经由政府谈判所签订的一种书面协议或条约。 1.世界上最早的国际税收协定：1843年比利时和法国政府签订 2.两个范本： 《经合组织范本》、《联合国范本》 3.我国： 第一个全面性税收协定1983年与日本签订； 截止2016年底，我国对外正式签署102个避免双重征税《协定》＋2个《安排》（港、澳）+1个《合作协议》（台）； 全国人大常委会批准的《多边税收征管互助公约》，2017年1月1日生效，旨在打击跨国逃避税行为，维护公平税收秩序。 （二）两个范本差异 1.《联合国范本》较为注重扩大收入来源国的税收管辖权，主要目的在于促进发达国家和发展中国家之间双边税收协定的签订，同时也促进发展中国家相互间双边税收协定的签订。 2.《经合组织范本》虽然在某些特殊方面承认收入来源国的优先征税权，但其主导思想所强调的是居民税收管辖权原则，主要是为了促进经合组织成员国之间双边税收协定的签订。 （三）国际税收协定典型条款介绍（新加坡与中国的税收协定）。 例如：双重居民身份下最终居民身份的判定标准 1.个人（4个）依次是： 永久性住所；重要利益中心；习惯性居处；国籍。 2.公司和其他团体： 同时为缔约国双方居民的人，应认定其是“实际管理机构”所在国的居民。 知识点非居民企业税收管理 （一）税务登记管理 （二）设立机构场所的——企业所得税25% 应纳税所得额核定方法（代表机构的核定利润率不应低于15% ） （三）未设立机构场所的——企业所得税10% 应纳税所得额确定方法： 1.股息、红利等权益性投资收益和利息、租金、特许权使用费所得、担保费——收入全额为计税依据 2.转让财产所得、土地使用权转让所得、融资租赁所得、企业股权转让所得——财产净值为计税依据 3.其他注意问题： （1）合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者,取得来源于中国境内的股票等权益性投资资产转让所得，暂免征收企业所得税。
国家税务总局 关于《内地和香港特别行政区关于对所得避免双重征税和防止偷漏税的安排》 有关条文解释和执行问题的通知 【发布日期】：2009年03月25日各省、自治区、直辖市和计划单列市国家税务局、地方税务局： 2006年8月21日内地与香港特别行政区正式签署了《内地和香港特别行政区关于对所得避免双重征税和防止偷漏税的安排》（以下简称《安排》）。《安排》于2007年1月1日起在内地执行。为做好《安排》的执行工作，现就《安排》有关条文解释等问题明确如下： 一、关于《安排》与税收法规的关系 《安排》是协调划分两地税收管辖权并对两地纳税人共同适用的法律规范。在税收法规与《安排》规定不一致时，应以《安排》为准。但当税收法规所规定的待遇优于《安排》时，可以按照税收法规处理。 二、关于《安排》的执行时间 《安排》在内地于2007年1月1日起执行。适用于纳税人2007年1月1日以后取得的所得。在对居民企业或个人执行《安排》规定按停留时间判定纳税义务时自2007年1月1日起开始计算。 三、关于第四条居民 （一）居民的定义及判定 本条款对居民的定义分别按各自法律做出规定。是否为本地居民由双方自行判定。 （二）第四条第一款（二）项，在香港特别行政区，居民是指： 1. 通常居于香港特别行政区的个人，即在香港拥有其本人及家人生活、居住的永久性住所的个人； 2. 在某课税年度内在香港特别行政区逗留超过180天或在连续两个课税年度（其中一个是有关的课税年度）内在香港特别行政区逗留超过300天的个人，即临时在香港工作、居住的个人； 3. 香港法人居民，是指在香港成立的法团公司（包括具有法团地位的公司，下同）；或在香港以外成立的，但通常实际管理或控制中心在香港的法团公司，即公司整体日常业务营运的管理或施行管理层决策，或由董事会制定管理决策等在香港进行（例如外国银行设在香港的分行如并不承担该外国银行整体营运的管理和决策，不应属于享受“安排”待遇的香港居民）。 （三）符合居民条件享受《安排》待遇问题 上述1项所述通常居于香港的居民个人如到其他国家或地区工作，虽然会按照工作所在国或地区法律关于居民标准的规定，构成该国家或地区税收居民，但如其按香港法律规定由于其永久性住所在香港等原因仍是香港永久性居民，仍应享受《安排》待遇。 上述2项所述临时居住于香港的个人在内地取得所得或发生纳税义务时，应按其作为永久性居民所属地执行相关协定（安排）。即，如其仅为香港临时居民，同时也是其他国家或地区永久性居民，则应对其执行中国与该其他国家或地区间税收协定；如中国与该其他国家或地区间没有税收协定，则执行国内法的规定。 对要求享受《安排》待遇的香港居民，尤其是涉及构成其他国家（地区）居民个人或在香港以外地区成立的居民法人，应慎重执行《安排》规定。对其居民身份判定不清的由县以上主管税务机关向上述居民开具《关于请香港特别行政区税务主管当局出具居民身份证明的函》，由纳税人据此向香港税务局申请为其开具香港居民身份证明（身份证明表样附后），或将情况报送税务总局审定。 四、关于第五条常设机构
内地企业香港上市的比较研究 去年以来，尽管香港证券市场受国际股市的影响持续低迷，但内地企业尤其是民营企业去香港上市的热情却丝毫未减。据统计，去年联交所新上市的企业中约有三分之一以上是内地企业，目前正处于筹备阶段计划在今明两年上市的内地企业至少有50 家。此外，随着国内上市公司增发H 股模式（ A to H ）的开启，出于经营国际化和引进国外战略投资者的需要，内地证券市场可能会有更多的上市公司选择去香港市场增发新股。 一、内地企业香港上市基本概况 1. 概览 香港作为亚太地区的国际金融中心，在吸引国际资本方面优势明显，其成熟的市场运行环境，完善的投资银行服务，健全的法律法规和市场监管体制对于内地企业有着极大的吸引力，已成为内地企业境外上市的首选地。从1993 年起第一家在香港上市的H 股公司——青岛啤酒，至今年 5 月底为止，在香港联交所上市的各类来自内地的公司达140 余家。10 年来内地企业在香港资本市场融资七千多亿港元，占同期香港市场融资总额的六成以上，香港证券市场已经成为内地企业筹集国际资本最主要和最有效的场所。据香港联交所公布的有关资料统计，截至到今年 5 月底，在香港交易所上市的公司总市值为四千多亿美元，在全球各主要交易所中名列第八位。其中，中资背景企业140 余家，总市值达13460 亿港元，占整个港股市价总值的29.5% ，已成为香港证券市场上的重要力量。 2. 存在的主要问题。 内地企业在香港上市存在的问题主要表现在以下几个方面：一是早先上市的国有企业政府色彩浓厚，包装过度。上市以后未能真正与国际惯例接轨，在经营管理、会计审核制度、业务评估等方面同香港惯用的规则还存在一定距离。二是企业缺乏核心竞争力，盈利能力不强，经营业绩逐年下滑，亏损家数逐年增加。H股和红筹股1996 年有2家亏损，1997 年有4家，1998 年有8家，2000 年则扩大到12家，2001 年所有H 股和红筹股平均盈利仅几分钱。三是信息披露不规范、不及时。H 股公司业务运作以及监 管乃至企业内部的政策变动等信息披露不及时，国际投资者无法清晰、及时地获得第一手资料，从而造成投资者信任危机。四是公司治理不规范，管理水平低。盲目更改募集资金，盲目投资，盲目多元化现象严重。五是资产运作不灵活，二级市场再融资能力差，目前国内大部分在香港上市公司（红筹股、国企H 股）已经丧失了再融资功能。 二、内地企业香港上市的模式比较 1.H 股上市。 H 股是指公司注册地在中国内地，向境外投资者募集股份，上市地在香港的外资股。H 股上市适用中国的法律和会计制度，向香港投资者发行股票，在香港主板或创业板上市，但仅在香港发行的股票可以在香港证券市场上市流通，其他股票不在香港市场流通。H 股公司向境外股东支付的股利及其他款项必须以 人民币计价，以外币支付。 内地企业在香港发行H 股上市应当按照中国证监会的要求提出书面申请并附有关材料，报经证监会批准。证监会对H 股主板上市的主要条件为：（ 1 ）符合我国有关境外上市的法律、法规和规则。（2）筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定。（3 ）净资产不少于 4 亿元人民币，过去一年税后利润不少于6000 万元人民币，并有增长潜力，按合理预期市盈率计算，筹资额不少于5000 万美元。（4 ）具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度，有较稳定的高级管理层及较高的管理水平。（5）上市后分红派息有可靠的外汇来源，符合国家外汇管理的有关规定。目前在主板市场上市的H 股公司
国家税务总局 关于印发《〈中华人民共和国政府和新加坡共和国政府关于对所得避免双重征税和防止偷漏税的协定〉及议定书条文解释》的通知 国税发[2010]75号 成文日期：2010-07-26 字体：【大】【中】【小】 各省、自治区、直辖市和计划单列市国家税务局、地方税务局： 2007年7月11日，中国与新加坡签署了新的政府间对所得避免双重征税和防止偷漏税的协定及其议定书，2009年8月24日，双方签署了该协定的第二议定书。该协定及其议定书以及第二议定书（以下统称“中新协定”）已分别于2008年1月1日与2009年12月11日起执行。根据中新协定、《维也纳条约法公约》、《中华人民共和国企业所得税法》及其实施条例、《中华人民共和国个人所得税法》及其实施条例，国家税务总局制定了《中华人民共和国政府和新加坡共和国政府关于对所得避免双重征税和防止偷漏税的协定》及议定书条文解释（以下简称中新协定条文解释），现印发给你们，请遵照执行。在执行中新协定条文解释规定时，应注意： 一、我国对外所签协定有关条款规定与中新协定条款规定内容一致的，中新协定条文解释规定同样适用于其他协定相同条款的解释及执行； 二、中新协定条文解释与此前下发的有关税收协定解释与执行文件不同的，以中新协定条文解释为准； 三、各地税务机关要组织有关干部认真学习中新协定条文解释，并在此基础上正确理解与执行税收协定； 四、对执行中存在的问题请及时层报税务总局（国际税务司）。 国家税务总局 二○一○年七月二十六日 《中华人民共和国政府和新加坡共和国政府关于对所得避免双重征税和防止偷漏税的协 定》及议定书条文解释
第一条人的范围 第一条确定协定适用的范围为“缔约国一方或同时为双方居民的人”。本规定有三层含义。第一，协定适用于“人”；第二，这些人必须是居民；第三，这些身为居民的人必须属于缔约国一方或双方。其中“人”和“居民”的具体含义分别见下文对第三条和第四条的解释。一般来说，除具体条款另有约定外，协定不适用于任何第三方居民。 第二条税种范围 一、第一款规定协定适用的税种应符合以下条件： （一）必须是对所得征收的税收。“所得”的定义，参见第二款的规定。 （二）必须是政府（包括地方政府）征收的税收。 对征收方式协定没有限定，可以采取直接征收或源泉扣缴等方式。 二、本协定是缔约双方对所得订立的避免双重征税和防止偷漏税的条约，因此适用的税种为所得税类税种。第二款对所得税做出了定义。在中国，资本利得属于本协定第二条第二款所称“全部所得”的范围。一般来说，有关收费，如与个人福利有直接联系的社会保险费等，不视为对所得征收的税收。 三、第三款是对协定适用税种的列举。原则上本协定不适用于列举税种之外的其他税种。但根据协定议定书第二条的约定，新加坡居民以船舶或飞机从事国际运输业务取得的收入在中国适用本协定时，除所得税外还包括营业税。 四、第四款规定，协定也适用于协定签订之日后征收的属于增加或代替现行税种的任何相同或实质相似的税种。但发生变化一方的主管当局应及时将相关变化通知对方，如果国内法律的重大变动会影响到协定义务时，一般来说需要双方主管当局互相确认后才能适用。 第三条一般定义 一、第一款对协定中经常使用的一些用语做出了解释。然而，有些重要用语的含义是在本协定其他相关条款中加以解释的，如“居民”和“常设机构”分别在第四条和第五条做出解释；而对某些涉及特殊所得的定义，如“股息”、“利息”、“特许权使用费”等，则分别在其所属条款中进行解释。对本条第一款阐述的部分相关概念应作如下理解：（一）第（一）项是对“中国”一语的定义，第（二）项是对“新加坡”一语的定义，意在规定协定适用的地理范围。需要特别说明的是，我国对外签署的税收协定仅适用于中国税收法律覆盖的地区，不适用于香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区。 （二）第（四）项规定“人”这一用语包括“个人、公司和其他团体”。这里所说的“其他团体”具有广泛的含义，包括各种协会、基金会等。根据协定议定书第一条的规定，如果缔约国一方国内法把信托视为该国的税收居民，则“其他团体”也包括在缔约国一方建立的信托。 （三）对第（五）项“公司”一语应作广义理解，指任何“法人团体或税收上视同法人团体的实体”。 （四）第（六）项“缔约国一方企业”和“缔约国另一方企业”分别指缔约国双方各自的居民企业。关于“居民”及“居民企业”的判定，参见协定第四条的规定。 （五）第（七）项对“国际运输”一语的定义表明，缔约国一方企业从事以船舶和飞机