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企业投资战略管理课件

企业投资战略管理课件
企业投资战略管理
• 区域（D）属于优势—威胁（ST）战略，企业内部具有较强的优 势，但外部面临较大威胁，这种情况下，企业可以在相关领域内 进行多元化投资，充分利用自己的优势。
• 区域（B）属于劣势—机会（WO）战略，环境机会很多，却受 到内部劣势限制，所以企业应采取扭转型战略来抓住机会，回避 劣势，可以采取合资、混合多元化投资等战略。
B区：超级明星（Super Star）
表示市场成长率居高， 本 SBU 处 于 市 场 领 先 地 位 的产品，一般多是名牌产 品。对这类产品企业应加 强投资，巩固市场占有率， 争取赢得较多的收益。
企业投资战略管理
C区: 金牛(Cash Cow)
处于这个区产品的市 场地位已不再高速增长了， 但它们在市场上仍占主导 或重要地位。此时，本 SBU不要再投入大量资金， 要设法维持其赢利期的延 长，依靠足够的市场份额， 以获取大量收益。
企业投资战略管理
• 这种研究方法，最早是由美国旧金山大学的管理学教授在20世纪 80年代初提出来的。在此之前，早在60年代，就有人提出过 SWOT分析中涉及到的内部优势和弱点、外部机会和威胁这些变 化因素，但只是孤立地对它们加以分析，而SWOT法用系统的思 想将这些似乎独立的因素相互匹配起来进行综合分析。运用这种 方法，有利于人们对组织所处情景进行全面、系统、准确地研究， 有助于人们制定发展战略和计划，以及与之相应的发展计划或对 策
企业投资战略管理
二、投资战略的目标
1、收益性 2、成长性 3、市场占有 4、技术领先 5、产业转移 6、产业化 7、社会公益
上述目标互相联系，共同构成一个多元化的投资 目标战略体系。
企业投资战略管理
三、投资战略管理的内容
1、投资战略的类型 企业根据内部情况和外部环境所确定的战略投资的

投资管理PPT课件

投资管理PPT课件

投资管理的原则
• 总结词：投资管理应遵循的原则包括理性投资、分散投资、风险与收益 相匹配、长期投资和定期调整。
• 详细描述：理性投资是指投资者应具备理性和科学的投资理念，避免盲 目跟风和过度投机。分散投资则是为了降低单一资产的风险，通过将资 金分散配置到不同的资产类别和市场，实现整体风险的降低。风险与收 益相匹配的原则要求投资者在追求高收益的同时，应充分考虑风险承受 能力，避免承担过高的风险。长期投资原则强调投资者应有长期的投资 视野，避免短期市场波动的干扰，坚持长期持有优质资产。最后，定期 调整原则要求投资者定期对投资组合进行评估和调整，以适应市场变化 和投资者需求的变化。
投资管理ppt课件
目录
CONTENTS
• 投资管理概述 • 投资工具与策略 • 投资组合管理 • 投资风险管理 • 投资绩效评估 • 未来投资展望
01 投资管理概述
投资管理的定义
总结词
投资管理是指通过制定和实施一系列投资策略和计划，实现资产保值增值和风险控制的过程。
详细描述
投资管理是指对投资活动进行规划、组织、指挥、调节和监督，从而实现投资目标的一系列活动。它涉及对投资 机会的寻找、资产配置、投资决策、交易执行、投资组合监控和调整等一系列环节，旨在实现资产保值增值和风 险控制的目标。
市场风险
总结词
市场风险是指由于市场价格波动导致的投资损失的风险。
详细描述
市场风险包括股票价格风险、债券价格风险、商品价格风险和汇率风险等。这 些风险通常受到宏观经济因素、政策变化、市场供需关系等多种因素的影响。
信用风险
总结词
信用风险是指借款人或债务人违约导 致的投资损失的风险。
详细描述
信用风险通常出现在债券投资、贷款 和其他形式的债务融资中。投资者需 要评估债务人的信用状况、偿债能力 和历史表现等，以降低信用风险。

投资公司业务发展战略与规划PPT课件( 26页)

投资公司业务发展战略与规划PPT课件( 26页)

步骤三 管理架构和模式
公司总部定位 组织架构设计 子公司管理模式确定
步骤四 管理体系建立
核心流程优化 部门岗位职责确定
考核激励机制 管理制度建立
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第三部分 投资公司业务规划
3.投资公司业务规划
股权投资 我们关注与涉足的投资领域主要包括IT、高科技、通信/通讯电子、广播电 视、生物医药 、节能环保、快速消费品、新媒体及教育等行业
17
3.投资公司业务规划
风险投资(Venture Capital)的对象主要是那些处于起动期或发展初期却快速成长的小型企业， 主要着眼于那些产品或服务具有较大增长潜力的高科技产业。
投资规模 对每一家企业的投资额通常在100万至500万元之间，并会定期追加投资于业绩良好的已投 企业。
投资原则 拥有专有技术，并在快速增长的市场中具备明显优势竞争力 拥有一支在启动和经营高科技企业方面有优良业绩的管理团队 具备保护措施的销售渠道 企业具有稳步、迅速发展的潜力 细致、切实可行的企业发展计划
•明晰企业的战略定位和 核心价值
•拟定总的战略目标规划 体系
•在行业和产业分析的基 础上，拟定未来发展的 业务组合策略
•资本运营策略建议
•人力资源战略规划
•设立管理模式，以适应 投资公司的今后发展战 略
•公司应采用的组织结构
•公司应建立的集团化管 理的母子公司管理模式
•确定投资公司的核心业务流程 •公司各部门的职责和各岗位的 职责 •公司薪酬和考核激励制度 •建立公司管理制度体系
– 提出对子分公司经济运行的对策和建议
•
人事管理制度
– 对集团公司直接控制的各类企业的主要领导干部的任用、考评、奖惩、培训及日常事 务实施管理

企业投资管理PPT课件

企业投资管理PPT课件
付现成本=3 500 000－1 500 000=2 000 000元 税前利润=5 000 000－3 500 000=1 500 000元 税后利润=1 500 000×（1－33%）=1 005 000元 营业现金净流量=1 005 000＋1 500 000=2 505 000元
.
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财务管理
净现值B=3 200×（1＋10%）-1＋8000×（1＋10%）-2＋
8000×（1＋10%）-3－15000
=15 530.72－15 000
=530.72元
净现值C=4600×(P/A,10%.,3)—12000
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=—560（元）
财务管理
第二节 项目投资
2.净现值法
A、B方案的净现值为正数，说明该方案的报酬 率超过10%的资金成本或最低报酬率，C方案净现值 为负数，说明该方案的报酬率达不到要求，应予舍 弃。A、B方案中，A方案较B方案更好。
第二节 项目投资
（四）项目投资的决策方法
1.投资回收期法
投资回收期，这里指的是静态投资回收期， 是指投资引起的现金流入累计到与投资额相等所 需的时间，代表了收回全部投资额所需要的年限。 投资回收年限越短，投资者所承担的风险越小， 方案越有利。
.
23
财务管理
第二节 项目投资
1.投资回收期法
1）原始投资一次支出，每年现金净流量相等时
在一项投资决策时重点考虑的是在目前的状态下该项目可能带来的收益和项目继续投入的成本不应该考虑已经过去的沉淀成本如果预期的利润不足以抵补继续投入的成本则项目应该立即停止
第七章 企业投资管理
.
1
财务管理 第七章 企业投资管理
第一节 投资的常用概念

投资管理和战略定位的融合(ppt-17)

投资管理和战略定位的融合(ppt-17)
材料价格升高，成本上升，利润减少 组织潜在进入者进入改行业的主要途径：
1、设置障碍。 决定进入障碍大小的主要因素：规模经济、产品差异优势、
资金需求、转换成本、销售渠道以及和规模经济无关的成本 优势。 2、进行有效反击。
包括限制进入定价和进入对-价格比
如果它的性能-价格比 比本行业产品要高， 给顾客更高的价值， 更能得到顾客的青睐。
投资管理与战略定位的融合 第一节 竞争战略定位分析
第一节 竞争战略定位分析
1.SWOT战略组合分析 2.环境因素分析 3.产品竞争分析
刘亚珠 马钰琴 吴美金
1.SWOT战略组合分析
SWOT介绍
机会,机遇 Opportunity
强项,优势 Strength
弱项,劣势 Weakness
威胁,对手 Threat
技术环境包括了与公司生产有关的新技术、新工艺等的出现、
发展和应用以及那些引起社会重大变革的发明，形成较多的投资 机遇。
双刃 剑
开辟新市场和新的经营范围 机遇 降低生产成本
提高产品性能和质量
技术革新
产品和服务的偏好和需求发生改变 威胁 缩小现有市场
威胁企业生存
案例：新兴行业-安防产品行业
社会环境
社会环境
SWOT战略组合分析
环境因素包括
政治-法律 环境
社会环境
环境因素包括
经济环境
技术环境
2.环境因素分析
政治-法律环境
政治-法律环境是指那些对公司的经营活动起到制约与影响作用 的政治力量和法律法规.
国家和公司所在地的政治形势 国家和地方政府对该产业的产业政策 1、 政治环境 国家和地方政府对该产业的税收政策，如印度税收 政策 国家和地方政府对该产业的补贴政策 等等

投资管理主要内容介绍.pptx

投资管理主要内容介绍.pptx
（2）毎年现金净流量不相等时： 根据累计现金流最来确定回收期 设M是收回原始投资的前一年
【例题·判断题】如果项目的全部投资均于建设起 一次投入，且投资期为零，营业期每年净现金流 量相等，则计算内部收益率所使用的年金现值系 数等于该项目静态投资回收期期数。（ ）
【答案】√
【解析】项目的全部投资均于建设起点一次投入， 建设期为零，第1至第n期每期净现金流量取得了 普通年金的形式，则计算内部收益率所使用的年 金现值系数等于该项目投资回收期期数。
– 【提示】直接投资与间接投资、项目投资与证券投资，两 种投资分类方式的内涵和范围是一致的，只是分类角度不 同。直接投资与间接投资强调的是投资的方式性，项目投 资与证券投资强调的是投资的对象性。
3.按投资活动对企业未来生产经营前景的影响
发展性投资也可以称为战略性投资，是指对企业 未来的生产经营发展全局有重大影响的企业投资， 如企业间兼并合并的决策、转换新行业和开发新 产品决策、大幅度扩大生产规模的决策等等。
【例6－1】
二、净现值（NPV）
（一）基本原理
1.计算公式
净现值（NPV）
＝未来现金净流量现值－原始投资额现值
决策：
①净现值为正，方案可行，说明方案的实际报酬率高于所要求的报 酬率； ②净现值为负，方案不可取，说明方案的实际投资报酬率低于所要 求的报酬率。 ③当净现值为零时，说明方案的投资报酬刚好达到所要求的投资报 酬，方案也可行。
六、回收期（PP） 回收期,是指投资项目的未来现金净流量与原始投 资额相等时所经历的时间，即原始投资额通过未 来现金流量回收所需要的时间。 （一）静态回收期 1.含义 静态回收期没有虑货币时间价值，直接用未来现 金净流量累计到原始投资数额时所经历的时间作 为回收期。

投资管理培训课件PPT4)pptx


息。
03
防范措施
建立严格的信用评估体系，对交易对手进行信用评级和授信管理；采用
担保措施降低信用风险；定期对投资组合进行信用风险压力测试。
操作风险识别与防范
操作风险定义
由于内部流程、人为错误或系统故障导致的投资损失风险 。
识别方法
梳理投资业务流程，识别潜在的操作风险点；建立操作风 险事件数据库，对历史事件进行分析和总结。
信息收集与整理
收集宏观经济、行业、公司等 相关信息，并进行整理和分析 。
投资组合构建
根据投资策略，选择适合的投 资标的，构建投资组合。
确定投资目标
明确投资期限、预期收益和风 险承受能力等投资目标。
投资策略制定
根据投资目标和信息分析结果 ，制定相应的投资策略。
投资执行与跟踪
执行投资决策，并持续跟踪投 资组合的表现，及时调整。
理方法。
债券投资分析
01
02
03
04
债券基本概念
包括债券定义、种类、发行方 式等。
债券市场分析
讲解债券市场趋势、利率、信 用等分析方法。
债券投资策略
介绍久期匹配、免疫策略、信 用利差等策略。
债券风险管理
阐述违约风险、利率风险、流 动性风险等风险管理方法。
期货与期权投资分析
期货与期权基本概念
包括期货、期权定义、种类、 交易方式等。
意义
通过投资管理，可以优化资源配 置，提高资产使用效率，降低风 险，增加收益，对于个人、企业 和国家都具有重要意义。
投资管理的目标与原则
资产保值
确保投资本金不受损失。
资产增值
获取合理的投资收益。
投资管理的目标与原则
• 风险管理：识别、评估和控制投资风险。

《投资管理》PPT课件


整理ppt
（二）项目投资的特点 1、影响时间长。 2、投资数额大。 3、发生频率低。 4、变现能力差。
6
整理ppt
（三）项目投资决策的一般程序
1、确定目标。项目是为了解决什么问题？更新 机器设备？改进生产技术？
2、提出备选方案。若干备选方案的出现使决策 分析有用武之地。
3、搜集可计量信息。比如最重要的未来项目的 现金流入和流出量（总是从本企业或其他企业的 历史项目中进行估计）。
整理ppt
第四章 投资管理
1
整理ppt
投资是指企业以未来收回现金并取得收益为目 的而发生的现金流出活动，包括直接投资和间 接投资。
直接投资指把资金投放于生产经营性资产，以 便创造价值的投资。
间接投资指把资金投放于证券等金融资产，以 便取得股利或利息收入的投资。
前者即主要指第一节所将讲述的项目投资。而 后者指第二节所将讲述的证券与金融衍生品投 资。
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整理ppt
（二）现金流量的构成内容
CF1 CF2
…………………
……………
0 1 2 …………………
CFn-1 CFn n-1 n
CF0
•CF0 ：初始现金流量 •CF1~CFn-1 :经营现金流量 •CFn: 终结现金流量
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整理ppt
1、初始现金流量 初始现金流量是指与投资方案相关的并于投资开始时发
生的现金流量。主要包括： （1）固定资产投资额，包括固定资产的构建成本、安装
费、运杂费等现金流出。 （2）流动资产投资，指由于项目投入生产而发生的购置
原材料、在产品等流动资产的现金流出（垫支）。 （3）机会成本，机会成本往往不需付出现金，但是却会
减少现金收入。 （4）其他投资费用，指与投资项目有关的筹建费、职工

第13章 投资管理

《中级财务管理》 2006
FU-6
The Center for Accounting Studies of Xiamen University
基于战略定位的投资项目选择： 基于战略定位的投资项目选择：案例公司 示范 • 在公司内部，邯钢一方面建立起“模拟 市场核算，实行成本否决”的经营机制， 另一方面，邯钢紧抓技术革新，依靠技 术提高产品质量、降低产品成本、扩大 产品品种。这些是公司的优势。 • 邯钢的劣势体现在如果实行该项目的话， 一方面要对现有的业务流程进行重组， 另一方面工人与该新生产线的磨合也需 要一段时间。
《中级财务管理》 2006
FU-3
The Center for Accounting Studies of Xiamen University
• • • • • •
（2）环境因素分析 ） 政治－法律环境。 经济环境。 技术环境。 社会环境。 应当注意到，在进行外部环境分析时，有些公 司所处的环境比较复杂，有些公司所处的外部 环境比较简单；有些公司所处的外部的环境的 变化是可预测的、渐进式的，而有些公司的外 部环境变化是不可预测的、突发性的，因此需 要对外部环境进行动态的分析。
《中级财务管理》 2006
FU-18
The Center for Accounting Studies of Xiamen University
第四节 投资报酬率与战略地位
• 一、盲目增长、短期利润的陷阱 盲目增长、 • 有些公司追求规模、追求增长的过程中往往模糊了战 有些公司追求规模、 略目标。 略目标。 • 如何才能避免上述陷阱？那就是集中精力加深战略地 位而不是扩展和损害它或模糊它。我们在此提出两种 解决方法。一种办法就是通过提供让竞争对手以现有 基础不可能或耗费很大才能模仿的产品或服务，又不 影响现在的经营活动体系。简而言之，公司管理者可 以检视以下问题去发现这样的战略：哪些经营活动、 哪些产品种类、哪些竞争形式是可行的？我们的经营 活动的互补性如何？哪些要素组合耗费最小？第二种 办法就是要使公司的经营活动更加突出，增强适应性， 并且与看中这种定位的顾客更好地交流该种战略。

企业投资战略管理教材PPT93页课件

财务管理 第五章
2、净现值（NPV）
NPV = ∑ NCFt/ (1 +k )t 决策标准：NPV> 0 意义：项目价值与其成本之差 找到NPV>0 的项目非易事 NPV是项目内在价值的估计 NPV>0未必马上采纳 NPV<0未必立即拒绝 一项投资的回报率超过同样风险下其他项目的回报率，则其增加价值
连续价值
许多场合n为精确计算期，而不是项目实际寿命期 连续价值指精确计算期以后项目的剩余价值 项目价值=精确计算期价值+连续价值 假设从n+1起，FCFF以稳定的g增长 CV=FCFFn+1 /（WACC-g）
财务管理 第五章
例： 某企业拟兼并另一家公司
兼并后该公司现金流表 公司资本结构如表 单位：百万元，所得税率：34% 对方要求：收购价不低于总资产帐面价值307 连续价值计算（k = 9.7%）：设从第6年起，FCFF在第5年基础上年递增5%， CV = 21.3 (1+5%) / (9.7%- 5%) = 481.2
财务管理 第五章
FCF计算
Revenue - Cost (including depreciation!) = EBIT x (1 - t) = EBIAT + Depreciation - Cap Ex Net Working Capital (NWC) = FCF
财务管理 第五章
缺点
忽略时间价值：可能否定回报率大于资本成本的项目 未考虑回收期后的收入：具有天生的短视性和对长寿命项目的歧视性； 标准回收期设定的任意性 改进：动态回收期（Dynamic PP） 失去最大优点——简单性
财务管理 第五章
2、平均报酬率
Average Rate of Return, ARR 基于现金流的计算： ARR = 年平均NCF / I 会计收益率法（Accounting Rate of Return） 基于会计净利润 ARR = 年平均会计净利润 / 平均资本占用
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课外补充：
• SWOT分析法是竞争分析常用的方法之一。运 用SWOT法进行选择分析，就是将与你密切相 关的各种主要内部优势因素(Strengths)、弱 点因素(Weaknesses)、机会因素 (Opportunities)和威胁因素(Threats)，通 过调查罗列出来，并依照一定的次序按矩阵形 式排列起来，然后运用系统分析的思想，把各 种因素相互匹配起来加以分析，从中得出一系 列相应的结论(如对策等)。
• 2.经济环境。经济环境是指影响公司生存和发展 的宏观经济总体状况和政府的经济政策。
• 3.技术环境。 • 4.社会环境。
3.产品竞争分析
• （1）潜在的新进入者的威胁。 • （2）替代品的维系。 • （3）供应商的讨价还价能力。 • （4）消费者的讨价还价能力。 • （5）产业内现有竞争者的竞争。
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14、意志坚强的人能把世界放在手中 像泥块 一样任 意揉捏 。202 1年2月 23日 星期二 下午6时 17分3 4秒18: 17:34 21.2. 23
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15、最具挑战性的挑战莫过于提升自 我。。 2021 年2月下 午6时 17分21 .2.23 18:17 Febru ary 23, 2021
---敢为天下先，勇争第一
如何制定策略 ？
在完成内外因素分析和SWOT矩阵的构造后，便可以制定出相应的策略，以发挥优势因素，克 服弱点因素，利用机会因素，化解威胁因素。运用系统分析的综合分析方法，将排列的各种环境因素 相互匹配起来加以组合，得出一系列适合自己的可选择对策。这些对策包括：
( 1)最小与最小对策(WT对策)，即考虑弱点因素和威胁因素，目的是努力使这些因素都趋 于最小。 (2)最小与最大对策(WO对策)，即着重考虑弱点因素和机会因素，目的是努力使弱点趋于 最小，使机会趋于最大。 (3)最大与最小对策(ST对策)，即着重考虑优势因素和威胁因素，目的是努力使优势因素趋 于最大，使威胁因素趋于最小。 (4)最大与最大对策(SO对策)，即着重考虑优势因素和机会因素，目的在于努力使这两种 因素都趋于最大。这应该是四大策略中最重要的，因为很多劣势是难以弥补的，与其着重 于加长短板，还不如突出优势。
SWOT分析法就是识别一个公司关键成功因素 （内在优势与劣势，外在机会与威胁）的系统 性程序。
1.SWOT战略组合分析
2.环境因素分析
• 1.政治——法律环境。政治——法律环境是指那 些对公司的经营活动起到制约与影响作用的政 治力量和法律法规。具体来说，政治环境，包 括国家和公司所在地的政治形式，国家和地方 政府对该产业的产业政策，税收政策及补贴政 策等。
• 下面就宝机厂的案例来具体分析源自WOT结论： 所以，企业应该采用SO战略。
•
9、有时候读书是一种巧妙地避开思 考的方 法。21. 2.232 1.2.23 Tuesd ay, February 23, 2021
•
10、阅读一切好书如同和过去最杰出 的人谈 话。18 :17:3 418:1 7:341 8:172 /23/2 021 6:17:34 PM
投资管理与战略定位的融合
____ 竞争战略定位和投资项目选择
从课文可以归纳：
战略管理是公司管理的最高形式，它包括两个内容：一是 公司总体发展的战略目标，二是将战略目标落实到战略 性投资项目选择及其资本配置和有关战略过程中。前者 是预先描绘发展的蓝图，而后者是对公司的实际战略实 施和战略控制；前者是后者的依据，后者是前者的具体 落实。
•
11、越是没有本领的就越加自命不凡 。21.2 .2318 :17:3 418:1 7Feb- 2123- Feb-2 1
•
12、越是无能的人，越喜欢挑剔别人 的错儿 。18: 17:34 18:17: 3418: 17Tu esday, February 23, 2021
•
13、知人者智，自知者明。胜人者有 力，自 胜者强 。21.2 .2321 .2.23 18:17: 3418: 17:34 Febru ary 23, 2021
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16、业余生活要有意义，不要越轨。 2021 年2月2 3日星 期二6时 17分3 4秒18: 17:34 23 February 2021
•
17、一个人即使已登上顶峰，也仍要 自强不 息。下 午6时1 7分34 秒下午 6时17 分18: 17:34 21.2.2 3
Thank You...
You made my day!