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量化1号营销PPT(定)(1)

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一、模拟信号与数字信号课件(24张PPT)

一、模拟信号与数字信号课件(24张PPT)

模数转换器（A/D）
采样
量化
编码
u
4.8
5
3.9
4
3.5
3
2.1
2
1.6 1.3
1
t
u 0101
u
5
5 0100 4
4
0100 4
01010100001000100100
3
0010 0010 0010
2
22
2
1
t
t
摩斯电码的两种信号：
短促的点信号“・0” 保持一定时间的长信号 1
“—”
能够将数字信号转换成模拟信号的电路称为数模转换器（D/A）。
模拟信
速度
u
时间
时间
模拟信号
连续变化的量可以用连续变化的曲线或直线描述。
1. 模拟信 号
u声音Biblioteka 形t模拟信号模拟信号：泛指数值可以连续变化的信号。
2. 数字信 号
图书馆借出图书数量
25 23 15 18 20
周一 周二 周三 周四 周五
非连续变化的量可以用柱状图或数字表 示。
2. 数字信 号
u
模拟信号 （1）细节丰富 （2）抗干扰能力差
数字信号 （1）易于识别，抗干扰能力强 （2）便于保存 （3）处理精度高
三、初识模拟信号和数字信号相互转换过程
自然界中的物理量经传感器转换成 的电信号大多数为模拟信号，所以送入计算 机或其他电子控制系统处理之前，必须先转 换成数字信号。
能够将模拟信号转换成数字信号的 电路称为模数转换器（A/D）。
信号的“有无” 命题的“真假”
一、 识别模拟信号和数字信号
u
连续变化 ——模拟信号

红塔登峰1号集合资产管理计划推介材料(PPT 61页)

红塔登峰1号集合资产管理计划推介材料(PPT 61页)
• 3、市场投资者结构的变化，越来越多的投资者认识到专业投资机构在 市场判断、信息研究、投资管理方面具有明显的优势。
23
4、我们的判断
• 目前宏观经济运行态势存在复杂性和不确定性，随着中国刺激计划的影响减 弱，国内经济复苏已经开始放缓，政府面临着艰难的抉择：一方面要应对 2009年~2010年的放贷潮所带来的风险，另一方面要在全球经济不断走软之际 保持增长。
9
目录
二、“登峰1号”设计背景 1、主要投资品种收益比较 2、目前市场环境分析 3、登峰1号应运而生 4、我们的判断
10
1、主要投资品种收益比较
美国：股票投资长期增值幅度最大！
16% 12%
14%
9.75%
8%
6% 3.99%
4%
收益率
股票、债券、房 地产数据为美国 1991-2008年期 间数据
• 2000年以前成立的封闭式基金都将在2013年至2014年到期，目 前平均折价率接近20%左右（实际折价率随市场状况有所波动） ;这意味着即使股票市场到时候仍然位于目前点位，投资者也将 赚得20%左右的套利收益。
• 近年来成立的创新型封闭式基金大多都具有“救生艇条款”， 不易出现高折价的情形，因此对2000年以前成立的封闭式基金 进行折价率套利将成为历史性机遇，今后这一套利机会将不复 存在。
30
3、“登峰１号”的资产配置比例
资产配置比例
证券投资基金 固定收益证券 股票类证券
其中：权证 现金类资产（开放日内）
20～95%
0～80% 0～25% 0～3% ≥10%
31
4、“登峰１号”的投资理念
投资理念
• “登峰1号”将主要投资于计划存续期内到期的封闭式基金，使 本集合计划收益紧密跟随股票市场走势，并且能充分享有封闭 式基金折价回复带来的稳定收益。

券商资管业务体系介绍(ppt29张)

券商资管业务体系介绍(ppt29张)

主要套利方式
期现套利
定义：当某一到期月份的股 指期货合约被市场高估或低 估时，通过做多现货做空期 货，或做空现货做多期货的 方式，锁定期货现货间差价 ，等待期现价差回归时平掉 套利头寸或通过交割结束。
跨期套利
定义：当两个不同到期月份 的股指期货合约产生较大价 格偏差时，通过做多被低估 合约，做空被高估合约的方 法，待价差恢复正常时获利 平仓。
营销对象：主要是有强烈融资需求的企业。

营销注意 ：1. 整体目前我们只接受流通股股权质押。 2、整体项目金额不低于1亿，期限不低于一年。 3、目前整体质押率建议不高于50%，成本年化9% 4、资金来源 ：银行理财池 ，大客户。
13
二、量化投资
产品简述：简单的说，就是利用数学、统计学、信息技术的量化投资方 法来管理投资组合。数量化投资的组合构建注重的是对宏观数据、市场 行为、交易数据进行分析，利用数据挖掘技 术、统计技术、计算方法等 处理数据，以得到最优的投资组合和投资机会。 产品特征：以先进的数学模型代替人为的主观判断，和客服人性的弱点， 借助系统强大的信息处理能力，极大地减少投资者情绪的波动影响，避 免在市场极度狂热或悲观的情况下做出非理 性的投资决策。 实盘表现：东方红量化1号成立1年以来，龙川团队最大回撤仅0.75%
4
业务类型
通过集合理财产品，定向资产管理计划或专项资产管理计划为客户提供适合自身需求的投资 策略，并根据客户的风险承受能力和市场情况确定或调整投资品种和比例。 同时，通过定 向通道大力发展金融同业业务，打通银行，信托以及私募投融资业务。
经典投资产品 •现金管理类 •债券组合类 •股债平衡类 •优选基金类 •权益组合类 通道产品 •票据资产投资 •SOT投资模式 •结构化定增类 •网下申购新股

市场营销的量化管理PPT资料70页

市场营销的量化管理PPT资料70页

第四章：市场营销的量化管理 4-1营销量化的管理 4-2需求与产品概念 4-3产品开发量化管理 4-4市场诊断与机会评估 4-5广告与促销 第五章：量化管理的问题与解决 5-1数据与信息成本 5-2培训与标准化 5-3组织架构与量化管理
14.01.2020
5
第一章：基本概念与指导思想
14.01.2020
4
目录
第一章：基本概念与指导思想 1-1量化的营销含义 1-2量化管理的可行性 1-3影响量化管理的因素 1-4量化管理的分类 第二章：量化的数学基础 2-1基础统计学原理 2-2风险管理模型 2-3量化管理模型 2-4量化管理模型分类 第三章：量化管理的基本步骤 3-1问题的界定 3-2评估问题的标准 3-3模型的建立 3-4数据标准化 3-5数据采集方法 3-6环境因素的调整 3-7无法获得信息的处理
2-1-2对统计数字的理解
14.01.2020
13
-平均值 -中值 -置信度 -误差
14.01.2020
2-1-3基本概念
14
-相关 -回归 -聚类
2-1-4统计分析、工具
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15
风险
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2-2风险管理模型
量化管理关键点 投入
16
内部因素
6
1-1量化的营销含义
营销是一系列的决策所组成的 决策决定了营销的结果 量化每一个决策步骤，将会大大降低结果的
不可预知性，降低风险。 量化的决策系统(DSS)可以保证成功 量化的决策是企业正规化管理的基础
14.01.2020
7
14.01.20ห้องสมุดไป่ตู้0
1-3影响量化管理的因素

高中信息技术必修1数据与计算 浙教版(2019) 第一章 数据与信息 复习课件(共22张PPT)

高中信息技术必修1数据与计算 浙教版(2019) 第一章 数据与信息 复习课件(共22张PPT)

知识点
数据管理定义
数据安全指的是保护数据在其整个生命周期（包括数据的产生、存储、使用、传 输、共享及销毁等阶段）中，使其免遭未经授权的访问、使用、披露、破坏、修 改或丢失的状态。
知识点
类别 音频： 视频： 图片： 文档： 网页： 其他：
常见文件扩展名
常见扩展名 .mp3 .wav .mov .wmv .avi .mp4 .swf .jpg .jpeg .png .gif .doc .txt .html .asp .exe .rar .zip .ppt .xls
THANKS
谢谢大家
知识点
常见数据编码
1.字符编码 （1）ASSIIC码:ASCII 码使用指定的7位或8位二进制数组合来表示128或256种可 能的字符。 （2）汉字编码:GB2312、BIG5、GBK、GB18030、UTF-8
2.汉字编码的基本流程：
知识点
数制转换
3.声音编码 数据量（字节/秒）= (采样频率（Hz）*采样位数（bit）* 声道数)/ 8 其中，单声道的声道数为1，立体声的声道数为2。 4.图像编码 在计算机中的最小的存储容量单位为Bit。即为位。图像文件存储量的计算公式： 存储量=水平像素×垂直像素×每个像素所需位数\8（字节）
知识点
保护数据安全的有效方法
访问控制：严格设定用户的访问权限，实行身份认证和授权机制。 数据加密：对敏感数据进行加密处理，确保数据安全 定期备份：制定完善的备份策略并按时执行，以防止数据丢失。 员工培训：提高员工的数据安全意识和操作规范。 漏洞管理：及时发现和修补系统及软件的漏洞。 安全审计：建立审计机制，监测和记录数据访问和操作行为。 加强网络安全：安装防火墙、入侵检测系统等，防范网络攻击。 硬件安全：保障数据存储硬件的物理安全。 数据分类分级：明确不同数据的重要程度，进行针对性保护。 应急响应计划：制定应对数据安全事件的预案，确保能快速响应处理。 安全监测与预警：实时监控数据安全状况，及时发出预警。 第三方安全评估：定期请专业机构进行安全评估和检测。

宝洁作为一个大公司,其新产品的开发过程体现了严格的规范性和程序性,这样做有什么利弊？ppt课件

宝洁作为一个大公司,其新产品的开发过程体现了严格的规范性和程序性,这样做有什么利弊？ppt课件
有率。
5
润妍从产品研究到推广上市的过程 中有什么值得称道的地方？润妍 的退市说明了新产品要成功还应 考虑哪些因素？
6
（一）宝洁公司新产品开发所一项遵守的原则有以下八点： 一： 不把新产品作为当年销售的增长点 二：建立一套以客户价值为导向的管理流程 三：在开始市场营销前科学预测销售额 四：建立一个独立的新产品上市小组，高层从分 授权 五：导入项目管理制 六：在全国推广前进行小规模市场测试 七：使用量化的分析支持工具 八：在上市准备期，发现不可克服的 而润妍的开发也坚持了这些原则。
10
（四）所以导致润研失败的主要原因： 1、 目标人群有误，失去需求基础 润妍从孕育开始，就应该是一个别人市场 制造之后的延续产品，因为这一部分人群 已经具有对黑头发的认知和使用习惯，也 是品牌切入最为经济的办法。但不知是出 于不屑还是对未来趋势的判断过于自信， 宝洁居然舍弃了已经存在的市场而独辟蹊 径，将目标人群定位为18-35岁的城市高知 女性，于是我们可以看到润妍具有唯美的 广告形象和唯美的视觉冲击，其包装也是 素雅和高贵的。但问题在于这部分人群是 否是真正的购买者？
1、开发时间一拖再拖，贻误时机。 在润妍上市前长达3年的调研和酝酿期间，奥妮的“内耗”给 了润妍一个绝佳的市场机会；可惜，润研没有抓住，当它还在 专心致志进行市场研究的时候，联合利华已经抢先推出了夏士
莲黑芝麻洗发露。 过度的迷恋市场研究、全球总部对之的不够重视、严谨但繁冗 的程序，在润妍身上体现无疑，也让润妍一上市就在竞争中处
宝洁作为一个大公司，其新 产品的开发过程体现了严 格的规范性和程序性，这 样做有什么利弊？请结合 案例分析。
1
（1）下面我们结合案例 来看宝洁公司 对润妍的上市做了哪 些新产品开发的市场调研，并分析其利弊：

长江证券金融类产品操作手册

资产配置： 股票和股票型基金 0-50% 固定收益品种 0-50% 货币市场品安全防护 管理人按您认购金额的5%购买本集合计划，用于委托年度出现亏损，
弥补您的损失。
风险准备 让利客户 管理人将提取管理费收入的50%作为风险准备金，当委托年度末投资
收益率低于委托年度期初一年期银行定期储蓄存款利率时，风险准备金 将会先用来补偿您，尽可能使您的年度投资收益率达到同期一年期银行 定期储蓄存款利率水平。
（8）案例分析
• 例：客户周五分别购买1天期报价回购100万元， • 利率2.5%；1天期逆回购100万元，利率5.8%， • 周一到期获得收益： • 报价回购产品获得收益＝100万*2.5%*3/365 • ＝205.48元 • 逆回购产品获得收益＝100万*5.8%/365－10 • （手续费）＝148.9元
（2）产品特点
投资注重选股、选时； 能及时应对市场投资环境变化； 具备较好的投研与风控能力。
3.3公募一对多专户理财
（1）产品释义
“一对多”专户理财是指多个客户把钱汇总在一个账户交给基金公司专 业团队管理。根据证监会公布的基金“一对多”合同内容与格式准则， 单个“一对多”账户人数上限为200人，每个客户准入门槛不得低于100 万，每年最多开放一次，开放期原则上不得超过5个工作日。“一对多” 由公募基金公司中的专户团队管理，但准入要求与私募基金更接近。
价、银行间市场等，从而能获得更高的收益。
（3）适用客户：有一定风险承受能力又期望较高收益的客户。
有）适用客户
（4）与其他金融产品比较
3.2纯管理型基金
（1）产品释义
纯管理型基金也叫主动管理型基金，以股权型基金和混合型基金为 代表，与指数型基金不同，该类型基金根据市场环境变化主动调节 各投资标的在基金中所占比例。在熊市市场中表现出良好的规避风 险的优势。

金融机构保险公司偿二代非寿险量化风险最低资本解读(第1、2、4、7、8号 70P)

保险公司偿二代非寿险量化风险最低资本解读 （第1、2、4、7、8号）
财务部
偿二代三支柱框架
第
1号：实际资本 2号：最低资本
一 3号：寿险合同负债评
支
估 4号：保险风险最低资
柱 本（非寿险业务）
：
5号：保险风险最低资 本（寿险业务）
定 6号：保险风险最低资
量
本（再保险公司） 7号：市场风险最低资
监本
• 计量：以财务报表寿险合同剩余边际为基础计算
发行的 资本工具
• 不同的资本工具，标准不同
第三章 认可负债—资本性负债
次级可转换债券以及没有赎回条款的次 级定期债务和资本补充债券
认可价值为0
认可价值为0
认可价值为0 以账面价值的50%作 为其认可价值 以账面价值的80%作 为其认可价值
剩余期限 ≥4年
附属资本 最低资本 最低资本
第二章 认可资产
➢ 在偿付能力监管目的下，保险公司的资产分为认可资产和非认 可资产。
资产分类
对应认可资产类别
认可标准
现金
流动性管理工具 投资资产
认可资产 非认可资产
长期股权投 资
固定资产
无形资产
（土地使用除外）
到期不能处置或 处置受限
再保险资产
独立账户资 产
长期待摊费 用
第五章 附则
衔接条款
规则施行前发行的带赎回条款的次级定期债务： • 100BP<利率跳升≤200BP，剩余期限按到期日计算； • 利率跳升>200BP，剩余期限按赎回日计算。
对子公司的长期 • 将成本法调整为权益法
股权投资
• 按调整后的金额作为其认可价值
寿险业务应收分 • 按照《监管规则第３号：寿险合同负债评估》计算

商业计划书--详细讲解版本PPT课件


.
8
七、出色的计划摘要
➢让读者有兴趣并渴望得到更多的信息，留下长久、深刻的印象。 ➢它将从计划中摘录出最重要的细节。 ❖ 公司内部的基本情况 ❖ 公司的能力以及局限性 ❖ 公司的竞争对手，营销和财务战略 ❖ 公司的管理队伍 PS 留下鲜明的印象：这个公司将成为行业的巨人，
我已等不及要去读计划的其余部分了。
.
27
四、市场策略
3、市场定位 客户需求特点及行为模式： 价格定位： 制定可行性营销策略：
制定达到市场目标份额的计划和步骤：
.
28
五、投入产出
1、 投资 预算 和资 金来 源
固定资产
投资总额：
项目总投
营运（流动） 资预算： 自有资金比例：
资金投资总额：
自筹资金比例：
38
3.同时，是增加项目可行性的重要工具。
.
19
二、项目公司介绍
1、公司现状 发展历史
何时成立： 发展轨迹： 产权变迁： 注册资金： 办公地址： 目前资产： 经营规模：
.
20
二、项目公司介绍
2、股权结构 管理团队
每个股东 及管理团队 的背景
学历： 经历： 成就： 特长： 附件：
详细简历： 学位证书： 专利证书： 文章著作：
5
四、目标市场分析
➢ 根据经济、地理、职业、心理等因素，分析对消费者选 择购买本企业产品的行为影响。 ➢ 主要的营销计划。如：广告、促销以及公共关系等方案， 每一项的预算和收益。 ➢ 销售战略。用内部职员还是转卖商、分销商或特许商？ ➢ 有什么配套服务？如销售培训等等
.
6
五、表明行动方案
体现企业的行动计划应该是无懈可击的。要明确体现下列重点： ❖ 项目如何推向市场？ ❖ 产品如何组装？ ❖ 需要哪些原材料？ ❖ 现有哪些资源？还需要什么资源？ ❖ 固定设备成本是多少？ ❖ 企业设备是购买还是租赁？

长江证券培训材料52页PPT文档

零售业务发展策略
长江证券黄石营业部 2019年3月
目录
第一篇 新时代，新格局 第二篇 多元化产品池介绍 第三篇 约定购回业务产品线介绍 第四篇 现金管理类产品线介绍 第五篇 股指期货基础知识及推广要点
第一篇 新时代，新格局
目录 一、券商创新的意义 二、券商创新的内容及盈利空间 三、未来创新政策的趋势
设定用途， 银行严格监 控
年化利率 8.5％
8.6％融资 12％以上 10。6％融券
贷款利率上 浮
“股易贷”的优势
1、用途广泛 2、金额灵活（在适度的范围内选择合适的金
额） 3、成本低廉（年利率8.5％，或每日成本不
超过万分之二点五） 4、手续简便 5、期限灵活（365天内，期限≥3天，可申请
理财配置类产品
1、固定收益类：结构化基金优先资金（粤财 信托），中小企业私募债。
2、保本浮动收益：超越理财量化1号 3、非保本浮动收益：纯管理型（理成、中睿、
君富）、公募一对多专户理财（华宝兴业） 超越理财系列、公募基金
中小企业私募债特点
1、中小企业发行的债券，非国资企业也能发 行，且财务报表审核相对宽松。
延期） 6、权益保留
“股易贷”客户选择标准
1、开户资料齐全，账户规范且账户正常 2、客户资金账户内资产≥250万 3、上海证券开户时间≥6个月（在中登公司的
开户时间，非在本公司开户时间，挖户不愁） 4、客户信誉良好，无重大违约记录
必交材料
机构客户：营业执照（副本）复印件、税务 登记证复印件、组织机构代码证复印件、法 定代表人证明书、授权委托书、法定代表人 和授权人身份证复印件、上海证券账户卡。
券商创新的意义
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参与费
N<500 500≤N<1000 1000≤N
汇聚财智 共享成长
产品概况
业绩报酬
管理人在本集合计划分红日、份额退出日和计 划终止日计提业绩报酬。业绩报酬计提标准为，计 提份额持有期间年化收益率超过6％部分的25％作 为管理人的业绩报酬。
汇聚财智 共享成长
长江证券的 产品优势
汇聚财智 共享成长
2011年 2011年9月14日，201110合约操作实例 14日 201110合约操作实例
汇聚财智 共享成长
多空交易策略 多空交易策略 交易 2011年 2011年9月14日，201110合约操作实例 14日 201110合约操作实例
汇聚财智 共享成长
量化1号产品 量化1 简介
汇聚财智 共享成长
汇聚财智 共享成长
黄伟宁
1995年毕业于台湾政治大学财务管理学系，主修财务； 1995年毕业于台湾政治大学财务管理学系，主修财务；1997 年毕业于台湾政治大学财务管理学系 年于辅仁大学深造主修财务金融， 1999取得MBA的学位 取得MBA的学位。 年于辅仁大学深造主修财务金融，于1999取得MBA的学位。 从事金融投资超过十年，曾服务于倍立证券、统一证券、 从事金融投资超过十年，曾服务于倍立证券、统一证券、复 超过十年 华证券、大展证券。 华证券、大展证券。 2005年进入大展证券担任新金部与期货自营部的总经理， 2005年进入大展证券担任新金部与期货自营部的总经理，主 年进入大展证券担任新金部与期货自营部的总经理 要业务负责权证发行与避险、 要业务负责权证发行与避险、期货选择权的套利业务与自营 业务，期间发行的权证超过百档，获利数亿； 业务，期间发行的权证超过百档，获利数亿； 2009在台湾成功推动程序化期货交易模式， 2009在台湾成功推动程序化期货交易模式，利用计量专业取 在台湾成功推动程序化期货交易模式 代人为判断，年报酬率平均在30% 30%以上 代人为判断，年报酬率平均在30%以上 2011年加入长江证券担任资产管理总部数量化小组主管。 2011年加入长江证券担任资产管理总部数量化小组主管。 年加入长江证券担任资产管理
上涨行情中的Alpha收益 上涨行情中的Alpha收益 Alpha
下跌行情中的Alpha收益 下跌行情中的Alpha收益 Alpha
汇聚财智 共享成长
量化选股～Alpha策略范例 量化选股～Alpha策略范例 策略 物美价廉Alpha策略 物美价廉Alpha策略 Alpha
物美： 物美： 成长性高 价廉： 价廉：估值低
汇聚财智 共享成长
本计划由长江证券专业的数量化投资团队负责管理。 本计划由长江证券专业的数量化投资团队负责管理。 该团队是国内较早组建的数量化投资团队，不仅熟悉 该团队是国内较早组建的数量化投资团队， 数量化投资运作的相关理论， 数量化投资运作的相关理论，而且积累了丰富的实战经 值得投资者信赖。 验，值得投资者信赖。
汇聚财智 共享成长
王敏楠
2000年毕业于台湾成功大学航空太空工程学系，主修控制系统设计； 2000年毕业于台湾成功大学航空太空工程学系，主修控制系统设计；于 年毕业于台湾成功大学航空太空工程学系 2003年转攻台湾政治大学金融所 主修财务工程与金融产品定价理论， 年转攻台湾政治大学金融所， 2003年转攻台湾政治大学金融所，主修财务工程与金融产品定价理论， 并于2005年取得硕士学位。 2005年取得硕士学位 并于2005年取得硕士学位。 曾服务于日盛证券新金融商品处(Derivatives Division)、 曾服务于日盛证券新金融商品处(Derivatives Division)、第一金投信 财务工程部(Financial Department)。 财务工程部(Financial Engineering Department)。 曾担任过第一金策略平衡基金经理人，管理规模达数亿人民币之资产， 曾担任过第一金策略平衡基金经理人，管理规模达数亿人民币之资产， 负责指数期货选择权的操作以及计量选股模型的开发与投资， 负责指数期货选择权的操作以及计量选股模型的开发与投资，以低波动 度稳健投资操作投资为主。 度稳健投资操作投资为主。 2010年开发香港期货成对交易模型，帮公司自营部位赚取年化22%报酬 2010年开发香港期货成对交易模型，帮公司自营部位赚取年化22%报酬 年开发香港期货成对交易模型 22% 。 2010年加入长江证券资产管理总部数量化小组， 2010年加入长江证券资产管理总部数量化小组，负责开发数量化选股系 年加入长江证券资产管理 统与程序化交易策略。 统与程序化交易策略。
超额收益5.96% 超额收益5.96%
挑选盈利成长最高的股票， 从中挑选估值最低的100只股票， 挑选盈利成长最高的股票，再从中挑选估值最低的100只股票， 估值最低 只股票 构建成强势组合。 2011年初至今 沪深300指数下跌2.69% 年初至今， 300指数下跌2.69%， 构建成强势组合。从2011年初至今，沪深300指数下跌2.69%，而组合 上涨3.27% 超额收益达到5.96% 3.27%， 5.96%。 上涨3.27%，超额收益达到5.96%。
汇聚财智 共享成长
长江证券作为管理人，将以自有资金认购本计划， 长江证券作为管理人，将以自有资金认购本计划，比例为投资者 认购总额的5％，并将该部分自投资金为客户资产进行本金有限保障 认购总额的5％，并将该部分自投资金为客户资产进行本金有限保障 一方面，体现管理人对客户负责的态度，帮助客户承担风险， 。一方面，体现管理人对客户负责的态度，帮助客户承担风险，将客 户承受的风险降低到最低程度， 户承受的风险降低到最低程度，而客户得到了以小风险博取大收益的 可能；另一方面，充分体现了管理人运作好本计划的强烈信心。 可能；另一方面，充分体现了管理人运作好本计划的强烈信心。
汇聚财智 共享成长
推广时间及推广机构
2011年 2011年 2011年 月 日-2011年 月
日
汇聚财智 共享成长
谢谢您
数量化 统计分析
参数设置
不带主观情绪的数据模型 选择股票 选择时机
汇聚财智 共享成长
什么是数量化投资 什么是数量化投资
计算机科技
数学模型
投资艺术
汇聚财智 共享成长
数量化投资的优势 数量化投资的优势
汇聚财智 共享成长
数量化投资的优势 数量化投资的优势
• 根据财汇资讯统计，截至9月16日，券商集合理财产品 存续的255只集合计划，仅18只取得正收益，盈利的产 品数只有7%。
产品概况
产品名称 产品代码 存续期 推广期规模上限 最低参与金额 追加参与最低金额
“超越理财量化1号”集合资产管理计划 超越理财量化1 超越理财量化 898004 2年 5亿份 100万元 100万元 1万元
汇聚财智 共享成长
产品概况
开放期
存续期间仅开放一次，即自成立之日起满1年后的首3 存续期间仅开放一次，即自成立之日起满1年后的首3个工 作日为开放日。 作日为开放日。
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事件交易-范例二 事件交易 范例二 指数成分股调整行情
市场上有将近20档指数基金追踪沪深300指数，沪深300指数每年固定在1 月份与7月份调整成分股，可以进行操作获利。
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多空交易策略 多空交易策略 交易
• 多空交易策略：将交易逻辑（如看技术指标来买卖） 多空交易策略：将交易逻辑（如看技术指标来买卖）透过对完整的历史数据的回测和 检定，验证其可行性，选择可行性高的策略，再具体构建成即时监控自动下单系统。 检定，验证其可行性，选择可行性高的策略，再具体构建成即时监控自动下单系统。
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数量化投资的优势-范例 数量化投资的优势的优势
↑8.7% ↓8.9%
数据期间：2010/12/31─2011/8/31
数据来源：Wind资讯、长江证券数量化小组
• 利用板块轮动的概念，挑选出具有补涨概念的板块个股构建投资组合， 同时放空股指期货对冲。 • 在沪深300指数下跌8.9%，所构建的投资组合下跌0.2%。超额收益达到 8.7%！
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目 录
什么是数量化投资 如何将投资数量化 量化1号产品简介 量化 号产品简介 长江证券的产品优势
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什么是数量化 投资
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什么是数量化投资 什么是数量化投资
数量化投资就是依靠电脑来筛选股票等，并判断买卖数量及时机。
全 程 跟 踪 分 析
见解和直觉
金融理论
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各产品的今年以来的表现比较
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在委托期间内，若本计划单位累计净值连续5 在委托期间内，若本计划单位累计净值连续5个交易日 小于或等于0.95 0.95元 则本计划采取止损性的投资限制： 小于或等于0.95元，则本计划采取止损性的投资限制：在 剩余存续期里仅进行套利、 剩余存续期里仅进行套利、固定收益类金融产品及新股申 购的投资。 购的投资。
低价高送转概念股的 填权行情
高送转 行情
指数成分股 直接对指数 调整 投资
买入调入样本股，卖 空股指期货
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事件交易-范例一 事件交易 范例一 ST股第一季的摘帽行情
基本上每年年初至年报公布前的时间内，ST股票的表现均优于市场指数， 可通过买入ST股，卖空股指期货，构建出能获得超额收益的组合。
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套利交易
套利 种类
股指期货 套利
ETF、 ETF、 LOF套利 LOF套利
可转债 套利
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套利交易—股指期货套利范例 套利交易 股指期货套利范例
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事件交易
ST股摘帽 ST股摘帽 行情
买进ST股，放空股 指期货
寻找财报公布盈利超 乎预期的个股
盈利超预 期行情
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