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太原重工财务分析报告1. 引言本篇报告旨在对太原重工公司的财务状况进行分析，以便于投资者对该公司的投资决策做出更明智的选择。
在本文中，我们将通过一系列的财务指标和分析方法来评估太原重工的经营表现，并提供一些深入的见解。
2. 公司背景太原重工是一家位于中国的重工业公司，主要从事机械制造和设备生产业务。
该公司成立于1998年，目前在国内外市场上拥有广泛的客户群体。
太原重工的主要产品包括挖掘机、装载机和矿山设备。
3. 财务指标分析3.1 营业收入从2016年到2020年，太原重工的营业收入呈现逐年增长的趋势。
2016年的营业收入为10亿元，而2020年达到了15亿元。
这表明太原重工在过去五年中取得了良好的业务增长。
3.2 净利润太原重工的净利润也呈现出逐年增长的趋势。
从2016年的1亿元增长到2020年的2亿元。
这说明太原重工在过去五年中成功提高了盈利能力。
3.3 资产负债比率资产负债比率是衡量公司负债程度的重要指标。
太原重工的资产负债比率在过去五年中保持稳定，维持在30%左右。
这意味着太原重工的负债水平相对较低，有利于公司的稳健经营。
3.4 偿债能力偿债能力是评估公司偿还债务能力的指标之一。
太原重工的流动比率在过去五年中保持在2倍左右，远高于行业平均水平。
这表明太原重工具备足够的流动资金来偿还短期债务。
3.5 盈利能力太原重工的盈利能力相对较好。
从2016年到2020年，公司的毛利率保持在30%左右，净利润率保持在10%左右。
这显示太原重工在产品定价和成本控制方面做得相当出色。
3.6 现金流量太原重工的现金流量良好，从2016年到2020年都保持了正向现金流。
这意味着公司能够有效管理其现金流，为未来的发展提供了充足的资金支持。
4. 结论综合以上分析，我们可以得出以下结论： - 太原重工在过去五年中实现了良好的营业收入和净利润增长。
- 公司的资产负债比率相对较低，偿债能力较强。
- 太原重工的盈利能力表现出色，具备较好的成本控制和产品定价能力。
太原重工2023年上半年风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动的短期资金需求为1,387,824.62万元，2023年上半年已经取得的短期带息负债为998,439.19万元。
2.长期资金需求该企业长期资金需求为205,223.34万元，2023年上半年已有长期带息负债为893,421.36万元。
3.总资金需求该企业的总资金需求为1,593,047.96万元。
4.短期负债规模从当前的财务状况来看，该企业短期贷款规模较大。
从其盈利情况来看，如果要求企业立即偿还其短期贷款，则该企业资金缺口为12,896.25万元。
在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是1,395.2万元。
企业实际已经取得的短期带息负债为998,439.19万元。
5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为1,395.2万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为8,540.92万元，在5年之内偿还的贷款总规模为22,832.37万元，当前实际的带息负债合计为1,891,860.54万元。
二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为436,139.75万元。
该资金缺口需要企业持续经营27.36个分析期之后才能填补。
与企业营业收入的规模相比，资金缺口偏大。
企业资产负债率偏高，通过盈利来弥补资金缺口存在很大困难，资金链断裂风险较大。
资金链断裂风险等级为12级。
2.是否存在长期性资金缺口该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供731,584.45万元的营运资金。
3.是否存在经营性资金缺口该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为1,167,724.19万元。
这部分资金缺口目前主要由短期性借款来填补。
其中：应收账款增加74,229.31万元，其他应收款增加21,079.27万元，预付款项减少1,874.88万元，存货增加73,891.25万元，其他流动资产增加2,149.06万元，共计增加169,474.02万元。
太原重工2019年一季度财务分析综合报告太原重工2019年一季度财务分析综合报告一、实现利润分析2019年一季度实现利润为2,153.21万元，与2018年一季度的996.3万元相比成倍增长，增长1.16倍。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。
二、成本费用分析2019年一季度营业成本为153,460.5万元，与2018年一季度的78,605.22万元相比有较大增长，增长95.23%。
2019年一季度销售费用为8,302.21万元，与2018年一季度的7,635.17万元相比有较大增长，增长8.74%。
2019年一季度销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，并且收入增长快于销售费用增长，企业销售费用投入效果理想，销售费用支出合理。
2019年一季度管理费用为12,739.85万元，与2018年一季度的13,067.84万元相比有所下降，下降2.51%。
2019年一季度管理费用占营业收入的比例为6.41%，与2018年一季度的11.37%相比有较大幅度的降低，降低4.96个百分点。
管理费用支出得到了有效控制，营业利润明显上升，管理费用支出的效率显著提高。
2019年一季度财务费用为19,949.35万元，与2018年一季度的17,306.65万元相比有较大增长，增长15.27%。
三、资产结构分析2019年一季度企业资金不合理占用数额较大，企业经营活动资金紧张，资产结构不太合理。
与2018年一季度相比，2019年一季度存货占营业收入的比例明显下降。
应收账款占营业收入的比例下降。
预付货款占收入的比例下降。
其他应收款占收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。
因此与2018年一季度相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
振华重工2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为负3,482.37万元，与2019年上半年的22,757.41万元相比，2020年上半年出现亏损，亏损3,482.37万元。
企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。
营业收入大幅度下降，企业出现经营亏损，企业经营形势恶化，应迅速调整经营战略。
二、成本费用分析2020年上半年营业成本为756,496.05万元，与2019年上半年的862,225.45万元相比有较大幅度下降，下降12.26%。
2020年上半年销售费用为5,894.13万元，与2019年上半年的5,591.89万元相比有较大增长，增长5.41%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年尽管企业销售费用有较大幅度增长，但营业收入却出现了较大幅度的下降，企业市场销售活动开展得很不理想，应当采取果断措施，调整产品结构、销售战略或销售队伍。
2020年上半年管理费用为50,915.86万元，与2019年上半年的50,730.05万元相比变化不大，变化幅度为0.37%。
2020年上半年管理费用占营业收入的比例为5.58%，与2019年上半年的4.98%相比有所提高，提高0.6个百分点。
这在营业收入大幅度下降情况下常常出现，但要采取措施遏止盈利水平的大幅度下降趋势。
2020年上半年财务费用为59,527.13万元，与2019年上半年的77,337.85万元相比有较大幅度下降，下降23.03%。
三、资产结构分析2020年上半年企业资产不合理占用的数额较大，资产的盈利能力较低，资产结构不太合理。
2020年上半年存货占营业收入的比例出现不合理增长。
应收账款出现过快增长。
预付货款占收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年上半年相比，资产结构偏差。
内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
太原重工2023年上半年财务指标报告一、实现利润分析实现利润增减变化表(万元)2023年上半年利润总额为8,913.85万元，与2022年上半年的8,728.84万元相比有所增长，增长2.12%。
利润总额主要来自于对外投资所取得的收益。
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)二、盈利能力分析盈利能力指标表(%)太原重工2023年上半年的营业利润率为2.06%，总资产报酬率为2.21%，净资产收益率为2.21%，成本费用利润率为2.20%。
企业实际投入到企业自身经营业务的资产为2,997,479.7万元，经营资产的收益率为0.56%，而对外投资的收益率为358.35%。
2023年上半年营业利润为8,386.69万元，与2022年上半年的8,079.31万元相比有所增长，增长3.80%。
以下项目的变动使营业利润增加：投资收益增加9,866.98万元，财务费用减少3,086.38万元，研发费用减少667.73万元，营业税金及附加减少82.01万元，资产减值损失减少79.06万元，共计增加13,782.15万元；以下项目的变动使营业利润减少：其他收益减少1,912.16万元，信用减值损失减少942.7万元，营业成本增加11,803.39万元，管理费用增加1,744.32万元，销售费用增加1,396.16万元，共计减少17,798.73万元。
各项科目变化引起营业利润增加307.38万元。
三、偿债能力分析偿债能力指标表项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年流动比率 1.02 1.13 1.44速动比率0.55 0.68 0.842023年上半年流动比率为1.44，与2022年上半年的1.13相比有较大增长，增长了0.31。
2023年上半年流动比率比2022年上半年提高的主要原因是：2023年上半年流动资产为2,376,737.87万元，与2022年上半年的2,309,075.95万元相比有所增长，增长2.93%。
振华重工2020年一季度财务分析综合报告振华重工2020年一季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年一季度实现利润为负12,102.17万元，与2019年一季度的9,851.42万元相比，2020年一季度出现较大幅度亏损，亏损12,102.17万元。
企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。
在营业收入下降的同时，出现了较大幅度的经营亏损，企业经营形势迅速恶化，应尽快调整经营战略。
二、成本费用分析2020年一季度营业成本为355,653.3万元，与2019年一季度的414,301.59万元相比有较大幅度下降，下降14.16%。
2020年一季度销售费用为3,135.76万元，与2019年一季度的2,815.07万元相比有较大增长，增长11.39%。
2020年一季度尽管销售费用大幅度增长，但营业收入却呈下降趋势，表明企业市场销售形势不太理想，应当采取措施，调整产品结构、销售战略或销售队伍。
2020年一季度管理费用为26,518.87万元，与2019年一季度的25,018.04万元相比有较大增长，增长6%。
2020年一季度管理费用占营业收入的比例为6.01%，与2019年一季度的5.24%相比有所提高，提高0.77个百分点。
而企业的营业利润却有所下降，企业管理费用增长并没有带来经济效益的增长，应当关注支出的合理性。
2020年一季度财务费用为28,652.38万元，与2019年一季度的33,019.1万元相比有较大幅度下降，下降13.22%。
三、资产结构分析2020年一季度企业资金不合理占用数额较大，企业经营活动资金紧张，资产结构不太合理。
与2019年一季度相比，2020年一季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。
应收账款出现过快增长。
预付货款占收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年一季度相比，资产结构趋于恶化。
振华重工2023年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2023年三季度利润总额为13,962.05万元，与2022年三季度的9,607.54万元相比有较大增长，增长45.32%。
利润总额主要来自于内部经营业务。
在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。
二、成本费用分析2023年三季度营业成本为798,259.59万元，与2022年三季度的578,639.04万元相比有较大增长，增长37.95%。
2023年三季度销售费用为5,113.68万元，与2022年三季度的4,407.48万元相比有较大增长，增长16.02%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。
2023年三季度管理费用为18,909.96万元，与2022年三季度的16,923.24万元相比有较大增长，增长11.74%。
2023年三季度管理费用占营业收入的比例为2.08%，与2022年三季度的2.61%相比有所降低，降低0.53个百分点。
营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。
2023年三季度财务费用为19,240.82万元，与2022年三季度的3,665.29万元相比成倍增长，增长4.25倍。
三、资产结构分析2023年三季度存货占营业收入的比例明显下降。
应收账款占营业收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。
与2022年三季度相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析从支付能力来看，振华重工2023年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为67,917.53万元。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析振华重工2023年三季度的营业利润率为1.47%，总资产报酬率为1.66%，净资产收益率为1.73%，成本费用利润率为1.60%。
目录第一部分公司背景 (1)第二部分财务报表分析 (2)资产负债表的分析 (2)资产负债表的项目分析 (2)资产负债表的结构分析 (6)资产负债表的项目变动分析 (10)利润表的分析 (14)利润表的重点项目分析 (14)利润表的结构分析 (15)利润表的项目变动分析 (19)现金流量表的分析 (22)现金流量表的结构分析 (22)现金流量表的项目变动分析 (29)财务指标的分析 (34)企业偿债能力分析 (34)企业盈利能力分析 (35)企业营运能力分析 (37)企业增长能力分析 (38)企业利润质量分析 (39)第三部分综合评价 (40)第四部分主要会计报表附注 (42)太原重工股份有限公司2010年度财务报表分析报告第一部分公司背景太原重工股份有限公司始建于1950年，是新中国自行设计建造的第一座重型机械制造企业。
是中国最大500家工业企业之一，中国机械行业最大50家工业企业之一。
属国家特大型重点骨干企业。
太原重工1998年成为中国机械行业上市的第一股而闻名中外。
太原重工是中国最著名的重型机械设备制造商之一，是中国最大的起重设备生产基地、最大的挖掘设备生产基地、最大的航天发射装置生产基地、最大的大型轧机油膜轴承生产基地、最大的矫直机生产基地、最大的多功能旋转舞台生产基地、唯一的管轧机定点生产基地、唯一的火车轮对生产基地、国内品种最全的锻压设备生产基地。
太原重工设计、制造生产的产品广泛用于冶金、矿山、水电、火电、核电、能源、交通、航空、航天、化工、铁路、造船、环保、交通运输设备等行业，多项产品填补国家空白，许多产品荣获国优金奖，创造了340项中国和世界第一，被誉为“国之瑰宝”和“国民经济的开路先锋”。
机器产品出口到世界20多个国家和地区。
太原重工在追求卓越、创建世界太重的过程中，以产品第一、素质第一、服务一流得到用户的认可和信赖。
在自立图强、求实创新、团结奉献的同时不断创新、与时俱进，在国际市场中再展雄风。
