XX证券公司债券市场投资者适当性管理实施方案

证券公司营业部投资者适当性管理办法证券公司营业部投资者适当性管理办法第一章总则第一条为引导投资者理性参与证券市场投资，保护投资者合法权益，并贯彻落实投资者适当性要求，规范公司相关业务开展，根据《证券法》《证券投资基金法》《证券公司监督管理条例》、证监会令【第130号】《证券期货投资者适当性管理办法》等规章制度及文件，结合营业部实际，制定本办法。

第二条营业部遵循投资者与金融业务、产品或服务适配的投资者适当性管理基本准则，为合适的客户，以合适的方式、合适的时间，提供合适的产品或服务，诚实守信、勤勉尽责，公开公正，主动维护投资者权益，妥善处理利益冲突。

第三条向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务应当遵守法律、行政法规、本办法及其他有关规定，在销售产品或者提供服务的过程中，勤勉尽责，审慎履职，全面了解投资者情况，深入调查分析产品或者服务信息，科学有效评估，充分揭示风险，基于投资者的不同风险承受能力以及产品或者服务的不同风险等级等因素，提出明确的适当性匹配意见，将适当的产品或者服务销售或者提供给适合的投资者，并对违法违规行为承担法律责任。

第二章组织架构和职责分工第四条营业部成立投资者适当性管理工作小组,由总经理任组长，XX总监任副组长，各部门经理负责执行。

小组工作内容：负责制定投资者适当性管理的工作战略和长期规划；研究和指导工作的发展方向和阶段性重点；决策并执行投资者适当性管理工作事项等。

第五条根据投资者适当性管理的工作内容和操作要求，适当性管理工作小组统筹资源，分工协作，各尽其职，工作内容主要涵盖：制度和流程设计、投资者分类和了解、产品评价和分类、投资者适配和落实、系统实现和优化、组织推动和改进、督导核查和控制。

第六条营业部向投资者销售产品或者提供服务时，应当了解投资者的下列信息：（一）自然人的姓名、住址、职业、年龄、联系方式，法人或者其他组织的名称、注册地址、办公地址、性质、资质及经营范围等基本信息；（二）收入来源和数额、资产、债务等财务状况；（三）投资相关的学习、工作经历及投资经验；（四）投资期限、品种、期望收益等投资目标；（五）风险偏好及可承受的损失；（六）诚信记录；（七）实际控制投资者的自然人和交易的实际受益人；（八）法律法规、自律规则规定的投资者准入要求相关信息；（九）其他必要信息。

证券市场的投资者适当性与知情同意年度回顾与合规建议在证券市场中，投资者适当性与知情同意是保护投资者权益的重要原则。

为了回顾过去一年的发展并提出合规建议，本文将对证券市场中的投资者适当性和知情同意进行深入探讨。

一、投资者适当性的概念与原则1. 投资者适当性的概念投资者适当性是指证券公司或资产管理机构在为客户提供投资咨询或推荐投资产品时，根据客户的金融状况、投资目标和风险承受能力等因素，确定客户是否适合购买或持有特定的投资产品。

适当性原则旨在确保投资者不会因未适当的投资而遭受损失。

2. 投资者适当性的原则（1）合理性原则：投资产品和服务应与投资者的投资目标和风险承受能力相一致。

（2）完整性原则：投资者应获取全面的信息，包括产品的特性、风险和费用等重要信息。

（3）透明度原则：投资者应清楚了解投资产品的运作机制和风险特征。

（4）风险提示原则：投资者应清楚了解投资可能面对的风险，并具备相应的风险认知能力。

二、知情同意的重要性与要求1. 知情同意的重要性知情同意是指投资者在购买投资产品或接受投资咨询时对产品特性、风险和费用等重要信息进行理解和同意。

知情同意的重要性在于保护投资者的知情权和选择权，确保投资者对自己的投资决策负责。

2. 知情同意的要求（1）信息披露要求：证券公司或资产管理机构应向投资者提供全面、准确和及时的信息，并确保信息披露内容符合相关法律法规。

（2）投资者教育要求：证券公司或资产管理机构应积极开展投资者教育活动，提高投资者的金融素养和风险认知能力。

（3）书面确认要求：证券公司或资产管理机构应要求投资者在购买投资产品或接受投资咨询前签署书面确认，以表示知情同意。

三、证券市场投资者适当性与知情同意的回顾回顾过去一年的证券市场发展，投资者适当性与知情同意的实施情况值得关注。

以下是对近期相关问题的回顾：1. 投资者适当性问题近年来，证券市场出现了一些在投资者适当性上存在问题的案例，部分机构未能充分顾及客户的风险承受能力和投资目标，过于倾向于推荐高风险高收益的投资产品，给投资者带来了损失。

证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）第一条为督促、引导证券行业有效落实适当性管理要求，维护投资者合法权益，根据《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券期货投资者适当性管理办法》（以下简称《办法》）及其他相关法律、行政法规和中国证监会规定，制定本指引。

第二条证券公司及其子公司、证券投资咨询机构（以下统称“证券经营机构”）向投资者销售金融产品，或者以投资者买入金融产品为目的提供证券经纪、投资顾问、融资融券、资产管理、柜台交易等金融服务，适用本指引。

第三条证券经营机构可以通过由投资者填写《投资者基本信息表》等多种方式了解《办法》第六条规定的投资者基本信息。

第四条证券经营机构可以要求符合《办法》第八条第（一）、（二）、（三）项条件的投资者提供营业执照、经营证券、基金、期货业务的许可证、经营其他金融业务的许可证、基金会法人登记证明、QFII、RQFII、私募基金管理人登记材料等身份证明材料，理财产品还需提供产品成立或备案文件等证明材料。

符合前述条件的投资者经核验属实的，证券经营机构可将其直接认定为专业投资者，并将认定结果书面告知投资者。

第五条证券经营机构可以要求符合《办法》第八条第（四）、（五）项条件的投资者提供下列材料：（一）法人或其他组织投资者提供的最近一年财务报表、金融资产证明文件、两年以上投资经历的证明材料等；（二）自然人投资者提供的本人金融资产证明文件或近三年收入证明，投资经历或工作证明或职业资格证书等。

符合前述条件的投资者经核验属实的，证券经营机构可将其直接认定为专业投资者，并将认定结果书面告知投资者。

第六条普通投资者申请转化成为专业投资者的，证券经营机构可以要求其提供下列材料：（一）专业投资者申请书，确认自主承担产生的风险和后果；（二）法人或其他组织投资者提供的最近一年财务报表、金融资产证明文件、一年以上投资经历等证明材料；（三）自然人投资者提供的金融资产证明文件或者近三年收入证明或一年以上投资经历或工作经历等证明材料。

证券市场投资者适当性管理是近年来非常热门的话题。

它涉及到一个非常重要的问题：谁应该买卖证券？投资者适当性管理是一项保护投资者利益的制度，在各个国家都有不同的实施方法。

今天我们将探讨的意义以及如何实施。

一、投资者适当性管理的意义首先，我们需要了解什么是投资者适当性管理。

它是指证券经营机构在向客户提供证券投资咨询、证券投资管理服务或者其他相关证券业务时，根据客户的投资知识、经验、风险偏好及财务状况等因素，对客户的投资适当性进行衡量、评估、识别和确认，达到对投资者的保护和服务，保障证券市场的公平、公正、公开。

具体来说，投资者适当性管理有以下几个意义。

1. 保护投资者合法权益。

通过对客户的投资适当性进行评估，可以预防不适当的投资行为，防止客户因不具备投资能力、缺乏投资知识和信息等原因而在证券市场承担过大风险。

2. 促进证券市场的健康发展。

投资者适当性管理可以提高投资者对证券市场的信心，降低信息不对称带来的交易风险，促进证券市场的健康发展。

3. 保障证券市场的公平、公正、公开。

适当性管理要求证券经营机构以客观、公正的标准制定投资方案，客户需要根据自身的投资风险承受能力来评估方案的合理性和适当性。

二、如何实施投资者适当性管理那么，如何实施呢？根据我国《证券投资基金法》、《证券公司监管规定》等法规，证券经营机构的投资者适当性管理需要从以下几个方面着手。

1. 信息的收集和评估。

证券经营机构必须了解客户的投资目的、投资知识、风险承受能力、财务状况等信息，对客户进行分类评级和分组，根据客户信用、品质、风险承受能力等将其分为不同投资者类型。

2. 适当的风险揭示和警示。

证券经营机构需要向客户进行充分的风险揭示和警示，告知客户所承担的风险和可能导致的损失，在确定投资方案时应以客户的财务状况、投资目的、风险承受能力等因素为依据。

3. 合理的投资方案制定。

证券经营机构的投资方案应根据客户的投资目标、风险承受能力和预期收益等因素制定，要经过客户认可和签署适当的文件记录。

附件1上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法第一章总则第一条为保护投资者合法权益，引导投资者理性参与债券市场，促进债券市场健康稳定发展，根据国家相关法律、行政法规、规章及上海证券交易所（以下简称“本所”）相关业务规则，制定本办法。

第二条本办法所称债券市场投资者适当性管理，是指对不同特征和风险水平的债券上市交易及挂牌转让品种做出分类，并区别不同产品认知和风险承受能力的投资者，引导其参与相应类型债券交易及转让的制度安排。

第三条从事债券经纪业务的本所会员和其他证券经营机构（以下统称“证券经营机构”）应当了解和评估客户的风险识别与承受能力，建立以分类管理为核心的客户管理和服务制度，选择适当的投资者参与相应类型的债券认购、交易及转让（以下简称“交易”），切实履行投资者适当性管理职责。

第四条投资者参与本所债券市场，应当全面评估自身的经济实力、产品认知能力、风险控制与承受能力，进行独立的投资判断，知悉并自行承担债券市场投资风险。

第二章投资者适当性标准第五条债券市场投资者按照产品认知水平和风险承受能力，分为合格投资者和公众投资者。

第六条合格投资者应当符合下列条件：（一）经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、基金管理公司及其子公司、期货公司、商业银行、保险公司和信托公司等；（二）上述金融机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金及基金子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品；（三）合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）；（四）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；（五）经中国证券投资基金业协会登记的私募基金管理人及经其备案的私募基金；（六）净资产不低于人民币1000万元的企事业单位法人、合伙企业；（七）名下金融资产不低于人民币300万元的个人投资者；（八）中国证监会认可的其他合格投资者。

前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。

附件1上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法第一章总则第一条为保护投资者合法权益，引导投资者理性参与债券市场，促进债券市场健康稳定发展，根据国家相关法律、行政法规、规章及上海证券交易所（以下简称“本所”）相关业务规则，制定本办法。

第二条本办法所称债券市场投资者适当性管理，是指对不同特征和风险水平的债券上市交易及挂牌转让品种做出分类，并区别不同产品认知和风险承受能力的投资者，引导其参与相应类型债券交易及转让的制度安排。

第三条从事债券经纪业务的本所会员和其他证券经营机构（以下统称“证券经营机构”）应当了解和评估客户的风险识别与承受能力，建立以分类管理为核心的客户管理和服务制度，选择适当的投资者参与相应类型的债券认购、交易及转让（以下简称“交易”），切实履行投资者适当性管理职责。

第四条投资者参与本所债券市场，应当全面评估自身的经济实力、产品认知能力、风险控制与承受能力，进行独立的投资判断，知悉并自行承担债券市场投资风险。

第二章投资者适当性标准第五条债券市场投资者按照产品认知水平和风险承受能力，分为合格投资者和公众投资者。

第六条合格投资者应当符合下列条件：（一）经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、基金管理公司及其子公司、期货公司、商业银行、保险公司和信托公司等；（二）上述金融机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金及基金子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品；（三）合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）；（四）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；（五）经中国证券投资基金业协会登记的私募基金管理人及经其备案的私募基金；（六）净资产不低于人民币1000万元的企事业单位法人、合伙企业；（七）名下金融资产不低于人民币300万元的个人投资者；（八）中国证监会认可的其他合格投资者。

前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。

投资者适当管理办法证券期货投资者适当性管理办法第一条为了规范证券期货投资者适当性管理，维护投资者合法权益，根据《证券法》《证券投资基金法》《证券公司监督管理条例》《期货交易管理条例》及其他相关法律、行政法规，制定本办法。

第二条向投资者销售公开或者非公开发行的证券、公开或者非公开募集的证券投资基金和股权投资基金(包括创业投资基金,以下简称基金)、公开或者非公开转让的期货及其他衍生产品，或者为投资者提供相关业务服务的，适用本办法。

第三条向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务的机构(以下简称经营机构)应当遵守法律、行政法规、本办法及其他有关规定，在销售产品或者提供服务的过程中，勤勉尽责，审慎履职，全面了解投资者情况，深入调查分析产品或者服务信息，科学有效评估，充分揭示风险，基于投资者的不同风险承受能力以及产品或者服务的不同风险等级等因素，提出明确的适当性匹配意见，将适当的产品或者服务销售或者提供给适合的投资者，并对违法违规行为承担法律责任。

第四条投资者应当在了解产品或者服务情况，听取经营机构适当性意见的基础上，根据自身能力审慎决策，独立承担投资风险。

经营机构的适当性匹配意见不表明其对产品或者服务的风险和收益做出实质性判断或者保证。

第五条中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)及其派出机构依照法律、行政法规、本办法及其他相关规定，对经营机构履行适当性义务进行监督管理。

证券期货交易场所、登记结算机构及中国证券业协会、中国期货业协会、中国证券投资基金业协会(以下统称行业协会)等自律组织对经营机构履行适当性义务进行自律管理。

第六条经营机构向投资者销售产品或者提供服务时，应当了解投资者的下列信息：(三)投资相关的学习、工作经历及投资经验;(四)投资期限、品种、期望收益等投资目标;(五)风险偏好及可承受的损失;(六)诚信记录;(七)实际控制投资者的自然人和交易的实际受益人;(八)法律法规、自律规则规定的投资者准入要求相关信息;(九)其他必要信息。

为建立和健全广东 xx 资产管理有限公司(以下简称“公司”)投资者适当性管理的工作机制，有效指导适当性管理工作的具体开展，规范适当性管理的流程，正确引导投资者理性参预私募基金投资，根据《基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》、《私募投资基金管理人内部控制指引》等相关规定，制定本办法。

投资者适当性管理是指公司在办理自行募集私募基金业务的过程中，根据投资者财务与收入状况、投资经验、投资目标和风险偏好、年龄等情况进行风险测评，了解其风险承受能力与偏好水平，提供适当的产品和服务，并进一步加强对投资者分类管理、持续服务、投资者风险教育和交易行为监控等工作。

公司开展私募基金服务，应当秉承诚实信用、勤勉尽责原则，妥善处理利益冲突，避免伤害客户利益。

私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于 100 万元且符合下列相关标准的单位和个人：(一)净资产不低于 1000 万元的单位；(二)金融资产不低于 300 万元或者最近三年个人年均收入不低于 50 万元的个人。

前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。

下列投资者视为合格投资者：(一)社会保障基金、企业年金等养老基金，慈悲基金等社会公益基金；(二)依法设立并在基金业协会备案的投资计划；(三)投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；(四)中国证监会规定的其他投资者。

以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的，公司应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。

但是，符合本条第(一)、(二)、(四)项规定的投资者投资私募基金的，再也不穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。

公司向投资者销售产品或者提供服务时，应当了解投资者的下列信息：(一)自然人的姓名、住址、职业、年龄、联系方式，法人或者其他组织的名称、注册地址、办公地址、性质、资质及经营范围等基本信息；(二)收入来源和数额、资产、债务等财务状况；(三)投资相关的学习、工作经历及投资经验；(四)投资期限、品种、期望收益等投资目标；(五)风险偏好及可承受的损失；(六)诚信记录；(七)实际控制投资者的自然人和交易的实际受益人；(八)法律法规、自律规则规定的投资者准入要求相关信息；(九)其他必要信息。

证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）第一条为督促、引导证券行业有效落实适当性管理要求，维护投资者合法权益，根据《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券期货投资者适当性管理办法》（以下简称《办法》）及其他相关法律、行政法规和中国证监会规定，制定本指引。

第二条证券公司及其子公司、证券投资咨询机构（以下统称“证券经营机构”）向投资者销售金融产品，或者以投资者买入金融产品为目的提供证券经纪、投资顾问、融资融券、资产管理、柜台交易等金融服务，适用本指引。

第三条证券经营机构可以通过由投资者填写《投资者基本信息表》等多种方式了解《办法》第六条规定的投资者基本信息。

第四条证券经营机构可以要求符合《办法》第八条第（一）、（二）、（三）项条件的投资者提供营业执照、经营证券、基金、期货业务的许可证、经营其他金融业务的许可证、基金会法人登记证明、QFII、RQFII、私募基金管理人登记材料等身份证明材料，理财产品还需提供产品成立或备案文件等证明材料。

符合前述条件的投资者经核验属实的，证券经营机构可将其直接认定为专业投资者，并将认定结果书面告知投资者。

第五条证券经营机构可以要求符合《办法》第八条第（四）、（五）项条件的投资者提供下列材料：（一）法人或其他组织投资者提供的最近一年财务报表、金融资产证明文件、两年以上投资经历的证明材料等；（二）自然人投资者提供的本人金融资产证明文件或近三年收入证明，投资经历或工作证明或职业资格证书等。

符合前述条件的投资者经核验属实的，证券经营机构可将其直接认定为专业投资者，并将认定结果书面告知投资者。

第六条普通投资者申请转化成为专业投资者的，证券经营机构可以要求其提供下列材料：（一）专业投资者申请书，确认自主承担产生的风险和后果；（二）法人或其他组织投资者提供的最近一年财务报表、金融资产证明文件、一年以上投资经历等证明材料；（三）自然人投资者提供的金融资产证明文件或者近三年收入证明或一年以上投资经历或工作经历等证明材料。

证券期货投资者适当性管理办法证券期货投资者适当性管理办法第一章总则第一条为规范证券期货市场投资者的适当性管理行为，保护投资者的合法权益，维护市场秩序，根据《证券法》、《期货交易法》等法律法规，制定本办法。

第二章适当性管理基本原则第二条证券期货市场参预者应遵守以下适当性管理基本原则：1. 公正合理原则：依法公正、公平、合理处理投资者适当性管理事务，不歧视任何投资者；2. 信息充分原则：在履行适当性管理职责时，应根据投资者的风险承受能力、投资目标和投资期限等特点，向其提供充分、准确的信息，并告知相应风险；3. 适当性原则：根据投资者的个体差异，合理判断投资者的适当性，确保投资者与所投资产品的风险和收益相匹配；4. 诚信原则：秉持诚信原则，不得误导、欺骗投资者，不得违规销售、推介产品；5. 操作流程合理原则：确保适当性管理工作的操作流程简化、合理，方便投资者参预。

第三章投资者适当性管理措施第三条证券期货公司应当在开展业务前，对投资者进行适当性管理，包括但不限于：1. 投资者风险承受能力评估：根据投资者的资产、收入、风险偏好等情况，评估其风险承受能力，确保投资者可以承受相应的投资风险；2. 投资者投资目标评估：了解投资者的投资目标，包括投资周期、资金用途等，推荐适合的投资产品；3. 投资者适合性评估：综合考虑投资者的风险承受能力、投资目标等因素，判断投资者适合的投资产品范围；4. 信息充分披露：向投资者提供充分的信息，包括但不限于产品说明书、风险提示书等，确保投资者清晰了解投资产品的风险和收益特征。

第四章适当性管理责任第四条证券期货公司负有适当性管理责任，应确保以下事项：1. 设立健全适当性管理制度，明确工作职责和操作流程；2. 培训员工，提高适当性管理能力；3. 建立完善的投资者档案，记录投资者的风险承受能力、投资目标等信息，并定期更新；4. 定期评估投资者的适当性，合理判断投资者是否适合特定的投资产品；5. 开展投资者教育活动，提高投资者的风险意识和理财能力。

中国证券业协会关于发布《证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》的通知文章属性•【制定机关】中国证券业协会•【公布日期】2017.06.28•【文号】中证协发〔2017〕153号•【施行日期】2017.07.01•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文关于发布《证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》的通知中证协发〔2017〕153号各证券经营机构：为引导证券行业落实投资者适当性管理要求，保护投资者合法权益，我会组织起草了《证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》（以下简称《指引》），经协会第六届常务理事会第1次会议表决通过，并向中国证监会备案，现予发布，自2017年7月1日起实施。

现就有关事项通知如下：一、《指引》立足于行业实践，充分吸收了行业和监管部门的合理建议，对行业履行适当性义务作程序上的引导。

考虑到证券经营机构在业务性质、服务能力、管理水平、内控机制等方面存在差异，各证券经营机构在实施过程中可以《指引》为参考，结合自身实际进一步细化和完善相关程序、方法、标准和流程，切实履行好适当性义务。

二、证券公司及其子公司从事基金、期货业务，参照相关自律组织的规定执行。

证券公司仅执行客户买卖公开市场交易的股票、基金、债券等交易指令的，不再重复进行适当性管理。

三、各证券经营机构应当加强制度建设、人员配备和技术准备。

证券经营机构应当在本《指引》发布实施之日起六个月内，完成适当性管理技术系统的改造升级。

四、现有投资者参与证券期货交易是按原有的制度安排进行的，实施新的《证券期货投资者适当性管理办法》和《指引》将充分考虑这一现实情况，实行区别对待，新老划断。

具体的做法是：证券经营机构向新客户销售产品或提供服务、向老客户销售（提供）高于原有风险等级的产品或服务，或者向休眠账户重新激活的老客户销售产品或提供服务，需要按照《办法》和《指引》要求执行。

向老客户销售或提供不高于原有风险等级的产品或服务的，可继续进行，不受影响。

20xx年某证券公司投资者适当性管理自查报告xx年某证券公司投资者适当性管理自查报告xx年7月1日即将正式实施《证券期货投资者适当性管理办法》证监会令【第130号】，我公司根据行业新形势，结合文件精神实质与内涵，对照适当性管理自查底稿上的的每个项目，以提升投资者适当性管理工作整体水平为目的，全面开展投资者适当性管理自查工作。

我公司深知，证券期货交易具有特殊性、产品业务的专业性强、法律关系复杂等特点，各种产品的功能、特点、复杂程度和风险收益特征又千差万别，而广大投资者在专业水平、风险承受能力、风险收益偏好等方面都存在很大差异，对金融产品的需求也不尽相同，因此无论从资本市场的长期稳定发展来看，还是从投资者保护角度来看，都需要投资者的专业化程度和风险承受能力与产品相匹配。

根据我公司实际情况，结合投资者适当性管理的目标：使金融机构所提供的金融产品或服务与客户的财务状况、投资目标、风险承受水平、投资知识和经验等相匹配，即要“将适当的产品销售给适当的投资者”，我公司分别从股票、债券、分级基金、OTC、投资顾问业务、代销金融产品、信用业务、股票期权业务、资产托管适当性管理方面进行了自查，现将自查工作事项汇报如下：一、投资者适当性自查工作概述首先，组织全体员工认真学习证监会令【第130号】《证券期货投资者适当性管理办法》要点，并深刻领悟；其次，我公司适当性管理自查整改工作小组负责此次适当性管理自查工作，负责制订自查工作方案，组织、协调各部门开展实施；最后，全体员根据《XX证券公司证券适当性管理制度》（已增加多维度指标对投资者进行分类，进一步明确职责分工，强调对中小投资者的特别保护，对后续评估工作进行细节完善）分工协作，分别从股票、债券、分级基金、OTC、投资顾问业务、代销金融产品、信用业务、股票期权业务、资产托管适当性管理方面进行详细自查。

二、股票业务投资者适当性管理自查我公司认真落实《关于加强证券经纪业务管理的规定》、《证券公司投资者适当性制度指引》、《上海证券交易所投资者适当性管理暂行办法》等相关工作制度，进行自查，包括但不限于以下几点：（一）开展投资者教育情况对于投资者教育工作领导高度重视，并指定专人负责此项工作的长期开展。

华泰证券投资者适当性管理制度（修订）第一章总则第一条为引导投资者理性参与证券市场投资，保护投资者合法权益，并贯彻落实投资者适当性要求，规范公司相关业务开展，根据《证券公司投资者适当性制度指引》等规章制度，结合公司实际,制定本制度。

第二条本制度中投资者适当性管理包括在持续和全面了解投资者基础上，综合评估投资者风险承受能力等属性，对投资者进分类管理;根据金融业务、产品或服务特点和性质,对金融业务、产品或服务进行风险评估,确定合格投资者准入条件；建立投资者与金融业务、产品或服务的匹配机制,实现以适当的方式和程序，向投资者开设适当的业务资格、销售适当的金融产品或提供适当的金融服务,并充分履行风险揭示、信息披露和过程留痕义务，持续进行后续管理。

第三条公司遵循投资者与金融业务、产品或服务适配的投资者适当性管理基本准则，为合适的客户，以合适的方式、合适的时间，提供合适的产品或服务，诚实守信、勤勉尽责，公开公正，主动维护投资者权益，妥善处理利益冲突。

第四条公司根据以下指导原则进行投资者适当性管理工作部署和推进：（一）全面性原则：投资者适当性管理工作要求及内容贯穿于各金融产品、服务及业务环节,适用于所有投资者。

（二)持续性原则：投资者适当性管理工作的内容、形式、标准等要求，在实施过程中持续优化、完善。

（三)动态性原则：投资者适当性管理工作的实施适应投资者、业务、产品或服务以及市场的变化，及时、动态调整。

第五条公司根据投资者适当性管理工作内容和要求，建立投资者适当性管理职责分工和内控机制，跟进投资者适当性管理的制度建设和执行情况并进行完善。

第二章组织架构和职责分工第六条公司成立投资者适当性管理工作指导委员会，由公司总裁室成员和各部门主要领导担任，主要负责制定投资者适当性管理的工作战略和长期规划;研究和指导工作的发展方向和阶段性重点；确定公司投资者适当性管理的组织架构与职责分工；决策重大工作事项等.第七条委员会下设工作办公室,由经纪业务总部、理财服务中心、销售交易部、财富管理部、资产管理总部、研究所、融资融券部、信息技术部、运营中心、合规与风险管理部、稽查部、场外业务部、各分公司和营业部安排专人负责，其中经纪业务总部为主要牵头组织部门。

制度名称：投资者适当性管理制度第一章总则第一条为规范公司业务开展，保护投资者合法权益，维护金融市场秩序，根据《中华人民共和国证券法》、《证券公司监督管理条例》等相关法律法规，结合公司实际情况，特制定本制度。

第二条本制度所称投资者适当性，是指证券公司在销售金融产品或提供金融服务时，应当根据投资者的风险承受能力、投资目标、财务状况等因素，向其提供与投资者相适应的产品或服务。

第三条本制度适用于公司所有业务部门及员工，涉及所有与投资者接触的业务环节。

第二章组织与职责第四条公司成立投资者适当性管理领导小组，负责制定、修订和解释本制度，监督各部门落实投资者适当性管理制度。

第五条投资者适当性管理领导小组下设办公室，负责日常管理工作，包括：1. 组织开展投资者适当性评估工作；2. 落实投资者适当性管理制度；3. 监督检查各部门投资者适当性管理执行情况；4. 收集、整理和上报投资者适当性管理工作相关资料。

第六条各业务部门应指定专人负责投资者适当性管理工作，具体职责如下：1. 负责投资者适当性评估工作的实施；2. 向投资者充分披露产品或服务的风险信息；3. 向投资者提供与投资者风险承受能力相适应的产品或服务；4. 对投资者适当性管理情况进行自查自纠。

第三章投资者适当性评估第七条公司应建立完善的投资者适当性评估体系，对投资者进行分类评估。

第八条投资者适当性评估应包括以下内容：1. 投资者基本信息；2. 投资者财务状况；3. 投资者投资经验；4. 投资者风险承受能力；5. 投资者投资目标。

第九条投资者适当性评估结果分为以下等级：1. 低风险承受能力；2. 中低风险承受能力；3. 中等风险承受能力；4. 中高风险承受能力；5. 高风险承受能力。

第四章投资者适当性管理第十条公司应根据投资者适当性评估结果，向投资者提供相适应的产品或服务。

第十一条公司应向投资者充分披露产品或服务的风险信息，包括：1. 产品或服务的投资风险；2. 产品或服务的收益预期；3. 产品或服务的期限；4. 产品或服务的费用结构。

xx证券股份有限公司柜台市场业务投资者适当性管理实施细则(2017年6月修订)第一章总则第一条为规范xx证券股份有限公司（以下简称“公司”）柜台市场业务投资者适当性管理工作，提高客户服务质量，引导投资者理性参与柜台市场，保护投资者的合法权益，依据《证券公司柜台市场管理办法》、《私募投资基金募集行为管理办法》、《证券公司投资者适当性制度指引》以及《xx证券股份有限公司柜台市场业务管理办法》、《xx证券股份有限公司投资者适当性管理办法》、《xx 证券股份有限公司代理销售非公募金融产品适当性管理实施细则》、《xx证券股份有限公司收益凭证业务管理办法》等相关法律法规与公司规章制度的规定，特制定本实施细则。

第二条本办法所称的柜台市场业务投资者适当性管理，是指在持续和全面了解投资者的身份、财务与收入状况、信用状况、金融知识、投资经验、风险承受能力等情况，结合柜台市场上柜产品的特点和性质，对柜台市场上柜产品进行风险评估，明确适配的投资者群体，建立投资者与上柜产品的适配机制，向投资者提供适当的产品。

第三条公司柜台市场业务投资者适当性管理应遵循适配性、整体性、时效性原则。

第四条适配性原则：即向投资者推荐的柜台交易产品的收益与风险特征要与投资者对收益与风险要求相匹配。

第五条整体性原则：即在投资者所提供的已知信息范围内，从投资者的整个投资组合的角度对投资者的投资资产的收益和风险特征进行评估。

向投资者推荐产品时既要关注单个产品的收益和风险特征，也要关注整个投资组合的收益风险特征。

第六条有效性原则：至少每2年需评估一次，或当投资者发生重大变化时应及时更新相关内容，必要时重新评估。

第二章职责分工第七条根据各部门职能不同，柜台市场业务的相关职责分工如下：(一)零售业务总部负责全面落实柜台交易业务的投资者适当性管理工作，对柜台市场投资者适当性工作实施统一管理：设立适当性管理岗，作为负责投资者适当性管理的主要职能岗，柜台交易部相关岗位协助配合；(二)私募业务部在公司金融产品委员会的授权下，负责制定上柜产品中，代销金融产品业务的投资者适当性管理制度，出具适当性管理材料，对代销金融产品业务的投资者适当性落实工作进行监督；(三)机构业务总部根据公司金融产品委员会的要求，协助进行公募基金产品风险定级，协助落实上柜产品中，公募基金及本部门管理的收益凭证的投资者适当性管理工作；(四)衍生产品部负责落实上柜产品中，本部门管理的收益凭证的投资者适当性管理工作；(五)金融市场总部负责落实上柜产品中，收益凭证的投资者适当性管理制度，并落实本部门管理的收益凭证的投资者适当性管理工作；(六)运营管理总部负责根据零售业务总部提交的参数表在OTC柜台中设置对应柜台产品的风险等级等参数；(七)互联网金融部负责按照公司相关投资者适当性管理要求，实现、落实互联网金融平台前端关于参与柜台市场业务投资者适当性管理流程；互联网金融部客户服务中心负责建立健全柜台市场业务投资者回访、投诉制度，协助落实柜台市场业务投资者客户服务、回访管理、一般性投诉处理等工作；(八)信息技术总部负责根据柜台市场业务的投资者适当性管理的需求，提供相关信息系统的设计、开发、维护及改造。

投资者适当性管理制度三篇第1条投资者适宜性管理系统第一条为规范公司投资者的正当管理，保护投资者的合法权益，根据《中华人民共和国证券法》私募股权基金管理暂行条例、《私募股权基金监督管理暂行办法》及其他相关业务规则，制定本办法。

第二条本公司向投资者提供的产品或相关服务，适用本办法、本公司其他业务规则和相关行业自律组织对投资者妥善管理的规定。

公司可以根据本办法的规定，制定特定产品或服务的投资者适当管理指引。

严格投资者适宜性管理，坚持为合格投资者筹集资金。

第三条实施投资者适宜性管理不能替代投资者自身的投资判断，也不能降低产品或服务的内在风险。

相应的投资风险、履约责任和费用由投资者承担。

第四条对投资者的妥善管理包括以下内容: (一)了解投资者的相关信息，评估其风险承受能力；(二)了解拟提供产品或服务的相关信息；(三)向投资者提供与其风险承受能力相适应的产品或服务，并进行持续跟踪管理；(4)在提供产品或服务之前，向投资者介绍产品或服务的内容、性质、特征、商业规则等。

，并进行有针对性的投资者教育；(五)揭示产品或服务风险，与合格投资者签署风险揭示书。

第五条公司可以为参与投资者设定准入条件。

投资者的准入条件包括但不限于财务状况、证券投资知识水平、投资经验及其他要求。

法律+行政法规+规章对投资者准入条件另有规定的，从其规定。

第六条公司投资者应根据财务状况、证券投资知识水平、投资经验、风险承受能力等条件成为合格投资者。

第七条除法律、行政法规、规章制度和公司业务规则另有规定外，公司向投资者提供产品或服务时，应履行以下投资者适宜性管理义务。

(1)对于投资者，公司应全面履行本办法规定的投资者适宜性管理义务；(二)对于本办法中的投资者，应进行产品或服务风险披露、并与合格投资者签署风险披露声明；第八条投资者要求公司提供产品或服务，公司认为产品或服务超出投资者风险承受能力的，应当向投资者发出风险警示。

对于不符合法律、行政法规、规章或公司业务规则规定的产品或服务准入条件的投资者，公司应拒绝向其提供相应的产品或服务。

投资者适当性管理办法
投资者适当性管理办法
第一章总则
本办法旨在保护投资者的合法权益，规范投资者适当性管理行为，促进投资者的自主决策能力和风险识别能力的提升，维护资本市场的健康稳定发展。

第二章投资者分类
根据投资者的风险承受能力和投资经验，将投资者分为专业投资者、普通投资者和特定投资者。

专业投资者为具备一定资本实力和投资经验的机构投资者，普通投资者为没有专业投资知识和经验的个人投资者，特定投资者根据法律法规的规定确定。

第三章投资者适当性评估
投资者适当性评估是投资者参与证券投资前的必要程序，主要包括了解投资者的风险承受能力、投资目标和经验等。

证券公司应根据投资者的评估结果，向其提供适当的投资建议和产品。

第四章投资者风险警示
投资者在参与证券投资前，证券公司应向其提供投资风险警示，明确投资可能面临的风险和损失，并告知投资者需要自行承担投资
风险。

第五章证券公司责任
证券公司应加强内部管理，建立健全投资者适当性管理措施，
确保投资者适当性评估的真实性和准确性。

证券公司应提供适当的
投资教育和咨询服务，提高投资者的风险认知和理财能力。

第六章监督检查与法律责任
证监会将加强对证券公司的监督检查，对违反投资者适当性管
理规定的行为予以处罚。

投资者在受到违法违规行为侵害时，有权
向有关部门投诉举报，并寻求法律维权。

第七章附则
本办法自公布之日起施行，有关规定和规范性文件与本办法不
一致的，以本办法为准。

证券市场的投资者适当性管理随着金融市场的不断发展，投资者逐渐成为金融市场的重要参与者。

然而，由于投资者素质、经验、风险承受能力等因素的差异，不同类型的投资者在投资过程中具有不同的需求和风险偏好。

为了保护投资者权益、维护市场稳定，证券市场逐渐引入了投资者适当性管理制度。

一、投资者适当性管理的定义与意义投资者适当性管理是指证券市场对投资者属性、投资经验、风险认知等进行了解和评估，以确保投资者与所选择的投资产品或服务相匹配，并能够充分认识和承担相应的风险。

这一管理制度的目的在于：1. 保护投资者权益：通过要求投资者提供相关信息，市场可以更好地了解投资者的风险承受能力和投资能力，从而提供更为合适的投资建议和服务，避免投资者由于认知不足而遭受损失。

2. 维护市场稳定：投资者适当性管理可以降低因不适当的投资行为而导致的投资风险，减少市场异常波动的可能性，维护证券市场的稳定运行。

3. 集中资源提高运行效率：通过投资者适当性管理，可以减少市场的信息不对称，提高信息披露的透明度，减轻市场监管部门的工作量，提高市场的运行效率。

二、投资者适当性管理的重要环节1. 投资者风险承受能力评估：投资者风险承受能力评估是投资者适当性管理的核心环节之一。

市场参与者需要评估投资者的风险承受程度，以确定其适合的投资产品、投资策略和投资期限等。

2. 投资者知识水平评估：投资者知识水平评估旨在判断投资者对证券市场的了解程度和投资知识储备，以便为投资者提供相应的投资建议和服务。

3. 投资者交易经验评估：投资者交易经验评估主要考察投资者的投资经验、投资目标和投资财务状况等，从而判断投资者是否具备相应的能力和条件进行相关投资活动。

4. 投资者服务和保护：投资者适当性管理还包括为投资者提供合适的投资产品和服务，以及建立健全的投资者保护制度，保障投资者在投资过程中的权益。

三、投资者适当性管理的实施方式证券市场在实施投资者适当性管理时可以采取以下方式：1. 披露要求：通过要求证券公司和基金管理人向投资者提供充分准确的信息，包括产品的风险收益特征、相关费用、投资策略等，帮助投资者了解并评估所投资产品的适当性。

证券业投资者适当性管理整改报告加强投资者适当性管理防范不当行为为了加强证券业投资者适当性管理，防范不当行为，我们进行了一系列整改措施，并编写了本整改报告。

本报告将详细介绍我们在投资者适当性管理方面所采取的措施和效果。

一、整改背景证券市场的稳定发展需要依靠公平、公正、透明的运作机制。

然而，在过去的一段时间里，我们发现了一些投资者适当性管理方面的问题，包括投资者风险承受能力评估不准确、投资者教育不到位等。

为了解决这些问题，我们决定进行整改。

二、整改目标本次整改的目标是加强投资者适当性管理，确保投资者能够获得正确的投资建议，降低投资风险。

我们将采取一系列措施，包括完善投资者风险承受能力评估机制、提升投资者教育力度等，以达到这一目标。

三、整改措施3.1 完善风险承受能力评估机制我们将加强对投资者风险承受能力的评估工作，确保评估结果准确、客观。

同时，我们将建立起和投资者风险承受能力相匹配的产品推荐机制，以降低投资风险。

3.2 提升投资者教育力度为了提高投资者的投资决策能力和风险意识，我们将加大投资者教育力度。

我们将开展定期的投资者教育活动，向投资者传授正确的投资知识和技巧，提醒他们注意投资风险。

3.3 加强信息披露作为证券业从业机构，我们将加强对投资产品信息的披露，确保投资者能够获得真实、准确的信息。

同时，我们也将向投资者解释产品的风险和收益特征，帮助他们做出明智的投资决策。

3.4 加强内部管理我们将加强内部管理，建立健全的风控体系。

通过内部审核和管理制度的完善，我们将有效地防范不当行为的发生，保护投资者的合法权益。

四、整改效果通过本次整改，我们预计将达到以下效果：4.1 投资者风险承受能力评估结果准确率提高，投资者能够获得更加精准的投资建议。

4.2 投资者教育力度加大，投资者的投资决策能力和风险意识提高。

4.3 投资产品信息披露更加透明，投资者能够更好地了解产品的风险和收益特征。

4.4 内部管理更加规范，投资者的合法权益得到更好的保护。