台海核电2020年上半年经营成果报告

台海核电2020年三季度决策水平报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为负15,401.53万元，与2019年三季度的395.25万元相比，2020年三季度出现较大幅度亏损，亏损15,401.53万元。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

2020年三季度营业利润为负15,404.48万元，与2019年三季度的426.11万元相比，2020年三季度出现较大幅度亏损，亏损15,404.48万元。

营业收入大幅度下降，企业也出现了较大幅度的经营亏损，企业经营形势迅速恶化，应尽快调整经营战略。

二、成本费用分析台海核电2020年三季度成本费用总额为23,330.61万元，其中：营业成本为12,550.89万元，占成本总额的53.8%；销售费用为164.26万元，占成本总额的0.7%；管理费用为1,100.28万元，占成本总额的4.72%；财务费用为9,365.59万元，占成本总额的40.14%；营业税金及附加为149.59万元，占成本总额的0.64%。

2020年三季度销售费用为164.26万元，与2019年三季度的247.92万元相比有较大幅度下降，下降33.75%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度在销售费用大幅度下降的同时营业收入也出现了较大幅度的下降，企业市场销售形势迅速恶化，并引起盈利能力的下降，应当采取措施，调整销售力量和战略。

2020年三季度管理费用为1,100.28万元，与2019年三季度的1,511.27万元相比有较大幅度下降，下降27.2%。

2020年三季度管理费用占营业收入的比例为8.88%，与2019年三季度的6.87%相比有所提高，提高2.01个百分点。

这在营业收入大幅度下降情况下常常出现，但要采取措施遏止盈利水平的大幅度下降趋势。

三、资产结构分析台海核电2020年三季度资产总额为670,457.2万元，其中流动资产为358,453.06万元，主要以应收账款、存货、其他流动资产为主，分别占流动资产的26.24%、12.56%和7.63%。

台海核电2020年上半年决策水平报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为负16,605.07万元，与2019年上半年的14,838.13万元相比，2020年上半年出现较大幅度亏损，亏损16,605.07万元。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

2020年上半年营业利润为负16,584.61万元，与2019年上半年的14,845.38万元相比，2020年上半年出现较大幅度亏损，亏损16,584.61万元。

营业收入大幅度下降，企业也出现了较大幅度的经营亏损，企业经营形势迅速恶化，应尽快调整经营战略。

二、成本费用分析台海核电2020年上半年成本费用总额为35,193.47万元，其中：营业成本为20,998.38万元，占成本总额的59.67%；销售费用为237.69万元，占成本总额的0.68%；管理费用为2,242.49万元，占成本总额的6.37%；财务费用为11,423.03万元，占成本总额的32.46%；营业税金及附加为291.88万元，占成本总额的0.83%。

2020年上半年销售费用为237.69万元，与2019年上半年的831.82万元相比有较大幅度下降，下降71.43%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年在销售费用大幅度下降的同时营业收入也出现了较大幅度的下降，企业市场销售形势迅速恶化，并引起盈利能力的下降，应当采取措施，调整销售力量和战略。

2020年上半年管理费用为2,242.49万元，与2019年上半年的2,590.45万元相比有较大幅度下降，下降13.43%。

2020年上半年管理费用占营业收入的比例为10.96%，与2019年上半年的4.59%相比有较大幅度的提高，提高6.37个百分点。

在营业收入大幅度下降的情况下，管理费用没有得到有效控制，致使经营业务的盈利水平大幅度下降。

要严密关注管理费用支出的合理性，努力提高其使用效率。

三、资产结构分析台海核电2020年上半年资产总额为670,435.32万元，其中流动资产为356,697.52万元，主要以应收账款、存货、其他流动资产为主，分别占流动资产的26.12%、12.82%和7.74%。

台海核电2020年上半年财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况台海核电2020年上半年资产总额为670,435.32万元，其中流动资产为356,697.52万元，主要以应收账款、存货、其他流动资产为主，分别占流动资产的26.12%、12.82%和7.74%。

非流动资产为313,737.8万元，主要以固定资产、其他非流动资产、无形资产为主，分别占非流动资产的65.17%、23.52%和5.6%。

资产构成表(万元)2、流动资产构成特点企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的27.01%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表(万元)项目名称2018年上半年2019年上半年2020年上半年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产487,227.04 100.00416,090.42100.00356,697.52100.00应收账款76,753.13 15.75104,667.4225.15 93,178.46 26.12存货318,641.79 65.40250,272.3360.15 45,742.66 12.82其他流动资产44,847.92 9.20 34,732.44 8.35 27,594.75 7.74 货币资金29,391.51 6.03 11,667.97 2.80 8,897.37 2.49 预付款项7,412.13 1.52 7,432.39 1.79 4,921.72 1.38 其他应收款9,414.92 1.93 6,855.86 1.65 3,151.94 0.88 应收票据765.64 0.16 462 0.11 248.28 0.073、资产的增减变化2020年上半年总资产为670,435.32万元，与2019年上半年的728,801.25万元相比有所下降，下降8.01%。

4、资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：其他非流动资产增加23,468.91万元，长期应收款增加243万元，长期待摊费用增加153.28万元，共计增加23,865.19万元；以下项目的变动使资产总额减少：应收票据减少213.72。

台海核电2020年三季度财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况台海核电2020年三季度资产总额为670,457.2万元，其中流动资产为358,453.06万元，主要以应收账款、存货、其他流动资产为主，分别占流动资产的26.24%、12.56%和7.63%。

非流动资产为312,004.14万元，主要以固定资产、其他非流动资产、在建工程为主，分别占非流动资产的64.12%、20.25%和6.19%。

资产构成表(万元)项目名称2018年三季度2019年三季度2020年三季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产808,326.35100.00 727,457.8 100.00 670,457.2 100.00流动资产494,289.27 61.15417,963.1557.46358,453.0653.46应收账款90,212.83 11.16105,302.6714.48 94,057.28 14.03存货307,210.48 38.01255,373.8335.10 45,034.59 6.72其他流动资产44,306.81 5.48 35,618.26 4.90 27,352.52 4.08非流动资产314,037.08 38.85309,494.6542.54312,004.1446.54固定资产228,328.64 28.25213,069.4329.29200,049.0229.84其他非流动资产47,915.87 5.93 51,565.9 7.09 63,181.21 9.42 在建工程15,275.56 1.89 21,054.77 2.89 19,303.58 2.882.流动资产构成特点企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的26.24%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表(万元)项目名称2018年三季度2019年三季度2020年三季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产494,289.27 100.00417,963.15100.00358,453.06100.00应收账款90,212.83 18.25105,302.6725.19 94,057.28 26.24存货307,210.48 62.15255,373.8361.10 45,034.59 12.56其他流动资产44,306.81 8.96 35,618.26 8.52 27,352.52 7.63 货币资金38,582 7.81 10,273.63 2.46 11,576.94 3.23 预付款项5,391.55 1.09 8,403.09 2.01 4,454.78 1.24 应收票据184.05 0.04 438.92 0.11 1,189.69 0.333.资产的增减变化2020年三季度总资产为670,457.2万元，与2019年三季度的727,457.8万元相比有所下降，下降7.84%。

台海核电2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为211,406.15万元，2020年上半年已经取得的短期带息负债为273,644.77万元。

2.长期资金需求
该企业长期资金需求为80,929.39万元，2020年上半年已有长期带息负债为0万元。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为292,335.53万元。

4.短期负债规模
由于该企业当前经营业务亏损，无法从发展的角度对该企业的低风险负债规模做出正确判断，只能从当前的财务状况做出简单的、静态的估计。

静态来看，该企业无力偿还的短期贷款为264,499.11万元。

5.长期负债规模
由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力，无法对长期贷款额度做出正确判断。

长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为132,636.47万元。

由于该企业经营亏损，资金缺口需要依靠其收入和资产的变现来填补。

经营亏损未缓解，资金缺口在扩大，资产负债率较高，资金链断裂的风险在增加。

资金链断裂风险等级为12级。

2.是否存在长期性资金缺口
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。

台海核电
2020年一季度现金流量报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页 台海核电2020年一季度现金流量报告
一、现金流入结构分析
2020年一季度现金流入为19,278.8万元，与2019年一季度的
47,837.62万元相比有较大幅度下降，下降59.70%。

企业当期新增借款总额为11500.00万元，它是企业当期现金流入的最大项目，占企业当期现金流入总额的59.65%。

但这部分新增借款有92.10%用于偿还旧债。

经营业务产生的现金流量为6344.68万元，约占企业当期现金流入总额的32.91%。

但企业当期经营业务的现金支出大于现金流入，经营业务自身不能实现现金收支平衡。

2020年一季度经营现金收益率为-11.57%，2019年一季度为11.05%。

二、现金流出结构分析
2020年一季度现金流出为19,510.2万元，与2019年一季度的
50,623.85万元相比有较大幅度下降，下降61.46%。

最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的35.86%。

台海核电2022年财务分析报告一、总体概述台海核电2022年资产总计为691,588.3万元，比2021年增长37.25%。

但这一增长速度是在上一期资产总计下降的情况下取得的，本期已经恢复并超过了2020年的水平。

台海核电2022年负债总计为226,007.87万元，比2021年有较大幅度的下降，下降54.13%。

而2021年企业负债总计比2020年增长3.62%。

从这三期情况看，企业负债总计并不稳定。

台海核电2022年营业收入为49,910.33万元，比2021年增长22.24%。

但这一增长速度是在上一期营业收入下降的情况下取得的，本期已经恢复并超过了2020年的水平。

台海核电2022年净利润为37,308.58万元，而2021年、2020年连续亏损，不过亏损额呈下降趋势。

这表明企业有扭亏为盈，盈利趋稳的迹象。

三期资产负债率分别为83.01%、97.77%、32.68%。

经营性现金净流量三期分别为6,364.29万元、6,829.74万元、-1,902.18万元。

关键财务指标表二、资产规模增长匹配度2022年资产与负债不匹配，资产增长37.25%,负债下降54.13%。

收入与资产变化不匹配，收入增长22.24%,资产增长37.25%。

净利润与资产变化不匹配，净利润增长143.29%,资产增长37.25%。

资产总额和营业收入均大幅度增长，净利润也在增加。

公司在大幅度增产增收的同时也带来净利润的增加。

资产规模增长匹配情况表三、负债规模增长从三期数据来看，负债呈波动下降趋势。

总负债分别为475,484.36万元、492,687.62万元、226,007.87万元，2022年较2021年下降了54.13%，主要是由于交易性金融负债等科目减少所至。

从三期数据来看，营业收入呈波动上升趋势。

营业收入分别为44,005.77万元、40,829.58万元、49,910.33万元，2022年较2021年增长了22.24%。

上半年台海核电盈利4.26 亿积极布局核电后市场
8 月22 日晚间，台海核电（002366）交出了上半年成绩单。

2017 年1- 6 月公司实现营业收入10.52 亿元，同比增长86.12%；实现归属于上市公司股
东的净利润为4.26 亿元，同比增长50.4%；基本每股收益0.98 元。

台海核电从事的主要业务为核电专用设备、其他专用设备、石化装备的
制造和销售；成套设备的设计、制造、销售及安装售后服务等业务；钴精矿销
售业务；核级材料的销售业务。

对于上半年营收的大幅的增长，公司称主要系本期订单增加、销售增长
及合并范围变化所致。

报告期内，公司中标福建漳州核电工程项目1、2 号机组(华龙一号)主管
道和波动管设备采购、海南昌江核电厂3、 4 号机组(华龙一号)主管道和波动管设备采购项目，签订了4 台法国玛努尔工业集团(玛努尔工业皮特厂)的主管道生产销售合同。

新项目建设方面，新增主蒸汽管道项目建设，拓宽了核电装备材料及产
品的覆盖领域；研发方面，自主研发项目有序进行，由公司作为牵头单位，中
广核工程有限公司、清华大学等共同承担的新一代压水堆核岛用钢及临氢化工
大单重特厚板国家重点研发项目已经启动。

对于核电行业，台海核电十分看好，在中报中，公司指出，我国核电建
设在2008-2010 年迎来高峰，受福岛核事故影响，2011-2014 年之间曾一度放缓。

但是国家支持核电发展的信心并没有动摇，《核电安全规划(2011-2020 年)》、《能源发展战略行动计划(2014-2020 年)》出台、核电上网标杆电价的确定等，标志着核电发展进入新阶段。

台海核电2020年上半年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2020年上半年现金流入为42,579.15万元，与2019年上半年的83,405.97万元相比有较大幅度下降，下降48.95%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为22489.31万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的52.82%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加6791.14万元。

企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的42.80%。

但企业增加的负债仍然不足以偿还已到期旧债。

二、现金流出结构分析
2020年上半年现金流出为40,528.18万元，与2019年上半年的86,162.35万元相比有较大幅度下降，下降52.96%。

最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的28.72%。

内部资料，妥善保管第1 页共4 页。

台海核电2020年一季度财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况台海核电2020年一季度资产总额为658,389.37万元，其中流动资产为361,329.25万元，主要分布在存货、应收账款、其他流动资产等环节，分别占企业流动资产合计的60.02%、26.35%和7.77%。

非流动资产为297,060.12万元，主要分布在固定资产和其他非流动资产，分别占企业非流动资产的70.73%、17.31%。

资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产658,389.37 100.00 730,525.93 100.00 714,928.31 100.00 流动资产361,329.25 54.88 423,406.82 57.96 456,358.96 63.83 长期投资268.22 0.04 497.74 0.07 533.73 0.07 固定资产210,107.14 31.91 221,445.82 30.31 221,299.19 30.95 其他86,684.76 13.17 85,175.56 11.66 36,736.42 5.142.流动资产构成特点企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的60.02%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的26.35%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产361,329.25 100.00 423,406.82 100.00 456,358.96 100.00 存货216,876.2 60.02 241,072.25 56.94 268,881.57 58.92 应收账款95,203.49 26.35 125,850.68 29.72 81,455.87 17.85 其他应收款0 0.00 0 0.00 12,258.01 2.69 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据2,184.84 0.60 250.52 0.06 1,342.54 0.29 货币资金5,524.26 1.53 11,152.61 2.63 41,784.43 9.16 其他41,540.45 11.50 45,080.76 10.65 50,636.56 11.103.资产的增减变化2020年一季度总资产为658,389.37万元，与2019年一季度的730,525.93万元相比有所下降，下降9.87%。