企业IPO上市中通常存在问题操作实务

企业IPO全过程操作实务（5篇范文）第一篇：企业IPO全过程操作实务企业IPO全过程操作实务一、企业IPO前股权出资注意事项股权出资，是投资人以其在其它公司投资的股权作为出资的一种形式。

我国长期以来并没有明确规定股权可以用于出资，直至新《公司法》颁布实施，才有了股权出资的最初法律依据。

由于股权出资正式开始实施的时间较晚，实务经验不多，且现有规定较为原则，实际操作中经常会遇到一些需要讨论和研究的问题。

本文重点分析股权出资在公司申请首次公开发行股票并上市(IPO)过程中的应用，并对股权出资实务操作中的几个常见相关法律问题进行讨论并提出意见和建议。

股权出资对于公司上市的作用股权出资也可以理解为是一种特殊形式的股权转让，即出资人将用作出资的公司股权转让给被投资公司，以此换取对被投资公司的股权。

这种股权转让的特殊之处在于，出资人将公司股权转让给被投资公司，所取得的对价不是现金或其他实物，而是被投资公司的股权。

近年来，股权出资的适用越来越普遍，以股权置换方式完成对被投资公司的出资，成为被优先选择的出资方式。

在拟上市公司的组建和并购过程中，由于经常涉及多家公司，股权结构一般都会比较复杂，往往存在同一控制人下公司股权的调整及交叉持股的调整等各种情形。

股权投资方式在类似情形中至少具有以下优势：(1)节约时间及成本。

例如，拟上市公司的实际控制人控制的其他公司需要调整为拟上市公司控制的公司时，如果按一般的股权转让程序进行股权调整，需要对拟上市公司进行增资，再完成其他公司的股权转让，需要占用很大的现金流，同时还需要较长的时间。

如果通过股权出资的方式，则既节约时间，又无需占用大量的现金流，可以很好的解决这个问题。

(2)合理避免税收负担。

由于股权出资的出让方不直接获取现金收益，在最终收回或转让投资、公司清算之前，在一些特定情况下可以避免缴纳所得税。

在新《公司法》及《股权出资办法》施行前，就有公司通过股权出资的方式设立，并在此后成功完成了IPO。

IPO审计常见财务问题及其规范方法（本文转载自网络。

部分内容已根据新规进行了调整，但能力有限，若有疏漏之处，敬请告之。

）股份公司设立过程中相关财务会计问题1、股份公司设立方式发起设立—标准发起设立、部分改制、整体改制、合并改制整体变更—有限公司依法整体变更股份公司募集设立—公开募集设立2、以净资产出资的资产评估与调账调整新《公司注册资本登记管理规定》第十七条规定：原非公司企业、有限责任公司的净资产应当由具有评估资格的资产评估机构评估作价，并由验资机构进行验资。

3、净资产折股依据，是按照账面净资产折股，还是按照经评估确认的净资产折股。

未明确规定，但为使业绩能够连续计算，应当按账面净资产值折股。

4、有限责任公司整体变更为股份有限公司时，在变更时能否增加新股东或原股东同时追加出资。

整体变更仅仅是公司形态的变化，因此除国务院批准采取募集方式外，在变更时不能增加新股东，但可在变更前进行增资或股权转让。

5、发起人股权出资问题发起人股权出资及其条件：一是用以出资的股权不存在权利瑕疵及潜在纠纷；二是发起人之出资股权应当是可以控制的、且作为出资的股权所对应的业务应当与所组建公司的业务基本一致；三是应当办理股权过户手续；四是发起人以其他有限责任公司股权作为出资，同时需要遵守公司法中关于转让股权的规定，如需要全体股东过半数同意，且其他股东有优先购买权；五是一般应是控股股权。

6、资产产权的过户手续时间原规定股东出资后6个月内需要办理资产权属的过户手续，新《公司注册资本登记管理规定》规定应当在出资时就办妥过户手续。

7、财务重组行为及其他行为不能影响业绩连续计算判断发行人持续盈利的前提条件：一是主要业务没有发生重大变化，二是管理层没有发生重大变化（财务总监频繁变换是否影响发行？），三是实际控制人没有发生改变。

因此，在IPO架构规划中应当考虑业绩的连续计算问题。

8、净资产折股涉税事项：区别个人股东与法人股东就留存收益是否征税。

汽车零部件企业IPO审核主要财务问题及其规范分析汽车零部件企业IPO审核是指汽车零部件企业向证券监管机构提交申请，希望通过上市融资方式获得资金支持。

在审核过程中，主要关注企业的财务状况，以确定其是否具备上市的条件。

本文将分析汽车零部件企业IPO审核中常见的主要财务问题，并提出相应的规范要求。

作为汽车零部件企业IPO审核的重点，财务问题主要包括财务报表真实性、财务指标合规性和财务风险控制等方面。

在审核财务报表真实性问题时，需关注企业的会计准则采用情况、财务信息披露的准确性和完整性，以及是否存在虚增销售额、资产减值和利润操纵等行为。

还需审查企业的审计报告和内部控制报告，确保财务报表的质量和可靠性。

审核过程中需要关注财务指标的合规性，主要涉及企业的资本结构、盈利能力和现金流量等方面。

对于资本结构，需关注企业的资金来源、资本构成和杠杆水平，评估企业的债务偿还能力和偿债风险。

对于盈利能力，需评估企业的营业收入、销售毛利率和净利润，以确定企业的盈利能力稳定性和可持续性。

对于现金流量，需关注企业的经营活动、投资活动和筹资活动，以评估企业的现金流量状况和偿债能力。

财务风险控制是企业IPO审核的重要内容，需要关注企业的风险管理能力和财务稳定性。

风险管理能力主要涉及企业的风险识别、评估和防范措施，以及资产负债管理和流动性管理等方面。

财务稳定性主要关注企业的偿债能力、盈利能力和经营稳定性，以确保企业能够顺利履行上市义务和吸引投资者。

1.财务报表真实性要求企业按照相关会计准则编制财务报表，确保财务信息准确、完整和真实。

企业应披露财务报表的编制方法和会计政策，以及可能对财务报表影响较大的会计估计和会计政策变更。

2.财务指标合规性要求企业应按照相关规定披露资本结构、盈利能力和现金流量等财务指标，确保其合规性和可比性。

企业应尽量减少相关财务指标的调整和非经常性项目的影响，以保证财务信息的真实性和可靠性。

3.财务风险控制要求企业应建立健全的风险管理体系，包括风险识别、评估和防范措施等方面。

浅析民营企业IPO审计的风险及应对随着我国经济的不断发展，民营企业也在逐渐壮大，成为国民经济发展的重要力量。

随之而来的自然是民营企业的融资问题，而IPO（Initial Public Offering）即首次公开发行股票，成为了民营企业融资的一个重要方式。

IPO审计作为IPO过程中不可或缺的一环，其风险和应对问题备受关注。

本文将就此问题进行一些浅析。

一、IPO审计的风险1. 信息不真实在IPO审计过程中，存在民营企业在财务报表中夸大收入、利润等信息，甚至存在造假情况。

这会导致投资者在购买民营企业股票时基于虚假信息做出错误的投资决策，极大地破坏了市场的公平性。

一旦被发现，不仅会对企业自身声誉造成影响，还会对IPO进展产生严重的负面影响。

2. 财务风险在IPO审计过程中，存在着一定的财务风险。

例如企业财务报表不符合会计准则，审计师无法获得足够的审计证据，或者存在财务报表中未披露的重大事项等。

这些财务风险可能会使投资者对企业未来的盈利能力产生怀疑，从而影响到企业的IPO融资计划。

3. 监管风险在IPO审计过程中，企业需符合监管部门的规定和要求，一旦发现未履行相关规定和要求，将会受到监管部门的严厉处罚，严重的甚至会导致IPO失败。

在IPO审计中，存在一定的监管风险。

1. 强化内部控制企业在进行IPO审计前，应加强内部控制，确保财务报表的真实和完整，减少信息的造假。

尤其是对财务报表的编制过程进行严格的监督和管理，加强内部审计和风险控制，杜绝信息不真实的可能性。

2. 建立风险管理机制企业应建立一套完善的风险管理机制，及时发现和应对审计过程中可能存在的风险。

定期开展风险评估和管理，对审计过程中的可能风险进行全面的预防和控制。

3. 合规经营企业在进行IPO审计前，应对企业的经营行为进行全面的自查和整改，加强合规经营，确保企业在整个上市过程中都符合相关的法规和规章。

4. 选择正规审计机构企业在进行IPO审计时，应选择正规的审计机构进行审计。

全面注册制下投行ipo业务规则解读及实务中文文章题目：全面注册制下投行IPO业务规则解读及实务在我国资本市场改革的大背景下，全面注册制的实施给投行IPO业务带来了新的挑战和机遇。

本文将从规则解读和实务操作两方面来探讨全面注册制下投行IPO业务的相关内容。

一、规则解读1. 全面注册制的背景和意义全面注册制作为资本市场改革的重要内容，旨在改变原有的审批制度，提高市场化程度，降低发行门槛，为更多企业提供融资机会，促进资本市场的健康发展。

2. IPO业务新规解读全面注册制下，IPO发行的审核程序更加注重信息披露和市场透明度，对符合条件的企业将给予更多的市场约束和自由裁量权，同时在信息披露、审计、律师意见等方面有一系列新的规定和要求。

3. 客观评价全面注册制对投行业务的影响全面注册制的实施对投行业务带来了更大的市场竞争压力，要求投行在评估企业资质、风险把控、信息披露等方面有更高的专业精准度和责任意识，也促使投行更加注重客户需求和市场变化，提高专业服务水平。

二、实务操作1. 报会资料准备在全面注册制下，投行在协助企业准备上市材料时要更加注重信息真实性和充分性，对企业的财务报表、公司治理结构、股权架构等方面都要做到全面、规范、清晰，避免造假和不实信息对企业上市造成影响。

2. 投行尽调和评估投行在进行企业的尽调和评估时，要更加注重企业的成长性和盈利能力，充分了解企业的商业模式、行业竞争优劣势等，同时要对潜在风险进行深入研究和分析。

3. 信息披露和市场沟通投行在全面注册制下要更加注重信息披露和市场沟通的准确性和及时性，要与企业和监管部门密切配合，及时披露市场变化和企业经营状况，保护投资者权益。

三、个人观点和理解全面注册制的实施为投行IPO业务提供了更大的发展机遇和挑战，投行在服务企业的过程中要更加注重风险控制和信息披露，做到客观公正、专业精准，为更多符合条件的企业提供上市服务，促进资本市场的健康发展。

总结回顾全面注册制的实施对投行IPO业务带来了前所未有的挑战和机遇，要求投行在规则解读和实务操作中都要更加注重客户需求和市场变化，提高专业服务水平，加强风险把控，实现与企业、监管部门和投资者的良好沟通和协作，共同推动资本市场的改革和发展。

上市可能障碍及处理方法上市是企业发展的重要阶段，可以提高企业的知名度和资金实力。

然而，上市过程中可能会面临一些障碍。

本文将探讨上市可能遇到的障碍，并提供一些处理方法。

1.资金需求不足上市过程需要大量的投资，包括审计费用、顾问费用、上市前的准备工作等。

对于一些小型企业或创业企业来说，可能没有足够的资金来支持上市过程。

解决方法可以是寻找投资者或合作伙伴共同分担成本，或者寻求银行贷款等形式的融资。

2.形象和品牌建设不足上市企业需要有较强的品牌影响力和良好的企业形象，以提升市场认可度。

然而，一些企业在市场上的影响力和形象建设可能不够。

此时，可以通过加大市场宣传力度，提高产品或服务的质量和竞争力，增加与消费者的互动等方式来提升企业形象和品牌建设。

3.财务状况不达标上市需要满足一定的财务指标，包括连续三年的盈利能力、稳定的现金流和资产规模等。

一些企业可能在这方面存在不足，导致上市计划受阻。

处理方法可以是优化企业财务状况，改善盈利能力和现金流，增加资产规模等。

同时，可以考虑通过与其他公司合并或收购来获得更大规模和更好的财务状况。

4.法律法规限制上市过程中需要遵守一系列的法律法规，例如证券法、公司法等。

企业可能面临合规风险，需要做好法律合规的工作。

解决方法可以是与专业律师合作，确保上市过程中符合相关法律要求，避免违规操作。

5.市场环境变化上市企业可能会受到市场环境的影响，例如行业竞争加剧、经济形势不稳定等因素。

这些变化可能会对企业的发展和上市计划产生影响。

在面临市场环境变化时，企业可以灵活调整战略，寻求新的市场机会，提高自身的竞争力。

对于这些上市可能遇到的障碍1.具备充足的资金储备，事先进行充分的资金规划和筹备工作，确保能够承担上市过程中的各项费用。

2.注重企业形象和品牌建设，在上市前加大宣传力度，提高公众对企业的认知度和信任度。

3.努力提高企业的财务状况，持续改善盈利能力和现金流，增加资产规模。

考虑与其他公司的合并或收购，提升企业规模和财务状况。

企业上市遇到的问题及对策建议近年来，企业上市的规模和质量已经成为衡量区域经济竞争力的重要标志。

随着国内资本市场的不断完善和发展壮大，抓住历史发展机遇，推动企业上市融资和管理升级，加快转变经济发展模式，实现经济高起点、跨越式发展，已经成为我区谋求新一轮经济发展的重要抓手。

一、基本现状当前，政府十分重视企业上市工作，企业上市工作取得了较明显的成效。

目前已拥有拟上市企业家，分别为公司。

综观我区企业改制上市工作现状，主要有以下几个特点。

（一）上市氛围日渐浓厚。

我区自开展上市工作以来，通过新闻媒体宣传、中介机构推介和召开上市报告会、企业负责人座谈会等形式，并制定出台了区《关于鼓励加快经济发展的若干政策意见》，对企业上市过程中权证过户、土地费用、上市成功后有关人员奖励等都作了明确规定。

通过这些措施，激发了企业进入资本市场直接融资、规范管理的热情，全区上市氛围日渐浓厚。

（二）上市后备资源不断充实。

截止年底，全区拥有规模以上企业家，销售收入过亿元企业达家。

尤其是“三十强工业企业”中，纳税过千万的有4家，这些企业具有一定资产规模和产销能力，主业突出、行业领先、科技含量较高，有持续增长盈利能力，把这些企业筛选列入培育视野，按照《公司法》、《证券法》和其他相关法律、法规的要求，大力规范经营运作、内部管理，通过努力是有条件实现上市的。

截止目前，第一梯队：公司已进入上市审核阶段。

第二梯队：正在对年财务进行审计，股份公司名称获市工商局核准，预计月初召开股份公司创立大会。

公司已与券商签署上市保荐协议，正在着手上市的各项准备工作。

第三梯队：等企业作为今后发起设立的重点企业，依据上市要求进行培育。

（三）推动企业上市政策措施落实到位。

返还土地收益和土地成本问题，已按照《0号》、《8号》、《会议纪要》等有关精神，顺利完成；司土地、房产手续已办理完毕，所需缴纳费用的区级收益已按政策执行，市级部分待上市辅导正式报证监局后，按《0号》文件执行；公司正在券商的协助下进行财务调整，其上市过程中的有关土地问题的请示已上报市政府。

上市是一项复杂的系统工程，需要在各个方面满足上市的规范要求，而财务问题往往直接关系功败垂成。

据统计，因财务问题而与上市仅一步之隔的企业占大多数。

本文拟对企业发行上市过程中应当注意的有关财务问题，结合证监会审核关注点进行说明，以期对后来者所有帮助和借鉴。

关注点一: 持续盈利能力-（企业盈利能力是否具有可持续性）能够持续盈利是企业发行上市的一项基本要求，从财务会计信息来看，盈利能力主要体现在收入的结构组成及增减变动、毛利率的构成及各期增减、利润来源的连续性和稳定性等三个方面。

【点评】从公司自身经营来看，决定企业持续盈利能力的内部因素——核心业务、核心技术、主要产品以及其主要产品的用途和原料供应等方面。

从公司经营所处环境来看，决定企业持续盈利能力的外部因素——所处行业环境、行业中所处地位、市场空间、公司的竞争特点及产品的销售情况、主要消费群体等方面。

公司的商业模式是否适应市场环境，是否具有可复制性，这些决定了企业的扩张能力和快速成长的空间。

公司的盈利质量，包括营业收入或净利润对关联方是否存在重大依赖，盈利是否主要依赖税收优惠、政府补助等非经常性损益，客户和供应商的集中度如何，是否对重大客户和供应商存在重大依赖性。

【案例】某公司创业板上市被否决原因：其主营产品为药芯焊丝，报告期内，钢带的成本占原材料成本比重约为60%。

最近三年及一期，由于钢材价格的波动，直接导致该公司主营业务毛利率在18.45%~27.34%之间大幅波动。

原材料价格对公司的影响太大，而公司没有提出如何规避及提高议价能力的措施。

某公司中小板上市被否原因：公司报告期内出口产品的增值税享受“免、抵、退”的政策，2008年、2007年、2006年，出口退税金额占发行人同期净利润的比例肖分别为61%、81%、130%，发行人的经营成果对出口退税存在严重依赖。

某公司创业板上市被否原因：公司三年一期报表中对前五名客户销售收入占主营业务收入的比例分别为69.02%、70.57%、76.62%及93.87%，客户过于集中。

IPO企业收入确认存在的主要问题及关注事项作者：郭溪香来源：《中国乡镇企业会计》 2018年第9期随着新一轮IPO热潮的到来，中国企业的IPO梦又被唤起，截至2017年一季度IPO企业过会率达70%以上，过会速度明显快于往年。

过会率高并不意味着要求低，相反，对企业运作规范性的要求越来越高，尤其是收入确认的规范性更是关注的重点。

有多家企业因为收入确认问题未通过。

因此，我们在实务中绝不能放松警惕。

就收入确认而言，现行准则的规定很原则，只要满足五个条件就可确认收入，但是实务操作中如何判断收入确认是否符合准则的要求，对企业及审计人员的职业判断是个不小的考验。

一、IPO企业收入确认存在的问题1．没有结合企业自身的具体情况确定具体的收入政策并恰当披露。

披露的会计政策过于原则，仅列示收入准则规定的五个条件，本企业的收入确认政策信息未披露；2．有很大部分企业认为开具发票即实现收入，将发票与收入确认混为一谈；发票的开具时点以税务部门要求或者客户的打款进度等等，随意性较强；3．根据IPO业绩的需要决定收入的金额，与实际经营业绩脱节；4．收入确认缺乏的原始证据的佐证，与之相关的发货单、客户签收、验收资料缺失；5．与经销商联合调节退、发货数量，随意调节收入；6．客户集中，对个别客户形成重大依赖，利润真实牲存疑；或独立性受到影响；7．出口收入以报关单为依据确认，与国际惯例不符；8．服务收入确认采用完工百分比法，与服务业务实际不符。

9．虚增收入、利润；10与收入有关的财务信息与非财务信息矛盾。

二、IPO企业收入确认主要关注事项针对以上问题，本文认为应重点关注如下几点：1．商品销售收入确认企业销售商品时，能否确认收入，关键要看与商品所有权有关的风险与报酬是否转移、转移的时点以及在这个时点我们能获取的原始证据。

如果有证据支持在该试点风险、报酬已经转移，就可以以该时点作为收入确认时点并获取相关证据。

通常按商品是否需要安装可以分为两种情形：A，不需要安装的，通常商品转移给客户，且获取了对方签署的货物验收单，即可确认收入；B、需要安装的，通常要等安装完毕，对方验收合格，并获取验收单方可确认收入。